risk awareness at work: 10 principles
TRANSCRIPT
![Page 1: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/1.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Risk awareness @work:10 principles
Muel KapteinMay 30, 2016
![Page 2: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/2.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
About myself
• Partner KPMG Risk Consulting
• Professor RSM Erasmus University
![Page 3: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/3.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Risk unawareness in private live?
![Page 4: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/4.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 1: Definition RA
Risk awareness (RA) is not just about someone’s knowledge of
risks.
![Page 5: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/5.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 1: Definition risk awareness
Risk awareness is at the right moment
realizing and understanding the potential negative and positive
consequences of your behavior
and things you are confronted with.
![Page 6: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/6.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 2: Importance RA
Risk policies are dead without risk awareness.
![Page 7: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/7.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 2: Importance risk awareness
Hinge between risk policy and behavior
Risk policy organization
Behavior management
and employees
Risk awareness
![Page 8: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/8.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 2: When risk awareness lacks
1. Not seeing consequences (at all or at right moment)
2. (Partly) ignoring seriousness of consequences
3. Not (correctly) relating to one’s own responsibility
![Page 9: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/9.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 3: Components RA
Components of risk awareness are knowledge, commitment and
ability.
Knowledge of:• Situation• Facts &
causalities• Self
Commitment to:• Stakeholders• Organization
• Topic
Ability consisting of:• Alertness• Analytical• Balanced
![Page 10: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/10.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 3: Finding the right RA balance
100% riskaverse
100% riskaggressive
What is the right balanceat your organization?
? ? ?
No business
No business
![Page 11: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/11.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
How to create the right
risk awareness?
![Page 12: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/12.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 4: Risk culture
Risk culture is the breeding ground for risk awareness
asrisk culture is the collective risk
awareness.
![Page 13: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/13.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 4: Risk culture modelClarity
DiscussabilityAc
coun
tabi
lity
Achievability
Risk awareness
![Page 14: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/14.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 4: Example: achievability
Under time pressure, people pay less attention to risk due to tunnel vision:
At the same time, is there still risk awareness under high time pressure?
![Page 15: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/15.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 5: RA Management toolbox
There is a big variety of measures to improve risk culture and risk
awareness.
But what is the right mix?
![Page 16: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/16.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 5: How risk awareness is raised in traffic
![Page 17: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/17.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 5: Ingredients RA management toolbox
Presentingfacts
Expe
rienc
e
RolemodelingWrittennorms
![Page 18: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/18.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 5: Ingredients RA management toolbox
![Page 19: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/19.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 5: Example how safety RA is raised
paal
![Page 20: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/20.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 6: RA Biases
Improving risk awareness requires knowing prevailing biases.
![Page 21: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/21.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
![Page 22: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/22.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 6: Biases Making you risk aware
1. “It’s not me” making it personal2. “I will not fail” making you
vulnerable3. “It is only me” making you think on
collective level4. “I can permit the risk” making you feel sorry
![Page 23: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/23.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 7: RA Challenge
Bringing risk awareness to the required level is especially difficult
and important when negative consequences are (1) unlikely, (2) for others, (3) in the long term (and for unknown risks, yet) and (4) without
early warning indicators.
To invest in something that is not rewarded is not motivating.
![Page 24: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/24.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 8: RA Paradox
The less risks you takethe more you are going to take
because no negative consequences make you overconfident and reckless.
Also, the less risks people are allowed to take, the less risk aware they
become.
![Page 25: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/25.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA Principle 9: Negative impact RA
Trying to raise risk awareness of people may also make them less
risk aware.
![Page 26: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/26.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
When and where are risk highest?
When: it does not rainWhere: on roads without this sign
![Page 27: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/27.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Becoming a hero by taking risks
![Page 28: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/28.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.Becoming obstructive
![Page 29: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/29.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
To prevent habituation,
risk awareness interventions
should be changed
Ad 9: Or reducing impact
![Page 30: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/30.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Ad 9: RA intervention typology
Risk Unknown
Risk Denial
PresenceWeak Signal Confront
PresenceStrong Explain Shock
![Page 31: Risk awareness at work: 10 principles](https://reader033.vdocuments.mx/reader033/viewer/2022052418/58ef7fe01a28abf0538b460f/html5/thumbnails/31.jpg)
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden. Gedrukt in Nederland. De naam KPMG, het logo en ‘cutting through complexity’ zijn geregistreerde merken van KPMG International.
RA principle 10: RA Disclaimer
Risk awareness is no guarantee for right risk behavior, “just” a
necessary condition.