senin, 13 november 2017 · 2018-03-26 · obligasi ini dijamin dengan fidusia atas benda ... dibagi...

PROSPEKTUS RINGKASINFORMASI DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. PROSPEKTUS RINGKAS INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS.

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS RINGKAS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS RINGKAS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

INFORMASI LENGKAP TERKAIT PENAWARAN UMUM TERDAPAT DALAM PROSPEKTUS.

PT CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL TBK (“PERSEROAN”) DAN PARA PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS RINGKAS INI.

PT CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL TBKBerkedudukan di Jakarta Barat, Indonesia

Kegiatan Usaha Utama:Petrokimia

Kantor Pusat

Pabrik Perseroan dan PBI:

Banten

Pabrik SMI:

Banten

PENAWARAN UMUM BERKELANJUTANOBLIGASI BERKELANJUTAN I CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL

DENGAN TARGET DANA YANG DIHIMPUN SEBESAR Rp1.000.000.000.000 (SATU TRILIUN RUPIAH)

BAHWA DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN TERSEBUT, PERSEROAN AKAN MENERBITKAN DAN MENAWARKANOBLIGASI BERKELANJUTAN I CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL TAHAP I TAHUN 2017

DENGAN JUMLAH POKOK OBLIGASI SEBANYAK-BANYAKNYA SEBESAR Rp500.000.000.000 (LIMA RATUS MILIAR RUPIAH)(“OBLIGASI”)

bullet payment

OBLIGASI BERKELANJUTAN I CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL TAHAP II DAN TAHAP-TAHAP SELANJUTNYA (JIKA ADA) AKAN DITENTUKAN KEMUDIAN.

PENTING UNTUK DIPERHATIKAN

OBLIGASI INI DIJAMIN DENGAN FIDUSIA ATAS BENDA BERGERAK MILIK PBI, ENTITAS ANAK, DENGAN NILAI PENJAMINAN MINIMAL SEBESAR 150% DARI NILAI POKOK OBLIGASI. BENDA BERGERAK MILIK PBI YANG AKAN DIGUNAKAN UNTUK MENJAMIN OBLIGASI SAAT INI SEDANG DIGUNAKAN SEBAGAI OBJEK PENJAMINAN FIDUSIA UNTUK MENJAMIN OBLIGASI YANG DIKELUARKAN PERSEROAN PADA TAHUN 2016. PENJAMINAN FIDUSIA YANG TELAH DIBERIKAN UNTUK PEMEGANG OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM OBLIGASI CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL I TAHUN 2016 AKAN DIBAGI DENGAN PEMEGANG OBLIGASI BERDASARKAN PERJANJIAN PEMBAGIAN JAMINAN YANG AKAN DITANDATANGANI OLEH PERSEROAN, PBI, DAN WALI AMANAT SETELAH PERNYATAAN PENDAFTARAN MENJADI EFEKTIF DAN SEBELUM TANGGAL EMISI. KETERANGAN SELENGKAPNYA MENGENAI JAMINAN DICANTUMKAN PADA BAB I PERIHAL PENAWARAN UMUM DI DALAM PROSPEKTUS.

PEMBELIAN KEMBALI OBLIGASI BARU DAPAT DILAKUKAN 1 (SATU) TAHUN SETELAH TANGGAL PENJATAHAN, PERSEROAN DAPAT MELAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI UNTUK SEBAGIAN ATAU SELURUH OBLIGASI SEBELUM TANGGAL PELUNASAN POKOK OBLIGASI. PERSEROAN MEMPUNYAI HAK UNTUK MEMBERLAKUKAN PEMBELIAN KEMBALI TERSEBUT UNTUK DIPERGUNAKAN SEBAGAI PELUNASAN OBLIGASI ATAU UNTUK DISIMPAN DENGAN MEMPERHATIKAN KETENTUAN DALAM PERJANJIAN PERWALIAMANATAN DAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERLAKU. KETERANGAN MENGENAI PEMBELIAN KEMBALI DAPAT DILIHAT PADA BAB I PERIHAL PENAWARAN UMUM DI DALAM PROSPEKTUS

PERSEROAN HANYA MENERBITKAN SERTIFIKAT JUMBO OBLIGASI YANG DIDAFTARKAN ATAS NAMA PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”) DAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF DI KSEI.

