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Resumen
El presente trabajo tiene como objetivo determinar la viabilidad económica- financiera de la
ampliación del área de acondicionamiento físico situada dentro del Parque Urbano
Cumandá, ubicado en la ciudad de Quito, Ecuador. Para ello, utilizando el método
hipotético deductivo, métodos de investigación cualitativos, como son la investigación
exploratoria a clientes y a la competencia del sector con el fin de obtener datos históricos, y
,como resultado de la hipótesis planteada y de la investigación realizada, se determina la
capacidad instalada del proyecto, se especifica los requerimientos de equipos, muebles y
enseres, conociendo así el monto de inversión del proyecto, y se determinan los costos de
servicio y gastos operacionales. Para la determinación de la rentabilidad del proyecto se
aplican los principales indicadores que usa la bibliografía especializada, asimismo se
calcula el tiempo de recuperación de la inversión, y se realiza una valoración en ambiente
de riesgo e incertidumbre, asignado probabilidades a las variables que intervienen en los
flujos de caja.
Palabras Clave: Rentabilidad, Viabilidad Económica-Financiera, Parque Urbano Cumandá,
ÍNDICE
1. Antecedentes 1
1.1. Introducción 1
1.2. Planteamiento del Problema 2
1.3. Justificación del Problema 2
1.4. Formulación y Sistematización 3
1.4.1. Formulación del Problema 3
1.4.2. Sistematización 3
1.5. Objetivos de la Investigación 3
1.5.1. Objetivo General 3
1.5.2. Objetivos Específicos 3
1.6. Hipótesis de Trabajo 3
2. Descripción de la Empresa 4
2.1. Objetivos 4
2.2. Filosofía 4
2.3. Productos o Servicios 6
2.4. Recurso Humano 8
2.5. Recursos Físicos 8
3. Plan de Mercadeo 13
3.1. Mercado Competidor 13
3.2. Mercado Proveedor 15
3.3. Precio 16
3.4. Estrategias de Venta 16
3.5. Publicidad y Promoción 17
4. Plan Organizacional 17
4.1. Estructura Administrativa 17
5. Plan Operativo 19
5.1. Capacidad del Proyecto 19
5.2. Volumen de Producción, Ventas o Servicios 30
6. Plan Financiero 31
6.1. Ingresos (Plan de Ventas) 31
6.2. Egresos (Plan de Costos) 31
6.3. Capital de Trabajo 37
6.4. Estimación de Resultados (Estado de Ganancias y Pérdidas) 40
6.5. Flujo de Caja Proyectado 41
6.6. Balance Inicial 42
6.7. Presupuesto de Inversión 43
6.8. Tasa de Descuento 44
6.9. Indicadores de Evaluación del Proyecto 45
6.10. Valoración en Ambiente de Riesgo e Incertidumbre 50
7. Conclusiones 55
8. Bibliografía 56
1
1. ANTECEDENTES
1.1.INTRODUCCIÓN
Conscientes del ritmo vertiginoso de la vida moderna, y de enfermedades como el
sedentarismo, la obesidad, el alcohol, el tabaquismo y el estrés, que afecta a la
población de todas las edades, se debe crear una conciencia deportiva entre la
población enfatizando, especialmente, en la idea de mejorar la calidad de vida a partir
de mantener actividades beneficiosas para la salud, desarrollando planes de actividad
física que, basados en la teoría del entrenamiento deportivo, los procesos de pedagogía
en el ejercicio y la medicina general del ejercicio, contribuyan a mejorar la calidad de
vida de la población.
Por ello el Municipio de Quito en el año 2014 entrega un complejo denominado Parque
Urbano de Cumandá situado sobre lo que antes fue el terminal terrestre de Cumandá,
ofreciendo cultura y deporte tomado en cuenta valores inclusivos, para llevar una vida
sana, recreación, actividad física, y participativa ofreciendo un servicio de calidad a la
población quiteña que habita en el centro de la ciudad. Entre las áreas que cuenta este
parque se encuentran varias zonas verdes, ciclo-vía, senderos para caminatas, canchas
de futbol, vóley, tenis, piscinas, salas de exposiciones, así como también una zona de
acondicionamiento físico, la cual ha tenido una gran aceptación por parte de la
población considerando que por el sector no existen muchos lugares dedicados a prestar
este servicio.
Imagen N° 001
Fuente: Página Web www. inquito.com
En razón de lo expuesto se contempla la posibilidad de realizar una ampliación de esta
área de acondicionamiento físico brindando un servicio de calidad, comprometido con
la comunidad en general, a fin de mantener a la población del sector en óptimas
condiciones físicas a través de la nutrición y programas de entrenamiento,
proporcionándoles bienestar físico y mental, en un ambiente agradable y con equipos
adecuados, personal entrenado y capacitado, en un ambiente ameno con precios
competitivos en el mercado, y en un marco de ética y responsabilidad social.
Para la ejecución de este proyecto se han considerado 7 epígrafes, el primero
(antecedentes) es en el cual se identifica el problema con su justificación, la formulación
y sistematización del mismo, además se define el objetivo general y los específicos de la
investigación, así como también se plantea la hipótesis de trabajo.
2
En el segundo epígrafe (descripción de la empresa), se determina los objetivos de la
empresa, su misión, visión, políticas y valores, además que se detallan todos los
servicios que ofrece, así como también los recursos humanos y físicos necesarios.
En lo que respecta al tercer epígrafe (Plan de Mercadeo) se analiza al mercado
competidor y proveedor, se define el precio de mercado del servicio, y se establecen
estrategias de venta, publicidad y promoción.
El cuarto epígrafe (Plan Organizacional) en el cual se describe la estructura
administrativa con sus áreas principales, además de la cadena de valor en la que se
identifican los procesos gobernantes, generadores de valor, y de apoyo.
El (Plan Operativo) que corresponde al quinto epígrafe del proyecto, es en el que se
define la capacidad del proyecto, se determina la capacidad instalada y la capacidad
utilizada, mismas que sirven para determinar el volumen de ventas del servicio
brindado.
El sexto epígrafe (Plan Financiero) es el más extenso del trabajo puesto que en él se
investiga y se costea todos los ingresos o ventas, los egresos determinando los costos
directos e indirectos, se definen los gastos administrativos, para con estos valores
obtenidos determinar el capital de trabajo, obtener el estado de pérdidas y ganancias,
balance inicial y calcular el flujo de caja proyectado mismo que servirá para realizar la
evaluación del proyecto mediante indicadores como son el VAN, TIR; período de
recuperación y una valoración en ambiente de riesgo e incertidumbre.
En el séptimo y último epígrafe (Conclusiones) se describen los resultados de del
estudio realizado.
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El antiguo terminal terrestre, hoy convertido por el Municipio de Quito en complejo
donde se desarrollan actividades culturales, deportivas y comunitarias para que personas
de distintas edades pueden mejorar su salud, cuenta con una superficie de 35 000 metros
cuadrados, donde se ofrecen alrededor de 15 actividades, entre una de ella se encuentra
el área de acondicionamiento físico, que cuenta con una capacidad máxima instalada de
250 personas, la cual, desde su apertura en el año 2014, ha tenido una gran afluencia de
público que se sigue incrementando gracias al marketing viral, la publicidad boca a
boca, llegado a tener una demanda de más de 500 personas, por ello esta área del centro
cultural y deportivo se ve limitada en su capacidad para acoger a toda la gente que la
demanda.
.
1.3 JUSTIFICACIÓN DEL PROBLEMA
Con la instalación de este Centro Recreativo la población de la zona de Cumandá y sus
lugares aledaños han tomado conciencia sobre la importancia de la actividad física, el
uso de sus instalaciones se mantienen llenas todos los días, además que según la
investigación realizada en la zona de Cumandá solo existe un establecimiento dedicado
3
al acondicionamiento físico, que tiene instalaciones más pequeñas y no cuenta con la
infraestructura ofrecida en el centro , así como varias con actividades dirigidas.
El propósito del estudio es aprovechar esta situación con la ampliación de esta área y
cubrir la demanda insatisfecha, de manera que más personas se beneficien de estos
servicios y desarrollen un estilo de vida saludable.
1.4. FORMULACIÓN Y SISTEMATIZACIÓN
1.4.1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
¿Es viable económicamente la ampliación del área del acondicionamiento físico en el
centro cultural de Cumandá de la ciudad de Quito?
1.4.2. SISTEMATIZACIÓN
La respuesta a la pregunta anterior exige, a su vez, dar respuesta a las siguientes
cuestiones:
¿Cuáles son los costos estimados de la inversión requerida para la ampliación del área?
¿Cuál es el personal que se necesita para la ampliación del proyecto?
¿Cuál es el capital del trabajo?
¿Cuáles son los costos de servicio y gastos operacionales?
¿Cuál es la rentabilidad del proyecto?
¿En qué tiempo se recuperará la inversión?
1.5. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
1.5.1. OBJETIVO GENERAL
Determinar la viabilidad económica-financiera de la ampliación del área del
acondicionamiento físico en el centro cultural de Cumandá de la ciudad de Quito.
1.5.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Determinar la capacidad instalada del proyecto.
Especificar los requerimientos de equipos, muebles y enseres.
Conocer el monto de inversión del proyecto.
Determinar los costos de servicio y gastos operacionales.
Conocer la rentabilidad del proyecto
Especificar el tiempo de recuperación de la inversión.
1.6. HIPÓTESIS DE TRABAJO
La ampliación del área de acondicionamiento físico del centro recreativo y cultural
Cumandá, a través de la dotación de maquinaria adecuada y personal idóneo es una
alternativa viable desde el punto de vista económico-financiero brindando una solución
a la demanda de la ciudadanía de un lugar más amplio para ejercitarse.
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2. DESCRIPCIÓN DE LA EMPRESA
2.1. OBJETIVOS
Objetivo General
Establecer un área de actividades físicas y recreación integrada en su estructura
organizacional mediante personal capacitado en las distintas ramas del ejercicio
profesional, con infraestructura adecuada para otorgar un servicio eficiente al público.
Objetivos Específicos
Atraer el mayor número posible de personas al área de deporte, recreación y
salud, mediante la promoción de los distintos servicios que ofrece el área.
Establecer programas de ejercicio y dieta para ayudar a las personas en su
bienestar físico y emocional.
Concientizar a la población en mejorar su salud con el ejercicio físico.
Consolidarse como uno de los mejores centros de deporte recreación y salud,
siendo de la preferencia de la población del sector.
Colaborar en la organización de eventos de carácter social, cultural, deportivo o
recreativo.
Lograr la comodidad, seguridad y tranquilidad del servicio.
Satisfacer las necesidades del cliente con valor agregado en calidad y garantía de
los servicios de acondicionamiento físico.
2.2. FILOSOFÍA
Misión
Brindar un servicio de calidad, comprometido con la comunidad en general, a fin de
mantener a la población del sector en óptimas condiciones físicas a través de la
nutrición y programas de entrenamiento, proporcionándoles bienestar físico y mental, en
un ambiente agradable y con personal entrenado y capacitado.
Visión
En el año 2022, el área de actividades físicas y de recreación será reconocida en el
sector, como líder en la prestación de servicios deportivos brindando a los clientes una
excelente atención, en un ambiente ameno con precios competitivos en el mercado, en
un marco de ética y responsabilidad social.
Políticas
Calidad en el servicio para satisfacer a los clientes
Obligación de los colaboradores a cumplir con los turnos establecido en el
contrato.
El personal deberá asistir a las jornadas laborales con el uniforme proporcionado
para cada área, llevándolo de manera impecable.
Los empleados no pueden ir a laborar en estado etílico ni haber consumido
sustancias psicotrópicas por ningún motivo.
5
La atención al cliente deberá basarse en cortesía y buen trato
Conciencia de trabajo en equipo
Mantener un buzón para las sugerencias de los clientes.
Innovación de acuerdo a las necesidades y satisfacción del cliente.
Los pagos de los clientes es cada mes anticipado.
Brindar capacitación permanente al personal.
Iidentificarse ante el personal de recepción cada vez que ingrese a las
instalaciones.
Brindar los datos requeridos para el diligenciamiento de su hoja de inscripción.
Utilizar la vestimenta adecuada para la realización de las actividades que
desarrollará dentro del área.
Utilizar una toalla para colocar sobre los aparatos o colchonetas durante la
realización del ejercicio.
Desalojar el locker una vez el usuario se retire de las instalaciones.
Traer su propio candado para cerrar el locker y retirarlo una vez se abandonan
las instalaciones.
Dar un uso adecuado a los implementos (pesas, colchonetas, steps, bastones y
demás implementos) no haciendo con ellos actividades diferentes de aquellas
para las cuales han sido diseñados.
