sparebank 1 gruppen 3. kvartal 2019 · sparebank 1 gruppen konsern *) 2018-tall er sparebank 1...

SpareBank 1 Gruppen3. kvartal 2019

Svært godt resultat per 3. kvartal

527 530 472

287

3. kv 2016 3.kv 20183. kv 2017 3.kv.2019

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

Egenkapitalavkastning (%)

17,1 19,416,1

21,3

3.kv 20183. kv 2016 3. kv 2017 3.kv.2019

Solvensmargin (%) per 30.09.

*

2

1.439 1.4341.245

1.721

20182016 2017 2019

SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 193 %

Fremtind Forsikring AS: 235 %

SpareBank 1 Forsikring AS: 198 %

Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

Resultatforbedring i livselskapet, i hovedsak som følge av oppskriving av eiendomsporteføljen. Svakere forsikringsresultat i skadeforsikring.

473

682

92 105

1.121

532

72 116

Livsforsikring Skadeforsikring *) ODIN forvaltning Fordringsadministrasjon

2018 2019

Resultat før skatt i hittil i år (MNOK)

3*) 2018 er SpareBank 1 Skadeforsikring.

SpareBank 1 Forsikring AS

4

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Stabil og god inntjening. Betydelig oppskriving av eiendommer i 2. kvartal. Personforsikringsprodukter utfisjoneres 1. januar.

Hovedtall per 3. kvartal 2019 (2018) i MNOK

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt i hittil i år (MNOK)

153 172 118

776

228

3.kv 2018 4.kv 2018 3.kv.20191.kv2019 2.kv.2019

451 484 523 473

1.121

201820162015 2017 2019

▪ Brutto premieinntekter: 5.785 (5.197)

▪ Risikoresultat: 296 (365)

▪ Administrasjonsresultat: 58 (15)

▪ Renteresultat: 881 (169)

▪ Resultat før skatt: 1.121 (473)

▪ Solvensmargin: 198 % (166 %)

5

63,0 %

15,6 %

1,7 %

-11,7 %

-20,8 %

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

Prosentvis vekst i markedsandel Q215 – Q219 (Brutto forfalt premie, innskuddsbasert tjenestepensjon) (Finans Norge)

Norges raskest voksende pensjonsselskap de siste fire år

Fornøyde og lojale pensjonskunder

På topp i AalundsBedriftspensjonsbarometer

2019

De mest tilfredsekundene uansett bedriftsstørrelse!

Fremtind Forsikring AS

8

Hovedtall per 3.kvartal 2019 (2018 *) i MNOK

Fremtind Forsikring AS (skadeforsikringsvirksomheten)

Svakere forsikringsresultat. Gode finansinntekter. Fortsatt sterk vekst.

▪ Brutto premieinntekter: 6.435 (4.342)

▪ Forsikringsresultat: 92 (456)

▪ Brutto avviklingsgevinster 192 (279)

▪ Netto finansresultat: 446 (230)

▪ Resultat før skatt: 532 (682)

▪ Solvensmargin: 235 % (228 %)

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

297

33

147

316

69

2.kv 20191. kv 20193.kv 2018 4.kv 2018 3.kv 2019

897787 852

682532

2015 2016 2017 2018 2019

*) Tall før 2019 l er SpareBank 1 Skadeforsikring AS.

Fremtind Forsikring ASØkt skadeprosent - lavere avviklingsgevinster

Forsikringsresultat (MNOK)

Brutto combined ratio hittil i år (%)

456279

-100

Per 3. kv 2018

92

Per 3.kv 2019

Forsikringsresultat

Forsikringsresultat eks. natur og avvikling

10

23,2 27,6

64,170,4

87,398,0

Per 3.kv 2018 Per 3.kv 2019

Skadeprosent

Kostnadsprosent

Forsikringsresultatet

• Årets erstatningskostnader for Privatmarkedet var 3.501 mill. kroner, mens for Bedriftsmarkedet var årets erstatningskostnader per 3. kvartal på 454 mill. kroner. I tillegg utgjorde naturskader 58 mill. kroner.

