Situación actual del campo y el sector asegurador

RiesgosAgrícolasRiesgosAgrícolas

Temario

1- Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en Argentina.

2- El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y coberturas.

3- Las coberturas del futuro en el contextode la agricultura actual.

4- Conclusiones.

Desarrollo del seguro agrícola en el mundo y la situación en

Argentina

Evolución de prima (en millones de u$s)

Volumen del Seguro Agropecuario Mundial

- Prima global estimada al 2011: US$ 24.000 millones- Hemisferio norte: 95% de la prima emitida - Tendencia creciente en la prima emitida de USA- Latinoamérica representa el 3% de la prima mundial emitida

USA y Canadá US$ 13.600 millones (56%)

AsiaUS$ 5.600 millones (23%)

Europa US$ 4.000 millones (16%)

ÁfricaUS$ 180 millones (0,7%)

Oceanía US$ 160 millones (0,7%)

LAC US$ 770 millones (3%)

Distribución geográfica de las primas de seguros agropecuarios 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110

5000

10000

15000

20000

25000

30000

8,90011,000

15,000

18,50019,40019,000

24,000

Source: Updated from (Iturrioz R & Arias D. 2011 ) and market information

US$ 201 MM.

US$ 229MM.

US$ 230 MM.

US$ 25 MM.US$ 38 MM.

US$ 12 MM.

US$ 2 MM.

US$ 9.00 MM.

US$ 1 MM.US$ 3.7 MM.

US$ 0.5MM.US$ 0.06 MM.

US$ 1 MM.US$ 1.8 MM.

US$ 0.2 MM.

US$ 4.7 MM.

US$ 0.4 MM.

US$ 14 MM.US$ 0.02 MM.

Volumen negocio en Latinoamérica y Argentina

tendencia: - Brasil, Argentina y México: Concentran el 85% de la prima

- Brasil: Disminución del 20% de su prima emitida debido la reducción del presupuesto para subsidios a los seguros agrícolas

- Argentina: Aumentó su prima debido al incremento de sus ventas

Prima en Latinoamérica: US$ 773 mill

Sour

ce:

Upd

ated

from

(Itu

rrioz

R &

Aria

s D

. 201

1 ) a

nd m

arke

t inf

orm

atio

n

US$ 122 MM

US$ 5 MMUS$ 3.5 MM

US$ 2 MM

US$ 14 MM

US$ 5.4 MM

US$ 2 MMUS$ 138 MM

US$ 1,1 MM

US$ 0.5 MM

Sou

rce:

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(Itu

rrioz

R &

Aria

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. 201

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arke

t inf

orm

atio

n

Soporte del sector PúblicoSubsidios a la prima/coberturas catastróficas

El apoyo estatal en los Seguros Agrícolas

- EEUU y Canadá:• Multiplicidad de programas de seguro

con alto nivel de apoyo económico del Estado

- Mecanismos de apoyo en América Latina: • México y Brasil: programas nacionales

con subsidios a la prima (entre 40% y 75%)

• Argentina: no existe apoyo económico del Estado, con excepción de algunos programas provinciales .

- Porcentaje de área asegurada en Argentina del 63% >> 20,9 millones has. aseguradas/ 33 millones has. sembradas - Porcentaje de área asegurada en Brasil 19% >> 13,3 millones has. aseguradas/ 70 millones has. sembradas

Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010

₋ Argentina es el país con mayor porcentaje de adopción de seguro agrícola

Penetración del seguro agrícola en Argentina vs. principales países

 Penetración

BRASIL 19%

MEXICO 35%

URUGUAY 55%

CANADÁ 60%

ARGENTINA 63%EE.UU 80%

₋ Esto se da a pesar de no contar con ningún tipo de incentivo por parte del Estado

₋ Dentro de los motivos que hacen a esta realidad se pueden citar:• Mayor desarrollo tecnológico del sector

agropecuario• Altos niveles de inversión por hectárea• Percepción real de los eventos climáticos • Amplia oferta de compañías que arrastraron

un crecimiento de la demanda

Tipo de Riesgos agrícolas: estimación de pérdidas por evento

Más del 60% de las pérdidas corresponden

a eventos de sequía y exceso de humedad.

