reviko - hlt.co.me hlt zif 2016.pdf · d-tekuĆi i odloŽeni porez na dobit - - 1. -poreski rashodi...

ReviKo Revizija i konsalting

PODGORICA

ZATVORENI INVESTICIONI FOND “HLT FOND” AD PODGORICA

IZVJEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI

GODIŠNJEG RAČUNA ZA 2016. GODINU

ReviKo Revizija i konsalting

PODGORICA

Tel/fax +382 20 237 665

Mob.tel. +382 69 063 869


IZVJEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI

GODIŠNJEG RAČUNA ZA 2016. GODINU

SADRŽAJ Strana Izjava o odgovornosti rukovodstva Izvještaj revizora 1-2 Finansijski iskazi Iskaz o ukupnom rezultatu / Bilans uspjeha za 2016. godinu 3-4 Iskaz o finansijskoj poziciji / Bilans stanja na dan 31.decembra 2016. godinu 5 Iskaz o promjenama na kapitalu 6 Iskaz o tokovima gotovine 7 Napomene uz finansijske iskaze 8-17


“REVIKO” DOO

PODGORICA

Ova izjava se daje u vezi sa revizijom finansijskih iskaza Zatvorenog investicionog fonda “HLT Fond”AD, Podgorica na dan 31.12.2016. godine za svrhe izražavanja mišljenja o tome da li finansijski iskazi realno i objektivno, po svim bitnim pitanjima, prikazuju finansijsko stanje Zatvorenog investicionog fonda “HLT Fond”AD, Podgorica na dan 31. decembra 2016. godine, rezultate poslovanja i novčane tokove za godinu koja se završava na taj dan u skladu sa Međunarodnim računovodstvenim standardima/Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja i propisima Crne Gore.

Prihvatamo našu odgovornost za istinit i objektivan prikaz finansijskih iskaza u skladu sa

Međunarodnim računovodstvenim standardima Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja i računovodstvenim propisima Crne Gore.

Prema našem najboljem znanju i uvjerenju, ovim potvrđujemo sledeće: 1. Stavili smo vam na raspolaganje sve poslovne knjige i potkrepljujuću dokumentaciju i sve

zapisnike sa sjednica Nadzornog odbora za kalendarsku 2016. godinu i period do završetka revizije.

2. Potvrđujemo sveobuhvatnost informacija datih u pogledu identifikovanja povezanih subjekata. 3. U finansijskim iskazima nema materijalno značajnih pogrešnih iskazivanja ili propusta. 4. Društvo je postupalo u skladu sa svim aspektima odredbi ugovora koji bi, u slučaju

nepridržavanja, mogli imati materijalno značajne efekte na finansijske iskaze. Nije bilo neusklađenosti sa zahtjevima zakonodavnih i izvršnih organa koji bi, u slučaju nepoštovanja, mogle imati materijalno značajne efekte na finansijske iskaze.

5. Prikazali smo sve nastale, kao i potencijalne obaveze. 6. Nemamo planove niti namjere koje bi mogle da materijalno značajno izmijene knjigovodstvenu

vrijednost ili klasifikaciju sredstava i obaveza prikazanih u finansijskim iskazima. 7. Ne planiramo da napustimo sadašnju osnovnu djelatnost. 8. Objelodanili smo događaje nakon datuma bilansa stanja u napomenama uz finansijske iskaze.

Vitomir Joksimović

Izvršni direktor

25.04.2017. godine

1

AKCIONARIMA ZATVORENOG INVESTICIONOG FONDA „HLT FOND“ AD, PODGORICA

Izvještaj nezavisnog revizora

1. Angažovani smo da obavimo reviziju priloženih finansijskih iskaza Zatvorenog investicionog fonda

“HLT Fond”AD, Podgorica koji obuhvataju iskaz o finansijkoj poziciji (bilans stanja) na dan 31.12.2016.

godine i odgovarajući iskaz o ukupnom rezultatu (bilans uspeha), iskaz o promenama na kapitalu i iskaz o

tokovima gotovine za godinu završenu na taj dan, kao i značajne računovodstvene politike i napomene uz

finansijske iskaze.

Odgovornost rukovodstva za finansijske iskaze

2. Rukovodstvo Društva za upravljanje investicionim fondovima “Prima” AD, Podgorica je odgovorno

za pripremu i fer prezentaciju ovih finansijskih iskaza, u skladu sa odredbama Zakona o računovodstvu i

reviziji i Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja. Ova odgovornost obuhvata: osmišljavanje,

primjenu i održavanje internih kontrola koje su relevantne za pripremu i fer prezentaciju finansijskih iskaza

koji ne sadrže materijalno značajne i pogrešne iskaze, nastale usled kriminalne radnje ili greške, odabir i

primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika, kao i korišćenje najboljih mogućih računovodstvenih

procjena.

Odgovornost revizora

3. Naša odgovornost je da, na osnovu izvršene revizije, izrazimo mišljenje o prikazanim finansijskim

iskazima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi nalažu da

reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se u razumnoj mjeri uvjerimo da finansijski iskazi

ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze.

Revizija uključuje sprovođenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i

objelodanjivanja datim u finansijskim iskazima. Izbor postupaka zasnovan je na revizorskom prosuđivanju,

uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih i pogrešnih iskaza u finansijskim iskazima, nastalim usled

kriminalne radnje ili greške. Prilikom procjene rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za

pripremu i fer prezentaciju finansijskih iskaza, u cilju osmišljavanja revizijskih postupaka koji su

odgovarajući u datim okolnostima, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efektivnosti internih kontrola

Društva. Revizija, takođe, uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i značajnih procjena,

izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih iskaza.

Smatramo da su pribavljeni revizorski dokazi dovoljni i odgovarajući i da obezbjeđuju razumnu osnovu za

izražavanje mišljenja.

