situación y perspectivas del microseguro: el caso peruano

Situación y perspectivas del microseguro: el caso peruano

Tomás Wong Kit Ch.

Agenda

- Evolución economía peruana- Características del mercado asegurador- Situación del microseguro- Retos y perspectivas

Evolución economía peruana

Buen desempeño de principales indicadores económicos…

Baja inflación

Crecimiento sostenido del PBI por encima de la región durante los últimos 10 años.

Revaluación de la moneda peruana frente al dólar

Creciente inversión privada

Boom de precios de materias primas permite una balanza comercial favorable

Bajo nivel de apalancamiento del estado

ADICIONE O TÍTULO 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

PRECIOS Y TIPO DE CAMBIO

Promedio (Variación porcentual) 1.2 2.0 1.8 5.8 2.9 1.5 3.4

T ipo de cambio

Promedio (Nuevos Soles por US dólar) 3.30 3.27 3.13 2.92 3.01 2.83 2.75

Depreciación (Variación porcentual) -3.4 -0.7 -4.5 -6.5 3.0 -6.2 -2.5

PRODUCCIÓN

Producto Bruto Interno (Variación porcentual real) 6.8 7.7 8.9 9.8 0.9 8.8 6.9Inversión bruta fija (Porcentaje del PBI) 18.4 19.5 21.5 25.9 22.9 25.1 24.1Inversión privada (Porcentaje del PBI) 15.5 16.4 18.2 21.5 17.7 19.2 19.6

SECTOR EXTERNO

Balanza comercial (Millones de US dólares) 5,286 8,986 8,503 2,569 5,951 6,750 9,302

SALDO DE DEUDA PÚBLICA

Externa (Porcentaje del PBI) 29.2 23.2 17.9 16.3 15.6 12.9 11.2Interna (Porcentaje del PBI) 10.1 9.0 10.6 9.6 10.5 10.4 10.0Total (Porcentaje del PBI) 39.3 32.3 28.5 25.9 26.1 23.3 21.2

Fuente: INEI, BCRP, MEF.

PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS

2001-2005 2006-2010

Perú 4.20 7.20 Argentina 2.00 6.70 Uruguay 0.50 6.20 Paraguay 2.60 5.50 Bolivia 3.10 4.60 Colombia 3.60 4.60 Brasil 2.80 4.40 Ecuador 5.20 3.50 Venezuela 2.60 3.40 Chile 4.20 3.30 Mexico 1.50 1.80

Fuente: WEO-FMI, Abril 2011

Crecimiento promedio PBIVar. %

País US$ ppp

Chile 15,002.00 Mexico 14,430.00 Brasil 11,239.00 Colombia 9,566.00 Perú 9,330.00

Fuente: WEO-FMI

PBI Percápita:2010

Características del sistema asegurador peruano

Mediados siglo XIX se introdujo el seguro en el Perú

1868 La primera compañía nacional se formó bajo el nombre de La Paternal

1931 Fue fundada la Superintendencia de Banca y Seguros

1975 Un monopolio estatal fue creado para todos los riesgos del sector público suscritos por la Cía. Popular y Porvenir. Se formó Reaseguradora Peruana

1991 El mercado es liberalizado

2000 El control del sistema de administración privada de fondos de pensiones se transfiere a la SBS

Un poco de historia

PAÍS 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Argentina 2,57% 2,63% 2,56% 2,63% 2,56% 1,88% 2,16%Brasil 1,93% 2,11% n.d. 2,92% n.d. n.d. n.d.Chile 3,83% 3,51% 3,24% 3,57% 4,11% 3,81% 4,07%Colombia 2,02% 1,92% 2,00% 1,87% n.d. n.d. n.d.Ecuador 1,60% 1,44% 1,47% 1,51% 1,67% 1,81% n.d.México 1,65% 1,54% 1,62% 1,74% 1,75% 2,02% 1,93%Perú 1,27% 1,23% 1,19% 1,11% 1,16% 1,36% 1,51%

