1

SÄÄNTELYN VAIKUTUKSET PANKKIEN LUOTONANTOON

Piia-Noora Kauppi

23.1.2013

2

SUOMESSA YKSITYISEN SEKTORIN RAHOITUSON EDULLISTA

Uusien asuntolainojen keskikorko lokakuussa 2012Uusien yrityslainojen keskikorko lokakuussa 2012

3

Esimerkki 1. Suuri yritys lainaa pankista 10 miljoonaa euroa 5 v. laina-ajalla investointia varten.

> Suomessa keskikorko* (yli milj. euron lainat): 1,80 %

> Euroalueella keskikorko* (yli milj. euron lainat): 2,22 %

> Suomen korkotasolla yritys säästää laina-aikana yhteensä noin 20 % korkokustannuksista verrattuna siihen, jos keskikorko olisi euroalueen keskimääräinen korko

ESIMERKKI EDULLISEN YRITYSRAHOITUKSEN VAIKUTUKSESTA INVESTOINTEIHIN

Esimerkki 2: Pieni yritys lainaa 100 000 euroa 5 v. laina-ajalla investointia varten:> Suomessa keskikorko* (enintään 250 000 euron lainat): 3,01 %> Euroalueella keskikorko* (enintään 250 000 euron lainat): 4,76 %> Suomen korkotasolla yritys säästää laina-aikana yhteensä

lähes 40 % korkokustannuksista verrattuna siihen, jos keskikorko olisi euroalueen keskimääräinen korko

Suomen pankkisektori mahdollistaa yrityksille edulliset investoinnit!

*Lähde: EKP, ajankohta 08/2012

4

Varainhankinnan kustannus

kustannus, jonka pankki joutuu maksamaan yli lainan viitekoron

varainhankinnan kustannus kasvaa laina-ajan pidentyessä

Basel III:n myötä pankeilta vaaditaan entistä pidempää varainhankintaa

Luottoriski

merkittäviä eroja riippuen siitä, puhutaanko yritys- vai kotitalousluotoista.

yritysten luottoriskit johtuen epävarmasta taloustilanteesta kasvussa, valmistaudutaan lisääntyviin luottotappioihin.

asuntoluotoista ei tyypillisesti ole koitunut suuria luottotappioita pankeille, edes 90-luvun lamassa

marginaali heijastaa yhä enemmän asiakkaan luottoriskiä – marginaalien haitari tulee levenemään

Marginaalilla katetaan lisäksi lainan käsittelyyn liittyviä kustannuksia, pankin oman pääoman kustannuksia ja veroja

luoton prosessointiin liittyvät kustannukset (lainan myynnistä lainan nostoon ja kannan hoitoon, mm. IT-kehitys, raportointi, henkilöstökulut)

oman pääoman kustannus; myönnettyjä luottoja vastaan vaaditaan säännösten tiukentumisen myötä enemmän omaa pääomaa. Lisäksi omistajien oman pääoman tuottovaatimukset on kasvaneet.

LAINOJEN HINNOITTELUUN VAIKUTTAA ENITEN LUOTTORISKI JA PANKIN VARAINHANKINNAN KUSTANNUS

5

• Pankkien on lisättävä omaa pääomaa• Omien pääomien laatua parannettava –

enemmän osakepääomaa ja/tai jakamattomia voittovaroja

oman pääoman kustannus kasvaa

Vakavaraisuus

• Maksuvalmiutta on parannettava kasvattamalla likviditeettipuskuria

likvidien, vähäriskisten ja vähän tuottavien, varojen ylläpidosta tuottomenetys

Maksuvalmius

• Pankkien on pidennettävä varainhankintansa maturiteettia vastaamaan paremmin lainojen maturiteettia

• Pidempi varainhankinta kalliimpaa kuin lyhyt varainhankinnan kustannus

kasvaa

Varainhankinta

BASEL III LISÄÄ KUSTANNUKSIA PYSYVÄSTI – RAKENTEELLINEN MUUTOS KUSTANNUKSISSA

6

FINANSSIKRIISI JA TALOUDEN TAANTUMA NOSTANEET MYÖS VAHVOJEN PANKKIEN VARAINHANKINNAN KUSTANNUKSIA

peruspistettä, Euroopan suurimpien pankkien ja Nordea Pankki Suomen 5v. CDS-hintoja

7

VIRANOMAISTEN TOIMIEN VAIKUTUS FINANSSIALAAN (MUKANA AINOASTAAN KUSTANNUSTEN NOUSU)

8

EU-MAIDEN PANKIT VÄHENTÄVÄT LAINANANTOAAN

9

LUOTTOLAITOSTEN LAINAT YRITYKSILLE, KANNAN VUOSIKASVU

%

10

FINANSSIALA SUURI YHTEISÖVERON MAKSAJA

Lähde: Verohallinto, yhteisöverot 2011

*Nordea Bank Finland Abp+Nordea Rahoitus Suomi Oy+Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy+Nordea Investment Management AB, Suomen sivuliike+Nordea Henkivakuutus Suomi Oy

**If Vahinkovakuutusyhtiö Oy+Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö

Milj. EUR

11

KIITOS!