Osnove za mišljenjesa rezervom

4. Fond je u 2016. godini ostvario gubitak iz poslovanja u iznosu 691.752 €, tako da ukupni nepokriveni

gubitak iznosi 79.980.433 €. Na dan 31.12.2016. godine obaveze Fonda su veće od imovine za 2.981.252 €,

odnosno za taj iznos nepokriveni gubitak je veći od kapitala Fonda. Žiro račun Fonda je u neprekidnoj blokadi

od sredine 2011. godine. Prema izvještaju Centralne banke Crne Gore transakcioni račun Fonda je blokiran za

iznos 4.599.290 €, uglavnom zbog obaveza po kreditima. Cjelokupna ostala imovina Društva koju čine

ulaganje u nekretnine je založena po osnovu kredita.

Zbog navedenog, kao i zbog veoma nepovoljnog odnosa tekućih sredstava i tekućih obaveza koje dospijevaju

u 2017. godini, postoji opravdana sumnja da će Fond biti u mogućnosti da redovno izmiruje obaveze, odnosno

sprovodi investicioni cilj i investicionu politiku.

2

5. Kao što je navedeno u Napomenama 14 i 15 uz finansijske iskaze obaveze prema Crnogorskoj komercijalnoj banci AD, Podgorica na dan 31.12.2016. godine iskazane su iznosu 2.507.201 €. Ugovorom o prenosu potraživanja, Crnogorska komercijalna banka je prenijela potraživanje po kreditima na OTP Bank Plc. Mađarska, koja je Ugovorom o ustupanju potraživanja obezbijeđenog hipotekom ustupila potraživanje OTP Faktoring Montenegro. Sredstvo obezbjeđenja vraćanja kredita predstavljaju hipoteke na nekretninama u vlasništvu Fonda, čija je vrijednost na dan 31.12.2016. godine iskazana u iznosu 2.034.729 € (Napomena 11). Stanje obaveza po navedenim kreditima nije usaglašeno, jer rukovodstvo Fonda smatra da su evidencije banke netačne, a primijenjene kamatne stope (redovna i zatezna) koje je banka koristila za obračun su neopravdano uvećane i značajno su veće od ugovorenih. Nijesmo u mogućnosti da procijenimo efekte na finasijske iskaze Fonda koji mogu nastati po ovom osnovu.

6. Kao što je objelodanjeno u Napomeni 17 uz finansijske iskaze, Društvo za upravljanjeinvestici- onim fondovima "Prima" na dan 31.12.2016. godine vodi sudske sporove čiji se ishod može direktno reflektovati na poslovanje Zatvorenog investicionog fonda "HLT Fond" AD Podgorica. Do okončanja sudskih sporova nijesmo u mogućnosti da procijenimo njihove efekte na poslovanje Fonda.

Mišljenje sa rezervom

7. Osim za efekte koje na finansijske iskaze mogu imati pitanja navedena u tačkama 4 do 6, prema

našem mišljenju finansijski iskazi prikazuju realno i objektivno finansijsko stanje Zatvorenog

investicionog fonda “HLT Fond”AD, Podgorica na dan 31. decembra 2016. godine i rezultate

poslovanja za navedenu godinu u skladu sa računovodstvenim standardima i propisima koji se

primjenjuju u Crnoj Gori.

Podgorica, 25.04.2017. godine “Reviko“

Dragiša Keković, Ovlašćeni revizor


FINANSIJSKI ISKAZI ZA 2016. GODINU

Računovodstvene politike i napomene na stranama 8 do 17 su sastavni dio ovih finansijskih iskaza

Izvještaj revizora – strana 1-2.

3

Iskaz o ukupnom rezultatu / Bilans uspjeha

(u Eur)

2016. 2015.

Napomena

A. REALIZOVANI PRIHODI I RASHODI

I- Poslovni prihodi 400 474

1. Prihodi od dividendi - -

2. Ostali poslovni prihodi 4 400 474

II-Realizovana dobit - -

1. Realizovani dobici po osnovu prodaja HOV - -

III-Poslovni rashodi (33.002) (35.738)

1. Naknada društvu za upravljanje 3.2, 5 (2,928) (3.172)

2. Troškovi kupovine i prodaja ulaganja 5 - -

3. Naknada članovima nadzornog odbora 5 (6.900) (6.900)

4. Naknada KHOV 3.3, 5 (6.264) (5.955)

4. Rashodi po osnovu poreza 5 (12.160) (14.881)

5. Ostali poslovni rashodi fonda 5 (4.750) (4.830)

IV-Realizovani gubitak (659.150) (233.289)

1. Realizovani gubici od prodaje HOV - -

2. Ostali realizovani gubici 6 (659.150) (233.289)

V- Realizovana dobit ili gubitak (691.752) (268.553)

1. Realizovana dobit (I+II)-(III+IV) - -

2. Realizovani gubitak (III+IV)-(I+II) (691.752) (268.553)

VI-Finansijski prihodi - -

1. Prihodi od kamata - -

2. Ostali finansijski prihodi - -

VII-Finansijski rashodi - -

1. Rashodi po osnovu kamata 3.1 - -

2. Ostali finansijski rashodi - -

B- NEREALIZOVANI DOBICI I GUBICI I- Nerealizovani dobici - -

1. Nerealizovani dobici po osnovu finansijskih sredstava po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha - - 2. Nerealizovani dobici od po osnovu ulaganja u nekretnine - - II- Nerealizovani gubici - -

1. Nerealizovani gubici od svođenja HOV - - 2. Nerealizovani gubici po osnovu ulaganja u nekretnine - -

III-Ukupni nerealizovani dobici (gubici) fonda - -

C- GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (691.752) (268.553)





4

Iskaz o ukupnom rezultatu / Bilans uspjeha/nastavak

D-TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT - -

1. Poreski rashodi perioda - -

2. Odloženi poreski rashod perioda - -

3. Odloženi poreski prihod perioda - -

E-DOBIT ILI GUBITAK POSLIJE

OPOREZIVANJA (691.752) (268.553)

Podgorica, 31.03.2017. godine Zatvoreni investicioni fond “HLT FOND” AD Podgorica

Vitomir Joksimović, Izvršni direktor





5

Iskaz o finansijskoj poziciji / Bilans stanja (u Eur)

Napomena 2016. 2015.

