set and sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. positioning ของ ... israel...

35
ดร. สันติ กีระนันทน์ รองผู้จัดการ หัวหน้าสายงานผู้ออกหลักทรัพย์ วันที9 มีนาคม 2560 SET and Sustainable growth of listed companies

Upload: lyduong

Post on 01-Apr-2018

220 views

Category:

Documents


4 download

TRANSCRIPT

Page 1: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

ดร. สนต กระนนทน

รองผจดการ หวหนาสายงานผออกหลกทรพย

วนท 9 มนาคม 2560

SET and Sustainable growth of listed

companies

Page 2: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

Sustainable development

• For the business enterprise, sustainable development means adopting business

strategies and activities that meet the needs of the enterprise and its stakeholders

today while protecting, sustaining and enhancing the human and natural resources that

will be needed in the future.

• การพฒนาทยงยนส าหรบองคกรธรกจ หมายถง การด าเนนกลยทธทางธรกจ และกจกรรม

ทางธรกจทตอบสนองความตองการขององคกรและผมสวนไดเสยในปจจบน ในขณะเดยวกน

กปองกน รกษา และสรางเสรมทรพยากรมนษยและทรพยากรธรรมชาต เพอตอบสนองความ

ตองการในอนาคตดวย

2

Business Strategy for Sustainable Development: Leadership and Accountability for the 90s

Page 3: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

Sustainable growth is the realistically attainable growth that a company could maintain without running into problems.

• A business that grows too quickly may find it difficult to fund the growth.

• A business that grows too slowly or not at all may stagnate. Finding the optimum

growth rate is the goal.

• A sustainable growth rate (SGR) is the maximum growth rate that a company can

sustain without having to increase financial leverage.

• The models used to calculate sustainable growth assume that the business wants to:

• maintain a target capital structure without issuing new equity;

• maintain a target dividend payment ratio; and

• increase sales as rapidly as market conditions allow.

www.inc.com 3

Page 4: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

1. Positioning ของตลาดหนไทยและแนวทางการกาวสตลาดทนใน

กลมตลาดพฒนาแลว (developed market)

2. กลยทธในการเตบโตอยางยงยน: ขยายฐานและพฒนาคณภาพ

บรษทจดทะเบยน และสรางความแขงแกรงให SME

3. การพฒนาดาน CG ของไทยในอดตทผานมา

4. แนวทางการยกระดบ CG ของ บจ ไทย

ประเดนการบรรยาย

4

Page 5: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

5 5

Page 6: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

สถานะของตลาดหลกทรพยไทย

FTSE Global Equity Index Series กบการแบงกลมตลาดหลกทรพย

Frontier

market

(26)

Secondary Emerging

market

(11)

Advanced Emerging

market

(10)

Developed

market

(25)

Chile Pakistan

China Peru

Colombia Philippines

Egypt Russia

India UAE

Indonesia

Brazil Poland

Czech Republic South Africa

Hungary Taiwan

Malaysia Thailand*

Mexico Turkey

*เดอนกนยายน 2554 FTSE ปรบตลาดทนไทยข นไปอยในกลมตลาดเกดใหมชนน า (Advanced Emerging Market) เรมน าไปใชในการค านวณ FTSE

Global Equity Index Series ในเดอนมนาคม 2555

FTSE เปน Independent Company จดตงข นในป 1995 ภายใตรปแบบ Joint Venture ระหวาง London Stock Exchange และ Financial Times และเปน

