slide 1 investir pour l’avenir comment investir dans le développement durable ? avril 2008...
TRANSCRIPT
Slide 1
Investir pour l’avenir
Comment Investir dans le développement durable ?
Avril 2008
Source: Yann Arthus-Bertrand
Slide 2
Sommaire
Comment investir dans le Développement Durable ?
Quels sont les avantages de le faire via un Indice ?
La thématique du Climat
La thématique de la Consommation Durable
La thématique du « Smart Mobility »
La thématique de l’Eau
Slide 3
De l’univers de placement à l’indice
Energie solaire
Energies renouvelables
Infrastructure efficiente au niveau climatiqueProduits efficients au niveau climatiqueNouvelles technologies efficientes
Univers de
placement
Indice Vontobel
de protectio
n du climat
INrate Dow Jones Dow Jones IndexesIndexes
Banque Vontobel
Filtre des
liquidités
Analyse de
l‘univers par
Vontobel Researc
h
Slide 4Pourquoi un indice?Approche de placement à long terme
Priorité à l’efficience et à l’innovation
Energie solaire
Energies renouvelables
Infrastructure efficiente au niveau climatique
Produits efficients au
niveau climatique
Nouvelles technologies efficientes
EfficienceInnovation
Slide 5
Pourquoi un indice?Ajustement régulier
Contrôle semestriel de la composition de l’indice par INrate et analyse effectuée par Vontobel Research
A partir de l’univers indiciel, la Banque Vontobel évalue la liquidité de chaque action au cours des six mois précédents
Les 4 titres les plus liquides de chaque secteur sont sélectionnés pour représenter l’indice
Les composants de l’indice sont équipondérés à 5% à chaque ajustement semestriel
La recomposition de l’indice intervient le troisième vendredi des mois de mars et septembre après la clôture de la bourse
Slide 6
Pourquoi un indice?Transparence et liquidité
Calculateur d’indices officiel: Dow Jones Indexes
Les prix sont calculés toutes les 15 secondes et transmis aux fournisseurs d’informations financières via les flux de données officiels
Ajustement permanent de l’indice afin de tenir compte des opérations en capital, fusions ou acquisitions
L’univers indiciel se compose d’actions cotées sur une bourse officielle
Les actions qui ne sont plus suffisamment liquides ou les entreprises qui connaissent des difficultés financières sont exclues de l’indice et remplacées par les titres les plus liquides du secteur concerné
Slide 7
Pourquoi un indice?Autres avantages
Cotation à la bourse SWX
Durée de vie illimitée
L’indice peut servir de sous-jacent à d’autres types de certificats ou de produits structurés:
capital protégé (avec participation ou coupon, partiellement ou totalement protégé)
certificat de participation (avec ou sans effet de levier, avec ou sans protection conditionnelle du capital, durée de vie limitée ou open-end)
Slide 8
Comment investir dans le Développement Durable ?
Quels sont les avantages de le faire via un Indice ?
La thématique du Climat
La thématique de la Consommation Durable
La thématique du « Smart Mobility »
La thématique de l’Eau
Sommaire
Slide 9Certificat sur l’indice de protection du climat: données du produit
Sous-jacent
Prix d‘émission/base de référence
Indice T.R. Vontobel de protection du climatCHF 101,50 / CHF 100
Echéance Open end
Commission de gestion 1.6% p.a.
