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Sesión 1 GE Concepto

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  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    1/58

    MBAProf.:Dr.Alejandro Alfonso Sotelo Morey. Sesin 1-20015

    - -

    Direccin y Administracin Estratgica

    Construyendo el futuro Sesin 1

    El proceso de laGestin Estratgica

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAContenido

    Concepto del proceso de Direccin estratgica.

    Antecedentes histricos de la Direccin Estratgica.

    Modelo operacional de la DE. Componentes del modelo.

    Terminologa a emplearse.

    Casustica.

    Trabajo y Discusin.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAObjetivo de la sesin

    Comprender la esencia de la Direccin Estratgica.

    Estructurar un modelo lgico de su desarrollo.

    e!isar la "inalidad del proceso# El $lan.

    El "in del $lan# Trans"ormar la realidad% construyendo el "uturo.

    Comprender los trminos de la Direccin Estratgica.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAMetodologa de la Sesin

    &e presentar' y e(plicar' el tema con el apoyo de diapositi!as

    audio!isuales en po)er point *ppt.+.

    &e promo!er' la discusin sobre la base del an'lisis de un te(to.

    &e organi,ar'n e-uipos de trabajo para anali,ar la pertinencia de

    un modelo creado por los participantes.

    &e sustentar' la !isin de ese modelo y se estimulara el an'lisiscrtico de la terminologa.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAEvaluacin de la Sesin

    &e e!aluar' la participacin en la sesin#

    Asistencia.

    Iniciativa.

    Inteligencia emocional.

    Creatividad e innovacin.

    Capacidad de Documentacin de ideas.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBACONCEPTO DEL PROCESO DE

    DIRECCIN ESTRATEGICA Es el proceso mediante el cual -uienes toman decisiones en una

    organi,acin obtienen% procesan y anali,an in"ormacin interna ye(terna % con el "in de e!aluar la situacin presente de la empresa.

    PROPSITO DE LA DIRECCIN ESTRATGICA :

    E(plotar y crear oportunidades nue!as y di"erentes para el "uturo.

    $laneacin a /argo $la,o# 0ptimi,ar para el 1uturo las tendenciasactuales.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA Donde queremos ir?

    Donde estamos hoy?

    A donde debemos ir?

    A donde podemos ir?

    A donde iremos?

    Como estamos llegando a nuestras metas?

    Este proceso consiste en responder a las preguntas:Este proceso consiste en responder a las preguntas:

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAQue

    Como

    Cuando

    DondePorque

    Quienes

    es

    &e puede hacer2ue se

    debe hacer

    &e har'

    $uedehacerse

    &e est'haciendo

    Diagnstico&ituacional

    $lan

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA 33 El 0bjeti!o de la Direccin Estratgica es -ue la Empresa se adapte con e"icacia al cambio a largo pla,o.

    3 El Comercio Electrnico y la 4lobali,acin# &on Cambios

    E(ternos -ue tras"orman a las empresas y a la sociedad

    3 $reguntas Cla!es #

    * !n que tipo de empresa debo convertirme?* !stamos en el "rea adecuada?* Debemos reestructurar la !mpresa?* Qu# nuevos competidores tenemos?* Qu# estrategias debemos seguir?* Cmo est"n cambiando nuestros clientes?* Qu# nuevas tecnolog$as e%isten?

    ADAPTACIN AL CAMBIOADAPTACIN AL CAMBIO

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAAntecedentes histricos de la DireccinEstratgica

    &eg5n Certo6$eter7durante la dcada de los 89:s la 1undacin 1ord6 Carnegie Corporation patrocinaron la in!estigacin del $lan de

    estudios de las Escuelas de Administracin de negocios.

    El ;n"orme 4ordon3>?+# @;ntroduccin a la direccin y la administracin estratgica en Direccin EstratgicaBedic.Madrid% Mosby3Doyma /ibros% &.A. ;; p.8

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA 89s89s ?9s mediados?9s mediados F9sF9s >9s a la >9s a la a G9sa G9s Actualidad Actualidad 0rigen0rigen D.E. es la pta. a todos Desaparece la D.E. establecimientoD.E. es la pta. a todos Desaparece la D.E. establecimiento

    D.E. D.E. los problemas. 0bsesin por-ue sus productoslos problemas. 0bsesin por-ue sus productos D.E. D.E. de las Empresas EEHHde las Empresas EEHH no dan altos rendimientos no dan altos rendimientos

    EVOLUCIN HISTORICA

    DEL CONCEPTO DE DIRECCIN ESTRATGICA

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAModelo de Direccin Estratgica

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBADiagnstico de la realidad&

    An"lisis !%terno& Identi'ica (portunidades y Amena)as. An"lisis Interno& Identi'ica ortale)as y Debilidades.

