situación de la petroquímica mundial y sus efectos en la argentina

Polyolefins Consulting, L.L.C.www.polyolefinsconsulting.com


Situación de la petroquímica mundial y sus efectos en la Argentina

porJorge O. Bühler Vidal

Tercera Jornada Comercial – Instituto Petroquimico ArgentinoBuenos Aires

26 de agosto, 2013

North Brunswick – Los Angeles – México D.F. – Bogotá – São Paulo – Buenos AiresBahía Blanca – Mendoza – Santiago – Porto Alegre – Guatemala – Charleston – Houston – New York

PetroChemicalConsultingAlliance


Temario

Gas de esquistos

Proyectos

Opciones y alternativas para América Latina

Proyectos en América – EE.UU. y Canadá– México– Bolivia– Ecuador– Brasil– Perú– Argentina

Conclusiones


Efectos del gas de esquistos

La industria petroquímica de EE.UU. estaba decayendo pero a principios del 2011 empezó a resurgir…

Fuente: El Comercio, Lima


Países con mas recursos prospectivos de esquistos técnicamente recuperables

Top 10 countries with technically recoverable shale oil resources

Rank Country Shale oil (billion barrels)

1 Russia 75

2 U.S. 1 58 (48)

3 China 32

4 Argentina 27

5 Libya 26

6 Australia 18

7 Venezuela 13

8 Mexico 13

9 Pakistan 9

10 Canada 9

World Total 345 (335) 1 EIA estimates used for ranking order. ARI estimates in parentheses.

Top 10 countries with technically recoverable shale gas resources

Rank Country Shale gas (trillion cubic feet)

1 China 1,115

2 Argentina 802

3 Algeria 707

4 U.S.1 665 (1,161)

5 Canada 573

6 Mexico 545

7 Australia 437

8 South Africa 390

9 Russia 285

10 Brazil 245

World Total 7,299 (7,795) 1 EIA estimates used for ranking order. ARI estimates in parentheses.

Fuente: Technically Recoverable Shale Oil and Shale Gas Resources, U.S. Energy Information Administration, 2013

Un gran salto de recursos prospectivos que precisan grandes inversiones para ser reservas


Impacto ambiental de la fractura hidráulica

Preocupación respecto a– Contaminación de aguas subterráneas– Provocación de micro sismos– Uso excesivo de agua dulce– Desechos de agua contaminada– Emisiones de metano– Retrasa el despegue de las energías renovables

Un documento interesante– El abecé de los Hidrocarburos en Reservorios No

Convencionales – IAPG En uso: EE.UU. (en TX, PA y otros), Canadá, Ucrania Moratoria: Gran Bretaña En análisis: EE.UU., Suiza, Alemania, España, Rumania y Rep.

Checa Prohibida: EE.UU. (en NY), Francia, Bulgaria Un análisis serio y transparente es fundamental así

como explotación solo por compañías responsables


No asociado marítimo

Asociado con petróleo

Metano de carbón

AlaskaNo asociado marítimo

Gas en arenas compactas

Gas de esquistos

0

5

10

15

20

25

30

1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035Fuente: EIA - Annual Energy Outlook 2012 Early Release

ProyectadaHistórica 2010

7%

21%

7%

49%

1%

La producción empezó a crecer significativamente a partir de “un milagro instantáneo” en 2005

EE.UU. - Crecimiento del gas de esquistos en la oferta de gas natural

TCF

TCF – trillones (o billones en español) de pies cúbicos

7%21%

9%

26%

9%

23%

2%

10%

9%

George P. Mitchell1919 - 2013


México – Excelente potencial para desarrollar recursos prospectivos


Su desarrollo puede ser limitado por limites a inversión upstream, poca experiencia local e inseguridad


Colombia y Venezuela – Potencial de desarrollo


Muchos han iniciado exploración en Colombia con un régimen fiscal atractivo para la inversión extranjera