Colaborar con el orden a las instalaciones, no retirando pesas o implementos de
un salón para pasarlos a otro.
Regresar a su sitio todos los implementos que fueron requeridos para la
actividad una vez haya concluido su utilización.
Informar al personal del gimnasio sobre los daños de aparatos o sobre cualquier
irregularidad.
Está prohibido el ingreso a niños.
Hacer uso del parqueadero de forma organizada sin bloquear el acceso o salida
de otros automóviles.
No dejar objetos de valor en poder de personas de recepción, ya que ellos no se
harán responsables de su custodia.
Abstenerse de ingresar al gimnasio en estado de embriaguez.
No fumar ni tomar bebidas alcohólicas dentro de las instalaciones.
Valores Corporativos
Honestidad: para con nuestros clientes y trabajadores, para de esta forma
garantizar la armonía en el establecimiento.
Bienestar: Promover la importancia de estar saludable para alcanzar un estado
de plenitud física y mental.
Respeto: es un valor que siempre estará presente en el área para mantener un
buen ambiente entre todos los involucrados.
Disciplina: Fomentar la conciencia del compromiso diario para alcanzar un
estado óptimo de salud.
Puntualidad: cumpliendo con los horarios establecidos así como compromisos
con los clientes.
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Confianza: Brindar esperanza y seguridad a nuestros clientes y colaboradores
Solidaridad: este valor es muy importante y se aplicará tanto internamente entre
los trabajadores del área, como externamente con los clientes, ya que de esta
forma se garantizara un servicio de calidad de tal manera que beneficiará a
todos.
2.3.PRODUCTOS O SERVICIOS
Como se ha mencionado en la introducción el Parque Urbano Cumandá cuenta con
alrededor de 15 actividades, entre ellas se encuentra el área de acondicionamiento
físico la cual desde su apertura ha tendido una gran acogida por parte de los
habitantes de la zona.
Los servicios que ofrece el área de acondicionamiento físico son:
Gimnasio
Bailoterapia – Aeróbicos
Capoeira
Artes marciales
Ajedrez; y,
Ping Pong
Imagen N° 002 Imagen N° 003
Imagen N° 004 Imagen N° 005
Fuente: Página Web Parque Urbano Cumandá
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Ésta área está compuesta por elementos tangibles, e intangibles; como elementos
tangibles tenemos: el tipo de máquina, características de los equipos, factores de
ambientación como la iluminación, insonorización y acondicionamiento en general de
las instalaciones. Y como elementos intangibles tenemos los siguientes:
Atributos intangibles
1. Atención al cliente: La persona más importante en el área de actividades físicas y de
recreación lo constituye el cliente; a él se debe brindar un trato cortés y constante
actitud de servicio; hacerle sentir cuanto nos complace su visita y crearle un ambiente
que le permita sentirse a gusto. Debemos recordar y no olvidarnos que un cliente
satisfecho regresará y recomendará los servicios a sus familiares y amigos.
Por tanto la atención al cliente en cualquiera de los servicios que constituyen el área de
actividades físicas y de recreación debe reflejar una buena disposición a satisfacer sus
necesidades y expectativas, con detalles como: diligencia, interés, respeto, amabilidad y
cortesía; de modo que su visita se placentera y agradable.
2. Horario de funcionamiento: Respecto al tema, se deberá dar a conocer a los clientes
con antelación, con el fin de captar su atención. En el marco de lo expuesto se procederá
a detallar estos aspectos, teniendo así:
Los horarios de funcionamiento para los servicios del área de actividades físicas y de
recreación serán los siguientes:
Tabla N° 001 Horarios de Atención
ÁREA HORARIOS DE ATENCIÓN
GIMNASIO Lunes a Viernes 06:00 A.M. – 22:00 P.M.
Sábado y Domingo 08:00 A.M. – 16:00 P.M.
BAILOTERAPIA
AERÓBICOS
Lunes a Viernes 07:00 A.M. – 11:00 A.M.
17:00 P.M. – 21:00 P.M.
Sábado 08:00 A.M. – 10:00 A.M.
18:00 P.M. – 20:00 P.M.
Domingo 08:00 A.M. – 10:00 A.M.
10:00 A.M. – 12:00 P.M.
CAPOEIRA
Lunes a Viernes 07:00 A.M. – 10:00 A.M.
15:00 P.M. – 20:00 P.M.
Sábado 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
Domingo 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
ARTES MARCIALES
Lunes a Viernes 07:00 A.M. – 10:00 A.M.
15:00 P.M. – 20:00 P.M.
Sábado 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
Domingo 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
AJEDREZ
Lunes a Viernes 14:00 P.M. – 22:00 P.M.
Sábado 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
Domingo 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
PING PONG
Lunes a Viernes 14:00 P.M. – 22:00 P.M.
Sábado 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
17:00 P.M. – 21:00 P.M.
Domingo 08:00 A.M. – 12:00 P.M.
Fuente: Elaboración propia
8
2.4.RECURSOS HUMANOS
Los requerimientos de mano de obra son indispensables para el desarrollo de los
servicios que se ofrecerán en el área de actividades físicas y de recreación. A
continuación se describen los requerimientos de recursos humanos para operar en las
instalaciones:
Tabla N° 002 Personal Requerido
ÁREA CARGO NÚMERO DE PERSONAL
REQUERIDO
ADMINISTRACIÒN Administrador 1
GIMNASIO Instructores 4
BAILOTERAPIA –
AERÓBICOS Instructores 1
CAPOEIRA Instructores 1
ARTES MARCIALES Instructores 1
PING-PONG Instructores 1
AJEDRÉZ Instructores 1
LIMPIEZA Conserje 2
SEGURIDAD Guardia 2
Fuente: Elaboración propia
Definido el personal requerido, se procederá a elaborar la descripción y perfil de cada
uno, para lo cual considerar el ANEXO #01
2.5.RECURSOS FÍSICOS
Se especificará los equipos, máquinas e implementos necesarios para las áreas de
gimnasio, bailoterapia, capoeira, artes marciales, ajedrez y ping pong, describiendo a su
vez las características principales como son: el modelo, la marca, consumo de energía y
dimensiones.
A continuación se presenta un consolidado del tipo de máquina, implementos y equipos
requeridos para las diferentes áreas. Sin embargo para un mejor detalle al respecto
considerar el ANEXO#02.
ÁREA GIMNASIO
Tabla N° 003 Máquinas
Descripción Cantidad Marca
Grupo muscular: Brazos y antebrazos IMAGO
Cruce de poles 1
Predicador 2
Paralelas y fondos 1
Gripper 1
Grupo muscular: hombros IMAGO
9
Equipo para hombros 1 1
Lateral raise 1
Equipo para hombros 2 1
Banca regulable 1
Grupo muscular: pectorales IMAGO
Press inclinado 2
Press de banca 2
Press declinado 2
Banca regulable 1
PeckDeck 1
Grupo muscular: espalda IMAGO
Remo iso lateral 1
Polea alta y baja 2
Polea baja 1
Remo T con apoyo 1
Grupo muscular: piernas y glúteos IMAGO
Smith 1
Prensa atlética 1
Jacka 1
Abductores 1
Extensiones cuádriceps 2
Pantorrillera 1
Glúteos 1
Femorales 2
Grupo muscular: piernas y glúteos IMAGO
Banca para abdominales 3
Hiperextensiones 1
Escalador con disco de cintura 4
Grupo muscular: cardiovascular IMAGO
Caminadora uso comercial 6
Elíptica Spinning 9
Bicicleta Spinning 9
Otros: implementos GENÉRICA
Discos universales 64 varios pesos
Discos olímpicos 140 varios pesos
Mancuernas 70 varios pesos
Barra remo 2
Barra tríceps 4
Cabo para tríceps 3
Manopla agarre 4
Barras olímpicas 8
Barras de una pulgada 4
Mancuernas con rosca de una pulgada 12
Porta pesos 4
Porta mancuernas 4
Piso de caucho 200 m2
Fuente: Elaboración Propia
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Especificaciones técnicas de los equipos para gimnasio
Todos los equipos cuentan con una garantía técnica de un año
Las estructuras básicas son hechas en tubo estructural de 100*50*2 o 3 mm de
espesor de acuerdo a requerimientos de cada máquina
El acabado de las estructuras cuenta con dobleces tanto en la tubería redonda
como en la cuadrada y rectangular mejorando así el acabado de las mismas y
previniendo posibles roturas en sueldas.
La soldadura a utilizarse es mig
Los porta barras son hechos en plancha acerada cortada con plasma para
garantizar su resistencia y prevenir posibles accidentes
Todas las zonas de rozamiento son cromadas para evitar desgaste y
envejecimiento prematuro de los equipos
Todos los equipos son pintados con pintura electrostática texturizada para
garantizar la duración del acabado y se lo hará del color que el cliente elija,
(colores metalizados tienen un costo adicional)
Las poleas son profesionales con rulimanes pre insertados
El cable a utilizarse en las distintas máquinas es cable de acero con
recubrimiento de pvc de 3/16
Todas las poleas llevan cobertores totales para prevenir posibles accidentes
Los bloques de placas cuentan con cobertores
Los reguladores son profesionales con acabado en plástico de alta resistencia.
Los embocinados son de grilón para evitar ruidos molestos y desgaste
prematuro.
Las placas vienen totalmente recubiertas de caucho de alta calidad.
Se utilizarán regatones, manubrios, topes y demás accesorios de caucho en las
zonas que las maquinas requieran.
Los rodillos de todos los equipos y otros tapizados de alto desgaste como
predicador y tabla de abdomen serán hechos en goma para garantizar su preciso
funcionamiento, ergonomía y durabilidad.
Los demás tapizados se realizarán con mix de materiales y cubierta de
plasticuero industrial
Tabla N° 004 Muebles y Enseres
Descripción Cantidad Marca
Counter para
recepción
1 GENÉRICA
Silla Hidráulica 1 GENÉRICA
Silla Recepción 2 GENÉRICA
Casilleros 3 EQUIPA´S
Fuente: Elaboración Propia
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Tabla N° 005 Equipos de computación
Descripción Cantidad Marca
Computador de escritorio 1 ALTECK
Fuente: Elaboración Propia
Tabla N° 006 Equipos
Descripción Cantidad Marca
Mini componente 1 LG
Televisor plasma 2 SAMSUNG
Soporte para plasma 2 DA VINCI
Soporte para parlantes 4 DA VINCI
Teléfono inalámbrico 1 GENERAL ELECTRIC
Fuente: Elaboración Propia
ÁREA BAILOTERAPIA-AERÓBICOS
Tabla N° 007 Implementos
Descripción Cantidad Marca
Colchoneta 70 GENÉRICA
Step para fitness 70 GENÉRICA
Bastón de madera 70 GENÉRICA
Pelotas para fitness 70 GENÉRICA
Fuente: Elaboración Propia
Tabla N° 008 Equipos
Descripción Cantidad Marca
Equipo de sonido 1 SONY
Soporte para parlantes 3 DA VINCI
Fuente: Elaboración Propia
ÁREA CAPOEIRA
Tabla N° 009 Implementos
Descripción Cantidad Marca
Colchoneta 25 GENÉRICA
Fuente: Elaboración Propia
Tabla N° 010 Equipos
Descripción Cantidad Marca
Equipo de sonido 1 SONY
Soporte para parlantes 3 DA VINCI
Fuente: Elaboración Propia
12
ÁREA ARTES MARCIALES
Tabla N° 011 Implementos
Descripción Cantidad Marca
Colchoneta 18 GENÉRICA
Focos para patadas 18 TWEENS
Fuente: Elaboración Propia
Tabla N° 012 Equipos
Descripción Cantidad Marca
Equipo de sonido 1 SONY
Soporte para parlantes 3 DA VINCI
Fuente: Elaboración Propia
ÁREA PING PONG
Tabla N° 013 Mesas de pin pon
Descripción Cantidad Marca
Mesa de juego superior
Roller – Pin Pon
4 Stiga
Fuente: Elaboración Propia
Tabla N° 014 Muebles y enseres
Descripción Cantidad Marca
Escritorio ejecutivo 1 GENÉRICA
Silla Hidráulica 1 GENÉRICA
Silla recepción 8 GENÉRICA
Archivador pequeño 1 GENÉRICA
Fuente: Elaboración Propia
Tabla N° 015 Equipos
Descripción Cantidad Marca
Equipo de sonido 1 SONY
Soporte para parlantes 3 DA VINCI
Fuente: Elaboración Propia
ÁREA AJEDREZ
Tabla N° 016 Muebles y enseres
Descripción Cantidad Marca
Escritorio ejecutivo 1 GENÉRICA
Silla Hidráulica 1 GENÉRICA
Silla recepción 10 GENÉRICA
Archivador pequeño 1 GENÉRICA
Mesa de madera con
tubo
4 VITRINAS
BUENAÑO
Fuente: Elaboración Propia
13
3. PLAN DE MERCADEO
3.1. MERCADO COMPETIDOR
En este punto lo que interesa es saber cuál es la oferta existente del servicio que se
desea introducir al mercado; para lo cual se realizó una observación de campo en el
Barrio San Sebastián y sus inmediaciones ubicado en el centro histórico de la ciudad de
Quito. Obteniendo la siguiente información respecto al área de gimnasio.