• Det ble inntektsført 192 mill. kroner i avviklingsgevinster per 3. kvartal 2019. Avviklingsgevinster i samme periode i 2018 utgjorde 278 mill. kroner. Årets avviklingsgevinster gjelder hovedsakelig produktgruppene Motor, Betaling og Yrkesskade.

• Per 3. kvartal var brutto skadeprosent 70,4 % mot 64,1 % i tilsvarende periode i 2018. Økning i skadeprosent på 6,3 prosentpoeng skyldes lavere avviklingsgevinster, høyere skadeprosent i tilført portefølje fra DNB Forsikring, høyere snittskader for bil, og flere storskader enn i fjor.

• Økning i kostnadsprosent skyldes i all hovedsak kostnader i forbindelse med fusjonen, samt økte provisjonskostnader som følge av økte salgs- og bestandsprovisjoner på tilført portefølje fra DNB Forsikring.

*) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS.

ODIN Forvaltning AS

11

Hovedtall per 3. kvartal 2019 (2018) i MNOK

ODIN Forvaltning

Netto nytegning og økning i forvaltningskapitalen. Lavere forvaltningshonorarer.

▪ Driftsinntekter: 278 (295)

▪ Driftskostnader: 208 (205)

▪ Resultat før skatt: 72 (92)

▪ Forvaltningskapital: 58.642 (55.171)

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

12

36

1722

2723

4.kv 20183.kv 2018 1.kv 2019 2.kv 2019 3.kv 2019

7685 92

72

20172016 20192018


Fordringsadministrasjon

13

• Fordringsadministrasjon består av SpareBank 1 Factoring AS, ModhiKonsern og Conecto AS.

• Factoring tilbyr administrasjon, finansiering og kredittsikring av kundefordringer, og har hatt sterk vekst de siste årene. Modhi konsern har sin virksomhet innen porteføljekjøp og porteføljeforvaltning , samt innkreving.

• Conecto leverer inkassotjenester til et bredt spekter av bedrifter, organisasjoner, banker og finansinstitusjoner.

• Selskapene tilbyr tilsammen et komplett sett av tjenester innen fordringsadministrasjon.

Fordringsadministrasjon

Lønnsom vekst i både factoring og porteføljeselskapet


45 44

17

105

58 51

116

Factoring Modhi Konsern Conecto Totalt

7

2018 2019

14

SpareBank 1-alliansen

16

SpareBank 1 Næringskreditt AS

BN Bank ASA

SpareBank 1 Kredittkort AS

SpareBank 1 Betaling AS

SpareBank 1 Boligkreditt AS

SpareBank 1 Markets AS

SAMSPAR

SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Forsikring AS (Livsforsikring)

Fremtind Forsikring AS(Skadeforsikring)

DNB eier 35 %

ODIN Forvaltning AS(Fondsforvaltning)

LOfavør AS(Forvaltning av LOfavør)

LO eier 49 %

Conecto AS(Inkasso)

SpareBank 1 Factoring AS

Modhi Finance AS(Porteføljekjøp og -forvaltning)

SpareBank 1 Spleis AS(Folkefinansiering)

SpareBank 1 Utvikling DA

EiendomsMegler 1 Norge AS

SpareBank 1 Kundesenter AS

SpareBank 1 Verdipapirservice AS

SpareBank 1 Gruppen konsern

17*) 2018-tall er SpareBank 1 Skadeforsikring AS**) I konsernregnskapet er morselskapets gevinst i 1. kvartal i forbindelse med salg av aksjer i Fremtind Forsikring AS til DNB, eliminert som følge av enhetssynet.

