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• SIMI Green Power SBU

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• Fotovoltaico

• Impianti Integrati

• Filiera

• SPV

• Attori

• Vantaggi

Investire nelle Fonti

Rinnovabili

COMPANY PROFILE

SIMI, società fondata nel 2005, è un Marketplace per Investitori Istituzionali interessati

ad investire in immobili, aziende italiane e progetti di sviluppo di nuove iniziative

imprenditoriali.

L’accurata selezione delle proposte e la rete di contatti a livello nazionale ed

internazionale, qualifica SIMI come il partner ideale per le attività di investimento sul

territorio italiano. Le opportunità di investimento promosse da SIMI sono relative ad asset

con valore di mercato tipicamente non inferiore a 10 Mln €.

In sintesi, SIMI opera nei seguenti settori:

1. REAL ESTATE. Questa sezione promuove proposte di investimento in immobili commerciali e industriali con un

valore di mercato non inferiore a 10M € presenti in Italia. Immobili di varie dimensioni, con diverse destinazioni

funzionali, gia' a reddito oppure liberi ma in grado di essere riconvertiti e ristrutturati per nuove destinazioni d’uso.

2. PRIVATE EQUITY. Questa sezione promuove proposte di investimento in aziende italiane con un fatturato

orientativo tra 5 e 50 Mln €. attraverso: i) l’acquisizione di partecipazioni per oltre il 50% del capitale; ii) l'attrazione di

nuovo capitale di rischio; iii) l’acquisto integrale dell’azienda.

3. PROJECT FINANCE. Questa sezione promuove ad investitori privati ed istituzionale richieste di partnership per lo

sviluppo di nuove iniziative da avviare in Italia nell'individuazione di partners finanziari e/o operativi per iniziative in

ogni settore di attività. SIMI non prevede soglie minime di valore per i progetti presentati.

SCENARIO

Dall’esperienza maturata negli anni, nasce SIMI Green Power, una SBU interamente

dedicata allo sviluppo e gestione delle attività di generazione di energia da fonti

rinnovabili. Questa SBU si rivolge a tutti gli investitori interessati ad investire nel settore

delle fonti rinnovabili, utilizzando anche gli incentivi dello Stato che vengono erogati per

promuovere le iniziative di questo tipo come previsto dal Protocollo di Kyoto.

SIMI Green Power promuove investimenti per la realizzazione di impianti fotovoltaici con l’obiettivo di produrre energia

elettrica attraverso lo sfruttamento dell’energia solare secondo le direttive del Piano di Azione Nazionale per le energie

rinnovabili – direttiva 2009/28/CE.

Come noto, i paesi aderenti al Protocollo di Kyoto si sono impegnati a ridurre, nel periodo 2008-2012, le emissioni di gas

serra di almeno il 5% rispetto ai livelli del 1990.

L’Unione Europea prevede che la riduzione di emissioni inquinanti possa essere raggiunta promuovendo lo sviluppo delle

fonti di energia rinnovabile (solare, vento, biomassa) e dell’efficienza energetica. Tale iniziativa permette di ottenere

contributi dal Conto Energia.

Il Conto Energia è l’incentivo statale che consente di ricevere una remunerazione in denaro derivante dall’energia elettrica

prodotta dal proprio impianto fotovoltaico per un periodo di 20 anni. Tali incentivi verranno erogati rivendendo tutta

l’energia elettrica prodotta direttamente al gestore GSE (Gestore dei servizi elettrici) ad una tariffa incentivante.

SIMI Green Power è un nuovo player di riferimento nel settore delle Energie Rinnovabili,

operante sia tramite la realizzazione di nuovi progetti che al supporto per l’acquisizione e

aggregazione di impianti già esistenti

SIMI Green Power integra una “filiera dell’energia”, le cui attività comprendono lo

screening di potenziali nuovi progetti di sviluppo, la relativa progettazione,

l’ingegnerizzazione e l’implementazione di soluzioni finalizzate alla produzione di

energia da fonti rinnovabili.

SIMI Green Power, attraverso un modello di business che prevede l’integrazione ed

il controllo dell’intero processo propone la gestione di un’offerta “chiavi-in-mano” di

impianti.

SIMI Green Power - a partire dal 2009 – ha aggregato diversi partner con l’obiettivo

di garantire un supporto operativo a 360° a tutti gli Investitori interessati ad entrare in

questo mercato.

SIMI Green Power ed i suoi Partner hanno realizzato impianti con una potenza

complessiva superiore a 10 MWp

SIMI GREEN POWER SBU

SIMI Green Power coordina tutte le fasi del processo che termina con l’installazione e

messa in esercizio dell’impianto attraverso una “catena del valore” composta da varie

fasi che vanno dall’attività di screening delle opportunità sino alla eventuale vendita

dell’impianto avviato.

Le aree di intervento distintive sono quindi:

I. Generazione: identificazione e sviluppo di impianti per la produzione di energia da fonti

rinnovabili quali l’energia solare, eolica e da biomasse.

II. Progettazione & Procurement: individuazione di aziende che operano nella catena del valore

dell’energia rinnovabile, fornendo impianti e componenti, e del risparmio energetico offrendo

servizi e tecnologie finalizzati alla riduzione dei consumi di energia.

