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Unidad Didctica 1 Administracin FinancierafinanzasConcepto de FinanzasSe define como el arte, la ciencia de administrar dinero.Los individuos gastan dineroLas organizaciones invierten

Principales Funciones del Ejecutivo FinancieroSus tareas abarcan presupuestario crediticia, anlisis de inversiones y procesamiento de fondosMaximiza la riqueza del propietario de los bienesEjecuta el anlisis y planeacin financiera para conocer la posicin de la empresa.Administracin de los Activos FijosLas necesidades permanentes, del capital de trabajo y activos fijos, deben financiarse con fuentes de largo plazo

Evala los requisitos de produccin y satisfaccin Precisa de la colaboracin de balance y estados financieros relacionados con el desempeo de la empresa.Administra los activos de la empresaEstablece los niveles ptimos de cada tipo de activos.

reas Funcionales de una OrganizacinElementos de la Administracin FinancieraPlaneacinSeleccionar entre varias alternativas, las mas convenientes para cumplir la misin de un organismo social requiriendo el anlisis del pasado y la previsin tcnica del futuro.OrganizacinActividades necesarias para alcanzar los objetivos del organismo social sealando las responsabilidades, el ejercicio de la autoridad y la creacin del orden.IntegracinDotar a los organismos sociales de los recursos humanos, tcnicos y materiales que se requieren.DireccinLograr que se lleven a cabo las actividades por medio de la motivacin , comunicacin y supervisin.ControlActividad mediante la cual , quien administra se cerciora de que las cosas se hagan cuando, cmo, donde , por quien y con el material que se plane.Director o Gerente GeneralEn las pequeas empresas es el propietario.sabe hacia donde va la empresa y establece los objetivos de la mismase basa en su plan de negocios, sus metas personales y sus conocimientos por lo que toma las decisiones en situaciones crticas. A veces es el representante de la empresa y quien lleva las finanzas.Debe mantener unidad en el equipo de trabajo, un ambiente de cordialidad y respeto en la empresa para motivar a los trabajadores.

rea de Administracin /OperacionesEsta rea toma en cuenta todo lo relacionado con el funcionamiento de la empresaDesde la contratacin del personal hasta la compra de insumos, el pago del personal, la firma de los cheques, verificar que el personal cumpla con su horario, la limpieza del local, el pago a los proveedores, el control de los inventarios de insumos y de produccin, la gestin del negocio son parte de esta rea. rea de ProduccinTiene como funcin principal, la transformacin de insumos o recursos (energa, materia prima, mano de obra, capital, informacin) en productos finales (bienes o servicios).rea de Contabilidad y FinanzasLa emisin de facturas, las proyecciones de ingresos por ventas y los costos asociados con el desarrollo del negocio son tomados en cuenta en esta rea. La empresa puede escoger ser una empresa individual o comerciante individual,por lo que el mismo propietario puede llevar los registros contables o bien contratar a un contador o contadora.rea de Mercadeo y VentasEn esta rea se detallarn las funciones, capacidades y cualidades de quien ser el responsable y el personal involucrado en la estrategia de mercadeo del negocio, es decir, la publicidad, el diseo del empaque y la marca del producto o servicio, la distribucin del mismo y el punto de venta, la promocin y la labor de ventas. Aqu se podr incluir a la persona que atender en el mostrador a las personas o quien se dedique a vender el productoMERCADOS Mercado de valoresMercado de capitalMercado de dineroMercados FinancierosMERCADO DE VALORESLas principales instituciones que participan en el mercado de valores son:Bolsa Mexicana de valores.Casas de bolsa (agentes).

