Forretningsplan UTKAST (konfidensiell)12. Juni 2019

Romsdalsgondolen

PwC

Innhold

2

1. Innledning og forretningsidè2. Destinasjon Romsdalen og Romsdalsgondolen3. Markedsgrunnlag4. Kunder og produkt5. Konkurransefortrinn6. Nøkkeltall7. Langsiktig plan

PwC

Planen og drømmen om gondol på Åndalsnes har levd i over 50 år, og er nå nærmere realisering enn noen gang

3

I 1964 ble det gjennomført et prosjekt med formål om å åpne Romsdal Alpebane - en gondolbane til fjells på

Åndalsnes. Et tilsvarende initiativ ble gjennomført i 1997. Begge prosessene strandet, m.a. som følge av usikkerhet

rundt prosjektets lønnsomhet, men planene og drømmene har levd videre.

I Samfunnsplanen (2025) til Rauma kommune er reiseliv pekt ut som et satsingsområde. Hovedmålsetningen er å

utvikle Rauma som et selvstendig reisemål som byr på spennende aktivitetsbaserte naturopplevelser, og med dette

skape verdens beste reisemål for naturglade turister. Planen inneholder m.a. tiltak om realisering av Gondolbane.

Romsdalen AS ble stiftet i 2017 med formål om å realisere Romsdalens potensiale som reisemål og skape et

attraktivt og verdiskapende lokalsamfunn. Romsdalen AS består i dag av 20 eiere der Rauma kommune, Molde og

Romsdal havn og NSB har de største aksjepostene. I september 2018 vedtok styret i selskapet å stifte

Romsdalsgondolen AS med ambisjon om at en gondolbane skal bli det første store investeringsprosjektet for

Romsdalen.

Denne forretningsplanen beskriver forretningsidèen til Romsdalsgondolen AS, som er å utvikle en pendelbane fra

cruisekaia i Åndalsnes sentrum til fjellet Aksla 715 m.o.h. Kilde: Menon, Romsdalen AS

Innledning og forretningsidè

PwC

Forretningsidèen er å skape et tilgjengelig besøksmål for naturglade mennesker i alle aldre og med ulik mestringsevne

4

Kilde: Menon, Romsdalen AS

På fjellet Aksla skal det utvikles et fleksibelt og funksjonelt serveringstilbud som kombinerer servering til større

grupper og et mer eksklusivt tilbud for selskap og individuelt reisende. Byggets utforming og funksjonalitet skal

gjøre det effektivt å betjene ulike segmenter fra samme kjøkken. På sikt er målet å utvikle spektakulære

landskapsrom i tilknytning til fjellstasjonen. Et “fjellspa” med unikt utsiktspunkt skal være et attraksjonspunkt.

Man ser for seg felles eier- og driftsstruktur rundt pendelbane, restaurant og et eventuelt overnattingssted for

å oppnå synergier mellom forretningsområdene på både markeds- og driftssiden, samt for å kunne utvikle

produktpakker og en gunstig prismodell.

Merkevaren skal overfor den den aktive turisten bygges rundt Romsdalseggen, Romsdalstrappa og Via

Ferrata, mens man overfor volumturisten (båt, bil, tog) skal profilere utsikt til spektakulært fjord- og

fjellandskap og en lett tilgjengelig naturopplevelse.

Gondolen skal knyttes sammen med Tindehistorien og fjellkulturen i Romsdalen. Konseptet skal ha en tydelig

bærekraftig profil, og spille på verdier som miljøvennlig, naturorientert og ekte.

Innledning og forretningsidè

PwC 5

Nordvestlandet har et stort utvalg av turistattraksjoner med gode besøkstall

Kilde: Avisoppslag, attraksjonenes hjemmesider, Menon Economics

Møre og Romsdal - attraksjoner og besøkstall Sogn og Fjordane - attraksjoner og besøkstall

Nordmøre Museum (2016: 73 419)

Atlanterhavsbadet (2016: 100 000)

Moldebadet (2017: 121 191)

Fjellstua (2018: 160 000)

Devoldfabrikken (2018: 550 000)

Strandafjellet

Sunnmøre Museum (2016: 102 000)

Atlanterhavsparken (2017: 140 000)

Romsdalseggen/Rampestreken (2018: 50 000)

Via Ferrata (2018: 3 700)

Raumabanen (2018: 125 000)

Trollstigen (2018: 600 000)

Tindesenteret (2018: 140 000)

Geiranger (2015: 815 000, inkl. 315 000

cruiseturister)

