sektörel görünüm - tskb.com.tr · motor akü Şanzıman aks ... otomotiv sektörü | ocak 2018...

I

Sektörel Görünüm: Otomotiv Ana ve Yan Sanayi Ocak 2018

Otomotiv Sektörü | Ocak 2018

II

mailto:[email protected]









III

.......................................................................................................................................... IV

........................................................................................................................................... IV

.................................................................................................................................................. V

............................................................................................................................................... VI

................................................................................................................................................................... 1

...................................................................................................................... 2

................................................................................................................................... 5

..................................................................................................................... 5

................................................................................................... 5

.................................................................................................. 7

................................................. 8

.................................................................................................................... 8

........................................................................................................................... 8

................................................................................................................................................. 9

............................................................................................................................ 10

......................................................................................................................................... 13

............................................................................................. 16

........................................................................................................ 18

................................................................................................................................. 19

................................................................................................................... 19

......................................................................................................................... 19

........................................ 19

.................................................................................................................. 20

......................................................................................................................... 20

............................................................................................................................................... 21

......................................................................................................................................... 21

........................................................................................................ 22

.............................................. 23

................................................................................................................................... 23

................................................................................................................................ 24

................................................................................................ 27


IV


V

Çık�lar Ekosistemdeki Diğer OyuncularTedarik - İşlem - SüreçYur�çi Pazar ve Sa�şİthalatİhracatİkincil SüreçGeri Dönüşüm

Hammadde

Petrol

Demir Cevheri/ Hurda

Üçüncül Tedarikçiler

Demir Dışı Cevher Dökümcüleri

Çelik Fabrikası(demir cevheri/hurda ham çelik)

Haddehaneler(metalleri şekillendirme)

AlümiyumBakırPirinçCamDiğer

Plas�kLas�k

KauçukDiğer

İkincil Tedarikçiler

Parçalar

Gövdeler

Kalıplar

Elektronik Aksamlar

Çelik ÇubukSac/Levhalar

Ham ÇelikKütük/Slab

Birincil Tedarikçiler

Motor Akü

Şanzıman Aks

Kalıplar Şasi

Fren ve Balatalar

Yazılımlar

İç Aksam

Diğer

Tasarım

İmalat/Üretim (OEM)

Ar-Ge

Tasarım

Ana Parça Üre�mi

Montaj

Araç Tes�

Otomobil

Ticari Araç(Hafif & Ağır)

Traktör

İthal

at

Yurtiçi

İhra

cat

Distribütörler Bayiilikler/ Galeriler

Son Kullanıcılar

Filo, Araç Kiralama Firmaları

Tüke�ci

Toplu Taşıma İdareleri

Lojis�k Firmaları

Diğer

Satış Sonrası Hizmetler

Bakım

Onarım

Muayene

Yedek Parça

Diğer2. El Araçlar

Ömrü Biten Araçlar

- Kaza

- Yasal Düzenlemeler

- Kullanılamaz Hale Gelme

Diğer

Uzun Vadeli ve Güçlü Tedarikçi İlişkileri

Ger

i Dön

üşüm

Finansman KuruluşlarıYazılım/Teknoloji Firmaları

Düzenleyici Otoriteler / Yasal Düzenlemeler Lojistik Ağı

Sigorta Şirketleri

İthalat

İthalat

Düzenleyici Otoriteler

Tedarikçi İlişkileri

Ana Oyuncular ve Süreç

Çık�lar

Petrokimya

Otomo�v Sektör Ekosistemi

Teks�l

KumaşKaplama

Deri ÜrünleriDiğer


VI


2


3

1 LMC Automotive


4


5


6


7

2


8

KKO:

%86,7

İthalat:

624.409 Adet

İhracat Değeri:

19,1 milyar dolar

İhracat:

1.332.794Adet

Pazar:

980.277 Adet

Üretim:

1.695.733Adet


9


10


11


12


13


14


15

117,481

53,843

48,370

44,707

40,43937,859

273,189

Volkswagen

Renault

Dacia

Opel

Peugeot

FordOtosan

Diğer


16


17


18

2016/9 (000 TL) ASUZU FROTO KARSN OTKAR TOASO TMSN TTRAK

Aktif 919 8.542 1.805 1.813 10.793 440 2.116 Özsermaye 288 3.298 285 206 2.844 299 620 Finansal Borçlar 410 2.674 1.203 841 4.908 69 957 Hazır Değerler 82 607 51 20 1.701 1 112

Net Finansal Borç 328 2.067 1.152 821 3.206 68 844 Ciro 550 12.640 499 1.119 9.480 361 2.504 FAVÖK5 31 1.066 - 115 845 54 374 FAVÖK Marjı %6 %8 - %10 %9 %15 %15

Net Fin. Borç / FAVÖK 7,8 1,5 6.180 5,3 2,8 1,0 1,7 Özsermaye/Aktif %31 %39 %16 %11 %26 %68 %29

