REPORTE DIARIO DE MERCADO

SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS

Mercado Nacional y Regional

Mdos. Emergentes

Región

Argentina

Brasil

Colombia

Chile

Lima (IGBVL) Ecuador

Lima (ISBVL) México

Bogotá (IGBC) Panamá

Buenos Aires (MERVAL) Perú

México (IPC) Uruguay

Santiago (IPSA) Venezuela

Sao Paulo (IBOVESPA) Fuente: B loomberg

Fuente: B loomberg - BVL

Tipo de Cambio Venta

Sol

Real Brasileño

Peso Mexicano

Peso Chileno

Peso Argentino

Peso Colombiano

Fuente: B loomberg - Datatec

Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d

Corporativo 6.39 6.37 6.10 5.45 1.84 1.83 2.17 3.08

Microempresas 35.14 35.10 35.27 34.90 17.33 17.27 15.01 20.60

Consumo 42.72 42.66 42.28 43.67 32.46 32.44 31.87 31.04

Hipotecario 9.16 9.17 9.13 8.35 6.65 6.65 6.83 7.35

Hoy -1d -30d -360d Hoy -1d -30d -360d

Ahorro 0.51 0.51 0.52 0.33 0.17 0.17 0.16 0.18

Plazo 4.84 4.84 4.80 3.87 0.30 0.30 0.28 0.10

CTS 2.41 2.42 3.63 2.31 1.09 1.09 1.46 1.11Fuente: BCR

Fuente: SBS

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre

Teléfono: 5192000 - anexo 12136

El Banco Central de Reserva informó que la balanza comercial anotó un superávit de US$ 13 millones en abril

del presente año, debido a una mayor exportación de metales y otros productos tradicionales. En ese sentido

precisó que en el cuarto mes del año las exportaciones aumentaron 12.3% llegando a US$ 2 713 millones, de

las cuales US$ 1 941 millones fueron productos tradicionales. En tanto las ventas al exterior no tradicionales

ascendieron a US$ 765 millones. En el periodo de análisis, el volumen exportado se incrementó 23.5% , lo que

se explica principalmente por los mayores embarques de productos tradicionales. Asimismo reportó que en abril

las compras al exterior disminuyeron 10.9% totalizando US$ 2 700 millones, compuesto principalmente por la

adquisición de insumos (US$ 1 099 millones), seguidas de bienes de capital (US$ 970 millones) y de bienes de

consumo (US$ 614 millones). Cabe señalar que la balanza comercial acumula en los primeros cuatro meses del

año un déficit de US$ 616 millones. Así, en el primer cuatrimestre del año las exportaciones suman US$ 10 464

millones y las importaciones ascienden a US$ 11 080 millones.

Balanza Comercial

Moneda Nacional

Analista: Miguel J. Lauriano Ramirez

mlauriano@bn.com.pe GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDAD

2 789 2 880 2 942 3 042 CCC

Evolución de Indicadores Económicos: Perú

271 270 268 271 BBB

223 219 214 210 BBB

217 218 216 210 A-

875 862 867 958 NR

221 219 221 218 A-

288 290 293 297 BBB+

- - - - A+

- -

520 516 521 558 B

391 392 393 395 BB

- -

Riesgo País (Embi+) Spread Clasif. Fitch Riesgo

Sober. Hoy -1d -7d -30d

393 392 392 397

3 019.43 -2.16 -1.07 2.18 -4.88

Tasas de Interés Diarias del Sistema Bancario (Prom.)

Tasas Activas

Tasas Pasivas Moneda Nacional Moneda Extranjera

Moneda Extranjera

683.46 -0.90 -0.32 2.02 -3.55

13.85 -0.31 -0.44 -2.73 7.14

MonedasCotización

por US$

Variación %

La moneda peruana se apreció en el mercado local, por una mayor oferta de dólares de inversores extranjeros

y de bancos locales tras conocerse un débil dato de empleo en Estados Unidos que aminoró las expectativas de

un alza de su tasa clave en junio. El dólar venta mostró un nivel mínimo de S/ 3.335 y máximo de S/ 3.350. En la

jornada el tipo de cambio interbancario venta cerró en S/ 3.336 por unidad. En lo que va del año, el sol alcanza

una apreciación acumulada de 2.28% (datatec). Cabe indicar que en el año 2015, la moneda peruana alcanzó

una depreciación de 14.64% .