DALAM RANGKA PENERBITAN OBLIGASI BERKELANJUTAN INI, PERSEROAN TELAH MEMPEROLEH HASIL PEMERINGKATAN ATAS SURAT UTANG JANGKA PANJANG OBLIGASI DARI PT PEMERINGKAT EFEK INDONESIA (“PEFINDO”):

idAA-

(Double A Minus)

UNTUK KETERANGAN LEBIH LANJUT DAPAT DILIHAT PADA BAB I PERIHAL PENAWARAN UMUM DI DALAM PROSPEKTUS.

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO SIKLUS DALAM INDUSTRI PETROKIMIA YANG DAPAT MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PERSEROAN SECARA MATERIAL DAN MENIMBULKAN KERUGIAN. RISIKO LAINNYA DAPAT DILIHAT PADA BAB VI PERIHAL FAKTOR RISIKO DI DALAM PROSPEKTUS.

RISIKO YANG MUNGKIN DIHADAPI INVESTOR PEMBELI OBLIGASI ADALAH TIDAK LIKUIDNYA OBLIGASI YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN INI YANG ANTARA LAIN DISEBABKAN KARENA TUJUAN PEMBELIAN OBLIGASI SEBAGAI INVESTASI JANGKA PANJANG.

PENCATATAN ATAS OBLIGASI YANG DITAWARKAN INI AKAN DILAKUKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”)

PENJAMIN PELAKSANA EMISI OBLIGASI

PT BCA SEKURITAS PT DBS VICKERS SEKURITAS INDONESIA PT MANDIRI SEKURITAS

PENJAMIN EMISI OBLIGASI[akan ditentukan kemudian]

WALI AMANAT

PERKIRAAN JADWAL

PENAWARAN UMUM

Nama Obligasi

Jenis Obligasi

Jangka Waktu dan Jatuh Tempo

Jumlah Pokok Obligasi

Satuan Pemindahbukuan Obligasi

Satuan Perdagangan Obligasi

Harga Penawaran Obligasi

Bunga Obligasi

Bunga Ke-Tanggal Pembayaran Bunga Obligasi

Seri A Seri B Seri C

Tata Cara Pembayaran Bunga Obligasi

Jumlah Minimum Pemesanan

Jaminan

pari passu berdasarkan

Hak Senioritas

(ii) pari passuPenyisihan Dana Pelunasan Pokok Obligasi

id single A

Kelalaian Perseroan

Pembelian Kembali Obligasi

Hak-Hak Pemegang Obligasi

Syarat-Syarat ObligasiPerseroan

Perseroan Perseroan

a. PerseroanPerseroan

Perseroan

b.

a.

b.

Perseroan

Perseroan

a. Perseroan Perseroan

b.

c.

Perseroan

Perseroan Perseroan

Pembatasan-Pembatasan dan Kewajiban-Kewajiban Perseroan

debt covenants

surviving company

security ratio

arm’s length

in good funds

Rapat Umum Pemegang Obligasi (“RUPO”)

Hasil Pemeringkatan Obligasi

idAA-

(Double A Minus)

Perpajakan

Cara dan Tempat Pelunasan Pokok Obligasi dan Pembayaran Bunga Obligasi

Wali Amanat

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

NGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN U

PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM

Facility Agreement for USD94,980,000 Single Currency Term Facility

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel-tabel di bawah ini menggambarkan ikhtisar data keuangan penting dari Perseroan berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir 30 Juni 2017 dan 2016 dan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015, yang dicantumkan dalam Prospektus.Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir 30 Juni 2017 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2016 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik (“KAP”) Satrio Bing Eny & Rekan (anggota dari ), auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang

Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk periode 6 (enam) bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan tahun yang berakhir 31 Desember 2015 telah diaudit oleh KAP Osman Bing Satrio & Eny (anggota dari ), auditor independen, berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh IAPI,

