skonsolidowany raport kwartalny grupy … · przeszacowanie aktywów finansowych przeznaczonych do...
TRANSCRIPT
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 1 -
SKONSOLIDOWANY RAPORT
KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ
RADPOL S.A.
ZA I KWARTAŁ 2009 ROKU
ZAWIERAJĄCY SKRÓCONE
KWARTALNE SPRAWOZDANIE SPÓŁKI
RADPOL S.A.
RADPOL S.A.
ul. Batorego 14
77-300 Człuchów
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 2 -
Spis treści I. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ ..................... 4 1. Wybrane dane finansowe. ........................................................................................................ 4 2. Sprawozdanie z pozycji finansowej. ........................................................................................ 5
3. Aktywa i zobowiązania warunkowe ........................................................................................ 6 4. Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów. ................................. 7 5. Zestawienie zmian w kapitale własnym. ................................................................................. 8 6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. ............................................................................. 9
II. SKRCÓNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE RADPOL S.A. ........................................... 10
1. Wybrane dane finansowe. ...................................................................................................... 10 2. Sprawozdanie z pozycji finansowej. ...................................................................................... 11 3. Aktywa i zobowiązania warunkowe ...................................................................................... 12
4. Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów. ............................... 13 5. Zestawienie zmian w kapitale własnym. ............................................................................... 14 6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych. ............................................................................ 15
III. INFORMACJA DODATKOWA. .......................................................................................... 16
IV. POZOSTAŁE INFORMACJE ............................................................................................... 18 1. Zwięzły opis istotnych dokonao lub niepowodzeo Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy
raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeo ich dotyczących. ....................................................... 18
2. Opis czynników i zdarzeo, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ
na osiągnięte wyniki finansowe. ............................................................................................................. 19
3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej
w prezentowanym okresie. ..................................................................................................................... 19
4. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych......................................................................................................................................... 19
5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na
jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane. ................................................................ 20
6. Wskazanie zdarzeo, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąd na
przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej. ....................................................................................... 20
7. Informacja dotycząca zmian zobowiązao warunkowych lub aktywów warunkowych, które
nastąpiły od czasu zakooczenia ostatniego roku obrotowego. ............................................................... 20
8. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji. ......... 21
9. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej, inwestycji
długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności. ............................................. 21
10. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do
wyników prognozowanych. ..................................................................................................................... 22
11. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzieo przekazania raportu
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 3 -
kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego
udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w
ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności
znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego...... 22
12. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnieo do nich przez osoby zarządzające i
nadzorujące emitenta na dzieo przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie
posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.
23
13. Wskazanie postępowao toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem informacji w zakresie: .......... 24
14. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji
z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych
warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych przez emitenta będącego funduszem z
podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich wartości przy czym informacje dotyczące
poszczególnych transakcji mogą byd zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku dgy
informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, wraz z przedstawieniem: podmiocie, z którym
została zawarta transakcja, ..................................................................................................................... 24
15. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeo kredytu
lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
podmiotu, jeżeli łączna wartośd istniejących poręczeo lub gwarancji stanowi równowartośd co
najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, z określeniem: ................................................................ 25
16. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązao przez emitenta. .................................................................................. 25
17. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych. .......................................................................... 26
18. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego
wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału. ...................................................................... 28
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 4 -
I. SKONSOLIDOWANY RAPORT KWARTALNY GRUPY KAPITAŁOWEJ 1. Wybrane dane finansowe.
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. tys. PLN tys. EUR
01.01.2009 -
31.03.2009
01.01.2008 -
31.03.2008
01.01.2009 -
31.03.2009
01.01.2008 -
31.03.2008
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 11 615 9 036 2 525 1 965
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 1 621 2 172 352 472
III. Zysk (strata) brutto 1 658 2 476 360 538
IV. Zysk (strata) netto 1 375 1 987 299 432
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (510) (2 802) (111) (609)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 270) (5 178) (276) (1 126)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (488) (56) (106) (12)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (2 268) (8 036) (493) (1 747)
IX. Aktywa razem 84 825 64 758 18 043 13 774
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 24 778 6 968 5 270 1 482
XI. Zobowiązania długoterminowe i rezerwy 4 143 770 881 164
XII. Zobowiązania krótkoterminowe 20 635 6 198 4 389 1 318
XIII. Kapitał własny 60 047 57 790 12 772 12 292
XIV. Kapitał zakładowy 719 719 153 153
XV. Liczba akcji 23 590 140 23 951 610 23 590 140 23 951 610
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,06 0,08 0,01 0,02
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 2,55 2,41 0,54 0,51
W dniu 27.04.2009r. ZWZ Spółki dominującej dokonało podziału zysku netto za 2008 rok: zysk
w wysokości 6.808 tys. zł podzielono w ten sposób, że kwotę 3.593 tys. zł przeznaczono
na wypłatę dywidendy oraz kwotę 3.215 tys. zł przeznaczono na kapitał rezerwowy na nabycie
akcji własnych.
Podziału wyniku finansowego spółki zależnej za 2008r. w wys. 1.337 tys. zł dokonało ZWZA w
dniu 30.03.2009r.: kwotę 178 tys. zł przeznaczono na pokrycie straty z lat ubiegłych, kwotę 400
tys. zł na kapitał zapasowy i kwotę 759 tys. zł na kapitał rezerwowy na inwestycje.
Liczba akcji w poz. XV to średnia ważona liczba akcji zwykłych występująca w ciągu danego
okresu skorygowana o ilość akcji skupionych.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane jednostki dominującej oraz jednostki
zależnej za okres od 01.01.2009r. do 31.03.2009r. oraz dane jednostki dominującej za okres
porównywalny tj. od 01.01.2008r. do 31.03.2008r.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 5 -