Flåm: (2017: 1,4 millioner)

Flåmsbana (2018: 970 000)

Loen Skylift (2018: 115 677)

Briksdalsbreen (2018: 300 000)

Norsk Bremuseum Fjærland (2017: 77 000)

Nigardsbreen (2016: 55 000)

Borgund Stavkyrkje (2016: 40 000)

Selja Kloster: (2018: 2 500)

Sognefjorden (2016: 1 million gjestedøgn)

Musea i Sogn og Fjordane (2017: 67 000)

Sagastad (åpnet 2019)

Markedsgrunnlag

PwC 6

Romsdalen har turistattraksjoner som sammen med gondolen skal gjøre destinasjonen attraktiv året rundt

Romsdalseggen

Raumabanen

Trollstigen

Rampestreken

Blånebba

Trollveggen

Tindesenteret

Kylling bru

Nesaksla

Kirketaket

Markedsgrunnlag

PwC

Markedsgrunnlaget til gondolen baserer seg på turisme bil, buss, tog og cruise, samt et regionalt marked

7

● På trafikkregistreringspunktene rundt Åndalsnes var det 1 147 593 passeringer en vei i 2018

Gjennomfart/trafikk

Cruise

Overnatting

Nøkkeltalllokalt/regionalt

7,487 60,556

Innbyggere

Rauma kommune Romsdal

Antall cruiseanløp:

Antall cruise-passasjerer:

Årlig vekst

● Totalt antall hotellovernattinger i Møre og Romsdal har økt med 3,6 % årlig de siste tre årene

* Molde-regionen: Molde, Eide, Gjemnes, Nesset, Midsund, Aukra, Sandøy, Vestnes, Rauma, Fræna

Innbyggere i kommuner med ca. 1 ½ times kjøretur fra Åndalsnes**

Kilde: SSB

115,634

**Målt i tid fra Åndalsnes kommunesenter til andre kommunesenter. Gjelder kommunene Ålesund, Nesset, Vestnes, Molde, Fræna, Stordal, Ørskog, Skodje, Haram, Dovre, Lesja

265,392 109,774 464,060

Møre og Romsdal

Sogn og Fjordane Trøndelag

Ålesund 1 t 35 min

Trondheim 4 t 20 min

Molde 1 t 15 min

Avstand (tid) til største byer fra Åndalsnes

Årlig vekst

Markedsgrunnlag

PwC

God gjestestrøm i regionen, komplementære aktviteter og gode transportårer inn til destinasjonen

8

Markedsgrunnlag

● Åndalsnes ligger i nærhet til større urbane områder som Ålesund (1 t 35 min) og Molde (1 t 30 min)● Ser man på målepunktene inn til Åndalsnes ved Horgheim og i Vågstranstunnelen, samt fergesambandet Åfarnes - Sølsnes, var det i 2018

1 149 593 årlige passeringer en vei. Gjennomfartsturister med bil vil være det viktigste kundesegmentet for Åndalsnes● Av i overkant 3,4 millioner cruiseturister i norske havner i 2018 sto Fjord Norge for 67,8 % av markedet. Åndalsnes sto for 3,8 % og 2,8 % av

cruisepassasjerer i henholdsvis Fjord Norge og Norge med sine 94 559 passasjerer. Molde sto for henholdsvis 3,7 % og 2,7 % av cruisepassasjerer i Fjord Norge og Norge, mens Eresfjord sto for 0,1 % og 0,1 %

● Det var totalt 1 015 464 og 6 032 181 hotellovernattinger i Møre og Romsdal og Fjord-Norge i 2018● Både Møre og Romsdal og Fjord-Norge har hatt en økning i antall hotellovernattinger fra 2010-2018 på i underkant av 30 %● Grand Hotel Bellevue, det største hotellet på Åndalsnes, har sprengt kapasitet i sommersesongen, men har lavt belegg på vinterstid● Det finnes per mai 2019 to hoteller på Åndalsnes med en kapasitet på 192 senger/102 rom, men et nytt hotell, Hotel Geist, er planlagt å åpne i

mai/juni 2019 og vil øke kapasiteten med 49 senger/19 rom● I tillegg til hotell finnes det et utvalg av andre overnattingsmuligheter i Rauma, f.eks. camping og hytter, med en kapasitet på rundt 1 200 senger