Calon pembeli sebaiknya membaca terlebih dahulu ringkasan informasi keuangan yang disajikan di bawah ini bersamaan dengan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak serta Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang tercantum dalam Prospektus. Calon pembeli sebaiknya juga membaca bagian dari Prospektus yang berjudul “Analisis dan Pembahasan Oleh Manajemen”.1. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

(dalam ribuan US$)Pada tanggal Pada tanggal 31 Desember30 Juni 2017 2016 2015

ASETAset Lancar

Jumlah Aset Lancar 681.743 692.526 416.634Aset Tidak Lancar

Jumlah Aset Tidak Lancar 1.469.571 1.436.743 1.445.752JUMLAH ASET 2.151.314 2.129.269 1.862.386LIABILITAS DAN EKUITASLiabilitas Jangka Pendek

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 477.239 453.922 377.753Liabilitas Jangka Panjang

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 477.172 533.679 597.787JUMLAH LIABILITAS 954.411 987.601 975.540EKUITASEkuitas yang diatribusikan kepada pemilik

Entitas Induk

Jumlah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.190.303 1.134.998 880.104

Kepentingan nonpengendaliJUMLAH EKUITAS 1.196.903 1.141.668 886.846JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 2.151.314 2.129.269 1.862.386

2. LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN

(dalam ribuan US$)Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

2017 2016 2016 2015PENDAPATAN BERSIH 1.195.300 882.109 1.930.336 1.377.573BEBAN POKOK PENDAPATAN 903.067 664.144 1.436.018 1.231.844LABA KOTOR 292.233 217.965 494.318 145.729

Beban umum dan administrasi

LABA SEBELUM PAJAK 231.574 177.990 400.553 55.899BEBAN PAJAK PENGHASILAN - BERSIHLABA PERIODE BERJALAN 174.184 131.754 300.125 26.256PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN 172.560 129.795 298.500 25.928

LABA BERSIH YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA:Pemilik Entitas Induk

Laba Periode Berjalan 174.184 131.754 300.125 26.256JUMLAH LABA KOMPREHENSIF YANG

DIATRIBUSIKAN KEPADA:Pemilik Entitas Induk

Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan 172.560 129.795 298.500 25.928LABA PER SAHAM DASAR

0,0529 0,0401 0,0913 0,0080

3. RASIO-RASIO KEUANGAN KONSOLIDASIAN (TIDAK DIAUDIT)

Periode 6 (enam) bulan yang

berakhir pada tanggal 30 Juni

2017


2016 2015Rasio Pertumbuhan

Rasio Usaha

Rasio Keuangan

Rasio Interest Service Coverage

ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan pembahasan oleh manajemen atas kondisi keuangan serta hasil operasi dalam bab ini harus dibaca bersama-sama dengan ikhtisar data keuangan penting, Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak beserta Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang terlampir dalam Prospektus Ringkas ini.

Pembahasan yang disajikan berikut mengandung pernyataan yang menggambarkan keadaan di masa mendatang (forward looking statement) dan mencerminkan pandangan Perseroan saat ini berkaitan peristiwa dan kinerja keuangan di masa mendatang yang hasil aktualnya dapat berbeda secara material sebagai akibat dari faktor-faktor termasuk namun tidak terbatas kepada yang telah diuraikan dalam Bab VI mengenai Faktor Risiko dalam Prospektus.

Kecuali disebutkan lain, maka seluruh kata “Perseroan” dalam bagian ini berarti PT Chandra Asri Petrochemical Tbk dan Entitas Anak.

Keterangan lebih lengkap mengenai Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen dapat dilihat pada Bab V Prospektus mengenai Analisis dan Pembahasan Manajemen.

