MAYO 2016

Sociedad Hipotecaria Federal y el Impulso a la Vivienda Sustentable

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El Sector de la Vivienda en México

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Datos Generales de la Economía Mexicana

Estadística MéxicoPoblación 119 millones

PIB (GDP)* $ 1.29 Trilliones USDPIB per cápita* $10,326 USD

Per capita (PPP)* $17,314 USD

*World Bank Data Base 2014

• México es la 15va economía más grande del mundo.

• Aún existe un boom demográfico que impulsa la demanda de vivienda.

• Mientras en 1990 había 30 millones de habitantes entre 20 y 50 años, la cifra para 2015 es de 52 millones.

Estadísticas Macroeconómicas de la Vivienda

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• En México, el sector vivienda representa alrededor del 5.9% del PIB nacional, y está presente en 78 ramas de la economía.

• Durante 2015 el PIB de la vivienda creció 3.2% cifra superior a lo observado en la economía en su conjunto (2.5%).

• El empleo en el sector de la construcción creció a una tasa anual del 6.4%

• La inversión en vivienda durante febrero 2016, creció a una tasa anual de 5.5%.

La vivienda es de nueva cuenta un motor del crecimiento

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Mercado Hipotecario en México

• En México hay 6.1 millones de créditos hipotecarios con un saldo de 1.8 billones de pesos1 ($104 billones USD)

• De éstos, más del 90% provienen de instituciones de seguridad social.

• Mientras en México la cartera equivale al 10% del PIB, en otros lugares como EUA, representa el 80%.

• Al cierre de 2015 se originaron 568 mil créditos por un monto de $280.4 mmdp (15.6 billones USD) Esto representa un incremento de 4.1% en el número de créditos y de 11.1% en el monto, respecto del año anterior

• La banca comercial es la que más está creciendo con un 21.2%.

1Cifras a diciembre de 2015. Fuente: Infonavit, Fovissste, SHF-Fovi: Balances Generales Banca Comercial, CNBV y ABM

Originación de HipotecasSaldo de las Carteras Hipotecarias

Organismo Monto (billones MXN)

Participación

INFONAVIT $1.1 58.6%

FOVISSSTE $ 0.15 8.2%

BANCA $0.6 33.2%

TOTAL $ 1.8 100%

*Boletín Estadístico ABM

dic-14 dic-15 Var % dic-14 dic-15 Var %Públicos 450.9 458.1 1.6 17.8 158.5 4.5

Infonavit 387.0 392.9 1.5 109.3 118.7 5.7Fovissste 63.9 65.2 2.1 38.5 39.8 1.2

Privados-Bancos 95.4 110.6 16.0 98.1 121.9 21.2Subtotal 546.3 568.7 4.1 245.8 280.4 11.1

Miles de créditosOrganismo Monto (mmdp corrientes)Originación acumulada a diciembre

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Política Nacional de Vivienda• En México persiste un rezago habitacional de 8.9 millones de hogares (28.3% del total de viviendas). Cifra 8.2% inferior al rezago registrado en

el año 2012.

• Consistentemente, a partir de 2004 se ha venido reduciendo el numero de hogares en rezago al pasar de 9.5 millones a 8.9 en 2014.

• Anualmente se producen alrededor de 400 mil viviendas*.• La producción de vivienda y la originación de créditos hipotecarios se están haciendo de forma más ordenada, gracias a la nueva Política

Nacional de Vivienda.

*Registro Único de Vivienda (RUV)

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SHF

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Composición y Soluciones de SHF

Banco que otroga crédito y garantías.

Aseguradora que ofrece el Seguro Crédito a la Vivienda (SCV). Mitigante de riesgo para hipotecas.

Fondo que apoya proyectos especiales.