● Romsdalen kan tilby natur- og kulturlandskap i verdensklasse● Det er god bredde i aktivitetstilbud og attraksjoner i Rauma kommune● Rauma kan by på de fleste av de essensielle naturbaserte opplevelsene og attraksjonene som internasjonale turister etterspør i et Norgesbesøk● Romsdalseggen er et fyrtårn og tiltrekker seg nasjonal og internasjonal oppmerksomhet - “reason to go”● Turister ønsker tilgjengeliggjøring av naturen uten store krav til fysisk form. Dette medfører et stort potensial for en gondolbane

Kriterier

GjestestrømGrunnlag for volum

TuristattraksjonerTilbud og omtale

OvernattingAntall overnattinger

Kommentar

PwCRomsdalsgondolen

Romsdalsgondolen har trolig et markedgrunnlag på tilsvarende nivå som Loen Skylift

9

Kilde: Statens Vegvesen, Møre og Romsdal Fylkeskommune, Statistikknett, SSB*Olden-Loen

Benchmark Romsdalsgondolen vs Loen Skylift:

- Gjennomfartstrafikken er omtrent lik i Stryn og Rauma kommune

- Antall hotellovernattinger er vesentlig høyere i regionalt marked for Romsdalsgondolen

- Målt i overnattingskapasitet er lokalmarkedet til Loen Skylift vesentlig større pga. nærhet og felles eierskap med Hotel Alexandra og Hotel Loenfjord som alene har 363 rom

- Antall cruiseanløp og cruisepassasjerer er nær det dobbelte i Olden versus Åndalsnes. Innregnes gjester til Molde og Eresfjord er besøksgrunnlaget omtrent på samme nivå som Olden. Romsdalsgondolen vil trolig også være et utfluktsmål for cruisegjester fra Geiranger og Ålesund, mens Loen Skylift er et utfluktsmål for cruisegjester i Geiranger og Nordfjordeid (ny havn fra 2019). Cruisegjester i Ålesund og Geiranger er ikke innregnet i besøksgrunnlag cruise.

- Den geografiske avstanden fra cruisekaia til Romsdalsgondolen er vesentlig kortere (og i gangavstand) enn fra Olden til Loen (7 km).

- Romsdalsgondolen har et vesentlig større regionalt marked enn Sogn og Fjordane, m.a. pga. nærhet til større byer som Molde og Ålesund

Markedsgrunnlag

PwC

Besøksgrunnlaget er anslått til rundt 110 000 passasjerer årlig, men potensialet er vesentlig større

10

CruiseturisterGondolen skal være hoved- attraksjonen som presenteres når cruiseturister besøker Åndalsnes. Med gåavstand fra cruisekaia og attraktiv arkiktektur fjordstasjonen er gondolen lett tilgjengelig, og et naturlig utfluktsmål. Det er lagt til grunn at 25 % av cruisegjestene til Åndalsnes besøker gondolen, og at 5 % av gjestene fra Eresfjord og Molde besøker gondolen.

BilturisterSvært mange turister, både med bil og bobil, passerer Åndalsnes eller er kjapt innom før turen går videre.

Gondolen skap skape en “reason to stay”-effekt og sørge for at turister tilbringer mer tid på Åndalsnes.

TogturisterTogturister som ankommer Åndalsnes vil møte et svært attraktivt tilbud i sentrum ved ankomst - gondolen.

Gondolen kan også pakkes sammen med togreisen (Raumabanen) og tilby en mer komplett destinasjon.

Lokalt markedRauma kommune har rundt 7 500 innbyggere, og 2 500 av disse bor på Åndalsnes.

Lokalbefolkningen vil være en sentral målgruppe for bruk av gondolen. I budsjett er det lagt inn solgte årskort (ordinære billetter inngår i andel regionalt marked).

Besøksestimat gondolen årlig 28 350 68 855 (6 %) 6 250 (15 %) 6 900 (6 %)

Kilde: NSB, Menon

Besøksgrunnlag gondol

(avrundet)189 000 (2018) 1 147 593 125 000 115 000

110 355 passasjerer årlig (+ 600 årskort)*

Regionalt markedRegionens besøkstall eksklusiv Rauma kommune utgjør cirka 115 000 innbyggere som har en reiseavstand på under 1,5 timer (fra sitt kommunesenter).

Regionalt marked vil være en viktig målgruppe for gondolen.