2. Sprawozdanie z pozycji finansowej.
Sprawozdanie z pozycji finansowej – Aktywa
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. Bilans na dzień Bilans na dzień Bilans otwarcia
2009-03-31 2008-12-31 2008-01-01
AKTYWA TRWAŁE 55 146 55 141 21 674
Rzeczowe aktywa trwałe 51 156 51 078 20 526
Nieruchomości inwestycyjne - - -
Wartości niematerialne i prawne 1 230 1 306 573
Wartość firmy 1 484 1 484 -
Akcje i udziały 4 4 4
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 653 782 560
Pozostałe aktywa trwałe 619 487 11
AKTYWA OBROTOWE 29 679 31 214 45 530
Zapasy 13 790 13 444 7 918
Należności z tytułu dostaw i usług 9 871 9 403 7 886
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 12 78 179
Pozostałe należności 717 646 1 193
Pozostałe aktywa finansowe 26 35 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 185 7 443 28 305
Rozliczenia międzyokresowe 78 165 49
AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE DO
SPRZEDAŻY - - -
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - -
Inne aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - -
Aktywa razem : 84 825 86 355 67 204
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 6 -
Sprawozdanie z pozycji finansowej - Pasywa
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. Bilans na dzień Bilans na dzień Bilans otwarcia
2009-03-31 2008-12-31 2008-01-01
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY RAZEM 60 047 59 962 55 804
KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM
JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 59 723 59 450 55 804
Kapitał podstawowy 719 719 719
Należne wpłaty na kapitał podstawowy i akcje własne (2 262) (1 859) -
Kapitał zapasowy z emisji akcji 40 831 40 831 40 831
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego 571 171 171
Kapitał rezerwowy 10 664 9 905 6 722
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych i pozostałe dochody 7 825 569 7 361
Zysk (strata) netto roku obrotowego przypadające akcjonariuszom
jednostki dominującej 1 375 9 114
KAPITAŁ WŁASNY AKCJONARIUSZY I UDZIAŁOWCÓW
MNIEJSZOŚCIOWYCH 324 512 -
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE I REZERWY 4 143 4 296 825
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 161 1 345 279
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 629 629 429
- w tym: długoterminowe 469 469 242
Oprocentowane kredyty i pożyczki 2 353 2 322 117
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 20 635 22 097 10 575
Kredyty i pożyczki 3 662 3 658 551
Inne zobowiązania finansowe 37 44 -
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 8 115 9 468 7 095
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 54 10 82
Pozostałe zobowiązania 2 600 2 599 1 802
Przychody przyszłych okresów 6 167 6 318 1 045
ZOBOWIĄZANIA ZAKLASYFIKOWANE JAKO
PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY - - -
Pasywa razem : 84 825 86 355 67 204
3. Aktywa i zobowiązania warunkowe
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. stan na
2009-03-31
stan na
2008-12-31
stan na
2008-01-01
1. Zobowiązania warunkowe 6 996 6 996 6 308
1.1. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 6 996 6 996 6 308
- weksli złożonych na zabezpieczenie innych transakcji 6 996 6 996 6 196
- poręczenie weksla złożonego do dyskonta - - 112
Pozycje pozabilansowe, razem 6 996 6 996 6 308
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 7 -
4. Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny)
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. RZiS za okres:
01.01.2009 - 31.03.2009
RZiS za okres:
01.01.2008 - 31.03.2008
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 11 615 9 036
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (6 539) (5 055)
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 5 076 3 981
Koszty sprzedaży (1 023) (819)
Koszty ogólnego zarządu (2 443) (1 087)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY 1 610 2 075
Pozostałe przychody operacyjne 429 167
Pozostałe koszty operacyjne (418) (70)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 1 621 2 172
Przychody finansowe 169 305
Koszty finansowe (132) (1)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM 1 658 2 476
Podatek dochodowy (255) (489)
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI
KONTYNUOWANEJ 1 403 1 987
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - -
Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - -
ZYSK (STRATA) NETTO 1 403 1 987
w tym zysk mniejszości 28 -
ZYSK PRZYPADAJĄCY AKCJONARIUSZOM JEDNOSTKI
DOMINUJĄCEJ 1 375 1 987
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. SCD za okres:
01.01.2009 - 31.03.2009
SCD za okres: 01.01.2008 -
31.03.2008
ZYSK (STRATA) NETTO 1 403 1 987
Przeszacowanie aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży - -
Przeszacowanie środków trwałych i WNiP - -
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych - -
Różnice z przeliczenia działalności zagranicznej - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych - -
Skutki ujęcia programu motywacyjnego - -
Dochód z nabycia/zbycia udziałów mniejszości 39
Skutki zmian polityki rachunkowości - 272
Błędy z lat poprzednich - -
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM 39 272
Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem - (52)
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU 39 220
DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM 1 442 2 207
w tym przypadające akcjonariuszom jednostki dominującej 1 387 2 207
w tym przypadające mniejszości 55
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 8 -
5. Zestawienie zmian w kapitale własnym.
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A.
ZZwKW za
okres:
01.01.2009 -
31.03.2009
ZZwKW za
okres:
01.01.2008 -
31.12.2008
ZZwKW za
okres:
01.01.2008 -
31.03.2008
KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU 59 962 55 804 55 804
Kapitał podstawowy na początek okresu 719 719 719
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał podstawowy na koniec okresu 719 719 719
Należne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na początek okresu (1 859) - -
Nabyte akcje własne (403) (1 859) -
Należne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na koniec okresu (2 262) (1 859) -
Kapitał zapasowy z emisji akcji na początek okresu 40 831 40 831 40 831
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał zapasowy z emisji akcji na koniec okresu 40 831 40 831 40 831
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na początek okresu 171 171 171
Podział wyniku finansowego 400 - -
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na koniec okresu 571 171 171
Kapitał rezerwowy na początek okresu 9 905 6 722 6 722
Podział wyniku finansowego 759 3 183 -
Kapitał rezerwowy na koniec okresu 10 664 9 905 6 722
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - - -
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - -
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na początek okresu - - -
(Specyfikacja zmian) -
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na koniec okresu - - -
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych na początek okresu - - -
Zmiana stanu w okresie sprawozdawczym - - -
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych na koniec okresu - - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych na początek okresu - - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych w okresie - - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych na koniec okresu - - -
Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych i pozostałe dochody na początek okresu 9 683 7 360 7 360
Skutki zmian polityki rachunkowości (727) (67)
Skutki ujętych błędów 28 - -
Wypłacone dywidendy - (3 593) -
Przeniesienia na inne pozycje kapitałów własnych (1 159) (3 183) -
Korekty dotyczące ELEKTROPORCELANY CIECHÓW S.A. - 52 -
Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych i pozostałe dochody na koniec okresu 7 825 569 7 360
Wynik netto roku obrotowego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 1 375 9 114 1 987
Kapitał mniejszości na początek roku obrotowego 512 - -
Wynik roku obrotowego przypadający mniejszości 28 123 -
Pozostały kapitał przypadający mniejszości (216) 389 -
Kapitał mniejszości na koniec roku obrotowego 324 512 -
KAPITAŁ WŁASNY NA KONIEC OKRESU 60 047 59 962 57 790
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 9 -
6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
Grupa Kapitałowa RADPOL S.A. SPP za okres:
01.01.2009 -
31.03.2009
SPP za okres:
01.01.2008 -
31.12.2008
SPP za okres:
01.01.2008 -
31.03.2008
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) netto 1 403 8 492 1 987
Korekty razem (1 913) 199 (4 789)
Zyski mniejszości - 123 -
Amortyzacja 1 033 2 817 562
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (24) (35) (18)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 123 168 -
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1 (32) (17)
Zmiana stanu rezerw 71 222 62
Zmiana stanu zapasów (1 306) (1 738) (825)
Zmiana stanu należności (416) 1 500 (30)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych (1 098) (913) (4 246)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (164) (2 184) (444)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem - 1 808 434
Zapłacony podatek dochodowy (123) (1 537) (267)
Inne korekty (10) - -
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (510) 8 691 (2 802)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - (973) (50)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 100) (25 562) (5 146)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 105 18
Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (180) (1 143) -
Wydatki na nabycie jednostek zależnych (pomniejszone o przejęte środki pieniężne) - (5 648) -
Pożyczki udzielone - (65) -
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 9 30 -
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 270) (33 256) (5 178)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy netto z tytułu emisji akcji - 57 -
Nabycie akcji własnych (403) (1 859) -
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 1 150 5 150 -
Spłaty kredytów i pożyczek (1 115) (357) (56)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (7) 80 -
Dywidendy wypłacone - (3 593) -
Odsetki zapłacone (123) (189) -
Dotacje otrzymane 10 5 808 -
Inne wydatki finansowe (1 382)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (488) 3 715 (56)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (2 268) (20 850) (8 036)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM (2 254) (20 862) (8 019)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (2) (11) (18)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 7 452 28 302 28 302
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F +/- D), W TYM 5 184 7 452 20 266
- o ograniczonej możliwości dysponowania 142 156 37
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 10 -
II. SKRCÓNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE RADPOL S.A. 1. Wybrane dane finansowe.
RADPOL S.A. tys. PLN tys. EUR
01.01.2009 -
31.03.2009
01.01.2008 -
31.03.2008
01.01.2009 -
31.03.2009
01.01.2008 -
31.03.2008
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 6 629 9 036 1 441 1 965
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej 857 2 172 186 472
III. Zysk (strata) brutto 910 2 476 198 538
IV. Zysk (strata) netto 709 1 987 154 432
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (457) (2 802) (99) (609)
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 239) (5 178) (269) (1 126)
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (348) (56) (76) (12)
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem (2 044) (8 036) (444) (1 747)
IX. Aktywa razem 74 549 64 758 15 857 13 774
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 17 643 6 968 3 753 1 482
XI. Zobowiązania długoterminowe i rezerwy 3 164 770 673 164
XII. Zobowiązania krótkoterminowe 14 479 6 198 3 080 1 318
XIII. Kapitał własny 56 906 57 790 12 104 12 292
XIV. Kapitał zakładowy 719 719 153 153
XV. Liczba akcji 23 590 140 23 951 610 23 590 140 23 951 610
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,03 0,08 0,01 0,02
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) 2,41 2,41 0,51 0,51
W dniu 27.04.2009r. ZWZ RADPOL S.A. dokonało podziału zysku netto za 2008 rok: zysk
w wysokości 6.808 tys. zł podzielono w ten sposób, że kwotę 3.593 tys. zł przeznaczono
na wypłatę dywidendy oraz kwotę 3.215 tys. zł przeznaczono na kapitał rezerwowy na nabycie
akcji własnych.