    +obre esa base, estable)co una -isinun sue/o0 como lo ideali)o 1quequiero lograr2. !stable)co escenarios 13,4,3542 Cargo en cada escenario una tabla de criterios. Dinami)o la tabla estableciendo simulaciones 1que pasar$a si..?2.

    6recha de Plani'icacindi'erencia entre lo que tengo 1hoy2 y lo que quiero1'uturo2.

    6enchmar7ing&6alance.

    Secuencia de Modelo

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAE!al5o opciones estratgicas*!iabilidad% costo% tiempos+ y tomo

    decisiones#

    Irbol de decisiones.

    $riori,acin de proyectos *distribucin de proyectos a reali,arentre lo urgente e impostergable y lo mediato y deseable+.

    $resupuesto# Criterio de distribucin en el hori,onte temporalde los proyectos *Corto% medio y largo pla,o J alcance+.

    10DA#

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBADireccin ;deolgica#

    0rientacin o sentido a "uturo.

    $lata"orma ideolgica *Alta direccin# &un3t,u% Machia!ello%

    e"ectos en teoras# Empresa plana% 0rgani,acin hori,ontal%crculos de calidad.+

    $aradigmas de los ejecuti!os de la Alta Direccin e

    ;n"luyentes. tabla de criterios+K su impacto en la cultura de la

    empresa. Matri, A(iolgica# Alian,as y "rentes ante actores situacionales

    *Clientes% Estado% Competidores% Accionistas%

    Credo Corporati!o# Declaratoria de intenciones.

    $olticas de empresa.

    Secuencia de Modelo

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBADesarrollo de la Estrategia Maestra.remisas b!sicasObjetivos y Metas

    Estrategias y "!cticas

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBACOMPONENTES

    /os Estrategas

    El Direccionamiento Estratgico

    El Diagnostico Estratgico

    /as 0pciones Estratgicas

    /a 1ormulacin Estratgica

    /a Di"usin Estratgica

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBALOS ESTRATEAS

    Hbicados en la alta direccin de unaempresa.

    Anali,an situaciones.

    1ijan objeti!os y polticas de laorgani,acin.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBACaractersticas de

    un Estratea

    Alta capacidad de An'lisis. ;ntuiti!idad ele!ada.

    1ormacin empresarial slida.

    Audacia.

    Capacidad de !isuali,ar conjuntos.

    Capacidad de anali,ar cursos de accin. Capacidad de establecer prioridades.

    Capacidad de toma de decisiones.

    Capacidad de comunicacin.

    Capacidad de negociacin. Compromiso y responsabilidad social.

    espetuoso del ser humano.

    Dedicado y perse!erente.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAD!RECC!ONAM!ENTO ESTRATE!CO

    0rientacin Empresarial.

    =isuali,acin de escenarios "uturos.

    umbo Estratgico y trayectoria probable.

    En"oca el plan de Crecimiento empresarial.

    Establece una secuencia "utura de utilidades.

    De"inen nue!os negocios y estrategias para lograrlos.

    Este direccionamiento lo integran# los principios corporati!os% la !isin

    y la misin.

    D!RECC!ONAM!ENTO ESTRATE!CO

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAPrincipios Corporati"os

    Es el conjunto de CEEC;A&y =A/0E&-ue guan e inspiran la!ida de una organi,acin o 'rea.

    Es lo -ue de"ine -ue es importante para una organi,acin.

    Hna !e, de"inidos los principios corporati!os e identi"icados los grupos de

    inters debe procederse a la elaboracin de la matri, a(iolgica% en la -uese buscara identi"icar los !alores -ue a cada uno de ellos compete.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBALa Visi!n

    Marco re"erencial% en el -ue se inscriben las ideas para desarrollarel negocio% de"inen lo -ue la empresa es y -uiere ser en un "uturo.

    /a !isin gua el rumbo -ue toma la empresa.

    En la !isin se re"lejan la misin% los objeti!os y las estrategias dela institucin y se hace tangible cuando se materiali,an proyectosy metas.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA#a Misin

    Es la "ormulacin de los propsitos de una organi,acin -ue ladistingue de otros negocios en cuanto a la cobertura de susoperaciones % sus productos% los mercados y el talento humano -uesoporta el logro de estos propsitos.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBALA MISIONCuales son susvalores

    Quienes son susclientes

    Cual es suprioridad

    Cuales son los deberes

    y derechos de susproveedores

    Cuales son sus ob8etivosorgani)acionales

    Cuales son susproductos ymercados

    Para que e%iste laempresa

    Cual es su negocio

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAEL D!ANOST!CO ESTRATE!CO

    esponde a la pregunta# Ldonde est'bamos y Ldonde estamos

    hoy.

