simulace makrofinančních kriterií důchodového systému
DESCRIPTION
Simulace makrofinančních kriterií důchodového systému. Aleš Krejdl Praha 11.10. 2005. Struktura prezentace. Modelování makrofinančních kriterií DS Co to jsou makrofinanční kritéria Struktura modelu Specifika modelování důchodu v DB a DC schématech Ilustrace použití modelového aparátu na: - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Simulace makrofinančních kriterií důchodového systému
Aleš Krejdl
Praha 11.10. 2005
Struktura prezentace
1. Modelování makrofinančních kriterií DS- Co to jsou makrofinanční kritéria- Struktura modelu- Specifika modelování důchodu v DB a DC
schématech2. Ilustrace použití modelového aparátu
na:- Základní variantě vývoje důchodového
systému- Opt-out variantě (dubnové zadání KDU-ČSL)
Makrofinanční kritéria DS Za makrofinanční kritéria považujeme:
- Příjmy DS- Výdaje DS- Saldo DS- Kumulované saldo DS- Celkový náhradový poměr (relace průměrného sólo
starobního důchodu a průměrné mzdy) Modelování makrofinančních kriterií (výpočet
důchodu) se liší v závislosti na podobě DS:- Dávkově definovaný systém (současný DB PAYG,
jeho parametrické změny)- Příspěvkově definovaný systém (NDC, FDC; např.
varianta ČSSD nebo opt-out varianty KDU-ČSL nebo US-DEU)
Modelování příjmů DS Práce s implicitní pojistnou sazbou z důvodu:
- diference mezi počtem přispěvatelů do DS a počtem zaměstnaných osob
- diference mezi průměrnou mzdou a průměrným vyměřovacím základem
- diference mezi vybraným pojistným a předepsaným pojistným… Společné pro DB a DC systém, ale liší se v míře
desagregace - V DC systémech je nutné zajistit propojení mezi příjmovou a
výdajovou stranou – výpočet anuity z naspořených prostředků- V N/FDC příjmy desgregovány podle pohlaví, příjmových skupin a
ročníku narození- Použit věkově specifický mzdový profil a věkově specifický profil
měr participace a měr nezaměstnanosti- Podrobná desagregace nezbytná pro modelování volby v opt-out
variantách
Modelování příjmů DS
gskstgsksttgskst EwrsazbaimplicitniT ,,,,,,,,, 0_
gsksttgskstgskst TirAA ,,,,,,1,,, 1
Modelování výdajů Model pracuje s následujícím členění:
- Druh důchodu (starobní, starobní TK, starobní DK, invalidní plný, invalidní částečný, vdovský/vdovecký sólo a v souběhu, sirotčí)
- Pohlaví (muži a ženy, liší se jejich charakteristiky – zaměstnanost, příjem, míry úmrtnosti – odlišná výše důchodů)
- Generace (ročník narození, liší se jejich charakteristiky – VH, zaměstnanost, příjem, míry úmrtnosti)
Výdajový model má tři bloky:- Výpočet počtu důchodů- Výpočet nově přiznaného důchodu- Výpočet průměrného důchodu a výdajů na důchody
Modelování výdajů
Modelování výdajů – počty důchodů Pravděpodobnostní metoda odvození počtu důchodů Příklad invalidních důchodů:
- Vypočteny pravděpodobnosti, že se jedinec stane invalidní /přestane být invalidní
- Vypočteny z průřezových dat ale vždy pro konkrétní kohortu (ze dvou po sobě jsoucích průřezových dat)
sat
sat
satsa
t DRDRDR
P ,
,,11,
1
sat
satsa
t DRDR
P ,
,11, 1
Lze použít pro starobní a invalidní důchody Vdovské/vdovecké důchody, pravděpodobnost závisí na:
- Rodinném stavu (sňatečnost) a mírách úmrtnosti mužů a žen
fgt
fgtfg
tmg
tmg
tfg
t PopMPop
P ,
,,,,,
Modelování výdajů – počty důchodů Příklad invalidních důchodů Průřezová data nejsou vhodným ukazatelem míry
invalidity Pro modelování počtů je nutné očistit údaje o
rozdíly mezi mírami invalidity různých kohort
Průřezová data Generační data
Průřezové profily – projekce vs. skutečnost
Starobní důchody - muži Starobní důchody - ženy
Invalidní plné - muži Invalidní plné - ženy
Průřezové profily – projekce vs. skutečnost
Invalidní částečné - muži Invalidní částečné - ženy
Vdovecké důchody Vdovské důchody
Modelování výdajů – nově přiznané důchody V DB systému vypočteny nové důchody na základě
důchodového vzorce (daný legislativou nebo zadáním politické strany)
- Simulace úpravy parametrů důchodového vzorce prostřednictvím matice vyměřovací základ/doba pojištění (28140)
- Z matice lze odvodit nově přiznaný důchod při změně parametrů (ZV, redukční hranice, redukční koeficienty, akruální faktor)
V DC systému je vypočtena anuita z akumulovaných aktiv:
- Liší se podle pohlaví, příjmové skupiny a ročníku narození- Výše anuity upravena tak, aby byla přesně vyplacena suma aktiv, která
je na účtu generace v okamžiku přiznání důchodu (problém měr úmrtnosti starobních důchodců – liší se od průměrných měr úmrtnosti z DEMO projekce z důvodu vyšší úmrtnosti invalidů)
110
,,
,,,, 11
1g
VHgt
t
VHgj
VHgj
jj
j
gsks
gsksgsks val
irDA
NPD
Modelování výdajů – výdaje a celkový NP Výdaje určeny na základě:
- Průměrný důchod v předchozím období indexovaný na základě předpokládané míry valorizace
- Počtu důchodů z předchozího období (upravený pravděpodobností přežití, resp. z profilu důchodů)
- Průměrného nově přiznaného důchodu- Počtu nově přiznaných důchodů
Celkový NP určen jako vážený průměr:- Průměrného důchodu z předchozího období (po zohlednění
valorizace)- Průměrného nově přiznaného důchodu- Váhy určeny počtem vyplácených a nových důchodů
sgtsg
t
sgt
tsg
tsgt
sgt
sgtsg
tsg
tsg
t NBenPenNPen
indBenPen
NPenPenPenEBen ,
,
,,1,
,,,,, 1
sg
sgt
sgtt
sgt
sgt
sgtt NBenNPenindBenNPenPenE
,
,,,1
,, 1
Základní varianta ZV konstruována za předpokladu zachování
současné legislativy Předpoklady:
- valorizace vyplácených důchodů:podle CPI + 1/3 růstu průměrné reálné mzdy,
- indexace základní výměry:dle vývoje průměrné mzdy,
- indexace redukčních hranic:dle vývoje průměrné mzdy
Výsledky základní variantyVýdaje
Starobní důchodci
Pojistné
Důchodci celkem
Výsledky základní variantySaldo
Náhradový poměr
Kumulativní saldo
Základní varianta Výsledky:
- Příjmy konstantní v % HDP, z důvodu konstantního podílu mezd a platů na HDP
- Růst počtu starobních důchodů z 1,95 mil. v roce 2004 na 3,1 mil. v roce 2050, následně stabilizace na úrovni 2,9 mil.
