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QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO
DE NEGÓCIOS S/A
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
EXERCÍCIOS FINDOS EM
31 DE DEZEMBRO DE 2017 E 2016
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Demonstrações Contábeis
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2017 e 2016
Conteúdo
Relatório dos Auditores Independentes Sobre as Demonstrações Contábeis
Balanços Patrimoniais
Demonstrações de Resultados
Demonstrações das Mutações do Passivo a Descoberto / Patrimônio Líquido
Demonstrações dos Fluxos de Caixa – Método Indireto
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Aos
Acionistas e diretores da
Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A
Rio de Janeiro – RJ
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis da Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A, que
compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do
resultado, das mutações do passivo a descoberto e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data,
bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam, adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Queiroz Galvão Desenvolvimento de
Negócios S/A em 31 de dezembro de 2017, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa
para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas
responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada
“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis”. Somos independentes em
relação à Companhia de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética
Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e
cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a
evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.
Ênfases
i. Conforme descrito na Nota Explicativa nº 11, a Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A
apresentou prejuízo no exercício, passivo a descoberto, prejuízos acumulados e excesso de passivos
sobre ativos circulantes. Nossa opinião não está ressalvada em relação a esse assunto.
ii. A controlada indireta Queiroz Galvão Energias Renováveis S.A., que é controlada direta da Queiroz
Galvão Energia S.A., que por sua vez é controlada direta da Queiroz Galvão Desenvolvimento de
Negócios S.A., possui prejuízos repetitivos em suas operações e apresentou excesso de passivos sobre
ativos circulantes no encerramento do exercício de 2017. Além disso, apresentou passivo a descoberto.
Esses fatos, por sua vez, se refletem nas demonstrações contábeis da Queiroz Galvão Energia S.A.,
que possui as mesmas situações. As referidas situações indicam a existência de incerteza relevante que
pode levantar dúvida significativa sobre a continuidade operacional destas Companhias. Nossa opinião
não está ressalvada em relação a esses assuntos.
iii. A controlada direta Concessionária Move São Paulo S.A. foi auditada por outros auditores
independentes, que emitiram relatório de auditoria sem ressalvas datado de 28 de fevereiro de 2018.
Adicionalmente, o relatório dos referidos auditores independentes chama atenção na seção de ênfases
para dois assuntos, sendo um sobre processo de arbitragem dos valores decorrentes de rescisão da
concessão, em virtude do processo de descontinuidade operacional, e investigações e medidas judiciais
em andamento conduzidas pela Justiça Federal e pelo Ministério Público Federal. A opinião dos
outros auditores independentes não está ressalvada em função dos assuntos mencionados.
Principais assuntos de auditoria
Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais
significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de
nossa auditoria das demonstrações contábeis como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas
demonstrações contábeis e, portanto, não expressamos uma opinião em separada sobre esses assuntos.
Investimentos em empresas controladas e coligadas
Conforme mencionado na Nota Explicativa n° 6, a Companhia detém participações societárias em
diversos ramos de atividade, avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. Essas investidas
possuem estimativas contábeis relevantes que podem afetar o resultado da Companhia, como: provisão
para créditos de liquidação duvidosa (PCLD) e retorno sobre investimentos em concessões e provisão e
passivos contingentes - trabalhistas, cíveis e fiscais. Devido a relevância desses investimentos, a
mensuração dessas estimativas contábeis envolverem julgamento da administração das investidas, das
especificidades nos controles para gestão desses investimentos em razão das investidas estarem sujeitas a
requerimentos legais e regulatórios próprios e identificação de transações entre partes relacionadas,
consideramos essa área como relevante em nossa auditoria.