600 årskort*

7 500

*Årskort kommer i tillegg til årlige passasjerer

Markedsgrunnlag

PwC

Produktpakkene og reisene settes sammen basert på preferanser til ulike segment, årstider og skal spille på følelser

11

Som

mer

Føle

lser

Nat

urgl

ad tu

rist

Ung oppdager Familie Voksen utforsker SeniorPar

Vint

er

Romsdalseggen og Via Ferrata Tindebestigning/klatringFjellspaFjellmat

Romsdalseggen og Via FerrataFjellspaFjellgourmet

Rundturer på Nesaksla (famileløype)NaturlekeplassenFjellmat

Rundturer på Nesaksla (famileløype)RomsdalseggenUtsiktFjellgourmet

Utsikt og lett tilgjengelig naturopplevelseTindehistorienFjellgourmet

Kveldstur til Nesaksla etter toppturHøstopplevelser i Tindehovedstaden

TrugerVintervandringFjellgourmet

TrugerAkingFjellmat

FjellvandringFjellgourmet

Utsikt og lett tilgjengelig naturopplevelseTindehistorienFjellgourmet

Kunder og produkt

PwC

Konkurransefortrinnet skapes gjennom tilgjengelig natur- opplevelse. Gondolen blir kjerneproduktet i destinasjonen

12

Fjordstasjon

Fjellstasjon

Logistikk og parkering

● Effektiv og automatisert prosess for billettkjøp, køsystem og informasjon om åpnings- og rutetider ● Informasjon og utstillingsvindu for bredden av aktivitetstilbud i området

● Restaurant med serving i ulike soner med attraksjonspunkt i et unikt fjellspa● Godt tilrettelagte stisystem (kort, middels)● Informasjon og skilting av turer i nærområdet● Naturbaserte lekeområder

Arkitektur ● Unik arkitektur med innovative miljøløsninger (“lite eller ingen fotavtrykk”)

● Gode parkeringsforhold i Åndalsnes sentrum● Gode logistikkløsninger fra cruisehavn til fjordstasjon● Stoppsted for bilturisten● Styring av trafikkstrømmer gjennom digital booking og forhåndsreservasjon

Gondolen● Pendelbane (ATW)● To kabiner med en kapasitet på 500 pr time● Kabinen skal ha egen “terasseløsning” slik at turen opp kan skje under åpen himmel

Konkurransefortrinn

PwC

Gondolen skal pakkes med andre attraktive produkt i Romsdalen og med dette skape en god totaloppelvelse for gjesten

13

Gondolen og restauranten skal i markedet presenteres og pakkes sammen med effektive transportløsninger inn til reisemålet, variasjon og kapasitet i overnattingstilbudet, fjord- og

fjellopplevelser og urbane handels- og servicetilbud.

Transport til reisemålet Urbane sentrumskvaliteterVariasjon og kapasitet i overnattingstilbudet

Varige konkurransefortrinn skapes med:

❏ Transportårer og geografisk knutepunkt

❏ Lett tilgjengelig naturopplevelse med spektakulær gondol

❏ Tindehovedstaden (verdens beste sted for naturglade mennesker)

❏ Tindehistorien

❏ Komplett destinasjon som tilbyr et bredt spekter av fjord- og fjellopplevelser

❏ Arkitektur og en tydelig grønn profil

Fjellopplevelsen:

Gondolanlegget skal profileres sammen med Romsdalens hovedattraksjoner (fjord- og fjellopplevelser), og tilpasses gjester som søker enkle, middels og mer

avanserte naturopplevelser

Romsdalen og omegn byr på velkjente tilrettelagte attraksjoner som Romsdalseggen, Raumabanen, Trollstigen og Trollveggen

Fjordopplevelsen:

Trolig et vesentlig potensiale for aktiviteter rundt Romsdalsfjorden, f.eks. kajakk, fiske mv.

Konkurransefortrinn

PwC

Forutsetninger for inntektsestimat

14

Prisvurdering og fordeling på ulike typer billetter som grunnlag for budsjetterte inntekter

- I utviklingen av prismatrisen har det blant annet blitt benyttet offentlig tilgjengelige priser for Loen Skylift samt, samt prisnivå på delvis sammenlignbare destinasjoner i Sveits

- Det er gjort skjønnsmessige vurderinger for andel besøkende fra de ulike billettypene med utgangspunkt i besøksgrunnlaget i regionen, og målgruppene for gondolprosjektet.

Besøksgrunnlag og volum som grunnlag for budsjetterte inntekter

- Besøksgrunnlag er begrunnet i kunnskapsgrunnlaget.

