Resumen Libro Contabilidad para Gerenciar: Captulo N 8

Resumen Libro Contabilidad para Gerenciar: Captulo N 8La presupuestacin de las decisiones del futuro

Qu es un presupuesto?

Un presupuesto es la presentacin ordenada de los resultados previstos de un plan, de un proyecto o de una estrategia. Constituye un pronostico de lo que se estima ocurrir en funcin del cumplimiento de ciertas premisas, diciendo como habr de modificarse la estructura econmico-financiera de una empresa para la cual se presupuesta. Y se confecciona para un periodo de 12 meses.

Posee 3 aspectos importantes:

cuanto se estima la empresa ganar o perder en virtud del plan de accin propuesto.

Que supervit o dficit de efectivo se estima que la empresa obtendr como consecuencia de las decisiones de dicho plan de accin.

Como ser la composicin de la estructura patrimonial al cabo del perodo para el cual se realiza la estimacin.

Utilidades del presupuesto

Como herramienta para la eleccin de alternativas:

Permite propagar hacia el futuro el efecto de las decisiones que se han de tomar en el presente. Entre los diferentes cursos de accin, el administrador siempre tendr en mente el siguiente pensamiento a la hora de decidir que opcin tomar:

a igual riesgo, mayor rentabilidad y a igual rentabilidad, menor riesgo

El presupuesto tambin ayuda a discernir sobre la viabilidad financiera de un plan de negocios.

Como herramienta de planificacin:

La planificacin consiste en fijar objetivos para cada sector o parte de una organizacin, establecer metas y determinar los recursos necesarios para lograrlas. El presupuesto nos dar un plan detallado de accin de todos los flujos econmicos y financieros que la empresa necesitar para lograr sus objetivos.

Como instrumento de control de lo actuado:

Arroja un instrumento esencial para el control de la gestin de la organizacin. Dado que, cuando confeccionamos un presupuesto integrado (es decir, econmico, financiero y de situacin) contemplamos los requisitos propuestos y con esto podemos verificar lo actuado.

La mecnica de presupuestacin

El administrador habr de generar alternativas tendientes a cumplir los objetivos, constituyendo diferentes planes de accin. Es aqu donde se utiliza la mecnica de presupuestacin

Presupuesto econmico

Muestra ingresos, costos y gastos que habrn de devengarse en el intervalo presupuestado, mostrando ganancias o prdidas.

Se logra arribar a los elementos contenidos en el presupuesto econmico a travs de presupuestos funcionales: Presupuesto de ventas de produccin de compras de rrhh de gastos administrativos y comerciales de amortizaciones de BU.

Las funciones implicarn asumir polticas: comerciales con clientes con proveedores de inventarios de BC de financiacin y endeudamiento de distribucin.

La intencin de toda empresa es cumplir con el presupuesto de ventas construido en base al pronstico comercial. La funcin de abastecimiento del mercado reside en el sector de logstica. Presupuesto de produccin dir que cantidad de bienes o servicios ser necesario producir en el perodo.

El costo de mercadera vendidas presupuestadas; es el sacrificio econmico vinculado a unidades que se estima vender en el futuro.

El presupuesto de gastos operativos, son las cargas que se estima sern generadas por las funciones administrativas y comerciales.

A la cadena iniciada por el presupuesto de ventas y continuada por el presupuesto de abastecimiento, produccin, compras y gastos operativos, le habremos de restar la extincin de valor de los activos fijos de propiedad de la empresa.

Presupuesto financiero

Movimientos de fondo, cobros, pagos, aportes o retiros de los propietarios, generacin o cancelacin de deudas. Muestra el supervit o dficit de efectivo.

Los flujos financieros dependern mayoritariamente de los flujos econmicos y los modos en que dichos fondos habrn de percibirse.