Como nossa auditoria conduziu esse assunto
Entendemos os principais controles internos relacionados a esse assunto. Além disso, os nossos
procedimentos de auditoria incluíram o planejamento do escopo de nossos trabalhos realizados para as
investidas e a avaliação dos riscos de distorção relevante em relação aos assuntos destacados acima que
podem afetar o resultado da Companhia de forma relevante. Adicionalmente, analisamos as informações
das empresas investidas, validamos o percentual de participação, efetuamos o recálculo da equivalência
patrimonial, dos dividendos e/ou dos juros sobre capital próprio recebidos e analisamos o controle e
divulgação de transações com partes relacionadas. Para esses riscos de distorção relevante das investidas
por nós auditadas, os nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, a avaliação das
evidências de auditoria obtidas e análise dos procedimentos realizados e das conclusões obtidas, o efeito
de distorções não corrigidas e os procedimentos de auditoria executados para responder aos riscos
destacados acima. Avaliamos também a adequação das divulgações feitas nas demonstrações contábeis.
Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima descritos, consideramos adequados a
contabilização dos investimentos e as divulgações no contexto das demonstrações contábeis tomadas em
conjunto.
Responsabilidade da Administração e da Governança sobre as demonstrações contábeis
A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e pelos controles internos que ela determinou como
necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações contábeis, a Administração é responsável pela avaliação da capacidade
de a Companhia continuar operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua
continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis, a não
ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma
alternativa realista para evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do
processo de elaboração das demonstrações contábeis.
Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis, tomadas em conjunto,
estão livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de
auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia
de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre
detectam as eventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou
erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro
de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas
demonstrações contábeis.
Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,
exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,
independentemente se causada por fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de
auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente
para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é
maior do que o proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles
internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.
• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos
procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos
opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia.
• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e
respectivas divulgações feitas pela Administração.
• Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidade
operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a
eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de
continuidade operacional da Companhia. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos
chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações
contábeis ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas
conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manterem em
continuidade operacional.
• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis, inclusive as
divulgações e se as demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos
de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcance
planejado, da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais
deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.
Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências
éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis de independência, e comunicamos todos os eventuais
relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo,
quando aplicável, as respectivas salvaguardas.
Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos
aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do
exercício corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos
esses assuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação
pública do assunto, ou quando, em circunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não
deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem,
dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.
Rio de Janeiro (RJ), 29 de março de 2018.
CRC-RJ-2026-O
Nota 2017 2016 Nota 2017 2016
Ativo Passivo
Circulante Circulante
Caixa e equivalentes de caixa 3(b) 76 51.982 Financiamentos 7 781.956 699.534
Tributos a compensar 4 76.872 76.866 Tributos a recolher 16 1
Partes relacionadas 5 405.759 378.002 Partes relacionadas 5 94.962 72.276
482.707 506.850 Outras contas a pagar 8 31.580 17.973
