românia 50 2021 - brandirectory

România502021Raportul anual privind cele mai valoroase și mai puternice branduri româneștiMartie 2021

Brand Finance Romania 50 Martie 2021 3

© 2021 All rights reserved. Brand Finance Plc.

5 years of Brand Finance Romania reports. Cuprins.

Despre Brand Finance 4Detalii de contact 4Brandirectory.com 6Brand Finance Group 6Cuvânt Înainte 8Sumar Executiv 10Brand Finance România 50 (mil EUR) 14Definiții 16Servicii de consultanță 18Brand Evaluation Services 19Servicii de comunicare 20Brand Finance Network 21

brandirectory.com/romaniabrandfinance.com

Brand Finance is the world's leading brand valuation consultancy.

We bridge the gap between marketing and financeBrand Finance was set up in 1996 with the aim of 'bridging the gap between marketing and finance'. For 25 years, we have helped companies and organisations of all types to connect their brands to the bottom line.

We quantify the financial value of brandsWe put 5,000 of the world’s biggest brands to the test every year. Ranking brands across all sectors and countries, we publish nearly 100 reports annually.

We offer a unique combination of expertiseOur teams have experience across a wide range of disciplines from marketing and market research, to brand strategy and visual identity, to tax and accounting.

We pride ourselves on technical credibilityBrand Finance is a chartered accountancy firm regulated by the Institute of Chartered Accountants in England and Wales, and the first brand valuation consultancy to join the International Valuation Standards Council.

Our experts helped craft the internationally recognised standards on Brand Valuation – ISO 10668 and Brand Evaluation – ISO 20671. Our methodology has been certified by global independent auditors – Austrian Standards – as compliant with both, and received the official approval of the Marketing Accountability Standards Board.

Get in Touch. linkedin.com/company/brand-finance

twitter.com/brandfinance

facebook.com/brandfinance

instagram.com/brand.finance

[email protected]

For business enquiries, please contact:Mihai BogdanManaging Director, Brand Finance Romania+ 40 728 702 705 [email protected]

For media enquiries, please contact:Konrad JagodzinskiCommunications Director [email protected]

For all other enquiries, please contact:[email protected]+44 207 389 9400

For more information, please visit our website:www.brandfinance.com

4 Brand Finance Romania 50 Martie 2021 Brand Finance Romania 50 Martie 2021 5

Despre Brand Finance.

[email protected]

Despre Brand Finance.Brand Finance este cea mai mare firmă independentă globală în consultanța privind evaluarea brandurilor.

Construim o punte între marketing și finanțeBrand Finance a fost fondată în 1996, cu scopul de “a construi o punte între marketing și finanțe”. De peste 20 de ani, asistăm firme și organizații de toate felurile și mărimile să-și conecteze brandurile cu profitabilitatea afacerii.

Cuantificăm valoarea financiară a brandurilorEvaluăm peste 5.000 de branduri in fiecare an, in toata lumea si in toate sectoarele, publicând peste 100 de rapoarte anual.

Oferim o combinație unică de expertizăEchipele noastre posedă o combinație unică de expertiză, de la marketing si cercetare de piață la strategie de brand și identitate vizuală, precum și management financiar, contabilitate și taxe.

Deținem competențe tehnice acreditate Brand Finance este o firmă de contabilitate acreditată de ICAEW (Institute of Chartered Accountants in England and Wales), și este prima firmă de evaluare de brand care se alătură IVSC (International Valuation Standards Council). Brand Finance a contribuit la redactarea standardelor internaționale ISO 10668 (Brand Valuation) și ISO 20671 (Brand Evaluation). Metodologia noastră a fost acreditată de audtorii globali independenți Austrian Standards ca fiind concordantă cu ambele standarde ISO menționate – și are de asemenea aprobarea oficială a Marketing Accountability Standards Board.

Detalii de contact.Pentru rapoarte de evaluare:Mihai BogdanManaging Director, Brand Finance Romania [email protected] + 40 728 702 705

Pentru media: Konrad Jagodzinski Communications Director [email protected]

Pentru orice alte cereri:[email protected]+44 (0)207 389 9400

Pentru mai multe informații, va rugăm vizitați website-ul nostru: www.brandfinance.com

linkedin.com/company/brand-finance




Un Raport de Evaluare de Brand prezintă în detaliu ipotezele, sursele de date și calculele efectuate pentru a ajunge la valoarea brandului.

Fiecare raport include recomandările experților noștri pentru creșterea valorii de brand și a performanței de business, și constituie astfel o sursă accesibilă de înțelegere a poziției față de competitori.

Solicitați un raport de evaluare a brandului

Benefi ciile

unu

i Rap

ort

de

Eval

uare

de Brand

Ce conține un raport de evaluare de b

rand

? Comparație cu competitorii

Sumarul Evaluării de Brand Indexul Forței

Brandului

Costul Capitalului

Rate de redevență

Cercetare de piață/consumator

Insight

Strategy

Benchmarking

Education

Communication

Understanding

[email protected]@brandirectory.com

Despre Brand Finance.Brand Finance este cea mai mare firmă independentă globală în consultanța privind evaluarea brandurilor.

Construim o punte între marketing și finanțeBrand Finance a fost fondată în 1996, cu scopul de “a construi o punte între marketing și finanțe”. De peste 20 de ani, asistăm firme și organizații de toate felurile și mărimile să-și conecteze brandurile cu profitabilitatea afacerii.

Cuantificăm valoarea financiară a brandurilorEvaluăm peste 5.000 de branduri in fiecare an, in toata lumea si in toate sectoarele, publicând peste 100 de rapoarte anual.

Oferim o combinație unică de expertizăEchipele noastre posedă o combinație unică de expertiză, de la marketing si cercetare de piață la strategie de brand și identitate vizuală, precum și management financiar, contabilitate și taxe.

Deținem competențe tehnice acreditate Brand Finance este o firmă de contabilitate acreditată de ICAEW (Institute of Chartered Accountants in England and Wales), și este prima firmă de evaluare de brand care se alătură IVSC (International Valuation Standards Council). Brand Finance a contribuit la redactarea standardelor internaționale ISO 10668 (Brand Valuation) și ISO 20671 (Brand Evaluation). Metodologia noastră a fost acreditată de audtorii globali independenți Austrian Standards ca fiind concordantă cu ambele standarde ISO menționate – și are de asemenea aprobarea oficială a Marketing Accountability Standards Board.

