sistema unitario de compensación regional de...
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EXPERIENCIA DEL SISTEMA UNITARIO DE COMPENSACIÓN REGIONAL DE PAGOS
(SUCRE)
PRESIDENCIA DEL CONSEJO MONETARIO REGIONAL DEL SUCRE
Managua, febrero de 2013
EL SISTEMA UNITARIO DE COMPENSACIÓN REGIONAL DE PAGO (SUCRE)
El SUCRE representa un mecanismoalternativo de pagos multilateral quebusca desacoplar progresivamente laeconomía del uso del USD en lasoperaciones de comercio intrarregional.
En América Latina los mecanismos de pagos estánasociados directa o indirectamente al USD, y lospaíses deben acumular divisas para financiar sucomercio debido a que la liquidación se realiza enUSD.
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JOSEPH STIGLITZ
Premio Nobel de Economía
CRISIS ECONÓMICA MUNDIALASI OPINAN DE LA CRISIS
“había esperanzas en que la comunidadinternacional y el G20 dijeran: necesitamos teneruna estructura del sistema financiero global masfuerte”
“Alemania está imponiendo una lógica a los paíseseuropeos de la franja sur que es insostenible”
“El sistema capitalista no solo está en crisis sinoque… está siendo víctima de sus propiascontradicciones internas.”
PAUL KRUGMAN
Premio Nobel de Economía“La salida de la crisis está bloqueada por la falta delucidez y de voluntad política”
SAMIR AMIN
Co-fundador del Foro Social Mundial
GEORGE SOROS
Inversionista
“Lo que parece estar presentándose en el mundoes un proceso de privatización de la gobernanzainternacional”
OSCAR UGARTECHE
Investigador de la UNAM
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Firma del Acuerdo Marco
Firma del Tratado
Constitutivo
Entrada en vigencia del
Tratado Constitutivo
Primera operación comercial
Cuba-Venezuela
• El Tratado Constitutivo es ratificado por Cuba y Venezuela en enero de 2010, trece meses después de emitido el mandato presidencial.
26 Noviembre de 2008:
III Cumbre del ALBA TCP
Primera operación comercialEcuador-
Venezuela
Primera operación comercialBolivia -
Venezuela
200919 de abril
200917 de octubre
201027 de enero
201003 de febrero
201006 de julio
201008 de octubre
EL SUCRE ES UNA RESPUESTA RÁPIDA Y EFECTIVA A LA CRISIS ECONÓMICA MUNDIAL
Primera Operación
de Nicaragua
201328 de febrero
4
LOS ECONOMÍAS DE LA ZONA SUCRE POSEEN UN GRAN POTENCIAL ECONÓMICO
5,26,3
7,89,2
5,26,3
7,89,2
7,97,0
5,24,0
2 Tr
im 1
2
1 Tr
im12
4 Tr
im11
3 Tr
im11
2 Tr
im11
1 Tr
im11
4 Tr
im10
3 Tr
im10
2 Tr
im10
1 Tr
im10
4 Tr
im09
3 Tr
im09
EcuadorPIB Var.% a/a
5,15,55,2
4,4
5,75,7
3,73,83,2
4,63,6
2,2
1 Tr
im12
4 Tr
im11
3 Tr
im11
2 Tr
im11
1 Tr
im11
4 Tr
im10
3 Tr
im10
2 Tr
im10
1 Tr
im10
4 Tr
im09
3 Tr
im09
2 Tr
im09
BoliviaPIB Var. % a/a
2,72,11,4
4,1
7,3
12,111,2
5,83,8
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
CubaPIB Var. % a/a
5
Venezuela PIB Var. % a/a
6
Crecimiento económico en América Latina y el CaribeNicaragua
PIB Var. % a/a2010 6,0%
2011 4,3%
2012 3,2%
2013* 4,0%*Proyecciones de la CEPAL
LOS ECONOMÍAS DE LA ZONA SUCRE POSEEN UN GRAN POTENCIAL ECONÓMICO
PIB 2012: 5,6%
2,42,7
4,5
5,3
3,9
5,5
4,7
1,5
4,2
2 Trim. 2010
3 Trim. 2010
4 Trim. 2010
1 Trim. 2011
2 Trim. 2011
3 Trim. 2011
4 Trim. 2011
1 Trim. 2012
2 Trim. 2012
0,5
4,8
2,6
4,44,9
5,85,4 5,2
5,5
4 Trim. 2010
1 Trim. 2011
2 Trim. 2011
3Trim. 2011
4 Trim. 2011
1 Trim. 2012
2 Trim. 2012