908.514 789.784
Não circulante
Investimentos 3(c) e 6 506.941 443.112 Não circulante
506.941 443.112 Exigível a longo prazo
Outras contas a pagar 8 596.907 17.855
596.907 17.855
Passivo a descoberto / Patrimônio líquido 9
Capital social 1.154.011 1.154.011
Reservas 149.881 149.881
Ajuste de avaliação patrimonial (1.058.068) (458.343)
Prejuízos acumulados (761.597) (703.226)
(515.773) 142.323
Total do Ativo 989.648 949.962
Total do Passivo e do Passivo a Descoberto
/ Patrimônio Líquido 989.648 949.962
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Balanços Patrimoniais
Em 31 de Dezembro de 2017 e 2016
(Em Milhares de Reais)
Nota 2017 2016
Resultado de equivalência patrimonial 6 (22.287) (220.744)
Receitas (despesas) operacionais
Despesas administrativas (1.954) (1.975)
Despesas tributárias (18.431) (104)
Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 73.107 34.904
52.722 32.825
Resultado antes das receitas (despesas) financeiras, líquidas 30.435 (187.919)
Receitas (despesas) financeiras, líquidas (88.806) (77.964)
Resultado antes da tributação (58.371) (265.883)
Impostos sobre o resultado 3(f) - 22.886
Prejuízo do exercício (58.371) (242.997)
Número de ações ao final do exercício 9 1.000.798.549 1.000.798.549
Prejuízo do exercício por ação (Expresso em Reais) (0,06) (0,24)
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Demonstrações de Resultados
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2017 e 2016
(Em Milhares de Reais)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
Total
Saldos em 1º de janeiro de 2016 827.534 (5.000) 921 3.868 7.446 137.646 (79.241) (460.229) 432.945
Aumento de capital conforme AGE's 326.477 5.000 - - - - - - 331.477
Ajuste de avaliação patrimonial - Reflexo - - - - - - (376.316) - (376.316)
Ajuste de conversão - - - - - - (2.786) - (2.786)
Prejuízo do exercício - - - - - - - (242.997) (242.997)
Saldos em 31 de dezembro de 2016 1.154.011 - 921 3.868 7.446 137.646 (458.343) (703.226) 142.323
Ajuste de avaliação patrimonial - Reflexo - - - - - - (596.939) - (596.939)
Ajuste de conversão - - - - - - (2.786) - (2.786)
Prejuízo do exercício - - - - - - - (58.371) (58.371)
Saldos em 31 de dezembro de 2017 1.154.011 - 921 3.868 7.446 137.646 (1.058.068) (761.597) (515.773)
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Demonstrações das Mutações do Passivo a Descoberto / Patrimônio Líquido
(Em Milhares de Reais)
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2017 e 2016
A integralizar
Capital social Reservas
Integralizado
Reserva de
reavaliação
Ajuste de
avaliação
patrimonial
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
Prejuízos
acumulados
Reserva de
capital Reserva legal
Lucros a
realizar
2017 2016
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Prejuízo do exercício (58.371) (242.997)
Ajustes por:
Resultado de equivalência patrimonial 22.287 220.744
Receitas (despesas) financeiras, líquidas 88.806 77.964
Ajuste avaliação patrimonial - Reflexo (596.939) (376.316)
Ajuste de conversão (2.786) (2.786)
Prejuízo do exercício - ajustado (547.003) (323.391)
Variações nos ativos e passivos operacionais
Diminuição (aumento) tributos a compensar (6) (20.711)
Aumento (diminuição) tributos a recolher 15 (1)
Aumento (diminuição) outras contas a pagar - Passivos circulante e não circulante 592.659 (12.167)
Recursos líquidos gerados (usados) nas atividades operacionais 45.665 (356.270)
Caixa proveniente das operações
(-) Juros pagos (88.806) (16.803)
Caixa proveniente das (usado nas) atividades operacionais (43.141) (373.073)
Fluxo de Caixa das atividades de investimento
Investimentos (86.116) 259.108
Juros recebidos - 669
Recursos líquidos usados nas atividades de investimento (86.116) 259.777
Fluxo de Caixa das atividades de financiamento
Aumento (diminuição) partes relacionadas - Ativo e passivo circulantes (5.071) (351.445)
Aumento de capital - 331.477
Contratação (amortização) de financiamentos 82.422 185.137
Recursos líquidos gerados (usados) nas atividades do financiamento 77.351 165.169
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (51.906) 51.873
Variação de caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa no inicio do exercício 51.982 109
Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 76 51.982
Aumento (redução) de caixa e equivalentes de caixa (51.906) 51.873
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis.
(Em Milhares de Reais)
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Demonstrações dos Fluxos de Caixa - Método Indireto
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2017 e 2016
.1.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Exercícios Findos em 31 de Dezembro de 2017 e 2016
(Em Milhares de Reais)
1. Contexto operacional
A Queiroz Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A “QGDN” é uma sociedade de capital
fechado, subsidiária integral da Queiroz Galvão S/A, tendo sido criada em 1º de fevereiro de 1998
como parte de um amplo processo de reestruturação do Grupo Queiroz Galvão, novos planos
estratégicos e de realinhamento das operações por áreas de atividade. Neste contexto, a Companhia
tem como objetivo participar no capital de outras Empresas.