บรษทจดท าดชน FTSE ค านวณคาดชนถง 120,000 ดชนตอวน และมลกคาอยใน 77 ประเทศ ทวโลก

Bahrain Malta

Bangladesh Mauritius

Botswana Morocco

Bulgaria Nigeria

Côte d’Ivoire Oman

Croatia Qatar

Cyprus Romania

Estonia Serbia

Ghana Slovakia

Jordan Slovenia

Kenya Sri Lanka

Lithuania Tunisia

Macedonia Vietnam

Australia Italy

Austria Japan

Belgium / Netherlands

Luxembourg New Zealand

Canada Norway

Denmark Portugal

Finland Singapore

France South Korea

Germany Spain

Greece Sweden

Hong Kong Switzerland

Ireland UK

Israel USA

6

Page 7: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

FTSE QUALITY

OF MARKETS

CRITERIA

Economy

ranking /

Country rating

Custody and

Settlement

Market size /

Derivative

market

development

Dealing

Landscape

Market and

Regulatory

Environment

ปจจยทมผลตอการยกระดบสถานะตลาดทนไทย: ตวอยางจาก FTSE perspectives

FTSE Global Equity Index Series กบการแบงกลมตลาดทน

7

Page 8: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

8

Vision

Mission To “plant” state-of-the-art financial Platform Development that is both innovative and accessible to our customers locally, regionally and globally.

To innovatively “grow” Product Development that is not only relevant to market needs but also resonate with the sustainability of future growth.

To “foster” People Development to ensure that our people will be best equipped with business competencies and professional integrity.

To “implant” an Inclusive Growth Approach that will enable us to perform as the best business partners and social supporters.

To continuously “cultivate” ourselves and our stakeholders by investing in Knowledge Management – creating, sharing and generating knowledge as part of an intangible asset.

Vision-Mission

To Make the Capital Market “Work” for Everyone

The Capital Market is an integral tool for economic growth, and should not be privileged to only some. Hence we work hard to make the capital market benefit all stakeholders both directly and indirectly.

We believe that good business growth will lead to national strength and this in turn leads to the betterment of society.

This is what we envision and are committed to.

1

2

3 4

5

Page 9: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

Market forces และ challenges ของตลาดทนทงระบบใน 3 ปขางหนา

กฎเกณฑ

มาตรฐานสากลเพม

มากขน

ท าใหตนทน

ทางธรกจสงขน

ตลาดทน GMS

เตบโตสงแตเปน

protective

environment และ

การเขาส AEC

Sustainable Growth

สนคาและบรการ นกลงทน

ตลท. และสถาบนตวกลาง Infrastructure

• ตอบโจทย real sector มากขน และ

เนนอตสาหกรรมเดน

• จ านวนหนทพรอมผลกดนส top-

tier มนอย

• กงวลดานคณภาพ

ของหน

• เนนธรกจในประเทศเปนหลก (domestic play)

• พงพาหนเปนหลก และ เรมขยายไปสนคาอน

• ฐานรายไดไมหลากหลาย

• การพฒนาฐานนกลงทน

ยงยนและ financial literacy

• นกลงทนสถาบนยงเลก และลงทน

ในหนนอย

• นกลงทนตางชาตขายหนไทยตอเนอง

• ความพรอมและจ านวนบคลากรยงไมเพยงพอ

• กฎเกณฑเนนธรกรรมในประเทศและยงไมทดเทยมกบตางประเทศ

• ระบบงานยงไมรองรบธรกจใหมตลอดกระบวนการ

9

Page 10: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

แผนกลยทธป 2560: Cultivator with integrity toward sustainable growth

1.1 ผลกดนใหมหลกทรพย จดทะเบยนใหมจากอตสาหกรรมเปาหมายทเปนจดแขงของประเทศ & SOE (IFF) & foreign asset

1.2 เสรมความแขงแกรงให บจ.

1.3 สราง Startup ecosystem เพอรากฐานเศรษฐกจไทย

2.1 สงเสรม investment culture ทย งยนดวย investment platform ทตอบโจทย life style นกลงทนบคคล

2.2 สงเสรมการใช PVD และกองทนรวมหนเพอการลงทน รองรบสงคมผสงอายของไทย

2.3 สนบสนนการท างานของสถาบนตวกลางและการเขาถงตลาดทนไทยของตางชาต

3.1 พฒนาโครงสรางพนฐานตลาดทน และพฒนาบคลากร ใหพรอมรองรบทศทางธรกจอนาคต

3.2 เชอมโยงตลาดทนในภมภาค และสราง international recognition ของตลาดทนไทย

10

Page 11: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

1. Positioning ของตลาดหนไทยและแนวทางการกาวสตลาดทนใน

กลมตลาดพฒนาแลว (developed market)