SHF$ 170,366

(58%) SCV$ 106,927

(36%)

FOVI$ 16,421

(6%)

Total= 293,714

Soluciones SHF

Oferta• Crédito a la Construcción

Segundo Piso Intermediarios Financieros. Primer Piso directo o cofinanciado Renta (primer piso o cofinanciado)

• Garantías a la Construcción Garantías de portafolio o selectivas para

Banco

Demanda• Créditos para Hipotecas

Bancos – Fondeo a largo plazo. FOVISSSTE – Fondeo para fase de

originación.• SCV – Seguros para Carteras Hipotecarias• Garantías de portafolio o selectivas para Banco.• Garantáis para bursatilizaciones

Banca Social• Vivienda Social• Mejoramientos y Ampliaciones

Vivienda Rural (Autoproducción)• Mejoramientos con INFONAVIT Y

FOVISSSTE.

Colocación de Crédito Directo e Inducido

• En 2015 SHF colocó más de $ 95.5 mil mdp ($5 billion USD), esta cifra es más de 9 veces lo colocado en 2012.

• En el crédito directo a la construcción, en 2015 se colocaron $ 15.6 mil mdp ($ 865 million USD).

• Anualmente SHF impulsa la construcción de alrededor de 110 mil viviendas (casi el 30% de la vivienda nueva).

• En esta administración SHF ha trabajado con 445 desarrolladores en todos los estados de la República.

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2012 2013 2014 20150.0

20.0

40.0

60.0

80.0

100.0

120.0

8.6 20.7 30.1 21.01.7

37.454.6 74.5

Colocación de Crédito Directo e Inducido(miles de millones de pesos)

Directo Inducido

10.2 58.1 84.7 95.5

2012 2013 2014 20150.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

14.0

16.0

18.0

5.9 6.7 4.8 4.0

0.57.4

11.3

Crédito a la Construcción(miles de millones de pesos)

Tradicional Sindicado Renta

5.9 7.2 12.3 15.6

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Programa EcoCasa

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ChinaEstados Unidos

IndiaRusiaJapón

AlemaniaCorea del Sur

Canadá Irán

Arabia SauditaBrasil

MéxicoReino Unido

IndonesiaSuráfrica

Perú

- 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000

8,980,000 5,120,000

1,870,000 1,540,000

1,240,000 759,600

572,250 536,320 525,920 472,380 452,390 451,760 448,710 424,610 420,400

46,481

Emisiones en miles de tCO2e en el año 2013

Miles de t CO2e

Paíse

s

• México emite 451 millones de tCO2e. Esto representa 3.9 tCO2 per cápita (Brasil genera 2.2 tCO2 per cápita)

• El 15% del consumo de energía proviene del sector vivienda.

Consumo de Energía Total 2014

15%3%

1%

46%

3%

32%

Residencial Comercial

Público Transporte

Agrícola Industrial

Fuente: Sistema de Información Energética, Secretaría de Energía (SENER).

Emisiones de CO2 en México

Fuente: International Energy Agency, 2013.

Vivienda

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Resultados Esperados para 2022

Objetivo: Contribuir a la reducción de gases de efecto invernadero (GEI) a través del financiamiento a desarrolladores de vivienda que construyan casas que reduzcan 20% de CO2 comparado con una casa de línea base.

SHF y KfW han acordado firmar un nuevo préstamo concesional por 50 millones de euros, destinado al Programa Ecocasa 2*El Financiamiento Total considera la revolvencia de 2.5

veces de los montos asignados a Créditos Puente

Inversión y Resultados Esperados

$ 361.50

$ 123.75$ 2.26

$ 50.00

$ 8.00

$ 11.30

$556.81

Millones de USD

Millones de USD

Inversión Total*

27,600 viviendas

800 viviendas

11,000 Facilityviviendas

5,000 viviendas

Total 44,400 viviendas energéticamente eficientes

1.7 millones de tCO2 en 40 años

Viviendas

Inversión

Componente

Crédito

Subsidios

- 80% CO2

- 20% CO2

- 20% CO2

- 20% CO2

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Para el país

Beneficios

Aprendizaje y acompañamiento en la incorporación de diseño y

construcción sustentable

Confort térmico al interior de la casa y mejoras en su calidad

de vida

Casas de alta eficiencia energética y confort a la

población menos favorecida

Para el usuario final

Mitigación de CO2

Impulsar un cambio transformacional

del sector

Acceso a altos estándares de eficiencia energética y, por consiguiente, reducción significativa en consumos y gastos de electricidad + gas de las familias

Acceso a financiamiento porhasta 260 pbs

debajo del mercado

Competitividad al ofrecer un producto de gran calidad al

mismo precio

Para el Desarrollador

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¿Cómo Funciona?