    $ara ello hay -ue obtener y procesar in"ormacin sobre el entornocon el "in de identi"icar oportunidades y amena,as% as como sobre

    las "ortale,as y debilidades de la organi,acin.

    De a-u surge el an'lisis D01A% el cual permitir' a la

    organi,acin de"inir estrategias% para usar sus "ortale,as% re!isar

    y pre!enir el e"ecto de sus debilidades% anticiparse y apro!echar las

    oportunidades y pre!enir oportunamente el e"ecto de las

    amena,as.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAOPC!ONES ESTRATE!CAS

    $artiendo del D01A% la compaNa deber' de"inir los!ectores de su comportamiento "uturo en el mercado.

    Anali,ar el comportamiento de su porta"olio deproductos.

    De"inir los objeti!os globales de la compaNa.

    Determinar las estrategias globales y los proyectosestratgicos -ue le permitir'n lograr su misin.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAPlaneamiento estrat#gico

    El eje del $laneamiento estratgico esta dado por una serie de decisiones -ue a"ectan eldesarrollo "uturo de la entidad% como#

    El lugar donde opera *ubicacin y distribucin interna+.

    /a tecnologa -ue ad-uiere y emplea.

    /a calidad y cantidad de productos -ue elabora y comerciali,a. /a pericia y !alores del personal -ue contrata.

    El manejo de la in"ormacin contable y "inanciera.

    /a calidad del ser!icio al cliente.

    El manejo promocional y publicitario.

    El prestigio de la "irma y la marca -ue representa.

    /a seleccin de pro!eedores e insumos. /a "uente de "inanciamiento.

    Todos estos aspectos determinan el (ito o "racaso del empresario% y se miden en trminosde @competiti!idad.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAD!#$S!ON ESTRATE!CA

    De"inido el plan estratgico y antes de -ue sea implementado% debe

    ser di"undido a toda la organi,acin.

    As se lograra -ue todos los colaboradores identi"i-uen suresponsabilidad en la ejecucin del plan y se comprometan con el.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA Es"uer,o hacia la e(celencia.

    econocimiento por logros.

    espeto a los indi!iduos.

    Calidad y ser!icio creciente al cliente.

    CREENC!AS %$E RE#LE&AN LOS 'ALORES DE LOS

    E&EC$T!'OS EN LAS COMPA(!AS E)!TOSAS

    $ Ser innovadores% y a&oyarlos en el 'racaso.

    $ (n'ormalidad &ara mejorar la comunicacin.

    $ En la im&ortancia del crecimiento econmico y de las utilidades.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA'alores

    &on ideas abstractas -ue guan el pensamiento y la accin de unaorgani,acin.

    /os !alores de la persona se mani"iestan en a-uello a lo -ue le

    prestan atencin.

    /os !alores administrati!os guan al gerente en la seleccin de un

    propsito% una !isin% una misin% metas y objeti!os para la "irma.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBALos "alores para la estrategia de*en ser:

    Apropiados para la poca% el lugar y las condiciones en -ue opera.

    El (ito depende de -ue los !alores sean apropiados para lasituacin en -ue se emplean.

    /os !alores e"ecti!os y operati!os deben ser incorporados a la

    cultura de la empresa.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAMATR!+ A)!OLO!CA

    &ir!en de gua para la "ormulacin de una escala de !alores. $araelaborarla% cada compaNa debe de"inir#

    /os principios y !alores corporati!os. Es decir% debe establecer cuales ese conjunto de !alores alrededor de los cuales se constituir' la!ida organi,acional.

    Debe identi"icar los grupos de inters o grupos de re"erencia de la

    empresaK con ellos la organi,acin interactua y por ende suscomportamientos y calidad de esta interaccin debe regirse por unprincipio.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBArupos de Re,erencia Principios

    Estado

    Sociedad

    Cliente

    Accionistas

    Colaborador

    Empresa

    Justicia y Equidad

    Responsabilidad Social

    Calidad de Atencin

    Rentabilidad

    Respeto

    Reglas claras

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    MBAEjem&lo de Matri) A*iolgica

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBANi"e#es de Articu#aci!n

    Plan

    Programa

    Proyecto

    i!el de escalabilidad

    Pol$ticas

    !strategias

    Acciones

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAL2uentendemospor Plan

    $untos Es-uema 0bjeti!o $rograma 1in Conjunto de ideas 3 0rden 3 coherencia Meta $royecto Conjunto de acciones /ineamientos "uturo 4ua de trabajo &ecuencia de acciones Meta Conjunto de objeti!os Acciones /ogro de "in Consenso de e-uipos de trabajo

    $ensamiento en accin

    e"le(in de condiciones actuales para mejorar el "uturo

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAI;; I;; @ A;BI+I+I;; I;; @ A;BI+I+ Direccin !strat#gica& En"o-ue sistmico% lgico y objeti!o

    para la toma de Decisiones en una empresa.

