1

Raision osavuosikatsaus

Tammi-maaliskuu 2016

Toimitusjohtaja Matti Rihko Raisio Oyj 10.5.2016

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

Konsernin EBIT

2

Liiketulos, rullaava 12 kk

(Jatkuvat toiminnot, ilman kertaluonteisia eriä)

7/2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1/2016

M€

Konserni

• Liiketulos 9,7 (9,6) M€

• Liikevoittoprosentti 8,5 (7,9)

• Liikevaihto 114,0 (122,5) M€

Brändit

• Liiketulos 11,4 (11,3) M€

• Liikevoittoprosentti 12,6 (12,1)

• Liikevaihto 90,2 (93,7) M€

Raisioagro

• Liiketulos 0,0 (0,1) M€

• Liikevaihto 27,1 (32,6) M€

3

Raision Q1/2016 numeroin

Raision Q1/2016

• Benecol menestyi hyvin kuluttajatuotteiden kotimarkkinoilla

• Orgaanista kasvua Isossa-Britanniassa, Irlannissa ja Puolassa

• Makeisliiketoiminnalla hyvä kvartaali

• Omien makeisbrändien myynti kasvoi selvästi

• Elovena-välipalojen ja gluteenittomien Provena-tuotteiden myynti hyvässä kasvussa

• Benemilk Oy:n myynti Kiinaan kasvoi, mutta liiketulos tappiollinen ja kassavirta negatiivinen

• Benemilk Oy:n aloittaman rahoituskierroksen mahdollisista rahoitusjärjestelyistä päätös kesän 2016 aikana

4

34,6

39,3

34,8

51,7

9,6 9,7

0

2

4

6

8

10

12

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016

EBIT EBIT %

M€ % Ilman kertaeriä

5

Konsernin EBIT

6,6

8,0

5,4

9,6 9,7 10,6 11,0

8,5

14,0

10,7

12,0 12,1

16,0

6,6

8,4 8,9

12,0

0

5

10

15

20

Ilman kertaeriä

Konsernin EBIT kvartaaleittain

M€

6

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

0

100

200

300

400

500

600

700

2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016

Konsernin liikevaihto

7

M€

584 558

123 114

Brändit Raisioagro

494 521

Keskeiset tunnusluvut, tuloslaskelma

Q1/ 2016

Q1/ 2015 2015

Liikevaihto M€ 114,0 122,5 521,2

Liikevaihdon muutos % -6,9 5,0 5,5

Liiketulos M€ 9,7 9,6 42,4

Kertaerät M€ 0,0 0,0 -9,2

Liiketulos ilman kertaeriä M€ 9,7 9,6 51,7

Liiketulos ilman kertaeriä % 8,5 7,9 9,9

Poistot ja arvonalennukset ilman kertaeriä

M€ 3,1 3,6 16,5

Käyttökate (EBITDA) ilman kertaeriä

M€ 12,7 13,2 68,1

Rahoituserät M€ -0,9 -0,5 -2,5

Tulos/osake (EPS) ilman kertaeriä

€ 0,05 0,05 0,26

8

Keskeiset tunnusluvut, tase

Q1/ 2016

Q1/ 2015

2015

Omavaraisuusaste % 58,7 55,7 62,3

Nettovelkaantumisaste % 14,7 20,6 12,1

Korollinen nettorahoitusvelka

M€ 46,6 67,4 42,2

Oma pääoma/osake € 2,02 2,08 2,23

Investoinnit M€ 4,0 2,1 11,0

9

10

Brändit

37,4 41,4

35,9

55,4

11,3 11,4

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

10

20

30

40

50

60

2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016

EBIT EBIT %

Brändit-yksikön EBIT

11

M€ % Ilman kertaeriä

9,0 9,4

6,4

11,3 11,4 11,0 11,1

8,2

14,3

9,7 10,8 10,8

15,8

7,6

10,0 10,6

13,9

0

5

10

15

20

Ilman kertaeriä

Brändit-yksikön EBIT kvartaaleittain

M€

12

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

Brändit-yksikön liikevaihto

330

305 306

385

94 90

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2012 2013 2014 2015 1-3/2015 1-3/2016

13

M€

Benecol

• Liikevaihto vertailukauden tasolla

• Liiketulos vahva ja vertailukautta parempi

• Kuluttajatuotteiden kotimarkkinoilla • Isossa-Britanniassa kasvoi levitteiden myynti

• Irlannissa kasvoi levitteiden, jogurttijuomien ja jogurttien myynti

• Puolassa tasaisesti paraneva suoritus vahvisti levitteiden asemaa markkinajohtajana

• Benecol-ainesosan myynti partnereille kasvoi hieman • Indonesiassa Raision partnerin myynti

kasvoi 50 %:lla

• USA:ssa ja Portugalissa aloittivat uudet partnerit

14

Benecol on Suomen luotetuin terveysvaikutteinen elintarvikemerkki

jo 4. kerran peräkkäin

15 Lähde: Reader’s Digest (Valitut Palat), Luotetuin Merkki –tutkimus 2016

• Pohjois-Euroopan liiketulos parani

• Elovena-tuotteiden myynti kasvoi. Erityisen hyvin kasvoi Elovena-välipalakeksien, -välipalapatukoiden ja -pikapuurojen myynti