Viviendas energéticamente más eficientes al mismo costo.

Intermediarios financieros

Desarrolladores

Se estableció un equipo Interinstitucional

Acuerdo de préstamo con tasa de interés concesional

El Desarrollador obtendrá priorización de subsidios.

Mecanismo financiero único e innovador

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¿Cómo Funciona? - Metodología

Línea base para la vivienda individualizada por INFONAVIT

Se lleva a cabo un análisis siguiendo el enfoque del desempeño integral de la vivienda* en función de los siguientes factores:

* El “desempeño integral de la vivienda” implica que las recomendaciones a los desarrolladores no son prescriptivas, ellos pueden proponer qué medidas implementar y no se indican proveedores específicos.

Casa estándar en México

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EjemplosZonas cálidas

• Muros de Concreto• Losa de Concreto• Vidrios sencillo de 3mm • Sin ningún tipo de Aislamiento Térmico• Calentador de paso estándar

• Aislamiento Térmico en Losas (HV)• Aislamiento Térmico en uno o dos

muros de mayor Asoleamiento (HV)

• Buena orientación• Mejorar la envolvente: aislamiento

en todos los muros; incluyendo una mejor calidad de las ventanas.

• Ventilación cruzada • Micas para los cristales de las

ventanas

Zonas templadas

• Calentador de paso de alta eficiencia • Calentador Solar estándar

• Buena orientación• Mejora de envolvente• Calentador Solar mayor eficiencia.• Ventilación cruzada

Linea Base

Las medidas EcoCasa añaden entre $MXN5,000 (USD$277) y MXN$12,000 (USD$666)* adicionales al costo de construcción de una vivienda tradicional. El precio de venta TOPE para las EcoCasas es de MXN $945,000 (USD $52,500)

*Depende de cada proyecto y zona bioclimática.

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Feb-1

3

Mar-13

Apr-13

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3

Jun-13Jul-1

3

Aug-13

Sep-1

3

Oct-13

Nov-13

Dec-13Jan

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Feb-1

4

Mar-14

Apr-14

May-1

4

Jun-14Jul-1

4

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Sep-1

4

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Nov-14

Dec-14Jan

-15

Feb-1

5

Mar-15

Apr-15

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5

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5

Oct-15

Nov-15

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-16

Feb-1

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6

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May-1

7

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7

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Feb-1

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8

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Feb-1

9

Mar-19

Apr-19

May-1

9

Jun-19Jul-1

9

Aug-19

Sep-19

Oct-19

Nov-19

Dec-19

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

Proyectado Observado

Núm

ero

de v

ivie

ndas

19,397 viviendas**

Gráfica de avance del programa

*Cifras preliminares calculadas multiplicando el número de viviendas asociadas, por el promedio de emisiones reducidas anualmente por cada vivienda participante: 19,397 viviendas x 0.762 tons CO2 x 40 años = 591,221 t CO2e** Resultados al 30 de abril

Resultados

70% de avance en número de viviendas respecto a la meta de 27,600 para el 2019

19,397 viviendas financiadas por un monto de crédito de MXN $3,952 millones (USD$ 219.55 millones) 2,223 viviendas por asociarse en los próximos tres meses.

* 591,221 t CO2e en 40 años

28 desarrolladores y 65 proyectos

Presencia en 18 estados

de la República

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EcoCasa 2

5,000 viviendas bajas en carbono

Objetivo: Continuar ofreciendo créditos puente concesionales a los desarrolladores que construyan vivienda social baja en emisiones de GEI.