Liczba akcji w poz. XV to średnia ważona liczba akcji zwykłych występująca w ciągu danego
okresu skorygowana o ilość akcji skupionych.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 11 -
2. Sprawozdanie z pozycji finansowej.
Sprawozdanie z pozycji finansowej - Aktywa
RADPOL S.A. Bilans na dzień Bilans na dzień Bilans na dzień
2009-03-31 2008-12-31 2008-01-01
AKTYWA TRWAŁE 52 295 51 937 21 674
Rzeczowe aktywa trwałe 43 506 43 294 20 526
Wartości niematerialne i prawne 842 894 573
Akcje i udziały 7 023 6 843 4
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 420 549 560
Pozostałe aktywa trwałe 504 357 11
AKTYWA OBROTOWE 22 286 24 085 45 530
Zapasy 10 255 9 951 7 918
Należności z tytułu dostaw i usług 6 450 6 613 7 886
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 12 - 179
Pozostałe należności 669 575 1 193
Pozostałe aktywa finansowe 26 35 -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 4 835 6 869 28 305
Rozliczenia międzyokresowe 39 42 49
AKTYWA SKLASYFIKOWANE JAKO PRZEZNACZONE
DO SPRZEDAŻY - - -
Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży - - -
Inne aktywa sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży - - -
Aktywa razem : 74 581 76 022 67 204
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 12 -
Sprawozdanie z pozycji finansowej - Pasywa
RADPOL.S.A. Bilans na dzień Bilans na dzień Bilans na dzień
2009-03-31 2008-12-31 2008-01-01
KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY RAZEM 57 292 57 782 55 804
KAPITAŁ WŁASNY PRZYPISANY AKCJONARIUSZOM
JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ 57 292 57 782 55 804
Kapitał podstawowy 719 719 719
Należne wpłaty na kapitał podstawowy i akcje własne (2 262) (1 859) -
Kapitał zapasowy z emisji akcji 40 831 40 831 40 831
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego 171 171 171
Kapitał rezerwowy 9 905 9 905 6 722
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych i pozostałe dochody 7 219 581 7 361
Zysk (strata) netto roku obrotowego 709 7 434 -
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE I REZERWY 3 164 3 235 825
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 452 567 279
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 388 388 429
- w tym: długoterminowe 269 269 242
Oprocentowane kredyty i pożyczki 2 324 2 280 117
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE 14 125 15 005 10 575
Kredyty i pożyczki 664 608 551
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 609 6 336 7 095
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego - 82 -
Pozostałe zobowiązania 1 697 1 660 1 872
Przychody przyszłych okresów 6 155 6 319 1 057
ZOBOWIĄZANIA ZAKLASYFIKOWANE JAKO
PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY - - -
Pasywa razem : 74 581 76 022 67 204
3. Aktywa i zobowiązania warunkowe
RADPOL S.A. stan na
2009-03-31
stan na
2008-12-31
stan na
2008-01-01
1. Zobowiązania warunkowe 7 946 7 946 6 308
1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) 950 950 -
- udzielonych gwarancji i poręczeń 950 950 -
1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) 6 996 6 996 6 308
- weksli złożonych na zabezpieczenie innych transakcji 6 996 6 996 6 196
- poręczenie weksla złożonego do dyskonta - - 112
Pozycje pozabilansowe, razem 7 946 7 946 6 308
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 13 -
4. Rachunek zysków i strat oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów.
Rachunek zysków i strat (wariant kalkulacyjny)
RADPOL S.A. RZiS za okres:
01.01.2009 - 31.03.2009
RZiS za okres:
01.01.2008 - 31.03.2008
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 6 629 9 036
Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów (3 812) (5 055)
ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY 2 817 3 981
Koszty sprzedaży (763) (819)
Koszty ogólnego zarządu (1 192) (1 087)
ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY 862 2 075
Pozostałe przychody operacyjne 357 167
Pozostałe koszty operacyjne (362) (70)
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 857 2 172
Przychody finansowe 112 305
Koszty finansowe (59) (1)
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM 910 2 476
Podatek dochodowy (201) (489)
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI
KONTYNUOWANEJ 709 1 987
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej - -
Zysk (strata) netto z działalności sprzedanej - -
ZYSK (STRATA) NETTO 709 1 987
Sprawozdanie z całkowitych dochodów
RADPOL S.A. SCD za okres:
01.01.2009 - 31.03.2009
SCD za okres:
01.01.2008 - 31.03.2008
ZYSK (STRATA) NETTO 709 1 987
Przeszacowanie aktywów finansowych przeznaczonych do sprzedaży
- -
Przeszacowanie środków trwałych i WNiP - -
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych - -
Różnice z przeliczenia działalności zagranicznej - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych - -
Skutki ujęcia programu motywacyjnego - -
Skutki zmian polityki rachunkowości - 272
Błędy z lat poprzednich - -
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM - 272
Podatek dochodowy od pozostałych dochodów ogółem - (52)
POZOSTAŁE DOCHODY RAZEM PO OPODATKOWANIU - 220
DOCHODY CAŁKOWITE RAZEM 709 2 207
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 14 -
5. Zestawienie zmian w kapitale własnym.
Zestawienie zmian w kapitale własnym
RADPOL S.A.