1. TINJAUAN UMUM

naphtha cracker polypropylene terbesar di Indonesia. ethylene, propylene pygas dan mixed

C4 ethylene polyethylene propylene polypropylenebutadiene, dan styrene monomer ethyl benzene, toluene, dan benzene toluene mixture ethylene dan styrene monomer

propylene dan polyethylene

Keterangan

30 Juni 31 Desember2017 2016 2016 2015 2014

Produksi(kt)

Kapasitas(kt/tahun)

Produksi(kt)

Kapasitas(kt/tahun)

Produksi(kt)

Kapasitas(kt/tahun)

Produksi(kt)

Kapasitas(kt/tahun)

Produksi(kt)

Kapasitas(kt/tahun)

EthylenePropylenePygasMixed C

4

PolyethylenePolypropylene

Styrene monomerStyrene monomer

ButadieneButadiene

Nexantethylene ethylene, polyethylene, polypropylene, dan styrene monomer

2. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI OPERASI DAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN

Turn Around Maintenance shutdown maintenance

e. Rencana debottlenecking dan Perluasan

3. ANALISIS LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN, DAN HASIL KEGIATAN OPERASI

Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dibandingkan dengan periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016

Pendapatan Bersih

cracker

cracker, , styrene monomer dan butadiene

ethylene, propylene pygas dan mixed C4

cracker

polyethylene dan polypropylene

cracker

Styrene monomer

styrene monomer dan

styrene monomer

styrene monomer

Butadiene

butadiene

butadiene

butadiene

Beban Pokok Pendapatan

naphthanaphtha

Brent

benzenestyrene monomer


cracker naphtha


Styrene monomer

styrene monomer

styrene monomer

Butadiene

butadiene dan

butadiene

Laba Kotor

trend upcycle



menurun sebesar

Styrene monomer

styrene monomer

Butadiene

butadiene

Beban Operasional

Pendapatan (Beban) Lainnya - Neto

Beban Pajak Penghasilan

Laba Bersih Periode Berjalan

RPU

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015

Pendapatan Bersih

cracker, , styrene

monomer dan butadiene


cracker


cracker

Styrene monomer

styrene monomer

styrene monomer5 KT pada tah

styrene monomer

Butadiene

butadiene

butadiene

cracker selama tie-in cracker butadiene

Beban Pokok Pendapatan

naphthaethylene

dan tie-in naphtha Brent, benzene

tyrene monomer,


Cracker


Styrene monomer

styrene monomer

Butadiene

butadiene

butadiene

Laba Kotor

trend upcycle



Styrene monomer

styrene monomer

Butadiene

butadiene

cracker. Beban Operasional

Pendapatan (Beban) Lainnya - Neto

Senin, 13 November 201718

ban lain

Beban Pajak Penghasilan

Laba Bersih Periode Berjalan

RPU

5. ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Aset

Pada tanggal 30 Juni 2017 dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2016

Pada tanggal 31 Desember 2016 dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2015

Liabilitas



Ekuitas



6. LIKUIDITAS DAN SUMBER PERMODALAN

private atau sumber lainnya. Perseroan

ethylene polyethylene dan polypropylene

polymers

(dalam ribuan US$)

Periode 6 (enam) bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni


2017 2016 2016 2015

Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas (86.441) 59.109 201.928 (111.104)

Arus Kas Diperoleh Dari Aktivitas Operasi

Arus Kas Digunakan Untuk Aktivitas Investasi

Arus Kas Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan

FAKTOR RISIKO

Risiko Usaha


Perseroan.

Risiko Umum

Risiko Investasi Yang Berkaitan Dengan Obligasi

KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Deloitte Touche Tohmatsu Limited

c. Pada t

stock split

trusteeIndenture

Corporate Guarantee

KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA,SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

1. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN

A. Riwayat Singkat Perseroan

Penggabungan

Akta Pendirian

Akta No. 18/2015

Akta No. 3/2017

Dasar Perseroan.

Akta No. 83/2017

Akta No. 7/2017

B. Struktur Permodalan dan Pemegang Saham

Uraian dan KeteranganNilai Nominal Rp1.000 per saham

(%)Jumlah Saham Jumlah Nominal (Rp)

Modal Dasar 12.264.785.664 12.264.785.664.000Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

3.566.704.052 3.566.704.052.000 100,00

Saham dalam Portepel 8.698.081.612 8.698.081.612.000

C. Pengurusan dan Pengawasan

Dewan Komisaris

DireksiPresiden DirekturWakil Presiden DirekturWakil Presiden DirekturDirekturDirekturDirektur