As participações societárias e suas respectivas áreas de atuação são:
Companhia 2017 2016
Timbaúba S/A 100,00% 100,00%
Potiporã Alimentos Ltda. 100,00% 100,00%
Concessionária Move São Paulo S.A. 19,61% 19,61%
Cimento Portland Participações S.A. 50,00% 50,00%
CIMAR - Cimentos do Maranhão S.A. 50,00% 50,00%
Concessionária Rodovia dos Tamoios S.A. 100,00% 100,00%
Viapar - Rodovia do Paraná S/A 24,08% 24,08%
Concessionária Rio Teresopolis S.A. - CRT 9,48% 9,48%
Concessionária Rio Barra S/A 33,34% 33,34%
Cosima - Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. 100,00% 100,00%
Companhia Siderúrgica Vale do Pindaré 100,00% 100,00%
Energia Verde Produção Rural Ltda. 100,00% 100,00%
Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 100,00% 100,00%
Potiporã Energia S/A 100,00% 100,00%
Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 90,20% 90,20%
RBF Geração Energia S/A 100,00% 100,00%
Somah Participações Empresáriais S/A 100,00% 100,00%
% de participação
A Timbaúba S/A tem como atividades a agricultura irrigada, industrialização de produtos agrícolas
próprios e de terceiros, com destaque para a produção de sucos concentrados, diluídos e de bebidas; a
comercialização, inclusive exportação de produtos próprios e de terceiros, principalmente frutas.
A Potiporã Alimentos Ltda. tem como finalidade a industrialização, comercialização, importação e
exportação de alimentos, inclusive de matérias primas e bens utilizados em qualquer fase do processo
industrial.
.2.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
A Concessionária Move São Paulo S.A. é uma sociedade anônima de Propósito Específico (SPE), de
capital fechado, que tem por objeto social, específica e exclusivamente, a prestação dos serviços
públicos de transporte de passageiros da Linha 6 – Laranja de metrô da cidade de São Paulo,
contemplando a implantação das obras civis e sistemas, fornecimento do material rodante, operação,
conservação, manutenção, exploração e expansão da Linha 6 – Laranja, sendo permitido à Companhia
realizar projetos associados e auferir receitas acessórias, nos termos e condições do Contrato de
Concessão firmado entre o Estado de São Paulo e a Concessionária.
A Cimento Portland Participações S.A. e a CIMAR – Cimentos do Maranhão S.A. têm como
atividade a fabricação, comercialização varejista e importação de cimento, cal, produtos calcários e
correlatos.
A Concessionária Rodovia dos Tamoios S.A. tem como objetivo exploração da infraestrutura e da
prestação dos serviços públicos de operação e manutenção dos trechos da Rodovia SP 099.
A Viapar – Rodovia do Paraná S/A tem como objetivo a recuperação, o melhoramento, a
manutenção, a conservação, a operação e a exploração de trechos rodoviários.
A Concessionária Rio – Teresópolis S.A. – CRT tem como atividades, exclusivamente, a exploração
da infraestrutura e prestação de serviço público de recuperação, operação, manutenção, monitoração,
conservação, implantação de melhorias e ampliação do Sistema Rodoviário.
A Concessionária Rio Barra S/A tem como objetivo social exclusivo, realizar, sob o regime de
concessão, a exploração, precedida de obras públicas dos serviços de transporte metroviário de
passageiros da linha 4 do metrô do Rio de Janeiro.
A COSIMA – Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. e a Companhia Siderúrgica Vale do
Pindaré têm como atividade a produção e comercialização, inclusive importação e exportação, de
ferro gusa, carvão vegetal e de produtos siderúrgicos em geral e seus subprodutos.