El flujo neto de fondos presupuestado refleja el flujo de fondos que la empresa habr de percibir por las actividades operativas independientemente de cmo decide financiar el giro del negocio. Surgen las polticas de financiacin; que establecen cmo habr de ser la composicin de la estructura de financiacin (proporcin de pasivos y PN que habrn de mantenerse a fin de respaldar la estructura de inversin).

Actividades de inversin:

Ingresos o egresos de fondos vinculados con las inversiones en A+ fijos. Ingresos de ventas, egresos de compras.

Ingresos o egresos de dinero relacionado con el rubro inversiones permanentes. Compras, ventas o ventas percibidas.

Actividades de financiacin:

Endeudamiento

Ingresos o egresos de dinero relacionado con los propietarios. Aportes o retiros por parte de los socios como tambin los pagos de dividendos.

El resultado de la presupuestacin: Estados contables proyectado

Presupuesto econmico o estado de resultados proyectado: ganancias o prdidas devengadas durante el intervalo. Ingresos, costos, gastos que se estima ocurrirn.

Presupuesto financiero o estado de flujo de efectivo proyectado: flujo de fondos que emanan de las actividades operativas de las actividades de inversin y de financiacin.

Estado de situacin patrimonial proyectado: constarn las variables de stock o saldos al cierre. Sern la lgica consecuencia de los flujos econmicos y financieros.

Los presupuestos funcionales

El presupuesto de ventas

Debe reflejar la cantidad que la empresa estima vender a los respectivos precios. De esta manera podr conocerse el nivel de ventas que la empresa tendr durante el perodo.

Proyeccin de las ventas histricas o lneas de tendencia

Basado en una regresin estadstica, permite pronosticar cuales deberan ser las ventas futuras en base a la extrapolacin de la informacin histrica. Pasado proyecta futuro. Es un mtodo de estimacin a CP, para mercados con pocos cambios.

Proyeccin de las ventas en base a estudios mercadotcnicos(mtodo cascada)Evaluar como habrn de comportarse las diferentes variables del Mktg MIX que define la demanda (4P). Conocer qu es lo que la organizacin estima hacer con cada una de las variables a fin de lograr la mejor estimacin de la demanda posible.

1. El dimensionamiento del mercado: consiste en una evaluacin demogrfica, describiendo la poblacin existente y constituyendo categoras en funcin del nivel econmico, sociocultural u otros aspectos comunes que cada grupo tenga.

2. La aceptacin del concepto: todo producto se inicia como un concepto cuyo objetivo es cubrir una necesidad. Suele realizarse un test de concepto que procura evaluar la aceptacin de dicha idea en la mente del consumidor. Se suelen hacer encuestas para medir reaccin de agrado o desagrado y disposicin a adquirirlo.

3. Aceptacin del producto: cuando un concepto haya logrado importante aceptacin, suele realizarse un test de producto sobre una muestra; se busca medir las respuestas y reacciones del consumidor durante y luego del uso del producto a fin de evaluar su aceptacin, satisfaccin o insatisfaccin.

4. La respuesta a los precios: el test del producto permite conocer la intencin de compra independientemente del precio. Se somete a prueba de los posibles precios para conocer a que niveles de precios los consumidores estarn dispuestos a comprar el producto. Curva de precios: porcentaje de intencin de compra para los distintos niveles y as la curva de demanda de mercado.

5. La estimacin del conocimiento del consumidor: dar a conocer un producto implica enormes esfuerzos en acciones publicitarias o promocionales, hasta lograr un adecuado mensaje que llegue al pblico. El plan de comunicacin consiste en evaluar el porcentaje de conocimiento que el mercado meta posee sobre la existencia y cualidades del producto ofrecido.

6. La estimacin de la cobertura en la plaza: conocer cual ser el alcance que la empresa logre en el mercado al que quiere acceder, ya sea a travs de un canal de distribucin totalmente propio o con intermediarios mayoristas o minoristas. Para que se logre la venta del producto, este ha de estar al alcance del consumidor.

