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Observatorio de la Industria Hotelera Española Temporada de invierno 2014-2015
Índice
Sección I: Índice OHE General ……………………………………………. 4
Sección II: Coyuntura y perspectivas macroeconómicas …………. 5
Índice OHE Macro …………………………………..………… 12
Sección III: Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13
Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14
Sección IV: Resumen …………………………………………………..………. 23
2 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Nota introductoria
• El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y el OHE Hotelero:
• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en España basándose en las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de 1,5 millones de plazas hoteleras en España.
• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con el resultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones (http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).
• El índice OHE de invierno mide las expectativas turísticas de dicha temporada, y siempre se ha de interpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y “100”, donde:
◦ Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas
◦ Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas
◦ Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector
3 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Sección I Índice OHE General
4 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Fuente: Elaboración propia
Para invierno de este año, se prevé un incremento de los valores del índice OHE, hasta llegar a una cifra de 56,54 puntos, lo que supone un incremento del 8,0% de las expectativas respecto al mismo periodo del año anterior.
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución OHE General
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
5 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Las expectativas del PIB en España para 2014 muestran una tendencia de mejora respecto a 2013, pasando de cuotas negativas a positivas. Alemania y Francia muestran una tendencia similar con niveles parecidos a los españoles.
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200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Histórico y perspectivas evolución PIB España
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Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania
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Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Fuente: The Economist Intelligence Unit
Histórico y perspectivas evolución PIB Reino Unido
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IB Histórico y perspectivas evolución PIB Francia
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
6 Observatorio de la Industria Hotelera Española
La inflación de España desciende hasta el -0,1% en 2014. Se prevé que posteriormente vaya incrementando hasta alcanzar aproximadamente el 1,5%, en un entorno similar a otros países
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Histórico y perspectivas evolución inflación España
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Histórico y perspectivas evol. inflación Reino Unido
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Histórico y perspectivas evolución inflación Francia
Fuente: The Economist Intelligence Unit
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
Observatorio de la Industria Hotelera Española
En el año 2014 el euro se ha depreciado ligeramente frente a la libra esterlina, mientras que se mantiene frente al dólar americano. Los tipos de interés estimados descenderán hasta el 0,21% para la zona euro y hasta 0,55% para Reino Unido.
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Histórico y perspectivas evolución tipo de cambio
USD/EUR GBP/EUR
Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence
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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
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Histórico y perspectivas evolución tipo de interés
Reino Unido Zona Euro
Fuente: OCDE
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
En 2014 la tasa de desempleo ha comenzado a disminuir, pasando del 26,1% alcanzado en 2013 al 24,5% esperado a finales de año. La expectativa sobre la tendencia del precio del petróleo supone variaciones significativas sobre los valores de la temporada anterior.
8 Observatorio de la Industria Hotelera Española
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200820092010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
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Perspectivas evolución Desempleo
ES UK GER FR
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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ene-10 ene-11 ene-12 ene-13 ene-14 ene-15
Histórico y perspectivas evolución precio del petróleo (Barril Brent)
Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)
Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
El 68,2% estima que la situación económica en la Unión Europea a finales de 2014 será mejor o igual que el ejercicio anterior. Las expectativas sobre la economía de la Unión Europea no se mantienen respecto al último consenso ya que un 31,8% de los encuestados estima que van a ser peores, frente a un 1,9% del último consenso.
9 Observatorio de la Industria Hotelera Española
9
El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC
C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14
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Mejor Igual Peor
Perspectivas de la Economía en la UE a final de año
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
Las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares españoles de cara a los próximos meses descienden ligeramente según las expectativas del Consenso Económico.
10 Observatorio de la Industria Hotelera Española
El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC
45,7% 46,7%
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52,9%
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Mejor Igual Peor
Expectativas de evolución de la Demanda en España Consumo de las Familias próximos 6 meses
C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14 C.I.14 C.II I4 C.III.14
Fuente: Consenso Económico PwC
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
El 46,7% de los expertos auguran que la economía española será mejor y sólo un 4,8% espera que empeore.