A. UKUPNA IMOVINA (I+II+III+IV+V) 134.733 2.034.733

I- Gotovina 3.5, 7 - -

II-Ulaganja Fonda 134.729 2.034.729

1. Ulaganja Fonda u finansijska sredstva

po fer vrijednosti kroz bilans uspjeha - -

2. Ulaganja u nekretnine 3.4, 8 134.729 2.034.729

III-Potraživanja - -

IV-Odložena poreska sredstva - -

V - AVR 4 4

B-OBAVEZE (I+II+III+IV+V+VI+VII+VIII) 3.115.985 4.324.233

I-Obaveze iz poslovanja Fonda - -

II-Obaveze po osnovu troškova poslovanja 332.084 302.010

1.Obaveze prema banci depozitaru 9 19.736 19.736

2.Ostale obaveze iz poslovanja 9 312.348 282.274

III-Obaveze prema društvu za upravljanje 334.782 331.854

1.Obaveza za zaknadu za upravljanje 3.2, 10 334.782 331.854

IV-Kratkoročne finansijske obaveze 2.449.119 3.690.369

1.Kratkoročni krediti 11 2.449.119 3.690.369

2.Ostale kratkoročne finansijske obaveze - -

V-Dugoročne obaveze 3.6, 12 - -

C-NETO IMOVINA FONDA

D-KAPITAL (I+II+III+IV+V+VI) (2.981.252) (2.289.500)

I-Osnovni kapital

1.Akcijski kapital – redovne akcije 13 76.999.181 76.999.181

VI-Nepokriveni gubitak (79.980.433) (79.288.681)

1.Nepokriveni gubitak ranijih godina (79.288.681) (79.020.128)

2.Nepokriveni gubitak tekuće godine (691.752) (268.553)

E-Broj emitovanih akcija / investicionih jedinica - -

F-Neto imovina po akciji / investicionoj jedinici

G-Vanbilansne evidencije

Podgorica, 31.03.2017. godine Zatvoreni investicioni fond “HLT FOND” AD Podgorica

Vitomir Joksimović, Izvršni direktor





6

Iskaz o promjenama neto imovine (kapitala) (u Eur)

2016. 2015.

1. Povećanje (smanjenje) neto imovine od poslovanja Fonda

2. Realizovana dobit (gubitak) od ulaganja (691.752) (268.553)

3. Ukupni nealizovani dobici (gubici) od ulaganja

4. Revalorizacione rezerve po osnovu finansijskih ulaganja

Raspoloživih za prodaju

5. Revalorizacione rezerve po osnovu derivata

6. Povećanje neto imovine po osnovu transakcija sa

akcijama Fonda

7. Povećanje po osnovu izdatih akcija Fonda

8. Smanjenje po osnovu povlaćenja akcija Fonda

9. Ukupno povećanje (smanjenje) neto imovine Fonda (691.752) (268.553)

10. Neto imovina

11. Na početku perioda (2.289.500) (2.020.947)

12. Na karju perioda (2.981.252) (2.289.500)

13. Broj akcija Fonda u periodu 487.979.200 487.979.200

14. Izdate akcije u toku perioda - -

15. Povučene akcije u toku perioda - -

16. Broj akcija na kraju perioda 487.979.200 487.979.200





7

Iskaz o tokovima gotovine

(u Eur) 2016. 2015.

A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

I Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 400 176.518

1.Prilivi po osnovu prodaje ulaganja - 176.518

2.Prilivi po osnovu dividendi

3.Prilivi po osnovu kamata

4.Prilivi po osnovu refundiranja rashoda

5.Ostali prilivi od operativnih aktivnosti

II Odlivi gotovine iz operativne aktivnosti 400 -

1.Odlivi po osnovu ulaganja

2.Odlivi po osnovu ulaganja u HOV

3.Odlivi po osnovu ostalih ulaganja

4.Odlivi po osnovu naknada društvu za upravljanje

5.Odlivi po osnovu kamate - -

6.Odlivi po osnovu troškova kupovine i prodaje HOV

7.Odlivi po osnovu naknade eksternom revizoru

8.Odlivi po osnovu troškova banke depozitara

9.Odlivi po osnovu ostalih rashoda iz operativnih aktivnosti (400) -

10.Odlivi po osnovu poreza na dobit

11.Odlivi po osnovu ostalih rashoda

III Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti - 176.518

IV Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti

B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA

I Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja

1.Priliv od izdavanja investicionih jedinica / emisije akcija

2.Prilivi po osnovu zaduženja

II Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja - (176.518)

1.Odlivi po osnovu razduživanja - (176.518)

2.Odlivi po osnovu dividendi

3.Odlivi po osnovu učešća u dobiti

III Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja

IV Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja - (176.518)

C. Ukupni prilivi gotovine (400) 176.518

D. Ukupni odlivi gotovine (400) (176.518)

E. NETO PRILIV GOTOVINE - -

F. NETO ODLIV GOTOVINE - -

G. Gotovina na početku perioda - -

H. Pozitivne kursne razlike po osnovu preračuna gotovine - -

Gotovina na kraju obračunskog perioda - -





8

1. Opšte informacije

1. Osnivanje i djelatnost

Zatvoreni investicioni fond „HLT Fond“ AD, Podgorica prvobitno je osnovan kao Privatizacioni

fond "HLT" AD Podgorica u skladu sa Uredbom o privatizacionim fondovima i specijalizovanim

privatnim menadžment preduzećima ("Sl. list CG" br. 01/02) od strane Menadžment preduzeća

"HLT" AD Podgorica. Na osnovu člana 16 Zakona o privatizaciji privrede ("Sl. list CG" br. 59/00)

i člana 10 tačka 1 Uredbe o privatizacionim fondovima i specijalizovanim privatnim menadžment

preduzećima ("Sl. list CG" 18/00) Vlada Crne Gore je 25.juna 2001. godine izdala Rješenje br.