Detalii de contact.Pentru rapoarte de evaluare:Mihai BogdanManaging Director, Brand Finance Romania [email protected] + 40 728 702 705

Pentru media: Konrad Jagodzinski Communications Director [email protected]

Pentru orice alte cereri:[email protected]+44 (0)207 389 9400

Pentru mai multe informații, va rugăm vizitați website-ul nostru: www.brandfinance.com

linkedin.com/company/brand-finance




Un Raport de Evaluare de Brand prezintă în detaliu ipotezele, sursele de date și calculele efectuate pentru a ajunge la valoarea brandului.

Fiecare raport include recomandările experților noștri pentru creșterea valorii de brand și a performanței de business, și constituie astfel o sursă accesibilă de înțelegere a poziției față de competitori.

Solicitați un raport de evaluare a brandului

Benefi ciile

unu

i Rap

ort

de

Eval

uare

de Brand

Ce conține un raport de evaluare de b

rand

? Comparație cu competitorii

Sumarul Evaluării de Brand Indexul Forței

Brandului

Costul Capitalului

Rate de redevență

Cercetare de piață/consumator

Insight

Strategy

Benchmarking

Education

Communication

Understanding

[email protected]

http://brandfinance.com

http://linkedin.com/company/brand-finance

http://twitter.com/brandfinance

http://facebook.com/brandfinance

http://instagram.com/brand.finance

mailto:rd.haigh%40brandfinance.com?subject=

mailto:k.jagodzinski%40brandfinance.com?subject=

mailto:enquiries%40brandfinance.com?subject=

http://www.brandfinance.com

brandirectory.com/romaniabrandfinance.com [email protected]

Brand Finance InstituteBrand Finance Institute is the educational division of Brand Finance, whose purpose is to create and foster a professional environment for knowledge-sharing and networking among practitioners and experts in the market. BFI organises events, in-company training, and corporate educational initiatives around the world. In the quest for marketing excellence and with the purpose to equip the brand valuation and strategy practitioners with the necessary skills and tools, we have developed a wide range of programmes and certifications in collaboration with the most coveted business schools, universities and thought leaders in the field.

Brandirectory.com

Brand Finance Group.

Brand DialogueBrand Dialogue is a public relations agency developing communications strategies to create dialogue that drives brand value. Brand Dialogue has over 25 years of experience in delivering campaigns driven by research, measurement, and strategic thinking for a variety of clients, with a strong background in geographic branding, including supporting nation brands and brands with a geographical indication (GI). Brand Dialogue manages communications activities across Brand Finance Group's companies and network.

VI360VI360 is a brand identity management consultancy working for clients of all sizes on brand compliance, brand transition, and brand identity management. VI360 provide straightforward and practical brand management that results in tangible benefits for your business.

Brandirectory is the world’s largest database of current and historical brand values, providing easy access to all Brand Finance rankings, reports, whitepapers, and consumer research published since 2007.

+ Browse thousands of published brand values

+ Track brand value, strength, and rating across publications and over time

+ Use interactive charts to compare brand values across countries, sectors, and global rankings

+ Purchase and instantly unlock premium data, complete brand rankings, and research

Visit brandirectory.com to find out more.


Brandirectory.comEvaluări bazate pe cercetare de piață

Peste 1,500 branduri cercetate in fi ecare an

în 29 de țări și 10 sectoare

Peste 50,000 respondenți anual

Indicatori segmentați pe industrii și branduri

Rezultate B2B și B2C

Suntem în al 4-lea an consecutiv al acestui studiu

Evaluările noastre de brand se bazează pe cercetare de piață extinsă, și segmentatâ pe branduri, sectoare și țări. Cercetarea noastră integrează toate aspectele măsurabile ale brandului, și le pune în legătură cu rezultatele comerciale. Aceste rapoarte de cercetare pot fi achiziționate separat sau ca parte a unui raport de evaluare de brand.

Brandirectory este cea mai mare bază globală de date (curente și istorice) privind valoarea de brand; aici puteți găsi toate clasamentele, whitepapers, rapoartele de evaluare și cercetare publicate de Brand Finance din 2007.

+ Accesați valori publicate pentru mii de branduri

+ Urmăriți evoluția valorii și a forței brandurilor în timp

+ Folosiți grafice interactive pentru a compara valori de brand între țări sau sectoare

+ Premium data: plătiți și accesați instant clasamente complete și rapoarte de cercetare

Brand Finance Group.Brand DialogueBrand Dialogue este o agenție de public relations care dezvoltă strategii de comunicare pentru a crea un dialog care sa genereze valoare de brand. Brand Dialogue are peste 25 ani de experiență în a livra campanii bazate pe cercetare și găndire strategică pentru o multitudine de clienți, cu o experiență specială în geographic branding, nation branding și branduri cu indicații geografice (GI). Brand Dialogue se ocupă de activitățile de comunicare in rețeaua de firme a Grupului Brand Finance.

VI360VI360 este o firmă de consultanță în managementul identității, care lucrează pentru clienți de toate mărimile în proiecte de brand compliance, brand transition, și brand identity management. VI360 furnizează servicii de brand management care rezultă în beneficii tangibile pentru afacerea Dvs.

Brand Exchange

Brand Exchange este un club contemporan și exclusiv, și în același timp un spațiu de evenimente situat în inima City of London. A fost lansat în 2015 cu scopul de a asigura membrilor săi un spațiu privat în care sa socializeze. De la înființare, clubul a găzduit evenimente prestigioase si personalități de seamă din lumea marketingului și finanțelor. Clubul aduce impreună profesioniști reputați din cele mai valoroase și puternice branduri ale lumii.

[email protected]

Brandirectory.comEvaluări bazate pe cercetare de piață

Peste 1,500 branduri cercetate in fi ecare an

în 29 de țări și 10 sectoare

Peste 50,000 respondenți anual

Indicatori segmentați pe industrii și branduri

Rezultate B2B și B2C

Suntem în al 4-lea an consecutiv al acestui studiu

Evaluările noastre de brand se bazează pe cercetare de piață extinsă, și segmentatâ pe branduri, sectoare și țări. Cercetarea noastră integrează toate aspectele măsurabile ale brandului, și le pune în legătură cu rezultatele comerciale. Aceste rapoarte de cercetare pot fi achiziționate separat sau ca parte a unui raport de evaluare de brand.

Brandirectory este cea mai mare bază globală de date (curente și istorice) privind valoarea de brand; aici puteți găsi toate clasamentele, whitepapers, rapoartele de evaluare și cercetare publicate de Brand Finance din 2007.