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Året

Beløp i mill. kroner 2019 2019 2019 2018 2019 2018 2018

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 227,6 775,5 117,6 152,6 1.120,7 473,0 644,6

- Fremtind Forsikring AS *) 68,8 316,3 146,6 296,5 531,7 682,3 715,6

- ODIN Forvaltning 23,1 27,4 21,8 35,5 72,3 91,8 108,7

- LO Favør -0,2 -0,5 0,0 0,4 -0,7 1,8 1,4

- SpareBank 1 Factoring AS 18,7 21,8 17,3 13,2 57,8 44,7 63,8

- Modhi Finance AS 6,0 24,2 27,5 9,6 57,6 43,6 82,5

- Modhi Collect AS -2,4 0,5 -4,5 0,0 -6,3 0,0 0,0

- Conecto AS 0,8 3,1 2,6 5,4 6,5 17,1 18,9

- SpareBank 1 Spleis AS -5,3 -4,6 -5,2 -3,2 -15,2 -9,3 -14,5

- Konsernjusteringer -5,9 -5,9 -5,9 -3,0 -17,7 -8,8 -28,0

Sum resultat datterselskaper før skatt 331,1 1.157,9 317,8 507,0 1.806,8 1.336,3 1.593,1

Driftskostnader morselskap -21,1 -13,9 -27,3 -19,4 -62,2 -58,0 -87,8

Netto finans morselskap -25,7 2,0 1.703,0 -15,9 1.679,2 -33,4 -47,9

Andel ti lknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 3,0 4,1 3,1 0,0 10,2 0,0 -1,4

Resultat før avskrivninger merverdier og nedskrivninger 287,3 1.150,1 1.996,6 471,6 3.434,0 1.245,0 1.456,0

Reklassifisering av gevinst DNB/Goodwill nedskrivinger **) 0,0 0,0 -1.712,9 0,0 -1.712,9 0,0 -71,6

RESULTAT FØR SKATT 287,3 1.150,1 283,7 471,6 1.721,1 1.245,0 1.384,3

Skattekostnad -59,7 -102,4 -44,0 -107,0 -206,1 -274,9 95,1

RESULTAT ETTER SKATT 227,6 1.047,7 239,7 364,6 1.515,0 970,0 1.479,5

Majoritetens andel av resultat etter skatt 206,6 953,9 193,1 368,8 1.353,6 969,3 1.479,0

Minoritetens andel av resultatet etter skatt 21,0 93,8 46,6 0,1 161,4 0,7 0,5

Per 3. kvartal


Kvartalsvise resultater

18



Risikoinntekter 619,0 613,1 589,0 577,2 1.821,2 1.745,7 2.342,4

Risikokostnader -466,4 -483,4 -599,6 -387,3 -1.549,4 -1.351,8 -2.090,6

Risikoresultat brutto 152,6 129,7 -10,6 189,9 271,7 393,9 251,8

Reassuranse og sikkerhetsavsetning -7,0 -11,8 42,8 -21,8 24,0 -29,2 -28,1

Risikoresultat netto 145,7 118,0 32,2 168,2 295,8 364,6 223,7

Gebyrer 307,4 307,3 293,0 289,1 907,6 855,0 1.151,6

Øvrige omkostningsrelaterte poster 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -90,0

Driftskostnader ekskl. provisjoner -199,0 -186,9 -181,3 -188,4 -567,2 -566,2 -790,2

Provisjoner -96,2 -93,8 -92,3 -92,7 -282,2 -273,8 -367,7

Administrasjonsresultat brutto 12,1 26,6 19,4 8,0 58,2 15,0 -96,2

Reassuransens effekt på admin. resultatet 8,2 8,4 3,4 7,3 20,0 14,5 21,1

Administrasjonsresultat netto 20,4 35,0 22,8 15,3 78,1 29,6 -75,2

Netto finansinntekter 126,6 1.045,4 149,4 50,4 1.321,3 547,3 1.251,9

Øvrige renterelaterte poster -0,1 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,1 -3,5

Garantert rente -123,8 -186,6 -129,7 -122,4 -440,2 -378,0 -497,5

Renteresultat 2,6 858,8 19,6 -72,0 881,1 169,2 750,7

Vederlag for rentegaranti 5,6 5,3 6,1 5,3 17,0 16,5 21,2

RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 174,3 1.017,0 80,7 116,7 1.272,0 579,9 920,4