Argentina – Potencial de primera para gas y petróleo de esquisto


Exploración e inicio de producción comercial en Neuquén


Brasil – Cuencas poco exploradas


No se ha anunciado exploración o actividades especificas de esquistos


Bolivia, Chile, Paraguay y Uruguay


Paraguay y Uruguay iniciaron evaluaciones, todavía sin exploración especifica


EE.UU. - Proyectos petroquímicos basados en gas de esquisto

El gas natural abundante a bajo costo es su ventaja competitiva– Costos de extracción competitivos *

– En Tejas es 4 a 5 US$/millón BTU para gas convencional, para gas de esquisto es US$ 1 mas

– En Colorado es mas de 5 US$/millón BTU para gas convencional, para gas de esquisto es 3 a 4 US$/millón BTU

Otras regiones del mundo también tienen grandes depósitos Eventualmente erosionaran esa ventaja de EE.UU. Tensión entre exportar gas y usarlo en EE.UU. Posiblemente los proyectos tengan demoras

– Los proyectos pueden tener dificultades por falta de mano de obra especializada, ingeniería y fabricación de equipos pesados (compresores, reactores, extrusores)

– Módulos en construcción en Filipinas, Canadá y México

Muy importante iniciar operaciones rápidamente y estar entre los primeros

* Platts


EE.UU. y CanadáGran incremento de capacidad productiva

En EE.UU.– Aproximadamente US$ 71 mil millones de inversión hasta el 2020– Aproximadamente 60 millones de toneladas de capacidad adicional

de petroquímicos, resinas plásticas, químicos inorgánicos, fertilizantes y otros

– Inversores extranjeros de África del Sur, Alemania, Arabia Saudita, Brasil, Canadá, Indonesia, Taiwán y otros

¿A donde irá toda esa producción?– Mercado domestico de EE.UU.– Exportación

• Principalmente a América Latina• Muchos productores están familiarizados con México pero otros

en el mejor de los casos solo han sido oportunistas en América del Sur

Los productores planean incrementar o iniciar exportaciones… algunos con mucha liviandad


Los productores y procesadores de América Latina tienen dos opciones

Opción 1 – bajar la cerviz– Cancelar proyectos de exportación

– Venezuela– Trinidad y Tobago– Chile

– Limitar proyectos de abastecimiento local o regional– México– Colombia– Perú– Ecuador– Bolivia– Brasil– Argentina

– Cerrar las plantas mas pequeñas y antiguas

En consecuencia importar mas resinas y mas productos terminados


¿Cual es la alternativa?

Opción 2 – ser como Asterix

No darse por derrotados, ser valientes y tener un arma secreta

Fortificarse y resistir Hacer la vida difícil a los

importadores

¿Como?– Acelerar proyectos atractivos– Racionalizar– Ser audaces– No perder el tiempo– Ser creativos

El conocimiento, cercanía a los mercados y la red de distribución actúan como una poción mágica


¡Se viene una ola de exportaciones de PE!

Llegará a fines del 2015, y crecerá en el 2016 y 2017


Location Process Current Capacity

Future Capacity

Product Effective

[kt/yr] [kt/yr] [year] Canada

Nova Corunna, ON Upgrade to reach 100%

light feedstock capability

Ethylene 4Q 2012 Under study

Williams Redwater, AB PDH 454 Propylene Under study

Mexico

Braskem – Idesa Nanchital, VER Technip - 1,050 Ethylene for MD/HDPE and LDPE

1Q 2015

Fuentes: Compañías y Polyolefins Consulting

No toda la capacidad anunciada será construida …

Canadá y México – C2 y C3 – Nueva capacidad, descuellamientos y reinicios

Todas las tablas disponibles en el boletín Polyolefins Consulting Periodic Update - Latin America - solicítelas