III. Fattibilità Finanziaria: definizione dei piani economici e finanziari attraverso rapporti

privilegiati con diversi istituti finanziari , SIMI Green Power è in grado di supportare attraverso le

seguenti leve:

a. Fondi di Private Equity che partecipano in qualità di soci della SPV

b. Leasing operativi per l’acquisto degli impiantic. Finanziamenti a medio/lungo periodo per il finanziamento dello start-up della SPV

SBU MISSION

L’impianto è costituito da un insieme di pannelli solari fotovoltaici

collegati tra di loro. Ogni pannello quando viene colpito dai raggi

solari produce della corrente elettrica direttamente proporzionale

all’intensità luminosa che lo colpisce. Questa tabella, indica la

produzione di kWh/anno medi in Italia Relativamente ad un pannello

solare di potenza pari a 1 kWh:

Non avendo parti meccaniche in movimento, gli impianti che si

intendono realizzare hanno dei bassi costi di manutenzione

(solitamente si tratta di lavare i pannelli solari una volta l’anno).

L'impianto ha una stima di vita media di circa 30 anni tenendo

presente che, ogni anno, il loro rendimento diminuisce di circa lo

0,75%.

Produzione media kWh/anno

Nord Italia 1093-1180

Centro Italia 1215-1440

Sud Italia 1458-1597

IMPIANTO FOTOVOLTAICO

L’integrazione architettonica dei sistemi solari si basa sulla possibilità di utilizzare il modulo fotovoltaico nella più ampia

libertà. Tutti i moduli utilizzati nei progetti di SIMI Green Power sono testati elettricamente e meccanicamente secondo

un rigido controllo di qualità. Viene così garantito lo standard IP65 contro il rischio dato dalle infiltrazioni di umidità. Gli

elementi che stanno alla base del modulo fotovoltaico sono le celle e il vetro.

Categorie principali di impianti proposti :

• Tetti fotovoltaici strutturali: utilizzando moduli solari semitrasparenti si

possono ottenere interessanti giochi di luce, riuscendo nello stesso modo a

contenere eventuali eccessi di luminosità, che risulterebbero fonte di

abbagli;

• Facciate fotovoltaiche: anche in questo caso si ottiene un importante

controllo della luce solare. Questa applicazione è particolarmente utile per

edifici con facciate rivolte a Sud, che già devono predisporre dei vetri

oscurati per ridurre il passaggio della luce;

• Frangisole/Pensiline: presentano le medesime caratteristiche delle

applicazioni precedenti, con la differenza che, disponendosi su delle pareti

esistenti, l’installazione è più semplice e quindi più economica.

• Installazioni su tetti piani: facili da applicare (innumerevoli sono gli edificiesistenti che potrebbero accogliere questo tipo di impianti).

IMPIANTI INTEGRATI

SIMI Green Power segue e coordina tutto il processo secondo un preciso iter procedurale che prevede le seguenti

attività:

Screening Progettazione Autorizzazione Implementazione Dismissione

Selezione ed individuazione di

siti idoneI

Costituzione della SPV e

richiesta o acquisizione delle

autorizzazioni

Progettazione dell’intervento

con la definizione degli

Economics

Coordinamento delle attività

necessarie all’implementazione

del progetto

Eventuale assistenza nella

vendita dell’iniziativa già avviata

SIMI Green Power quindi: identifica le

opportunità di sviluppo, segue la

progettazione, identifica i partner fornitori,

segue l’iter autorizzativo, coordina

l’implementazione e collaudo. Se richiesto, si

attiva per la vendita dell’impianto NON

provvedendo, però, alla gestione ordinaria

dello stesso

FILIERA

La realizzazione di progetti per la produzione di energia rinnovabile, visti i notevoli investimenti finanziari, richiede la

costituzione di una società ad hoc definita come società veicolo (SPV) che assume su di sé tutti gli impegni nei confronti

dei terzi.

Giuridicamente la forma societaria per una SPV può variare a seconda:

dell'entità del fabbisogno finanziario

delle caratteristiche giuridiche dei soci partecipanti

della struttura giuridica ed economica dei flussi finanziari.

La costituzione di una SPV è diventata una prassi operativa consolidata utile sia a separare i rischi specifici di queste

iniziative rispetto ai patrimoni degli investitori, sia per agevolare la canalizzazione e la gestione dei flussi finanziari

generati dal progetto.

Viste le peculiarità intrinseche di questi investimenti e la facilità di gestione, SIMI Green Power promuove tipicamente

SPV costituite sotto forma di Società in Accomandita Semplice (S.a.s.)

L’utilizzo di SPV S.a.s., trasformabili successivamente in S.r.l. o S.p.a. porta i seguenti benefici nella fase iniziale:

Diverso regime di deducibilità degli interessi passivi;

Possibilità di fare leva al 100% del progetto per i motivi di cui sopra;

Assenza di obblighi di capitalizzazione e possibilità di convertire le riserve di capitale prima della eventuale

trasformazione;

Velocita’ e convenienza nella costituzione e gestione ordinaria.

LA SOCIETA’ VEICOLO (SPV)

Investitore

SPV

Proprietario Assicurazione

Utility

EPC

Service Company

Equity

EPC Contract

O&M Contract

PoliciesAffitto-Vendita

Dir. Superficie

Contratto fornitura

Energia elettrica

Banca

Fattibilità

Coordinamento

Concessioni

Autorizzazioni

Leasing

Mutuo

Sconto

Sviluppatore

ATTORI

SIMI Green Power coordina tutte le fasi del processo che termina con l’installazione e messain esercizio dell’impianto attraverso la “filiera” composta da varie fasi che vanno dall’attivitàdi screening delle opportunità sino alla eventuale vendita dell’impianto avviato.

Valorizzazione

I COSTI FISSI di gestione di un area/superficie dismessa si

trasformano in nuovi RICAVI

Immagine

Un approccio “sostenibile” garantisce un miglior ritorno di immagine

Risparmio

Gli impianti garantiscono una migliore economicità se l’energia viene

autoprodotta

VANTAGGI