riesgos financieros facultad de ciencias carrera: ing. en ciencias econÓmicas y financieras...

RIESGOS FINANCIEROSFACULTAD DE CIENCIAS

CARRERA: ING. EN CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

PERIODO: 2010-2Ing. Marcela Guachamín

TEMARIO DE CLASE

Liquidez EstructuralBrechas de LiquidezPlan de Contingencia.

LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

INDICE ESTRUCTURA

L

4

INDICE DE LIQUIDEZ ESTRUCTURALConcepto A

A) Activos Líquidos 1ra linea 200B) Pasivos corto plazo 1ra linea 1.000

Liquidez 1ra linea (A/B) 20%Volatilidad de depositos (2 STD) 16%

C) Activos Líquidos 2da linea 300D) Pasivos corto plazo 2da linea 1.300

Liquidez 2da linea (C/D) 23%Volatilidad de depositos (2,5 STD) 20%

E) Volatilidad Absoluta (2,5 STD) 260F) 50% de los 100 mayores depositantes 100G) Mayor entre E y F 260

Indicador de Liquidez Mínimo (G/D) 20%

Volatilidad Fuentes Fondeo 1 desviación 8%

Determinante: Volatilidad

Liquidez 2da línea > Mínimo Requerido

B200

1.00020%4%

3001.30023%5%

65230230

18%

2%

Determinante: Concentración

Liquidez 2da línea > Mínimo Requerido

Determinante: Volatilidad

Liquidez 2da línea > Mínimo Requerido FALSO

C200

1.00020%30%

4001.30031%38%

488100488

38%

15%

D200

1.00020%20%

3001.30023%25%

325100325

25%

10%

LIQUIDEZ ESTRUCTURAL

6

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZ

DEFINICION DE PRODUCTOS

¿Qué rubros del balance y fuera del balance generan flujos de caja?

Activos y Pasivos financieros Activos no financieros (esporádico) Intereses y Comisiones Ingresos y Gastos Movimiento patrimonial (esporádico) Cuentas contingentes (esporádico)

BRECHAS DE LIQUIDEZ

8

Cierto:•Inversiones•Créditos•Dep. Plazo•Repos / Interbanc

Vencimiento contractualÍndices de RenovaciónÍndices de PrepagoTendencia históricaPlaneación

Incierto/Contingente:•Dep.a la vista•Créditos Hipotec.•Contingentes

Tendencia/EstacionalidadVolatilidadModelos de prepagoPlaneación

Otros:•P y G•Activo Fijo•Cuentas Patrim.

PresupuestoPlaneación

Productos

Tipos de Vencimiento Flujos basados en…

DEFINICION DE SUPUESTOS PARA ESCENARIO ESPERADO

9

BRECHAS DE LIQUIDEZFecha de Corte 8/31/2003

11 2 3 4 5 6 7 8

Del día 1 al 7

Del día 8 al 15

Del día 16 al último día del mes

Del mes 2 Del mes 3Del

trimestre siguiente

Del semestre siguiente

Más de 12 meses

BANDAS

3

- - - - - - - -

- - - - - - - -

4

ACTIVOInversionesCarteraOtros Activos

Otros ingresos distintos a losfinancierosPASIVO

Depósitos a la vistaDepósitos a PlazoPrestamos del ExteriorOtros Pasivos

PATRIMONIOGastos OperativosMOV. NETO PATRIMONIAL

2

6

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS - Fondos DisponiblesFondos Interbancarios NetosPactos de reventa - p. recompraInversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO - - - - - - - -

BRECHA - - - - - - - - BRECHA ACUMULADA - - - - - - - -

5

Activos + ALN -

Pasivos + Patrimonio - 7

10


DESPLIEGUE DE FLUJOS – Escenario Contractual – Reporte7

Formato Predefinido

1 2 3 4 5 6 7 8

Productos Del día 1 al 7Del día 8 al

15


Del mes 2 Del mes 3Del trimestre

siguiente


Más de 12 meses

TOTAL

ACTIVOInversionesCarteraOtros Activos


Depósitos a la vistaDepósitos a PlazoPrestamos del ExteriorOtros Pasivos

PATRIMONIOGastos OperativosMOV. NETO PATRIMONIALBRECHABRECHA ACUMULADA

ACTIVOS LIQUIDOS NETOSFondos DisponiblesFondos Interbancarios NetosPactos de reventa - p. recompraInversiones negociables

POSICION DE LIQUIDEZ EN RIESGO

Activos + ALNPasivos + Patrimonio

BANDAS

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros

11


Cuentas de Vencimiento Cierto - Contractual – Reporte7

1 2 3 4 5 6 7 8


15



siguiente


Más de 12 meses

ACTIVOInversiones 10 5 5 20 50 100 100 20 310 Cartera 10 10 20 40 70 70 150 130 500 Otros Activos -