EE.UU. – C2 – Nueva capacidad, descuellamientos y reinicios


Future Capacity

Product Effective

[kt/yr] [kt/yr] [year] Aither – Bayer OH, PA or WV Catalytic - - Ethylene 2015

Under study

Appalachian Resins

Ohio Ethylene Under study

Appalachian Resins

West Virginia - 230 Ethylene 2016 Under study

BASF FINA Port Arthur, TX LSTK Add Ethylene Est. 2014

Braskem - - Ethylene for PE Under study

Chevron Phillips Cedar Bayou, TX Shaw - 1,500 Ethylene 2017

Chevron Phillips Sweeney, TX Ethylene Restarted 4Q 2010

Dow Freeport, TX - 1,500 Part of 2.3

million kt/yr expansion

Ethylene 2017

Dow Freeport, TX Improve ethane

feedstock flexibility

Part of 2.3 million kt/yr expansion

Ethylene 2016

Dow Plaquemine, LA Improve ethane

feedstock flexibility

Part of 2.3 million kt/yr expansion

Ethylene 2014

Dow (Former Union Carbide Taft)

St. Charles Operation, Hahnville, LA

410 410 Part of 2.3

million kt/yr expansion

Ethylene Restarted 12/25/2012

Fue

ntes

: Com

pañí

as y

Pol

yole

fins

Con

sulti

ng


No toda la capacidad de olefinas será PE…



Future Capacity

Product Effective

[kt/yr] [kt/yr] [year] Eastman Longview, TX Ethylene Restarted 4Q

2010

Eastman Longview, TX Shaw Ultra Selective

Conversion

Ethylene

ExxonMobil Baytown, TX - Add 1500 Ethylene for PE 2016 Formosa Point Comfort,

TX - Add 800 Ethylene 2016

Georgia Gulf - - 0 - Ethylene Under Study

Indorama and partners

1,300 Ethylene 2018 Under study

INEOS Chocolate Bayou, Alvin, TX

~1,860 Add 211 Ethylene for HDPE

2013

LyondellBasell Channelview, TX 1,750 1,977 Ethylene 2012

LyondellBasell Channelview, TX 1,977 2,136 Ethylene 2015

LyondellBasell Corpus Christi, TX

Add 363 Ethylene 2015

LyondellBasell La Porte, TX 748 1,111 Ethylene 2014

LyondellBasell Morris, IL Add 45 Ethylene 4Q 2012

LyondellBasell and partner

- Ethylene Under study



Algunos serán demorados o combinados…



Future Capacity

Product Effective

[kt/yr] [kt/yr] [year] Mexichem and OxyChem

Ingleside, TX 0 544 Ethylene 2016 Engineering

SABIC Ethylene Under Study

Sasol Lake Charles, LA 470 Add 1,500 Ethylene 2017 Engineering

Shell Monaca, PA - Up to 1.3 million t/yr

Ethylene for PE 2016 Under study

Westlake Calvert City, KY - - Ethylene operation

improvements only

Mid 2013

Westlake Calvert City, KY 204 286 Ethylene 1H 2014 Engineering

Westlake (cracker B)

Lake Charles, LA 544 657 Ethylene for existing units and merchant market

2Q 2014

Westlake (cracker A)

Lake Charles, LA 590 703 Ethylene for existing units and merchant market

4Q 2012

Williams Geismar, LA 613 885 Ethylene 3Q 2013




Future Capacity

Product Effective

[kt/yr] [kt/yr] [year] United States

Chevron Phillips Cedar Bayou, TX - 20% increase LAO 4Q 2015 Under study

Chevron Phillips Cedar Bayou, TX CPChem - 250 1-hexene 1Q 2014 Mitsui and Idemitsu