Imagen N° 006
Fuente: Página Web Openedition.org
14
Tabla N° 017 La Competencia
Nombre
del
gimnasio
Dirección Infraestruc
tura
Capacidad
instalada Horario Precios
Promocion
es Seguridad
Máquinas y
equipos
Ambientaci
ón de
servicios
ACURU
En la calle
Junín
transversal
al Colegio
Fernández
Madrid
Limitada:
cuenta con
un solo
salón de
cardio
pequeño,
además una
distribución
espacial
inapropiada
para la
máquinas y
equipos
Cuenta con
una
clientela
fija, que
pertenece al
barrio,
aproximada
mente 80
personas
entre 16 y
35 años de
edad
aproximada
mente.
Trabajo
en dos
horarios:
De 9:00
a.m. a
13:00
p.m.
De 15:00
p.m. a
22:00
p.m.
El mensual
del
gimnasio es
de $25,00
Inscripción
$5,00
Por el
ingreso de
dos nuevos
clientes
cada uno
paga
$15,00, sin
embargo
esta
promoción
únicamente
se aplica al
horario de
9:00 a.m. a
13:00 p.m.
No ofrece
seguridad
alguna ni
parque de
autos,
además de
que el
sector en
el que se
encuentra
ubicado es
peligroso
Cuenta con
máquinas
básicas no
profesionales
-Barras
olímpicas y
discos olímpicos
-Mancuernas de
varios pesos
-Press de banco
plano, declinado
y uno regulable
-Prensa
inclinada
-Curl de piernas
-Torre multi
estación con
poleas alta y
baja
-Aparato de
dominadas y
fondos libres
-Máquina de
aductores
-Bicicleta
estática
Iluminación
: poco
apropiado
Colorido:
Poco
apropiado
Ventilación:
Poco
apropiado
Servicios
higiénicos:
Poco
apropiados
Fuente: Elaboración Propia
15
De acuerdo a la observación realizada, las instalaciones del gimnasio son deficientes,
cuenta con poca variedad de máquinas en el área de fitness, el ambiente que se genera
no es apropiado por falta de iluminación y ventilación del área, no ofrece muchas
opciones en cuanto a actividades dirigidas, únicamente cuenta con máquinas de
tonificación, además que su precio es mucho más elevado casi cuadriplicando el valor
propuesto en el proyecto, es así que en principio no se tiene un competidor agresivo.
3.2. MERCADO PROVEEDOR
Respecto al proveedor para el área de gimnasio se ha considerado al fabricante de
equipos IMAGO. Para las demás áreas (Bailoterapia – danza – taichí – ajedrez y
pingpong) se optará por la casa comercial que ofrezca los mejores productos por
ejemplo KAO Sport Center, La casa de los 1000 deportes, Marathon Sports, entre las
más relevantes.
En el siguiente cuadro se presenta la información más relevante respecto al proveedor
de los equipos de gimnasio
Tabla N° 018 Proveedor
PROVEEDOR FILOSOFÍA
EMPRESARIAL
CONTACTO CLIENTES
“FABRICACIÓN E
IMPORTACIÓN DE
EQUIPOS
PROFESIONALES
PARA GIMNASIOS”
Somos una empresa
ecuatoriana líder en la
fabricación de equipos
para gimnasio,
proporcionando a nuestros
clientes máquinas de alta
calidad elaboradas bajo
parámetros de diseño,
ergonomía, biomecánica,
isocinética y resistencia.
La constante innovación e
investigación nos permiten
ofrecer equipos de alta
tecnología creados con
materiales de excelente
calidad.
Como empresa buscamos
tener el mayor
reconocimiento y
preferencia en el
suministro de equipos para
tráfico pesado,
manteniendo la calidad e
innovación de nuestros
productos a muy bajo
precio.
Teléfono:
084481755
Quito-Ecuador
INSTITUCIONES
DEPORTIVAS
- Liga Deportiva
Universitaria de Quito
-Club Deportivo el
Nacional
- Centro Deportivo
Olmedo
- Patronato del
Consejo Provincial de
Chimborazo
INSTITUCIONES
MILITARES
-Escuela Superior
Militar Eloy Alfaro
-Círculo Militar
HOTELES-
EMPRESAS
- Laboratorios Pfizer
-Dann Carlton
GIMNASIOS Y SPA
- Body And Bike
- Active fitness
- Spa Serenidad
- Douglas Gym
Fuente: Elaboración Propia
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Datos que consideramos que son más que suficientes para avalar la decisión de optar
por este proveedor
3.3. PRECIO
Para la fijación de los precios de los servicios que ofrecerá el área de actividades físicas
y de recreación se han considerado los siguientes:
Tabla N° 019 Precio
ÁREA PRECIO OBSERVACIÓN
GIMNASIO $5,00
Cubre la
mensualidad e
inscripción
AERÓBICOS $5,00
Cubre la
mensualidad e
inscripción
CAPOEIRA GRATUITA Ninguna
ARTES
MARCIALES GRATUITA Ninguna
AJEDREZ GRATUITA Ninguna
PIN PON GRATUITA Ninguna
Fuente: Elaboración Propia
Se ha considerado un precio referencial de 5 dólares, el cuál es bajo para el mercado
competidor, además se ha tomado en cuenta este es un proyecto perteneciente al
Municipio del Distrito Metropolitano de Quito, por ende es de carácter más social,
que lucrativo, tiene como objetivo brindar el servicio a la mayor cantidad de
personas y cambiar su estilo de vida.
Con este precio de 5 dólares mensuales, de acuerdo a la investigación y análisis
realizados se cubren todos los costos y gastos que incurren en el desarrollo del
proyecto, además que genera una rentabilidad por la cantidad de personas que se
espera que utilicen el servicio.
3.4. ESTRATEGIAS DE VENTA
Estar presente en varios eventos deportivos, campañas para la salud y
prevención de enfermedades.
Establecer los precios fijos más bajos del mercado para quienes contraten los
servicios que posee el área de actividades físicas y de recreación
Usar las redes sociales tales como Facebook, Twitter o Youtube, sobre todo para
captar un público joven. Creando una cuenta en Facebook o abrir una cuenta en
Twitter y tratar de captar seguidores, para mantener comunicación con ellos, y
promocionar los servicios; se podría también cargar videos en Youtube en
donde se muestre actividades realizadas por el área.
Contar con una variedad de material publicitario como son rotulo externo,
afiches, volantes tarjetas de promoción banner y vallas.
Buscar referidos, clientes que nos recomienden con otros y como incentivo se
les puede dar descuentos especiales en otras áreas del centro recreativo.
17
3.5. PUBLICIDAD Y PROMOCIÓN
Inscripciones gratuitas.
Con la inscripción y el pago de la primera mensualidad, a los nuevos clientes se
les dará una cita con el médico general para que les haga un chequeo general y,
con los resultados obtenidos, se les proporcionará la rutina más apropiada para
cada persona.
Con el pago de la mensualidad $5,00 se puede acceder tanto al área de gimnasio
como a las otras (bailoterapia – aeróbicos, capoeira, artes marciales y ajedrez).
4. PLAN ORGANIZACIONAL
4.1. ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA
Para seleccionar una estructura administrativa adecuada es necesario comprender que
cada plan de negocio es diferente, y puede adoptar la estructura que más se acomode a
sus prioridades y necesidades. En el marco de lo expuesto se propone la siguiente
estructura administrativa.
Gráfico N°001 Organigrama
Fuente: Elaboración Propia
Fuente: Elaboración Propia
18
CADENA DE VALOR GENERAL
MACRO PROCESOS MACRO PROCESOS
GOBERNADORES GENERADORES DE VALOR
MACRO PROCESOS DE APOYO
Fuente: Elaboración Propia
- Cumplimiento de la
visión y misión
- Información a los
clientes de las
respectivas áreas
- Toma de decisiones
- Manejo eficiente de los
recursos
- Promoción y captación
de nuevos clientes
- Atención al cliente
- Acondicionamiento
físico
- Asesoramiento en
nutrición y dieta
- Administración sobre
la falta de implementos
- Atención al cliente
- Asesoramiento en
nutrición y dieta
- Preparación de rutinas
de baile y aeróbicos
- Atención al cliente
- Responsable de los
recursos de su área
- Instruir en los aspectos
básicos del deporte
Atención al cliente
- Responsable de los
recursos de su área
- Instruir en los aspectos
básicos del deporte
- Desarrollar las
habilidades mentales de
los clientes
Área Limpieza
Administración
Área
Gimnasio
Área
Bailoterapia
Área PingPong
Área
Ajedrez
Área Seguridad
19
5. PLAN OPERATIVO
5.1. CAPACIDAD DEL PROYECTO
En este punto es necesario aclarar ciertos términos con respecto a la capacidad del
proyecto, podemos distinguir dos situaciones:
Capacidad instalada
Corresponde a la capacidad máxima disponible permanente que tendrá el área de
actividades físicas y de recreación, tomando en consideración el horario de atención y
factores estacionales. En el marco de lo expuesto se procederá a determinar primero el
número de horas a la semana de acuerdo al horario de atención de las diferentes áreas
(gimnasio, bailoterapia-danza-taichí, ajedrez y ping pong), considerando la capacidad
instalada y el porcentaje de asistencia de lunes a domingo.
Definición de horas a la semana
ÁREA: GIMNASIO
Tabla N° 020 Capacidad área gimnasio
HORARIOS DE
ATENCIÓN
Capacidad
instalada
100% (horas
diarias)
% de
asistencia
Capacidad
instalada
real 100%
(horas
diarias)
LUNES-VIERNES
06:00 a.m. – 09:00 a.m. 3 60% 1,80
09:00a.m. – 12:00 p.m. 3 40% 1,20
12:00 p.m. – 15:00 p.m. 3 5% 0,15
15:00 p.m. – 18:00 p.m. 3 30% 0,90
18:00 p.m. – 21:00 p.m. 3 100% 3
21:00 p.m. – 22:00 p.m. 1 5% 0,05
TOTAL 16 7,10
SÁBADO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 20% 0,40
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 40% 0,80
12:00 p.m. – 14:00 p.m. 2 5% 0,10
14:00 p.m. – 16:00 p.m. 2 15% 0,30
TOTAL 8 1,60
DOMINGO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 5% 0,10
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 20% 0,40
12:00 p.m. – 14:00 p.m. 2 2% 0,04
14:00 p.m. – 16:00 p.m. 2 2% 0,04
TOTAL 8 0,58
Fuente: Elaboración Propia
20
1. Capacidad instalada anual del gimnasio
Tabla N° 021 Capacidad Instalada Área Gimnasio
DE
SC
RIP
CIÓ
N
Cap
aci
dad
in
stala
da
de
máq
uin
as
Cap
aci
dad
in
stala
da
real
100%
(h
ora
s
dia
rias)
Cap
aci
dad
in
stala
da
dia
ria
Cap
aci
dad
in
stala
da
(lu
nes
-vie
rnes
)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Sáb
ad
o-f
eria
dos)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Dom
ingo)
Cap
aci
dad
in
stala
da
an
ual
Área:
Cardiovascular
24 7,1 170 850
44.200
24 1,6 38
38
1.976
24 0,58 14
14 728
Sub total
46.903
Área: Gimnasio
53 7,1 376 1.880
97.760
53 1,6 85
85
4.420
53 0,58 31
31 1.612
Sub total 103.792
TOTAL 150.695
Fuente: Elaboración Propia
2. Capacidad instalada anual del gimnasio con factor de estacionalidad
Tabla N° 022 Capacidad Instalada Gimnasio con estacionalidad
DE
SC
RIP
CIÓ
N
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
Cap
aci
dad
in
stala
da m
ensu
al
Factor estacionalidad
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
real
Tem
pora
das
alt
as
100%
(en
ero
-feb
rero
-ju
nio
-
juli
o-a
gost
o-s
epti
emb
re)
Tem
pora
das
baja
s 50%
(marz
o-a
bri
l-m
ayo
-
oct
ub
re-n
ovie
mb
re-
dic
iem
bre
)
Área:
Cardiovascular
44.200 3.683 22.098 11.049 33.147
1.976 165 990 495 1.485
728 61 366 220 586
Sub total 46.903 3.909 23.454 11.764 35.218
Área:
Gimnasio
97.760 8.147 48.882 24.441 73.323
4.420 368 2.208 1.104 3.312
1.612 134 804 402 1.206
Sub total 103.792 8.649 51.894 25.947 77.841
TOTAL 150.695 12.558 75.348 37.711 113.059
Fuente: Elaboración Propia
21
De acuerdo al análisis realizado, la capacidad instalada anual que posee el gimnasio
para brindar servicio a sus clientes es de 113.059.