Prima Directa como Porcentaje del PBI

Fuente: Asociación de Supervisores de América Latina (ASSAL)

Pese a su antigüedad, muy baja penetración…

Prima directa percápita muy baja…

PAÍS 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010Argentina 94,20 109,94 128,73 159,90 198,26 180,47 211,18Brasil 70,50 94,85 0,00 205,94 0,00 0,00 0,00Chile 229,79 255,16 288,51 352,74 415,39 370,34 484,76Colombia 59,65 65,87 77,86 90,06 99,31 0,00 0,00Ecuador 37,13 40,64 45,42 49,31 63,47 66,34 0,00México 122,09 127,83 147,25 169,69 146,59 169,78 178,68Perú 34,16 34,43 40,26 43,90 48,88 61,65 79,17

Prima Directa Per Cápita

(En US$)

Fuente: Asociación de Supervisores de América Latina (ASSAL)

Sin embargo, entorno económico y baja penetración representa una atractiva oportunidad de negocio…

0%

1%

2%

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6%

7%

8%

100 1,000 10,000 100,000

Per

centa

ge

GDP per Capita

Promedio mundial de la penetración de seguros

Total Insurance

Non Life

Life

Fuente y elaboración: Rodolfo Wehrhahn. Banco Mundial

Empresas de Seguros Autorizadas(Al 31 de Marzo del 2012)

Ramos Generales y de Vida Ramos Generales Ramos de Vida

ACE El Pacífico Peruano Suiza El Pacífico VidaCardif La Positiva Invita

Interseguro Mapfre Perú La Positiva VidaRímac Secrex Mapfre Perú Vida

Insur ProtectaFuente y elaboración: SBS, Perú

Faltan más competidores…

Estructura de las primas de seguros netas, por riesgos

(En porcentajes)

Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12

Seguros Generales 44,3 40,5 35,4 36,2Accidentes y Enfermedades 16,2 16,9 13,8 14,6Seguros de Vida 20,4 21,0 19,5 21,4Seguros del SPP 19,1 21,7 31,2 27,7TOTAL 100,0 100,0 100,0 100,0

Fuente y elaboración: SBS, Perú

Seguros de vida y asociados al Sistema Privado de Pensiones (SPP) cada vez más importantes…

-15

-5

5

15

25

35

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0

200

400

600

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1 000

1 200

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1 800

2 000

Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12

Mil

lone

s d

e N

uev

os

Sol

es

Primas de Seguros Netas

RAMOS GENERALES RAMOS DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES

RAMOS DE VIDA TASA DE VARIACIÓN ANUAL (%)

DEVALUACIÓN

Po

rcentajes


Fuerte crecimiento durante los últimos años…

(5,5)

7,9 6,0

17,0 16,9 9,1

24,2

92,3

6,1 10,0 13,9

(7,8)

-25

0

25

50

75

100

Seguros Generales Seguros de Accidentes y Enfermedades

Seguros de Vida Seguros del SPP

Variación anual de las primas de seguros netas, por riesgos (En porcentaje)

Mar 2010/2009 Mar 2011/2010 Mar 2012/2011


Seguros de vida y asociados al SPP mostraron importantes tasas de crecimiento…

0

300

600

Mar-08 Mar-09 Mar-10 Mar-11 Mar-12

PRIMAS DE LOS SEGUROS DEL SPP (En millones de Nuevos Soles)

Total Seguros del SPP Seguro Previsional

Renta de Jubilación Rentas de invalidez y sobrevivencia


En el SPP las rentas de jubilación marcan la pauta…

0

20

40

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Mar

-08

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Dic

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Jun

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Dic

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Mar

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Jun

-10

Sep

-10

Dic

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Mar

-11

Jun

-11

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Dic

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Mar

-12

Índices de Siniestralidad (En porcentajes)

Directa Cedida Retenida


Índice de siniestralidad con tendencia a la baja…

0,950

1,000

1,050

1,100

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

Feb

-09

Ab

r-09

Jun-

09

Ag

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Oct

-09

Dic

-09

Feb

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Ab

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Jun-

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Ag

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Oct

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Dic

-10

Feb

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Ab

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Jun-

11

Ag

o-11

Oct

-11

Dic

-11

Feb

-12

Ratio de Cobertura de Obligaciones Técnicas(En número de veces)