3 Trim. 2012
4 Trim. 2012
Ahorro de divisas para la realización de
pagos internacionales Desacoplamiento
progresivo del uso del dólar en
el comercio intraregional
Promoción del proceso de integración
regional
Expansión del Comercio Intra
regional Impulso a lo complementario
Reducción de las asimetrías
estructurales (Asistencia
técnica a los países)
Incorporación de Pymes, empresas
asociativas y economía popular
SUCREPRINCIPIOS RECTORES Y VENTAJAS
COMPLEMENTACIÓN
COOPERACIÓN SOLIDARIDAD
RESPETO A LA SOBERANÍA
Reconocimiento del papel de los Estados en el
desarrollo socioeconómico
La no competencia entre los países y sus productos
Trato especial y diferenciado hacia los países con menor
nivel de desarrollo
La no condicionalidad e intromisión en asuntos internos
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Cámara Central de Compensación de Pagos
Fondo de Reservas y Convergencia Comercial
Consejo Monetario Regional (CMR)
Unidad de Cuenta Común “XSU”
BANCOS CENTRALES DE LOS PAÍSES SUSCRIPTORES
SUCRECOMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES
1
2
3 4
8
Integrado por funcionarios decada Estado de entes concompetencia en planificación,economía, finanzas, comercioy otras
Órgano técnico-administrativo
Órgano de dirección y decisión
SUCREESTRUCTURA ORGANIZATIVA
Consejo Monetario Regional (CMR)
Directorio Ejecutivo
Comité Ad Hoc
Comité Ad Hoc
Comité Ad Hoc
Secretaría Ejecutiva
1
9
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES
1 DÓLAR = 25,57%
1 BOLÍVAR = 46,37%
1 CÓRDOBA = 8,25%
1 CUC = 13,65%
Unidad de Cuenta Común “XSU”
PARTICIPACIÓN EN CANASTA DE MONEDAS LOCALES
1 BOLIVIANO = 6,15%
2
10
1,251,2501
1,25021,2503 1,2503
1,25041,2505 1,2505
1,25061,2507
1,25081,2509 1,2509 1,2509
1,249400
1,249600
1,249800
1,250000
1,250200
1,250400
1,250600
1,250800
1,251000
27
de
en
e
25
de
no
v
3 d
e d
ic
22
de
dic
7 d
e e
ne
15
de
fe
b
14
de
mar
15
de
mar
11
de
ab
r
7 d
e ju
n
20
de
jul
1ro
de
no
v
1ro
de
mar
27
de
jun
2010 2011 2012
TIPO DE CAMBIO INICIAL:1 XSU = 1,25 USD
TIPO DE CAMBIO ACTUAL:1 XSU = 1,2504 USD
Banda de ajuste: +5%
Banda de ajuste: -5%
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONESUnidad de Cuenta Común “XSU”
TIPO DE CAMBIO USD/XSU
2
11
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONESUnidad de Cuenta Común “XSU”
COTIZACIÓN DISPONIBLE EN FUENTES FINANCIERAS
2
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OBJETO:
Cámara Central de Compensación de Pagos
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES
OBJETO Y GESTIÓN DE LA LIQUIDEZGESTIÓN DE SUPERÁVIT Y DÉFICIT DURANTE LOS PERÍODOS DE COMPENSACIÓN:
3
Compensar y liquidar las operaciones autorizadas por el CMREn la compensación participa:
Bancos centrales de los Estados Parte Banco del ALBA
banco fiduciario del Fondo de Reservas y Convergencia Comercial
RESTABLECIMIENTO DE SALDOS:
Cada seis (6) meses, en el período de compensación, los bancos centrales restablecen sus asignaciones de sucres, liquidando los saldos
deficitarios o superavitarios en divisas.
AGOTAMIENTO DE XSU: :
Los países podrán financiar su déficit de compensación a través:• Sobregiro intradiario (Fondo de Reservas y Convergencia Comercial).• Créditos bilaterales (Préstamos entre bancos centrales).• Operaciones comerciales con pagos anticipados (Ventas a futuro).