11 Observatorio de la Industria Hotelera Española
El Consenso Económico trimestral
de PwC recoge las expectativas de un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y centros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones.
Fuente: Consenso Económico PwC
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46,7% 48,6%
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Mejor Igual Peor
Perspectivas de la coyuntura española para los próximos 6 meses
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución OHE Macroeconómico
Sección II Coyuntura y perspectivas macroeconómicas Índice OHE Macro
El índice OHE Macro vuelve a ser positivo, como en la misma temporada del año anterior, creciendo un 1,4% hasta alcanzar la cifra de 68,67 puntos. Las expectativas continúan creciendo en línea con la tendencia iniciada en 2010 debido principalmente a la previsión de estabilización de la inflación y PIB.
12 Observatorio de la Industria Hotelera Española
• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma más significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americano y la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de la demanda de consumo de las familias españolas.
Fuente: Elaboración propia
Sección III Índice OHE Hotelero
13 Observatorio de la Industria Hotelera Española
El índice OHE Hotelero muestra una mejoría respecto al de invierno de 2013, al crecer un 11,1% hasta los 52,50 puntos, estando ya muy cerca de mostrar unas expectativas positivas
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución OHE Hotelero
• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de la ocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y su rentabilidad.
• En comparación con lo observado en la temporada de invierno de 2013 se observa una leve mejora en las expectativas de los agentes del sector para la temporada de 2014-2015, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones estimadas por éstos en la rentabilidad esperada para la temporada de análisis.
Fuente: Elaboración propia
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35,5 33,1 32,9
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OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad
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Evolución OHE Hotelero (desglose)
Sección III Índice OHE Hotelero - desglose
14 Observatorio de la Industria Hotelera Española
2011 2012 2013 2014
No hay expectativas positivas en los conceptos analizados, pero se observa una mejoría de las previsiones en la rentabilidad esperada, esfuerzo publicitario y promocional
Fuente: Elaboración propia
• Está previsto que el resto: la oferta de plazas, pernoctaciones, estancia media y precio medio se mantengan
2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014
Sección III Índice OHE Hotelero
15 Observatorio de la Industria Hotelera Española
15
Fuente: CEHAT Hotel Monitor
En invierno de 2013 los resultados se mantuvieron más o menos estables comparados con 2012. Todas las categorías incrementan ligeramente sus pernoctaciones.
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Pernoctaciones por categoría
Invierno 2010 Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013
*El gráfico comprende únicamente los meses de octubre, noviembre y diciembre
Sección III Índice OHE Hotelero
¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamiento durante el invierno de 2014?
16 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Fuente: Elaboración propia Fuente: INE
Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo
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30,9
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014Índ
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Evolución Pernoctaciones
65,08 62,05
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013
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Histórico de Pernoctaciones
Pernoctaciones de Residentes en España y extranjero
8,24%
35,13%
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71,54%
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Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se mantienen
Distribución de respuestas sobre perspectivas de llegadas según lugar de residencia
48,2 46,4 57,9
50,4 51,7
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ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS
Índice OHE perspectivas de pernoctaciones según lugar de residencia
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Sección III Índice OHE Hotelero
¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?
17 Observatorio de la Industria Hotelera Española
40,7 41,6 51,2 48,3
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución Oferta de Plazas
6,66% 9,99%
83,34%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera
17 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Provincias donde se espera un aumento
de la oferta hotelera
Provincias donde se espera una
disminución de la oferta hotelera
Leyenda
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Distribución Geográfica
de las respuestas
para la Oferta
Hotelera
36,9 35,9
48,6 48,0
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Evolución Estancia Media
Sección III Índice OHE Hotelero
18 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Provincias donde se espera
un aumento de la Estancia
Media
Provincias donde se espera
una disminución de la
Estancia Media
Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media
Leyenda
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?