Sistema No Vida Vida Límite


Evolución de los indicadores económicos del país han favorecido una adecuada cobertura de las obligaciones técnicas…

Siniestros Pendientes

6,6%

Matemáticas de Vida

13,1%

Seguro Previsional

4,3%Pensiones de

Invalidez y Sobrevivencia

25,6%

Pensiones de Jubilación

42,8%

Riesgo en Curso7,1%

Riesgos Catastróficos

0,4%

Estructura de las Reservas TécnicasFebrero 2012


Reservas asociadas al Sistema Privado de Pensiones se constituyen en las principales del sistema…

1,21

1,22

1,23

1,24

1,25

1,26

1,27

1,28

1,29

1,30

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

Feb-11 May-11 Ago-11 Nov-11 Feb-12

(Vec

es)

Mill

ones

Patrimonio Requerido, Patrimonio Efectivo e Índice de Solvencia

Patrimonio Requerido [Máx. (Requerimientos Patrimoniales, Endeudamiento)]

Patrimonio Efectivo

Patrimonio Efectivo / Patrimonio Requerido (veces)


Sistema asegurador solvente…

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

Mar

-08

Jul-0

8

Nov

-08

Mar

-09

Jul-0

9

Nov

-09

Mar

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0

Nov

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Mar

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Jul-1

1

Nov

-11

Mar

-12

IMA

, RIR

OE,

RO

A

ROE, ROA, Índice de Manejo Administrativo (IMA) y Resultado de Inversiones (RI) (En porcentaje)

ROE ROA RI Índice de Manejo Administrativo


Indicadores de gestión y rentabilidad con buen desempeño…

Matriz FODASistema asegurador peruano

Empresas especializadas por tipo de negocio y riesgos

Participación de importantes grupos aseguradores internacionales

Capitalización adecuada producto de los buenos resultados financieros

Empresas de origen local con buena presencia y conocimiento del mercado asegurador

Regulación y supervisión cada vez más adecuada a estándares internacionales

Buenas prácticas de gobierno corporativo

Gestión técnica eficiente del negocio

Fortalezas

Falta fortalecer proceso de atención al asegurado.

Mercado concentrado

Inexistencia de tablas de mortalidad peruanas para el sistema privado de pensiones y sistema asegurador.

Ausencia de datos de segmentos de sectores emergentes.

Debilidades

Altas tasas sostenidas de crecimiento económico del país en los próximos años.

Mayor internacionalización de la economía peruana (nuevos acuerdos de TLC)

Incremento sostenido del PBI percápita en los próximos años

Bajo nivel de penetración de la industria (%Primas/PBI)

Nuevos sectores e individuos demandarán productos de seguros (microseguros)

Incremento de la cultura financiera y de seguros

Oportunidades

Acceso a nuevos canales de comercialización

Internacionalización de economía del país favorecerá cultura de riesgos, lo cual podría reducir los índices de siniestralidad

Desarrollo del canal de comercialización de “banca seguros” puede favorecer la masificación de los productos de seguros básicos

Fácil acceso a reaseguradores de primer nivel permitirá el desarrollo de nuevos productos y la optimización del uso del capital

Reducción de sector informal

Oportunidades

Inexistencia de Ley de Contrato de Seguros (proyecto en evaluación en Congreso de la República)

Fácil acceso de potenciales asegurados a seguros de vida ofrecidos en el mercado internacional

Incremento de la siniestralidad por la colocación de nuevos productos de seguros

Débil cultura de riesgos en el país puede incrementar la siniestralidad y el fraude

Riesgos

Incremento del riesgo catastrófico

Pérdida de credibilidad en el mercado por inadecuada atención al asegurado

Mayor competencia de entidades alternativas como administradoras de productos de seguros (AFOCAT, SCTR ONP, autoseguros)