R.PF 02/01 kojim je data dozvola za osnivanje privatizacionog fonda "HLT" kao i dozvola za

rukovođenje privatizacionim fondom "HLT" od strane Menadžment preduzeća "HLT" AD,

Podgorica.

Na osnovu člana 16 Zakona o privatizaciji privrede (“Sl.list CG”, br.59/00) člana 5 stav i člana

25 stav 2 i 3 Uredbe o privatizacionim fondovima i specijalizovanim menadžment preduzećima

("Sl. list CG" 49/01), Ministarstvo finansija je 31. oktobra 2001, godine donijelo Rješenje br.01-

2659/1 o upisu privatizacionog fonda "HLT" u Registar privatizacionih fondova.

Privatizacioni investicioni fond “HLT ” AD, Podgorica je poslovalo pod tim nazivom do 28.aprila

2005. godine kada je na osnovu odredbi Zakona o investicionim fondovima ("Sl. list CG" 49/04) i

u skladu sa Pravilima o izdavanju dozvole za rad društvima za upravljanje investicionim

fondovima ("Sl. list CG" br. 68/04), Komisija za hartije od vrijednosti izdala Rješenje o davanju

dozvole za rad br. 03/13-1419/7-04 Privatizacionom investicionom fondu "HLT" AD, Podgorica.

Promjena podataka registrovana je u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici 5. maja

2005. godine pod registracionim brojem 11-0000072/001. U skladu sa navedenim zakonskim

odredbama i Odlukom Skupštine akcionara Fonda od 7. marta 2005. godine došlo je do promjene

menadžent preduzeća koje upravlja Fondom, te je na osnovu usvojenog Ugovora o upravljanju

Fondom, upravljanje Fondom povjereno Društvu za upravljanje investicionim fondom "Prima"

DOO, Podgorica.

Privatizaciono-investicioni fond "HLT" a.d, Podgorica na Skupštini akcionara dana 29. septembra

2005. godine mijenja naziv u Fond zajedničkog ulaganja "HLT Fond" AD., Podgorica i ovu

promjenu registruje u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici 24. novembra 2005.

godine pod registracionim brojem 11-0000053/002.

U toku 2012. godine shodno Zakonu o investicionim fondovima (SL. List Crne Gore br 54/11) i

Programu transformacije Fonda zajedničkog ulaganja "HLT Fond" AD Podgorica izvršena je

transformacija Fonda zajedničkog ulaganja HLT Fond AD Podgorica tako što su formirani

Zatvoreni investicioni fond HLT Fond AD, Podgorica – u postupku transformacije (u daljem

tekstu ZIF HLT Fond) i Otvoreni investicioni fond HLT Fond – u postupku transformacije (u

daljem tekstu OIF HLT Fond). Transformacija je izvršena na način što su sve akcije akcionarskih

društava u kojima je FZU HLT Fond imao manje od 40 % učešća, gotovina, depoziti, obveznice i

prioritetne akcije izdvojene iz imovine fonda i formiran je OIF HLT Fond (ne računajući založene

akcije koje shodno članu 169 Zakona o investicionim fondovima mogu biti prenijete na OIF HLT

Fond nakon prestanka zaloge ili opterećenja). Na osnovu preostale imovine formiran je ZIF HLT

Fond.

Programom transformacije Fonda zajedničkog ulaganja HLT Fond AD Podgorica koji je Društvo

za upravljanje investicionim fondom Prima usvojilo u februaru 2012. godine, definisano je da se

postojeći kapital Fonda koji je podijeljen u 487.979.200 akcije, srazmjerno podijeli na

487.979.200 akcija ZIF HLT Fond i 487.979.200 investicionih jedinica OIF HLT Fond.





9

1. Opšte informacije-nastavak

Skupština akcionara Fonda zajedničkog ulaganja HLT Fond AD Podgorica je na sjednici održanoj

17.05.2012. između ostalog donijela odluke o:

- usvajanju Programa tranformacije;

- usvajanju izvještaja o izvršenoj procjeni imovine i obaveza Fonda zajedničkog ulaganja

HLT Fond AD Podgorica sa stanjem na dan 31.12.2011. godine (na osnovu koje je i

sprovođen Program transformacije)

- promjeni naziva Fonda zajedničkog ulaganja HLT Fond AD Podgorica u Zatvoreni

investicioni fond HLT Fond AD Podgorica - postupku transformacije;

- usvajanju Statuta Zatvorenog investicionog fonda HLT Fond AD, Podgorica – u postupku

transformacije;

- izboru Društva za upravljanje investicionim fondovima Prima AD Podgorica za upravljanje

Zatvorenim investicionim fondom HLT Fond AD Podgorica – u postupku transformacije;

- usvajanju Ugovora o upravljanju i transformaciji Zatvorenim investicionim fondom HLT

Fond AD, Podgorica - u postupku transformacije i

- izboru Invest banke Montenegro AD, Podgorica kao depozitarne banke Zatvorenog

investicionog fonda HLT Fond AD, Podgorica - u postupku transformacije.

