Qual o futuro dacarne bovina?

1

Crescimento da população global

2

1990 - - 5,3 bilhões

2019 - - 7 bilhões

2020 - - 9 bilhões

Consumo

3

0

20

40

60

80

100

120

2015 2025 2015 2025 2015 2025 2015 2025 2015 2025 2015 2025 2015 2025

Boi Porco Ovelha Ave

Consumo per capita por país e regiões

América do Norte Brasil União Europeia América Latina E Caribe

Mundo BRICS Ásia e Pacífico

Referência: FAO http://www.fao.org/3/a-BO100e.pdf

Exportação de Carne Bovina

4

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Brasil Uruguai Paraguai Argentina

Mercosul

Mil

ton

elad

as

Referência: USDA

Efeitos Transformacionais

5

- Abertura do mercado americano para o Brasil

- Novas habilitações para a China no Brasil

- Abertura do mercado japonês para o Uruguai

- Status sanitário

- EBB / China x BR

- Proteína vegetal

Por que a América do Sul

6

- Recursos naturais

- Vocação

- Potencial de crescimento

Sustentabilidade

7

31% - Bem-estarAnimal

8% - Hormônios

6% - MeioAmbiente

5% - Antibióticos

Consumidores | nível de importância em atributos de sustentabilidade na carne

Referência: 2019 Consumer Beef Tracker

Sustentabilidade

8

CONTROLE DE ORIGEM

(RESPONSIBLE SOURCING)

➢ Geomonitoramento via satélite na compra de gado

• Desmatamento

• Condições de trabalho

• Terras indígenas

• Unidades de conservação

➢ Exigência do CAR – Cadastro Ambiental Rural dos fornecedores

➢Marfrig Club

➢ Parceria EMBRAPA para produção de Carne Carbono Neutro e Carne Baixo Carbono

MEIO AMBIENTE

➢ Eficiência no uso de energia e

água

➢ Controle de efluentes e resíduos

➢ Controle de poluentes aéreos

➢ Otimização dos itinerários

logísticos

BEM-ESTAR ANIMAL

➢ Tratamento Humanitário

➢Treinamento colaboradores

➢ Conscientização dos produtores

➢ Verificação das condições de Transporte

➢ Programa de verificação e manutenção preventiva dos Equipamentos

➢ Infraestrutura e ambientação adequados de recebimento dos animais

Cenário atual – Brasil

9Referência: Beef Report - ABIEC

Cenário atual – Brasil

10

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

2015 2016 2017 2018 T4 2017 T1 2018 T2 2018 T3 2018 T4 2018 T1 2019

-3,5 -3,3

1,1 1,1

2,2

1,2

0,9

1,3

0,1

%PIB | Período vs. mesmo período do ano anterior

-0,2

Referência: IBGE, Relatório Focus Bacen

Cenário atual – Brasil

11

Expectativa de Crescimento do PIB

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

PIB - 2018 PIB - 2019

. . . . ..

. . . . . .

. . ..

2,692,9

2,7

1,531,40

1,30

1,95 2019+1,23%

2020

+2,58%

(04/06/2019)

(12/04/2019)

Referência: IBGE, Relatório Focus Bacen

Taxa de desemprego

12

0

2

4

6

8

10

12

14

2015 2016 2017 fev/18 set/18 dez/18 fev/19 mar/19 abr/19

Taxa de desemprego

8,5%

11,6%

12,7% 12,6%11,9% 11,6%

12,4% 12,7% 12,5%

Referência: IBGE, Relatório Focus Bacen

Mercado global da carne bovina

13Referência: FAO http://www.fao.org/3/a-BO100e.pdf

Índia – 31%

Brasil – 24%China – 10%

UE – 10%

EUA - 9%

Argentina - 5%

Outros - 9%

Rebanho Global

998,31Milhões

Tamanho do rebanho bovino x país

14

0

5

10

15

20Canadá (2001 – 2019E: -15,3%)

0

20

40

60

80

100

120Estados Unidos (2001 – 2019E: -2,4%)

0

5

10

15

20

25

30México (2001 – 2019E: -33,6%)

0

20

40

60

80

100União Europeia (2001 – 2019E: -7,8%)

Referência: USDA/FAO E OECD

Rebanho total: 12,1 milhões

Rebanho total: 93,5 milhões

Rebanho total: 16,5 milhões

Rebanho total: 89,2 milhões

Tamanho do rebanho bovino x país

15

0

5

10

15

20

25

30Rússia (2001 – 2019E: -33,8%)

0

50

100

150China (2001 – 2019E: -23,3%)

0

10

20

30

40

50 Austrália (2001 – 2019E: -7,8%)

Referência: USDA

Rebanho total: 18,4 milhões

Rebanho total: 100,8 milhões Rebanho total: 27,7 milhões

Tamanho do rebanho bovino x país

16

0

10

20

30

40Colômbia (2001 – 2017: 16,2%)

0

10

20

30

40Paraguai (2001 – 2018: 36,5%)

0

20

40

60

80Argentina (2001 – 2019E: 7,7%)

0

5

10

15

20 Uruguai (2001 – 2019E: 8,9%)

Referência: USDA

Rebanho total: 12,1 milhões

Rebanho total: 12,8 milhões

Rebanho total: 53,5 milhões

Rebanho total: 11,8 milhões

Tamanho do rebanho bovino x país

17

0

50

100

150

200

250

300Brasil (2001 – 2019E: 62,8%)