2. กลยทธในการเตบโตอยางยงยน: ขยายฐานและพฒนาคณภาพ

บรษทจดทะเบยน และสรางความแขงแกรงให SME

3. การพฒนาดาน CG ของไทยในอดตทผานมา

4. แนวทางการยกระดบ CG ของ บจ ไทย

ประเดนการบรรยาย

11

Page 12: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

Supply : ขยายฐานและพฒนาคณภาพบรษทจดทะเบยน และสราง

ความแขงแกรงให SME

การเพม new listing : การเพม product mix ของ บจ. 1

มงเนนใหม new listing ทอยในอตสาหกรรมเปาหมาย 10 กลมตาม

นโยบาย Thailand 4.0 ของประเทศเขาจดทะเบยน

12

สนบสนนให

เตบโต

PE / VC / CF

อ านวยความ

สะดวกการเขา

จดทะเบยน

อตสาหกรรมเปาหมาย

ยานยนตแหงอนาคต อตสาหกรรมการขนสงและการบน

อเลกทรอนกสอจฉรยะ อตสาหกรรมชวภาพ: พลงงาน-เคมชวภาพ

ทองเทยวระดบคณภาพ อตสาหกรรมดจตอล

เกษตรเชงประสทธภาพ และเทคโนโลยชวภาพ อตสาหกรรมการแพทยและสขภาพ

อาหารแหงอนาคต หนยนตเพออตสาหกรรม

ธรกจสรางสรรค/วฒนธรรม/ บรการทมมลคาสง FinTech

คดกรองโดย

รวมมอกบ

พนธมตร

Page 13: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

สราง Startup ecosystem เพอรากฐานเศรษฐกจไทย

Growing Supply

Strengthening Demand

Startup training/advisory

• รวมกนพฒนา Startup ใหมๆ กบองคกรทเปน partner เชน มหาวทยาลย maiA สนง.นวตกรรมแหงชาต C-asean สวทช.

พฒนาความรและหลกสตรดาน Startup fundamental และ fund raising ส าหรบ Startup (กทม. และ ตจว.)

รวมกบมหาวทยาลยเครอขายและองคกรพนธมตร พฒนาอาจารยเพอกระจายความรดาน Startup business ใหแกนกศกษาและผทสนใจ

Funding/seed money

• รวมลงทนกบ VC/PE ใน Startup/SME ทมศกยภาพ ทงในประเทศ (ออมสน วงเงน 100 ลบ. และกรงไทย วงเงน 200 ลบ.) และตางประเทศ

สงเสรมการจดตงกองทน Corporate Venture/ VC/ PE ของ บจ. และธรกจขนาดใหญ (Setup Fund)

• สนบสนนกจกรรมของสมาคม Thai Venture Capital Association (TVCA) เพอการพฒนาอตสาหกรรมเงนรวมลงทน

• สราง Startup Portal “NEW*” เพอเชอมโยง startup กบแหลงเงนทน (Corporate Venture/ VC/ PE/ Angel investor)

สงเสรมการเขาถงแหลงเงนทน Corporate Venture/ VC/ PE ใหกบ SME และ Startup (Matching Fund)

Matching Platform

เตรยมการพฒนา platform โดยน า FinTech มาประยกตใช เพอรองรบการซอขาย ส าหรบ Accredited Investor (AI) และนกลงทนบคคลทยอมรบความเสยงได

Exit/investment Platform

1 2

3

4

หมายเหต: * NEW = New Economic Warrior

13

Page 14: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

แผนสนบสนนการเขาถงแหลงเงนทนและโอกาสทางธรกจ

ของบรษทขนาดกลางและเลก

Potential listing

ตวอยางโครงการ

• ใหค าปรกษาและความรเพอพรอมเขาจดทะเบยนทมคณภาพ

(หลกสตร IPO Focus และคมอ IPO Case Study)

