startups and venture capital in the nordics

Click here to load reader

Post on 16-Apr-2017

3.338 views

Category:

Technology

3 download

Embed Size (px)

TRANSCRIPT

  • 1

    frontline.vc

    Startups & Venture Capital in the NordicsBig things from small places

    A PAN EUROPEAN PERSPECTIVE BROUGHT TO YOU BY:

    northzone.com

    http://www.frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://frontline.vchttp://northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.comhttp://www.northzone.com

  • 2

    The Nordics

    Denmark Finland IcelandNorwaySweden

    9.6m 5.6m 5.4m 5.2m 330k

    Stockholm 1.3m Copenhagen 1.2m Helsinki 1.1m Oslo 950k Reykjavik 200k

    POPULATION

    LARGEST CITIES

    LANGUAGES

    Swedish Danish Finnish Norwegian Icelandic

  • The Nordics lead Europe in value creation

    3

    0

    13

    25

    38

    50

    21b

    37b40b42b

    0

    5

    9

    14

    18

    3

    6

    10

    18

    CUMULATIVE VALUE OF 1bn+ STARTUPS # OF 1bn+ STARTUPS

    GP Bullhound 2016 Unicorn Report, (even more so per capita!)

    http://www.gpbullhound.com/wp-content/uploads/2016/06/GP-Bullhound-Research-European-Unicorns-2016-Survival-of-the-fittest.pdf

  • With less capital than European peers

    4

    0

    225

    450

    675

    900

    Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016

    Sweden Germany UK Nordics (Aggregate) Denmark Finland Norway Iceland

    The Nordic Web, Northstack, Gil Dibner Slideshare Presentations

    QUARTERLY FUNDING EX-MEGA (100m) ROUNDS

    Qua

    rter

    ly fu

    nds r

    aise

    d ($

    1m)

    http://www.thenordicweb.com/blog/nordic-funding-analysis-q1-2015http://northstack.is/index.php/research/http://www.slideshare.net/gdibner

  • 1.3bn

    5.6bn

    $1bn

    $1.2bn

    2.4bn

    8.5bn5.6bn

    10.2bn

    2.3bn

    8.5bn

    5

    Global champions are born

    1.3bn

    5.6bn

    2.5bn

    GP Bullhound 2015 Unicorn Report, GP Bullhound 2016 Unicorn Report, Proprietary, Last valuation

    1.1bn600m

    $3bn$1b 500m

    $2.5bn

    $1b

    600m

    http://www.gpbullhound.com/wp-content/uploads/2015/06/GP-Bullhound-Research-Billion-Dollar-Companies-2015.pdfhttp://www.gpbullhound.com/wp-content/uploads/2016/06/GP-Bullhound-Research-European-Unicorns-2016-Survival-of-the-fittest.pdf

  • 6

    Ecosystem

  • 7

    The Nordics have a diverse venture capital scene

    0

    250

    500

    750

    1,000N

    orth

    zone

    EQT

    Vent

    ures

    Cre

    andu

    m

    Indu

    strif

    onde

    n

    Alm

    i

    Seed

    Cap

    ital

    SEB

    VC

    Suns

    tone

    Mon

    tene

    ro

    Inve

    ntur

    e

    Allia

    nce

    Vent

    ure

    Ope

    n O

    cean

    Cono

    r Ven

    ture

    Life

    line

    Nor

    thCa

    p

    Cono

    r

    eEqu

    ity

    NSA

    Acce

    lera

    ce

    Frum

    tak

    3040506070708090100100

    120

    185200250270

    300

    400427

    566

    1,000

    Northzone, Creandum, Industrifonden3, Monterro, Sunstone2, Seed Capital, Inventure, Conor, Open Ocean1, Nordic Venture Partners?, Northcap1, NSA2, Partner Invest Norr,Viking, Alliance Venture

    Tota

    l Fun

    ds R

    aise

    d or

    Sim

    ilar (1

    m)

    1Latest Fund, 2Estimate, 3Evergreen. Norway Startup Scene

    Funds domiciled in the Nordics or primarily do business there

    http://northzone.comhttps://www.crunchbase.com/organization/creandum#/entityhttp://industrifonden.com/about-us/http://monterro.se/http://sunstone.eu/about/http://www.seedcapital.dk/about-ushttp://inventure.fi/investments/https://www.crunchbase.com/organization/conor-venture-partners#/entityhttp://openoceancapital.com/open-ocean-launches-e100m-fund-for-european-software-companies/http://www.northcap.vc/about/http://www.nsa.is/http://www.partnerinvestnorr.se/om-oss/http://www.apple.comhttp://allianceventure.com/http://norwaystartupscene.com/

  • 8

    Healthy funding options across the spectrum

    Pre-Seed/ Seed Series A - B Late Stage

    Note: approximation, many investors participate across different stagesVostok New Ventures, Kinnevik, EQT, eEquity, Neqst, Butterly, Spintop, The Nordic Web

    http://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.vchttp://www.frontline.

View more