- For å få en indikasjon på hva en endring i besøkstall innebærer, er det simulert på hhv. 55 000, 70 000, 110 000 og 130 000 passasjerer

- Sesongfordelingen er basert på prognoser for cruiseanløp i 2019, sesongsvingninger gjennom året i Fjord-Norge (m.a. overnattingsstatistikker) samt skjønnsmessige vurderinger. Åpningstidene legger til rette for et tilbud til ulike segmenter gjennom dagen.

Nøkkeltall

PwC 15

Variasjon i besøksgrunnlag gjennom året med “peak” i juliNøkkeltall

Tabellen viser månedsvis fordeling av 110 000 gjester på ulike typer billetter og type reisende (cruise versus ikke cruise). Til sammenligning hadde Loen Skylift ca. 115 000 gjester i 2018.

Samme relative fordeling som i tabellen ligger til grunn for simulerings- modellene som er vist på ulike volum gjester i det følgende.

Tabellen viser omsetning per måned basert på pris- og gjesteforutsetninger som beskrevet.

Gj.sn. pris eks. mva. utgjør kr. 362. Til sammenligning oppnådde Loen Skylift en pris på kr 365*.

Note 19 Årsregnskap Loen Skylift 2017Offentlig informasjon om besøksgrunnlag 2017 og 2018.

PwC

Årlige inntekter med 55 000, 70 000, 110 000 og 130 000 passasjerer spenner fra 20 - 47 MNOK

16

Antall passasjererOmsetning NOK

Nøkkeltall

PwC

Driftskostnader

17

Bemanningsbehov pendelbane for 110 000 passasjerer årlig

- 4 fast ansatte med teknisk bakgrunn som følger opp: - Daglig ledelse- Vedlikehold- Administrasjon og støttefunksjoner- Ordinær drift av bane

- Vikar/deltidsansatte som følger opp: - Kabinfører- Kontrollrom

I lavsesong (og i perioder med lite trafikk) kan banen bemannes med minimum 2 personer i tillegg til bakvakt (rekkevidde til bane 30 min), men så lav bemanning anbefales ikke. Minimumsbehovet begrunnes ut fra HMS-hensyn og at det ved stans eller behov for evakuering må være tilgang til personell.

I høysesong bør banen bemannes med cirka 5 personer fordelt på følgende funksjoner:

- 2 turistverter (1 i hver kabin)- 1 person til kontrollrom (teknisk personell)- 1 bakvakt (30 min. tilkalling)

I perioder med stor trafikk, bør man vurdere ekstra mannskap for å sørge for god logistikk og korte ventetider. Det må påregnes vesentlig større personalkostnader i en oppstartsfase enn i normal drift fordi det vil ta tid å bli kjent med banen og utstyret, samt å innarbeide gode drifts- og vedlikeholdsrutiner.

Personalkostnader:

Bemanning Oppgaver Lønn i kr.

4 årsverk: - Lønnsnivå kr. 650 000 daglig leder- Lønnsnivå kr. 450 000 (teknisk

personell)

Daglig ledelseVedlikehold av bane Administrasjon og personalKabinfører

2 000 000

Vikarer og deltidsansatte (totalt 6 årsverk). Gj.sn. årslønn 300 000

Kabinfører og turistvert 1 800 000

Vakttillegg (bakvakter) 10 % Bakvakt og utrykning ved behov 400 000

Sosiale kostnader cirka 30 % av lønnskostnader 1 155 000

TOTALE LØNNSKOSTNADER 5 520 000

Andre driftskostnader

Spesifikasjon av driftskostnader er vist i vedlegg 1.

Nøkkeltall

PwC

Avskrivnings- og finanskostnader

18

Investeringsoversikt (foreløpig)*

Det er utarbeidet følgende investeringsoversikt for anlegget:

*Avrundede tall basert på kalkyle fra Norplan. Tallene skal kvalitetssikres i neste fase.

Totalinvestering Beløp i NOKBygg (fjord, fjell, publikumsbygg) 103,000,000Uteområde (fjord og fjell) 12,000,000Generelle kostnader (prosjektering/byggeldelse) 25,000,000Pendelbane 80,000,000Inventar 2,500,000Finanskostnader byggelån 4,500,000Forventa tillegg 11,000,000Avsetning usikkerhet 40,000,000Prisregulering 14,000,000Investering basert på kalkyle Norplan 292,000,000Oppstartskostnader i byggeperiode (opplæring, markedsføring, forretningsutvikling, likviditetsbuffer oppstartsfase) 8 000 000TOTALINVESTERING 300,000,000

Avskrivninger:

Følgende avskrivningsgrunnlag og avskrivning er lagt til grunn for budsjettmodellen. Tallene er kun et grovt anslag, og er kun ment som en indikasjon.