Por sus características estos son

“eventos catastróficos”

Fuente: Plan de Seguros de Cultivos de Estados Unidos 1982 – 2005

Fuego

Granizo

Inundación

Helada

Sequía

Riesgo Sistémico y SeveridadSE

VERI

DAD

RIESGO SISTEMICO

Multirriesgo

Inundación

Granizo

Fuego

RIESGO SISTEMATICO

ALTO

Coberturas de CultivosRequerimiento de Apoyo Estatal

El Seguro agrícola en Argentina. Evolución del negocio y

coberturas.

El Seguro Agrícola en ArgentinaSuperficie asegurada (en millones de has)

2002-2003

2003-2004

2004-2005

2005-2006

2006-2007

2007-2008

2008-2009

2009-2010

2010-20110

5

10

15

20

25

11.1210.25 10.86 11,63

15.57

18.317.06

1920.9

SUPE

RFIC

IE

NOTA: Se estima que la superficie asegurada en la campaña 2011/12 fue levemente inferior a la pasada debido a la sequía.

Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

El Seguro Agrícola en Argentina

Evolución de Prima y Siniestros (en millones de U$S).

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

50

100

150

200

250

300

350

400

161.8 165.9 131.1 133.9

179.9

262.7

220.1 228.4

286.8 288.0

125.2

82.760.8

88.6

138.3 150.1168.2

185.5

131.5

345.0

Prima Siniestros

Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

El Seguro Agrícola en Argentina

Evolución de la Siniestralidad (Ratio Siniestros /Prima)

Fuentes: SSN – campaña 2010-2011

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 20120

50

100

150

200

250

300

350

400

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

140.00%

77%

50% 46%

66%77%

57%

76%81%

46%

120%

Prima Siniestros Siniestralidad

Oferta de coberturas del Mercado Argentino / Aseguradoras que lo ofrecen

Granizo Incendio Viento Helada PlanchadoExceso de

LluviaInundación Sequía Precio

Granizo y Adicionales ( 26-Aseguradoras)

Multirriesgo / Seguro de Rendimiento (9-Aseguradoras)

Seguro de Ingreso (solo 1 Aseguradora: Sancor)

Granizo (29-Aseguradoras)

Multirriesgo (de Rendimiento)

Riesgos Nominados

(Daño Directo)

63%14%

9%

10%

3% 1%

Multirriesgo

Granizo

Seguro de ingreso

Ganado

Aquicultura

Otros

Mercado Global estimado USD 24.000 millones en 2011

51,72%42,53%

4,72%0,70%

0,02%

Coberturas en Argentina

Granizo s/adic

Granizo c/adic

Multirriesgo

Forestales

Ganado

Mercado Argentino estimado USD 201 millones en 2011

Fuentes: SSN – campaña 2010-2011 / Iturrioz R & Arias D. 2011 y Mahul & Stutley, 2010

Coberturas en Argentina y el mundo

Coberturas en el mundo

Las coberturas del futuro en el contexto de

la agricultura actual

₋ Principales cultivos: SOJA, maíz, girasol y trigo

₋ Producción a riesgo por un equivalente de U$S 21,000 Mill.

(30.000 Mill. si incluimos retenciones)

₋ 60% de la agricultura se realiza sobre campo arrendado

₋ La incidencia del arrendamiento en el monto de inversión es

de aproximadamente el 50%

₋ Los valores de inversión oscilan entre U$S 700 y U$S 1000

por hectárea.

Realidad de la agricultura Argentina

₋ Baja producción campaña 2011/12

• Sequía

• Inundación

• Granizo

₋ Resultados negativos en muchas zonas.