• Identify บรษททมศกยภาพรายใหม

(ท างานรวมกบองคกรพนธมตร และกระจายเปาหมายสตางจงหวด)

หมายเหต: องคกรพนธมตร เชน ก.พาณชย สสว. SME Bank, NIA, สวทช., ธนาคารพาณชย สภาอตสาหกรรม สภาหอการคา ธรกจเงนรวมลงทน (VC)

Innovation-driven enterprise (IDE)

• รวมกบพนธมตรสงเสรมการพฒนา

และตอยอดธรกจทเนน innovation เชน

– 3,000 Ideas Startup

– Innobiz Matching

– AIS Startup

– Start it up

SME Startup Social Enterprise

Listed Co.

Expanding for growth

Grooming for

transformation

การเพม visibility และความสามารถทางธรกจของ SME 2

Main strategic supports

สนบสนนการระดม

ทนผานเครองมอ

– Venture capital

– Private equity

– Crowdfunding

Education

รวมกบพนธมตรจด

ใหความรและ

เสรมสรางศกยภาพ

ใหแกกจการ

เปาหมาย

Funding access Developing &

Matching

รวมกบพนธมตรท

เปนศนยบมเพาะ

เพอพฒนา

ผประกอบการ และ

ท า Business

matching สราง

โอกาสทางการตลาด

และการลงทน

Connecting

พฒนา Web Portal

เพอเชอมโยง SME

ecosystem

Supply : ขยายฐานและพฒนาคณภาพบรษทจดทะเบยน และสราง

ความแขงแกรงให SME

14

Page 15: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

บจ. Top-tier (mkt cap >1,000 MUSD)

บจ. ขนาดกลาง (mkt cap 300-1,000 MUSD)

บจ. ขนาดเลก

บจ. mai

เปาหมาย

ผลกดนใหอยใน radar screen* / MSCI

และ potential MSCI, TSI /

ม global presence

ผลกดนใหอยใน radar screen* /

MSCI และ potential MSCI, TSI /

ม global presence

ผลกดนใหกลายเปน Local focus

เพม visibility

• Inbound roadshow

•Opp Day เพม Eng version • Inbound roadshow

• เพมการเขารวม opportunity day

•Outbound (USA, ยโรป) •Outbound (เอเชย) •mai Forum

•ผลกดน บจ. ใน THSI* ใหเขารวม inbound/ outbound roadshow

เพมความสามารถ

ทางธรกจ

•พฒนา successor ของ บจ. โดยเนนเรองการบรหารจดการธรกจและการเตบโต

•Global trend & risk sharing เพอมงสธรกจ

ระดบสากล

•Best practice sharing เพอสงเสรมให

เปน บจ. ชนน าของประเทศ

•สนบสนนการขยายธรกจผาน business matching และการ

ใช innovation

•Company Snapshot

พฒนาคณภาพ

•สนบสนน บจ. ทมศกยภาพสตวชวดสากล เชน DJSI

•สงเสรมการน านโยบาย CG ไปปฏบตจรง โดยเนนหมวดความรบผดชอบของ

คณะกรรมการ

•พฒนาคณภาพการเปดเผยขอมล CG บจ. ตามแนวทางปฏบตทด

การเพม visibility ความสามารถทางธรกจ และคณภาพทยงยนของ บจ. 3

Supply : ขยายฐานและพฒนาคณภาพบรษทจดทะเบยน และสราง

ความแขงแกรงให SME

15

Page 16: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

CFO

100 900 คน

Accounting, Finance

manager, IR

Junior financial officer

600

200

SME Innovative

Entrepreneurs

Innovative Enterprise CEOs

High-potential Innovative Entrepreneurs

Start-up Entrepreneur

100

300

700

1,100 คน

Corporate Financial

Professionals

• เปนศนยกลางพฒนาบคลากรดาน Corporate Financial Professionals

และ SME Innovative Entrepreneurs โดยรวมมอกบพนธมตร* เพอ

รองรบการกาวสการปรบโครงสรางอตสาหกรรมใหมของประเทศ

‐ Corporate Financial Professionals:

‐ สรางความรความเขาใจดาน Corporate Finance with

Capital Market ใหแกนกการเงนของ บจ. และบรษทขนาด

ใหญ เพอใหเกดการขยายธรกจอยางมคณภาพ และใช

เครองมอตลาดทนในวงกวาง

‐ SME Innovative Entrepreneurs:

‐ เปนผน าดานการพฒนาความรเรอง Innovative

Enterprise และ Corporate Finance with Capital Market

เพอสนบสนนใหเกดผประกอบการรนใหมรองรบการปรบ

โครงสรางอตสาหกรรมของประเทศไปส New Normal

1 2

1

2

การพฒนาบคลากร บจ. และ SME

Supply : ขยายฐานและพฒนาคณภาพบรษทจดทะเบยน และสราง

ความแขงแกรงให SME

4

16

Page 17: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

1. Positioning ของตลาดหนไทยและแนวทางการกาวสตลาดทนใน

กลมตลาดพฒนาแลว (developed market)

2. กลยทธในการเตบโตอยางยงยน: ขยายฐานและพฒนาคณภาพ

บรษทจดทะเบยน และสรางความแขงแกรงให SME

3. การพฒนาดาน CG ของไทยในอดตทผานมา

4. แนวทางการยกระดบ CG ของ บจ ไทย

ประเดนการบรรยาย

17

Page 18: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

การบรหารกจการโดยตระหนกถงความส าคญของสงคม เศรษฐกจ และสงแวดลอม จะชวยน าพาใหธรกจ

อยไดอยางยงยน

การปรบตวของตลาดทนไทยในดาน Sustainability

18

Page 19: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

การก ากบดแลกจการ (บรรษทภบาล) (Corporate Governance)

การก ากบดแลกจการ คอ

การบรหารจดการภายใตโครงสรางทเปนความสมพนธระหวาง คณะกรรมการ ฝายจดการ และผถอหน เพอสรางความสามารถในการแขงขนทางธรกจ อนน ามาซงประโยชนสงสดแกผถอหน โดยค านงถง ผมสวนไดเสย สงคม สงแวดลอม เพอความเจรญเตบโตของกจการอยางยงยน

Shareholders

Board Management

Corporate Governance

.

.

.

Employees Social

GovernmentCompetitors

Others

Customers

Shareholders

Suppliers

Creditors

Communities

Stakeholders

19

Page 20: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

ลกคา : ไดรบสนคาทมคณภาพสมกบราคา รบบรการทซอสตยและเปนธรรม

คคา : ปฏบตตามขอตกลงหรอสญญา

เจาหนเงนก : ปฏบตตามสญญาหรอขอตกลง

คแขง : แขงขนตามกตกาตามทกฎหมายก าหนด

ชมชน/สงคม : ไมสรางภาระหรอมลภาวะตอชมชน สงคม รกษาสงแวดลอม

พนกงาน : ไดรบคาจางทเหมาะสมและสวสดการทด สภาพแวดลอม การท างานด ปลอดภย ความเคารพซงกนและกน

รฐบาล : ใหช าระภาษตามกฎหมาย ปฏบตตามกฎหมายตางๆ

ผถอหน : ไดรบผลตอบแทนทคมคา หวงมลคาเพมของเงนลงทน

ใครคอ ผมสวนไดเสย

ผมสวนไดเสย ความคาดหวง

20

Page 21: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

• Thailand Sustainability Investment เปนรายชอบรษทจดทะเบยนทผานเกณฑการประเมนตามตวชวดดานสงแวดลอม (Environmental) สงคม (Social)

และบรรษทภบาล (Governance) หรอ ESG ซงคดเลอกจากบจ. ทใหความรวมมอในการตอบแบบแบบประเมนความยงยนประกอบดวยชดค าถามใน 3