Komisija za hartije od vrijednosti je dana 30.07.2012. godine donijela Rješenje kojim je :

1) Fondu zajedničkog ulaganja HLT Fond AD, Podgorica dala saglasnost na Program

transformacije Fonda kao i saglasnost na Odluku o usvajanju Statuta od 18.05.2012. i

Statut koji je usvojen na Skupštini akcionara istog dana ;

2) Društvu za upravljanje investicionim fondom Prima AD, Podgorica izdala dozvolu

za upravljanje Zatvorenim investicionim fondom HLT Fond AD Podgorica – u postupku

transformacije, sprovođenje dostavljenog Programa transformacije Fonda u roku od

dvije godine počev od dana donošenja ovog Rješenja, izdala dozvolu za organizovanje i

upravljanje Otvorenim investicionim fondom HLT Fond Podgorica – u postupku

transformacije i dala saglasnost na Pravila o upravljanju Otvorenim investicionim

fondom HLT Fond – u postupku transformacije od 19.07.2012. godine.

Rješenjem Komisije za hartije od vrijednosti broj 04/3-1683/5-14 od 18.12.2015. godine utvrđeno

je da je Društvo za upravljanje investicionim fondom „Prima“ AD, uskladilo akte, organizaciju i

poslovanje Zatvorenog investicionog fonda „HLT Fond“ nastalog u transformaciji shodno članu

184 Zakona o investicionim fondovima. Istim Rješenjem Društvu za upravljanje investicionim

fondom „Prima“ AD, izdata je dozvola za upravljanje Zatvorenim investicionim Fondom HLT i

saglasnost na Ugovor o upravljanju.

Organi Zatvorenog investicionog fonda su Skupština akcionara kao najviši organ odlučivanja

Fonda i Nadzorni odbor. Skupštinu Fonda čine akcionari Fonda. Nadzorni odbor Fonda je organ nadzora nad upravljanjem Fondom i ima sedam članova koje imenuje Skupština

Sjedište Fonda je u Podgorici, Bulevar revolucije bb.

1.2. Investicioni cilj i investiciona politika Zatvorenog investicionog fonda

Investicioni cilj Zatvorenog investicionog fonda je kontinuirano povećanje vrijednosti imovine.





10

2. Osnova za sastavljanje i prezentaciju finansijskih iskaza

2.1. Osnova za sastavljanje i prezentaciju finansijskih iskaza

Finansijski izvještaji Društva sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Crne

Gore („Sl.list CG”, br. 69/2005, 80/2008 i 32/2011) i Zakonom o investicionim fondovima („Sl.list

CG“ br. 54/11) i propisima Komisije za hartije od vrijednosti.

Prema Zakonu o računovodstvu i reviziji i Uredbi o neposrednoj primjeni Međunarodnih

računovodstvenih standarda (“Sl.list RCG”, br.69/2002), od 1.01.2003. godine u Crnoj Gori

primjenjuju svi Međunarodni računovodstveni standardi (“MRS”), odnosno Međunarodni

standardi finansijskog izvještavanja (“MSFI”).

Finansijski iskazi sastavljeni su po načelu istorijskog troška, odnosno nabavne vrijednosti i cijene

koštanja, modifikovanog po osnovu revalorizacije nekretnina i dugoročnih hartija od vrijednosti

2.2. Uporedni podaci

Uporedne podatke za 2015. godinu čine godišnji finansijski izvještaji Zatvorenog investicionog

fonda za 2015. godinu, koji su bili su predmet revizije.

2.3. Koncept nastavka poslovanja

Fond je u 2016. godini ostvario gubitak iz poslovanja u iznosu 691.752 €, tako da ukupni

nepokriveni gubitak iznosi 79.980.433 €. Na dan 31.12.2016. godine obaveze Fonda su veće od

imovine za 2.981.252 €, odnosno za taj iznos nepokriveni gubitak je veći od kapitala Fonda. Žiro

račun Fonda je u neprekidnoj blokadi od sredine 2011. godine. Prema izvještaju Centralne banke

Crne Gore transakcioni račun Fonda je blokiran za iznos 4.599.290 €, uglavnom zbog obaveza po

kreditima. Cjelokupna ostala imovina Društva koju čine ulaganje u nekretnine je založena po osnovu

kredita.

Zbog navedenog, kao i zbog veoma nepovoljnog odnosa tekućih sredstava i tekućih obaveza koje

dospijevaju u 2017. godini, postoji opravdana sumnja da će Fond biti u mogućnosti da redovno

izmiruje obaveze, čime je doveden u pitanje nastavak poslovanja Fonda..

Zvanična valuta u Crnoj Gori i izvještajna valuta Društva je Euro. 3. Osnovne računovodstvene politike

Osnovne računovodstvene politike primijenjene prilikom sastavljanja godišnjeg računa za 2016.

godinu su sledeće:

3.1. Finansijski prihodi i rashodi

Finansijski prihodi i rashodi obuhvataju prihode od kamata po osnovu potraživanja i plasmana kao i

rashode kamata. Prihodi i rashodi od kamata se iskazuju u momentu obračuna prema ugovorenim

kamatnim stopama.





11

3. Osnovne računovodstvene politike -nastavak

3.2. Rashodi po osnovu nadoknada za upravljanje Fondom

Rashodi po osnovu nadoknada za upravljanje Fondom obračunavaju se i računovodstveno

obuhvataju kao dio rashoda iz poslovnih aktivnosti. Ova nadoknada se obračunava shodno

odredbama člana 72 Zakona o investicionim fondovima (“Sl.list CG”, br.54/11) i Pravilima o

metodologiji za obračunavanje neto vrijednosti imovine investicionih fondova (“Sl.list CG”, br.

43/14, 26/15). Članom 12 Ugovora o upravljanju zaključenim između Zatvorenog investicionog

fonda “HLT Fond” AD, Podgorica i Društva za upravljanje investicionim fondom “Prima” AD

Podgorica, naknada za upravljanje je utvrđena u visini 0,5 % prosječne godišnje vrijednosti akcije

Fonda i isplaćuje se mjesečno.