    $roceso -ue organi,a la ;n"ormacin Cualitati!a y Cuantitati!a para la

    toma de decisiones en condiciones de incertidumbre.

    Oasado en e(periencias% juicios y sentimientos pasados% laI;

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA;iveles er"rquicos de coordinacin en Direccin !strat#gica&;iveles er"rquicos de coordinacin en Direccin !strat#gica&

    +Directi!os+De Di!isin o Hnidad de egocios Estratgicos+1uncional

    /a Direccin Estratgica ayuda a la Empresa a "uncionar como un e-uipo competiti!o "omentando la comunicacin e interaccin entre =erentesy !mpleadospor medio de los ni!eles jer'r-uicos.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAPlan deAccin

    Plan deAccin

    Plan deAccin

    Plan deAccin

    Principios

    CorporativosValoresVisinMisin

    Objetivosglobales

    ProyectosEstratgicos

    Globales VisinMisin

    Objetivos FuncionalesEstrategias FuncionalesProyectos Estratgicos

    U E N

    VisinMisin

    Objetivos FuncionalesEstrategias FuncionalesProyectos Estratgicos

    Funcional

    Planifcacin

    Corporatia

    ,#argo &la)o-

    Alta !ireccin"iel Estratgico

    Gerencia#edia"iel $%ctico

    #edianoPla&o

    "iel'peracional

    CortoPla&o

    roceso de

    lani'icacin Estratgica

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAEmpresaE-uipos de trabajoClientes

    i!el estratgico

    i!el T'ctico

    i!el 0peracional

    Plan estrat#gico

    $lanes 1uncionales

    Plan de ;egocios

    Plan (perativo

    $lan1inan,as

    $lan/ogstica

    $lanMQ

    Plan Anual

    Monitoreo trimestralCriteriosEst'ndares

    Orecha de plani"icacin

    AltaDireccin

    4erenciaMedia

    *Ousiness $lan+

    $lanHE

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    41/58

    MBAEmpresaE-uipos de trabajoClientes

    i!el estratgico

    i!el T'ctico

    i!el 0peracional

    Plan estrat#gico

    $lanes 1uncionales

    Plan de ;egocios

    Plan (perativo

    $lan1inan,as

    $lan/ogstica

    $lanMQ

    Plan Anual

    Monitoreo trimestralCriteriosEst'ndares

    Orecha de plani"icacin

    AltaDireccin

    4erenciaMedia

    *Ousiness $lan+

    $lanHE

    :olismo&Totalidad;ntegracin de $lanes

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    42/58

    MBAEmpresaE-uipos de trabajoClientes

    i!el estratgico

    i!el T'ctico

    i!el 0peracional

    Plan estrat#gico

    $lanes 1uncionales

    Plan de ;egocios

    Plan (perativo

    $lan1inan,as

    $lan/ogstica

    $lanMQ

    Plan Anual

    Monitoreo trimestralCriteriosEst'ndares

    Orecha de plani"icacin

    AltaDireccin

    4erenciaMedia

    *Ousiness $lan+

    $lanHE

    :olismo&Totalidad;ntegracin de $lanes

    Alineamiento estratgico

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    43/58

    MBAEmpresaE-uipos de trabajo

    Clientes

    ;ivel estrat#gico

    ;ivel

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    44/58

    MBA!+C!;A9I(=B(6AB ME4AMECAD0&

    $/ATA10MA EM$E&A;A/

    +!CEIC(+

    $AR&

    9elaciona !mpresas con su medio

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    45/58

    MBA Creacin de una =;&;0y M;&;0 ;denti"icacin 0$0TH;DADE&AMEASA&E(ternas. Determinacin 10TA/ESA& DEO;/;DADE&;nternas Establecimiento de 0OET;=0&a /argo $la,o Creacin de E&TATE4;A& A/TEAT;=A&

    Eleccin de E&TATE4;A& E&$ECR1;CA&a seguir

    $%& '(r)u#aci!n de #a Estrateia$%& '(r)u#aci!n de #a Estrateia

    ETAPAS DE LA DIRECCIN ESTRATGICA:ETAPAS DE LA DIRECCIN ESTRATGICA:

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    46/58

    MBAPPAsuntos relacionados a la 1ormulacin de la Estrategia #

    3 Toma de decisiones sobre #

    P E"ectos a largo pla,o% de las decisiones tomadas al "ormular laestrategia en# los productos J mercados J recursos y tecnologaespec"ica. determinan !entajas competiti!as a largo pla,o.