ดาน ไดแก เศรษฐกจซงรวมถงบรรษทภบาล สงคมและสงแวดลอมโดยแบงยอยเปน 18 หมวด ดงตอไปน

เศรษฐกจซงรวมถงบรรษทภบาล

- บรรษทภบาล - การบรหารความเสยงและภาวะวกฤต - จรรยาบรรณธรกจ และการตอตานการทจรต - การบรหารจดการความสมพนธกบลกคา - การบรหารจดการหวงโซอปทาน - การด าเนนการดานภาษ - นวตกรรมทางธรกจและสงคม

สงคม

- การเปดเผยขอมลดานสงคม - การปฏบตตอแรงงานอยางเปนธรรมและสทธมนษยชน - การพฒนาศกยภาพแกพนกงาน - การดแลพนกงาน - สขภาวะและความปลอดภยในสภาพแวดลอมการท างาน - การมสวนรวมกบชมชน - การมสวนรวมของผมสวนไดเสย

สงแวดลอม

- การเปดเผยขอมลดานสงแวดลอม - การจดการสงแวดลอม - การใชทรพยากรอยางมประสทธภาพ - ความหลากหลายทางชวภาพ

ทมา: SET

การปรบตวของตลาดทนไทยในดาน Sustainability

21

Page 22: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

ประเทศไทยเปนผน าในดานบรรษทภบาลในตลาดทน

ACGA ’s CG Watch market scores: 2010 to 2016

23

11

86

2

Thailand Philippines Singapore Malaysia Indonesia

Number of top 50 companies in ASEAN were awarded 2015-16 ASEAN CG scorecard

Source : ASEAN CG Scorecard is a program initiated by the ASEAN Capital Markets Forum (ACMF) and supported by the Asian Development Bank (ADB). For more information http://www.aseancorpgov.com/

22

Page 23: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

บรษทจดทะเบยนไทยมคณภาพดานบรรษทภบาลเทยบเทาระดบสากล

23

4 45

4

10

1314

2012 2013 2014 2015 2016

DJSI World Index

DJSI Emerging Market IndexSource : MSCI, DJSI Note: DJSI Emerging Market Index has been calculated since 2013

Number of Thai listed companies in DJSI Index

2016 DJSI member:

DJSI World: KBANK*, PTT, PTTEP, PTTGC, SCC

DJSI EM: ADVANC, AOT, BANPU, CPF CPN, KBANK*, IRPC, MINT, PTT, PTTEP, PTTGC, SCC, TOP, TU *1 new members in 2016

• ปจจบนใน Dow Jones Sustainability Index (DJSI) ม บจ. ไทย 5 บรษททไดรบคดเลอกเปนองคประกอบของ DJSI World Index

และ 14 บรษท อยใน DJSI Emerging Markets Index

17

2225

29 2932

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Number of Thai listed companies in MSCI Standard index

2016 MSCI member:

ADVANC AOT BANPU BBL BEC BH BGH BTS CPALL CPF

CPN DELTA EA GLOW HMPRO EGCO* IVL IRPC KBANK KTB

MINT PTT PTTGC PTTEP SCB SCC TMB TOP TRUE TU BEM* ROBINS*

*3 new members in 2016 23

Page 24: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

ประโยชนและการสรางมลคาเพมตอบรษท

Basic legal compliance improves company reputation

Improve CG structure lowers the cost of capital

Public recognition results in better access to finance

Improved operational efficiency increases competitiveness

Shareholder wealth creation assured

24

Page 25: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

1. Positioning ของตลาดหนไทยและแนวทางการกาวสตลาดทนใน

กลมตลาดพฒนาแลว (developed market)

2. กลยทธในการเตบโตอยางยงยน: ขยายฐานและพฒนาคณภาพ

บรษทจดทะเบยน และสรางความแขงแกรงให SME

3. การพฒนาดาน CG ของไทยในอดตทผานมา

4. แนวทางการยกระดบ CG ของ บจ ไทย

ประเดนการบรรยาย

25

Page 26: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

แนวทางประเมนการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยน

26 ทมา: สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย The Thai Institute of Directors Association (IOD)