₋ Situación financiera ajustada.

₋ Mercado intervenido: trigo.

₋ Alta intención de siembra de soja.

Memoria reciente deExposición a Riesgo

Contexto actual

Qué demandan los clientes?

¿Qué coberturas demandan los clientes?

Disponibilidad y oferta actual

Seguros que cubran los riesgos de sequía e inundación

Multirriesgo Individual (por campo/ cultivo)

Multirriesgo Global

Granizo básico

Heladas: Alta demanda pero acotada a zonas de alto riesgo y en cultivos propensos (Trigo/ Cebada/

Soja de 2da)

Vientos: Demanda acotada a cultivos más propensos (Girasol)

Necesariamente se debe recurrir a un seguro con garantía de rendimiento a cosecha:

Seguro Multirriesgo

Oferta acotada a portafolios de siembras con volumen mayor a 5000 has y dispersión de zonas y

cultivos.

Oferta prácticamente nula. Excepcionalmente se consigue capacidad para alguna operatoria

puntual.

Amplia disponibilidad de oferta. Es el “commodity” del seguro agrícola. Se compite por precio.

Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc)

Disponibilidad de oferta. Se compite por calidad de cobertura (nivel de deducible, etc)

El impacto de eventos catastróficos(Publicacion Ene 2012)

El impacto de eventos catastróficos(Publicación Mayo 2012)

Pérdida de producción a nivel país

Produccion Esperada Produccion Obtenida 0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

89

58

Producción campaña 08/09 (millones de tn)

-35%

Produccion Esperada Produccion Obtenida 0

20

40

60

80

100

120

10079

Producción campaña 11/12 (millones de tn)

-21%

Efecto de la sequía: u$s 6.600 millones (valor histórico)

u$s 8,800 millones (valor actual)

Efecto de la sequía/granizo/inundación: u$s 5,100 millones

Ingr

eso

obte

nido

INDEMNIZACIÓN

Nivel de Cobertura

Seguro Multirriesgo Global: Cálculo indemnizatorio

Inve

rsió

n

Rent. esperadaCosto del

seguroIn

gres

o es

pera

do (R

to x

P)

Situación Esperada Situación con siniestro

Pérdida de producción a nivel productor

Ejemplo:

Superficie sembrada >> 5000

Inversión: U$S 800/ ha

Inversión total: U$S 4millones

Evento sequía (dic/ ene/ Feb)

exceso de lluvias (Abr/ May)

Pérdida: U$S 1,5 millones

Conclusiones

• Argentina está dentro de los países con mayor adopción de Seguro Agrícola,

a pesar de no contar con ningún tipo de apoyo económico por parte del estado.

• El seguro es considerado por el productor agropecuario como un insumo más

en su plan de siembras. Hay percepción de riesgos y conciencia aseguradora.

• A pesar de este importante desarrollo del mercado, no están cubiertos los

principales riesgos catastróficos y que son los que mayores pérdidas generan:

sequia e inundación.

• El 95% de las coberturas son granizo y adicionales, con tarifas actuales que

parecieran no son técnicamente suficientes (mercado que da pérdidas).

Se espera una corrección de las mismas para la próxima campaña.

• Para un desarrollo más completo del Seguro Agrícola, hace falta ampliar la Oferta

con coberturas Multirriesgo.

Conclusiones

• Para lograr una oferta más amplia de Multirriesgo , y que sea una cobertura a la que puedan tener acceso todos los productores agropecuarios, haría falta:– Una política de apoyo estatal: Subsidio a las primas y fondo de apoyo para

eventos catastróficos (stop loss)

– Inversión en estructura por parte del sector privado: las aseguradoras tendrían

que invertir para crear estructuras para la suscripción y ajuste de siniestros,

llámese analistas, tasadores, sistemas, etc.

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…Muchas gracias