)RKMRIIVMRK�(IWMKR�;SVOWLST8LI�)RKMRIIVMRK�(IWMKR�2SXIFSSO

.YRI���� ����

�

���8,) )2+-2))6-2+ ()7-+2 238)&33/���

-RXVSHYGXMSR%W�TEVX�SJ�XLI�)(; I\TIVMIRGI� ]SY�[MPP�FI�KMZIR�RSXIFSSOW�XS�OIIT�RSXIW� TMGXYVIW�HVE[MRKW� ERH�KPYI�MR�ER]�LERHSYXW� 8LIWI�RSXIFSSOW�GER�FI�YWIH�XS�OIIT�XVEGO�SJ�MHIEW�GSRGITXW� ERH�[SVO�EGGSQTPMWLIH� 8LI]�GER�EPWS�FI�YWIH�XS�[VMXI�HS[R�]SYV�XLSYKLXWERH�VIÀIGXMSRW� 8LI�IQTLEWMW�KMZIR�XS�XLI�RSXIFSSO�MW�EX�]SYV�HMWGVIXMSR�FYX�XLI�MR�WXVYGXSVW�LMKLP]�WYKKIWX�YWMRK�]SYV�RSXIFSSO�SR�E�HEMP]�FEWMW�JSV�E�WYGGIWWJYP�I\TIVMIRGIMR�)(; ERH�MR�]SYV�JYXYVI�EGEHIQMG�IRHIEZSVW�

8LI�)RKMRIIVMRK�(IWMKR�2SXIFSSO%R�IRKMRIIVMRK�HIWMKR�RSXIFSSO� YRPMOI�E�WGMIRXMWX� W�RSXIFSSO� MW�QSVI�SJ�E�HMEV]�XLERE�VIGSVH�SJ�WGMIRGI�I\TIVMQIRXW�ERH�VIWYPXW� 8LEX�W�RSX�XS�WE]�ER�IRKMRIIV�W�RSXIFSSOHSIWR�X�EPWS�LEZI�I\TIVMQIRX� VIWYPXW� 8LIVI�EVI�QER]�WMQMPEVMXMIW�FIX[IIR�XLI�X[S�E�WGMIRXMWX� W�RSXIFSSO�GSRXEMRW�XLI�I\TIVMQIRXEP�TVSGIHYVI� QEXIVMEPW� QIXLSHW� HEXE�VIWYPXW� ERH�QE]FI�GSRGPYWMSRW� %R�IRKMRIIV� W�RSXIFSSO�GSRXEMRW�EPP�SJ�XLSWI� ERH�WSQYGL�QSVI� MHIEW� HIWMKRW� WOIXGLIW� GSRZIVWEXMSRW� ¿IPH�RSXIW� SFWIVZEXMSRW� TMGXYVIW�GSRXEGX� MRJSVQEXMSR� TVSFPIQW�IRGSYRXIVIH� TVMRXSYXW� �XETIH� MR �XLI� PMWX� MW�I\LEYWXMZI�7SQI�RSXIFSSOW�EVI�OITX�MR�MRGVIHMFPI�HIXEMP� SXLIVW�GER�FI�FVMIJ�FYX�WXMPP�GSRXEMR�EPPXLI�RIGIWWEV]�MRJSVQEXMSR� 8EOI�E�PSSO�EX�XLI�X[S�I\EQTPIW�FIPS[�

*MKYVI �� 4MGXYVIW�SJ�ER�IRKMRIIV�W�HIWMKR�RSXIFSSO� 2SXI�XLI�XMXPI�ERH�HEXI�EX�XLI�XSTSJ�IEGL�TEKI� ERH�XLI�WMKREXYVI�EX�XLI�FSXXSQ�SJ�IEGL�TEKI� %PWS�RSXI�XLI�PEFIPIHTMGXYVIW� RSXIW�ERH�GSPSV�GSHMRK�

% TVSTIVP]�OITX�RSXIFSSO�[MPP�EPPS[�ERSXLIV�IRKMRIIV�XS�RSX�SRP]�VITVSHYGI�]SYV�[SVO�FYX�[MPP�EPPS[�XLIQ�XS�YRHIVWXERH�;,= ]SY�HMH�[LEX�]SY�HMH�

������1-8 )HKIVXSR�'IRXIV �

���8,) )2+-2))6-2+ ()7-+2 238)&33/���

)RKMRIIVMRK�(IWMKR�2SXIFSSO�+YMHIPMRIW

� 3R�XLI�JVSRX�SV�SR�XLI�MRWMHI�GSZIV� IRXIV�XLI�TVSNIGX�XMXPI� ]SYV�REQI� ERH�ER]SXLIV�MRJSVQEXMSR�XLEX�MHIRXM¿IW�[LIVI�XLI�[SVO�[EW�HSRI�ERH�LS[�XLI�RSXIFSSOGER�FI�VIXYVRIH�MJ�MX�MW�JSYRH�

� /IIT�E�XEFPI�SJ�GSRXIRXW�JSV�IEGL�IRXV]�MR�XLI�JVSRX�SJ�XLI�RSXIFSSO�� %PP�IRXVMIW�QYWX�FI�HSRI�MR�MRO�� 2SXIFSSOW�HS�RSX�RIGIWWEVMP]�LEZI�XS�FI�RIEX� FYX�XLI]�WLSYPH�FI�PIKMFPI� %JXIVEPP� ]SY�ERH�SXLIVW�QE]�RIIH�XS�VIZMI[�GIVXEMR�TEKIW�MR�XLI�RSXIFSSO�WS�MJ�MX�MW�RSX�YRHIVWXERHEFPI��XLIR�[LEX�MW�XLI�TSMRX�SJ�IZIR�[VMXMRK�XLMRKW�MR�MX#

� 1EOI�]SYV�IRXVMIW�%8 8,) 8-1) =39 (3 8,) ;36/��-J�]SY�XV]�XS�VIQIQFIVHIXEMPW�PEXIV� ]SY�[MPP�RSX�FI�WYGGIWWJYP�

� -J�]SY�QEOI�ER�IVVSV� HS�RSX�XV]�XS�IVEWI�MX�SV�FPSGO�MX�SYX� (VE[�E�WMRKPI�PMRIXLVSYKL�XLI�QMWXEOI�ERH�MRMXMEP�MX�

� 2IZIV�XIEV�E�TEKI�SYX�SJ�E�RSXIFSSO�� %PP�HEXE�QYWX�FI�MR�SVMKMREP�JSVQ� (S�RSX�VIGSVH�HEXE�SR�E�WGVET�SJ�TETIV�ERH�PEXIVVIGST]�MX�MRXS�]SYV�RSXIFSSO�

� 1EOI�TPIRX]�SJ�HVE[MRKW�E�TMGXYVI�MW�[SVXL�E�XLSYWERH�[SVHW� 1EOI�WYVI�]SYVHVE[MRKW�EVI�GPIEVP]�ERH�XLSVSYKLP]�PEFIPIH�

� 0SSWI�TMIGIW�SJ�TETIV��TVMRXSYXW� TMGXYVIW� IXG� GER�FI�EHHIH�XS�XLI�RSXIFSSO�[MXL�IMXLIV�XETI�SV�KPYI�

� 7MKR�ERH�HEXI�IEGL�RSXIFSSO�TEKI�EW�]SY�GSQTPIXI�MX�� (S�RSX�WOMT�TEKIW�

;L]� MW�EPP�XLMW�WS� MQTSVXERX# %W�ER�IRKMRIIV� ]SY�EVI�ER� MRZIRXSV�ERH�GVIEXSV� =SYQE]�MRZIRX�XLI�RI\X�7IK[E]�SV�0EWIV�7IEP� -J�]SY�HS�RSX�WMKR�ERH�HEXI�]SYV�[SVO�ERHTVSZMHI�E�GSQTPIXI�VIGSVH�SJ�MX� WSQISRI�IPWI�QE]�WXIEP�]SYV�GVIEXMSR� ERH�XLIVIJSVI]SYV�QSRI]� %R�IRKMRIIVMRK�HIWMKR�RSXIFSSO�GER�FI�ERH�MW�E�PIKEP�HSGYQIRX� IWTIGMEPP]MR�TVSGIIHMRKW�MRZSPZMRK�TEXIRX�¿PMRK� ,MWXSV]�MW�¿PPIH�[MXL�I\EQTPIW�SJ�TEXIRXW�XLEX�[IVIVIWGMRHIH�FIGEYWI�RSXIFSSOW�[IVI�RSX�TVSTIVP]�OITX�

������1-8 )HKIVXSR�'IRXIV �