Depósitos a la vista - Depósitos a Plazo 30 20 50 60 20 10 10 - 200 Prestamos del Exterior - - - 50 - 100 50 - 200 Otros Pasivos -

PATRIMONIO - Gastos OperativosMOV. NETO PATRIMONIALBRECHA - - - - - - - - BRECHA ACUMULADA - - - - - - - -



Activos + ALN - Pasivos + Patrimonio -

BANDAS

12


Cuentas de vencimiento incierto – modelo/supuestos

Las cuentas de vencimiento incierto deben incluir modelos de comportamiento con soporte de estadístico con un nivel de confianza mínimo del 90% (1.65 Desvest) y una serie de tiempo de al menos 12 meses

1 2 3 4 5 6 7 8


15



siguiente


Más de 12 meses

ACTIVO - Inversiones 10 5 5 20 50 100 100 20 310 Cartera 10 10 20 40 70 70 150 130 500 Otros Activos - - - - - - - 190 190

Otros ingresos distintos a losfinancierosPASIVO -

Depósitos a la vista 20 - - - - - - 180 200 Depósitos a Plazo 30 20 50 60 20 10 10 - 200 Prestamos del Exterior - - - 50 - 100 50 - 200 Otros Pasivos - - - - - - - 200 200

PATRIMONIO - - - - - - - 300 300 Gastos OperativosMOV. NETO PATRIMONIALBRECHABRECHA ACUMULADA




BANDAS

13

1 2 3 4 5 6 7


15



siguiente


Variable

Cartera de Credito 0.10% 0.11% 0.21% 0.42% 0.42% 1.25% 2.50% prepago5% 5% 5% 5% 5% 5% 5% vencida

100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% renovInversiones 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% renovDep. Plazo 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% prepago

95% 95% 95% 95% 95% 95% 95% renovPrestamos del Exterior 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% renov

BANDAS


5. Supuestos Escenario Esperado – Reporte 8

5% de la cartera a mas de 1 año se prepaga en los 12 meses siguientes


14

6. DESPLIEGUE DE FLUJOS – Escenario Esperado – Reporte 81 2 3 4 5 6 7 8


15



siguiente


Más de 12 meses

TOTAL

ACTIVO (0) (0) (1) (1) (3) (2) (4) 1,012 1,000 Inversiones - - - - - - - 310 310 Cartera (0) (0) (1) (1) (3) (2) (4) 494 482

Prepago 0.1 0.1 0.3 0.5 0.5 1.6 3.3 6.5 Vencida (0.5) (0.5) (1.0) (2.0) (3.5) (3.5) (7.5) (18.5) Recuperacion - - - - - - - - Renovacion 10.0 10.0 20.0 40.0 70.0 70.0 150.0 370

Otros Activos - - - - - - - 209 209 Otros Activos - - - - - - - 190 Cartera Vencida 18.5

Otros ingresos distintos a los 2 2 4 8 8 24 48 - financierosPASIVO 22 1 3 3 1 1 1 770 800

Depósitos a la vista 20 - - - - - - 180 200 Depósitos a Plazo 2 1 3 3 1 1 1 190 200

Prepago - - - - - - - - Cancelaciones 2 1 3 3 1 1 1 Renovaciones 29 19 48 57 19 10 10

Prestamos del Exterior - - - - - - - 200 200 Otros Pasivos - - - - - - - 200 200

PATRIMONIO - - - - - - - 300 300 Gastos Operativos 3 4 6 7 3 2 10 - MOV. NETO PATRIMONIAL - - - 10 - - - - BRECHA (23) (3) (5) (13) 1 20 33 (58) BRECHA ACUMULADA (23) (26) (31) (45) (44) (24) 9 (49)

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS 100 Fondos Disponibles 30 Fondos Interbancarios Netos 10 Pactos de reventa - p. recompra (5) Inversiones negociables 65


Activos + ALN 1,100 Pasivos + Patrimonio 1,100

BANDAS


15

CONSTRUCCION DE BRECHAS DE LIQUIDEZOtros – presupuesto

1 2 3 4 5 6 7 8


15



siguiente


Más de 12 meses

ACTIVO - Inversiones 10 5 5 20 50 100 100 20 310 Cartera 10 10 20 40 70 70 150 130 500 Otros Activos - - - - - - - 190 190

Otros ingresos distintos a los 2 2 4 8 8 24 48 - financierosPASIVO -

Depósitos a la vista 20 - - - - - - 180 200 Depósitos a Plazo 30 20 50 60 20 10 10 - 200 Prestamos del Exterior - - - 50 - 100 50 - 200 Otros Pasivos - - - - - - - 200 200

PATRIMONIO - - - - - - - 300 300 Gastos Operativos 3 4 6 7 3 2 10 - MOV. NETO PATRIMONIAL - - - 10 - - - - BRECHABRECHA ACUMULADA




BANDAS


Xavier Donoso 16

7. DESPLIEGUE DE FLUJOS – Escenario Dinámico – Reporte 91 2 3 4 5 6 7 8


15



siguiente


Más de 12 meses

TOTAL% crec.Decrec.