Vrijednost imovine Fonda predstavlja zbir hartija od vrijednosti iz portfelja fonda, vrijednosti

nekretnina u vlasništvu Fonda i novčanih sredstava Fonda. Vrijednost imovine obračunava se

dnevno, mjesečno i godišnje.

Godišnja vrijednost imovine fonda utvrđuje se u roku od prvih 15 dana tekuće godine za prethodnu

godinu, sabiranjem mjesečnih vrijednosti imovine i dijeljenjem tog zbira sa dvanaest shodno

Pravilima o metodologiji za obračunavanje neto vrijednosti imovine investicionih fondova.

Društvo za upravljanje ima pravo i na dodatnu godišnju naknadu od Zatvorenog investicionog fonda

a koja se odnosi na porast prosječne godišnje vrijednosti akcija Fonda na berzi, a visina te nadoknade

može iznositi do 20 % porasta prosječne godišnje vrijednosti akcija Fonda na berzi.

3.3. Troškovi nadzora i kontrole fondova

Zatvoreni investicioni fond dužan je da u skladu sa u skladu sa Pravilnikom o naknadama za rad

Komisije za hartije od vrijednosti, Komisiji za hartije od vrijednosti plaća godišnju naknadu po

osnovu nadzora i kontrole poslovanja zatvorenih investicionih fondova u iznosu od 0,25%

prosječne godišnje tržišne vrijednosti zatvorenih investicionih fondova (naknada se uplaćuje

Komisiji akontativno mjesečno u visini od 0,021% od prosječne mjesečne tržišne vrijednosti

zatvorenog investicionog fonda) i 4.800 € na godišnjem nivou za kontrolu godišnjeg i periodičnih

izvještaja.

3.4. Investicione nekretnine

Investicione nekretnina obuhvataju nekretnine (zemljište ili zgrade) koje se drže radi ostvarivanja

zarade od izdavanja ili radi uvećanja kapitala, ili i jednog i drugog.

Investicione nekretnine inicijalno se mjere po nabavnoj vrijednosti. Nabavna vrednost kupljene

investicione nekretnine čini vrijednost po fakturi dobavljača, uvećana za sve troškove dovođenja

sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti. Nakon početnog priznavanja investiciona nekretnina

se iskazuje po fer vrijednosti, na osnovu procjene izvršene od strane ovlašćenog procjenitelja,

najmanje jednom godišnje. Dobitak ili gubitak nastao po osnovu promjene fer vrijednosti priznaje

se kao prihod ili rashod perioda u kojem je nastao.

3.5. Gotovina i gotovinski ekvivalenti

U izvještaju o novčanim tokovima pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima podrazumijevaju

se novčana sredstva na računima kod poslovnih banaka i novčana sredstva oročena na period do

tri mjeseca, koja se mogu brzo konvertovati u poznate iznose gotovine uz beznačajan rizik od

promjene vrijednosti





12

3. Osnovne računovodstvene politike -nastavak

3.6. Dugoročne obaveze

Obaveze po dugoročnim kreditima inicijalno se prikazuju u iznosima primljenih sredstava

(nominalnoj vrijednosti), a nakon toga se iskazuju po amortizovanoj vrijednosti uz primjenu

ugovorene kamatne stope koja aproksimira efektivnoj kamatnoj stopi

3.7. Porez na dobit

Porez na dobit obračunava se i plaća u skladu sa propisima Crne Gore o oporezivanju. Porez na

dobitak plaća se po proporcionalnoj stopi koja iznosi 9% od poreske osnovice.

Oporeziva dobit se utvrđuje na osnovu dobiti Društva iskazane u Bilansu uspjeha uz usklađivanje

prihoda i rashoda po odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica ( čl. 8 i 9 za usklađivanje

prihoda i čl. 10 do 20 za usklađivanje rashoda).

U skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica Crne Gore (Službeni list br. 86/09) prihodi

ostvareni od dividendi oslobođeni su plaćanja poreza na dobit.

Gubitak iz tekućeg perioda iskazan u poreskom bilansu može se koristiti za smanjenje oporezive

dobiti iz budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina.

3.8. Fer vrijednost

Fer vrijednost finansijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnom tržištu (hartije od vrijednosti

raspoložive za prodaju) zasniva se na kotiranim tržišnim cijenama na dan bilansa stanja. Kotirana

tržišna cijena koja se koristi za finansijska sredstva Društva predstavlja tekuću cijenu ponude.

Rukovodstvo društva vrši procjenu rizika i u slučajevima kada se ocijeni da vrijednost po kojoj se

imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana. Po mišljenju rukovodstva Društva,

iznosi u ovim finansijskim iskazima odražavaju vrijednost koja je u datim okolnostima

najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebe izvještavanja.

4. Prihodi

(u Eur)

2016. 2015.

a) Poslovni prihodi Prihodi od dividendi - - Ostali prihodi 400 474

- 474 b) Relizovana dobit Prihodi od prodaje hartija od vrijednosti - -

400 474





13

5. Poslovni rashodi Poslovni rashodi predstavljaju rashode koji se u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima mogu plaćati direktno iz imovine zatvorenog investicionog fonda.

(u Eur)

2016. 2015.

Naknada društvu za upravljanje 2.928 3.172

Naknada članovima Nadzornog odbora 6.900 6.900

Rashodi po osnovu poreza 12.160 14.881

Naknada Komisiji za hartije od vrijednosti 6.264 5.955

Naknada banci depozitaru - -

Ostali poslovni rashodi fonda 4.750 4.830

33.002 35.738

Ukupni iznos troškova koji se plaćaju na teret zatvorenog investicionog fonda, u skladu sa Zakonom o

investicionim fondovima, član 74, iskazuje se kao pokazatelj ukupnih troškova, a koji ne smije biti veći od

3,5% prosječne vrijednosti akcija fonda. Višak troškova zatvorenog investicionog fonda iznad 3,5%

prosječne vrijednosti akcija fonda snosi društvo za upravljanje investicionim fondom.