D. Keterangan Mengenai Entitas Anak

No.Nama Entitas

AnakDomisili Kegiatan Usaha

Status Operasional

Pendirian KepemilikanTahun

Penyertaan

Pendapatan Entitas Anak

terhadap Pendapatan

KonsolidasianEntitas Anak Dengan Kepemilikan Langsung

Indonesia

Jakarta Barat

Industri styrene monomer dan ethylbenzene

Butadiene Indonesia

Jakarta Barat

Industri butadiene

Jakarta Barat

Entitas Anak Dengan Kepemilikan Tidak Langsung

Petrolin Jakarta

2. KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

A. Umum

naphtha cracker, styrene monomer dan butadiene polypropylene polyethylene utama di Indonesia.

ethylene dan propylene Pygas dan Mixed C4polyethylene dan polypropylene

styrene monomer ethyl benzene, toluene benzene toluenebutadiene .

styrene monomer butadiene

butadiene

polypropylene impact copolymer resins polypropylene

impact copolymer resin

ethylene, styrene monomer dan butadienepropylene dan polyethylene polypropylene

ethylenepolyethylene polypropylene.

styrene monomer

naphtha crackerpolyethylene polypropylene butadiene , dan butadiene styrene monomer

styrene monomer styrene monomer styrene monomer

ethylene dan propylene

boiler

surviving entityCA TPI

naphtha crackerpolypropylene

S&P

B. Prospek Usaha

shale gas

over supply

C. Keunggulan Kompetitif

D. Strategi Usaha Perseroan

E. Produk

ethylene dan propylene pygas dan mixedpolyethylene dan polypropylene

styrene monomer ethyl benzene, toluene benzene toluenebutadiene .

butadiene dan peningkatan kapasitas dari naphtha cracker. polyethylene baru.

butadiene,

perluasan untuk polypropylene dan butene-1 baru.

1.

naphtha cracker ethylene dan propylene Perseroan, naphtha cracker

pygas dan mixed C4.ethylene dan propylene

domestik ethylene dan propylene

dan

Ethylene

Ethylene polyethylenestyrene monomer, ethylene oxide, acetic acid, ethyl benzene dan vinyl chloride monomer

PVC ethylene Perseroan di dua polyethylene ethylene styrene monomer Perseroan.

ethyleneethylene

ethylene

ethylene.Propylene

Propylene polypropylene acrylonitrile, oxo-alcohols, propylene oxide dan cymenepropylene polypropylene

propylene.Pygas

Pygas benzenebaku untuk styrene pygas

pygas pygaspygas

acuan

Mixed C4

Mixed butadienemixed butadiene

mixedspot mixed

butadiene naphtha

mixedmixed C4

2

Produk Perseroan terdiri dari polyethylene dan polypropylene

.Polyethylene

Polyethylene Polyethylene memiliki struktur Polyethylene

blow molding

Resin High density polyethylene HDPE polyethylene

blow molding, injecton molding Linear low density polyethylene LLDPE

melalui ekstrusi atau ekstrusi shrink

and stretch wraps”.Perseroan memiliki mutu polyethylene

polyethylenepolyethylene

RLI

polyethylene grade.Polypropylene

Polypropylene

Homopolymers terbuat dari polymerized propylene monomers. Jenis polypropylene Homopolymers

Random copolymers polymerized propylene monomers ethylene comonomers. Jenis polypropylene

dan kemasan lainnya. Random copolymershomopolymers

coating

Impact copolymers block copolymers polypropylenepolypropylene Impact

copolymers

Pabrik polypropylene homopolymers, random copolymers dan impact copolymers dan impact copolymers

polypropylenegrade

polypropylene

polypropylene grade.3. Styrene Monomer dan Produk Sampingan

Styrene monomer Styrene monomer benzene dan ethylene.

styrene monomer polymers berbasis styrenepolystyrene, acrylonitrile butadiene styrene, styrene-acrylonitrile,

styrene butadiene rubber, unsaturated polyester resin dan styrene butadiene lattice

styrene monomer styrene monomer

styrene monomer

spot.

spot.

spotspot,

styrene monomer

4. Butadiene dan Produk Sampingannya

Butadiene acrylonitrile butadiene styrene ABS styrene butadiene latex SBL styrene butadiene SBR polybutadiene PBR

butadiene butadiene butadiene

butadiene butadiene

spot

butadiene

F. Bahan Baku

naphthanaphtha cracker ethylene

polyethylene styrene monomer propylenetrain polypropylene benzene

styrene monomer butadiene naphtha cracker

naphtha.

naphtha

naphtha, kondensat, dan benzene , ethylene dan mixed C4 .

