Seminario TallerSeminario TallerINSTRUMENTOS INSTRUMENTOS DERIVADOSDERIVADOSYY NOTAS ESTRUCTURADAS NOTAS ESTRUCTURADAS Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto1 de 2008Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto1 de 2008Hotel Cosmos 100Hotel Cosmos 100

Teniendo en cuenta el lanzamiento del nuevo mercado de Teniendo en cuenta el lanzamiento del nuevo mercado de derivados por parte de la BVC para Derivados derivados por parte de la BVC para Derivados

Estandarizados y la publicación del nuevo Capitulo XVIII Estandarizados y la publicación del nuevo Capitulo XVIII ““Operaciones con Derivados y Productos EstructuradosOperaciones con Derivados y Productos Estructurados” de ” de la CE100 de 1995 lo invitamos a inscribirse a este curso en el la CE100 de 1995 lo invitamos a inscribirse a este curso en el

queque se analizan con ejemplos detallados, muchos de los se analizan con ejemplos detallados, muchos de los productos estructurados emitidos por las entidades productos estructurados emitidos por las entidades

financieras en la última década.financieras en la última década.

El conocimiento de los instrumentos financieros derivados es una El conocimiento de los instrumentos financieros derivados es una necesidad para el desarrollo de funciones esenciales en las áreas de la necesidad para el desarrollo de funciones esenciales en las áreas de la gestión financiera, la política de inversiones, la medición de riesgos, la gestión financiera, la política de inversiones, la medición de riesgos, la contabilidad en el marco de las normas internacionales de información contabilidad en el marco de las normas internacionales de información financiera, la auditoria, el control interno y la supervisión y regulación financiera, la auditoria, el control interno y la supervisión y regulación de entidades financieras. de entidades financieras.

Al final de esta capacitación UD estará en facultad de:Al final de esta capacitación UD estará en facultad de:

Identificar los instrumentos elementales que componen los estructurados, Identificar los instrumentos elementales que componen los estructurados, así como a valorarlos utilizando los modelos generalmente aceptados de así como a valorarlos utilizando los modelos generalmente aceptados de valoración.valoración.

Manejar la problemática de los riesgos de estos instrumentos y su posible Manejar la problemática de los riesgos de estos instrumentos y su posible medición y cobertura. medición y cobertura.

Informes e InscripcionesInformes e InscripcionesTeléfono 3266600 Ext. 1465/85 Fax: 3266602 E-mail: capacitacion@asobancaria.comTeléfono 3266600 Ext. 1465/85 Fax: 3266602 E-mail: capacitacion@asobancaria.com

Ángel Vilariño SanzÁngel Vilariño SanzEconomista, especialidad Economía Cuantitativa, con Economista, especialidad Economía Cuantitativa, con Premio Extraordinario de Licenciatura por la Facultad de Premio Extraordinario de Licenciatura por la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad Complutense de Ciencias Económicas de la Universidad Complutense de Madrid. Diploma de Estudios Avanzados en Gobierno y Madrid. Diploma de Estudios Avanzados en Gobierno y Administración Pública, por la Facultad de Ciencias Administración Pública, por la Facultad de Ciencias Políticas de la Universidad Complutense de Madrid. (Título Políticas de la Universidad Complutense de Madrid. (Título de tercer ciclo). Cursos de Doctorado realizados y Tesis de tercer ciclo). Cursos de Doctorado realizados y Tesis aceptada.aceptada.

Los participantes podrán adquirir el libro al momento de su registro en el evento Los participantes podrán adquirir el libro al momento de su registro en el evento por un valor de $63.000 ( incluido 10% de descuento)por un valor de $63.000 ( incluido 10% de descuento)

Autor del libro Derivados, Valoración, riesgos y contabilidad. (Prentice- Hall, 2008)Autor del libro Derivados, Valoración, riesgos y contabilidad. (Prentice- Hall, 2008)

Derivados. Tipología: Instrumentos forward, instrumentos opcionales, instrumentos híbridos. Productos estructurados. Definiciones. Instrumentos híbridos y compuestos. Principios de valoración. Principales hipótesis. Parámetros relevantes.Instrumentos derivados forwardTalleres instrumentos forwardInstrumentos derivados opcionales vanillaTalleres instrumentos opcionales vanillaInstrumentos derivados DigitalesInstrumentos derivados Rango digitales. Digital y rango con divisaTalleres digitales y rangoOpciones Barreras. Out-In. Down-Up. Rebate. Barreras digitalesTalleres instrumentos barreraOpciones Escaleras. Un escalón. Dos escalones.Talleres Instrumentos escaleraOpciones Barreras binariasTalleres barreras binariasOpciones Bonos convertiblesTalleres convertiblesCapital garantizado con call o put vanillaCapital garantizado con call o put asiáticasTalleres capital garantizadoOpciones CliquetTalleres CliquetOpciones BasketTalleres Basket

