“reksa dana syariah” - jatman.or.id · saham syariah sukuk deposito syariah instrumen syariah...
TRANSCRIPT
“REKSA DANA”
WORKSHOP
INTERNET & FINANCIAL LITERACY
PT MINNA PADI ASET MANAJEMEN
Sumber materi : https://sikapiuangmu.ojk.go.id
UU Pasar Modal No. 8 Th. 1995 BABIV tentang Reksa Dana
Peraturan Pemerintah No.45 Tahun 1995 Tentang Penyelenggaraankegiatan di bidang pasar modal Bab III tentang Reksa Dana
Peraturan OJK terkait Reksa Dana No. 23 (RD KIK), No.19 (RD Syariah)
UU No. 36 Th. 2008 tentang pajak penghasilan Pasal 4 (3) huruf
(i) mengenai Bagian Laba yabg diterima oelh pemegang Unit
Penyertaan KIK bukan termasuk Objek Pajak
PP No. 16 Th. 2009
TTg pajak penghasilan atas penghasilan bunga berupa obligasi
PAYUNG HUKUM REKSA DANA
UU No.21 Th.2011 Tentang Otoritas JasaKeuangan Pasal 6 yang
menyatakan OJK melaksanakan tugas pengaturan dan pengawasan
terhadap kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal
APA ITU REKSA DANA ?
Menurut UU adalah: “wadah yang
dipergunakan untuk menghimpun dana
dari masyarakat pemodal untuk
diinvestasikan dalam portofolio efek oleh
Manajer Investasi”
Portofolio Efek : kumpulan surat berharga seperti saham,
obligasi, unit penyertaan KIK, dan setiap derivatifnya
Manajer Investasi : Pihak yang mengelola portofolio efek
untuk nasabah
DIVERSIFIKASI RISIKO
PROFESIONAL
RETURNLEBIH OPTIMAL
MUDAH&FLEKSIBEL
LIKUIDITAS TINGGI/CEPAT
TRANSPARANTERJANGKAU
REKSA
DANA
KEUNTUNGAN BERINVESTASI REKSA DANA
INVESTASI SESUAI PRINSIP SYARIAH
RISIKO REKSA DANA
Risiko berkurangnya Nilai
Aktiva Bersih per Unit
Penyertaan
Risiko Likuiditas
Risiko perubahan kondisipolitik & ekonomi
Risiko Wanprestasi
RisikoPembubaran/Likuidasi
Risiko perubahanperaturan
JENIS-JENIS REKSA DANA
REKSA DANA
PASARUANG
“low risk”
PENDAPATANTETAP
“Medium risk”
CAM PURAN
“Higher risk”
SAHAM
SAHAMSAHAM
“Highest risk”
HAK – HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN
Hak Investor
Reksa Dana ??
Memperoleh Surat Konfirmasi Transaksi sebagai buktikepemilikan Unit Penyertaan
Dapat menjual kembali sebagian/seluruh Unit Penyertaan
Memperoleh informasi Nilai Aktiva Bersih dan kinerja Reksa Dana
Memperoleh laporan keuangan tahunan Reksa Dana
Memperoleh laporan bulanan
Memperoleh bagian atas hasil likuidasi dalah hal Reksa Dana dibubarkan
KONSEP UMUM REKSA DANA SYARIAH
INVESTOR
INVESTASI
Menggunakan/Mewakilkan
MANAJER INVESTASI & BANK KUSTODIAN
SahamSyariah
Sukuk
Deposito
Syariah
Instrumen Syariah Lain
Wadah yang digunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam
bentuk portofolio efek oleh Manajer Investasi yang pengelolaannya tidak bertentangan dengan Prinsip-Prinsip
Syariah Pasar Modal
Imbal hasil investasi/return – Risiko investasi/ r I s k
Fee pengelolaan (Ujrah)
PERBEDAAN DASAR
REKSA DANA SYARIAH
REKSA DANA KONVENSIONAL
Dikelola tanpa
memperhatikanprinsip
Syariah
Investasi pada seluruh Efek
Tidak menggunakankonsep
pembersihan harta
Tidak perlu profesionalyang
mengerti kegiatan yang
dilarang berdasarkanprinsip
Syariah
Dikelola sesuai prinsip Syariah
Investasi hanya padaEfek
Syariah
Terdapat mekanisme
pembersihan hartaNon-Halal
(Cleansing)
Wajib dikelola oleh
profesional yg mengerti
kegiatan yg dilarang
berdasarkan prinsipSyariah
PEMBELIAN REKSA DANA
Membaca dan memahami
Prospektus
Isi form pembukaan
rekening dan profil risiko
Data diproses oleh
MI/APERD
Transfer dana langsung
ke rekening Reksa Dana
Kirim bukti transfer
bersama dengan Form
Subscribe
Menerima konfirmasi
dari Bank Kustodian
Melengkapi data diri
PENJUALAN REKSA DANA
Penjualan Reksa Dana hanya cukup mengisi form
transaksi
Diproses oleh MI/APERD
Dana hasil penjualan Reksa Dana
ditransfer oleh Bank Kustodian
ke rekening investor
STRUKTUR BIAYA REKSA DANA
• Biaya Pembelian/Subscribtion
• Biaya Penjualan/Redemption
Dikenakan dari nilai transaksi beli/jual Reksa Dana
• Biaya Jasa Manajer Investasi
• Biaya Jasa Bank Kustodian
Dikenakan per tahun
PERPAJAKAN
No Uraian PerlakuanPPh Dasar Hukum
1 Penghasilan Reksa Dana yg berasal dari:
a. Pembagian uang tunai (dividen) PPh tarif umum Pasal 4 (1), UU PPh
b. Bunga Obligasi PPh final*Pasal 4 (2)dan Pasal 17 (7) UU PPh
jo.Pasal 2 (1) dan pasal 3 PP No.
100 tahun2013
c. Capital gain / DiskontoObligasi PPh final*Pasal 4 (2)dan Pasal 17 (7) UU PPh
jo.Pasal 2 (1) dan pasal 3 PP No.
100 tahun2013
d. Bunga deposito dan Diskonto Sertifikat Bank Indonesia
PPh final
Pasal 4 (2)UU PPh jo.Pasal 2 PP
No. 131 tahun 2000 jo. Pasal 3
Keputusan Menteri KeuanganRI
No. 51/KMK.04/2001
e. Capital Gain saham yang diperdagangkan di bursa
PPh finalPasal 4 (2)UU PPh jo.PP No. 41
tahun 1994 jo.Pasal 1 PP No.14
tahun 1997
f. Commercial Paper dan surat hutang lainnya PPh tarif umum Pasal 4 (1) UU PPh
2
Bagian laba termasuk pelunasankembali (redemption) yg diterima atau diperoleh Pemegang Unit Penyertaan Kontrak InvestasiKolektif
Bukanobjek PPh
Pasal 4 (3) huruf I, UU PPh
TERIMA KASIH
Equity Tower Lantai 25 Suite 25B
Phone : 021 -2903 5050
Fax : 021-2903 5055
Web : www.mpam.co.id