1

Возможности привлечения государственных и венчурных инвестиций в ИКТ

Байдин Владимир

Руководитель направления корпоративных финансов

Москва, 27.02.134

2

Венчурный рынокитоги 2013г.

$0,7bn

400+

Объем инвестиций

Количество сделок

o 250+ инвесторов o Только публичные сделкиo Каждая 6-я сделка без оценкиo Средний размер инвестиций ~ $2Mo Медианная сделка ~ $0,2Mo Посевные инвестиции ~ 70%

3

Венчурный рыноктоп-5 сделок

$50 m

$30 m

$25 m

$25 m

$20 m

Naspers

Phenomen

IMI.VC

IQ One

Syndicate

Avito

Delivery Hero

Ostrovok.ru

GameInsight

E96.ru

4

Венчурный рынокпроблема методологии

Повсеместное внедрение ИКТ-сервисовинтеграция классических услуг с ИКТ-инфраструктурой

Размытие стадий инвестирования seed VS pre-seed

Конвергенция технологий маркетинг и реклама

Продукт VS технология финансовые сервисы

Оффлайн и онлайн аутсорсинг и торговля

Существует методологическая проблема сегментирования венчурного рынка как по стадиям инвестирования, так и по отраслям.

5

Венчурный рынокструктура рынка

77%

12%

3%7%

ICTRetailFinanceOther

47%

17%

16%

10%

9% Internet Service

Mobile Apps

Software

Clouds

Other

Данные J’son&Partners на основе анализа публичных источников

венчурный рынок

сегмент ICT

6

Венчурный рынокмода 2013г.

7

Венчурный рыноккогда дают деньги?

Январь

Феврал

ьМар

т

Апрель

МайИюнь

ИюльАвгу

ст

Сентяб

рь

Октябрь

Ноябрь

Декаб

рь

12%

6%7%

2%

5%

6%5%

7%

13%

10%

13%

15%

o Пик: осень-зимаo Спад: весна-летоo Минимум сделок – апрельo Максимум сделок – декабрь

Учитывая инвестиционный цикл, можно сделать вывод, что максимальные шансы получить инвестиции у заявок, поданных в марте/апреле.

Данные J’son&Partners на основе анализа публичных источников

8

Венчурный рыноккто дает деньги?

44%

32%

14%

10%

Venture funds Private investorsGovernmental Corporate

ICT Retail Finance Other

71%

16%4% 9%

ICT Retail Finance Other

82%

8% 5% 6%

ICT Retail Technology Other

75%

9% 8% 8%

ICT Retail Medicine Other

75%

17%4% 4%

Данные J’son&Partners на основе анализа публичных источников

Венчурные фонды

Частные инвесторы

Госфонды

Корпорации

9

Венчурный рыноккрупнейшие инвесторы

Венчурные фонды

Altair

Runa Capital

Prostor Capital

Частные инвесторы

Александр Бородич

Павел Черкашин

Игорь Рябенький

Корпорации

Microsoft

Softline

Cisco

Госфонды

ФРИИ

Московский посевной

МинЭк РТ

ТOP-3

10

Венчурный рыноквозможности и проблемы

Растущий рынок

Транспарентность

Много инвесторов

Роль государства

Инфраструктура

Мало новых идей

Много клонов

Локальные сервисы

Человеческий капитал

Монетизация

Венчурный рынок РФ предлагает значительные возможности для привлечения капитала в сектор ИКТ как со стороны частных инвесторов, так и со стороны государственных фондов. При этом, существует ряд «родовых» травм, которые являются серьезными барьерами для дальнейшего роста рынка.

11

Венчурные инвесторыворонка инвестирования

1 200 120 12 заявок в среднем в год

встречв среднем в год

проектов проинвестировано

проектов получают финансирование1%

12

Венчурные инвесторымода 2014

медианный прогноз роста рынка в 2014г. 20%

13

Венчурные инвесторыбарометр настроения b e t a

65/100min

max

Медианное значение

30

90

Барометр настроения представляет собой медианную оценку эмоциональной оценки состояния венчурного рынка профессиональными игроками на базе проведенного опроса. Максимальное значение равно 100, минимальное – 0.

Спасибо за внимание!

Владимир Байдин

+ 7 916 268 44 67E-mail: vbaydin@json.ru

Контактные телефоны:+7 (495) 625-72-45

 www.json.ru