-1d -7d -30d YTD 2016

3.34 -1.10 -0.48 0.12 -2.28

3.53 -1.84 -1.57 -0.61 -10.94

18.59 -0.46 0.63 4.45 8.05

5.50 63.35

3 956 0.95 -1.25 7.49

50 620 1.47 -3.68 16.77

45 928 0.92 1.28 6.87

12 791 0.58 -3.25 9.56

3 de junio de 2016

La Bolsa de Valores de Lima cerró con fuertes ganancias, luego de que un débil dato de empleo en Estados

Unidos hizo disminuir las expectativas de un alza de su tasa clave en junio. El índice general subió 2.12% y el

índice selectivo que incluye a las acciones más líquidas del mercado avanzó 2.26% . En la jornada se

negociaron S/ 70.7 millones (US$ 21.0 millones) en 863 operaciones. Cotizaron acciones de 48 empresas de las

que 28 subieron, 8 bajaron y 12 se mantuvieron estables. A nivel de empresas, subieron las acciones de:

Buenaventura (12.02% ), Graña y Montero (5.62% ), Morococha (5.45% ), Volcan (5.08% ), Milpo (4.44% ),

Cerro Verde (2.78% ), Cartavio (2.11% ), Atacocha (1.37% ), Sider (1.21% ), Refinería La Pampilla (1.17% ),

Pomalca (0.84% ) y Minsur (0.78% ). En contrario, bajaron las acciones de: Casa Grande (-1.45% ), Alicorp (-

0.77% ) y Edelnor (-0.54% ).

Indice Cierre Var 1-d% Var 30-d%

9 733 0.60 0.10 13.87

YTD 2016

13 949 2.12 5.14 41.64

21 075 2.26

1.82

3.14

2.30

3.39

3.03

4.51 4.424.684.85

5.325.60 5.68

6.09

6.47 6.50 6.60 6.826.98

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

0 5 10 15 20 25 30 35 40

Tasa

%

Plazo de Vencimiento (Años)

Rendimiento Bonos Soberanos y Globales

SB12AGO17SB12AGO20

SB12SEP23SB12AGO26

SB12AGO31 SB12AGO37 SB12FEB42 SB12FEB55

SB12FEB29

GLOBAL 26

GLOBAL25

GLOBAL 19

GLOBAL 30GLOBAL 27

GLOBAL 50GLOBAL 37

GLOBAL 33

SB12AGO24

3.391

2.75

2.85

2.95

3.05

3.15

3.25

3.35

3.45

S/. x US$

Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.ene. 2014 - 24.Dic. 2015 )

TC Diario-VentaFuente: Datatec

3.336

2.74

2.84

2.94

3.04

3.14

3.24

3.34

3.44

3.54

S/. x US$

Precio de cierre de Tipo de Cambio Interbancario Diario ( 01.Ene.2014 - 03.Jun.2016 )

-616

-361

-93

-317

-127

-410

-28

-325

221

-522

-154

-45

13

-650

-550

-450

-350

-250

-150

-50

50

150

250

abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 sep-15 oct-15 nov-15 dic-15 ene-16 feb-16 mar-16 abr-16

Mill

on

es

de

dó

lare

s

Evolución de la Balanza Comercial: Abr.15 - Abr.16

Fuente: BCR

REPORTE DIARIO DE MERCADO

SUB GERENCIA ESTUDIOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS - SECCIÓN ESTADÍSTICA Y ESTUDIOS ECONÓMICOS

Mercado Internacional

HECHOS DE IMPORTANCIA

Comentario del Mercado Accionario Estadounidense

DOW JONES (EE.UU)

NASDAQ (EE.UU)

S&P 500 (EE.UU)

FTSE (Inglaterra)

DAX (Alemania)