A Energia Verde Produção Rural Ltda. tem como atividade a produção rural de produtos de origem
vegetal, em estado natural ou submetidos a processos de beneficiamento ou de industrialização
rudimentar, bem como os subprodutos e os resíduos obtidos por esses processos.
A Queiroz Galvão Infraestrutura S/A tem como objetivo a captação de recursos e exploração de
investimentos no setor de infraestrutura.
A Potiporã Energia S/A, a Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A, e a RBF Geração
Energia S/A tem por objeto o desenvolvimento, a implantação e a operação de empreendimentos
relacionados à geração, distribuição e/ou comercialização de Energia Elétrica.
A Somah Participações Empresariais S/A tem como objetivo a participação, como acionista ou
cotista, no capital de sociedades.
.3.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
2. Apresentação e Elaboração das Demonstrações Contábeis
a. Declaração de conformidade
As demonstrações contábeis foram elaboradas em consonância com as práticas contábeis adotadas no
Brasil, as quais abrangem a legislação societária e os pronunciamentos, as orientações e as
interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
Não houve outros elementos componentes de resultados abrangentes além do resultado do exercício
apresentado, razão pela qual a demonstração do resultado abrangente não está sendo apresentada.
A Administração optou por não apresentar demonstrações contábeis consolidadas uma vez que essas
demonstrações serão divulgadas pela Queiroz Galvão S.A., que é controladora final da Queiroz
Galvão Desenvolvimento de Negócios S/A.
b. Base de mensuração
As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico, exceto se indicado de outa
forma.
c. Moeda funcional e moeda para apresentação
Todos os valores apresentados nas Demonstrações Contábeis, incluindo os valores inseridos nas notas
explicativas, estão expressos em milhares de Reais, exceto aqueles eventualmente indicados de outra
forma.
As demonstrações contábeis foram aprovadas para publicação pelo Conselho de Administração em 29
de março de 2018.
3. Resumo das Principais Práticas Contábeis
a. Receitas e despesas
São apuradas de acordo com o regime contábil de competência
b. Caixa e equivalentes de caixa
Representam os recursos da Companhia, sem restrições para uso imediato, na movimentação das suas
operações, incluem os saldos de caixa, depósitos em bancos e as aplicações financeiras de liquidez
imediata. São classificados como ativos financeiros a valor justo por meio do resultado disponível
para negociação, e estão registrados pelo valor original acrescido dos rendimentos auferidos até as
datas de encerramento das demonstrações contábeis apurados pelo critério pró-rata que equivalem aos
seus valores de mercado.
.4.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
c. Investimentos
Uma controlada é uma entidade sobre a qual a Companhia tem a maioria do capital votante e exerce
influência significativa.
A demonstração do resultado reflete a parcela dos resultados das operações das controladas. Quando
uma mudança for diretamente reconhecida no patrimônio das controladas, a Companhia reconhecerá
sua parcela nas variações ocorridas e divulgará esse fato, quando aplicável, na demonstração das
mutações do patrimônio líquido.
A participação societária nas controladas é apresentada na demonstração do resultado como
equivalência patrimonial, representando o lucro líquido ou prejuízo atribuível aos acionistas das
controladas.
As demonstrações contábeis das controladas são elaboradas para o mesmo período de divulgação que
a Companhia. Quando necessário, são efetuados ajustes para que as políticas contábeis estejam de
acordo com as adotadas pela Companhia.
Após a aplicação do método da equivalência patrimonial, a Companhia determina se é necessário
reconhecer perda adicional do valor recuperável sobre os investimentos em suas controladas.