MERCADO DE CAPITALEs el mercado que opera los instrumentos de mayor plazo (superior a un ao) en condiciones variables en cuanto a su liquidez y usualmente tambin de un mayor contenido de riesgo que son:Bonos bancarios de desarrollo industrial, certificados de participacin inmobiliario, bonos bancarios de desarrollo.MERCADO DE DINEROEs la negociacin de activos financieros de muy corta vida (comnmente menos de un ao), que suelen ser sustitutos del dinero en razn de su elevada liquidez que son:Cuenta maestra, cetes, certificados de tesorera etc.MERCADO FINANCIEROSon mercados de dinero, mercado de capitales y los mercados de futuros derivados.

Bolsa de ValoresSe encarga de certificar las cotizaciones de los Ttulos que se ofrecen en el mercado.Casas (agentes ) de BolsaSon intermediarios entre el publico inversionista y los emisores.Los agentes de bolsa son las personas autorizadas para suscribir nuevas emisiones de ttulos burstiles en la Bolsa Mexicana de Valores.

Sociedades de InversinSe encarga de las transacciones financieras y ofertas de ttulos destinados a mercados primarios (asesoras, introduccin y venta de nuevas emisiones de ttulos).Institucin para el Deposito de Valores (Indeval)Tiene por objeto agilizar las operaciones burstil. Su funcin principal consiste en ser depositario de los ttulos operados en el mercado sin necesidad de realizar transferencias, compensaciones o liquidaciones.Relaciones entre Mercado e Institucin Financiera.Institucin Financiera:Grupo formado por entidades de crdito cuya funcin consiste en la captacin de depsitos y en la concesin de crditos como los bancos, cajas de ahorro.Y por intermediarios financieros como Sociedades y Agencias de Valores, Gestoras de Fondos, etc.

Bienes racesAgentes o corredores de bienes racesValuadoresPrestamistas en bienes racesBanqueros hipotecariosGerentes de propiedades

Seguros Agentes o corredores de segurosAseguradoras

Unidad didctica 2anlisis financiero

Normas de Informacin Financiera (NIF)Es una tcnica que se utiliza para el registro de las operaciones que afectan econmicamente a una entidad. Las operaciones que afectan econmicamente a una entidad incluyen las transacciones, transformaciones internas y otros eventos.

Mtodo de Anlisis FinancieroConcepto:Distincin y separacin de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus elementos.Descomposicin de todo en las partes que lo integran.Tcnica primaria aplicable para entender lo que se dicen los estados financieros.Es la separacin del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo.Porcientos Integrales

Bases del ProcedimientoToma como base este procedimiento, el axioma matemtico que se anuncia diciendo El todo es igual a la suma de sus partes, donde el todo se le asigna un valor igual al 100% y a las partes un porciento relativo.Razones SimplesConcepto:Este procedimiento consiste en determinar las relaciones de dependencia que existe al comparar geomtricamente las cifras de dos o mas conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa.RAZON DE RENTABILIDADUtilidad por AccinUtilidad neta numero de accionesMedir la rentabilidad por accinMargen neto de utilidadUtilidad neta ventas netasMedir la factibilidad para convertir las ventas en utilidadLIQUIDEZ DisponibleCaja y Bancos pasivo circulanteMedir en ndice de liquidez disponibleCapital de trabajoActivo circulante pasivo CirculanteMedir la habilidad para cubrir compromisos inmediatosSevera o del cidoActivo circulante-inventario pasivo circulantePosicin defensivaActivo circulante inventarios*360 costo totalMedir la habilidad para cubrir costos inmediatos35Proceso MentalEl anlisis para interpretar el contenido de los estados financieros sigue el siguiente proceso mental:Analiza, compara y emite un juicio personal. De lo anterior desprendemos que la interpretacin es un juicio personal emitido en forma escrita de manera de informe por un profesionista.Margen de seguridadCapital de trabajo /pasivo circulanteMedir las inversiones de propietariosSolvencia y endeudamientoEndeudamientoPasivo total /activo totalMedir la porcin de activos financieros por deudaCobertura financieraUtilidad antes de provisiones/costos financierosMedir la habilidad para cubrir los intereses.Cobertura efectivautilidad antes de provisiones + depreciaciones/provisiones +interesesMedir la habilidad para cubrir compromisos inmediatos.Rotacin (se mide y se lee en veces)ClientesVentas netas promedio de clientesMide la eficiencia en el manejo del crdito a clientesProveedoresCompras netas promedio de proveedoresMide la eficiencia en el manejo del crdito a proveedores