+ Accesați valori publicate pentru mii de branduri

+ Urmăriți evoluția valorii și a forței brandurilor în timp

+ Folosiți grafice interactive pentru a compara valori de brand între țări sau sectoare

+ Premium data: plătiți și accesați instant clasamente complete și rapoarte de cercetare

Brand Finance Group.Brand DialogueBrand Dialogue este o agenție de public relations care dezvoltă strategii de comunicare pentru a crea un dialog care sa genereze valoare de brand. Brand Dialogue are peste 25 ani de experiență în a livra campanii bazate pe cercetare și găndire strategică pentru o multitudine de clienți, cu o experiență specială în geographic branding, nation branding și branduri cu indicații geografice (GI). Brand Dialogue se ocupă de activitățile de comunicare in rețeaua de firme a Grupului Brand Finance.

VI360VI360 este o firmă de consultanță în managementul identității, care lucrează pentru clienți de toate mărimile în proiecte de brand compliance, brand transition, și brand identity management. VI360 furnizează servicii de brand management care rezultă în beneficii tangibile pentru afacerea Dvs.

Brand Exchange

Brand Exchange este un club contemporan și exclusiv, și în același timp un spațiu de evenimente situat în inima City of London. A fost lansat în 2015 cu scopul de a asigura membrilor săi un spațiu privat în care sa socializeze. De la înființare, clubul a găzduit evenimente prestigioase si personalități de seamă din lumea marketingului și finanțelor. Clubul aduce impreună profesioniști reputați din cele mai valoroase și puternice branduri ale lumii.

[email protected]


http://Brandirectory.com

http://Brandirectory.com

http://brandirectory.com

David Haigh CEO, Brand Finance

Foreword.What is the purpose of a strong brand: to attract customers, to build loyalty, to motivate staff? All true, but for a commercial brand at least, the first answer must always be ‘to make money’.

Huge investments are made in the design, launch, and ongoing promotion of brands. Given their potential financial value, this makes sense. Unfortunately, most organisations fail to go beyond that, missing huge opportunities to effectively make use of what are often their most important assets. Monitoring of brand performance should be the next step, but is often sporadic. Where it does take place, it frequently lacks financial rigour and is heavily reliant on qualitative measures, poorly understood by non-marketers.

As a result, marketing teams struggle to communicate the value of their work and boards then underestimate the significance of their brands to the business. Sceptical finance teams, unconvinced by what they perceive as marketing mumbo jumbo, may fail to agree necessary investments. What marketing spend there is, can end up poorly directed as marketers are left to operate with insufficient financial guidance or accountability. The end result can be a slow but steady downward spiral of poor communication, wasted resources, and a negative impact on the bottom line.

Brand Finance bridges the gap between marketing and finance. Our teams have experience across a wide range of disciplines from market research and visual identity, to tax and accounting. We understand the importance of design, advertising, and marketing, but we also believe that the ultimate and overriding purpose of brands is to make money. That is why we connect brands to the bottom line.

By valuing brands, we provide a mutually intelligible language for marketing and finance teams. Marketers then have the ability to communicate the significance of what they do, and boards can use the information to chart a course that maximises profits. Without knowing the precise, financial value of an asset, how can you know if you are maximising your returns? If you are intending to license a brand, how can you know you are getting a fair price? If you are intending to sell, how do you know what the right time is? How do you decide which brands to discontinue, whether to rebrand and how to arrange your brand architecture? Brand Finance has conducted thousands of brand and branded business valuations to help answer these questions.

Brand Finance’s research revealed the compelling link between strong brands and stock market performance. It was found that investing in highly-branded companies would lead to a return almost double that of the average for the S&P 500 as a whole.

Acknowledging and managing a company’s intangible assets taps into the hidden value that lies within it. The following report is a first step to understanding more about brands, how to value them and how to use that information to benefit the business.

The team and I look forward to continuing the conversation with you.


David Haigh CEO, Brand Finance

Cuvânt înainte.Care este menirea unui brand puternic: să atragă clienții/consumatorii, să construiască loialitate, să motiveze angajații? Toate răspunsurile sunt corecte, dar pentru un brand comercial, primul răspuns ar trebui să fie “să facă bani”.

Designul, lansarea și promovarea continuă a brandurilor necesită investiții semnificative. Aceste investiții se justifică prin potențialul de a crea valoare financiară. Din păcate, majoritatea organizațiilor se opresc aici, ratând oportunitățile uriașe de a valorifica ceea ce de multe ori este cel mai important activ al lor. Monitorizarea performanței brandului ar trebui să fie pasul imediat următor, dar se face în cel mai bun caz sporadic. Când se întamplă, de multe ori îi lipsește rigoarea financiară și se bazează pe măsuri calitative, prea puțin relevante pentru non-marketeri.

În consecință, echipele de marketing nu pot cuantifica valoarea efortului lor, iar consiliile directoare subestimează aportul brandurilor în business. La rândul lor, departamentele financiare, sceptice față de ceea ce percep a fi “marketing bla-bla”, validează cu greu investițiile necesare. Chiar și acele cheltuieli de marketing agreate pot fi alocate nepotrivit, întrucât marketerii nu au la dispoziție suficient feedback financiar. Rezultatul final poate fi o spirală descendentă: slabă comunicare, resurse risipite și impact negativ în profitul afacerii.

Brand Finance furnizează o punte între lumea marketingului și cea a finanțelor. Echipele noastre au experiență într-o gamă diversă de discipline, de la cercetare de marketing și identitate vizuală la fiscalitate și contabilitate. Înțelegem importanța designului, publicității și marketingului – dar în același timp credem că scopul principal și final al unui brand este să genereze valoare. Din acest motiv conectăm brandurile la profitabilitatea businessului.

Prin evaluarea brandurilor, furnizăm un limbaj reciproc inteligibil pentru marketeri și finanțiști. Oamenii de marketing pot avea astfel abilitatea de a comunica utilitatea a ceea ce fac, iar consiliul director poate folosi această informație în parcursul spre maximizarea profiturilor.