Incremento de riesgos de inversión por insuficiente oferta de alternativas de inversión en el mercado local

Riesgos

Situación del Microseguro

“ Los microseguros forman una gama de servicios tradicionalmente inaccesibles para los estratos más pobres de la población, a pesar de ser la más vulnerable a accidentes, violencia y catástrofes naturales. Desde el punto de vista de las aseguradoras, las pequeñas sumas cubiertas significan escasas primas y un mínimo margen de beneficio, por lo que para ser rentables tienen que ser administrados correctamente, con eficiencia en costos y cobertura a gran escala” (Microinsurance Centre, 2007)

Qué es el Microseguro?

- Ampliar cobertura para familias de bajos ingresos.- Minimizar gastos operativos del asegurador.- Reducir precio para incentivar su accesibilidad.- Profundizar el conocimiento de sus riesgos.- Promover la cultura aseguradora.- Simplificar solución de reclamos.

(*) Tomado de César Fuentes, Alberto Zapater y Otros, en documento “La oferta de microseguros para el nivel socioeconómico C, Esan Ediciones, 2009, Perú.

Qué se requiere para la penetración del microseguro?(*)

- Con el objetivo de fomentar el desarrollo económico y social de modo que los sectores menos favorecidos puedan acceder a los beneficios de los seguros a fin de garantizar la continuidad de sus actividades y la protección de sus familias se emitió la Resolución SBS N° 215-2007, Reglamento de Microseguros

- Mediante Resolución SBS N ° 14283 -2009, se modifica dicho Reglamento.

Qué ha hecho el regulador?

- Coberturas adecuadas a características del sector.- Póliza simplificada, solicitud-certificado redactadas en lenguaje

simple.- Póliza del seguro de grupo redactada en lenguaje fácilmente

comprensible, sin inclusión de condiciones que afecten sus características de simplicidad, claridad y facilidad en la contratación.

- Sin verificaciones previas en relación con las personas y bienes asegurables, salvo que la naturaleza del seguro exija establecerlas.

- Sin exclusiones y en caso de requerirlas deben ser mínimas y concordantes con las coberturas que otorga el microseguro.

Características Reglamento Microseguros

- Incumplimiento de pago suspende cobertura.- Término de cobertura se producirá por falta de pago de la prima,

por el pago del total de las coberturas establecidas en la póliza, por el vencimiento del plazo establecido en la póliza, por dolo o fraude del contratante o asegurado, o de manera voluntaria por el asegurado.

- Deducibles, copagos y franquicias no son aplicables.- Gastos relacionados a la emisión de la póliza deben ser

incorporados dentro del monto de la prima.- Ante la ocurrencia del siniestro, la solicitud de cobertura deberá ser

presentada al comercializador del seguro.


- Pago de indemnización en 10 días de recibida la documentación sustentatoria.

- Pago de la indemnización a cargo de la empresa de seguros podrá efectuarse a través del comercializador o directamente al asegurado.

- Reclamo de asegurados por falta de pago de la indemnización, el trámite correspondiente deberá efectuarse a través del comercializador o del corredor de seguros.


Sin embargo, todavía falta mucho camino por recorrer, primas de microseguros constituyen sólo el 0.15% de las primas netas totales del sistema…

Primas, Siniestros de Microseguros

Primas Siniestros

Primas (2)

Siniestros (3)

Sinestros / Primas (%)

(3)/(2)

Sinestros por Asegurado

(3)/(1) 475 761 1 116 258 436 729 39.1% 0.92

Número deAsegurados

(1)

A Setiembre 2011 (US$)

Fuente: SBS, Perú

Fortalecer la transparencia institucional

Mejorar la atención al asegurado

Aprobación Ley de contrato de seguros (pendiente en Congreso de la República)

Ampliar la red de venta y nuevos canales de comercialización en zonas emergentes

Innovar en diseño de nuevos productos

Impulsar seguro obligatorio catastrófico

Ingreso de nuevos competidores

Retos y perspectivas

Gracias

Tomás Wong Kit Ch.

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