    P /as decisiones estratgicas in"luyen en las di"erentes "unciones y

    e"ectos duraderos en una empresa.

    los negocios a ingresarnegocios a abandonardistribucin de recursos

    e(pandir o di!ersi"icar lasoperacioneses con!eniente entrar a mercadosinternacionaleses mejor "usionarse con otra

    empresao "ormar una empresa com5ne!itar una toma hostil.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBAEtapa de Accin de la Direccin Estratgica re-uiere#

    *%& I)+#antaci!n de #a Estrateia*%& I)+#antaci!n de #a Estrateia

    !stablecer ob8etivos anuales Dise/ar Pol$ticas Eotivar a los empleados

    Distribuir los recursos necesarios para e8ecutar lasestrategias 'ormuladas.

    Desarrollar una cultura que poye las estrategias Crear una estructura organi)acional e'ica)

    (rientar actividades de mercadotecnia Preparar presupuestos Crear y utili)ar sistemas de in'ormacin -incular la compensacin del empleado con el rendimiento de la

    empresa.

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

    48/58

    MBA @Mo!ili,ar a empleados y gerentes para poner en accin las

    estrategias "ormuladas

    Etapa m's di"cil# e-uiere Disciplina% Compromiso y &acri"icio$ersonal

    El U(ito depende de la habilidad del 4erente para moti!ar alEmpleado

    eto# /ograr -ue los 4erentes y Empleados trabajen con

    orgullo y entusiasmo para lograr los objeti!os establecidos

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBACrecimientoEmpresarial

    (;

    (;

    (;

    (;

    (;(;V 0portunidades de negocios

    ue!osEscenarios

    $lan de Crecimiento

  • 7/18/2019 Sesin 1 GE Concepto

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    MBA ** Etapa 1inal. Es saber si las estrategias "uncionan

    adecuadamente y si se deben cambiar en relacin a "actores e(ternos e internos.

    P E(isten B acti!idades b'sicas en la e!aluacin #

    a+ e!isin de 1actores E(ternos e ;nternos en -ue se basan las estrategias actuales. El xito de Hoy no es necesariamente el xito del maana

    b+ Medicin del endimiento

    c+ Toma de medidas correcti!as

    ,%&,%& E"a#uaci!n de #a EstrateiaE"a#uaci!n de #a Estrateia

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    MBAEL PROCESO DE PLANIFICACIN

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    MBAPlan deAccin

    Plan deAccin

    Plan deAccin

    Plan deAccin

    Principios

    CorporativosValoresVisinMisin

    Objetivosglobales

    ProyectosEstratgicos

    Globales VisinMisin

    Objetivos FuncionalesEstrategias FuncionalesProyectos Estratgicos

    U E N

    VisinMisin

    Objetivos FuncionalesEstrategias FuncionalesProyectos Estratgicos

    Funcional

    PlanifcacinCorporatia

    ,#argo &la)o-

    Alta !ireccin"iel Estratgico

    Gerencia#edia"iel $%ctico

    #edianoPla&o

    "iel'peracional

    CortoPla&o

    roceso de

    lani'icacin Estratgica

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    MBAE&CEA;0 4/0OA/ ME4AMECAD0&

    ;=E/E& DED!+A99(BB(+(+

    $AR&E&

    &;THAC;W# CAMO;0 C0T;H0 $AAD;4MA#C0M$ET;T;=;DAD

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    MBAE!=AE!9CAD(+A&0C;AC;W A&;A3$ACR1;C0 *A$EC+H;W EH0$EA *HE+

    EEHH3MEX3CAADI *A1TA+ C0MH;DAD AD;A DE AC;0E& *CA+

    MEC0&H

    ETE /0& D;=E&0& ME4AMECAD0& &E T;EE#

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    MBAPBA

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    MBA/0

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    C0$0AT;=A&

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    E/AC;W ETE

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    MBABA 9

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    MBA9P6A;C( HI!+!

    6A;C( D! C9!DI

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