ACTIVO (0) (0) (1) (1) (3) (2) (4) 1,012 1,000 (+/-) Movimientos proyectados (2) (2) (4) (7) (8) (24) (49) 96 Valor final (2) (2) (5) (9) (11) (26) (53) 1,108 1,108

Inversiones - - - - - - - 310 310 (+/-) Movimientos proyectados - - - - - - - - 0%Valor final - - - - - - - 310 310

Cartera (0) (0) (1) (1) (3) (2) (4) 494 482 (+/-) Movimientos proyectados (2) (2) (4) (7) (8) (24) (49) 96 20%Valor final (2) (2) (5) (9) (11) (26) (53) 590 590

Otros activos - - - - - - - 209 209 Otros ingresos distintos a los financieros 2 2 4 8 8 24 48 - PASIVO 22 1 3 3 1 1 1 770 800

(+/-) Movimientos proyectados (41) (16) (7) (9) (9) (22) (35) 140 Valor final (19) (15) (5) (6) (8) (22) (35) 910 910

Depositos a la vista 20 - - - - - - 180 200 MODELO(+/-) Movimientos proyectados (40) (15) (5) (5) (5) (10) (10) 90 Valor final (20) (15) (5) (5) (5) (10) (10) 270 270

Depositos a plazo 2 1 3 3 1 1 1 190 200 (+/-) Movimientos proyectados (1) (1) (2) (4) (4) (12) (25) 50 25%Valor final 1 (0) 0 (1) (3) (12) (25) 240 240

Prestamos del Exterior - - - - - - - 200 200 Otros Pasivos - - - - - - - 200 200

PATRIMONIO - - - - - - - 300 300 Gastos Operativos 3 4 6 7 3 2 10 - MOV. NETO PATRIMONIAL - - - 10 - - - - BRECHA (23) (3) (5) (13) 1 20 33 (58) BRECHA ACUMULADA (23) (26) (31) (45) (44) (24) 9 (49)

ACTIVOS LIQUIDOS NETOS 100 Fondos Disponibles 30 Fondos Interbancarios Netos 10 Pactos de reventa - pactos de recompra (5) Inversiones negociables 65


Hoy En un año antes de proyeccion

En un año despues de proyeccion

Activos + ALN 1,100 1,112 1,208 Pasivos + Patrimonio 1,100 1,070 1,210 Diferencia - (42) 2

BANDAS


17

LIMITES y ALERTAS

(20)(10)-1020304050

MM$

1-30

31-6

0

61-9

0

91-1

80

180-

360

> 3

60

Gap de Liquidez

Generalmente se establecen límites para el tamaño de los GAPS negativos:

Ejemplos:

• % de los Activos•% de ALN•% Patrimonio Técnico

Un Banco podría tener posiciones de liquidez en riesgo por el monto de fondeo al que pueda tener acceso

Las alertas en estos casos se establecen para informar al analista que el uso de un indicador se acerca al límite

18

ESCENARIOS DE ESTRÉS Y PLAN DE CONTINGENCIAEs importante también contar con al menos un escenario de estrés y un plan de contingencia para hacer frente a una eventual corrida de depósitos.

Ejemplos:

Un sector el cual tengo concentración de depósitos para por una crisis y por lo tanto retiran sus depósitos de manera inusual

Rumores en contra de mi Banco causan retiros masivos

Una crisis política/económica causa nerviosismo en el sistema financiero y se producen retiros masivos de depósitos

Posibles acciones:

Utilización de Activos Líquidos Netos

Venta de Inversiones

Venta de Cartera

Fondeo siempre y cuando no se trate de riesgo sistémico

23rd January 2003

Plan de Contingencia

Acciones correctivas:

Liquidación de inversiones Disminución de operaciones de

crédito Política de recuperaciones de cartera Venta de cartera de crédito Contratación de líneas de crédito Plan comercial para ampliar

captaciones Venta de activos

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construccion de brechas

superintendencia de

escenario de estrs

posiciones de liquidez

flujos de caja

captacionesventa de

retiros masivos

cartera de crditocontratacin