2017/9 (000 TL) ASUZU FROTO KARSN OTKAR TOASO TMSN TTRAK

Aktif 966 10.380 1.870 1.912 12.877 445 2.722 Özsermaye 227 3.638 353 233 3.278 296 658

Finansal Borçlar 412 3.527 1.218 963 5.784 49 1.247 Hazır Değerler 68 1.495 7 44 2.721 8 501 Net Finansal Borç 344 2.032 1.210 920 3.063 41 746 Ciro 593 17.138 615 1.370 12.400 420 3.062

FAVÖK 21 1.405 49 139 1.263 4 355 FAVÖK Marjı %3 %8 %8 %10 %10 %1 %12 Net Fin. Borç / FAVÖK 12,5 1,1 19 5,0 1,8 8,0 1,6 Özsermaye/Aktif %24 %35 %19 %12 %25 %67 %24


19


20

İhracatçı Firma Sayısı:

500 Adet

Toplam Firma Sayısı:

yaklaşık 5.000 Adet

Toplam İhracat:

9,8 milyar dolar*

Toplam Sektör

Büyüklüğü:

16,7 milyar dolar


21


22

2016/9 (Mio TL) BALAT BFREN BRISA COMDO DMSAS DITAS EGEEN FMIZP GOODY JANTS KATMR PARSN

Aktif 33 70 2.514 1.070 194 66 294 38 789 186 256 962 Özsermaye 6 49 502 266 70 22 221 34 428 127 70 469 Finansal Borçlar 10 - 1.572 551 76 25 37 - 28 35 151 368 Hazır Değerler 0 30 67 4 4 2 122 10 10 5 17 15 Net Finansal Borç 10 (30) 1.506 547 72 23 (86) (10) 18 30 134 354 Ciro 8 76 1.272 582 139 50 200 45 986 124 96 170 FAVÖK 1 11 180 21 10 1 66 10 86 16 23 12 FAVÖK Marjı %12 %14 %14 %4 %7 %2 %33 %23 %9 %13 %24 %7 Net Fin. Borç / FAVÖK 8,1 (2,0) 6,3 19,1 5,7 18,3 (1,0) (0,7) 0,2 1,4 4,4 22,0 Özsermaye/Aktif %18 %69 %20 %25 %36 %34 %75 %89 %54 %68 %27 %49

2017/9 (Mio TL) BALAT BFREN BRISA COMDO DMSAS DITAS EGEEN FMIZP GOODY JANTS KATMR PARSN

Aktif 22 78 3.286 1.067 211 73 378 43 1.042 238 448 1.121 Özsermaye 3 59 630 98 57 24 301 36 509 151 84 479 Finansal Borçlar 3 - 2.040 738 96 25 35 - 146 34 291 510 Hazır Değerler 0 33 119 49 9 6 178 1 19 1 8 10 Net Finansal Borç 3 (33) 1.920 689 87 19 (144) (1) 128 34 283 500 Ciro 3 112 1.621 761 196 62 243 51 1.317 193 116 224 FAVÖK (1) 18 238 104 23 8 87 12 104 39 37 54 FAVÖK Marjı (%26) %16 %15 %14 %12 %13 %36 %24 %8 %20 %32 %24 Net Fin. Borç / FAVÖK (3,1) (1,4) 6,0 5,0 2,9 1,7 (1,2) (0,1) 0,9 0,6 5,7 7,0 Özsermaye/Aktif %14 %76 %19 %9 %27 %33 %80 %83 %49 %63 %19 %43

BALAT (Balatacılar Balatacılık), BFREN (Bosch Fren), BRISA( Bridgestone), COMDO(Componenta), DMSAS (Demisaş Döküm), DITAS (Ditas Doğan), EGEEN (Ege Endüstri), FMIZP (Federal-Mogul İzmit Piston), GOODY (Goodyear), JANTS (Jantsa), KATMR (Katmerciler)


23

7 Uluslararası Motorlu Araç İmalatçıları Örgütü (OICA). http://www.oica.net/category/climate-change-and-co2/ 8 Shankleman, J. (2017, 7 Haziran). Electric Car Sales are Surging, IEA Reports. Erişim Tarihi: 1 Ocak 2018, https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-07/electric-car-market-goes-zero-to-2-million-in-five-years 9 Uluslararası Enerji Ajansı, Global EV Outlook 2017 10 Uluslararası Enerji Ajansı, Global EV Outlook 2017

Kaynak: Uluslararası Enerji Ajansı

http://www.oica.net/category/climate-change-and-co2/

https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-07/electric-car-market-goes-zero-to-2-million-in-five-years


24


25

12


26


27


28

2018 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur.

Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş.’nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için

hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim

güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer

başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle

ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul

kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir.

Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere

önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir.

Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki

herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki

performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir.

Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin

alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için

de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul

kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de

verebilirler.

Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi

olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.


29


30

sektörel görünüm - tskb.com.tr · motor akü Şanzıman aks ... otomotiv sektörü | ocak 2018...

Documents