Referência: USDA E OECD

Rebanho total: 218,2 milhões

Demanda global

18

-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Ásia

Oriente Médio

África

Américas

América do Norte

União Europeia

Oceania

70%

42%

23%

17%

-2%

-4%

-12%

Crescimento do consumo de proteína animal per capita (2000 x 2018E)

Referência: USDA/FAO E OECDDados de consumo por ano: Luciano Roppa - https://pt.engormix.com/pecuaria-corte/artigos/perspectivas-producao-mundial-carnes-t36766.htm

112,9 kg /pessoa/ano

3,2 kg/pessoa/ano

57 kg/pessoa/ano

46,9 kg/pessoa/ano

74,5 kg/pessoa/ano

12,1 kg/pessoa/ano

13,6 kg/pessoa/ano

Consumo de carne bovinapor país em 2018

País Milhões de toneladas

EUA 12,59

China 8,53

Brasil 7,93

UE 7,82

Consumo de carne bovina mundial2000: 52,93 milhões de toneladas2018: 60,9 milhões de toneladas

Demanda global

19

Importações de carne (mil toneladas)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2018E

China Hong Kong

Referência: USDA E OECD

944

Mil

ton

elad

as

543

1200

560

1320

600

Demanda global

20

Volume de exportações de carne (2018 x 2019E)

-10

-5

0

5

10

15

20

Austrália Uruguai Paraguai União Europeia Estados Unidos Brasil Argentina

-7,4% -5,7% -5,3% 0,0%

2,6%

4,8%

15,0%

Referência: USDA E OECD Mil toneladas

Demanda global

21

Exportações de carne fresca – América do Sul (participação mundial)

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

2016 2017 2018E 2019E

29%30%

33%34%

Referência: USDA E OECD

Ton

elad

as

Nossa Visão:

Ser reconhecida como a melhor empresa global de proteína

Estratégia: Foco em proteína animal em produtos com alto valor agregado

2ª maior companhia de proteína

animal

do mundo

Localizações EstratégicasCentros de Produçãoem países com as melhores matérias-primas

DistribuiçãoGlobal

Estrutura de Capital Adequada

Foco na criação de Valor Sustentável

Maior fabricante de

hambúrgueres

do mundo22

A Marfrig

Destaques Financeiros*

Capacidade de Abate (diária): 33,5 mil/dia

▪ Estados Unidos: 12 mil cabeças

▪ Brasil: 16.320 cabeças

▪ Uruguai: 3.700 cabeças

▪ Argentina: 1.470 cabeças

BRASIL

3 unidades de

processamento

14 unidades de

abate

EUA

5 unidades de

processamento

2 unidades de

abate

ARGENTINA, CHILE e

URUGUAI

4 unidades de processamento

6 unidades de abate

1 unidade de abate de

cordeiro

Destaques Operacionais

R$ 43,2 B

Receita Líquida

UDM R$ 3,5 B

EBITDA UDM

8,1% 2,76 x

Dívida Líquida /

EBITDA

Composição da Receita

Líquida

Composição do Lucro

Líquido

69%

31%

América do Norte

América do Sul

71%

29%

América do Norte

América do Sul

~12% da receita líquida em

BRL

23

Marfrig em números

*Dados do 1T19

Capacidade de Abate: 21.490 cabeças por dia, com plantas no Brasil, Uruguai e Argentina; planta de abate de cordeiro no Chile.

Mais de 22 mil funcionários

7 plantas de hambúrgueres, carne enlatada e outros produtos processados

✓ 2ª maior em capacidade de abate no Brasil✓ Maior produtora de carne bovina do Uruguai✓ Marca alimentícia mais reconhecida na Argentina✓ Maior importadora de carne bovina no Chile

24

Perfil

EUROPA 5%

BRASIL 12%

ARGENTINA, CHILE e

URUGUAI 6%

EUA 62%JAPÃO 5%

CHINA 6%

ORIENTE MÉDIO3%

CLIENTES IMPORTANTES COM

CANAIS DE DISTRIBUIÇÃO

DIVERSIFICADOS

OUTROS 6%

Observação: % da Receita Líquida do 1Q19

❑ Mix diversificado de receita, com grande exposição para os melhores destinos

❑ Base sólida de clientes nos canais de venda/distribuição mais diversificados

25

Receita por destino – alcance global

• Aquisição da planta de Várzea Grande da BRF, no Mato Grosso, que inclui a produção de hambúrguer, almôndega e quibe, com a qual firmamos um contrato de longo prazo de fornecimento de hambúrgueres e outros produtos

• Aquisição da QuickFood, líder no setor de produtos derivados de carne bovina na Argentina e dona das marcas Paty e Videntíssima

• Com essas aquisições, a Marfrig passou a ser a maior produtora de hambúrgueres do mundo, com capacidade de produção total de mais de 230 mil toneladas por ano

EUA

45%

* Já incluindo a capacidade de abate dos ativos da QuickFood e de Várzea Grande.

BRASIL *

30%

URUGUAI

8%

ARGENTINA *

17%

por Região Produção de HambúrguerGeográfica(%)

26

Portfólio de produtos com valor agregado em expansão

A Marfrig

27

Conclusão