7. La demanda pronosticada y el presupuesto de ventas: ser posible construir el presupuesto econmico de ventas, en donde constarn los ingresos por ventas que le empresa estima devengar. A partir de l, conforme a las polticas financieras existentes con los clientes y a los saldos iniciales de cuentas a cobrar, ser posible construir el presupuesto financiero de ingresos, mostrando las cobranzas que se estima percibir del intervalo para el que se presupuesta.

El presupuesto de abastecimiento

Es aquel plan integrado que abarca la funcin productiva, logstica, de compras, y de recursos operativos que sern necesarios para lograr abastecer la demanda pronosticada. Es un programa coordinado de actividades futuras que cada rea de responsabilidad deber cumplir dentro del intervalo de presupuestacin.

Presupuesto de produccin

Generar bienes o servicios para abastecer la demanda pronosticada. Bienes que se dedican a la transformacin de insumos en productos de mayor grado de elaboracin.

Funcin de produccin es aquella dada por parte de la empresa dedicada a crear lo que vende.

Recursos materiales: materia prima que darn lugar al producto, insumos consumibles que se distribuyen durante la produccin.

Activos fijos: maquinarias, equipos, inmuebles.

RRHH: personal afectado a las tareas de produccin.

Recursos inmateriales: derechos que la empresa deber comprar o reconocer a 3ros (patentes, regalas o marcas)

Presupuesto de compras

Funcin especializada en adquirir recursos, ya sean bienes o servicios. Este sector procura adquirir la materia prima, materiales y activos fijos necesarios para la funcin de produccin, como tambin los insumos necesarios para permitir el funcionamiento de los sectores comerciales, administrativos y logsticos.

Presupuesto de logstica

Manejo de los productos obtenidos hasta la entrega al cliente como tambin al movimiento y guarda de los recursos materiales necesarios para poder cumplir con la produccin. La funcin logstica definir que cantidad de productos se mantendrn en inventario.

Objetivo: minimizar el riesgo y el costo de inmovilizacin.

Presupuesto de recursos humanos

Referido a cuestiones relativas al personal necesario para cumplir los objetivos que la organizacin se ha fijado.

Presupuesto de inversiones

Presupuesto de financiacin

Surge de las decisiones de cmo financiar las actividades de la empresa mediante combinaciones de recursos propios o de 3ros. Contempla los ingresos o egresos de dinero relacionados c/ propietarios.

El impuesto a las ganancias presupuestado

Ser procedente realizar el clculo del impuesto a las ganancias a devengar.

Ventas

CMV

Ut. Bruta

Gtos Adm.

Gtos Com.

Otros Gastos

EBITDA

Amortizaciones

EBIT (res. Operativo)

RFxT (activos)

RxT

Intereses

Dif. Cambio

RECPAM

RFxT (pasivos)

Intereses

Dif. Cambio

RECPAM

Res. Neto antes de impuestos

Impuesto a las ganancias(35%)

Res. Neto

________

Ingresos operativos

Cobranzas de ventas

Cobranzas CxV

Total ingresos operativos

Egresos operativos

Pago compras

Pago gtos operativos

Pago deudas com.

Total egresos operativos

Super / df operativo (FEO)

Activ. Inversin

Mov (+/-) BU

Mov (+/-) inversiones

Mov (+/-) intangibles

Activ. Financiacin

+ Nuevo endeudamiento

- Pago deuda financiera

- Pago de intereses

+ Aportes

- Retiros

Super / def Neto

Saldo inicial

Saldo al cierre

ACTIVO CORRIENTE

Caja y bancos

CxV

Bienes de cambio

Inversiones

Total activo corriente

ACTIVO NO CORRIENTE

BU

Inversiones

Intangibles

Total activo no corriente

Total ACTIVO

PASIVO CORRIENTE

Deudas Com

Deudas Fin

Deudas Soc

Deudas fiscales

Total pasivo corriente

PASIVO NO CORRIENTE

Total pasivo no corriente

Total PASIVO

PATRIMONIO NETO (A P)