ZZwKW za
okres:
01.01.2009 -
31.03.2009
ZZwKW za
okres:
01.01.2008 -
31.12.2008
ZZwKW za
okres:
01.01.2008 -
31.03.2008
KAPITAŁ WŁASNY NA POCZĄTEK OKRESU 57 396 55 804 55 804
Kapitał podstawowy na początek okresu 719 719 719
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał podstawowy na koniec okresu 719 719 719
Należne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na początek okresu (1 859) - -
Nabyte akcje własne (403) (1 859) -
Należne wpłaty na kapitał podstawowy, akcje własne na koniec okresu (2 262) (1 859) -
Kapitał zapasowy z emisji akcji na początek okresu 40 831 40 831 40 831
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał zapasowy z emisji akcji na koniec okresu 40 831 40 831 40 831
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na początek okresu 171 171 171
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał zapasowy z zysku zatrzymanego na koniec okresu 171 171 171
Kapitał rezerwowy na początek okresu 9 905 6 722 6 722
Podział wyniku finansowego - 3 183 -
Kapitał rezerwowy na koniec okresu 9 905 9 905 6 722
Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu - - -
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu - - -
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na początek okresu - - -
(Specyfikacja zmian) - - -
Kapitał z tytułu stosowania rachunkowości zabezpieczeń na koniec okresu - - -
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych na początek okresu - - -
(Specyfikacja zmian) - - -
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek powiązanych na koniec okresu - - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych na początek okresu - - -
(Specyfikacja zmian) - - -
Udział w pozostałych dochodach jednostek stowarzyszonych na koniec okresu - - -
Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych i pozostałe dochody na początek okresu 8 015 7 357 7 360
Skutki zmian polityki rachunkowości (795) - -
Wypłacone dywidendy - (3 593) -
Przeniesienia na inne pozycje kapitałów własnych - (3 183) -
Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych i pozostałe dochody na koniec okresu 7 220 581 7 360
Wynik netto roku obrotowego przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 709 7 434 1 987
KAPITAŁ WŁASNY NA KONIEC OKRESU 57 292 57 782 57 790
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 15 -
6. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych (metoda pośrednia)
RADPOL S.A. SPP za okres:
01.01.2009 -
31.03.2009
SPP za okres:
01.01.2008 -
31.12.2008
SPP za okres:
01.01.2008 -
31.03.2008
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk (strata) netto 709 7 434 1 987
Korekty razem (1 166) 1 011 (4 789)
Amortyzacja 907 2 571 562
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych (10) - (18)
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 55 1 -
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 1 (77) (17)
Zmiana stanu rezerw 71 247 62
Zmiana stanu zapasów (1 286) (2 033) (825)
Zmiana stanu należności 57 2 070 (30)
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych (563) (672) (4 246)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych (265) (1 357) (444)
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem - 1 698 434
Zapłacony podatek dochodowy (123) (1 437) (267)
Inne korekty (10) - -
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (457) 8 445 (2 802)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych - (540) (50)
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1 069) (25 149) (5 146)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 1 105 18
Wydatki na nabycie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (180) (6 838) -
Pożyczki udzielone - (65) -
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych 9 30 -
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 239) (32 457) (5 178)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Nabycie akcji własnych (403) (1 859) -
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek 150 2 550 -
Spłaty kredytów i pożyczek (50) (328) (56)
Dywidendy wypłacone - (3 593) -
Odsetki zapłacone (55) (1) -
Dotacje otrzymane 10 5 808 -
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (348) 2 577 (56)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (2 044) (21 435) (8 036)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM (2 034) (21 426) (8 019)
- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (10) - (18)
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU 6 867 28 302 28 302
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU, W TYM 4 823 6 867 20 266
- o ograniczonej możliwości dysponowania 84 137 37
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 16 -
III. INFORMACJA DODATKOWA.
RADPOL S.A.
Skonsolidowane kwartalne sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2009 roku Grupy
Kapitałowej RADPOL S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).
Pozycje wykazane w skonsolidowanym raporcie kwartalnym sprawozdania są ustalone zgodnie
z obowiązującymi zasadami wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego
netto określonych na dzień bilansowy, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny
i odzwierciedlają rzeczywistą sytuację majątkową Grupy Kapitałowej.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami od III kwartału 2008 roku RADPOL S.A. sporządza
skonsolidowane sprawozdanie zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości,
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi
interpretacjami ogłoszonymi w formie Rozporządzenia Komisji Europejskiej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane jednostki dominującej oraz jednostki
zależnej za okres od 01.01.2009r. do 31.03.2009r. oraz dane jednostki dominującej za okres
porównywalny tj. od 01.01.2008r. do 31.03.2008r.
Przedstawione wybrane dane finansowe z bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku
przepływu środków pieniężnych zostały przeliczone z PLN na EUR według:
- pozycje aktywów i pasywów bilansu na dzień 31.03.2009r. wg tabeli kursów NBP
nr 63/A/NBP/2009 z dnia 31.03.2009 roku: 1 EUR = 4,7013,
- poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych
za okres od 01.01.2009 do 31.03.2009 roku zostały przeliczone na EURO na podstawie kursów
ogłoszonych przez NBP w tabelach kursów: nr 21/A/NBP/2009 z dnia 30.01.2009 roku,
nr 41/A/NBP/2009 z dnia 27.02.2009 roku, nr 63/A/NBP/2009 z dnia 31.03.2009 roku. Średnia
arytmetyczna wynosi13,7983 : 3 = 4,5994.
W I kwartale roku obrotowego nie wystąpiły istotne wydarzenia mające wpływ na wielkości
szacunkowe, a tym samym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
i odpisy aktualizujące wartość składników aktywów.
Zmiana polityki rachunkowości
Od dnia 01.01.2009r. jednostka dominująca wycenia zapasy produkcji w toku na poziomie
kosztów wytworzenia, na które składają się koszty bezpośrednio związane z produktem oraz
uzasadniona część kosztów pośrednio związanych z produktem (zmienne koszty pośrednie
produkcji oraz stałe koszty pośrednie produkcji przy założeniu normalnego wykorzystania
zdolności produkcyjnych). Dotychczasowa wycena zapasów produkcji w toku bazowała na
kosztach bezpośrednio związanych z produktem.
Dla celów obliczenia danych porównywalnych za rok 2008 dokonano wyceny zapasów oraz
kosztu sprzedanych produktów wg nowych zasad.
Uwzględnienie zmiany wyceny skutkuje wzrostem wartości zapasów na dzień 01.01.2008r. o
kwotę 213 tys. zł i na dzień 31.12.2008r. o kwotę 982 tys. zł, zmniejszeniem kosztu sprzedanych
produktów w okresie 01.01-31.03.2008r. o kwotę 272 tys. zł, co przy uwzględnieniu
odroczonego podatku dochodowego powoduje zwiększenie wyniku finansowego o 220 tys. zł w
I kw. 2008r. Skutki zmiany sposobu wyceny rozliczą się całkowicie w I półroczu 2009r.
Zmiana sposobu wyceny zapasów podyktowana była koniecznością ujednolicenia polityki
rachunkowości we wszystkich spółkach wchodzących w skład grupy kapitałowej.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 17 -
Ujmowanie programu motywacyjnego dla pracowników
W dniu 13 lutego 2007 roku Rada Nadzorcza RADPOL S.A., na podstawie uchwały Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy nr 11/II/2007 z dnia 13 lutego 2007 roku, ustaliła następujące
warunki programu motywacyjnego dla pracowników Spółki:
1. Programem Motywacyjnym objęci zostali członkowie Zarządu Emitenta tj. Andrzej
Sielski uprawniony do nabycia 264.774 Warrantów Subskrypcyjnych oraz Grzegorz
Malczyk uprawniony do nabycia 264.774 Warrantów Subskrypcyjnych,
2. Program Motywacyjny będzie trwał przez kolejne 3 lata,
3. warunkiem nabycia prawa do objęcia akcji Spółki jest pełnienie funkcji członka zarządu
Emitenta przez okres co najmniej 6 miesięcy w ostatnich 12 miesiącach przed dniem
ustalenia prawa do akcji serii C,
4. dniem ustalenia prawa do akcji serii C będzie dzień przypadający na 1 rok po dniu
pierwszego notowania akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w
pierwszym roku trwania Programu Motywacyjnego i odpowiednio na 2 lub 3 lata po dniu
pierwszego notowania akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych S.A. w drugim i
trzecim roku trwania programu motywacyjnego,
5. na wyżej wskazany dzień ustalenia prawa do akcji serii C obliczona będzie liczba akcji
serii C do której objęcia uprawniony będzie uczestnik programu, a która to liczba
stanowić będzie iloczyn liczby pełnych miesięcy pełnienia funkcji członka zarządu w
ostatnich dwunastu miesiącach przed dniem ustalenia prawa do akcji i liczby 7.354 -
jeżeli uczestnik programu pełnić będzie funkcję przez pełnych dwanaście miesięcy
uprawniony będzie do objęcia w danym roku 88.258 akcji serii C,
6. akcje serii C obejmowane będą po cenie emisyjnej równej cenie emisyjnej akcji serii B,
nie niższej jednak niż 5,67 złotych.
Zgodnie z MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych”, wartość godziwa przyznanych
instrumentów kapitałowych (w tym wypadku Warrantów Subskrypcyjnych) powinna zostać
wyceniona na dzień przyznania (czyli dzień wiążącego ustalenia warunków programu – w tym
wypadku 13 lutego 2007 roku) i stopniowo, w okresie nabywania uprawnień (w tym wypadku w
okresie 3 lat) przez osoby uprawnione (w tym wypadku Członków Zarządu) powiększać wartość
kapitałów własnych i równocześnie obciążać koszty wynagrodzeń.