Installasjon Grunnlag AvskrivningBane (30 år) 80,000,000 2,666,667Avskrivingsgrunnlag bygg eks. teknisk installasjon (50 år) 131,666,667 2,633,333Avskrivingsgrunnlag tekniske installasjonar (20 år) 65,833,333 1,097,222Avskrivingsgrunnlag inventar (10 år) 2,500,000 250,000Avskrivingsgrunnlag uteområde (20 år) 12,000,000 600,000Avskrivningsgrunnlag 292,000,000 7,247,222

Finanskostnader:

Beregnet basert på et låneopptak på mkr. 150, og en rente på 4 %. Resterende investering på mkr. 150, finansieres via aksjekapital.

PwC

Budsjettmodell med 55 000, 70 000, 110 000 og 130 000 besøkende

19

Forutsetninger:● Antall besøkende basert på anslag i markedsanalyse utgjør 110

000. ● I tabellen simuleres det på hhv. 55 000, 70 000 og 130 000

besøkende for å vise casets sensitivitet på indikatoren antall gjester.

● Gjennomsnittlig pris per t/r reise utgjør kr. 362 eks. mva, og er på nivå med gj.sn. pris til Loen Skylift (kr. 365**).

● Utleie av lokaler til operatør av restaurant og aktivitet i fjordbygg er satt til kr. 2 500 000, men vil avhenge av avtale med operatør, kapasitet og konsept.

● Forutsetninger for driftskostnader “normalår” er beskrevet på side 24

● Det er gjort forenklede forutsetninger med justering av lønn- og driftskostnader på andre besøksvolum:

○ Ved simulering på 55 000 passasjerer (break even case) legges det til grunn en nedgang i lønnskostnader på 30 % og en nedgang i driftskostnader på 10 % i forhold til case 110 000 passasjerer.

○ Ved simulering på 70 000 passasjerer legges det til grunn en nedgang i lønnskostnader på 20 % og en nedgang i driftskostnader på 10 %.

○ Ved simulering på 130 000 passasjerer (best case) legges det til grunn en økning i lønn- og driftskostnader på 10 %.

Nøkkeltall

*Skatteberegning er kun grovt estimert, og tar ikke hensyn til midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige poster.** Årsregnskap Loen Skylift 2017, note 9 Salsinntekter, forutsatt offentlig opplyst besøkstall på 92 000.

Med forutsetninger som beskrevet vil “break even” være rundt 55 000 besøkende, mens selskapet vil få et resultat før skatt på 23,3 MNOK ved 130 000 besøkende.

Passasjerer årlig 55,000 70,000 110,000 130,000Inntekter pendelbane 19,892,008 25,317,101 39,784,015 47,017,472Inntekter restaurantbygg og fjordbygg 2,500,000 2,500,000 2,500,000 2,500,000Sum inntekter 22,392,008 27,817,101 42,284,015 49,517,472Lønn 3,864,000 4,416,000 5,520,000 6,072,000Driftskostnader 5,604,750 5,604,750 6,227,500 6,850,250Avskriving (bygg, bane og installasjoner) 7,247,222 7,247,222 7,247,222 7,247,222Finanskostnader 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000Resultat før skatt -323,965 4,549,128 17,289,293 23,348,000Skatt 22 % 0 1,000,808 3,803,644 5,136,560Årsresultat -323,965 3,548,320 13,485,648 18,211,440+ Avskrivning 7,247,222 7,247,222 7,247,222 7,247,222- Avdrag 6,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000Kontantstrøm 923,258 4,795,542 14,732,871 19,458,662

PwC

Budsjett 2021-2024 med stabilisert besøkstall på ca 120 000 gjester fra 2024

20

Forutsetninger: - Budsjettet tar utgangspunkt i et årlig besøk på 110 000

gjester fra første driftsår. Justert for drift i 8 måneder vil dette utgjøre i underkant av 93 000 besøkende

- Vekst 5 % i år 2 til 115 000 besøkende - “Stabilisert drift” med 120 000 besøkende i år 3 og 4.- Kostnadene er ikke justert i perioden med unntak av år 1

der kostnadene utgjør 8/12. Dette begrunnes med at en relativt sett liten endring i antall gjester i liten grad vil påvirke kosntadsnivået

- Trolig må det forventes høyere driftskostnader i en innkjøringsfase. Disse er antatt inndekket i likviditetsbuffer i investeringsramme

- Budsjett er ikke justert for prisstigning- Skattemessige beregninger er omtrentlige, og tar ikke

hensyn til forskjeller mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier, eller periodisering av betalbar skatt.