Inventarios de materialesMateriales consumidos promedio de inventarios de materialesMide la eficiencia en el uso de inventarios materialesInventarios de productos en procesoCosto de produccin promedio de inventarios de produccin en procesoMedir la porcin de activos financieros por deudaDe inventarios de productos terminadosCosto de ventas promedio de inventario de productos terminadosMedir la habilidad para cubrir los intereses.De la plantaVentas netas promedio de activos fijosMedir la habilidad para cubrir compromisos inmediatos.CRONOLGICAS(Se mide y se lee en das)Plazo medio de cobro360 das rotacin de clientesPlazo medio de pagos 360 das rotacin de proveedores.Mide la eficiencia del uso de crdito en dasPlazo medio de ventas 360 das rotacin de inventario de productos terminados.Mide la eficiencia en das del uso de inventarios de Prod. Tr.Plazo medio de consumo de materiales360 das rotacin de inventarios de materialesMide la eficiencia en das del uso de inventarios materiales.Plazo medio de produccin360 das rotacin de inventarios de productos en proceso.Mide la eficiencia del departamento de produccinRAZONES CRONOLGICASUnidad didctica 3presupuestos

PRESUPUESTOS

La estimacin programada en forma sistemtica , de las condiciones de operacin en los resultados obtener por un organismo, en un periodo determinadoCONTROL PRESUPUESTALSe puede decir que control presupuestal tiene como reflejo: el conjunto de presupuestos parciales, correspondientes a cada una de las diferentes actividades.PRESUPUESTO DE VENTASEs el eje de los dems presupuestos, por lo que debe primeramente , cuantificarse en unidades, en especie, por cada tipo o lnea de artculos:Se procede a su evaluacin de acuerdo con los precios del mercado, regido por la oferta y la demanda, o cuando no es as por el precio de ventas unitario se tienen en valores monetariosFRMULA DEL PRESUPUESTO DE VENTASPv=[(V+-F)E]APv=Presupuesto de ventasV=Ventas del ao anteriorF=Factores especficos de ventasa=Factores desajusteb=Factores de cambioc=Factores corrientes de crecimientoE=Fuerzas econmicas generales (% estimado de la realizacin, previsto por economistas)A=Influencia administrativa(estimado de realizacin por la administracin de la empresa).FACTORES DEL PRESUPUESTO DE VENTAS Factores especficos de ventasA)FACTORES DE AJUSTE:Son acontecimientos accidentales no recurrentes.a) Factores de ajuste perjudicial(huelga, incendios, etc.)influyen negativamente en las ventasB) Factores de ajuste saludable(contratos especiales relacionados ,relaciones polticas,etc)influyen benficamente a las ventas

B) FACTORES DE CAMBIO OFRECE UN MEDIO PARA ES TIMAR LAS VENTAS SI SE ESTUDIARON SUS POSIBILIDADES.

A)cambio de producto ,de material,rediseo,etc.B)cambio de productos ,instalaciones ,etcC)cambio de mercado , de moda etc.D)cambio en los mtodos de venta ,publicidad y propaganda, comisiones y compensaciones ,etc.