Emetteur / cotation Bank Vontobel AG / SWX Swiss Exchange
Slide 10
Les sociétés incluses dans l’indice de protection du climat au 27 février 2008
5%TorontoItron Inc. 5%TorontoBallard Power Systems Inc
5%5%
LondresXetra
EcoSecurities Group PLCCENTROTEC Sustainable AGNouvelles technologies
efficientes
5%MadridAcciona Sa
5%StockholmElectrolux AB 5%TokyoEast Japan Railway Co
au niveau climatique
5%AmsterdamKoninklijke Philips Electronics NVProduits efficients
5%VienneAguas de Barcelona
5%VienneVerbund - Oesterreichische Elektrizitaetswirtschafts AG 5%TokyoTokyo Gas Co Ltd
au niveau climatique
5%ParisVeolia EnvironnementInfrastructure efficiente
5%New YorkOrmat Technologies Inc 5%XetraNordex AG 5%MadridGamesa Corp Tecnologica SA 5%CopenhagueVestas Wind Systems A/S
Energies renouvelables
5%XetraFirst Solar Inc. 5%OsloRenewable Energy Corp AS 5%NasdaqSunpower Corp 5%XetraSolarworld AG
Energie solaire
PondérationBourseEntreprisesSecteur d’activité
Slide 11
Profil de remboursement à maturité
Bénéfice
Perte
Niveau de l‘indice
Valeur du Voncert
Valeur du certificat à
la date d‘achat
Slide 12
Avantages en un coup d’œil
Solution d’investissement diversifiée et économiquement avantageuse sur le thème de la protection du climat
Dividendes pris en compte dans la performance du certificat (le sous-jacent du Voncert est l’indice Total Return Vontobel)
Participation de 100% à l’évolution de l’indice de protection du climat
Certificat sans échéance prédéterminée (Open-end)
Un marché secondaire liquide et transparent à la SWX Swiss Exchange
Possibilité de traiter le certificat en tout temps, comme une action
Petite dénomination
Slide 13
Comment investir dans le Développement Durable ?
Quels sont les avantages de le faire via un Indice ?
La thématique du Climat
La thématique de la Consommation Durable
La thématique du « Smart Mobility »
La thématique de l’Eau
Sommaire
Slide 14
Vontobel Sustainable Consumption Total Return Index
Dans les domaines écologique et social, plusieurs entreprises pionnières développent des méthodes de production novatrices pour fabriquer des produits efficients et réutilisables, favorisant ainsi la consommation durable
L’activité principale des sociétés sélectionnées se situe dans l’un des 4 domaines suivants:
- Beauty & Fashion - Living - Communication - Food
Sur la base de cet univers indiciel Vontobel sélectionne les titres sur les critères suivants:
- Capitalisation boursière d’au moins EUR 500 millions- Dans chaque sous secteur, les 5 titres affichant les révisions bénéficiaires positives les plus élevées du consensus sont sélectionnés- Liquidité- Recomposition semestriel de l’indice
Slide 15Dynamic Certificate Open End «Vontobel Sustainable Consumption Total Return Index»
Sous-jacent
Prix d‘émission/base de référence
Indice Vontobel Sustainable Consumption Total Return Index
CHF 101,50 / CHF 100
Echéance Open end
Commission de gestion 1.6% p.a.
Emetteur / cotation Bank Vontobel AG / SWX Swiss Exchange
Composition AdvisorINrate AG – for sustainable Investments
Slide 16
Vontobel Sustainable Consumption Total Return Index
Slide 17
Comment investir dans le Développement Durable ?
Quels sont les avantages de le faire via un Indice ?
La thématique du Climat
La thématique de la Consommation Durable
La thématique du « Smart Mobility »
La thématique de l’Eau
Sommaire
Slide 18
Philosophie d’investissement
Sélection d’entreprises permettant une forme de mobilité qui se sert des ressources disponibles de manière efficiente d’un point de vue social et écologique.
Toute la chaîne de valeur des produits de transport est examinée
- Production de véhicules (mode de propulsion et composants) - Infrastructure et composants d’infrastructure - Carburants, énergie, transporteurs - Entreprises de substitution au transport ou permettant de l’éviter - Services liés au transport - Elimination des déchets liés au transport
Certificat sur un « Smart Mobility » Basket
Slide 19
Le panier Smart Mobility investit dans les domaines suivants:
Domaine visant à trouver des substitutions aux moyens de transports ou à les rendre plus efficientes.
Domaine des transports lents et maritimes
Les transports publics sur rail et route
Les transports individuels (producteurs de systèmes de propulsion ou de carburants alternatifs efficients)
Certificat sur un « Smart Mobility » Basket
Slide 20
Certificat sur un « Smart Mobility » Basket
Sous-jacent
Prix d‘émission/base de référence
„Smart Mobility„ Basket
CHF 97.30 / CHF 100
Echéance 03.11.2008
Emetteur / cotation Bank Vontobel AG / SWX Swiss Exchange
Sustainability Advisor
Co-Sustainability Advisor
INrate AG – for sustainable Investments
Centre Info – SIRI Group
Slide 21
Certificat sur un « Smart Mobility » Basket
Slide 22
Comment investir dans le Développement Durable ?