ÁREA: BAILOTERAPIA-AERÓBICOS
Tabla N° 023 Capacidad Área Aeróbicos
HORARIOS DE
ATENCIÓN
Capacidad
instalada
100%
(horas
diarias)
% de
asistencia
Capacidad
instalada
real 100%
(horas
diarias)
LUNES-VIERNES
07:00 a.m. – 09:00 a.m. 2 70% 1,40
09:00 a.m. – 11:00 a.m. 2 60% 1,20
17:00 p.m. – 19:00 p.m. 2 100% 2,00
19:00 p.m. – 21:00 p.m. 2 60% 1,20
TOTAL 8 5,80
SÁBADO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 60% 1,20
18:00 p.m. – 20:00 p.m. 2 70% 1,40
TOTAL 4 2,60
DOMINGO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 60% 1,20
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 100% 2,00
TOTAL 4 3,20
Fuente: Elaboración Propia
1. Capacidad instalada anual del salón de bailoterapia-aeróbicos
Tabla N° 024 Capacidad Instalada Área Aeróbicos
DE
SC
RIP
CIÓ
N
Cap
aci
dad
in
stala
da
del
saló
n (
step
s)
Cap
aci
dad
in
stala
da
real
100%
(h
ora
s
dia
rias)
Cap
aci
dad
in
stala
da
dia
ria
Cap
aci
dad
in
stala
da
(lu
nes
-vie
rnes
)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Sáb
ad
o-f
eria
dos)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Dom
ingo
)
Cap
aci
dad
in
stala
da
an
ual
Área:
Bailoterapia-
aeróbicos
70 5,8 406 2.030 105.560
70 2,6 182 182 9.464
70 3,2 224 224 11.648
TOTAL 126.672
Fuente: Elaboración Propia
22
2. Capacidad instalada anual del salón de bailoterapia-aeróbicos con factor de
estacionalidad
Tabla N° 025 Capacidad Instalada Área Aeróbicos Estacional D
ES
CR
IPC
IÓN
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
Cap
aci
dad
in
stala
da m
ensu
al Factor estacionalidad
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
real
Tem
pora
das
alt
as
100%
(en
ero
-feb
rero
-ju
nio
-ju
lio
-
agost
o-s
epti
emb
re)
Tem
pora
das
baja
s 50%
(marz
o-a
bri
l-m
ayo
-oct
ub
re-
novie
mb
re-d
icie
mb
re)
Área:
Bailoterapia
– aeróbicos
105.560 8.797 52.780 26.390 79.170
9.464 789 4.732 2.366 7.098
11.648 971 5.824 2.912 8.736
TOTAL 126.672 10.556 63.336 31.668 95.004
Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo al análisis realizado, la capacidad instalada anual que posee el salón de
aeróbicos y bailoterapia para brindar servicio a sus clientes es de 95.004.
ÁREA: CAPOEIRA
Tabla N° 026 Capacidad Instalada Capoeria
HORARIOS DE
ATENCIÓN
Capacid
ad
instalad
a 100%
(horas
diarias)
% de
asistencia
Capacidad
instalada
real 100%
(horas
diarias)
LUNES-VIERNES
07:00 a.m. – 08:00 a.m. 1 50% 0,50
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 60% 1,20
15:00 p.m. – 17:00 p.m. 2 70% 1,40
17:00 p.m. – 20:00 p.m. 3 80% 2,40
TOTAL 8 5,50
SÁBADO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 50% 1,00
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 30% 0,60
TOTAL 4 1,60
DOMINGO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 40% 0,80
10:00 p.m. – 12:00 p.m. 2 70% 1,40
TOTAL 4 2,20
Fuente: Elaboración Propia
23
1. Capacidad instalada anual del salón de capoeira
Tabla N° 027 Capacidad Instalada Capoeria D
escr
ipci
ón
Cap
aci
dad
in
stala
da
del
saló
n
Cap
aci
dad
in
stala
da
real
100%
(h
ora
s
dia
rias)
Cap
aci
dad
in
stala
da
dia
ria
Cap
aci
dad
in
stala
da
(lu
nes
-vie
rnes
)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Sáb
ad
o-f
eria
dos)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Dom
ingo)
Cap
aci
dad
in
stala
da
an
ual
Área:
Capoeira
35 5,5 193 965 50.180
35 1,6 56 56 2.912
35 2,2 77 77 4.004
TOTAL 57.096
Fuente: Elaboración Propia
2. Capacidad instalada anual del salón de capoeira con factor de estacionalidad
Tabla N° 028 Capacidad Instalada Capoeria Estacionalidad
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
Cap
aci
dad
in
stala
da m
ensu
al Factor estacionalidad
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
real
Tem
pora
das
alt
as
100%
(en
ero
-feb
rero
-ju
nio
-ju
lio
-
agost
o-s
epti
emb
re)
Tem
pora
das
baja
s 50%
(marz
o-a
bri
l-m
ayo
-oct
ub
re-
novie
mb
re-d
icie
mb
re)
Área:
Capoeira
50.180 4.182 25.090 12.545 37.635
2.912 243 1.456 728 2.184
4.004 334 2.002 1.001 3.003
TOTAL 57.096 4.758 28.548 14.274 42.822
Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo al análisis realizado, la capacidad instalada anual que posee el salón de
capoeira para brindar servicio a sus clientes es de 42.822.
24
ÁREA: ARTES MARCIALES
Tabla N° 029 Capacidad Instalada Artes Marciales
HORARIOS DE
ATENCIÓN
Capacidad
instalada
100% (horas
diarias)
% de
asistencia
Capacidad
instalada
real 100%
(horas
diarias)
LUNES-VIERNES
07:00 a.m. – 08:00 a.m. 1 40% 0,40
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 70% 1,40
15:00 p.m. – 17:00 p.m. 2 80% 1,60
17:00 p.m. – 20:00 p.m. 3 90% 2,70
TOTAL 8 6,10
SÁBADO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 30% 0,60
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 20% 0,40
TOTAL 4 1,00
DOMINGO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 10% 0,20
10:00 p.m. – 12:00 p.m. 2 5% 0,10
TOTAL 4 0,30
Fuente: Elaboración Propia
3. . Capacidad instalada anual del salón de artes marciales
Tabla N° 030 Capacidad instalada anual artes marciales
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da
del
saló
n
Cap
aci
dad
in
stala
da
real
100%
(h
ora
s
dia
rias)
Cap
aci
dad
in
stala
da
dia
ria
Cap
aci
dad
in
stala
da
(lu
nes
-vie
rnes
)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Sáb
ad
o-f
eria
dos)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Dom
ingo)
Cap
aci
dad
in
stala
da
an
ual
Área:
Artes
marciales
35 6,1 214 1.070 55.640
35 1 35 35 1.820
35 0,3 10 3 156
TOTAL 57.616
Fuente: Elaboración Propia
4. Capacidad instalada anual del salón de artes marciales con factor de
estacionalidad
25
Tabla N° 031 Capacidad instalada artes marciales con estacionalidad
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
Cap
aci
dad
in
stala
da m
ensu
al Factor estacionalidad
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
real
Tem
pora
das
alt
as
100%
(en
ero
-feb
rero
-ju
nio
-ju
lio
-
agost
o-s
epti
emb
re)
Tem
pora
das
baja
s 50%
(marz
o-a
bri
l-m
ayo-o
ctu
bre
-
novie
mb
re-d
icie
mb
re)
Área:
Artes
marciales
55.640 4.637 27.820 13.910 41.730
1.820 152 910 455 1.365
156 13 78 39 117
TOTAL 57.616 4.801 28.808 14.404 43.212
Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo al análisis realizado, la capacidad instalada anual que posee el salón de artes
marciales para brindar servicio a sus clientes es de 43.212.
ÁREA: AJEDREZ
Tabla N° 032 Capacidad Instalada Ajedrez
HORARIOS DE
ATENCIÓN
Capacidad
instalada
100%
(horas
diarias)
% de
asistencia
Capacidad
instalada
real 100%
(horas
diarias)
LUNES-VIERNES
14:00 p.m. – 16:00 p.m. 2 10% 0,20
16:00 p.m. – 18:00 p.m. 2 30% 0,60
18:00 p.m. – 20:00 p.m. 2 30% 0,60
20:00 p.m. – 22:00 p.m. 2 5% 1,00
TOTAL 8 2,40
SÁBADO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 5% 0,10
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 5% 0,10
TOTAL 4 0,20
DOMINGO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 2% 0,04
10:00 p.m. – 12:00 p.m. 2 2% 0,04
TOTAL 4 0,08
Fuente: Elaboración Propia
26
5. Capacidad instalada anual del área de ajedrez
Tabla N° 033 Capacidad instalada anual Ajedrez
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da
del
saló
n
Cap
aci
dad
in
stala
da
real
100%
(h
ora
s
dia
rias)
Cap
aci
dad
in
stala
da
dia
ria
Cap
aci
dad
in
stala
da
(lu
nes
-vie
rnes
)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Sáb
ad
o-f
eria
dos)
Cap
aci
dad
in
stala
da
(Dom
ingo)
Cap
aci
dad
in
stala
da
an
ual
Área:
Ajedrez
14 2,4 34 170 8.840
14 0,2 4 4 208
14 0,08 2 2 104
TOTAL 9.152
Fuente: Elaboración Propia
6. Capacidad instalada anual del área de ajedrez con factor de estacionalidad
Tabla N° 034 Capacidad instalada ajedrez con factor de estacionalidad
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
Cap
aci
dad
in
stala
da m
ensu
al Factor estacionalidad
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
real
Tem
pora
das
alt
as
100%
(en
ero
-feb
rero
-ju
nio
-ju
lio
-
agost
o-s
epti
emb
re)
Tem
pora
das
baja
s 50%
(marz
o-a
bri
l-m
ayo-o
ctu
bre
-
novie
mb
re-d
icie
mb
re)
Área:
Ajedrez
8.840 737 4.420 2.210 6.630
208 17 104 52 156
104 9 52 26 78
TOTAL 9.152 763 4.576 2.288 6.864
Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo al análisis realizado, la capacidad instalada anual que posee el área de
ajedrez para brindar servicio a sus clientes es de 6.864.
27
ÁREA: PING PONG
Tabla N° 035 Capacidad Instalada Ping Pong
HORARIOS DE
ATENCIÓN
Capacidad
instalada
100%
(horas
diarias)
% de
asistencia
Capacidad
instalada
real 100%
(horas
diarias)
LUNES-VIERNES
14:00 p.m. – 16:00 p.m. 2 80% 1,60
16:00 p.m. – 18:00 p.m. 2 90% 1,80
18:00 p.m. – 20:00 p.m. 2 80% 1,60
20:00 p.m. – 22:00 p.m. 2 60% 1,20
TOTAL 8 6,20
SÁBADO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 60% 1,20
10:00 a.m. – 12:00 p.m. 2 80% 1,60
17:00 a.m. – 19:00 p.m. 2 90% 1,80
19:00 p.m. – 21:00 p.m. 2 90% 1,80
TOTAL 8 6,40
DOMINGO
08:00 a.m. – 10:00 a.m. 2 40% 0,80
10:00 p.m. – 12:00 p.m. 2 70% 1,40
TOTAL 4 2,20
Fuente: Elaboración Propia
7. Capacidad instalada anual del área de pin pon
Tabla N° 036 Capacidad instalada anual pin pon
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da
del
saló
n
Cap
aci
dad
in
stala
da
real
100%
(h
ora
s
dia
rias)
Cap
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dad
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stala
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dia
ria
Cap
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)
Cap
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(Sáb
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Cap
aci
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stala
da
(Dom
ingo)
Cap
aci
dad
in
stala
da
an
ual
Área: Pin
Pon
8 6,2 50 250 13.000
8 6,4 50 50 2.600
8 2,2 18 18 936
TOTAL 16.536
Fuente: Elaboración Propia
28
8. Capacidad instalada anual del área de ajedrez con factor de estacionalidad
Tabla N° 037 Capacidad instalada anual ajedrez con factor de estacionalidad
Des
crip
ción
Cap
aci
dad
in
stala
da a
nu
al
Cap
aci
dad
in
stala
da m
ensu
al Factor estacionalidad
Cap
aci
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100%
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-
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Tem
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s 50%
(marz
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bri
l-m
ayo
-oct
ub
re-
novie
mb
re-d
icie
mb
re)
Área: Ping
Pong
13.000 1.083 6.500 3.250 9.750
2.600 217 1.300 650 1.950
936 78 468 234 702
TOTAL 16.536 1.378 8.268 4.134 12.402
Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo al análisis realizado, la capacidad instalada anual que posee el área de pin
pon para brindar servicio a sus clientes es de 12.402.
