Julkinen

Suomen Pankki

Rahoitusmarkkinoiden digitalisaatio ja liiketoimintamallien muutosNäkemykset ovat esittäjän omia eivätkä välttämättä edusta Suomen Pankin virallista kantaa.

18.2.2017

Otso Manninen

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 2Julkinen

Johdanto

Digitalisaatio toimii katalyyttinä rahoitusmarkkinoiden voimakkaalle muutokselle.

Toistaiseksi ns. Fintech-toimijoiden merkitys rahoitusmarkkinoiden muutoksessa (rahassa mitaten) on mitätön verrattuna olemassa olevien finanssitoimijoiden omiin muutoksiin.

Perusoletus tulevaisuuden skenaarioissa on, että muutos pienentää rahoitusalan toimijoiden liikevaihtoa ja tulosta. Tähän reagoiminen vaatii liiketoimintamallien täydellistä uudistamista.

8.2.2017

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 3Julkinen

Digitaalinen murros pankkitoiminnassa

8.2.2017

Lähde: CBInsights, 2016

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 4Julkinen

Skenaario: uuden ajan pankki

Globaali, auki 24/7/365, taseeton, konttoriton ja (lähes) henkilöstötön.

Mobiili käyttöliittymä, välttämättömät järjestelmät pilvessä ja kaikki mahdollinen ”ulkoistettu” muille toimijoille.

Keskeistä on datan analysoiminen ja jalostaminen. Tuotto pienten siivujen ottamisesta rahavirroista ja/tai

datan myymisestä. Voi olla kokonaan perinteisen finanssisektorin

ulkopuolelta.

8.2.2017

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 5Julkinen

IoT tuo muutoksen vakuutustoimintaan

8.2.2017

Lähde: IBM, 2016

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 6Julkinen

Skenaario: kaikkitietävä vakuutusyhtiö

Sensorien määrä kasvaa eksponentiaalisesti (IoT, wearables, jne.) ja ne keräävät dataa niin ihmisistä, esineistä ja kiinteistöistä kuin erilaisista järjestelmistä.

Eri lähteiden tuottaman informaation pohjalta voidaan kehittyneillä algoritmeilla luoda malleja erilaisille alttiuksille.

Näitä hyödyntämällä voidaan luoda vakuutuksia, jotka ovat puhtaasti yksittäiselle vakuutuksen kohteelle räätälöityjä, niin ajallisesti, kattavuudelta kuin hinnoittelultaankin.

Koska esineet pystyvät tekemään maksuja itsenäisesti, tarkoittaa se sitä, että koko vakuutusprosessi automatisoituu.

8.2.2017

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 7Julkinen

Lohkoketju muuttaa kaiken, aikanaan…

8.2.2017

Lähde: World FinTech Report 2017. Capgemini, LinkedIn & Efma, 2016

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 8Julkinen

Skenaario: välikädetön finanssisektori

Lohkoketjujen päälle rakennettu reaaliaikainen ja automatisoitu rahoitusmarkkina.

Sopimukset ovat älysopimuksia, jotka toteuttavat itsensä automaattisesti ennalta sovittujen ehtojen puitteissa.

Tarve kolmansille osapuolille katoaa, sillä ”koodi on laki”.

Ne toimijat, joiden liiketoimintamalli perustuu luotettavana osapuolena olemiseen, katoavat. Muut joutuvat miettimään oman roolinsa arvoketjussa uudestaan.

8.2.2017

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandAleksi Grym 9Julkinen

Kryptovaluutat vs. muun tyyppinen keskuspankkiraha

9.9.2016

Keskuspankkiraha

fyysinen sähköinen

(keskus)pankkitili (RTGS)kryptovaluutta

• Anonyymi• Ei-vaihdettavissa• Virtuaalinen• DLT-pohjainen

• Vaihdettavissa• Virtuaalinen

• Anonyymi• haltijakohtainen

Suomen Pankki – Finlands Bank – Bank of FinlandOtso Manninen 10Julkinen

Skenaario: tulevaisuuden keskuspankki

Keskuspankki on laskenut liikkeelle elektronisen valuutan ja ylläpitää jokaisen kansalaisen perustilejä omissa järjestelmissään, muut palvelutarjoajat toimivat rajapintana kansalaisiin ja yrityksiin.

Korkojen alaraja ei rajoita keskuspankin rahapolitiikkaa, toisaalta rahan määrää voidaan täsmällisemmin hallita ja helikopterirahoitus suoraan kansalaisille on helppo toteuttaa.

Rahoitusmarkkinoiden läpinäkyvyys helpottaa toimijoiden valvontaa, vaikeuksiin joutuneet toimijat voidaan ajaa alas, ja rahapolitiikkaa ja rahoitusvakautta tukeva makrovakauspolitiikka on yksinkertaisempaa toteuttaa.

8.2.2017