- Růst počtu invalidních důchodů v první polovině projekce (z 555 tis. na 685 tis. v roce 2035) v důsledku zvyšování VH, následně mírný pokles na současnou úroveň
- Růst výdajů na důchody z 8,4 % HDP až na 13,0 % HDP- Saldo DS se po mírných přebytcích propadá do deficitu až
4,5 % HDP- Relace průměrný starobní důchod/průměrná mzda klesá
ze současných 42 % na 37 % (vliv valorizace, růst počtu trvale krácených důchodů, zvyšování VH)
Opt-out varianta KDU-ČSL Současný DB systém parametricky upraven:
- Věková hranice 65 let, zachována diferenciace u žen podle počtu dětí
- Cenová valorizace vyplácených důchodů- Zvýšení míry redistribuce a snížení NPD (zápočet
do první redukční hranice snížen ze 100 % na 90 %, cenová valorizace druhé redukční hranice)
FDC pilíř:- Opt-out ve výši 8 p.b.- Možnost volby pro občany mladší 50 let při
spuštění reformy (2007)
Opt-out varianta KDU-ČSL
- Opt-out využívají příjmově nejsilnější skupiny z důvodu silné redistribuce
- Opt-out využijí více muži než ženy (naděje dožití, VH, příjmy, náhradní doby)
- V čase klesá procento vyvázaných jedinců (růst naděje dožití)
1 - - n.a.2 1957-1973 - 0,00%-0,05%3 1957-1984 - 0,00%-0,14%4 1957-1986 1987-1994 0,00%-0,21%5 1957-1986 1987-2015 0,00%-0,28%6 1957-1986 1987-2035 0,03%-0,38%7 1957-1986 1987-2035 0,12%-0,48%8 1957-1986 1987-2035 0,23%-0,60%9 1957-1986 1987-2035 0,35%-0,75%
10 1957-1986 1987-2035 0,76%-1,23%
Tranzitivní generace
Nově vstupující na trh práce
Interval zvýšení VMV p.a.
Příjmová skupina (MUŽI)
1 - - n.a.2 - - n.a.3 - - n.a.4 - - n.a.5 - - n.a.6 - - n.a.7 - - n.a.8 - - n.a.9 1957-1975 - 0,00%-0,04%
10 1957-1986 1987-2037 0,02%-0,28%
Příjmová skupina (ŽENY)
Tranzitivní generace
Nově vstupující na trh práce
Interval zvýšení VMV p.a.
Opt-out varianta KDU-ČSLPojistné Výdaje DB PAYG
Výdaje DS Náhradový poměr
Opt-out varianta KDU-ČSLSaldo Kumulativní saldo
Aktiva FDC
Opt-out varianta KDU-ČSL Výsledky:
- Příjmy v DB klesají z 8,5 % HDP pod 7,0 % HDP - efekt vyvázaných jedinců, snížení sazby vybraným skupinám obyvatel
- Příjmy v FDC po kulminaci na 2,0 % HDP se stabilizují na 1,2 % HDP – pokles vyvázaných jedinců, vyšší sazba pro tranzitivní generace
- Výdaje ve státním pilíři pod 8 % HDP - parametrické úpravy (úspora 4 % HDP), počet vyvázaných jedinců (úspora 1 % HDP)
- Stabilizace deficitu v dlouhém období pod 1,1 % HDP- Transformační deficit z titulu opt-out – na začátku projekce
snížení příjmů „vyvázaných“ jedinců (cca 1,8 % HDP), dlouhodobý výpadek příjmů (vyvázané pojistné) ve výši 1,2 % HDP kompenzován nižšími výdaji (1,0 % HDP)
- NP nevyvázaných jedinců klesá z 42 % na 26,5 % - parametrické úpravy, efekt vyvázaných jedinců
- NP vyvázaných jedinců po náběhu klesá z 42 % na 33,5 % - vyšší pojistná sazba pro tranzitivní generace, pokles NP bržděn snižujícím se počtem vyvázaných jedinců
Děkuji za pozornost