Sermaye Piyasaları, Birleşme ve Satınalmalar İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 8 Mayıs 2012

Dünya’da Birleşme ve Satın Almalar

3 08.05.2012

5.08

3.67

1.97 2.19

2.62

34883

30998

23699 25709 25282

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

2007 2008 2009 2010 2011

İşlem Hacmi (Trilyon ABD$) İşlem Sayısı

Kaynak: Bloomberg

Dünya’da Birleşme ve Satın Almalar

4 08.05.2012 Kaynak: Bloomberg

46% 40% 43% 42% 41%

34%

34% 25% 21% 24%

7%

9% 11%

15% 10%

6% 8%

10% 12% 11%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

2007 2008 2009 2010 2011

Kuzey Amerika Batı Avrupa Gelişmiş Asya - Pasifik Gelişmekte Olan Asya-Pasifik

Latin Amerika ve Karayipler Doğu Avrupa Orta Doğu ve Afrika

Türkiye’de Birleşme ve Satın Almalar

5 08.05.2012

19.3

16.2

5.2

17.2

15

11.8

160 169

101

203

241

0

50

100

150

200

250

300

0

5

10

15

20

25

30

35

2007 2008 2009 2010* 2011

İşlem Hacmi (Milyar ABD$) (Tamamlanmış İşlemler)

İşlem Hacmi (Milyar ABD$) (Bekleyen ya da İptal Edilmiş Özelleştirmeler)

İşlem Sayısı

Dünya Toplamı İçerisindeki Payı %0,1 Kaynak: Deloitte

Birleşme ve Satın Almaların Sektörel Dağılımı (2011, %)

6 08.05.2012 Kaynak: Deloitte

20.53%

20.04%

12.86%

7.91%

7.78%

4.77%

4.18%

3.86%

3.85%

3.63%

2.64%

1.23%

1.03%

5.70%

0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00%

Gıda ve İçecek

Enerji

Sağlık

Finansal Hizmetler

Lojistik ve Taşıma

Perakende

Demir-Çelik

İmalat

Medya

Çimento

E-Ticaret

Toptancılık - Dağıtım

Gayrimenkul

Diğer

Birleşme ve Satın Almalar: Yatırımcı Profili (2011, %)

7 08.05.2012 Kaynak: Deloitte

23%

77%

Yerli Yatırımcı Yabancı Yatırımcı

49.76%

13.87%

5.34%

5.29%

4.68%

21.05%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Birleşik Krallık

Malezya

Rusya

Belçika

Hollanda

Diğer

Sermaye Piyasaları – Birleşme ve Satın Alma İlişkisi

8 08.05.2012

Birleşmelerin ve Satın Almaların Sermaye Piyasaları Yoluyla Finansmanı

Birleşme ve Satın Alma Öncesinde ve Sonrasında Gösterge Fiyat Oluşumu

Birleşme ve Satın Alma Sonrasında İkincil Piyasa ve Likidite Olanaklarının Sağlanması

Birleşme ve Satın Alma Sonrasında Büyümenin ve Yatırımların Sermaye Piyasaları Yoluyla Sağlanması

Sermaye Piyasaları, Birleşme ve Satınalmalar İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 8 Mayıs 2012