Fără a cunoaște valoarea financiară precisă a unui activ, cum ai putea să știi dacă maximizezi profiturile? Dacă intenționezi să licențiezi un brand, cum ai putea să știi dacă primești o redevență corectă? Dacă intenționezi să vinzi, cum ai putea să știi care este momentul potrivit? Cum ai putea decide ce branduri nu mai justifică investiția, dacă și când să faci rebranding și cum să restructurezi arhitectura de brand? Brand Finance a condus mii de evaluări de brand și de business pentru a răspunde la astfel de întrebări. Un studiu al evoluției acțiunilor condus recent de Brand Finance a relevat o legătura semnificativă între brandurile puternice și performanța pe bursă a acțiunilor. Rezultatele au arătat că investiția în firmele cu cele mai puternice branduri a adus un câștig aproape dublu față de media indicelui S&P 500.

Recunoașterea și managementul activelor necorporale ale unei firme scoate la iveală de fapt valoarea ascunsă care este înmagazinată în aceste active. Raportul pe care vi-l prezentăm aici este un prim pas în a înțelege mai mult despre branduri, valoarea acestora și valorificarea acestor informații în beneficiul businessului. Mai departe, eu și echipa Brand Finance ne dorim să continuăm această conversație cu Dumneavoastră.

Brandurile românești continuă să crească de 4 ori mai rapid decât economia națională

+ Valoarea totală a celor 50 de branduri românești de top atinge 5,8 miliarde euro

+ Aproape 70% dintre brandurile din clasament au fost create și dezvoltate de sectorul privat în ultimii 30 de ani;

+ Creștere puternică dar puține schimbări la vârful clasamentului: Dacia își pastreaza pozitia de top, BCR inlocuieste Rompetrol in top 10

+ Dedeman rămâne cel mai valoros brand deținut integral de acționari români

+ Performanță remarcabilă a sectorului bancar, Banca Transilvania crește in valoare

+ Trei noi intrări în clasament înlocuiesc branduri cu creștere mai lentă

8 Brand Finance Romania 50 Martie 2020 Brand Finance România 50 Martie 2020 9brandirectory.com/romaniabrandfinance.com

Top 50 branduri românești traversează o mare agitată

+ Valoarea totală a celor 50 de branduri românești de top scade cu 3.7%, pe fondul incertitudinii globale cauzate de pandemie

+ Chiar și în aceste condiții, această valoare este cu aproape 50% mai mare decât in 2017, când a fost publicat primul clasament Brand Finance Romania 50

+ 45 de branduri din clasamentul inițial din 2017 sunt prezente în continuare în top 50 (iar două dintre cele lipsă - Bancpost și AKTA - au fost achiziționate între timp de competitori)

+ Numărul brandurilor din top 50 create și dezvoltate de sectorul privat în ultimii 30 de ani a crescut de la 30 (în 2017) la 34

+ Retailul farmaceutic marchează două premiere in 2021: Catena urcă în top 10, iar Farmacia Tei are cea mai rapidă ascensiune în clasament

+ Noii intrați în clasament sunt de fapt reveniri: Tinmar și Cocorico


12021:2020:

€1,130m€1,377m

-18.0%

22021:2020:

€799m€755m

+5.8%

32021:2020:

€407m€445m

-8.5%

42021:2020:

€376m€328m

+14.4%

52021:2020:

€371m€403m

-8.1%

62021:2020:

€295m€254m

+16.0%

72021:2020:

€165m€207m

-20.7%

82021:2020:

€163m€137m

+19.2%

92021:2020:

€131m€156m

-15.8%

102021:2020:

€122m€106m

+15.3%

10

20

30

52

41

72

61

80

90

152

© B

rand

Fin

ance

Plc

202

1

f

D

H

g

L

D

g

z

g

D


Cele mai valoroase 10 branduri

SectorBrand Value

(mil EUR)% of

total

● Retail 1,652 30%

● Auto 1,130 20%

● Bănci 739 13%

● Petrol și gaze 490 9%

● Bere 303 5%

● Telecom 295 5%

● Bunuri alimentare 220 4%

● Utilități 185 3%

● Alte 549 10%

Total 5,563 100%

Valoarea de brand pe sectoare

Top 50 branduri românești traversează o mare agitată

Al cincilea raport anual Brand Finance asupra celor mai valoroase și mai puternice branduri românești coincide cu o perioada de prelungită incertitudine generată de pandemia globala de Covid. Turbulența economică se reflectă inevitabil în clasamentul acestui an, valoarea totală a celor 50 de branduri românești de top scăzând cu 3,7%, până la 5,6 miliarde EUR – în condițiile în care economia românească a inregistrat o scădere de 3,9% in 2020.

Cu toate acestea, valoarea totală top 50 este cu aproape 50% mai mare decât in 2017, când a fost publicat primul clasament Brand Finance Romania 50. De asemenea, este remarcabil că 45 de branduri din clasamentul inițial din 2017 sunt prezente în continuare în top 50 (două dintre cele lipsă, Bancpost și AKTA, fiind achiziționate între timp de competitori) – ceea ce probează reziliența caracteristică brandurilor puternice.

Brandul auto Dacia își menține poziția de lider în clasamentul Brand Finance Romania 50 pentru al cincilea an la rând, chiar și după o scădere semnificativă a valorii, cu 18% față de anul trecut, până la 1,1 miliarde EUR. De remarcat că diferența față de al doilea clasat, brandul eMAG, a scăzut la jumătate față de 2020 – ceea ce ascute competiția pentru primul loc.

Activând într-un sector afectat puternic de pandemie, și în ciuda unei scăderi de 9% în valoare, brandul

Dedeman își păstrează poziția a treia si rămâne cel mai valoros brand deținut integral de antreprenori români, cu o valoare de 407 milioane EUR. Banca Transilvania urcă un loc și se apropie de podium, cu o creștere a valorii până la 376 milioane EUR.

O singură schimbare în componența top 10 in acest an, brandul Catena urcând pentru prima oară între primele zece, după o creștere cu 15% a valorii, până la 122 milioane EUR – iar Bitdefender coborând deocamdată pe locul 11.

Noi și vechi, intrări și ieșiri, creșteri și scăderi

Brandurile noi, create de sectorul privat în ultimii 30 de ani, ocupă 70% din locurile acestui clasament, și generează peste 56% din valoarea măsurată, cumulând o valoare de brand de peste 3,1 miliarde euro. De altfel, numărul brandurilor din top 50 create și dezvoltate de sectorul privat a crescut de la 30 (în 2017) la 34.

Cele două branduri nou intrate in clasament în acest an sunt de fapt reveniri: după câțiva ani de fluctuație, Tinmar revine, cu o valoare de 22 milioane EUR, iar Cocorico prinde locul 50 cu o valoare de 15 milioane EUR. Cele două branduri care nu se mai regăsesc în clasament în acest an sunt Bilka și Bog’art.