Con el propósito de apreciar mejor la capacidad instalada total del área de actividades
físicas y de recreación, se muestra a continuación un consolidado total.
Tabla N° 038 Total Capacidad Instalada Anual
DESCRIPCIÓN
CAPACIDAD
INSTALADA
ANUAL
100%
GIMNASIO
Área:
Cardiovascular
35.218
Área: Gimnasio 77.841
BAILOTERAPIA 95.004
CAPOEIRA 42.822
ARTES
MARCIALES
43.212
AJEDREZ 6.864
PIN PON 12.402
TOTAL 313.363
Fuente: Elaboración Propia
29
Capacidad utilizada
Es la fracción de capacidad instalada que se está empleando, la cual está medida por el
número de personas.
Al respecto, la capacidad utilizada que empleará el área de actividades físicas y de
recreación para el primer año será del 60% y en la medida en que se pueda penetrar al
mercado y se mejore la eficiencia empresarial, se irá incrementando la capacidad
utilizada hasta llegar al tope dado por la capacidad instalada. En cuadro siguiente se
presenta la capacidad utilizada del área de actividades físicas y de recreación de sus
áreas que la conforman (gimnasio, bailoterapia – aeróbicos, capoeira, artes marciales,
ajedrez y pin pon).
Tabla N° 039 Capacidad Utilizada Anual
DESCRIPCIÓN
CAPACIDAD
INSTALADA
ANUAL
100%
CAPACIDAD
UTILIZADAANUAL
AÑO 1 (60%)
GIMNASIO
Área:
Cardiovascular
35.218 21.131
Área: Gimnasio 77.841 46.705
BAILOTERAPIA 95.004 57.002
CAPOEIRA 42.822 25.693
ARTES
MARCIALES
43.212 25.927
AJEDREZ 6.864 4.118
PIN PON 12.402 7.441
TOTAL 313.363 188.018
Fuente: Elaboración Propia
30
5.2. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN, VENTAS O SERVICIOS
El volumen de producción permitirá determinar el número de clientes que dispondrá el área de actividades físicas y de recreación, para los
diferentes servicios que se ofrece (gimnasio, bailoterapia-aeróbicos, artes marciales, capoeira, ajedrez y ping pong), mensual y anual, lo cual
servirá para establecer las proyecciones de prestación de servicio para los siguientes años, dentro del plazo establecido para el desarrollo del plan
de negocio.
Tabla N° 040 Ventas del Servicio
DESCRIPCIÓN
AÑO 1
60%
AÑO 2
70%
AÑO 3
80%
AÑO 4
90%
AÑO 5
100%
Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual Anual Mensual
GIMNASIO
Área:
Cardiovascular
21.131 1.761 24.653 2.054 28.174 2.348 31.696 2.641 35.218 2.935
Área: Gimnasio 46.705 3.892 54.489 4.541 62.273 5.189 70.057 5.838 77.841 6.487
BAILOTERAPIA 57.002 4.750 66.503 5.542 76.003 6.334 85.504 7.125 95.004 7.917
Fuente: Elaboración Propia
31
6. PLAN FINANCIERO
6.1. INGRESOS (PLAN DE VENTAS)
En el proyecto los ingresos están representados por el dinero recibido por concepto de la
prestación de los servicios que brinda el área de actividades físicas y de recreación.
Tabla N° 041 Ingresos
DESCRIPCIÓN AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
GIMNASIO
Área:
Cardiovascular 105.655,00 123.265,00 140.870,00 158.480,00 176.090,00
Área: Gimnasio 233.525,00 272.445,00 311.365,00 350.285,00 389.205,00
BAILOTERAPIA 285.010,00 332.515,00 380.015,00 427.520,00 475.020,00
TOTAL 624.190,00 728.225,00 832.250,00 936.285,00 1.040.315,00
Fuente: Elaboración Propia
Para un mejor detalle respecto al cálculo de los ingresos considerar el ANEXO#03.
6.2. EGRESOS (PLAN DE COSTOS)
COSTO DIRECTO
Está constituido el personal de servicio de las diferentes áreas (gimnasio, bailoterapia,
capoeira, artes marciales, pin pon, ajedrez, limpieza y seguridad) con sus respectivas
prestaciones. En siguiente cuadro se presenta el costo anual del personal de servicio del
área de actividades físicas yd e recreación.
Tabla N° 042 Egresos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
GIMNASIO 29.968,00 30.320,00 30.380,00 30.440,00 30.500,00
BAILOTERAPIA 7.711,00 8.063,00 8.123,00 8.183,00 8.243,00
CAPOEIRA 7.711,00 8.063,00 8.123,00 8.183,00 8.243,00
ARTES
MARCIALES 7.711,00 8.063,00 8.123,00 8.183,00 8.243,00
AJEDREZ 7.711,00 8.063,00 8.123,00 8.183,00 8.243,00
PIN PON 7.711,00 8.063,00 8.123,00 8.183,00 8.243,00
TOTAL 68.523,00 70.635,00 70.995,00 71.355,00 71.715,00
Fuente: Elaboración Propia
Para un mejor detalle al respecto considerar el ANEXO#04.
COSTOS INDIRECTOS
Estos costos se caracterizan por la dificultad de identificar su presencia en cada unidad
de prestación de servicio.
32
Materiales de limpieza
Los materiales de limpieza son indispensables dentro de la actividad del proyecto y
principalmente en el área de actividades físicas y de recreación. Deben cubrir las
expectativas de quienes la utilicen. A continuación se presenta un cuadro resumen con
el costo anual de los materiales de limpieza necesarios para los cinco años del proyecto.
Para mayor detalle al respecto, revisar el ANEXO#05
Tabla N° 043 Materiales de Limpieza
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Botella aromatizador 51,80 59,24 67,19 78,59 87,76
Cloro Clorox 2 litros 55,00 62,90 71,34 83,45 93,19
Desinfectante 2 litros 79,80 91,26 103,51 121,07 135,20
Esponja Mixta Estrella 14,16 15,95 18,50 20,56 24,13
Fundas para basura 125,00 142,96 164,85 188,25 213,25
Lavavajilla en crema 900 gr 34,68 39,06 43,74 51,97 57,41
Limpia vidrios 500 ml 71,80 82,11 93,14 108,94 121,65
Pala para Basura 20,04 24,31 25,27 30,03 35,12
Limpiones 50,00 57,18 65,94 75,30 85,30
Papel Higiénico Jumbo
130m 1296,00 1482,18 1692,78 1942,03 2221,03
Escoba Plásticas 132,00 148,68 172,41 197,80 224,93
Trapeador 110,40 124,35 144,20 165,43 188,12
Cepillo Servicio Higiénico 33,12 37,30 43,26 49,63 56,44
Jabón Líquido 1000 cms 1026,00 1173,40 1340,12 1537,44 1758,31
Detergente 2000 gms 168,00 189,22 219,43 251,75 286,27
Jabón de Lavar 350 gms 57,36 64,61 74,92 85,95 97,74
Guantes para lavar 67,20 75,69 87,77 100,70 114,51
TOTAL 3.392,36 3.870,41 4.428,37 5.088,88 5.800,36
Fuente: Elaboración Propia
Depreciación de activos fijos
Para la depreciación de la inversión incurrida en el proyecto, se ha considerado: el
tiempo de vida útil del bien y el método de depreciación. Respecto a estas
consideraciones se ha decidido utilizar el método lineal, por ser el más idóneo para el
proyecto. Se consideró para el cálculo de la depreciación de aquellos activos fijos cuya
vida útil son de 2 y 3 años, la tasa de inflación promedio del 2017 (3,9691%), la cual se
ha calculado mediante una regresión lineal que se presenta en el ANEXO#06
A continuación se presentan un cuadro consolidado con la depreciación correspondiente
a las áreas de prestación de servicio: gimnasio, bailoterapia – aeróbicos, capoeira, artes
marciales, pin pon y ajedrez. Además se debe incorporar la depreciación de la obra de
construcción.
33
Tabla N° 044 Depreciación Activos Fijos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ÁREA:GIMNASIO
Maquinaria 9837,31 9837,31 9837,31 9837,31 9837,31
Muebles y enseres 238,33 239,32 239,32 241,42 241,42
Equipos de computación 183,33 183,33 198,18 198,18 198,18
Equipos 373,03 373,03 373,03 373,03 373,03
ÁREA: BAILOTERAPIA -
AERÓBICOS
Implementos 2543,33 2668 2749,22 2883,98 2883,98
Equipos 58,55 58,55 58,55 58,55 58,55
ÁREA: CAPOEIRA
Implementos 300 324,28 324,28 350,54 350,54
Equipos 58,55 58,55 58,55 58,55 58,55
ÁREA: ARTES MARCIALES
Implementos 531 573,99 573,99 620,45 620,45
Equipos 58,55 58,55 58,55 58,55 58,55
ÁREA: PIN PON
Muebles y enseres 512,19 512,19 512,19 512,19 512,19
Equipos 33,00 33,00 33,00 33,00 33,00
AJEDREZ
Muebles y enseres 140,67 142,69 142,69 144,87 144,87
CONSTRUCCIONES 34.193,60 34.193,60 34.193,60 34.193,60 34.193,60
TOTAL 49.061,44 49.256,39 49.352,46 49.564,22 49.564,22
Fuente: Elaboración Propia
Para un mejor detalle respecto al cálculo de la depreciación de las áreas considerar el
ANEXO#07.
Reparación y mantenimiento
Para garantizar un óptimo rendimiento de los bienes, maquinaria, equipos, muebles y
enseres de la inversión fija, se debe considerar el darles mantenimiento preventivo para
así evitar daños tempranos. Por tanto se ha considerado para el cálculo de las
reparaciones y mantenimiento el 10% para todos los años del proyecto. A continuación
se presentan un cuadro consolidado de reparación y mantenimiento correspondiente a
los servicios del área de actividades físicas y de recreación.
Tabla N° 045 Reparación y Mantenimiento Activos Fijos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ÁREA:GIMNASIO
Maquinaria 4463,49 3719,57 2975,66 3069,34 1487,83
Muebles y enseres 119,17 100,33 76,50 57,67 33,83
34
Fuente: Elaboración Propia
Para una mejor apreciación con relación al cálculo considerar el ANEXO#08
Servicios básicos
En este ítem se considerará todos los servicios básicos de acuerdo a los requerimientos
de las área de servicio (gimnasio, bailoterapia – aeróbicos, capoeira, artes marciales, pin
pon y ajedrez). En el cuadro siguiente se presenta el costo anual de servicios básicos.
Para un mejor detalle considerar el ANEXO#09
Tabla N° 046 Servicios Básicos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
GIMANSIO 805,76 886,34 974,97 1.072,47 1.179,71
BAILOTERAPIA 220,72 242,79 267,07 293,78 323,16
CAPOEIRA 220,72 242,79 267,07 293,78 323,16
ARTES MARCIALES 220,72 242,79 267,07 293,78 323,16
PIN PON 220,72 242,79 267,07 293,78 323,16
AJEDREZ 156,72 172,39 189,63 208,59 229,45
TOTAL 1.845,36 2.029,89 2.232,88 2.456,18 2.701,80
Fuente: Elaboración Propia
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Son los egresos destinados al pago de sueldos del administrador, servicios básicos,
amortizaciones, depreciaciones, entre otros.