Gulf Coast Idemitsu 0 330 LAO 2017 Engineering

Shell Geismar, LA Shell HAO 1.19 Add ~320 LAO Under study

Pero mucha nueva capacidad está en construcción

EE.UU. – alfa olefinas – Nueva capacidad, descuellamientos y reinicios




Future Capacity

Product Effective

[kt/yr] [kt/yr] [year] United States

Ascend - C3 Petrochemicals

Alvin, TX PDH - Propylene 4Q 2015

Dow Dow propylene

from propane

- Part of combined 900 kt/yr expansion

Propylene 2018 Under study

Dow Freeport, TX UOP C3 Oleflex

- 750 Part of

combined 900 kt/yr expansion

Propylene 2015

Enterprise PDH 750 Propylene Under Study Enterprise TX Gulf Coast PDH CB&I

CATOFIN 750 Propylene 3Q 2015

Formosa Point Comfort, TX - Add 600 Propylene 2016 PetroLogistics Houston Ship

Channel, TX PDH

CATOFIN 660 - Propylene Under Study

Iniciará la producción en 2015 y continuará creciendo en 2016 y 2017




CanadáNuevas plantas de PE y PP

La primera ola de exportaciones vendrá de Nova

Location Process Capacity Product Start Up [kt/yr] [year]

Canada

Nova Joffre, AL Novapol 430 to 500 LLDPE 3Q 2015

Engineering

Nova Corunna, ON Advanced Sclairtech

475 LL/HDPE 2017 Engineering



EE.UU.Nuevas plantas de PE y PP

Un exceso exportable de PE


United States

Appalachian Resins NE U.S. 227 PE 2016

Under study

Braskem PE Under study Chevron Phillips Sweeny, Old Ocean,

TX Chevron Phillips

slurry 500 LL/HDPE 2017

Chevron Phillips Sweeny, Old Ocean, TX

Chevron Phillips slurry

500 LL/HDPE 2017

Dow U.S. Gulf Coast EPDM 2017 FEED

Dow U.S. Gulf Coast Elastomers 2017 FEED

Dow U.S. Gulf Coast Solution PE 2017 FEED

Dow U.S. Gulf Coast LDPE 2017 FEED

ExxonMobil Mont Belvieu, TX - 650 PE 2016

ExxonMobil Mont Belvieu, TX - 650 PE 2016

Formosa Plastics Point Comfort, TX - 300 LDPE 2016

LyondellBasell - 450 PE 2016

Sasol Lake Charles, LA UNIPOL PE 450 LL/HDPE 2017

Sasol Lake Charles, LA ExxonMobil tubular

420 LDPE 2017

Shell Monaca, PA PE 2016 Under study

Total Petrochemicals - - 300 PP On hold

Fue

ntes

: Com

pañí

as y

Pol

yole

fins

Con

sulti

ng


México

Producción y rentas del petróleo decreciendo– La propuesta reforma constitucional y energética podría mejorar

la situación del petróleo, gas y petroquímicos Gran importador de resinas, especialmente PE

– Produciendo unas 750 kt/a de PE en 2013 e importando unas 1200 kt/a

– Estimando que en 2015 México requerirá 1900 kt/a de PE Etileno XXI - IDESA y Braskem

– Pemex Gas proveerá 66 mil b/d de etano– Cracker de 1,05 millón de t/a de etileno– Dos líneas de 375 kt/a PEAD/PEMD c/u, y 300 kt/a PEBD/EVA– En construcción para puesta en marcha en 2015

Es hora de planear otro millón de t/a de etileno

Mercado ansioso de nueva capacidad, mientras los procesadores pierden terreno contra productos importados


MéxicoNuevas plantas de PE y PP

Todavía se necesitará mas capacidad


Mexico

Braskem Idesa Nanchital, VC Innovene S 375 MD/HDPE 1H 2015

Braskem Idesa Nanchital, VC Innovene S 375 MD/HDPE 1H 2015

Braskem Idesa Nanchital, VC Lupotech T 300 LDPE/EVA 1H 2015 Fuentes: Compañías y Polyolefins Consulting


BoliviaIndustrializar el gas natural Inicialmente YPFB fue responsable

Luego– EBIH – Empresa Boliviana de Industrialización de

Hidrocarburos• Responsable por proyectos petroquímicos• 7 proyectos aprobados

– De los cuales 3 son proyectos de tercera generación• 10 proyectos en estudio de pre-factibilidad