Climatul economic sever nu a afectat în mod egal toate sectoarele, iar brandurile au reacționat diferit; astfel, 50% dintre brandurile din clasament au scăzut in valoare, iar 50% au crescut. Rezultatul a fost că 30 de branduri și-au păstrat locul sau au urcat în clasament, în timp ce 20 au coborât.

Cea mai rapida ascensiune în acest an revine brandului de retail farmaceutic Farmacia Tei, care a urcat 11 locuri, până pe locul 37, după o creștere notabilă cu 30% în valoare, până la 23 milioane EUR.

În acest moment, conjunctura mai riscantă de piață se transpune în rate de actualizare mai prudente în aproape toate sectoarele, ceea ce se reflectă În evaluările de brand. Toate brandurile traversează în continuare o perioadă turbulentă, dar este tot mai evident ca un brand mai puternic va fi mai puțin zdruncinat de furtună.

Mihai BogdanManaging Director, Brand Finance Romania

Sumar Executiv.

Sumar Executiv.



Sumar Executiv. Sumar Executiv.

12021:2020:

€213m€174m

+22%

22021:2020:

€126m€126m

0%

32021:2020:

€85m€88m

-3%

42021:2020:

€81m€73m

+11%

52021:2020:

€52m€68m

-24%

62021:2020:

€40m€44m

-9%

72021:2020:

€39m€37m

+5%

82021:2020:

€33m€28m

+18%

92021:2020:

€32m€30m

+7%

102021:2020:

€31m€29m

+7%

10

20

30

40

50

60

70

102

81

91

h

D

h

h

o

o

l

o

o

o

* 5,5635,7784,996

4,2713,748 3,9584,215

3,5082,9632,631

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

2017 2018 2019 2020 2021


Cele mai valoroase 10 portofolii Total Brand Value - Top 50 vs. Top 10 brands 2017-2021 ('000 EUR)

● Top 50 Brands ● Top 10 Brands

* Comprising only the local brands of HEINEKEN Romania SA

Puterea portofoliilor

În plus față de analizarea brandurilor individuale, Brand Finance include în studiul anual și cele mai valoroase 10 portofolii de branduri, evaluate pentru acele companii care exploatează mai mult de un brand pe piață. Cele 10 portofolii prezentate cuprind peste 40 de branduri locale cunoscute, dintre care cele mai valoroase sunt deja incluse în clasamentul individual.

Cele 10 portofolii de top sunt practic neschimbate din 2017, timp în care niciun competitor nu a crescut suficient de mult pentru a-și face loc în clasament.

Ceea ce este nou în acest an este creșterea remarcabilă în valoare, cu 22%, a portofoliului Ursus Breweries, până la 213 milioane EUR, ceea ce îi consolidează poziția de lider, creștere susținută în principal de brandurile Timișoreana și Ursus. În contrast, portofoliul Cris-Tim a înregistrat cea mai mare scadere in valoare (24%) până la 52 milioane EUR.

In timp ce speranțele de revenire sunt legate de succesul campaniei globale de vaccinare, care să redeschidă frontierele și să repornească economia mondială, brandurile care au mizat pe inovație tehnologică și au fost capabile să pivoteze businessul astfel încât să răspundă nevoilor în schimbare ale consumatorilor inregistrează rezultate mai bune în toate sectoarele. Este poate ultimul avertisment pentru brandurile încremenite în secolul 20.

David HaighCEO, Brand Finance



Poziție 2021

Poziție 2020 Brand Sector

Valoare Brand

2021%

Variație

Valoare Brand

2020

Rating 2021

Brand

Rating 2020

Brand

1 1 0 Dacia Auto 1130 -18% 1377 AA AA+2 2 0 eMAG Retail 799 +6% 755 AA- AA-3 3 0 Dedeman Retail 407 -9% 445 AA AA4 5 2 Banca Transilvania Bănci 376 +14% 328 AAA AAA-5 4 1 Petrom Petrol și gaze 371 -8% 403 AAA- AAA-6 6 0 DIGI/ RCS & RDS Telecom 295 +16% 254 AAA AA+7 7 0 BRD Bănci 165 -21% 207 AA AA8 9 2 Electrica Utilități 163 +19% 137 AA+ AA-9 8 1 BCR Bănci 131 -16% 156 AA AA10 12 2 Catena Retail11 11 0 Bitdefender Tehnologie12 10 1 Rompetrol Petrol și gaze13 13 0 Altex Retail14 16 2 Timisoreana Bere15 15 0 Arctic Electrocasnice16 19 2 Ciucas Bere17 20 2 CEC Bank Bănci18 18 0 Fragedo Bunuri alimentare19 17 1 PRO TV Media20 14 1 Tiriac Retail21 22 2 Ursus Bere22 21 1 Cris-Tim Bunuri alimentare23 23 0 Omniasig Asigurari24 31 2 NOD Logistică25 24 1 FAN Courier Logistică26 30 2 Arabesque Retail27 35 2 Antena 1 Media28 27 1 Flanco Retail29 32 2 Agricover Servicii comerciale30 25 1 Delaco Bunuri alimentare31 28 1 Agricola Bunuri alimentare32 26 1 Bergenbier Bere33 33 0 Neumarkt Bere34 40 2 Boromir Bunuri alimentare35 37 2 Dero Detergenți36 29 1 Blue Air Linii aeriene37 48 2 Farmacia TEI Retail38 38 0 Sensiblu Retail39 - 3 Tinmar Utilități40 39 1 Romstal Retail41 41 0 Help Net Retail42 45 2 Mobexpert Retail43 36 1 Borsec Bauturi nealcoolice44 43 1 Golden Brau Bere45 42 1 OSCAR Petrol și gaze46 44 1 Terapia Farmaceutice47 46 1 CFR Logistică48 34 1 Aquila Logistică49 50 2 Bucegi Bere50 - 3 Cocorico Bunuri alimentare


Metodologia evaluării de brand.Brand Finance calculează valoarea brandurilor din clasament folosind metoda “economiei deredevență” – o metodă de evaluare a brandurilorconformă standardelor ISO 10668 și IVS(International Valuation Standards).

Această abordare implică estimarea veniturilor viitoarecare sunt atribuibile brandului prin calcularea unei ratede redevență care ar fi pretinse pentru folosireabrandului, pentru a ajunge la “valoarea brandului”,definită ca beneficiul economic net pe care un proprietar l-ar obține prin licențierea brandului pe piața liberă.