Wycena opcji (warrantów) dokonana przez Emitenta opiera się na założeniach:
- cena akcji: 6,80 zł,
- cena wykonania warrantu: 6,80 zł,
- stopa procentowa wolna od ryzyka: 5,0%,
- zmienność akcji: 32,89% (ustalona na podstawie rzeczywistych zmian cen akcji RADPOL
S.A. w od pierwszego notowania do dnia 31 marca 2009 roku.
Oszacowana cena jednego warrantu to 2,1730 zł. Ujęcie programu motywacyjnego w
sprawozdaniu spowodowałby zwiększenie kosztów ogólnego zarządu i zmniejszenie kapitału
(wynik finansowy) o 96 tys. zł.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym Grupa Kapitałowa nie ujmowała zwiększeń kapitałów
własnych i obciążeń kosztów z tytułu prowadzonego programu motywacyjnego.
Emitent nie dysponuje obecnie wycenami Warrantów Subskrypcyjnych na dzień 13 lutego 2007
roku, z tego względu nie może zaprezentować wpływu wskazanej różnicy na wynik finansowy
obliczony zgodnie z MSR. Ze względu na brak wiedzy o wartości godziwej Warrantów
Subskrypcyjnych Emitent nie uwzględnił ich również przy wyliczeniu zysku na jedną akcję
zgodnie z MSR 33 „Zysk przypadający na jedną akcję”.
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A.
Sprawozdanie finansowe za pierwszy kwartał 2009 roku ELEKTROPORCELANA
CIECHÓW S.A. przygotowała zgodnie z przepisami ustawy z dnia 24 września 1994 roku o
rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2002 r., Nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami),
aktów wykonawczych do ustawy, z uwzględnieniem przepisów dotyczących spółek publicznych.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 18 -
Wyceny aktywów i pasywów bilansu oraz pomiaru wyniku finansowego dokonano z
zastosowaniem zasad określonych na dzień bilansowy.
W wymienionym okresie Spółka nie zmieniła stosowanych zasad (polityki) rachunkowości,
ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego.
Na dzień 31.03.2009 roku Spółka nie dokonała nowych odpisów aktualizujących.
Kursy EURO użyte do przeliczenia danych finansowych:
a) pozycje aktywów i pasywów bilansu na dzień 31.03.2009r. wykazane na stronie tytułowej
raportu kwartalnego zostały przeliczone na EURO wg tabeli kursów NBP nr 63/A/NBP/2009
z dnia 31.03.2009 roku: 1 EUR = 4,7013
b) poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków
pieniężnych za okres od 01.01.2009 do 31.03.2009 roku zostały przeliczone na EURO
na podstawie kursów ogłoszonych przez NBP w tabelach kursów: nr 21/A/NBP/2009 z dnia
30.01.2009 roku, nr 41/A/NBP/2009 z dnia 27.02.2009 roku, nr 63/A/NBP/2009 z dnia
31.03.2009 roku
Średnia arytmetyczna wynosi 13,7983 : 3 = 4,5994
IV. POZOSTAŁE INFORMACJE
1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego
dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.
RADPOL S.A.
a) W wyniku prowadzonej działalności Spółka w I kwartale wypracowała przychody
ze sprzedaży w wysokości 6.629 tys. zł, zysk netto w wysokości 709 tys. zł, oraz
EBITDA w wys. 1.764 tys. zł.
b) Ponadto w I kwartale Spółka realizowała projekty ze środków własnych dot. m.in.:
– Spółka podpisała umowę na realizację linii technologicznej do sieciowania
odcinkowego pod nowy akcelerator. Wartość umowy dotyczącej systemu
transportowego wynosi 240 tys EUR. Wartość umowy dotyczącej układów
sterowania i automatyki całej linii 460 tys zł. Zakończenie inwestycji planowane
jest na II kwartał 2009r.
c) Spółka nadal prowadzi prace współfinansowane z Funduszu Kredytu
Technologicznego nad budową stacji akceleratorowej do radiacyjnego sieciowania
wyrobów termokurczliwych oraz powiązanych urządzeń i linii technologicznych.
d) Spółka konsekwentnie realizuje strategię rozwoju oferty produktowej dla sektora
energetyki zawodowej, który ze względu na konieczność inwestycji
infrastrukturalnych będzie jednym z motorów wzrostu jej sprzedaży.
RADPOL S.A. dzięki zakończonym inwestycjom i planowanym akwizycjom chce
kilkukrotnie zwiększyć skalę działalności w przeciągu kilku najbliższych lat.
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A.
a) W I kwartale 2009 roku zysk netto w Spółce wyniósł 707 tys. zł i jest wyższy o
820 % od wyniku w I kwartale 2008 roku. Przychody ze sprzedaży wynoszą 5 017
tys. zł. i są wyższe o 13 % od przychodów w tym samym okresie poprzedniego
roku.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 19 -
b) Głównym celem Zarządu ELEKTROPORCELANY CIECHÓW S.A.. jest
dynamiczny rozwój Spółki, wzrost sprzedaży i powiększenie udziału w rynku
wyrobów energetycznych.
Spółka konsekwentnie dąży do rozwoju własnych, unikalnych technologicznie i
wysoko marżowych produktów, nieustannie prowadzone są prace nad
technologiami izolatorów kompozytowych oraz nad nowymi konstrukcjami
izolatorów porcelanowych długopniowych.
2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających
znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
W okresie sprawozdawczym nie występowały zdarzenia nietypowe, które miałyby wpływ
na osiągnięty wynik.
Ze względu na specyfikę swojej produkcji opartą na unikalnych w skali kraju technologiach
i wysoce wyspecjalizowanym procesie produkcji Grupa skutecznie broni się przed skutkami
pogorszenia się koniunktury gospodarczej. Grupa podejmuje również szereg działań
mających na celu zacieśnianie współpracy z kluczowymi kontrahentami oraz pozyskiwanie
nowych rynków zbytu. Te działania w połączeniu ze zwielokrotnieniem możliwości
produkcyjnych wyrobów termokurczliwych dzięki uruchomieniu drugiego akceleratora
powinny zaowocować znaczącym zwiększeniem skali działalności w kolejnych kwartałach.
3. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Grupy Kapitałowej
w prezentowanym okresie.
W Grupie Kapitałowej występuje sezonowość. Ciągłe rozszerzanie oferty produktowej
wpływa pozytywnie na ograniczenie tego zjawiska. W I kwartale 2009r. ze względu na
przedłużony okres zimowy, który ma wpływ na wykonawstwo zewnętrznych prac
związanych z montażem sieci energetycznych i ciepłowniczych zanotowano około
miesięczne przesunięcie cyklu w stosunku do roku ubiegłego.
4. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów
wartościowych.
RADPOL S.A.
W I kwartale 2009 roku spółka RADPOL S.A. nie dokonywała emisji akcji, spłaty
nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.
W 2008 roku Spółka rozpoczęła nabywanie akcji własnych w celu ich umorzenia w ramach
programu odkupu akcji własnych. Szczegóły programu odkupu akcji własnych Spółka
przekazała do publicznej wiadomości raportem bieżącym nr 21/2008 w dniu 07-07-2008r.
Na dzień przekazania raportu okresowego RADPOL S.A. nabyła łącznie 417.842 akcji
własnych, stanowiących 1,74% kapitału zakładowego i dających prawo do 417.842 głosów
na walnym zgromadzeniu RADPOL S.A. (1,74% ogólnej liczby głosów). Średnia cena
wszystkich skupionych dotychczas akcji własnych wyniosła 5,38 złotych za jedną akcję.
Na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się 27 kwietnia 2009 roku
Akcjonariusze Spółki podjęli uchwałę zmieniającą treść Uchwały nr 16 Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 21 kwietnia 2008 roku w sprawie upoważnienia
Zarządu Spółki do nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia.