NIKKEI (Japón)

SHANGAI (China)

Comentario de Principales Divisas Internacionales

EURO ( $/€ )

YEN Japonés ( ¥/$ )

LIBRA ($/£)

FRANCO Suizo (fr/$)

YUAN Chino (¥ /$)

2014 2016* 2017*

3.4 3.2 3.5

2.4 2.4 2.5

EE.UU. 0.9 1.5 1.6

ZONA EURO 1.6 1.5 1.6

INGLATERRA 7.3 6.5 6.2

CANADÁ 0.0 0.5 -0.1

JAPÓN Fuente: FM I - Abril 2016

COMMODITIES

Oro ($/oz)

Plata ($/oz)

Cobre ($/TM)

Zinc ($/TM)

Estaño ($/TM)

Plomo ($/TM)

Aluminio ($/TM)

Molibdeno ($/lb)

WTI ($/barril)

Brent ($/barril)

Precios Spot

Fuente: Bloomberg, Reuters

Este reporte se publica con fines informativos. El Banco de la Nación no se responsabiliza por cualquier error u omisión en su contenido, ni con los resultados de las decisiones de inversión por parte de los inversionistas.

Jefe de Estadística y Estudios Económicos: Erick Mendoza La Torre

Teléfono: 5192000 - anexo 12136

Wall Street cerró con pérdidas, el Dow Jones de Industriales, su principal indicador, bajó 0.18% , arrastrado por

un descenso en las acciones financieras, después de que un decepcionante dato de nóminas no agrícolas de

mayo en Estados Unidos planteara dudas sobre si la mayor economía del mundo podría asimilar un alza de las

tasas. De la misma manera el índice compuesto de Nasdaq retrocedió 0.58% hasta 4 943 unidades y el

selectivo S&P500 cedió 0.29% hasta 2 099 unidades. Goldman Sachs (-2.27% ) lideró las pérdidas en el Dow

Jones, por delante de Nike (-2.00% ), JPMorgan (-1.79% ), American Express (-1.39% ), Microsoft (-1.31% ),

Pfizer (-0.54% ), Home Depot (-0.51% ), Intel (-0.44% ), IBM (-0.40% ) y United Technologies (-0.36% ). Al final

los sectores en Wall Street cerraron divididos entre los descensos del financiero (-0.81% ), el tecnológico (-

0.32% ) y el sanitario (-0.29% ); y los avances del de materias primas (2.37% ), el industrial (0.05% ) y el

energético (0.05% ).

6.9

- Japón 0.5

Producto Bruto Interno (%)

2015

- Mundo 3.1

- Estados Unidos 2.4

Principales Proyecciones

Internacionales

- Eurozona 1.6

(*) Proyecciones

GERENCIA FINANZAS Y CONTABILIDADAnalista: Miguel J. Lauriano Ramirez

mlauriano@bn.com.pe

La economía de Estados Unidos creó en mayo la menor cantidad de puestos de trabajo en más de cinco años, afectada por una huelga de trabajadores de Verizon, lo que deja en evidencia una debilidad del mercado laboral que

podría hacer difícil a la Reserva Federal subir los tipos de interés. Las nóminas no agrícolas aumentaron en sólo 38 000 puestos de trabajo el mes pasado, el menor incremento desde septiembre de 2010, indicó el Departamento

del Trabajo. En marzo y abril los empleadores contrataron a 59 000 trabajadores menos a lo informado originalmente. El Gobierno dijo que la huelga de un mes en Verizon había reducido el crecimiento del empleo en 34 000

puestos de trabajo. El sector de producción de bienes, que incluye a la minería y a las manufacturas, eliminó 36 000 puestos de trabajo, el mayor número desde febrero de 2010. Incluso sin la huelga en Verizon, las nóminas

habrían subido en sólo 72 000. La tasa de desempleo, en tanto, cayó en tres décimas porcentuales, a un 4.7% , en mayo, el nivel más bajo desde noviembre de 2007.