Pașii acestui proces sunt următorii:

1 Calcularea forței brandului (brand strength), folosind o balanță de atribute care măsoară Marketing Investment, Stakeholder Equity, si Business Performance. Forța brandului este exprimată printr-un scor - Brand Strength Index (BSI) - pe o scară de la 0 la 100.

2 Determinarea unei marje de rate de redevență specifice industriei respective, care reflectă importanța brandului în decizia de cumpărare – de exemplu, pentru bunurile de lux rata maximă procentuală este mai mare, pe când în industria extractiva, unde produsele sunt adesea lipsite de diferențiere, rata este mult mai mica. Aceasta determinare se face prin selectarea unor contracte de licență comparabile din baza extensivă de date a Brand Finance.

3 Calcularea ratei de redevență. Scorul de forță a brandului (BSI) este aplicat marjei de rate de redevență, pentru a ajunge la rata aplicabilă în fiecare caz. De exemplu, dacă marja de rate de redevență în sectorul respectiv este de 0-5%, iar un brand are scorul de forță a brandului (BSI) 80 din 100, atunci rata de redevență aplicabilă pentru folosirea acelui brand în categoria respectivă va fi 4%.

4 Determinarea veniturilor specifice ale brandului, prin estimarea unei proporții din veniturile companiei care pot fi atribuite brandului respectiv.

5 Determinarea veniturilor viitoare, în funcție de veniturile istorice, previziunile analiștilor și ratele de creștere economică.

6 Aplicarea ratei de redevență asupra veniturilor viitoare previzionate, pentru a determina veniturile brandului.

7 Veniturile brandului după impozitare sunt actualizate la o valoare prezentă, care reprezintă valoarea brandului.

Brand Strength Index (BSI)Forța brandului (BrandStrength) se exprimă caun scor/index (BSI) între 0și 100.

Brand Royalty RateScorul BSI se aplică uneimarje de valori ale ratelorde redevență adecvatecategoriei.

Brand RevenuesRata de redevență seaplică veniturilorprevizionate, pentru aderiva veniturile aferentebrandului.

Brand ValueVeniturile brandului dupaimpozitare sunt actualizatela valoarea netă prezentă(NPV), care reprezintăvaloarea brandului.

DisclaimerBrand Finance a produs acest studiu printr-o analiză independentă și imparțială. Valorile derivate și opiniile menționate în acest studiu sunt bazate pe informații publice și pe ipoteze pe careBrand Finance le-a aplicat acolo unde datele publice erau insuficiente sau neclare. Brand Finance nu acceptă nicio responsabilitate și nu va fi răspunzătoare în situația în care datele publicefolosite se dovedesc a fi fost inexacte sau incorecte. Opiniile și analizele financiare exprimate în acest raport nu pot fi considerate ca o furnizare de servicii și sfaturi de investiții sau afaceri.Acest raport nu poate fi considerat o bază pentru astfel de decizii sau acțiuni, iar Brand Finance exclude orice responsabilitate către orice entitate, guvern sau organizație.

Metodologia cercetării de piață.

Stakeholder Equity Measures."Pâlnia" de conversie

Sumarizează gradul de conversie a forței unui brand in decizie de cumpărare.

Principalele dimensiuni

+ Reputație+ Inovație+ Încredere

+ Afinitate Emoționala+ Recomandare+ Calitate etc. Recomandare

NotorietateGradul de cunoaștere a existenței brandului

FamiliaritateGradul de cunoaștere a brandului in profunzime

ConsiderareSituarea intre brandurile 'candidate' in decizia de cumparare

PreferințăPreferința consumatorilor din categorie pentru un brand

LoialitateIntenția de a repeta cumpărarea

Auto

Tehnologie

Haine

Restaurante

Linii aeriene

Cu Amănuntul

Asigurări

Utilități

Bănci

Telecom

Brand Finance a efectuat o cercetare de piață in 10 sectoare și 29 de țări, pe un eșantion total de peste 50,000 persoane, reprezentativ pentru populația adultă (peste 18 ani) cu acces la internet din fiecare țară. Studiul a fost efectuat online la sfarsitul anului 2019.


Brand Finance România 50 (mil EUR).Cele mai valoroase 50 de branduri românești 1-50



Enterprise Value

Branded Business Value

Brand Contribution

Definitions.

[Transavia]

[Fragedo]

[Fragedo]

[Fragedo]

Brand Value

+ Enterprise Value The value of the entire enterprise, made up of multiple branded businesses.

Where a company has a purely mono- branded architecture, the ‘enterprise value’ is the same as ‘branded business value’.

+ Branded Business Value The value of a single branded business operating under the subject brand.

A brand should be viewed in the context of the business in which it operates. Brand Finance always conducts a branded business valuation as part of any brand valuation. We evaluate the full brand value chain in order to understand the links between marketing investment, brand-tracking data, and stakeholder behaviour.

+ Brand Contribution The overall uplift in shareholder value that the business derives from owning the brand rather than operating a generic brand.

The brand values contained in our league tables are those of the potentially transferable brand assets only, making ‘brand contribution’ a wider concept. An assessment of overall ‘brand contribution’ to a business provides additional insights to help optimise performance.

+ Brand Value The value of the trade mark and associated marketing IP within the branded business.

Brand Finance helped to craft the internationally recognised standard on Brand Valuation – ISO 10668. It defines brand as a marketing-related intangible asset including, but not limited to, names, terms, signs, symbols, logos, and designs, intended to identify goods, services or entities, creating distinctive images and associations in the minds of stakeholders, thereby generating economic benefits.

Brand Value


[Transavia]

[Fragedo]

[Fragedo]

[Fragedo]

Definitions.

Definiții.

Bra

nd

Str

eng

th I

nd

ex

Mixul de marketing si alți factori folosiți de marketeri pentru a crea cotă de piațăși loialitate pentru brand.

Percepția brandului în rândul diferiților stakeholders, cei mai importanți fiindconsumatorii.

Indicatori cantitativi financiari și de piață, reflectând măsura în care brandul obținebeneficii economice excedentare.

Brand Strength

Brand Strength (forța brandului) este eficacitateaperformanței unui brand, măsurată pe mai multedimensiuni în context competitiv.

Pentru a determina forța unui brand, analizăm Brand Investment (investiția de marketing), Stakeholder Equity (reputația acumulată cu clienții/consumatorii, angajații și alte părți interesate) și respectiv Business Performance (impactul în performanța de piață).