Zmiana Uchwały Nr 16 WZA dotyczy głównie zmiany celów nabywania akcji poprzez
dodanie dwóch nowych celów przy zachowaniu celu w postaci umorzenia akcji:
1. w celu rozliczenia transakcji akwizycji nabytymi akcjami własnymi pod warunkiem, że
nabywanie akcji własnych w tym celu zostanie uznane za przyjętą praktykę,
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 20 -
2. zaoferowania akcji własnych członkom Zarządu Emitenta.
W ramach programu odkupu Spółka nabędzie nie więcej niż 2.371.209 akcji własnych
za łączną kwotę nie większą niż 14.227.254,00 zł. Nabyte akcje własne będą dawać prawo
do wykonywania nie więcej niż 9,90% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
Realizacja programu odkupu akcji własnych zostanie zakończona nie później niż do dnia 31
grudnia 2011 roku lub wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie.
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A.
W I kwartale 2009 roku Emitent nabył od drobnych akcjonariuszy dalsze 1.266 akcji
zwykłych Spółki zależnej i posiada łącznie 42.286 akcji, co stanowi 66.286 głosów na
walnym zgromadzeniu (96,10 % kapitału zakładowego i 97,48 % głosów na WZA).
5. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie
i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
RADPOL S.A.
W dniu 27 kwietnia 2009 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę nr 18
w sprawie podziału zysku za rok obrotowy 2008. Zgodnie z uchwałą zysk netto
przeznaczono:
- kwotę 3.592.741,50 zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, co stanowi 0,15 zł
na jedną akcję,
- kwotę 3.214.875,86 zł na „kapitał rezerwowy na nabycie akcji własnych”.
Dniem ustalenia prawa do dywidendy jest dzień 18 maja 2009 r., natomiast dywidenda
zostanie wypłacona dnia 3 czerwca 2009 r.
Na ogólną liczbę akcji 23.951.610 dywidenda zostanie wypłacona w odniesieniu do
23.533.768 akcji, 417.842 akcji stanowią akcje własne nabyte w celu umorzenia w
odniesieniu do których dywidenda nie będzie wypłacana i zostanie przeniesiona na kapitał
zapasowy Spółki.
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A.
W 2008 roku spółka nie wypłacała dywidendy ani nie deklarowała jej wypłaty.
6. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono skrócone kwartalne
sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący
sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej.
W Grupie Kapitałowej RADPOL S.A. zdarzenia o takim charakterze nie wystąpiły.
7. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych,
które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
RADPOL S.A.
W I kw. 2009r. nie wystąpiła zmiana zobowiązań warunkowych.
Na kwotę zobowiązań warunkowych w wys. 6.996 tys. zł składają się głównie weksle
złożone w jednostkach finansujących na zabezpieczenie wykonania umów wsparcia. Weksle
wyceniono w kwotach przyznanego dofinansowania.
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A.
W I kwartale 2009 roku powstały zobowiązania warunkowe z tytułu weksli złożonych w
bankach udzielających kredytów na zabezpieczenie wykonania umów kredytowych.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 21 -
8. Opis organizacji grupy kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji.
Dnia 30 kwietnia 2009 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ELEKTROPORCELANY
CIECHÓW S.A. zmieniło nazwę Spółki na RADPOL Elektroporcelana S.A. Do dnia
wysłania raportu zamiana ta nie została zarejestrowana w KRS.
RADPOL S.A. jest spółką nadrzędną wobec ELEKTROPORCELANY CIECHÓW S.A.
Zajmuje się produkcją wyrobów termokurczliwych oraz produkcją osprzętu kablowego.
Specjalizuje się w asortymencie z uszlachetnionego polietylenu na bazie własnych,
unikalnych mieszanek materiałowych przystosowanych do obróbki sieciowania radiacyjnego.
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A. jest firmą zależną wobec RADPOL S.A.
Specjalizuje się w produkcji elektroenergetycznych izolatorów porcelanowych, takich jak:
izolatory średniego i niskiego napięcia. Ponadto, spółka oferuje osprzęt elektroinstalacyjny
i oświetleniowy, w tym: gniazda bezpiecznikowe, oprawki porcelanowe i oprawy
oświetleniowe. Znaczącą pozycję w asortymencie produkcyjnym zajmują także inne wyroby
porcelanowe, wykonywane na indywidualne zamówienia klientów.
Zgodnie z zapowiedziami ogłoszonymi podczas oferty publicznej RADPOL S.A. zamierza
dalej dynamicznie zwiększać swój udział na najważniejszych rynkach: ciepłowniczym
i elektroenergetycznym.
Wielkość zatrudnienia w Grupie przedstawia się następująco:
Nazwa Spółki Stan na koniec
I kw. 2009 roku
Stan na koniec
2008 roku Dynamika
RADPOL S.A. 239 242 98,76 %
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A. 175 173 101,16 %
Razem: 414 415 99,76 %
9. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku
połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy
kapitałowej, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania
działalności.
Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej RADPOL S.A. zostały omówione w pkt. 8.4.
RADPOL SA
ELEKTROPORCELANA CIECHÓW S.A.
96,10%
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 22 -
10. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych
prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie
kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.
Emitent nie publikował prognoz wyników na 2009r.
11. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta
na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych
przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów
z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym
zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji
emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.
Na dzień przekazania raportu kwartalnego, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę
informacjami następujący akcjonariusze posiadają co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy:
Imię i nazwisko (nazwa)
ilość akcji zwykłych
na dzień przekazania
raportu za I kw. 2009
ilość głosów na dzień
przekazania raportu
za I kw. 2009
% głosów na WZA
oraz % udział w
kapitale zakładowym
stan na dzień
przekazania raportu
za I kw. 2009
TAR HEEL CAPITAL R LLC 5 449 885 5 449 885 22,75
Grzegorz J. Bielowicki 3 031 572 3 031 572 12,66
Marcin Wysocki 3 031 572 3 031 572 12,66
ING Nationale-Nederlanden OFE 1 814 854 1 814 854 7,58
BZ WBK AIB Asset Management S.A. 1 550 000 1 550 000 6,47
Aviva Investors Poland S.A. (dawne Commercial Union Investment Management (Polska)
S.A.)
1 536 936 1 536 936 6,42
Commercial Union Specjalistyczny Fundusz
Inwestycyjny Otwarty 1 228 528 1 228 528 5,13
Wszystkie wyemitowane akcje przez RADPOL S.A. są akcjami zwykłymi na okaziciela.
Od dnia przekazania raportu kwartalnego za IV kwartał 2008 roku, tj. 2 marca 2009 roku
nastąpiły następujące zmiany w strukturze własności pakietów akcji RADPOL S.A.:
TAR HEEL CAPITAL R, LLC - posiadał 5 407 385 akcji RADPOL S.A., stanowiących
22,58% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 5 407 385 głosów (22,58%
ogólnej liczby głosów) na walnym zgromadzeniu Spółki.
Pan Grzegorz J. Bielowicki na mocy udzielonych pełnomocnictw przez TAR HEEL
CAPITAL R LLC oraz posiadanych akcji RADPOL S.A. przez podmiot przez niego
kontrolowany („TAR HEEL CAPITAL Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością” Spółka
komandytowa z siedzibą w Warszawie) ma prawo do głosu z akcji przysługujących tym
osobom, co daje razem:
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 23 -
Liczba akcji 8.510.575
Liczba głosów 8.510.575
Udział w kapitale zakładowym 35,53%
Udział w ogólnej liczbie głosów 35,53%
BZ WBK AIB Asset Management S.A. – posiadał 1 315 000 akcji RADPOL S.A.,
stanowiących 5,49% kapitału zakładowego Emitenta i uprawniających do 1 315 000
głosów (5,49% ogólnej liczby głosów) na walnym zgromadzeniu Spółki.
12. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby
zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze
wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego
raportu kwartalnego, odrębnie dla każdej z osób.
Zarząd
Imię i nazwisko
ilość akcji
zwykłych na dzień
przekazania
raportu za IV
kwart. 2008
liczba akcji
nabytych do
terminu
przekazania
raportu
liczba akcji
zbytych do
terminu
przekazania
raportu
ilość akcji
zwykłych na dzień
przekazania
raportu za I
kwart. 2009
Andrzej Sielski 182 203 - - 182 203
Grzegorz Malczyk 182 203 - - 182 203
Zgodnie z uchwałami Walnych Zgromadzeń Akcjonariuszy przyjęto w RADPOL S.A.
program motywacyjny, który uprawnia Zarząd Spółki do objęcia 529 548 warrantów
subskrypcyjnych (529 548 akcji serii C zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 0,03
złotych każda):
- Andrzej Sielski – uprawniony do nabycia 264 774 Warrantów Subskrypcyjnych,
- Grzegorz Malczyk - uprawniony do nabycia 264 774 Warrantów Subskrypcyjnych.
Na posiedzeniu w dniu 18 czerwca 2008r Rada Nadzorcza podjęła uchwałę określającą osoby
uprawnione do objęcia akcji oraz ilość akcji do których objęcia są one uprawnione za
pierwszy rok realizacji Programu Motywacyjnego. Osobami uprawnionymi są:
- Andrzej Sielski – uprawniony do objęcia w 2008 roku 88.258 akcji serii C,
- Grzegorz Malczyk - uprawniony do objęcia w 2008 roku 88.258 akcji serii C.
Na Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się 27 kwietnia 2009 roku podjęto uchwałę dającą,
między innymi, możliwość zaoferowania nabywanych akcji własnych członkom Zarządu
Spółki. O przeznaczeniu nabytych akcji własnych na ten cel ma zadecydować Rada
Nadzorcza, która ustali program opcji menadżerskich.
Rada Nadzorcza
Imię i nazwisko
ilość akcji
zwykłych na dzień
przekazania
raportu za III
kwart. 2008
liczba akcji
nabytych do
terminu
przekazania
raportu
liczba akcji
zbytych do
terminu
przekazania
raportu
ilość akcji
zwykłych na dzień
przekazania
raportu za IV
kwart. 2008
Grzegorz J.
Bielowicki 3 031 572 - - 3 031 572
Tomasz
Firczyk 1 000 - - 1 000
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 24 -
Od dnia przekazania raportu kwartalnego za IV kwartał 2008 roku Spółka kontrolowana
przez Pana Grzegorza J. Bielowickiego, „TAR HEEL CAPITAL Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością” Spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie, zbyła 42.500 akcji i
obecnie posiada 29.118 akcji, co daje tyle samo głosów i stanowi 0,12 % udziału w kapitale
zakładowym i głosów w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu.
13. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej,
z uwzględnieniem informacji w zakresie:
a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki
od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych
emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty
wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta,
b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna
wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta,
z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie zobowiązań oraz
wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz, w odniesieniu
do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie wierzytelności
- ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia
postępowania oraz stron wszczętego postępowania;
Postępowania takie nie były prowadzone.
14. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu
transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i
zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, z wyjątkiem transakcji zawieranych
przez emitenta będącego funduszem z podmiotem powiązanym, wraz ze wskazaniem ich
wartości przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być
zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku dgy informacje na temat
poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację
majątkową, finansową i wynik finansowy emitenta, wraz z przedstawieniem: podmiocie,
z którym została zawarta transakcja,
a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja,
b) Informacji o powiązaniach emitenta lub jednostki od niego zaleznej z podmiotem
będącym stroną transakcji,
c) Informacji o przedmiocie transakcji,
d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków
finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków,
charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków
powszechnie stosowanych dla danego typu umów,
e) innych informacji dotyczących transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji
majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta,
f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim
sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową,
finansową i wynik finansowy emitenta.
Transakcji takich w okresie objętym raportem nie zawierano.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 25 -
15. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń
kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub
jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub
gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10 % kapitałów własnych emitenta, z
określeniem:
a) nazwy (firmy) podmiotu, któremu zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
b) łącznej kwoty kredytów lub pożyczek, która w całości lub w określonej części została
odpowiednio poręczona lub gwarantowana,
c) okresu, na jaki zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
d) warunków finansowych, na jakich zostały udzielone poręczenia lub gwarancje,
z określeniem wynagrodzenia emitenta lub jednostki od niego zależnej za udzielenie
poręczeń lub gwarancji,
e) charakteru powiązań istniejących pomiędzy emitentem a podmiotem, który zaciągnął
kredyty lub pożyczki;
Poręczeń i gwarancji o tej wartości nie udzielano.
16. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej,
majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są
istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.
Brak istotnych czynników.
RADPOL S.A. zgodnie z założoną strategią rozwoju dynamicznie zwiększa skalę swojego
działania m.in. poprzez zwielokrotnienie możliwości produkcyjnych będące wynikiem inwestycji
w majątek trwały przekraczających 50 mln zł – uruchomienie drugiego akceleratora,
kompleksowa modernizacja zakładu i linii produkcyjnych.
Dynamiczny rozwój RADPOL S.A. – polegający na rozbudowie oferty produktowej oraz
zdobywaniu nowych rynków zbytu – następuje w szybkim tempie i przynosi oczekiwane przez
Zarząd i Akcjonariuszy rezultaty. Ponadto, w perspektywie długookresowej Spółka zakłada
korzyści i wzrost przychodów z tytułu powiększenia mocy produkcyjnych. W 2008 roku
RADPOL S.A. oficjalnie uruchomił nowy akcelerator elektronowy o ponad 2-krotnie większej
energii niż pierwszy, służący Spółce od ponad 25 lat. Trwają prace związane z uruchomieniem
kompletnej technologii sieciowania ciągłego i odcinkowego rur.
W ubiegłym roku RADPOL S.A. nabył, za pośrednictwem ELEKTROPORCELANY
CIECHÓW S.A. od firmy Enecco Głogów prawa licencyjne, technologię, certyfikaty i
dopuszczenia oraz linię do produkcji izolatorów z ceramiki polimerowej. Izolatory z ceramiki
polimerowej używane w napowietrznych sieciach przesyłowych to produkty unikalne ze
względu na swoje właściwości fizyczne i znacznie efektywniejsze procesy produkcji niż w
przypadku wyrobów tradycyjnych. Na podstawie nabytej technologii RADPOL S.A. planuje
dalej poszerzać ofertę w oparciu o własne prace badawczo rozwojowe, które umożliwią Spółce
wprowadzenie na rynek światowych rozwiązań kierowanych do szeroko pojętego rynku
energetycznego.
Analizy rynku wykazują istnienie nowych segmentów, takich jak: radiacyjna obróbka żywności,
sieciowanie polimerowych rur do ciepłej wody czy sterylizacja surowców do wytwarzania
środków farmaceutycznych, na które RADPOL S.A. ma szansę wkroczyć ze swoją ofertą
produktową, poszerzając portfolio obecnych odbiorców. Ważnym czynnikiem wzrostu sprzedaży
Spółki będzie również eksploracja nowych segmentów rynku pod kątem zastosowań wyrobów
termokurczliwych w gazownictwie, kopalniach węgla brunatnego, kopalniach miedzi,
motoryzacji i elektronice.
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 26 -
Spółka aktywnie poszukuje akwizycji mogących istotnie wpłynąć na osiągane przez nią wyniki
finansowe zarówno na poziomie konsolidacji jak i synergii rynkowo-produktowych. Spółka
zamierza sfinansować akwizycję zarówno ze środków własnych jak i kredytu bankowego.