Objetivo: Establecer estándares mínimos de eficiencia energética y criterios de sustentabilidad en el mercado para la construcción de viviendas en renta

• Derivado del éxito del Programa EcoCasa, ha sido manifiesta la necesidad de darle continuidad a este esquema para seguir marcando la pauta en vivienda sustentable de interés social.

• Alineado con la NAMA de Vivienda Nueva, EcoCasa II permitirá incluir nuevos criterios de sustentabilidad en la construcción de casas para mejorar la calidad de vida de los beneficiarios finales.

en RentaTradicional1) 2)

• Plazo máximo: 20 años• Monto máximo de financiamiento: 80% del costo total del proyecto (LTC)• Gracia sobre capital: hasta 4 años• Primer Capital: inversionista debe haber invertido al menos el 20% LTC• Cobertura de servicio de deuda de al menos 1.25x• Línea de crédito a un Fideicomiso o en esquema sindicado, con entidad

financiera

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EcoCasa 2: Nuevos Criterios

La segunda fase de EcoCasa evaluará los siguientes criterios:

Entorno (ubicación y transporte): Se buscará mejorar el contexto urbano de los desarrollos. Por tal razón, actualmente se desarrolla una herramienta con el Centro Mario Molina (CMM) y el Registro Único de Vivienda (RUV) para identificar la presencia de equipamiento, transporte, capacidad municipal, servicios, empleo, entre otros.

Huella de Carbono de Materiales de Construcción: El análisis del impacto (emisiones de CO2) de los materiales más utilizados en la construcción es un factor primordial en la evolución de la vivienda sustentable, por tal razón SHF lleva a cabo una consultoría con la UNAM para generar una base de datos de la huella de carbono de los materiales más representativos.

Ahorro y consumo eficiente de agua: Se tomará en cuenta la reducción de emisiones de CO2 que se genera al impulsar un consumo más eficiente del agua en la vivienda, así como por ahorro en el uso. Esto se logrará con ecotecnologías como llaves y muebles ahorradores, purificadores de agua, captación de agua pluvial.

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FACILIDAD DE INVERSIÓN PARA AMÉRICA LATINAObjetivo: Promover el más alto

estándar de eficiencia energética

Se construirán entre 600 - 800 viviendas que reduzcan

aproximadamente un 80% las emisiones de CO2 con respecto a una línea base

FacilityACCIONES DE MITIGACIÓN NACIONALMENTE APROPIADAS

Objetivo: Facilitar la progresiva incorporación de PyMes al mercado de vivienda baja en carbono eliminando barreras de inversión y financiamiento

• Subsidios directos

• Asistencia técnica

Se financiarán 8,000 viviendas energéticamente eficientes

que reduzcan un 20% las emisiones de CO2 con respecto a una línea base

• Garantías de Créditos• Subsidios directos• Asistencia técnica

Inversión deEUR$ 7 millones

Programa LAIF Unión Europea

EjecutoresAdministradoresAdministrador Ejecutor

Programas complementarios:

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Programa Ecocasa: Premios y colaboraciones

Junto con la University College de Londres (UCL) y la London School of Hygiene & Tropical Medicie (LSHTM), se realizarán estudios de la relación entre vivienda sustentable y salud.

En la COP 19 el Programa EcoCasa recibió Lighthouse Activity Award (Premio de Actividad Faro o Insignia) por parte de la Convención Marco de las Naciones Unidas sobre Cambio Climático (UNFCCC).

Ganador Internacional de los Premios Ashden en Edificaciones sustentables.Los fondos se destinarán para la construcción de vivienda rural.

2015 Reino Unido 2013 Naciones Unidas

2015 Latinoamérica

2015 Reino Unido

El Instituto Centroamericano de Administración de Empresas (INCAE) Business School, preparó un estudio de caso del Programa EcoCasa

2016 LatinoaméricaPremio ALIDE a la Mejor Práctica en las Instituciones Financieras de Desarrollo. Categoría ALIDE Verde.

ColaboraciónColaboración

Premio Premio

NOMINADO

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¡Gracias!Lic. Jesús Alberto Cano Vélez

Director GeneralSociedad Hipotecaria Federal