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Cámara Central de Compensación de Pagos
OPERACIONES ADMISIBLES ASIGNACIONES DE
“Sucres”
Operaciones de comercio de bienes y servicios.
Operaciones financieras derivadas de operaciones comerciales
No están permitidas las transferencias de capital.
INSTRUMENTOS DE PAGO AUTORIZADOS
Órdenes de pago.
Cartas de crédito
Giros nominativos
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONESCámara Central de Compensación de Pagos
PARÁMETROS DE OPERACIÓN
Venezuela 530Nicaragua 19.2
Ecuador 24.8Cuba 20
Bolivia 20.8
Expresado en millones de XSU
3
14
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONESCámara Central de Compensación de Pagos
LIQUIDACIÓN DE PAGOS EN MONEDA LOCALVENEZUELA
BANCO CENTRAL DE VENEZUELA
ACREDITAN LOS BOLÍVARES
ANTE EL BCV
BANCO OPERATIVO AUTORIZADO VENEZUELA
IMPORTADOR VENEZOLANO
PAGO EN BOLÍVARES
1
2
TRANSFERENCIA EN “SUCRES” (XSU)
BOLIVIA, CUBA, ECUADOR, NICARAGUA
BANCO CENTRAL BOLIVIA, CUBA,
ECUADOR, NICARAGUA
CONVIERTE LOS XSU EN MONEDA
LOCAL Y LOS DEPOSITA EN LA
CUENTA DEL EXPORTADOR
BANCO OPERATIVO AUTORIZADO EN BOLIVIA, CUBA,
ECUADOR, NICARAGUA
CANCELA EN BOB, CUC,, NIO, USD
(MONEDA LOCAL DEL PAÍS)
EXPORTADOR BOLIVIANO, CUBANO, NICARAGUENSE Ó ECUATORIANO
3
4
5
3
16
Reprimarización del aparato productivo
Economías competitivas entre sí
Agotamiento de los mecanismos convencionales de promoción del comercio
Fuerte presencia de empresas trasnacionales
Complementación
productivaEncadenamientos productivos
Articulación de factores productivos
Generación de valor agregado
Expansión de los mercados internos
Uso efectivo del ahorro regional
CrisisEconómica
Mundial
Incremento de la producción
Comercio Intraregional
Unasur(19,5%)*
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONESFondo de Reservas y Convergencia Comercial
APOYO A LA COMPLEMENTACIÓN PRODUCTIVA
4
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*Total de exportacionesintrasubregional del total deexportaciones para 2009.Fuente: FMI
FRCC
Reservas
El financiamiento del Fondo al sector productivo podrá ser en divisas o en las monedas locales de losEstados Parte, según los parámetros establecidos para tal fin por el Consejo Monetario Regional.
Convergencia Comercial
Financiar los déficit temporales ensucres de los bancos centrales(intraperíodo).
Financiar la insolvencia de los paísesdeficitarios durante la compensación(interperíodo).
Financiar a las empresas nacionales ygrannacionales.
Apalancar el desarrollo productivo ensectores claves de la economía, en arasde incrementar la oferta exportable.
El aporte inicial al Fondo representa aproximadamente 5% de la asignación correspondiente a cadaEstado Parte, equivalente a 9,5 millones de USD.
Fondo de Reservas y Convergencia Comercial
FINANCIAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN
COMPONENTES DEL ESQUEMA INTEGRADO DE OPERACIONES4
18
19
SUCREEL SISTEMA ESTÁ EN FRANCO CRECIMIENTO Y EXPANSIÓN
(Operaciones de pago al 27-02-2013)
*Operaciones por tramitarse (importaciones registradas en CADIVI, con AAD aprobadas).
Del 01 de enero al 27 de febrero de 2013, se han realizado 1.112 operaciones de pago para un total acumulado de 4.195 realizadas desde el inicio del Sistema en octubre de 2010, por valor acumulado
de XSU 1.483,23 millones (USD 1.854,62 millones ).