A Companhia determina, a cada término do exercício social, se há evidência objetiva de que os
investimentos nas controladas sofreram perdas por redução ao valor recuperável. Se assim for, a
Companhia calcula o montante da perda por redução ao valor recuperável como a diferença entre o
valor recuperável das controladas e o valor contábil e reconhece o montante dessa perda na
demonstração do resultado.
d. Ativos financeiros (Incluindo recebíveis)
Um ativo financeiro não mensurado pelo valor justo por meio do resultado é avaliado a cada data de
apresentação para apurar se há evidência objetiva de que tenha ocorrido perda no seu valor
recuperável. Um ativo tem perda no seu valor recuperável se uma evidência objetiva indica que um
evento de perda ocorreu após o reconhecimento inicial do ativo, e que aquele evento de perda teve
efeito negativo nos fluxos de caixa futuros projetados que podem ser estimados de uma maneira
confiável.
.5.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
e. Provisão para contingências
As práticas contábeis para registro e divulgação de ativos e passivos contingentes e obrigações legais
são as seguintes: (i) Ativo contingentes são reconhecidos somente quando há garantias reais ou
decisões judiciais favoráveis, transitadas em julgado. Os ativos contingentes com êxitos prováveis são
apenas divulgados em nota explicativa; (ii) passivos contingentes são provisionados quando as perdas
forem avaliadas como prováveis e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente
segurança. Os passivos contingentes avaliados como de perdas possíveis são apenas divulgados em
nota explicativa e os passivos contingentes avaliados como de perdas remotas não são provisionados
nem divulgados; e (iii) Obrigações legais são registradas como exigíveis independente da avaliação
sobre as probabilidades de êxito, de processos em que a Companhia questionou a
inconstitucionalidade de tributos.
Com base na opinião dos consultores jurídicos da Companhia, não foi necessário o registro de
provisão para contingências.
f. Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido
O Imposto de Renda e a Contribuição Social do exercício corrente e diferido são calculados com base
nas alíquotas de 15%, acrescidas do adicional de 10% sobre o lucro tributável excedente de R$ 240
para imposto de renda e 9% sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido, e
consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, limitada a 30%
do lucro real.
A despesa com imposto de renda e contribuição social, quando aplicável, compreende os impostos de
renda correntes e diferidos. O imposto corrente e o imposto diferido são reconhecidos no resultado a
menos que estejam relacionados a combinação de negócios, ou itens diretamente reconhecidos no
patrimônio líquido ou em outros resultados abrangentes.
O imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber esperado sobre o lucro ou prejuízo tributável do
exercício, a taxas de impostos decretadas ou substantivamente decretadas na data de apresentação das
demonstrações contábeis e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores.
O imposto diferido é reconhecido com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de
ativos e passivos para fins contábeis e os correspondentes valores usados para fins de tributação.
O imposto diferido é mensurado pelas alíquotas que se espera serem aplicadas às diferenças
temporárias quando elas revertem, baseando-se nas leis que foram decretadas ou substantivamente
decretadas até a data de apresentação das demonstrações contábeis.
.6.
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Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
Na determinação do imposto de renda corrente e diferido a Companhia leva em consideração o
impacto de incertezas relativas a posições fiscais tomadas e se o pagamento adicional de imposto de
renda e juros tenha que ser realizado. Quando aplicável, a Companhia acredita que a provisão para
imposto de renda no passivo está adequada para com relação a todos os períodos fiscais em aberto
baseada em sua avaliação de diversos fatores, incluindo interpretações das leis fiscais e experiência
passada. Essa avaliação é baseada em estimativas e premissas que podem envolver uma série de
julgamentos sobre eventos futuros. Novas informações podem ser disponibilizadas, o que levariam a
Companhia a mudar o seu julgamento quanto a adequação da provisão existente; tais alterações
impactarão a despesa com imposto de renda no ano em que forem realizadas.
Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados caso haja um direito legal de compensar
passivos e ativos fiscais correntes, e eles se relacionam a impostos de renda lançados pela mesma
autoridade tributária sobre a mesma entidade sujeita à tributação.
Um ativo de imposto de renda e contribuição social diferido é reconhecido por perdas fiscais, créditos
fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizados quando é provável que lucros futuros sujeitos
à tributação estarão disponíveis e contra os quais serão utilizados.