C)FACTORES CORRIENTES DE CRECIMIENTO

a)superacin en las ventas b)desarrollo o expansinc)crdito mercantil ,etc. FUERZAS ECONMICAS GENERALES

Son factores externos que tambin influyen en el momento de cuantificar las ventasPrecios, produccin, ocupacin ,poder adquisitivo de la moneda, finanzas, informe sobre la banca y el crdito, ingreso y produccin nacional, ingreso per cpita por ocupacin por clase por zona etc.FACTORES DE INFLUENCIA ADMINISTRATIVA

Estos factores de carcter interno, se refieren a las decisiones y que influyen en el estudio de presupuesto de ventas. Se toman las decisiones despus de conocer los factores especficos de ventas y las fuerzas econmicas generales cambio de naturaleza o de producto estudio de la nueva poltica de mercados, aplicacin de nueva poltica de publicidad, variacin en la poltica de produccin de precio, etc.PRESUPUESTO DE OTROS INGRESOSSon ingresos propios y ajenos que no son normalesSon los accesorios que tiene una entidad como:Prestamos y operaciones financierasAumentos de capitalPRESUPUESTOS DE EGRESOS E INVERSIONES Esta integrado por:Presupuesto de inventarios, produccin, costos de produccin y compras.Gastos de venta y administracinPresupuesto del impuesto sobre la rentaPresupuesto de aplicacin de utilidadesPresupuesto de otros egresosPresupuesto de inversiones a mas de un aoPRESUPUESTO DE INVENTARIOS Una vez predeterminadas las ventas cuyo presupuesto es un elemento indispensable en la formalizacin del programa de casi todas las funciones de la empresa es necesario presupuestar la cantidad de artculos para cubrir la demanda del presupuesto de ventas. PRESUPUESTO DE PRODUCCIN Est basada en las ventas previstas y en la determinacin de un inventario base o sea que primero se deber calcular las ventas y un inventario base para posteriormente poder determinar la produccin. PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCINSe determina con base en los volmenes establecidos de los inventarios inicial y final de productos terminados. Al efectuar el presupuesto de produccin en unidades y una vez conocido el costo del inventario inicial, se valoriza el inventario final de acuerdo con los valores que se sirvieron de base para obtener el costo de produccin presupuestado.PRESUPUESTO DE COSTO DE DISTRIBUCINComprende las operaciones realizadas desde que el producto fue fabricado hasta que estn en manos del cliente, por lo tanto integran los gastos de vendedores, gastos de oficina de ventas, publicidad, transporte, gastos de almacn, etc. PRESUPUESTO DE COMPRASEste presupuesto se refiere exclusivamente a las compras de materia prima para la elaboracin de los productos.Pero antes hay que hacer el presupuesto de materiales con el objeto de determinar cuantas unidades de materiales se requiereEJERCICIO PRESUPUESTO DE VENTASSustituyendo en la formula:Pv=[(5,000,000+300,000)0.95]1.10Pv=(5,300,000X0.95)1.10Pv=5,538,500CUADRO DEL PRESUPUESTO DE VENTASVENTAS DEL EJERCICIO ANTERIOR $5,000,000FACTORES ESPECIFICOS DE VENTAS:a)De ajuste. Bajarn las ventas -$800,000b)De cambio. Aumentarn las ventas +$500,000c)Corrientes de crecimiento +$600,000 $+300,000PRESUPUESTO CON FACTORES ESPECIFICOS DE VENTAS $5,300,000FACTORES ECONOMICOS:Considera el economista que las ventas disminuirn un 5% -$265,000PRESUPUESTO HASTA FACTORES ECONOMICOS GENERALES $5,035,000FACTORES POR INFLUENCIA ADMINISTRATIVA Se estima un aumento de 10% $503,500IMPORTE DE VENTAS DEL NUEVOEJERCICIO $5,538,500 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACINEn este presupuesto van aquellos gastos que se derivan de las funciones de la direccin y control como son los de pagar honorarios de consejeros, contadores, directores, abogados y directivos de la administracin. FRMULA PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS EN UNA EMPRESA INDUSTRIALInventario inicial de materia prima+Compras de materia prima -Inventario final de materias primas=Costo de materia prima utilizada+Mano de obra+Costos indirectos se fabricaran +Inventario inicial de productos en proceso - Inventario final de productos en proceso =Costos de produccin +Inventario inicial de productos terminados- Inventario final de productos terminados=Costo de ventas