Nøkkeltall

2021 2022 2023 2024Passasjerer årlig 92,877 115,000 120,000 120,000Inntekter pendelbane 33,591,091 41,592,379 43,400,744 43,400,744Inntekter utleie av restaurantbygg 1,666,667 2,500,000 2,500,000 2,500,000Driftsinntekter 35,257,757 44,092,379 45,900,744 45,900,744Lønnskostnader 3,680,000 5,520,000 5,520,000 5,520,000Driftskostnader 4,151,667 6,227,500 6,227,500 6,227,500EBITDA 27,426,091 32,344,879 34,153,244 34,153,244Avskrivninger 7,247,222 7,247,222 7,247,222 7,247,222Finanskostnader 4 % 4,000,000 5,840,000 5,600,000 5,360,000Resultat før skatt 16,178,869 19,257,657 21,306,022 21,546,022Skatt 22 % 3,559,351 4,236,685 4,687,325 4,740,125Årsresultat 12,619,518 15,020,973 16,618,697 16,805,897+ Avskrivning 7,247,222 7,247,222 7,247,222 7,247,222- Avdrag 4,000,000 6,000,000 6,000,000 6,000,000Kontantstrøm 15,866,740 16,268,195 17,865,919 18,053,119

PwCRomsdalsgondolen

Benchmark Romsdalsgondolen vs Loen Skylift

21

Romsdalsgondolen Loen Skylift 2017 Loen Skylift 2018

Markedsgrunnlag (antall passasjerer årlig) 110 000 92 000 115 677

Pris voksen tur/retur 362 365

Kostnad/investering 300 MNOK 300 MNOK*

Aksjekapital 150 MNOK 145 MNOK

Inntekter 39,8 MNOK 37,2 MNOK 45,4 MNOK

Overnattingskapasitet Åndalsnes versus Loen

121 rom (hotell i sentrum)

343 rom 343 rom

Avstand cruisekai 0,3 km 7 km 7 km

Kjelder: ● Årsregnskap Loen Skylift 2017, note 9 Salsinntekter● Offentlig opplyst besøkstall på 92 000 og totalinvestering mnok 300● https://www.alexandra.no/no/rom.aspx

Nøkkeltall

22

Visjon: Romsdalen skal være verdens beste sted for naturglade mennesker

Romsdalen AS har utviklet en lønnsom verdikjede og skapt en bærekraftig reiselivsdestinasjon. Dette har skjedd:

To emisjoner er gjennomført og selskapet har kapital til å gjennomføre ambisiøse utviklingsplaner

Romsdalen er sertifisert som bærekraftig reisemål, og følger opp ordningen gjennom fokus på bærekraft i produktutviklingen.

Digitalt og bookbart reisemål

Tilgjengelig og relevant informasjon om reisemålet (fysisk og digitalt)

Destinasjon Romsdalen måler suksess basert på lønnsomhet og tilfredshet blant gjestene, og har fokus på utvikling av miljøvennlige kvalitetsprodukt.

Krav til nullutslipp i verdensarv fjordene er innført, og havna i Åndalsnes har innført tilsvarende praksis

Romsdalen har blitt en ledende destinasjon for naturglade mennesker, og samarbeider med andre reiselivsdestinasjoner på Nord-Vestlandet. Reiselivsnæringen har god lønnsomhet alle årstider.

2019 2021 2023 2025 2027 2030

Kommersielt og teknisk forprosjekt for gondolprosjekt til Nesaksla

Investeringsbeslutning

Åpning av gondolanlegg med restaurant og et spektakulært overnattingssted

Bred omtale av prosjektet i markedskanaler for “naturglade mennesker”

Romsdalsgondolen inngår i flere attraktive pakketurer i Fjord-Norge (Nordvestlandet spesielt), og tiltrekker seg med dette et stort spekter av individuelt reisende

Nytt aktivitetstilbud

Det er utviklet et attraktivt sentrumstilbud i Romsdalen, og pga. veksten og samarbeid i reiselivsnæringa er aktiviteten lønnsom

Nytt aktivitetstilbud

Åpning av nytt hotell i Romsdalen

Nytt aktivitetstilbud

Det er utviklet et helhårs aktivitetsprodukt i sentrum og på fjellet Nesaksla. God informasjon om andre turmål i området tilpasset ulike ferdighetsnivåer hos gjesten.