17. Informacja dotycząca segmentów operacyjnych.
Działalność Grupy Kapitałowej podzielono na następujące segmenty:
a) Segment branżowy:
Segment osprzętu kablowego – obejmuje produkty z metali kolorowych (aluminium i
miedzi), głównie złączki i końcówki kablowe - przeznaczone do łączenia i zakańczania
przewodów oraz uchwyty i zaciski kablowe, dławnice kablowe - przeznaczone do
mocowania i uszczelniania wyprowadzeń przewodów i kabli elektroenergetycznych.
Segment osprzętu termokurczliwego – w skład tego segmentu wchodzą wyroby
termokurczliwe (wyroby wykonane z uszlachetnionego polietylenu, różnokolorowe;
przyjmujące kształt przedmiotu, na którym są obkurczane. Są wyrobami izolacyjnymi i
uszczelniającymi, mającymi szerokie zastosowanie w energetyce, motoryzacji,
elektronice, telekomunikacji, AGD, kolejnictwie, lotnictwie, budownictwie, górnictwie,
przemyśle okrętowym, czy ciepłownictwie).
Segment przewodów elektroenergetycznych – do segmentu tego należą przewody giętkie
o żyłach wielodrutowych typu: OMY, OMYp, OWY, LgY.
Segment wyrobów z porcelany elektrotechnicznej – Produkowany asortyment obejmuje :
izolatory elektroenergetyczne oraz wyroby elektroinstalacyjne i oświetleniowe.
b) Segment geograficzny:
Sprzedaż krajowa.
Sprzedaż eksportowa.
Przy zastosowaniu kryterium podziału na segmenty kierowano się wewnętrzną strukturą
organizacyjną Grupy Kapitałowej oraz systemem sprawozdawczości finansowej, który
umożliwia określić rodzaje ryzyka i stopy zwrotu z poniesionych nakładów.
Za uzupełniający podział działalności Grupy został przyjęty podział na segmenty
geograficzne przy zastosowaniu lokalizacji geograficznej klientów.
Na przypisane aktywa segmentów składają się środki trwałe danego segmentu i zapasy
segmentu wraz z ich odpisami aktualizującymi. Pozostałe aktywa i pozostałe odpisy
aktualizujące uznano jako nieprzypisane.
Segmenty branżowe
- przychody i koszty
Osprzęt
kablowy
Osprzęt
termokurczl.
Przewody
elektroenerg.
Wyroby z
porcelany
elektrotechn.
Pozostałe /
Nieprzypisane Razem
31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009
Przychody zewnętrzne 1 693 3 536 1 242 5 006 138 11 615
Koszty sprzedanych produktów, tow. i mater. (1 022) (1 444) (1 188) (2 795) (90) (6 539)
Wynik segmentu na sprzedaży brutto 671 2 092 54 2 211 48 5 076
Koszty sprzedaży (1 023) (1 023)
Koszty ogólnego zarządu (2 443) (2 443)
Zysk ze sprzedaży 671 2 092 54 2 211 (3 418) 1 610
Pozostałe przychody operacyjne - - - - 429 429
Pozostałe koszty operacyjne - - - - (418) (418)
Zysk z działalności operacyjnej 671 2 092 54 2 211 (3 407) 1 621
Przychody finansowe - - - - 169 169
Koszty finansowe - - - - (132) (132)
Zysk przed opodatkowaniem 671 2 092 54 2 211 (3 370) 1 658
Podatek dochodowy - - - - (255) (255)
Zysk netto 671 2 092 54 2 211 (3 625) 1 403
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 27 -
Segmenty branżowe
- przychody i koszty
Osprzęt
kablowy
Osprzęt
termokurcz.
Przewody
elektroenerg.
Wyroby z
porcelany
elektrotech.
Pozostałe /
Nieprzypisane Razem
31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008
Przychody zewnętrzne 2 185 4 249 2 451 - 151 9 036
Koszty sprzedanych produktów, tow. i mater. (1 301) (1 689) (1 974) - (91) (5 055)
Wynik segmentu na sprzedaży brutto 884 2 560 477 - 60 3 981
Koszty sprzedaży (819) (819)
Koszty ogólnego zarządu (1 087) (1 087)
Zysk ze sprzedaży 884 2 560 477 - (1 846) 2 075
Pozostałe przychody operacyjne - - - - 167 167
Pozostałe koszty operacyjne - - - - (70) (70)
Zysk z działalności operacyjnej 884 2 560 477 - (1 749) 2 172
Przychody finansowe - - - - 305 305
Koszty finansowe - - - - (1) (1)
Zysk przed opodatkowaniem 884 2 560 477 - (1 445) 2 476
Podatek dochodowy - - - - (489) (489)
Zysk netto 884 2 560 477 - (1 934) 1 987
Segmenty branżowe
- pozostałe informacje
Osprzęt
kablowy
Osprzęt
termokurcz.
Przewody
elektroenerg.
Wyroby z
porcelany
elektrotech.
Pozostałe /
Nieprzypisane Razem
31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009 31.03.2009
Aktywa segmentu 7 587 39 218 2 299 11 591 24 130 84 825
Zobowiązania i rezerwy na zobow. segmentu - - - - 24 778 24 778
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i WNiP 14 2 632 1 31 481 3 159
Amortyzacja 79 587 79 143 145 1 033
Odpisy aktualizujące 342 458 62 362 993 2 217
Odwrócenie odpisów aktualizujących 51 116 3 - - 170
Segmenty branżowe
- pozostałe informacje
Osprzęt
kablowy
Osprzęt
termokurcz.
Przewody
elektroenerg.
Wyroby z
porcelany
elektrotech.
Pozostałe /
Nieprzypisane Razem
31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008 31.03.2008
Aktywa segmentu 5 337 22 457 2 945 - 34 019 64 758
Zobowiązania i rezerwy na zobow. segmentu - - - - 6 968 6 968
Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe i WNiP 2 564 12 371 94 - 357 15 386
Amortyzacja 17 319 69 - 157 562
Odpisy aktualizujące 302 375 18 - 544 1 239
Odwrócenie odpisów aktualizujących - 10 - - - 10
Segmenty geograficzne
- kryterium lokalizacji klientów
Przychody segmentu
31.03.2009 31.03.2008
Sprzedaż krajowa 8 667 7 875
Sprzedaż eksportowa 2 948 1 161
Razem 11 615 9 036
Grupa Kapitałowa
RADPOL S.A.
Rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2009 roku Raport kwartalny SA-Q III/2008 – Informacja dodatkowa
- 28 -
18. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez
niego wyniki w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału.
Priorytetem Zarządu RADPOL S.A. są przede wszystkim inwestycje w nowe technologie mające
na celu rozszerzenia asortymentu Spółki, a tym samym konkurencyjności na rynku polskim
i zagranicznym. Spółka dysponuje dwoma przemysłowymi akceleratorami, będącymi jedynymi
tego typu urządzeniami w Polsce.
Zarząd RADPOL S.A. jest przekonany o innowacyjności produktów i rozwiązań, dlatego
aktywnie zgłasza wnioski o dofinansowanie projektów i zamierza dalej dynamicznie inwestować
w rozwój technologii i składniki majątku trwałego służące poprawie pozycji rynkowej Spółki.
Planowane są kolejne inwestycje w modernizacje zakładu produkcyjnego, mające na celu
ograniczenie zużycia energii elektrycznej. Ponieważ większość procesów produkcyjnych
wymaga nagrzewania główna modernizacja będzie dotyczyć produkcyjnych systemów
grzewczych, co przyczyni się do zmniejszenia kosztów prowadzenia działalności. Zastosowane
rozwiązania zwiększą także efektywność procesu produkcji wyrobów ciepłowniczych.
RADPOL S.A. planuje przeprowadzenie kolejnych akwizycji, które rozszerzą jego ofertę
dla szeroko pojętego rynku energetyki zawodowej.
Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Grzegorz Malczyk
Andrzej Sielski
Człuchów, dnia 11-05-2009r.