• Gluteenittomien Provena-tuotteiden myynti kasvoi selvästi

• Venäjällä liiketulos voitollinen

• Myyntivolyymi laski valuuttakursseja mukailevien hinnankorotusten seurauksena

• Ison-Britannian liiketulos tappiollinen

• Honey Monster -brändi lisensoitiin Brecksille 13.4. allekirjoitetulla sopimuksella

• Newportissa useat sopimusvalmistajakumppanit sopeuttivat tilausmääriään kiristyvään markkinatilanteeseen

Välipalat

16

Makeiset

• Liiketulos parani selvästi

• Liikevaihto kasvoi hieman

• Isossa-Britanniassa omien Poppets-, Fox’s- ja XXX-brändien myynti kasvoi

• Tšekissä omien Pedro ja Juicee Gummee -brändien myynti kasvoi

• Partnereiden brändeillä valmistettavien ja vähittäiskaupan omien private label –tuotteiden myyntivolyymi kasvoi

17

Vastuullisten brändien edelläkävijä

18

Kestävä ruokaketju

Tuoteturvallisuus

Kasvava kiinnostus ruoan alkuperään ja

vastuulliseen tuotantoon

Hiili- ja vesijalanjälki- merkit jo 2008

Sopimus- viljellyn viljan

jäljitettävyys huippuluokkaa

Monipuolinen valikoima gluteenittomia tuotteita

TRENDEJÄ:

Ekologista ja terveellistä välipalaa

Sertifioidut tuotantolaitokset

Yli 20 tuotteeseen

merkitty hiilijalanjälki

Raision vastuullisuus- ohjelma 2016-2018

edistää kestävää ruokaketjua

Terveellisiä vaihtoehtoja kuluttajille

19

Kolesterolin alentamisen alkuperäinen asiantuntija

Ympäristöystävällistä, vastuullisesti tuotettua ja terveellistä

Terveellistä ja luonnollista välipalaa

Gluteenitonta

vatsaystävällistä superruokaa

Ruoka terveyden ja hyvinvoinnin lähteenä

TRENDEJÄ:

Terveellisten välipalojen kasvava kysyntä

Kasvatetun kalan merkitys proteiininlähteenä

nousee

Täysjyvää ja vähäsokerisia

tuotteita

Free from -tuotteita

Sydänmerkittyjä tuotteita

20

Raisioagro

-1,8

-0,6

0,0 0,1 0,0 0,4

1,3 1,4 1,4 1,2

2,6

2,0

1,3

-0,1 -0,3

0,0 0,0

-3

-2

-1

0

1

2

3

Ilman kertaeriä

Raisioagron EBIT kvartaaleittain

M€

21

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

54 54 49

33 27

65

71

63

45

75 76

54

40

61

53

36

28

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Raisioagron liikevaihto kvartaaleittain

M€

22

Q1 Q2 Q3 Q4

2012 2013 2014 2015 2016

Raisioagro Q1/2016

23

Kiristyvä kilpailu lisännyt tarvetta tarkastella eri toimintojen kannattavuutta

• Rehujen suhteellinen kannattavuus parani

• Ympäristöystävällinen ja terveellinen Benella-kirjolohi menestyi markkinoilla

• Päätös siirtymisestä Baltic Blendin käyttöön kalanrehuissa

• Lannoitteiden ja muiden tuotantopanosten myyntivolyymi pieneni selvästi

• Maitotilojen siirtymä lisäarvorehuista edullisempiin rehuihin jatkui, Benemilk-rehuja syö noin 7 % suomalaisista lypsylehmistä

• Kalanrehukausi käynnistyi venäläisten asiakkaiden täyttäessä varastojaan

9.5.2016

Uusi kalanrehu- innovaatio vähentää Itämeren ravinteita

Rehussa käytettävä silakka ja kilohaili

jalostuvat rehun kautta kirjoloheksi

24

Itämeri-rehu toteutuu 2016

”Meillä on mahdollisuus syödä Itämeri parempaan kuntoon”

Itämeren tila paranee Benella-kala kerrallaan

Fosforia ja typpeä palautuu mereen vähemmän kuin pyydetyn kalan

mukana on nostettu

Silakkaa ja kilohailia

kalastetaan Itämerestä

Kaloista tehdään

kalajauhoa ja -öljyä

Ruokakaloja kasvatetaan ravinnoksi

Kuluttajille tuoretta

kalaa

Raisioaqua valmistaa

rehuja

Fosforia ja typpeä poistuu

kasvatetun kalan mukana

Fosforia ja typpeä poistuu merestä

Silakka syö eläinplanktonia

Eläinplankton syö kasviplanktonia

Kasviplankton sitoo kasvatuksen

vapauttamaa fosforia

25

Itämeren fosfori- ja typpikuormitus Kalankasvatus Suomessa 13 000 tn (13 milj. kg)

ENNEN

Fosfori 57 000 kg Typpi 517 000 kg

NYT (BALTIC BLEND)

Fosfori -19 000 kg Typpi 5000 kg

ERO Fosfori -75 000 kg Typpi -512 000 kg

Kalankasvatuksen lisääminen lisäisi ulkopuolelta tulevaa ravinnekuormitusta.

Kalankasvatuksen lisääminen ei kuormita lisää vaan jopa vähentää kuormitusta.

26

27