Ca rezultat al acestei analize, fiecărui brand îi revine unscor BSI (Brand Strength Index) de la 1 la 100, care esteapoi introdus în modelul de calculare a valorii de brand. Înraport cu scorul BSI, fiecărui brand îi este atașat un rating pana la AAA+, într-un format similar ratingului de credit.

Prin analiza celor trei direcții de forță a brandului, managementul conturează potențialul de succes al unui brand.

Stakeholder Equity

Business Performance

Equity

Performance

Enterprise Value

Branded Business Value

Brand Contribution

Marketing Investment• Un brand care are un grad ridicat de Marketing Investment dar scăzut de Stakeholder Equity

poate fi pe o traiectorie de creștere. Investiția substanțială de marketing poate conduce la o crestere a Stakeholder Equity, care mai departe poate crește indicatorii de performanță.

• Cu toate acestea, menținerea unui nivel ridicat de Marketing Investment fără a se observa o îmbunătățire a Stakeholder Equity poate conduce la concluzia ca brandul nu este capabil sa raspundă preferințelor consumatorilor..

Stakeholder Equity• De asemenea, dacă un brand are un grad ridicat de Stakeholder Equity, este probabil că

performanța de business va crește in viitor.• In situația in care acest lucru nu se intamplă, brandul este ineficient in a transfera poziția bună în

mintea consumatorilor (“stakeholder sentiment”) in volume sau prețuri excedentare in raport cu competitorii.

Business Performance• Finalmente, dacă un brand are o bună performanță de business dar scorează mai slab în

Stakeholder Equity, aceasta poate fi un semn că în viitor capacitatea brandului de a aduce valoare se va diminua.

•Cu cât mai lungă este perioada în care brandul poate susține o performanță de business superioară, cu atât mai eficient este brandul in context competitiv.

Investment

Marketing Investment

Brand Value

Brand Value

+ Enterprise Value Valoarea întregii afaceri/companii, care poate cuprinde mai multe “branded businesses”.

În cazul în care o companie are o arhitecturămono-brand, valoarea afacerii (Enterprise Value)este egală cu valoarea businessului aferentbrandului respectiv (Branded Business Value).

+ Branded Business Value Valoarea businessului aferent unui singur brand.

Un brand trebuie considerat în contextul afacerii în care operează. Din acest motiv, Brand Finance include o evaluare a businessului aferent (Branded Business Valuation) ca parte a oricărui proces de evaluare de brand. Evaluăm întregul lanț valoric al brandului pentru a înțelege legătura între investiția de marketing, indicatorii de brand, comportamentul stakeholderilor și valoarea de business.

+ Brand Contribution Beneficiile economice totale derivate de un busines din exploatarea brandului respectiv, în contrast cu operarea unui brand generic.

Valoarea de brand publicată în clasamentele noastre reprezintă doar valoarea activelor transferabile, pe când “brand contribution” surprinde o valoare mai larga. Evaluarea întregii contribuții a barndului la businessul aferent furnizează informații aditționale privind optimizarea performanței.

+ Brand Value Valoarea pachetului de mărci și alte drepturi de proprietate intelectuală (cu toată reputația atașată) aferente brandului.

În sens larg, un brand este focarul tuturor așteptărilor și opiniilor clienților/consumatorilor, angajaților și ale altor părți interesate despre o organizație și despre produsele și serviciile sale. Dar, atunci când ne referim la branduri ca active comerciale care pot fi cumpărate, vândute sau licențiate, este necesară o definiție mai tehnică. Brand Finance a contribuit la redactarea standardului internațional pentru Brand Valuation, ISO 10668. Acesta definește brandul ca fiind un activ necorporal de marketing care include, dar fără a se limita la, nume, termeni, semne, simboluri, logouri și desene, folosite pentru a identifica bunuri, servicii sau entități, prin crearea unor asocieri și imagini distincte în mintea părților interesate (stakeholders), generând astfel beneficii economice.



brandirectory.com/romaniabrandfinance.com18 Brand Finance Romania 50 Martie 2021 Brand Finance Romania 50 Martie 2021 19

Brand Evaluation Services.

1. Evaluare: Cât valorează activelemele necorporale?Valuations may be conducted for technical purposes and to set a baseline against which potential strategic brand scenarios can be evaluated.

+ Branded Business Valuation+ Trademark Valuation+ Intangible Asset Valuation+ Brand Contribution

2. Analiză: Cum pot îmbunătățieficiența marketingului?

Serviciile analitice contribuie la relevarea surselor de creștere a cererii, precum și a informațiilor relevante și capabile să inspire

strategia de marketing/brand. Identificarea factorilor care determină comportamentul consumatorilor permite o

înțelegere a modului în care brandurile au impact asupra profitului.

Market Research Analytics +Return on Marketing Investment +

Brand Audits +Brand Scorecard Tracking +

4. Tranzacții: Este otranzacție profitabilă?Pot să valorific maibine activele necorporale?Serviciile pentru tranzacții ajută proprietariide branduri (vânzători sau cumpărători) săajungă la o tranzacție profitabilă, prin valorificareamai bună a activelor necorporale.

+ M&A Due Diligence + Franchising & Licensing+ Tax & Transfer Pricing+ Expert Witness

3. Strategie: Cum potcrește valoarea

brandului și a afacerii?Serviciile strategice ajută brandurile

să contribuie mai mult la business.Modelarea scenariilor va identifica cele mai

bune oportunități, asigurând alocarea resurselorcătre acele activități care au cel mai mare impact în

valoarea brandului și a businessului.

Brand Governance + Brand Architecture & Portfolio Management +

Brand Transition + Brand Positioning & Extension +

MARKETING FINANCE TAX LEGAL

Ajutăm marketerii săconecteze brandurile laperformanța de businessprin evaluarearandamentului investiției(return on investment -ROI) pentru decizii șistrategii de brand.

Furnizăm experțilorfinanciari și auditorilor oevaluare independentă abrandurilor și altor activenecorporale.

Asistăm proprietarii debranduri și autoritățilefiscale să înțeleagăimplicațiile diferitelorstructuri de taxe, prețuride stransfer șiproprietate a brandurilor.

Asistăm clienții înprotejarea și exploatareadrepturilor lor deproprietate intelectualăprin furnizarea opiniilorde expert judiciarindependent, inclusiv îninstanță.

Servicii de consultanță.Cum sunt percepute brandurile în categoria care mă interesează?