Nadzorni odbor Zatvorenog investicionog fonda HLT Fond AD je 26.01.2017. godine donio Odluku o

usvajanju obračuna godišnje vrijednosti imovine Zatvorenog investicionog fonda “HLT Fond” AD, godišnje

vrijednosti akcije Fonda za 2016. godinu, kao i godišnje vrijednosti neto imovine i neto vrijednosti po akciji

Fonda za 2016. godinu. Obračunata godišnja vrijednost imovine Fonda za 2016. iznosi 1.574.809 €,

obračunata godišnja vrijednost jedne akcije iznosi 0,0032 €, obračunata neto vrijednost imovine

- 2.224.290 €, a obračunata neto vrijednost jedne akcije za 2016. godinu iznosi - 0,0046 €. Obračunata

naknada za upravljanje Društva za upravljanje “Prima” ad za 2016. godinu iznosi 2.928 €. 6. Realizovani gubitak

(u Eur)

2016. 2015.

Gubici po osnovu prodaje hartija od vrijednosti - -

Realizovani gubici od prodaje nekretnina (Napomena 11) 659.150 233.289

659.150 233.289

7. Gotovina (u Eur)

2016. 2015.

Žiro račun - -

- -

Skupština akcionara Fonda je na sjednici održanoj 17.05.2012. godine donijela Odluku o izboru Invest banke Montenegro AD Podgorica za depozitarnu banku Zatvorenog investicionog fonda HLT Fond AD Podgorica. Žiro račun Fonda je u neprekidnoj blokadi od sredine 2011. godine. Prema izvještaju Centralne banke Crne Gore transakcioni račun Fonda je blokiran za iznos 4.599.290 €.





14

8. Ulaganja u nekretnine

Specifikacija investicionih nekretnina na dan 31. decembra 2016. godine prikazana je u sljedećoj tabeli :

(u Eur)

2016. 2015.

1. Kotor - Škaljari - 1.900.000

2. Podgorica – Zlatica 134.729 134.729

Stanje 31. decembra 2016. 134.729 2.034.729

Promjene na investicionim nekretninama u toku 2016. godine bile su sledeće:

(u Eur)

Zemljište

Stanje 1.januara 2016. godine 2.034.720

Prodaja 1.900.000

Procjena -

Stanje 31. decembra 2016. 134.729

U 2016. godini izvršena je vansudska prodaja nekretnina upisanih u listu nepokretnosti br. 895 KO Škaljari. Po osnovu izvršene prodaje ostvaren je kapitalni gubitak u iznosu 659.150 €. Investicione nekretnine su iskazane po procijenjenoj vrijednosti utvrđenoj od strane nezavisnih ovlašćenih procjenjivača, sa stanjem na dan 30.06.2013 godine. U skladu sa Pravilima o metodologiji za obračunavanje vrijednosti neto imovine zatvorenih investicionih fondova, vrijednost nekretnine, nakon kupovine, utvrđuje se na osnovu procjene koju vrši ovlašćeni sudski vještak ili drugi ovlašćeni procjenitelj najmanje jednom u šest mjeseci.

Kao sredstvo za uredno obezbjeđenje izmirenje obaveze po osnovu dugoročnog kredita odobrenog od strane

Crnogorske komercijalne banke AD, Podgorica (napomena 15) izvršen je hipotekarni prenos prava svojine na

zemljištu površine površine 1.502 m2 - katastarska parcela 1176/4-8 uknjiženo kao svojina Fonda u listu

nepokretnosti br. 4858 KO Podgorica II. Ukupna neto sadašnja vrijednost nekretnina koje su predmet hipoteke

po ovom osnovu na dan 31.12.2016. godine iznosi 134.729 €.

9. Obaveze po osnovu troškova poslovanja (u Eur)

2016. 2015.

Obaveze prema banci depozitaru 19.736 19.736 Ostale obaveze iz poslovanja 312.348 282.274

332.084

302.010





15

9.1. Ostale obaveze iz poslovanja (u Eur)

2016. 2015.

Obaveze za neto naknade Nadzornom odboru 128.389 123.589

Obaveze za porez, prirez na porez i doprinose

na naknade Nadzornom odboru 22.711 20.611

Obaveze prema Komisiji za hartije od vrijednosti 39.489 33.225

Obaveze za porez na nepokretnosti 82.451 70.291

Obaveze prema Centralnoj depozitarnoj agenciji 8.195 8.195

Ostale obaveze iz poslovanja-dobavljači 31.113 26.363

312.348 282.274

10. Obaveze prema društvu za upravljanje

Obaveze prema Društvu za upravljanje investicionim fondovima „Prima” AD, Podgorica sa stanjem na dan

31.12.2016. iznose 334.782 € (2015. godine 331.854 €).

11. Kratkoročne finansijske obaveze (u Eur)

2016. 2015.

Kratkoročni krediti 2.449.119 3.690.369 Ostale kratkoročne finansijske obaveze - -

2.449.119

3.690.369

Kratkoročni krediti sa stanjem na dan 31.12. 2016. godine u iznosu 2.449.119 € predstavljaju dospjele obaveze

po dugoročnim kreditima (napomena 12). 12. Dugoročne obaveze

(u Eur)

Per otplate Kam stopa 2016. 2015.

(god.) (%)

Šestomjes.