, sekitar dari propylene , sisanya berasal internal Perseroan.G. Bahan Baku, Bahan Kimia dan Persediaan Habis Pakai Lainnya

butene-1, hexane, polyethylene dan polypropylene

Naphtha cracker polyethylene

naphtha cracker

cracking

ethylene, polyethylene, propylene dan styrene monomer H. Pabrik Produksi dan Proses Pembuatan

naphtha cracker polyethylene train polypropylene butadiene , s dan butadiene styrene

monomer styrene monomer styrene monomer

styrene monomer styrene monomer Perseroan secara

ethylene ethylene dan propylene


ethylene, polyethylene, polypropylene, styrene monomer dan butadiene

boiler

3. INDUSTRI

Tinjauan Industri

1. Penggolongan dalam Industri

methane methanol dan ammoniaethylene, propylene dan butadiene

Benzene, toluene dan xylene.

Petrochemical

Ammonia

Methanol Acetic acid Vinyl Acetate Monomer

Ethylene Polyethylene

Ethylene Oxide,Ethylene Glycol

Styrene

Polyester

Polystyrene konstruksi

Propylene Propylene

Propylene Oxide

Acrylic acid, oxo alchohol

Polyurethanes

polymer

konstruksi

Butadiene butadiene, karetStyrene Butadiene

Benzene Styrene

Cumene / Phenol / Acetone

Diphenylmethanediisocyanate

Polystyrene

Polyurethane

PolyamidesToluene Toluena diisocynate Polyurethane

XylenesTerephthalic

Sumber : Nexant

2. Prospek Industri

“tingkat operasional”

shale

shale gas

Permintaan propylene dan ethylene

propane dehydrogenation propylene terbuat dari propane butadiene

Permintaan polyethylene polypropylene

benzenestyrene

naphtha

propyleneethylene dan butadiene.

dan turunan butadieneethylene, butadiene

PERPAJAKAN

CALON PEMBELI OBLIGASI DALAM PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AIKBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PENERIMAAN BUNGA, PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN ATAU PENGALIHAN DENGAN CARA LAIN OBLIGASI YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN INI.

LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODALSERTA PIHAK LAIN

Deloitte Touche Tohmatsu Limited

PERSEROAN DAN SEMUA LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL DENGAN TEGAS MENYATAKAN TIDAK ADANYA HUBUNGAN AFILIASI ANTARA PERSEROAN DENGAN SELURUH LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL SEBAGAIMANA DIDEFINISIKAN DALAM UUPM.

TATA CARA PEMESANAN OBLIGASI

1. Pemesan Yang Berhak

2. Pemesanan Pembelian Obligasi

FPPO

3. Jumlah Minimum Pemesanan

4. Masa Penawaran

5. Pendaftaran

KSEI

6. Tempat Pengajuan Pemesanan Pembelian Obligasi

7. Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Obligasi

8. Penjatahan Obligasi

9. Pembayaran Pemesanan Pembelian Obligasi

PT BCA Sekuritas PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia

Indonesia

PT Mandiri Sekuritas

10. Distribusi Obligasi Secara Elektronik

11. Masa Berlakunya dan Pengakhiran Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi

12. Lain-lain

PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN OBLIGASI

Penjamin Pelaksana Emisi Obligasi

PT BCA SEKURITAS

Indonesia

PT DBS VICKERS SEKURITAS INDONESIA

PT MANDIRI SEKURITAS

SETIAP CALON INVESTOR DIHARAPKAN MEMBACAKETERANGAN LEBIH LANJUT MENGENAI PENAWARAN UMUM INI

MELALUI INFORMASI YANG TERSAJI DALAM PROSPEKTUS

Senin, 13 November 2017 19

senin, 13 november 2017 · 2018-03-26 · obligasi ini dijamin dengan fidusia atas benda ... dibagi...

Documents