Equipos de computación 36,67 18,33 59,45 39,63 19,82
Equipos 216,59 179,29 141,98 104,68 67,38
ÁREA: BAILOTERAPIA
Implementos 354,67 433,26 491,84 576,8 288,39
Equipos 37,83 31,98 26,12 20,27 14,41
ÁREA: CAPOEIRA
Implementos 30,00 64,86 32,43 70,11 35,05
Equipos 37,83 31,98 26,12 20,27 14,41
ÁREA: ARTES
MARCIALES
Implementos 53,1 114,8 57,4 124,09 62,05
Equipos 37,83 31,98 26,12 20,27 14,41
ÁREA: PIN PON
Muebles y enseres 254,50 208,27 157,06 110,84 59,62
Equipos 22,50 19,20 15,90 12,60 9,30
AJEDREZ
Muebles y enseres 79,93 71,27 57,00 48,57 34,09
CONSTRUCCIONES 64967,83 61548,47 58129,11 54709,75 51290,39
TOTAL 70.711,94 66.573,59 62.272,69 58.984,89 53.430,98
35
PERSONAL ADMINISTRATIVO
Respecto al personal administrativo se contará con un administrado para toda el área de
actividades físicas y de recreación. A continuación se muestra el sueldo del
administrador. Para un mejor detalle considerar el ANEXO#10
Tabla N° 047 Gastos Personal Administrativo
Descripción AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
LIMIPIEZA 8.957,39 10.199,67 11.149,95 12.100,23 13.050,51
SEGURIDAD 21.065,20 21.417,20 21.477,20 21.537,20 21.597,20
ADMINISTRADOR 22.549,00 22.901,00 22.961,00 23.021,00 23.081,00
TOTAL 52.571,59 54.517,87 55.588,15 56.658,43 57.728,71
Fuente: Elaboración Propia
Amortización
Para el cálculo de las amortizaciones de la inversión diferida, se utilizó el método lineal.
Cabe destacar que la inversión diferida del proyecto asciende a $1.000,00 y se amortiza
para cinco años esto es una cuota del 20% anual, es decir $200,00 anuales. En el
siguiente cuadro se presenta la amortización de los activos diferidos.
Tabla N° 048 Amortización
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Inversión diferida 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00
TOTAL 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00
Fuente: Elaboración Propia
Depreciación de activos fijos
A continuación se presentan un cuadro consolidado con la depreciación correspondiente
a la administración. Además se debe incorporar la depreciación de la obra de
construcción. Para una mejor apreciación de los cálculos considerar el ANEXO#11
Tabla N° 049 Depreciación Activos Fijos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ÁREA:
ADMINISTRACIÓN
Muebles y enseres 65,33 65,33 65,33 65,33 65,33
CONSTRUCCIONES 35.461,15 35.461,15 35.461,15 35.461,15 35.461,15
TOTAL 35526,48 35526,48 35526,48 35526,48 35526,48
Fuente: Elaboración Propia
36
Reparación y mantenimiento
A continuación se presentan un cuadro consolidado de reparación y mantenimiento
correspondiente a la administración
Tabla N° 050 Reparación y Mantenimiento
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
ÁREA: ADMINISTRACIÓN
Muebles y enseres 33,47 31,93 25,40 23,87 17,33
CONSTRUCCIONES 2408,35 2281,60 2154,84 2028,09 1901,33
TOTAL 2441,82 2313,53 2180,24 2051,96 1918,66
Fuente: Elaboración Propia
Para un mejor detalle del cálculo considerar el ANEXO#12
Suministros de oficina
Para los suministros de oficina se ha considerado, realizar reposiciones anuales, con el
criterio de aumentar el 10% anual, para de esta manera cumplir con el programa de
prestación de servicio, así como la aplica Cabe mencionar que se ha considerado incluir
en este punto los suministros de oficina de las áreas de gimnasio, pin pon y ajedrez.
Tabla N° 051 Suministro de Oficina
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Grapadora 4,80 4,99 6,49 6,74 8,41
Calculadora 4,80 62,38 81,07 84,29 105,16
Bolígrafo 4,80 23,29 30,27 31,47 39,26
Lápiz 3,60 8,11 11,24 11,69 12,15
Sacapuntas 4,80 1,04 1,35 1,40 1,75
Borrador 2,40 3,74 3,89 6,07 6,31
Grapas 4,80 8,32 10,81 11,24 14,02
Clips metálicos 9,60 7,11 8,22 9,40 10,66
Saca grapas 4,80 2,00 2,59 2,70 3,37
Resaltador 2,40 17,05 17,73 27,65 28,74
Cintas chot 2,40 6,86 7,13 11,13 11,57
Dispensador de schot 4,80 5,20 6,76 7,02 8,76
Perforadora 4,80 7,49 9,73 10,11 12,62
Papel bond 18,00 70,70 77,83 89,91 102,83
Sellos 4,80 12,48 16,21 16,86 21,03
Libreta de apuntes 36,00 27,45 31,13 35,96 41,13
Sobre manila #3 120,00 43,46 49,70 56,80 64,83
Carpetas de cartón 120,00 28,59 32,70 37,37 42,65
Tinta para impresora 7,20 56,77 67,45 70,13 82,03
Fechador 4,80 5,03 6,54 6,80 8,48
Almohadilla 4,80 3,04 3,95 4,10 5,12
Tinta para
almohadilla 4,80 4,99 6,49 6,74 8,41
TOTAL 379,20 410,07 489,27 545,58 639,29
Fuente: Elaboración Propia
37
Para un mejor detalle respecto al cálculo de los totales considerar el ANEXO#13.
Servicios básicos
En el cuadro siguiente se presenta el gasto anual de servicios básicos. Para un mejor
detalle considerar el ANEXO#14
Tabla N° 052 Servicio Básicos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Luz Eléctrica 354,08 188,85 207,73 228,51 251,36
Teléfono 194,40 253,44 278,78 306,66 337,33
Internet 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00
Agua 60,00 66,00 72,60 79,86 87,85
Total 848,48 748,29 799,12 855,03 916,53
Fuente: Elaboración Propia
CONSOLIDADO DE COSTOS Y GASTOS
El con el propósito de identificar en un solo cuadro los costos y gastos se presenta el
siguiente cuadro consolidado de costos y gastos
Tabla N° 053 Consolidado de Costos y Gastos
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
COSTO DIRECTO
Sueldo personal de servicio 68.523,00 70.635,00 70.995,00 71.355,00 71.715,00
COSTOS INDIRECTOS
Materiales de limpieza 3.392,36 3.870,41 4.428,37 5.088,88 5.800,36
Depreciación 49.061,44 49.256,39 49.352,46 49.564,22 49.564,22
Reparación y mantenimiento 70.711,94 66.573,59 62.272,69 58.984,89 53.430,98
Servicios básicos 1.845,36 2.029,89 2.232,88 2.456,18 2.701,80
GASTOS
ADMINISTRATIVOS
Personal administrativo 52.571,59 54.517,87 55.588,15 56.658,43 57.728,71
Amortización 200,00 200,00 200,00 200,00 200,00
Depreciación 35526,48 35526,48 35526,48 35526,48 35526,48
Reparación y mantenimiento 2441,82 2313,53 2180,24 2051,96 1918,66
Suministros de oficina 379,20 410,07 489,27 545,58 639,29
Servicios básicos 379,20 410,07 489,27 545,58 639,29
TOTAL 285.032,39 285.743,30 283.754,81 282.977,20 279.864,79
Fuente: Elaboración Propia
6.3. CAPITAL DE TRABAJO
Para el cálculo del capital de trabajo se utilizará el método de desfase; este método
consiste en determinar la cuantía de los costos de operación menos las depreciaciones y
amortizaciones, para lo cual se aplicará la siguiente fórmula:
38
Es necesario especificar que se han considerado 6 meses, es decir, 180 días de desfase
para el cálculo del capital de trabajo.
Para proceder con el cálculo del capital de trabajo es necesario realizar un cuadro
resumen de los costos y gastos de operación del año 1, así como un cuadro resumen de
las depreciaciones y amortizaciones del mismo año.
Tabla N° 054 Capital de Trabajo
Descripción AÑO 1
COSTO DIRECTO
Sueldo personal de servicio 68.523,00
COSTOS INDIRECTOS
Materiales de limpieza 3.392,36
Depreciación 49.061,44
Reparación y mantenimiento 70.711,94
Servicios básicos 1.845,36
GASTOS
ADMINISTRATIVOS
Personal administrativo 52.571,59
Amortización 200,00
Depreciación 35526,48
Reparación y mantenimiento 2441,82
Suministros de oficina 379,20
Servicios básicos 379,20
TOTAL 285.032,39
Fuente: Elaboración Propia
A continuación se presenta un cuadro resumen con el total de las depreciaciones de las
áreas de prestación de servicio y administrativa; así como la amortización del área
administrativa.
Tabla N° 055 Consolidado Depreciaciones y Amortizaciones
Descripción AÑO 1
ÁREA DE PRESTACION DE
SERVICIOS
Depreciación 49.061,44
ÁREA ADMINISTRATIVA
Amortización 200,00
Depreciación 35.526,48
TOTAL 84.687,92
Fuente: Elaboración Propia
39
Una vez clasificados los cuadros se procede al reemplazo y cálculos establecidos, para
el cálculo del capital de trabajo.
40
6.4. ESTIMACIÓN DE RESULTADOS (ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS)
Tabla N° 058 Estado de Pérdidas y Ganancias
Descripción AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(+) Ingreso por venta de servicios
GIMNASIO
Área: Cardiovascular 105.655,00 123.265,00 140.870,00 158.480,00 176.090,00
Área: Gimnasio 233.525,00 272.445,00 311.365,00 350.285,00 389.205,00
BAILOTERAPIA – AERÓBICOS 285.010,00 332.515,00 380.015,00 427.520,00 475.020,00
(=) Total de ingresos 624.190,00 728.225,00 832.250,00 936.285,00 1.040.315,00
(-) Costo de servicio
Personal de servicio 68.523,00 70.635,00 70.995,00 71.355,00 71.715,00
Costos indirectos y otros 125.011,10 121.730,28 118.286,40 116.094,17 111.497,36
(=) Total costos de servicio 193.534,10 192.365,28 189.281,40 187.449,17 183.212,36
(=) UTILIDAD BRUTA 430.655,90 535.859,72 642.968,60 748.835,83 857.102,64
(-) Gastos operacionales
Gastos administrativo 91.498,29 93.378,02 94.473,41 95.528,03 96.652,43
(-) Total gastos operacionales 91.498,29 93.378,02 94.473,41 95.528,03 96.652,43
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 339.157,61 442.481,70 548.495,19 653.307,80 760.450,21
(-) 15% Repartición de utilidades 50.873,64 66.372,26 82.274,28 97.996,17 114.067,53
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA
RENTA 288.283,97 376.109,45 466.220,91 555.311,63 646.382,68
(-) 25% Impuesto a la renta 72.070,99 94.027,36 116.555,23 138.827,91 161.595,67
(=) UTILIDAD NETA 216.212,98 282.082,08 349.665,68 416.483,72 484.787,01
Fuente: Elaboración Propia
41
6.5. FLUJO DE CAJA PROYECTADO
Tabla N° 059 Flujo de Caja Proyectado
CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
(A) FLUJO DE INGRESOS
Ingreso por ventas - 624.190,00 728.225,00 832.250,00 936.285,00 1.040.315,00
Valor residual de activos fijos - 542.429,77
Recuperación del capital de trabajo - 98.800,01
Total Beneficios 0 624.190,00 728.225,00 832.250,00 936.285,00 1.681.544,78
(B) FLUJO DE COSTOS
Inversión fija* 797.855,18 3.469,95 3.848,21 3.750,81
Inversión diferida 1.000,00
Inversión capital de trabajo 98.800,01
Costo de producción** 144.472,66 143.108,89 139.928,94 137.884,95 133.648,14
Gastos de administrativos*** 55.771,81 57.651,54 58.746,93 59.801,55 60.925,95
Total Costos 897.655,19 200244,47 204230,38 202524,08 201437,31 194574,09
FLUJO ECONÓMICO (A-B) -897.655,19 423.945,53 523.994,62 629.725,92 734.847,69 1.486.970,69
15% participación de trabajadores 63.591,83 78.599,19 94.458,89 110.227,15 223.045,60
25 % Impuesto a la renta 15.897,96 19.649,80 23.614,72 27.556,79 55.761,40
FLUJO FINANCIERO -897.655,19 344.455,74 425.745,63 511.652,31 597.063,75 1.208.163,69
FLUJO FINANCIERO
ACTUALIZADO
297.688,83 317.986,30 330.264,78 333.071,24 582.466,98
Fuente: Elaboración Propia
*INCLUYE EL TOTAL DE INVERSIÓN FIJA Y CONSTRUCCIÓN CONSIDERAR LOS ANEXOS #15-16
**SE EXCLUYEN DEPRECIACIONES
***SE EXCLUYEN DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
En el anexo #17 se encuentra detallado el cálculo del valor residual de los activos fijos.
42
6.6. BALANCE INICIAL
El objetivo primordial que persigue el balance de situación financiera es aplicar el
principio de la partida doble, para garantizar la correcta distribución de las partidas que
posee la empresa.
A continuación se presenta el cuadro proforma del balance de situación inicial, del área
de actividad físicas y de recreación.