Ativos de imposto de renda e contribuição social diferido são revisados a cada data de relatório e serão
reduzidos na medida em que sua realização não seja mais provável.
g. Estimativas contábeis
A elaboração de demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
requer que a Administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis.
Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem, principalmente,
provisão para riscos de créditos, depreciações e provisões para contingências. A liquidação das
transações envolvendo essas estimativas poderá ser efetuada por valores diferentes dos estimados
devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A Companhia revisa essas
estimativas periodicamente.
h. Ajuste a valor presente
Os ativos e passivos monetários de curto e longo prazo não estão sendo apresentados pelo seu valor
presente, pois os efeitos relativos aos ajustes conforme calculados pela Administração da Companhia
foram considerados irrelevantes em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
4. Tributos a compensar
2017 2016
IRPJ a recuperar 650 644
IRPJ sobre Prejuízo Fiscal 55.875 55.875
CSLL sobre Prejuízo Fiscal 20.347 20.347
76.872 76.866
.7.
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Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
5. Partes relacionadas – Ativo e passivo circulantes
Os saldos oriundos de mútuos e transações com Empresas Ligadas são:
Ativo
circulante
Passivo
circulante
Ativo
circulante
Passivo
circulante
Companhia Siderurgica Vale do Pindaré 246.798 - 177.140 -
Cosima - Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. - - 102.617 -
Timbaúba S/A 21.426 - 56.227 -
Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 2.817 - - 61.843
Queiroz Galvão Saneamento S/A - - - 4.826
Construtora Queiroz Galvão S/A - - - 3.599
Construtora Queiroz Offshore - 43.217 - -
Queiroz Galvão S.A. - 48.000 - -
Queiroz Galvão Logística S/A - 3.745 - 1.008
Queiroz Galvão Energia S/A 83.635 - - 1.000
Dividendos a receber 10.554 - 11.044 -
Queiroz Galvão Mineração S/A - - 9.511 -
Concessionária Move São Paulo S.A. 14.434 - 8.001 -
Cimento Portland Participações S.A. 3.250 - 3.250 -
Concessionaria Rodovia dos Tamoios S.A. 8.786 - - -
Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 1.764 - 1.773 -
CIMAR - Cimentos do Maranhão S.A. 4.000 - - -
Cimentos da Bahia S.A. 1.854 - 1.644 -
Outros 6.441 - 6.795 -
405.759 94.962 378.002 72.276
2017 2016
A classificação dos valores no ativo e passivo circulantes exprimem a expectativa da Administração na
realização dos saldos.
.8.
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Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
6. Investimentos
A conta de investimentos apresentava a seguinte composição em 31 de dezembro de 2017 e 2016:
2016
Companhia Participação Investimentos Ágio/Deságio Total
Resultado da
equivalência
patrimonial Total
Timbaúba S/A 100,00% 82.056 (3.786) 78.270 (8.204) 94.177
Potiporã Alimentos Ltda. 100,00% 1.666 - 1.666 (1.513) 3.180
Concessionária Move São Paulo S.A. 19,61% 27.976 - 27.976 (1.344) 22.797
Cimento Portland Participações S.A. 50,00% - - - (3.328) 1.118
CIMAR - Cimentos do Maranhão S.A. 50,00% 56.945 - 56.945 567 56.377
Concessionaria Rodovia dos Tamoios S.A. 100,00% 100.458 - 100.458 8.683 60.094
Viapar - Rodovia do Paraná S/A 24,08% 64.304 - 64.304 13.416 56.908
Concessionária Rio Teresópolis S.A. - CRT 9,48% 15.200 - 15.200 3.993 16.600
Concessionária Rio Barra S/A 33,34% 1.690 - 1.690 (6.928) 8.618
Cosima - Companhia Siderúrgica do Maranhão Ltda. 100,00% 30.040 1.717 31.757 22.437 9.646
Companhia Siderurgica Vale do Pindaré 100,00% 123.755 (12.564) 111.191 40.331 (1.652)
Energia Verde Produção Rural Ltda. 100,00% 15.243 - 15.243 (2.829) 18.072
Queiroz Galvão Infraestrutura S/A 100,00% - - - (87.540) 94.907
Potiporã Energia S/A 100,00% 1.014 - 1.014 - 1.014
Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 90,20% (1.372) 2.315 943 (35) 977
RBF Geração Energia S/A 100,00% 1 - 1 - 1
Somah Participações Empresariais S/A 100,00% 283 - 283 7 276
519.259 (12.318) 506.941 (22.287) 443.112
2017
.9.