– Amoniaco – urea, GTL, PE– MHE – Ministerio de Hidrocarburos y Energía del Estado

Plurinacional de Bolivia• Entidad encargada de formular el marco normativo del

sector Ahora

– YPFB es responsable– EBIH responsable por los proyectos de 3ra generación

Enfocándose en los proyectos de separación de líquidos, urea y PE


Bolivia - Inversiones de US$ 3 mil millones para desarrollar la industria petroquímica

Location Capacity [kt/yr]

Product Contractor Start Up [year]

Investment [US$ million]

Ammonia and urea plant

Bulo Bulo, Cochabamba

756 Urea Samsung 2H 2015 860

Liquids separation plant

Rio Grande, Santa Cruz

361 t/d 600 bpd

LPG gasoline

AESA May 2013 170

LNG plant Rio Grande, Santa Cruz

200 t/d LNG Senes Ingeniería y Sistemas and Ros Roca Indox Cryo

Energy

2H 2014 130

Liquids separation plant

Tarija, Gran Chaco

2000 t/d 1500 bpd 2500 t/d 1000 bpd

LPG Gasoline Ethane

Iso-pentane

Técnicas Reunidas 2H 2014 640

Olefins and polyolefins complex

Tarija, Gran Chaco

600 200

PE PP

Tecnimont (conceptual engineering)

2H 2017 1800

Source: Polyolefins Consulting

Cinco nuevos complejos petroquímicos


BoliviaNuevas plantas de PE y PP

Un gran proyecto en progreso


Bolivia

YPFB Yacuiba, Tarija - Part of 1050

kt/yr project HDPE 2017

Under study

YPFB Yacuiba, Tarija - Part of 1050 kt/yr project

LDPE 2017 Under study

YPFB Yacuiba, Tarija - Part of 1050 kt/yr project

LLDPE 2017 Under study

YPFB or EBIH Yacuiba, Tarija - 300 PP Pre feasibility study

Source: CIA The World Factbook

Fuente: Polyolefins Consulting


Ecuador

Refinería del Pacifico– 51% Petroecuador, 49% PDVSA e incorporando socio Chino– SK E&C trabajando en el proyecto– Petroecuador and PDVSA financiando 30%– Aproximadamente US$ 12 mil millones para producir 300 mil

b/d cerca de Manta para 2016

Incluiría materias primas petroquímicas y producción de 100 kt/a de PP y fertilizantes

Un nuevo productor se perfila

Fuente: Refinería del Pacifico


Brasil Aun con tropiezos es una de las mejores perspectivas económicas de

la región– Economía estable ayudada por

• Exportaciones a China• Éxito del programa pre-sal de Petrobras

– Mantiene y proyecta confianza

Petrobras– Planea estar entre las cinco mas grandes compañías integradas de

energía del mundo– Yacimientos de pre sal ofreciendo gran incremento de oferta de gas y

petróleo

Braskem– El mayor productor de resinas plásticas de América– Planea ser el mayor productor de biopolimeros

Productor de biopolímeros– Braskem operando y planeando plantas de escala global

El hábil apoyo político y diplomático del gobierno ayuda a crecer sus empresas y seducir al mundo


Brasil Grandes proyectos

Petroquimica Suape – Petrobras– 700 kt/a PTA y 450 kt/a PET en Ipojuca, PE para 2011 y 2012

Fertilizantes III – Petrobras– Amoniaco y urea en Tres Lagoas, MS para 2014

COMPERJ – Petrobras y Braskem– 1000 kt/a etileno, 860 kt/a PE, 850 kt/a PP, y otros productos en