Meta para 20132.000 MM de XSU
Millones de XSU
*
N° de operaciones realizadas
Volumen de operaciones realizadas
Volumen de operaciones en
tránsito
0200400600800
100012001400160018002000
2010 2011 2012 2013
10,11216,13
852,07
404,2
1251,36
6
431
2646
1112
1 2 3 4
SUCREOPERACIONES TRANSADAS POR TIPO DE EMPRESAS
Mas de 300 empresas usaron el sistema en 2012Durante el 2013, el sistema ha sido utilizado en 100% por el sector privado
Desde 2010, el acumulado de operaciones del sector privado es de 92%.
Público Público/Privado Privado
1,32% 6,58%
92,10%
Sectores empresariales
20* Al 22 de febrero 2013
5
82
336
182
2010 2011 2012 2013
N° de empresas participantes
SUCREPRINCIPALES RUBROS TRANSADOS – AÑO 2013
28,45%
11,41% 10,40% 9,71% 8,75% 7,69%4,77%
2,28% 2,03% 1,64%
CONS
TRUC
CIO
NES
PREF
ABRI
CADA
S (
XSU
71.8
66.5
84,9
1)
APAR
ATO
S, M
ECAN
ICO
S, P
ORT
ATIL
ES Y
O
RTO
PEDI
A ( X
SU 2
8.82
3.30
4,20
)
CLO
RANF
ENIC
OL
( XSU
26.
280.
861,
33)
ATUN
ES (
XSU
24.5
34.6
91,8
2)
VEHÍ
CULO
S ( X
SU 2
2.09
4.92
4,11
)
BORO
TELU
RO (
XSU
19.4
25.4
67,8
6)
P-HI
DRO
XIBE
NZO
ATO
DE
MET
ILO
( X
SU
12.0
58.5
34,5
8)
PRO
DUCT
OS
FARM
ACÉU
TICO
S ( X
SU
5.75
9.83
6,28
)
PRO
DUCT
OS
Y AR
TÍCU
LOS
TEXT
ÍLES
(
XSU
5.13
4.72
0,48
)
CARB
ONA
TO D
E CA
LCIO
( XS
U 4.
151.
827,
53)
Principales productos transados en 2013
21
SUCREPRINCIPALES RUBROS TRANSADOS – AÑO 2012
Los 10 principales rubros transados por el SUCRE son: construcciones prefabricadas, aparatosmecánicos, vehículos, cloranfenicol, atún, boro teluro, p-hidroxibenzoato de metilo, productosfarmacéuticos, productos textiles, y carbonato de magnesio precipitado. Estos representan un 83,27%de las operaciones de pago transadas durante el transcurso del año.
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Contrucciones prefabracadas
Otros
Aparatos mecánicos
Vehículos
Atunes
Cloranfenicol
Boro teluro
P-Hidroxibenzoato de metilo
Productos farmacéuticos
Productos y artículos textiles
Carbonato de magnecio precipitado
23,81%
16,72%
12,77%
10,72%
9,21%
8,04%
6,41%
5,77%
2,86%
2,17%
1,52%
TRANSACCIONES REALIZADAS POR SECTORES ECONÓMICOSDel 01-01 al 22-02-2013
23
Agrícola
Bienes de consumo
Industria mecánica
Industria química
Otros
Industria textil
Minería
49%
31%
11%
3,53%
3%
2%
0,47%
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SUCREPERSPECTIVAS DE MEDIANO Y LARGO PLAZO
1. El SUCRE continuará proyectándose como un mecanismo de pagos con uncrecimiento vertiginoso en el mediano plazo, en virtud de sus múltiplesbeneficios, cuyo uso se expandirá más allá de las fronteras del ALBA-TCP(Mercosur, Unasur).
2. Se espera que el comercio intraregional se fortalezca sistemáticamente a travésde su uso.
3. Coadyuva a fomentar la integración financiera a través del crecimiento de lasredes de interdependencia entre los bancos operativos autorizados (BOA).
4. La unidad de cuenta común “sucre” (o XSU) podría consolidarse como un puntode referencia para la eventual conformación de una moneda regional en AméricaLatina y el Caribe.
“Venezuela es la puerta de entrada de Sudamérica; es el destino del continente, es ejemplo del mundo y la esperanza del universo.”
- Simón BolívarLibertador de la Patria
CONTACTOS CONSEJO MONETARIO REGIONAL DEL SUCRE
CONSEJO MONETARIO REGIONAL DE SUCREwww.sucrealba.org
[email protected]+58 212 9059367 / 8015090
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