มตและความส าคญของการพจารณา CG

ความรบผดชอบ

ของกรรมการ

35% การเปดเผยขอมลและ

ความโปรงใส 20%

บทบาทของผมสวนได

เสย 20%

สทธของผถอหน 15%

การปฏบตทเทาเทยมกนตอผถอหน

10%

เกณฑการจดอนดบของการประเมน CG

Page 27: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

• ในป 2559 ผลส ารวจ บจ. 601 บรษท พบวา บจ. มแนวโนมใหความส าคญกบการท าธรกจอยางยงยน การเปดเผยขอมลทไมใชทางการเงน และการปรบบทบาทและภาวะผน าของคณะกรรมการในเชงรกมากขน

• บจ. ไดรบคะแนนเฉลยเพมขนทกหมวด

27

ทมา: สมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย The Thai Institute of Directors Association (IOD) หมายเหต : กลมบรษททประเมนครอบคลม บจ. ใน SET และ mai ป 2550 เปนปทเวนการส ารวจเนองจากมการปรบเกณฑใหม ป 2552 เปนปทท าการส ารวจเพยง 290 บรษทเทานน ป 2554 และ 2557 มการเพมหลกเกณฑใหมในการส ารวจ

ผลประเมนการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยน

ผลส ารวจ CGR ในป 2549 – 2559 วเคราะหผลส ารวจ CGR ป 2559

Page 28: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

• ม บจ. 455 บรษททไดรบคะแนนเฉลยตงแต 70% ขนไป ซง บจ. ขนาดใหญ (market cap >10,000 ลบ.) ท าไดด

28

ทมา: Thai IOD หมายเหต : กลมบรษททประเมนครอบคลม บจ. ใน SET และ mai ป 2550 เปนปทเวนการส ารวจเนองจากมการปรบเกณฑใหม ป 2552 เปนปทท าการส ารวจเพยง 290 บรษทเทานน ป 2554 และ 2557 มการเพมหลกเกณฑใหมในการส ารวจ

ผลประเมนการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยน

ผลส ารวจ CGR ในป 2559 แยกตามขนาดหลกทรพย (market capitalization)

Page 29: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

29

ในชวง 3 ปทผานมา บจ. ท าไดดขนตอเนองในเรองเกยวของกบผถอหน และขณะทดานความโปรงใสของขอมลอยในเกณฑดเชนกน โดยอาจเพมการสนบสนนและสรางความเขาใจ บจ. บางสวนทมคะแนนต ากวา 50% (เกณฑด คอ มคะแนนสงกวา 70% ขนไป)

29

ผลประเมนการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยน แยกรายประเดน (1/2)

ทมา: Thai IOD

1 2

3

Page 30: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

30

ทมา: Thai IOD หมายเหต : กลมบรษททประเมนครอบคลม บจ. ใน SET และ mai ป 2550 เปนปทเวนการส ารวจเนองจากมการปรบเกณฑใหม ป 2552 เปนปทท าการส ารวจเพยง 290 บรษทเทานน ป 2554 และ 2557 มการเพมหลกเกณฑใหมในการส ารวจ

ผลประเมนการก ากบดแลกจการบรษทจดทะเบยน แยกรายประเดน (2/2)

บจ. ท าไดดขนในเรองความรบผดชอบกรรมการ และการดแลบทบาทของผมสวนไดเสยตอกจการเชนกน แตเนองจากเปนจดทมความส าคญ จงเปนเรองท ตลท. และ บจ. ควรรวมกนหาแนวทางเพอยกระดบคณภาพใหสงขน โดยเฉพาะในกลม บจ. ทไดคะแนนต ากวาระดบคาเฉลยลงมา (เกณฑด คอ มคะแนนสงกวา 70% ขนไป)

4 5

Page 31: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

Case Study : TU (บรษท ไทยยเนยน กรป จ ากด (มหาชน)) ในป 2559 :

ไดรบเลอกใหอยในดชนความยงยนดาวโจนส (DJSI) ส าหรบตลาดเกดใหม ไดรบรางวลบรษททมความมงมนทสดในเรองบรรษทภบาลในประเทศไทย จาก FinanceAsia