Quels sont les avantages de le faire via un Indice ?
La thématique du Climat
La thématique de la Consommation Durable
La thématique du « Smart Mobility »
La thématique de l’Eau
Sommaire
Slide 23
L’indice Vontobel Eau (Total Return)
L’indice investit de manière diversifiée et dynamique dans les 4 domaines suivants:
- distribution de l’eau - utilisation dans la production - technologie de l’eau - consommation efficiente
Sur la base de cet univers indiciel Vontobel sélectionne les titres sur les critères suivants:
- Capitalisation boursière d’au moins EUR 500 millions - Dans chaque sous secteur, les 5 titres affichant les
révisions bénéficiaires positives les plus élevées du consensus sont sélectionnés
Les composants de l’indice sont équipondérés à 5% à chaque ajustement annuel
Slide 24
Certificat sur l’Indice Vontobel sur l’eau
1,2% p.a.Commission de gestion
SCOACH® et EUWAX®Cotation
Vontobel Fin. Products GmbH, Francfort / Vontobel Holding AG, ZH
1,5% (dans des conditions de marché normales)
open end
Révision annuelle (le 3ème vendredi de septembre)
1000 / 31.10.2007
Indice Vontobel Eau TR
Indice Vontobel Eau Total Return
Emetteur/garant
Ecart offre/demande
Echéance
Recomposition
Sous-jacent au fixing initial
Sous-jacent
Certificat indiciel sur
*dans des conditions de marché normales
Slide 25
Composition de l’indice à son lancement (31.10.2007)
Consommation efficiente
Technologies de l’eau
Utilisation efficiente dans la production
Distribution efficiente de l’eau
PondérationSecteur
5%5%5%5%5%
NASDAQ GSSWXNYSESWXENAmsterdam
Itron IncSchulthess GroupProcter & Gamble CoGeberit AGWavin NV
5%5%5%5%5%
SingapourTokyoTokyoTokyoCopenhague
Hyflux LtdHoriba LtdKurita Water Industries Ltd.Daiseki Co LtdNovozymes A/S
5%5%5%5%5%
NASDAQ GSNASDAQ GSNASDAQ GSLondresToronto
Green Mountain Coffee RoastersLayne Christensen CoUnited Natural Foods IncRPS Group PlcStantec Inc
China Water Affairs Group LtdPennon Group PLCKelda Group PLCVeolia EnvironnementAmerican States Water Co
Secteurs par sous-indice
5%5%5%5%5%
Hong KongLondresLondresParisNew York
Place boursière
Slide 26
Merci de votre attention
Slide 27
Vos interlocuteurs à Genève
Lionel PilloudDirecteur
Christophe MagninSous-directeur
Christine VazquezFondé de pouvoir
Advisory & Distribution Financial Product Suisse RomandeTél.: +41 22 809 91 91Fax: +41 22 809 90 99Deriline: 00800Derilinewww.derinet.ch
Patrick AlbrechtFondé de pouvoir
Isabelle Mayor Sous-directrice
Banque Vontobel Genève SAPl. de l’université 61205 Genève
Slide 28
Mentions légales
Le présent document est fourni à titre informatif exclusivement et ne saurait constituer une offre de vente ni une incitation à l’achat de titres et instruments financiers. Les informations contenues dans le présent document sont fournies sans garantie.
Les titres ou instruments financiers émis par Bank Vontobel AG peuvent ne pas être des placements appropriés pour certains investisseurs en raison des risques potentiels liés à leur acquisition. Par conséquent, nous vous recommandons vivement de demander conseil auprès d’un conseiller financier ou fiscal indépendant.
La performance passée ne saurait être interprétée comme une indication ni une garantie de performance future.
Les produits mentionnés dans le document peuvent être soumis à des restrictions de vente dans d’autres pays et doivent donc être offerts à la vente ou distribués en dehors de la Suisse selon les lois en vigueur.