FRMULA PARA CALCULAR EL COSTO DE VENTAS EN UNA EMPRESA COMERCIALInventario inicial+Compras-Inventario final=Costo de ventas Unidad didctica 4CONTROL FINANCIERO

CONTROL FINANCIEROControl internoEs un conjunto de acciones estructuradas y coordinadas dirigidas a la consecuencia de un fin, no es un fin es as mismo. CLASES DE CONTROLES INTERNOSControles preventivos: establecen las condiciones necesarias para que el error no se produzca ejemplo segregacin de funciones, estandarizacin de procedimientos, las autorizaciones, los passwords, a los formularios permanentes.CONTROL DE EFECTIVOIdentifican el error pero no lo evitan, actualmente como alarmas que permiten registrar el problema y sus causas. Sirven como verificacin del funcionamiento de los procesos y de sus controles preventivos.Ejemplo validacin de los datos de entrada cuando se realiza con posterioridad al procesamiento de dichos datos, los totales de control, controles cruzados, con los controles de supervisin, estos ltimos se componen deControl de aplicacinControles de tecnologa de la informacinControles de usuario Concepto de balance ProformaDocumento que muestra la situacin financiera de una empresa a una fecha fija futura.Presenta el resultado de conjugar hechos futuros convencionales contables y juicios personales.Caractersticas del balance ProformaEstado financieroMuestra el activo, pasivo y el capitalEs esttico (fecha fija futura)ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMAEstado financiero que muestra las ventas costo de ventas, costo de lo vendido, costo de distribucin, costo de adicin y las utilidades o perdidas netas, as como el camino para obtener en un ejercicio futuro o bien.Documento financiero que analiza la utilidad marginal y neta de un ejercicio o perdida futura.CARACTERSTICAS DEL ESTADO DE RESULTADO PRO-FORMA1.-Es un estado de resultados Proforma.2.-Muestra las ventas, o ingresos futuros; los costos variables y los costos fijos la utilidad o perdida marginal y la utilidad perdida neta.3.-La informacin que proporciona corresponde a un ejercicio futuro dinmico.CONTROL FINANCIERO PEMAMtodo de control y correccin de variaciones, entre cifras proyectadas y cifras reales, de la estructura financiera, as como de los resultados y objetivos integrales de una empresa, publica, privada o mixta.Dentro de la estructura financiera de una empresa, tenemos: pasivo circulante, pasivo fijo, pasivo diferido, capital social, supervit, o utilidades (lado derecho del balance general).Dentro de los resultados, tenemos: las ventas netas, costos de ventas netas, costos de distribucin, costos de adicin etc.

FRMULA DE CONTROL FINANCIERO PEMAEl mtodo de control financiero PEMA, toma como base el Balance General Proforma: el Estado de resultados Proforma es la siguiente:

1.-CT=PF+PD+CS+UT-AF-AD 2.-UT=VN-CV-CD-CANOMBRE DE LAS CONSTANTES DE LA FRMULA DEL CONTROL FINANCIERO PEMADe donde:CT=Capital contablePF=Pasivo fijoPD=Pasivo diferidoCS=Capital socialUT=Utilidad netaAF=Activo fijoAD=Activo diferidoVN=Ventas netasCV=Costo de ventasCD=Costos de distribucinCA=Costo de adicin

Control financiero du-PontMtodo de control financiero y correccin de desviaciones de los factores de inversin, resultados y objetivos integrales de una empresa comercial industrial o financiera publica o privada.Dentro de los factores de inversin, tenemos los activos de la empresa.Dentro de los resultados, tenemos a las ventas netas, costo de ventas netas, costo de distribucin y costo de adicin.Como objetivo integrales de una empresa tenemos la presentacin de servicios a la colectividad y la obtencin de utilidad.

Rentabilidad de la inversin =(Utilidad neta / Ventas netas) x (Ventas netas / Activo total)Fin de Curso

XITO!!!!