CONTENIDO ESPECIFICIOCONTENIDO ESPECIFICIO

Opciones sobre Máximos y mínimos. Lo mejor de dos activos y liquidez. Lo mejor de dos activos. Talleres máximos y mínimosOpciones LoockbackTalleres lookbackOpciones SpreadTalleres SpreadEquity swapsTalleres equity swapsEquity default swapsRiesgos de los productos estructurados para los inversores.Riesgos de los productos estructurados para los emisores.Pérdida esperada de los instrumentos derivados.Coberturas dinámicas. Opciones sintéticas.Coberturas estáticas.Valor razonable de los derivadosValor razonable de las notas estructuradasContabilización de los derivadosContabilización de las notas estructuradas.Mercados organizados de derivadosMercados organizados de futuros. Bono nocional. Formación de los precios. Liquidación de los contratos. Garantías. Mercados organizados de opciones. Series de opciones. Opciones sobre el futuro del bono nocional.

CONTENIDO ESPECIFICIOCONTENIDO ESPECIFICIO

Fecha: Julio 28, 29, 30 31 y Agosto 1 de 2008Fecha: Julio 28, 29, 30 31 y Agosto 1 de 2008 Horario: 7:00 a.m. a 1:00 p.m. (30 horas académicas)Lugar: Hotel Cosmos 100INVERSIÓN $1.500.000 exentos de IVA por participante

Por favor tenga en cuenta que:Por favor tenga en cuenta que:

Aunque en el curso se suministran la mayor parte de los conceptos Aunque en el curso se suministran la mayor parte de los conceptos necesarios se recomienda que los asistentes tengan una buena base de necesarios se recomienda que los asistentes tengan una buena base de estadística, cálculo financiero, instrumentos financieros tradicionales y estadística, cálculo financiero, instrumentos financieros tradicionales y derivados financieros para un mejor aprovechamiento del curso.derivados financieros para un mejor aprovechamiento del curso.

Se sugiere a los participantes llevar su computador personalSe sugiere a los participantes llevar su computador personal

Para facilitar la dinámica del taller, el evento tendrá un cupo limitado Para facilitar la dinámica del taller, el evento tendrá un cupo limitado

Cierre de inscripciones 16 de JulioCierre de inscripciones 16 de Julio

Informes e InscripcionesInformes e InscripcionesGERENCIA DE CAPACITACIONGERENCIA DE CAPACITACION

Teléfono 3266600 Ext. 1461-1485 Fax: 3266602Teléfono 3266600 Ext. 1461-1485 Fax: 3266602E-mail: E-mail: jmolina@asobancaria.com, ,

capacitacion@asobancaria.com - - www.asobancaria.com

Los asistentes recibirán en soporte Excel los modelos de valoración empleados en el curso así como la documentación de los temas tratados en las sesiones docentes. Se realizarán talleres con casos de notas estructuradas emitidas en diferentes mercados.

FICHA DE INSCRIPCIONFICHA DE INSCRIPCIONINSTRUMENTOS DERIVADOS Y NOTAS ESTRUCTURADASINSTRUMENTOS DERIVADOS Y NOTAS ESTRUCTURADAS

Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto 1 de 2008Bogotá, Julio 28, 29, 30, 31 Agosto 1 de 2008

FORMA DE PAGO1. Consignación Nacional Bancolombia Cta. Corriente N. 033 006812-07 ASOBANCARIA (Anexar Copia)

________________________________________________________________Nombre y firma de la persona que autoriza la inscripción

Para inscripciones enviar vía fax esta Ficha de Inscripción anexando el recibo de consignación por el valor de la inscripción (Bancolombia cuenta corriente No 033 006 812 07 Asobancaria), en Bogotá Fax 3 26 66 02 – 3 26 66 03 Cualquier información adicional para pagos, favor contactar a Claudia Maritza Martínez - Facturación

y Cartera, en Bogotá, Tel. 326 66 00 Ext. 1443-1445 Fax. 3 26 66 26 ext. 1444 E-mail cmartinez@asobancaria.com

ASOBANCARIA NIT: 860-006.812-1

Anulaciones y reintegros: toda anulación tendrá un cargo del 20 % del valor total de la inscripción por concepto de administración. Los reembolsos deben solicitarse por escrito a más tardar 5 días hábiles antes del evento

Cualquier anulación posterior causará el cobro del 100% del valor de la inscripción. La realización del Seminario está sujeta a un número mínimo de participantes, de no llegarse a dicho número mínimo se reintegrará el valor total de la inscripción. El anterior evento no generará ninguna clase de sanción

para los realizadores del Seminario

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