Brand Finance monitorizează reputația și percepțiile brandurilor în peste 30 de țări și 10 categorii de consum. Factori detaliați ai performanței de brand, cu opțiuni de data mining pentru cei interesati de detalii în profunzime – toate la un preț accesibil.

Dar daca sunt interesat de o evaluare mai in profunzime sau a unui sector mai specializat?Modelele noastre (brand scorecards) pot fi calibrate să monitorizeze multiple branduri în timp, în comparație cu competitorii, pe segmente de piață și relativ la bugetele preconizate. Baza noastră de date cu indicatori relevanți (Key Performance Indicators) din peste 30 de țări ne permite să facem comparații documentate.

Arhitectura și strategia mea de brand sunt cele potrivite?

Analiza strategică suplimentată cu cercetare de piață furnizează o înțelegere robustă a poziționării curente. Eficacitatea unor arhitecturi alternative este testată prin analiză factorială (drivers analysis), pentru a determina care dintre opțiuni vor stimula cel mai favorabil comportament de consum și cel mai bun rezultat financiar.

Cum pot îmbunătăți eficiența investiției de marketing?

Avem o experiență relevantă in dezvoltarea unor 'tablouri de bord' (brand scorecard) si modele care sa măsoare și să îmbunătățească eficiența investiției de marketing.

Ce pot afla despre dimensiunea socială a brandului meu?

Interacțiunile sociale au un impact comercial dovedit asupra brandurilor. Noi măsurăm in mediul social conversațiile despre brand, brand advocacy, word of mouth, si 'sentimentul' general in mediul online, prin combinarea tehnicilor tradiționale de cercetare cu metode moderne de ascultare socială.

2. ANALYTICS

3. STRATEGY 4. TRANSACTI

ON

S1.

VAL

UATION

Brand & Business

Value



brandirectory.com/romaniabrandfinance.com20 Brand Finance Romania 50 Martie 2021 Brand Finance Romania 50 Martie 2021 21

Value-Based Communications

With strategic planning and creative thinking, we develop communications plans to create dialogue with stakeholders that drives brand value. Our approach is integrated, employing tailored solutions for our clients across PR, marketing and social media.

SERVICES• Research and Insights• Integrated Communications Planning• Project Management and Campaign Execution• Content and Channel Strategy• Communications Workshops

For more information, contact [email protected] or visit www.brand-dialogue.co.uk

Brand Dialogue is a member of the Brand Finance plc group of companies

B E C O M E A M E M B E R T O D A Y

A C O N T E M P O R A R Y A N D E X C L U S I V E

I N T H E H E A R T O F T H E C I T Y O F L O N D O N

C H A R A C T E R F U L S P A C Ewith

P R I V A T E E V E N T S

3 Birchin Lane, London, EC3V 9B +44 (0)207 389 9410 [email protected]

Brand Exchange is a member of the Brand Finance plc group of companies

M E M B E R S ' E V E N T S

F O C U S O N M A R K E T I N G

B R A N D I N G

D I S C O U N T E D

M E M B E R S

R O O M H I R E

M E M B E R S ' C L U B

M E E T I N G S & &

forfor

Cum vă putem ajuta să comunicați succesul brandului dvs

Servicii de comunicare.

TOP 50ROmanian

BRanD

mOST VaLUaBLEROmanian

BRanD

STROnGESTROmanian

BRanD

Eventimente Speciale – organizarea unei ceremonii de premiere sau a unui alt eveniment de celebrare, coordonarea oportunităților de evenimente și a comunicării aferente.

Digital Infographics – crearea unor infografice care sa vizualizeze performanța brandului Dv., pentru a fi folosite pe platformele de social media.

Trofee și Certificate – furnizarea unui trofeu sau a unui certificat semnat personal de CEO Brand Finance, care să ateste performanța brandului Dv.

Support Media – suport editorial in redactarea/revizuirea comunicatelor de presă, monitorizare media.

Content Sponsorizat – publicarea unor articole, advertoriale sau interviuri cu persoanele cheie pentru brandul Dv. în rapoartele Brand Finance trimise către presă.

Video Endorsement – înregistrarea unui video cu CEO sau un Director Brand Finance, despre performanța brandului Dv. - pentru a fi folosit în comunicarea.

Brand Accolade – crearea unei ștampile digitale pentru a fi folosită in materiale de marketing, comunicare, rapoarte anuale, social media si website; folosirea acesteia în adverstising este subiectul unor termeni și condiții.


Market Contact Email Telephone

AsiaPacific Samir Dixit [email protected] +65 906 98 651

Australia Mark Crowe [email protected] +61 282 498 320

Canada Charles Scarlett-Smith [email protected] +1 514 991 5101

Caribbean Nigel Cooper [email protected] +1 876 825 6598

China Scott Chen [email protected] +86 186 0118 8821

East Africa Jawad Jaffer [email protected] +254 204 440 053

France Bertrand Chovet [email protected] +33 6 86 63 46 44

Germany Holger Muehlbauer [email protected] +49 151 54 749 834

India Ajimon Francis [email protected] +44 207 389 9400

Indonesia Jimmy Halim [email protected] +62 215 3678 064

Ireland Simon Haigh [email protected] +353 087 669 5881

Italy Massimo Pizzo [email protected] +39 02 303 125 105

Japan Jun Tanaka [email protected] +81 90 7116 1881

Mexico & LatAm Laurence Newell [email protected] +1 214 803 3424

Middle East Andrew Campbell [email protected] +971 508 113 341

Nigeria Tunde Odumeru [email protected] +234 012 911 988

Romania Mihai Bogdan [email protected] +40 728 702 705

South Africa Jeremy Sampson [email protected] +27 82 885 7300

Spain Teresa de Lemus [email protected] +34 654 481 043

Sri Lanka Ruchi Gunewardene [email protected] +94 11 770 9991

Turkey Muhterem Ilgüner [email protected] +90 216 352 67 29

UK Richard Haigh [email protected] +44 207 389 9400

USA Laurence Newell [email protected] +1 514 991 5101

Vietnam Lai Tien Manh [email protected] +84 90 259 82 28

Pentru mai multe informații privind experiența în evaluare și serviciile Brand Finance, vă rugam să contactați reprezentantul nostru local:

Contactați-ne.

24 Brand Finance Romania 50 Martie 2020 brandfinance.com


Contact us.

The World’s Leading Brand Valuation ConsultancyT: +44 (0)20 7389 9400E: [email protected] www.brandfinance.com

românia 50 2021 - brandirectory

Documents