BALANCE DE SITUACIÓN INICIAL
1. ACTIVO 2. PASIVO
1.1. ACTIVO
CORRIENTE
2.1. PASIVO CORRIENTE
1.1.1. Bancos 98.800,01 2.1.1. Pasivo a corto plazo 0,00
Total activo
corriente
98.800,01 Total pasivo corriente 0,00
1.2. ACTIVO FIJO 2.2. PASIVO NO
CORRIENTE
1.2.2. DEPRECIABLES 2.2.1. Pasivo a largo plazo 0,00
1.2.2.01. Construcciones 709.223,01 Total pasivo corriente 0,00
1.2.2.02. Área de
actividades físicas
y de recreación
1.2.2.02.1. Gimnasio 74.914,42 TOTAL PASIVO 0,00
1.2.2.02.2. Bailoterapia 6.526,87
1.2.2.02.3. Capoeira 1.036,87
1.2.2.02.4 Artes marciales 1.498,87
1.2.2.02.5. Pin Pon 3.315,14 3. PATRIMONIO
1.2.2.02.6. Ajedrez 940,00 3.1. Capital 897.655,19
1.2.2.03. Administración 400,00 Total capital 897.655,19
Total activos fijos 797.855,18
TOTAL PATRIMONIO 897.655,19
1.3. ACTIVO
DIFERIDO
1.3.1. Estudio de
factibilidad
1.000,00
Total activo
diferido
1.000,00
TOTAL ACTIVO 897.655,19 TOTAL
PASIVO+PATRIMONIO
897.655,19
43
6.7. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
Las inversiones que se hacen principalmente en el período de instalación se pueden
clasificar en tres grupos: las inversiones fijas, las inversiones diferidas y el capital de
trabajo. Como se puede apreciar en el siguiente cuadro resumen, la inversión total del
proyecto asciende a $897.655,19
Tabla N° 060 Presupuesto de Inversión
Descripción Total
I. INVERSIONES FIJAS
Depreciables
CONSTRUCCIONES 709.223,01
ÁREA DE ACTIVIDADES FÍSICAS Y
RECREACIÓN
Gimnasio 74.914,42
Bailoterapia – aeróbicos 6.526,87
Capoeira 1.036,87
Artes marciales 1.498,87
Pin Pon 3.315,14
Ajedrez 940,00
Administración 400,00
TOTAL INVERSIÓN FIJA 797.855,18
II. INVERSIÓN DIFERIDA
Estudio de factibilidad 1.000,00
TOTAL INVERSIÓN DIFERIDA 1.000,00
III. CAPITAL DE TRABAJO
Capital de trabajo 98.800,01
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 98.800,01
TOTAL DE INVERSIÓN DEL
PROYECTO
897.655,19
Fuente: Elaboración Propia
Para un mejor detalle respecto al cálculo de las inversiones fijas de construcciones y el
área de actividades físicas y de recreación considerar los ANEXO#15 y #16
respectivamente.
44
6.8. TASA DE DESCUENTO
Según (Canelos, 2003), la tasa de descuento es la rentabilidad que el inversionista exige
a la inversión por renunciar a un uso alternativo de los recursos. Representa una medida
de rentabilidad mínima que exigirá al proyecto según su riesgo, de manera tal que el
retorno esperado permita cubrir la totalidad de la inversión inicial, los egresos de la
operación, los intereses que deberán pagarse por aquella parte de la inversión financiada
con préstamos y la rentabilidad que el inversionista exige de su propio capital invertido.
Para el cálculo de la tasa de descuento, se ha considerado tres elementos que se creen
son importantes para un determinación de esta tasa de una manera más prolija ya que
estamos hablando de la rentabilidad mínima que requiere este proyecto. Entonces los
elementos planteados son los siguientes:
1.- Costo promedio de capital.- Para la determinación de este porcentaje se ha
considerado la tasa pasiva que en este caso ofrecen los Bancos del Ecuador, por
mantener una inversión siendo esta el 5.73%, este valor ha sido tomado del Banco
Central del Ecuador con el promedio de enero a diciembre del 2016.
2.- Tasa de inflación.- Otro elemento que se consideró importante puesto que esta
obviamente influirá en los precios de los bienes adquiridos a partir del costos de los
factores que intervienen, esta tasa se obtenido del Banco Central del Ecuador, que entre
sus productos y servicios está el de mantener y brindar información estadística y
monetaria del país.
3.- Tasa de riesgo país.- En el Ecuador esta tasa se ha mantenido sobre los 600 puntos
en al año 2017, esta tasa sumada la tasa de interés del mercado definen el porcentaje
adicional que se requeriría para el capital invertido
A continuación se describe la metodología utilizada para el cálculo de la tasa de
descuento.
1. Cálculo del costo promedio de capital
Tabla N° 061 Costo promedio ponderado de capital
Origen de fondos USD %
Financiamiento
% Costo de
capital
Costo
promedio
ponderado
Recursos propios
(Costo de
oportunidad) 897.655,19 100,00% *5,73% 5,73%
TOTAL 897.655,19 100,00%
Fuente: Elaboración Propia
*Costo de oportunidad: (Tasa pasiva BCE,)
(TASA PASIVA BCE, promedio de ene-dic-2016)
2. Cálculo de la tasa descuento
- Costo promedio de capital: 5,73%
45
- Tasa de inflación promedio: 3,9691%
Fuente BCE: calculado a partir de la regresión lineal del 2016, para cálculo del
2017
- Tasa de riesgo país: 6,01%
Fuente: BCE 26/01/2017
Tasa de descuento = Costo promedio de capital + Tasa de inflación promedio + Tasa
riesgo país
Tasa de descuento= 5,73 + 3,9691 + 6,01
Tasa de descuento= 15,71
Tomando en consideración todas estos indicadores para el cálculo, la tasa de descuento
mínima que requiere el proyecto es de 15,71, claro que la decisión de inversión también
dependerá del criterio o de la rentabilidad que el inversionista espera obtener con el
proyecto.
6.9. INDICADORES DE EVALUACIÓN DEL PROYECTO
Estudio Económico - Financiero
El estudio económico - financiero tiene por objeto hacer una presentación amplia y
rigurosa de cada uno de los elementos que participan en la estructura financiera del
proyecto, a saber: las inversiones necesarias para ponerlo en funcionamiento (capital de
trabajo), los costos que incurren en la elaboración, administración, venta y financiación
de cada uno de los productos o servicios, y el ingreso derivado por la venta de los
mismos.
Siendo que Miranda (2005) menciona que este estudio tiene una gran importancia al
momento de evaluar la factibilidad de un proyecto, ya que brinda información veraz y
necesaria sobre las inversiones del mismo, para así determinar las necesidades de
recursos financieros, las fuentes de financiamiento, la rentabilidad de los recursos
utilizados y la evaluación.
El apartado que resume el estudio económico financiero es el flujo de caja o flujo de
fondos el cual:
Según (Friend; Zehle, 2008) es una de las técnicas fundamentales para evaluar una
oportunidad de negocios. Examina la cantidad, la secuencia temporal y el riesgo
asociado a la entrada y salida de dinero en el negocio.
Viabilidad Económica
La tarea de evaluar la viabilidad económica de un proyecto consiste en medir
objetivamente ciertas magnitudes resultantes de la formulación del proyecto y
convertirlas en cifras financieras con el fin de obtener indicadores útiles para medir su
eficiencia; el flujo de caja del proyecto, el flujo de caja del inversionista, la tasa de
descuento, el valor actual neto (VAN), la tasa interna de retorno (TIR), el período de
recuperación, análisis de riesgo y el análisis de sensibilidad son herramientas que nos
ayudan a determinar la viabilidad económica de un proyecto.
46
Según Baca (2001) los indicadores de rentabilidad sirven para medir la efectividad de la
administración de la empresa, así como para controlar los costos y gastos, de esta
manera evaluar las ventas y las utilidades de la organización.
Estos indicadores enriquecen el proceso de toma de decisiones, reduciendo la
incertidumbre que siempre existirá en un proyecto de inversión; a continuación se
explica cada uno de los indicadores que serán utilizados para medir la rentabilidad de
este proyecto.
6.9.1 VALOR ACTUAL NETO (VAN)
Según (Friend; Zehle, 2008) permite calcular el valor presente de un determinado
número de flujos de caja, originados por una inversión. La metodología consiste en
descontar al momento actual (es decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de
caja futuros del proyecto. A este valor se le resta la inversión inicial, de tal modo que el
valor obtenido es el valor actual neto del proyecto
(Canelos, 2003) “Se define operacionalmente como el resultado de la diferencia entre
los flujos de caja actualizados a una determinada tasa de descuento menos la inversión
inicial”. Su fórmula es la siguiente:
Dónde:
Inversión Inicial
Flujos de caja
Tasa de descuento
Para el cálculo del VAN se utilizará la información obtenida del flujo de caja del
inversionista. Así tenemos que:
Inversión
Inicial AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
47
Interpretación del resultado que entrega el VAN
Podemos inferir varias lecturas sobre el resultado que nos entrega el VAN, así podemos
mencionar las siguientes:
Si el resultado del VAN=0, entonces el proyecto entrega la renta que el
inversionista exige a la inversión.
Si el resultado del VAN<0, se interpreta como la cantidad que falta para que el
proyecto rente lo exigido al inversionista.
Si el resultado del VAN>0, como es este caso que se da en el proyecto con un
VAN=963.822,93; indica que proporciona la cantidad remanente o adicional.
Por lo tanto basándose en esta interpretación, el proyecto es factible ya que el VAN>0.
6.9.2. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)
Según (Friend; Zehle, 2008) es la tasa de descuento por la cual el VAN es igual a cero.
Se utiliza para decidir sobre la aceptación o rechazo de un proyecto de inversión. Para
ello, la TIR se compara con una tasa mínima o tasa de corte, el coste de oportunidad de
la inversión (si la inversión no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para
comparar la TIR será la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento
del proyecto - expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en
caso contrario, se rechaza.
Siendo así la TIR se la define operacionalmente como la tasa que mide la rentabilidad
del proyecto. El criterio de la TIR evalúa el proyecto en función de una única tasa de
rentabilidad por período con la cual la totalidad de beneficios actualizados son
exactamente iguales a los costos expresados en moneda actual. Su fórmula es la
siguiente:
∑
Dónde:
Flujo de caja
= tasa de descuento
Así tenemos que:
Inversión
Inicial AÑO 1 AÑO2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
48
Ahora con el valor encontrado se determina la TIR, sin embargo la tasa que se buscó
para lograr hacer 0 al VAN, corresponde a la TIR. Aplicando la fórmula tenemos que:
|
|
Interpretación del resultado que entrega la TIR
Las variables que intervienen en el cálculo de la TIR son las misma del VAN, por tanto
se considera aceptado un proyecto cuya TIR es mayor o igual que la tasa de descuento,
criterio que se basa en las mismas consideraciones de aceptación cuyo VAN=0.
CONDICIÓN
Con esta aclaratoria, queda demostrada la factibilidad del proyecto.
6.9.3 EL PERÍODO DE RECUPERACIÓN
De acuerdo a (Canelos, 2003), este indicador permite conocer en qué momento de la
vida útil del proyecto, una vez que empezó a operar el negocio, se puede recuperar el
monto de la inversión inicial
Para el cálculo del período de recuperación se irá sumando los flujos de caja
actualizados de cada año y realizando una comparación cada vez, con el monto de
inversión requerida y el acumulado de esta suma en cada año, hasta que esta suma
acumulada se iguale al monto de inversión, año en el cual se habrá devengado la
inversión.
El cuadro propuesto nos muestra la metodología que se explicó, para así determinar el
periodo de recuperación.
49
Tabla N° 062 Período de Recuperación
Años Flujo de
efectivo
Flujo
actualizado
Flujo
acumulado
0 -897.655,19 -897.655,19 -897.655,19
1 344.455,74 297.688,83 -599.966,36
2 425.745,63 317.986,30 -281.980,06
3 511.652,31 330.264,78 48.284,72
4 597.063,75 333.071,24 381.355,96
5 1.208.163,69 582.466,98 963.822,94
Fuente: Elaboración Propia
Como se puede apreciar, el periodo de recuperación se da a partir del segundo año, ya
que en este el flujo acumulado se torna positivo, es decir, que ya se recuperó la
inversión inicial. Sin embargo para tener una mejor apreciación del tiempo y de los
montos exactos, se debe llevar a cabo los siguientes cálculos:
De acuerdo con los cálculos expuestos el tiempo exacto de recuperación es de 2 años,
10 meses, 7 días aproximadamente, ahora con estos datos se procederá al cálculo de los
montos, primero se debe sumar el valor del flujo actualizado de los dos años, es decir,
$297.688,83 + 317.986,30 dando como resultado $615.675,13; luego para cubrir el total
de la inversión de los meses, se debe dividir el flujo actualizado del tercer año esto es
$330.264,78; para doce y multiplicarlo por 10 meses, dando como resultado un monto
igual a $275.220,65. Y finalmente se calcula los días por simple diferencia dando un
valor de $6.759,41
Tabla N° 063 Tiempo de Recuperación
Tiempo Inversión
2 años 615.675,13
10 meses 275.220,65
7 días 6.759,41
INVERSIÓN INICIAL 897.655,19
Fuente: Elaboración Propia
Finalmente se puede concluir que el proyecto es viable ya que se encuentra dentro del
período de vida útil del mismo, pero este resultado es subjetivo ya que dependerá
principalmente del tiempo en el que el inversionista requiere recuperar la inversión, este
puede ser menor al obtenido con este indicador.