TU

SET

CG Score

หมายเหต : ป 2557 (2014) มการปรบเพมเกณฑประเมน 31

Page 32: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

บรษท ไทยยเนยน กรป จ ากด (มหาชน)

บรษท รเรมโครงการ ซงถอเปนกลยทธดานความยงยนของบรษท ซงประกอบดวย 4 โครงการหลกคอ การจดหาวตถดบอยางรบผดชอบ การอนรกษทรพยากรทางทะเล การปฎบตตอแรงงานอยางเปนธรรมและถกตองตามกฎหมาย และการใสใจดแลชมชม

ตวอยาง รางวลความส าเรจทพสจนความเปนบรษททมธรรมาภบาลทด ทสงผลตอการเตบโตทยงยนของกจการ ทผานมา - ไดรบคดเลอกเขาเปนสมาชกในกลม DJSIEM - ไดรบคดเลอกเปนหนงในบรษทจดทะเบยนทมความโดดเดนดานความยงยน และไดเขาอยในรายช THIS - ไดรบรางวล 2016 Global Standard Awards ดานการเปนพลเมองทดตอสงคม ประเภท Global-Asia Program - ไดรบรางวล ESG100 จากสถาบนไทยพฒน - ไดรบรางวลบรษททมความมงมนทสดในเรองบรรษทภบาลในประเทศไทย รางวลบรษททมความรบผดชอบตอสงคมยอดเยยมในประเทศไทย โดยนตยสาร FinanceAsia

32

Page 33: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

Case Study : SCC (บรษท ปนซเมนตไทย จ ากด(มหาชน)) นโยบายบรรษทภบาล เปนสวนหนงของนโยบายการด าเนนธรกจ โดยมคณะกรรมการบรรษทภบาล และสรรหาท าหนาทก ากบดแลดานบรรษทภบาลของเอสซจ

SET

SCC

CG Score

หมายเหต : ป 2557 (2014) มการปรบเพมเกณฑประเมน 33

Page 34: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as

บรษท ปนซเมนตไทย จ ากด(มหาชน)

นโยบายบรรษทภบาลของเอสซจ เปนสวนหนงของนโยบายการด าเนนธรกจ เอสซจมความมงหวงทจะพฒนาองคกรใหเปนแบบอยางทางดานบรรษทภบาล โดยไดก าหนดไวในวสยทศนของเอสซจ ดวยเชอมนวาจะเปนระบบบรหารจดการทกอใหเกดความเปนธรรม โปรงใส สามารถสรางผลตอบแทน และเพมมลคาระยะยาวใหกบผถอหน รวมถงสรางความเชอมนตอผมสวนไดเสยทกฝาย และสนนสนน สงเสรมความสามารถในการแขงขน ของบรษทใหเตบโตอยางยงยน

ตวอยาง รางวลความส าเรจทพสจนความเปนบรษททมธรรมาภบาลทด ทสงผลตอการเตบโตทยงยนของกจการ ทผานมา - ไดรบคดเลอกเขาเปนสมาชกในกลม DJSIWorld - ไดรบคดเลอกเปนหนงในบรษทจดทะเบยนทมความโดดเดนดานความยงยน และไดเขาอยในรายช THIS - ไดรบรางวลบรษทจดทะเบยนดานความยงยนยอดเยยม (SET Sustainability Awards) และรางวลบรษทจดทะเบยนดานการสนบสนนกจการเพอสงคมยอดเยยม (Social Enterprise Investment Awards) ประจ าป 2558

- ไดรบรางวล Top 50 ASEAN Publicly Listed Companies ประจ าป 2558 จากการประเมนในโครงการ ASEAN CG Scorecard ณ กรงมะนลาประเทศฟลปปนส

34

Page 35: SET and Sustainable growth of listed companies - cma.in.th · 1. Positioning ของ ... Israel USA 6 . FTSE QUALITY OF MARKETS CRITERIA Economy ranking / Country rating ... as