Itaborai, RJ para 2016

Braskem– 200 kt/a adicionales de PVC en Marechal Deodoro, AL en 2012

Una serie sistemática de proyectos para construir nueva capacidad


BrasilNuevas plantas de PE y PP

La implementación de nuevas capacidades se ha detenido


Brazil

Braskem - - 450 to 500 “green”

LL/HDPE Under study

Braskem Camaçarí, BA - 300 to 400 PP Under study Dow Mitsui JV Santa Vitória, MG - 350 to 450 “green” PE On hold

COMPERJ 2nd phase (Petrobras, Braskem, Grupo Ultra, BNDES)

Itaboraí, RJ - 900 PP 2016 and 2018 Under study

COMPERJ 2nd phase (Petrobras, Braskem, Grupo Ultra, BNDES)

Itaboraí, RJ - 960 PE 2018 Under study

Braskem (Quattor) - - 30 to 50 “green” PP Under study Fuente: Polyolefins Consulting


PerúNuevos complejos petroquímicos

Sucesivos gobiernos han promovido proyectos – Fujimori, Toledo y García promovieron la industria petroquímica– Humala continua esta política

Grupo Brescia (Perú) y Grupo Sigdo Koppers (Chile) – 800 kt/a amoniaco y 350 kt/a nitrato de amonio en Pisco– US$ 650 millones– Proyecto en progreso

CF Industries (EE.UU.) – 1 millón t/a de urea en San Juan de Marcona– US$ 1.000 millones – Orica Mining (Australia) con nitrato de amonio– “En espera”, pero en realidad será en EE.UU.

Braskem, Petrobras y Petroperú en Ilo– Gasoducto de 1000 km desde Camisea al sur– 1200 kt/a de etileno y PE en 2018

Hay voluntad de hacer, pero se ha perdido el empuje


Perú – Transporte de gas y proyectos petroquímicos

El proyecto Peruano depende del consumo de gas natural y la ruta del gasoducto


Peru

Braskem and Petroperu

Ilo - 1200 PE 2018 Under study



Argentina “vamos por todo”

Factores críticos a para desarrollo petroquímico– Materias primas y energía– Mercado y logística– Legislación y reglamentaciones transparentes y estables

La Ministra de Industria indicó a mediados del 2011 que no habría que preocuparse por la materia prima

A mediano plazo el gas de esquistos podría ser una solución– La administración Kirchner indicó que la nacionalización de YPF

incrementará las reservas de gas y petróleo reduciendo el déficit energético - y de materia prima

– La confiscación de YPF crea una sensación de inestabilidad legal

Se podría anticipar una mejora en la oferta de gas para 2020– Recién cuando el panorama esté claro se podrán empezar a

implementar expansiones y proyectos

Se precisa clara disponibilidad de materia prima a largo plazo y precios competitivos

a – Fuente: La industria química argentina – situación actual y su potencial hacia el 2020, CIQyP


ArgentinaNuevas plantas y expansiones de PE y PP

En suspenso hasta asegurar materia prima y energía

Proceso Capacidad Actual

Capacidad Futura

Producto Efectivo Ubicación

[kt/a] [kt/a] [año] Argentina

Dow Quimica Bahia Blanca Unipol 150 350 PE Detenido Petroken Ensenada Shell 180 240 PP En estudio

Proceso Capacidad Producto Efectivo Ubicación [kt/a] [año]

Argentina

Dow Quimica Bahia Blanca 400 PE Detenido



Conclusiones

La región generalmente progresando en la dirección correcta– Hace falta muchísima mas urgencia– Muchas oportunidades se han desaprovechado– Parece haber una tendencia a sobre-estudiar las opciones

Un ambiente favorable al crecimiento de cada país y la industria es imprescindible– ¡Percepción es realidad!

En camino de un equilibrio regional en consumo y capacidad instalada o de ser grandes receptores de importaciones

Debemos exportar productos terminados en vez de materias primas

Sobrevivirán los cuidadosamente audaces

PetroChemicalConsultingAlliance

situación de la petroquímica mundial y sus efectos en la argentina

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