50
6.10. VALORACIÓN EN AMBIENTE DE RIESGO E INCERTIDUMBRE
En el ámbito económico y financiero cualquier inversión implica cierto grado de riesgo
e incertidumbre ya que no conocemos con certeza los resultados que se obtendrán.
En este proyecto las variables, como son los ingresos, y como tal el valor del flujo de
caja están asociados a distintos factores externos tales como la demanda, el nivel de
ingresos, la población. La información que se tenga y la distribución de probabilidad
que se le pueda otorgar a las variables implica que nos encontremos con un panorama
con riesgo e incertidumbre, en donde para definir estos dos conceptos se puede indicar
lo siguiente:
En el riesgo se distinguen una distribución de probabilidades de ocurrencia que están
asociadas a los eventos o variables, el establecimiento de estas probabilidades depende
en gran medida de la información que se encuentra disponible o investigada como lo es
en este caso.
Por otro lado en la incertidumbre no se puede definir una probabilidad para establecer el
valor de la variable, conocemos valores diferentes que puede tomar la variable.
6.10.1. VALORACIÓN DEL RIESGO
De acuerdo con (Sapag,2007) se define como riesgo toda posibilidad de ocurrencia de
aquella situación que pueda entorpecer el normal desarrollo de las funciones y
actividades de una empresa que impidan el logro de sus objetivos, en cumplimiento de
su misión y su visión. Podemos interpretarlos como la variabilidad de los beneficios
esperados por los inversionistas
Cuando los valores propuestos no son ciertos como se plantea, se asocian
probabilidades a las distintas variables que intervienen en la valoración de un proyecto,
en este caso se ha asignado distintas probabilidades a los valores de los ingresos, más no
de los costos ya que estos han sido calculados, investigados, estudiados y se presuponen
ciertos.
Los ingresos de cada año, se han dividido en 7 meses, 3 meses y 2 meses asignándoles
distintas probabilidades en los 5 años proyectados; para los primeros 3 meses del año las
probabilidades varían entre el 70% y 75%, para los siguientes 3 meses las
probabilidades son de entre 20% a 23% y para los últimos 2 meses la probabilidad están
entre el 10% y 2%, estas probabilidades asignadas están basadas en el factor de
estacionalidad y las temporadas altas, medias y bajas, con ello se ha calculado el valor
esperado de la variable que se calcula como la suma de los valores que toma la variable
multiplicado por la probabilidad de que ocurra.
Además se ha calculado la desviación típica, para ello es necesario calcular antes la
varianza de la variable que se define como el valor del flujo menos el valor esperado de
la variable al cuadrado por la probabilidad de que ocurra; con ello se ha calculado el
coeficiente de variación es el que mide verdaderamente hasta qué punto se está
asumiendo el riesgo, viene dado por la desviación típica sobre el valor esperado. Es el
riesgo por cada unidad el valor esperado.
A continuación se presenta un cuadro con los respectivos cálculos mencionados y el
cálculo del VAN esperado que en este caso su valor es de $122.199,47, con lo cual se
acepta el proyecto aun cuando se le ha asignado distintas probabilidades de ocurrencia
los ingresos.
51
Tabla N° 064 Cálculo Valor Esperado del Flujo
INGRESOS 624.190,00$ 728.225,00$
POSIBILIDADES 364.110,83$ 156.047,50$ 104.031,67$ 424.815,42$ 182.063,75$ 121.370,83$
PROBABILIDADES 0,70% 0,20% 0,10% 0,72% 0,22% 0,06%
COSTOS 279.734,26$ 302479,37
POSIBILIDADES 116.555,94$ 93.244,75$ 69.933,57$ 126.033,07$ 100.826,46$ 75.619,84$
I-C 247.554,89$ 62.802,75$ 34.098,11$ 298.782,35$ 81.237,29$ 45.750,99$
VALOR ESPERADO 173.288,42$ 12.560,55$ 3.409,81$ 215.123,29$ 17.872,20$ $ 2745.06
VALOR ESPERADO DEL FLUJO 189.258,78$ 235.740,55$
VARIANZA 2.378.905.228,04$ 31.982.225.744,43$ 2.407.483.551,33$ 2.861.472.810,24$ 5.251.676.752,42$ 2.165.762.145,30$
RAIZ CUADRADA 48.774,02$ 56.552,86$ 49.066,11$ 53.492,74$ 72.468,45$ 46.537,75$
DESVIACIÓN TIPICA 154.392,99$ 172.498,94$
COEFICIENTE DE VARIACIÓN
DE FLUJO0,82$ 0,73$
AÑO 1 AÑO 2
INGRESOS 832.250,00$ 936.285,00$
POSIBILIDADES 485.479,17$ 208.062,50$ 138.708,33$ 546.166,25$ 234.071,25$ 156.047,50$
PROBABILIDADES 0,73% 0,23% 0,04% 0,74% 0,23% 0,03%
COSTOS 320.597,69$ 339221,25
POSIBILIDADES 133.582,37$ 106.865,90$ 80.149,42$ 141.342,19$ 113.073,75$ 84.805,31$
I-C 351.896,80$ 101.196,60$ 58.558,91$ 404.824,06$ 120.997,50$ 71.242,19$
VALOR ESPERADO 256.884,66$ 23.275,22$ 2.342,36$ 299.569,81$ 27.829,43$ 2.137,27$
VALOR ESPERADO DEL FLUJO 282.502,24$ 329.536,50$
VARIANZA 3.515.391.694,02$ 7.560.498.676,72$ 2.006.024.615,68$ 4.194.480.963,44$ 10.002.358.004,56$ 2.001.478.501,93$
RAIZ CUADRADA 59.290,74$ 86.951,13$ 44.788,67$ 64.764,81$ 100.011,79$ 44.737,89$
DESVIACIÓN TIPICA 191.030,53$ 209.514,49$
COEFICIENTE DE VARIACIÓN
DE FLUJO0,68$ 0,64$
AÑO 3 AÑO 4
52
Fuente: Elaboración Propia
Cálculo del VAN Esperado
Cálculo del TIR Esperado
Con el valor encontrado de 0,20328839 que es la tasa de descuento que hace al VAN cero 0,
se determina la TIR, aplicando la fórmula tenemos que:
|
|
INGRESOS 1.681.544,78$
POSIBILIDADES 980.901,12$ 420.386,20$ 280.257,46$
PROBABILIDADES 0,75% 0,23% 0,02%
COSTOS 473.381,09$
POSIBILIDADES 197.242,12$ 157793.70 118.345,27$
I-C 783.659,00$ 262.592,50$ 161.912,19$
VALOR ESPERADO 587.744,25$ 60.396,28$ 3.238,24$
VALOR ESPERADO DEL FLUJO 651.378,77$
VARIANZA 13.123.544.500,13$ 34.765.594.887,72$ 4.791.550.691,63$
RAIZ CUADRADA 114.558,04$ 186.455,34$ 69.221,03$
DESVIACIÓN TIPICA 370.234,41$
COEFICIENTE DE VARIACIÓN
DE FLUJO0,57$
AÑO 5
53
En un ambiente de riesgo y asociando probabilidades a los ingresos el proyecto, en estas
condiciones se considera rentable ya que la TIR es mayor a la tasa de descuento, pero como se
ha mencionado anteriormente depende del inversor y el porcentaje de rentabilidad que el
considere necesario para invertir.
CONDICIÓN
6.10.2. VALORACIÓN EN AMBIENTE DE INCERTIDUMBRE
Como instrumento de la valoración en ambiente de incertidumbre se utilizará el análisis de
sensibilidad, que permite establecer la sensibilidad en la rentabilidad del proyecto con
relación a cambios que sufran las variables que intervienen, como indicador de rentabilidad de
tomará en consideración a la tasa interna de retorno.
Conforme lo expuesto por (Friend; Zehle, 2008) el análisis de sensibilidad muestra los efectos
que tiene en la TIR con los cambios en el valor de una, o más de las variables de costo o de
ingreso que inciden en el proyecto; y, a la vez indicar la holgura con la que se cuenta para la
implementación del proyecto ante eventuales cambios tales como, las variables en el mercado.
Con este análisis se pretende identificar y cuantificar como los cambios de la variable de
ingresos afecta en los cálculos de la TIR, para ello se utilizó el programa matemático
DERIVE 6, utilizado para el despeje de las dos variables, que en este caso son los ingresos y
la TIR, así como también para la representación gráfica que se presenta a continuación en la
que se identifica el porcentaje que los ingresos tendrían que aumentar para llegar a
determinada TIR. El eje de las X representa la rentabilidad y el eje de las Y los ingresos.
55
7. CONCLUSIONES
Con la realización de este proyecto se determinó la viabilidad económica financiera de
la ampliación del área de acondicionamiento físico dentro del Parque Urbano Cumandá,
que permite cubrir la demanda insatisfecha existente
El propósito del trabajo es determinar la viabilidad económica financiera de la
ampliación del área de acondicionamiento físico dentro del Parque Urbano Cumandá y
de esta manera cubrir la demanda insatisfecha existente, para ello se han considerado
varios aspectos entre ellos:
En el análisis de la oferta y demanda, se indago que la capacidad instalada actualmente
en el centro de acondicionamiento físico es muy pequeña, ya que esta se encuentra
utilizada en un 100%, en cuanto a la oferta existe un solo establecimiento cercano que
brinda este tipo de servicios y no cuenta con instalaciones apropiadas.
Se ha fijado un precio económico de 5 dólares, y se consideraron dos aspectos; el precio
de la oferta es de 25 dólares; por otra parte dado que se trata de un proyecto municipal,
y que el objetivo principal es brindar un buen servicio a la población de la zona, mas no
el de generar grandes utilidades.
Se ha considerado el factor estacionalidad como un determinante de la capacidad
instalada y utilizada ya que existen meses de temporadas altas en donde existe más
afluencia de gente por vacaciones como son los meses de (enero-febrero-junio-julio-
agosto-septiembre) y temporadas bajas (marzo-abril-mayo-octubre-noviembre-
diciembre) en los que la capacidad utilizada se reduce a la mitad. Estas variaciones
producen cambios en los ingresos que han sido considerados dentro del proyecto.
El recurso humano es uno de los factores más importantes, puesto que ayuda al
cumplimiento de los objetivos del proyecto, por lo que se ha diseñado un manual de
funciones que valore la instrucción formal, experiencia, habilidades y rol del puesto
que son componentes elementales para garantizar el personal más idóneo.
Las ventas en el primer año fueron de 105.655,00 dólares con una demanda anual de
188.018 que corresponde al 60% de la capacidad instalada, y cada año se incrementará
en un 10% gracias a las distintas estrategias de ventas y publicidad.
La variación anual que existe en los costos y gastos proyectados no es considerable
puesto que se utilizó la tasa de inflación promedio de 3,96% en los cinco años
proyectados la cual es relativamente baja; en los últimos 10 años la inflación ha oscilado
entre el 1% y 5%, por lo tanto se prevé que no existan mayores disparidades en los
cálculos realizados en el proyecto
Tomado en consideración todos los valores obtenidos de los indicadores de rentabilidad
aplicados los cuales fueron el VAN, TIR, período de recuperación se acepta la hipótesis
planteada constatando la viabilidad económica financiera de la ampliación del área de
acondicionamiento físico.
En el análisis de riesgo se consideraron distintos factores, para asignar probabilidades a
la variable de los ingresos en los periodos de 7 meses, 3 meses y 2 meses, determinado
56
que en estos escenarios propuestos, el proyecto es rentable económica y
financieramente.
En el análisis de incertidumbre se evidencia que generando cambios en los ingresos o en
los costos la TIR puede variar de acuerdo a las necesidades del inversionista, sin
embargo al ser este un proyecto municipal es más importante tener un bajo costo y
brindar un servicio y satisfacción a la comunidad que obtener una alta rentabilidad.
57
8.- BIBLIOGRAFÍA
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TURÍSTICAS”, Editorial Trillas, México D.F., 2000.
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