Ban

e til

N

esak

sla

Des

tinas

jon

Rom

sdal

en

Langsiktig plan

PwC

Hvorfor bygge Romsdalsgondolen?

23

Rauma er en kjent reiselivskommune, men reiselivsnæringen står bare for 4 prosent av verdiskapningen i lokalt næringsliv (2017)

Mange turister besøker Rauma, men kommunen har svak verdiskapning innen reiseliv (57 mnok i 2017)

Tindehovedstaden har allerede mange besøkende, men trenger flere attraksjoner for å få gjester til å bruke mer tid og penger

Romsdalseggen, Romsdalstrappa, Rampestreken og Romsdalstigen Via Ferrata gjør Aksla til et knutepunkt

En gondol gir økt tilgjengelighet til høyfjellet, blir en attraksjon i seg selv og bidrar til verdiskapning og lønnsomhet

Det finnes tilsvarende suksesshistorier fra både Tromsø, Loen og Voss

Rapport fra Menon viser bedriftsøkonomisk lønnsomhet og stor samfunnsmessig nytte

Langsiktig plan

PwC

Vedlegg 1Spesifikasjon driftskostnader

24

Inntekter pendelbane 33,083,148 % av omsetning

Inntekter utleie av restaurantbygg 2,000,000

Sum inntekter 35,083,148

Lønn 5,520,000 15.73%

Reparasjon og vedlikehold 1,500,000 4.28%

Arrangementskostnader 500,000 1.43%

Kostnader sti, skilting, løype 250,000 0.71%

Billettering/IKT 150,000 0.43%

Markedsmateriell, foto, billettekort ++ 250,000 0.71%

Drivstoff/materiell brøyting/vintersti etc. 100,000 0.29%

Renovasjon 60,000 0.17%

Renhold/vaktmesterfunksjon 300,000 0.86%

Forsikring 700,000 2.00%

Staum/elektrisitet 720,000 2.05%

Bankterminal 30,000 0.09%

Verktøy og utstyr 250,000 0.71%

Arbeidsklær 37,500 0.11%

Inventar og kontorutstyr 150,000 0.43%

Bilkostnader 100,000 0.29%

Reisekostnader 100,000 0.29%

Kredittkortgebyr 200,000 0.57%

Telefon 30,000 0.09%

Konsulentkostnader/styre 500,000 1.43%

Revisjon 100,000 0.29%

Regnskap 150,000 0.43%

Opplæring/kurs 50,000 0.14%

Driftskostnader 6,227,500 17.75%

Avskriving (bygg, bane og installasjoner) 7,247,222 20.66%

Sum avskriving 7,247,222 20.66%

Finanskostnader 4 % 6,000,000 17.10%

Sum finanskostnader 6,000,000 17.10%

Resultat før skatt 10,088,426

PwC

Disclaimer

25

Denne rapport er utarbeidet for Romsdalsgondolens interne bruk i forbindelse med utvikling av forretningsplan for bygging av gondol til Nesaksla i samsvar med engasjementsbrevet datert 28. januar 2019.

Våre vurderinger bygger på faktainformasjon som har fremkommet i intervjuer med selskapets ansatte og i dokumentasjon som selskapet har gjort tilgjengelig for oss. PricewaterhouseCoopers (PwC) har ikke foretatt noen selvstendig verifisering av informasjonen som har fremkommet, og vi innestår ikke for at den er fullstendig, korrekt og presis. PwC har ikke utført noen form for revisjon eller kontrollhandlinger av selskapets virksomhet. Rapporten inneholder materiale som er konfidensiell for selskapet og PwC.

Selskapet har rett til å benytte informasjonen i denne rapporten i sin virksomhet, i samsvar med forretningsvilkårene som er vedlagt vårt engasjementsbrev. Rapporten og/eller informasjon fra rapporten skal ikke benyttes for andre formål eller distribueres til andre uten skriftlig samtykke fra PwC. PwC påtar seg ikke noe ansvar for tap som er lidt av selskapet eller andre som følge av at vår rapport eller utkast til rapport er distribuert, gjengitt eller på annen måte benyttet i strid med disse bestemmelsene eller engasjementsbrevet.

PwC beholder opphavsrett og alle andre immaterielle rettigheter til rapporten samt ideer, konsepter, modeller, informasjon og know-how som er utviklet i forbindelse med vårt arbeid.

Enhver handling som gjennomføres på bakgrunn av vår rapport foretas på eget ansvar.