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Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
7. Financiamentos
2017 2016
Cédula de Crédito Bancário - Giro (a) 311.009 277.515
Debêntures (b) 470.947 422.019
781.956 699.534
(a) Cédula de crédito bancário, com vencimento em 2017.
(b) Corresponde a 310.000 debêntures simples, não conversíveis em ações, emitidas e colocadas no
mercado, registradas no 6º Registro de Títulos e Documentos do Rio de Janeiro/RJ sob o protocolo nº
1316872, com vencimento em 2017. A Companhia encontra-se em processo de renegociação dos
valores em aberto.
8. Outras contas a pagar – Passivos circulante e não circulante
Circulante
Não
circulante Circulante
Não
circulante
Queiroz Galvão Energia S/A 18.185 - 17.185 -
Provisão para gratificação a pagar 12.089 - - -
Somah Participações Empresariais S/A 518 - 12 -
Queiroz Galvão Desenvolvimento em Energia S/A 776 - 776 -
Queiroz Galvão Infraestrutura S/A (*) - 576.842 - -
Cimento Portland Participações S.A. (*) - 2.210 - -
Concessionária Rio Barra S/A - 17.855 - 17.855
Outras 12 - - -
31.580 596.907 17.973 17.855
2017 2016
(*) Refere-se a provisão para perda no investimento.
9. Passivo a descoberto / patrimônio líquido
Em 31 de dezembro de 2017 e 2016, o capital social subscrito e integralizado é representado por
1.000.798.549 ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, com valor patrimonial de R$
1.154.011.
Dos lucros líquidos apurados nos exercícios, serão destinados 5% à constituição da reserva legal, até o
limite de 20% do Capital Social e 3% à distribuição ao acionista como dividendo obrigatório, podendo
a Assembleia Geral deliberar distribuição a menor ou a retenção de todo o Lucro.
.10.
QUEIROZ GALVÃO DESENVOLVIMENTO DE NEGÓCIOS S/A
Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis
10. Instrumentos financeiros
Os valores contábeis referentes aos instrumentos financeiros constantes do balanço patrimonial,
quando comparados com valores que poderiam ser obtidos na sua negociação em um mercado ativo
ou, na ausência deste, com o valor presente líquido ajustado, com base na taxa vigente de juros no
mercado, se aproximam, substancialmente, de seus correspondentes valores de mercado. Durante os
exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016, a Companhia não efetuou operações vinculadas
a contratos futuros, de opções ou equivalentes, consideradas como derivativos.
11. Desempenho operacional
Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017, a Queiroz Galvão Desenvolvimento de
Negócios S/A apurou um prejuízo de R$58.371 (R$242.997 em 2016), além de ter apresentado
passivo a descoberto de R$515.773 e excesso de passivos sobre ativos circulantes no montante de
R$425.807 (R$282.934 em 2016) em decorrência, principalmente, dos vencimentos de curto prazo de
seus empréstimos e financiamentos. A Administração da Companhia está adotando medidas, dentre
elas, a readequação dos prazos e taxas dos seus empréstimos e financiamentos junto aos seus credores.
Por este motivo, não foi efetuado nenhum ajuste relativo à recuperação e classificação dos ativos ou
aos valores e à classificação dos passivos.
* * *