El Bundesbank recortó sus previsiones de crecimiento alemán citando como causa una más débil demanda de las exportaciones, a pesar de que espera que el consumo robusto y el fuerte mercado laboral sigan respaldando el

crecimiento económico. El banco ahora prevé un crecimiento del PIB del 1.7% este año, por debajo de una proyección de diciembre del 1.8% , y un 1.4% en 2017, por debajo del 1.7 anteriormente previsto. La tasa de

crecimiento rebotaría un 1.6% en 2018. Asimismo, el Banco Central alemán señaló que la previsión positiva de la economía alemana dependería de que el crecimiento de las exportaciones recupere su ritmo en los próximos años.

Comportamiento de los precios de Commodities

3 Años

135 1.35

10 Años

5 Años

0.92

-42

-48

-47 170 1.70

20 Años

15 Años

2.51

- Alemania 1.5

-24

188

30 Años 251

-29

-61

-53

1.88

204 -77

-72

-16

-30

2.04

-11

YTD 2016

92

2 Años

4.7 0.1

-0.6

11 78

1 día

Variación (en pbs)

1 año

0.78

Hoy

Yield

49.0

Bonos del Tesoro Público de los EEUU

Treasuries

4.8

-0.1

48.6

13.3

11

319.3

11.6 -0.7 49.2

-0.10 -20

8.1 2.9

0.50 0

0.50

0

0

0

0

0

-25

2.2 0.1

- 9.3 -24.0

8.1

Var - 7d Var - 30d

- 75.0

-183.0

0

4 696.5

-0.25

0.00 0 -5

1 mes

0

0.50 0 25

6.549

Bancos Centrales -

Tasas Referenciales

0

-0.54

Variación (en pbs)

1 semanaHoy

0.85

1 año

0.60

1.91 -1.46

1.4518 0.66

-3.43 -2.15 -0.45 106.53

-1.89 0.976

-1.30

3 de junio de 2016

Var 30-d%

7 d

Variación %

16 642

-16.97

Monedas

2 099

1 d

17 807

1.60

-0.58 4 943

-1.03

3.06

2.34

-1.76

30 d

-0.29

-12.56

YTD% 2016

0.88

Cierre

4.59

-0.18

6 210

-0.72

2.27

0.46

2.70

Var 1-d%

YTD 2016Cierre Spot

-0.52

0.48

10 103

2 939

0.39

2.19

2.80

1.94 1.1367

0.15

-1.04

-5.96

-1.48

4.65

-2.61

-11.39

34.5 -80.3 -11.3 6.8 1 534.8

2 010.0

396.5 108.8 88.3 9.8 1 989.3

16 281.8

1 711.8

1 528.0

376.0

10.3 25.0 -38.8

El dólar cayó frente al euro, el yen y el resto de divisas, a los niveles más bajos de las últimas tres semanas, en

una jornada de pérdidas en Wall Street por los datos peor de lo esperado del empleo en mayo. Al término de la

sesión en Nueva York, por un dólar se pagaban 1.1367 euros. La moneda estadounidense cedió ante la

japonesa, con un cambio de 106.53 yenes por dólar, y ante la libra esterlina, el franco suizo y el yuan chino. El

índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales,

bajó 1.61% .

1 722.0

- China

49.1

Bolsas Internacionales

YTD 2016 Var - 1dHoy Ayer

1 211.0

16.0

4 617.0

1 979.5

79.5

2.6 -1.0 0.2 0.4 16.4

182.8 -35.5 31.3 33.3 1 244.2

-

-854.0 16 601.0

14 500

15 000

15 500

16 000

16 500

17 000

17 500

18 000

18 500DOW JONES (USA)Comportamiento del Índice Dow Jones en los EE.UU.

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

2 años 3 años 4 años 5 años 7 años 10 años 15 años 20 años 30 años

Curva de Rendimientos

03/05/2016 27/05/2016 03/06/2016

%

17 807

25

40

55

70

85

100

115

Petroleo West Texas (US$/barril)

49

1020

1095

1170

1245

1320

1395

1470Oro (US$/Onza)

1 244

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

7500

Cobre (US$/TM)

4 697