Avsetning til ti l leggsavsetninger 18,2 -357,4 12,3 64,8 -326,8 -35,1 -178,8

Resultat ti l kunder -15,0 -431,3 -21,4 -48,6 -467,7 -135,5 -195,7

Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 60,4 553,9 58,0 31,6 672,3 99,7 168,5

Andre inntekter og kostnader til selskapet -10,3 -6,8 -12,0 -11,9 -29,0 -36,0 -69,7

RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 227,6 775,5 117,6 152,6 1.120,7 473,0 644,6

Skattekostnad -51,2 -46,0 -26,2 -35,0 -123,4 -110,2 42,7

RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 176,4 729,5 91,4 117,7 997,3 362,7 687,4

Per 3. kvartal


Resultat per portefølje

Beløp i mill. kroner

2019 2018 2019 2018 2019 2018 2019 2018

Risikoresultat 276,8 397,9 -5,1 -4,0 0,0 0,0 271,7 393,9

Administrasjonsresultat 28,6 -5,4 29,6 20,5 -0,1 -0,1 58,2 15,0

Renteresultat 855,3 166,2 20,5 1,7 5,2 1,3 881,1 169,2

Tekniske avsetninger 44,0 -14,7 0,0 0,0 0,0 0,0 44,0 -14,7

Vederlag for rentegaranti 17,0 16,5 0,0 0,0 0,0 0,0 17,0 16,5

Resultat til kunde -773,6 -169,0 -21,0 -1,6 0,0 0,0 -794,5 -170,6

Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 643,2 63,7 643,2 63,7

Sum 448,2 391,4 24,1 16,6 648,4 64,9 1.120,7 473,0

Kollektiv-

porteføljen

Investeringsvalgs-

porteføljen

Selskaps-

porteføljen Totalt


Premieinntekter

20



Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 149,5 139,1 206,0 122,5 494,6 389,1 527,8

Individuelle kapitalforsikringer 232,8 226,0 219,6 214,7 678,4 633,2 855,2

Kollektive pensjonsforsikringer 162,5 141,6 236,8 137,2 540,9 495,8 630,7

Ulykkesforsikringer 92,2 89,9 87,5 86,1 269,6 255,7 344,3

Gruppelivsforsikringer 166,0 173,4 231,8 176,0 571,3 585,0 755,5

Unit Link - Renteforsikringer 54,7 53,0 66,3 41,5 174,0 117,5 217,2

Unit Link - Kapitalforsikringer 101,5 100,9 96,7 91,1 299,1 278,4 369,3

Innskuddstjenestepensjon 932,8 913,5 910,7 839,0 2.757,0 2.442,0 3.316,4

Sum brutto forfalte premieinntekter 1.892,0 1.837,4 2.055,4 1.708,2 5.784,9 5.196,7 7.016,4

Overførte premiereserver fra andre selskaper 304,5 360,0 484,0 281,6 1.148,4 1.935,5 2.184,5

Avgitt gjenforsikringspremie -51,0 -47,8 -47,4 -51,9 -146,2 -153,4 -204,4

Premieinntekter for egen regning 2.145,5 2.149,5 2.492,1 1.937,8 6.787,1 6.978,8 8.996,6

Per 3. kvartal

Aktivaallokering per portefølje per 30. september 2019

SpareBank 1 Forsikring AS Fremtind Forsikring AS

NOK 33,3 (29,5) mrd. NOK 25,0(23,1) mrd. NOK 7,2 (6,0) mrd.

Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje

60,4%

39,4%

Aksjefond

Rentefond

11,7%

34,5%

32,6%

19,5%

Aksjer

Obligasjoner - markedsverdi

Eiendom

Obligasjoner - amortisert kost

Annet

42,3%

16,2%

35,7%

0,0%


Eiendom


Aksjer

Annet

10,1%

57,1%

17,1%

15,7%

Eiendom


Aksjer



Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet

Verdijustert avkastning kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):

8,6

3,1

Per 3.kvartal 2019

Per 3.kvartal 2018

5,6

2,5

Per 3.kvartal 2019

Per 3.kvartal 2018


Balanse

23

Året

Beløp i mill. kroner 2019 2018 2018

Immaterielle eiendeler 90 122 95

Investeringer 7.277 6.005 6.088

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 526 443 452

Fordringer 288 111 152

Andre eiendeler 268 280 384

Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 23 0 25

Investeringer i kollektivporteføljen 25.113 23.197 23.099

Investeringer i investeringsvalgporteføljen 33.518 29.551 28.266

SUM EIENDELER 67.103 59.709 58.561

Innskutt egenkapital 3.353 2.703 2.703

Opptjent egenkapital 1.843 1.236 1.561

Ansvarlig lånekapital 1.000 1.000 1.000

Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 25.420 23.610 23.206

Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 33.370 29.525 27.669

Avsetning for forpliktelser 1.074 960 796

Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 364 272 286

Forpliktelser 601 285 1.155

Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 80 118 185

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 67.103 59.709 58.561

Per 3. kvartal

Fremtind Forsikring AS *)

Resultat

24

*) Tall for 2018 er SpareBank 1 Skadeforsikring AS



Opptjente premier f.e.r. 2.197,3 2.128,2 2.062,8 1.476,4 6.388,3 4.311,9 5.803,2

Påløpne erstatninger f.e.r. -1.632,0 -1.365,7 -1.581,4 -927,1 -4.579,1 -2.826,4 -3.774,7

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -659,6 -630,0 -553,9 -337,9 -1.843,5 -1.007,4 -1.407,8

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 36,2 40,5 7,1 1,2 83,8 1,8 2,8

Andre tekniske avsetninger 50,5 -4,5 -3,2 4,4 42,8 -23,6 -30,8

Forsikringsresultat -7,6 168,4 -68,5 217,1 92,3 456,4 592,7

Netto finansinntekter 78,4 150,2 217,4 83,1 446,0 229,7 126,6

Andre kostnader -2,0 -2,3 -2,3 -3,7 -6,7 -3,8 -3,7

Resultat før sikkerhetsavsetninger 68,8 316,3 146,6 296,5 531,7 682,3 715,6

Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Resultat før skatt 68,8 316,3 146,6 296,5 531,7 682,3 715,6

Skattekostnad -8,5 -47,7 -13,5 -57,3 -69,7 -124,9 -221,5

Resultat etter skatt 60,3 268,6 133,1 239,2 462,0 557,4 494,1

Per 3. kvartal

ODIN Forvaltning

Resultat

25

3. kv 2. kv 1. kv 3. kv per 3. kvartal Året


Forvaltningshonorarer 96,1 94,4 87,7 101,3 278,2 295,3 383,0

Sum driftsinntekter 96,1 94,4 87,7 101,3 278,2 295,3 383,0

Lønnskostnader -43,8 -37,7 -34,2 -38,6 -115,7 -114,4 -145,4

Avskrivninger -3,6 -4,0 -4,3 -4,1 -11,9 -11,4 -15,3

Andre driftskostnader -26,4 -25,7 -28,3 -23,6 -80,3 -79,2 -115,7

Sum driftskostnader -73,8 -67,4 -66,8 -66,3 -208,0 -205,0 -276,4

Driftsresultat 22,3 27,0 20,9 35,0 70,2 90,3 106,5

Finanskostnader 0,7 0,4 0,9 0,5 2,1 1,5 2,2

Resultat før skatt 23,1 27,4 21,8 35,5 72,3 91,8 108,7

Skattekostnad -5,7 -6,9 -5,4 -8,8 -18,1 -22,7 -27,6

Resultat etter skatt 17,4 20,5 16,4 26,7 54,2 69,0 81,1

sparebank 1 gruppen 3. kvartal 2019 · sparebank 1 gruppen konsern *) 2018-tall er sparebank 1...

Documents