A banka Vipa d.d. Ljubljana 5 EURIBOR 1.183.168 1.183.168

+1,75%

Crnogorska komercijalna banka

AD, Podgorica 5 13,00 - 491.669

Crnogorska komercijalna banka

AD, Podgorica 5 13,00 1.265.951 2.015.532

+2 % 2.449.119 3.690.369

Minus: Tekuće dospjeće dugoročnih kradita (2.449.119) (3.690.369)

(napomena 14)

- -





16

Obaveze po dugorčnim kreditima odnose se na obaveze prema sledećim bankama: - Kredit Abanka Vipa DD Ljubljana, čije stanje na dan 31.12.2016. godine iznosi 1.183.168 € odobren je uz kamatnu stopu šestomjesečnog EURIBOR-a +1,75%. Kredit je odobren sa rokom otplate do kraja 2011. godine. - Krediti Crnogorske komercijalne banke AD, Podgorica koji su na dan 31.12.2016. godine iskazane u iznosu 1.265.951 €, odobreni su sa rokom otplate 5 godina i kamatnom stopom od 13%. Ugovorom o prenosu potraživanja, Crnogorska komercijalna banka je prenijela potraživanje po kreditima na OTP Bank Plc. Mađarska. Ugovorom o ustupanju potraživanja obezbijeđenog hipotekom uz naknadu, OTP Bank Plc. Mađarska je ustupila potraživanje po kreditima OTP Faktoring Montenegro doo Podgorica. Sredstvo obezbjeđenja vraćanja kredita predstavlja hipoteka na nekretnini koja je označena kao katastarska parcela br. 1176/4-8 koja je upisana u listu nepokretnosti br. 4858, KO Podgorica II. Vrijednost navedenih nekretnina na dan 31.12.2016. iznosi 134.729 € (napomena 8). Stanje obaveza po kreditima OTP Bank Plc. nije usaglašeno sa bankom, jer rukovodstvo Fonda smatra da su evidencije banke netačne, a primijenjene kamatne stope (redovna i zatezna) koje je banka koristila za obračun su neopravdano uvećane i značajno su veće od ugovorenih.

13. Akcijski kapital

Struktura akcijskog kapitala Zatvorenog investicionog fonda HLT Fond AD Podgorica-u postupku transformacije evidentirana kod Centralne depozitarne agencije na dan 31.12.2016.godine je sljeedeća:

31.decembra 2016.

Broj akcija Nominalna

vrijednost

Učešće

%

Montenegro S.P.A. 89.264.100 14.085.152 18,2926

PRO Vladex doo Podgorica 17.246.825 2.721.409 3,5343

VB Fond 11.421.815 1.802.270 2,3406

OIF Trend 10.097.520 1.593.307 2,0693

Dafin SA 8.036.322 1.268.066 1,6469

OIF Atlas Mont 8.728.802 1.377.334 1,7888

Cattaro Investments SA 6.947.674 1.096.287 1,4238

Slomont turist doo 1.978.000 312.112 0,4053

Monte Invest 1.942.087 306.446 0,3980

CK-Zbirni kastodi račun 7 1.565.014 246.946 0,3207

Ribnica Commerce 1.293.400 204.088 0,2651

Mat Shop 1.121.894 177.026 0,2299

Ostala pravna lica 9.463.526 1.493.268 1,9392

169.106.979 26.683.711 34,6545

Fizička lica 318.872.221 50.315.454 65,3455

Ukupno 487.979.200 76.999.165 100,00

Nominalna vrijednost jedne akcije Fonda na dan 31.12.2016. godine iznosi 0,15779190 €. Sve akcije su obične akcije sa pravom glasa.

Akcijski kapital u poslovnim knjigama kao i Statutu Fonda (76.999.181 €) se ne slaže sa akcijskim kapitalom

iskazanim u Centralnoij Depozitarnoj Agenciji (76.999.165 €) za iznos od 16 € zbog zaokruživanja iznosa

nominalne vrijednosti.





17

14. Sudski sporovi

Na osnovu informacija o sudskim sporovima dobijenim od Društva za upravljanje, na dan 31.12.2016. godine vode se sljedeći sudski sporovi: Protiv Zatvorenog investicionog fonda HLT Fond AD Podgorica Centralna depozitarna agencija vodi spor za naplatu potraživanja (presuda na 7.364 € sa pripadajućom kamatom).

Manjinski akcionari podnijeli su tužbu za poništaj odluka sa skupštine akcionara fonda od 19.07.2010.

godine, koja je Rješenjem Privrednog suda od 30.12.2016. godine odbačena, a Rješenjem Apelacionog suda

vraćena na ponovni postupak.

Društvo za upravljanje investicionim fondom "Prima" doo, Podgorica, 06.08.2010. godine podnijelo je krivičnu prijavu i dopunu prijave Vrhovnom državnom tužilaštvu protiv bivših odgovornih lica u Društvu i članova Nadzornog oodbora Fonda zajedničkog ulaganja "HLT fond" AD, Podgorica, zbog zloupotrebe službenog položaja prilikom prodaje 1.073.810 akcija HTP Primorje a.d.Tivat firmi Wapuvex AG Lugano. Društvo za upravljanje investicionim fondom "Prima" doo, Podgorica podnijelo je dopuna krivične prijave od 06.08.2010. godine kojom se terete bivša odgovorna lica u društvu i članovi Nadzornog odbora Fonda zajedničkog ulaganja "HLT fond" zbog zloupotrebe službenog položaja prilikom prodaje 574.543 akcije emitenta Centar za odmor, rekreaciju i liječenje Igalo firmi HTP Promorje Tivat. Zatvoreni investicioni fond HLT Fond podnio je tužbu protiv Abanke i A nekretnina radi utvrđivanja ništavnosti ugovora o prodaji nepokretnosti. Rješenjem Privrednog suda Crne Gore od 9.12.2016. godine tužba je odbačena, a rješenjem Apelacionog suda od 21.01.2017. godine ukinuta je presuda Privrednog suda i predmet vraćen prvostepenom sudu na ponovni postupak-tužbeni zahtjev je odbijen.

reviko - hlt.co.me hlt zif 2016.pdf · d-tekuĆi i odloŽeni porez na dobit - - 1. -poreski rashodi...

Documents