0,0%
10,3% 15,7%
1,6%
84,3% 88,2%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Españoles ExtranjerosEspañoles ExtranjerosEspañoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se Mantienen
Distribución de las respuestas para la Estancia Media
18,4% 3,1% 1,5% 3,0% 0,0%
9,3% 0,0% 7,2%
10,0% 24,1% 26,7% 16,6%
32,9% 34,3% 50,9% 36,8%
71,6% 72,8% 71,7% 80,3%
67,1% 56,4% 49,1% 55,9%
0,0%
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100,0%
Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr
Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días
Distribución de las respuestas para la duración de la estancia
crece decrece se mantiene
Sección III Índice OHE Hotelero
19 Observatorio de la Industria Hotelera Española
35,9 35,1
52,6 56,8
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución Precio Medio
26,3%
12,8%
60,9%
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20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el Precio Medio
-1,6-1,4-1,2-1,0-0,8-0,6-0,4-0,20,0
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84
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013
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Histórico de Precio Medio
Dato base Tasa de variación interanual
19 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
Distribución Geográfica de las respuestas para el Precio Medio
Provincias donde se
espera un incremento
del Precio Medio
Provincias donde se
espera una
disminución del Precio
Medio
Leyenda
Fuente: Elaboración propia
Fuente: INE Los ejercicios hacen referencia a los meses de octubre, noviembre y diciembre
¿Cómo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?
Sección III Índice OHE Hotelero
20 Observatorio de la Industria Hotelera Española
¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con la misma temporada del año anterior?
24,3 26,3 33,1
44,37
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución Esfuerzo Publicitario
26,2 18,2
35,5
51,5
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014Índ
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Evolución Esfuerzo Promocional de las Administraciones Públicas
12,65% 9,68%
77,67%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el esfuerzo Promocional de Las Administraciones Públicas
8,81%
20,08%
71,11%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribución de las respuestas para el esfuerzo Publicitario
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
Sección III Índice OHE Hotelero
¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes canales de intermediación?
21 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Fuente: Elaboración propia
20% 26%
18% 29%
10%
26% 41% 14%
70%
48% 41% 57%
0%
20%
40%
60%
80%
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Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros
DIRECTA INDIRECTA
Distribución de las respuestas para el canal de Intermediación
crece decrece se mantiene
Sección III Índice OHE Hotelero
¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?
22 Observatorio de la Industria Hotelera Española
31,2
12,4
32,9
57,2
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20
40
60
80
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Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
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Evolución Rentabilidad
30%
1%
21%
7%
26%
7%
63% 73% 71%
0%
20%
40%
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80%
100%
Ingreso Coste Rentabilidad
Distribución de las respuestas para la Rentabilidad
se mantiene empeora mejora
Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia
• Ha habido una evolución del pesimismo sobre la rentabilidad. A pesar de que las expectativas son de que ésta se mantenga en los baremos de rentabilidad actuales, ya se muestran cuotas cercanas al crecimiento
Sección IV Resumen
Las expectativas del índice hotelero son de estabilidad con respecto al periodo anterior, y las del índice macroeconómico siguen siendo positivas. Las expectativas de mejora del índice macro suponen un crecimiento del 1,4% respecto al año anterior, mientras que las del índice hotelero suponen un crecimiento del 11,1%.
41,32
28,36
47,27 52,50
0
20
40
60
80
100
Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
Índ
ice
OH
E H
ote
lero
Evolución OHE Hotelero
45,49 54,84
67,65 68,67
0
20
40
60
80
100
Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
Índ
ice
OH
E
Ma
cro
eco
nó
mic
o
Evolución OHE Macroeconómico
23 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Fuente: Elaboración propia
Fuente: Elaboración propia
Sección IV Índice OHE General
24 Observatorio de la Industria Hotelera Española
Por tanto, para el invierno de 2014-2015, el OHE incrementa las expectativas un 8,0%, acercándose a valores asociados al crecimiento del entorno.
42,36 34,98
52,36 56,54
0
20
40
60
80
100
Invierno 2011 Invierno 2012 Invierno 2013 Invierno 2014
Índ
ice
OH
E
Evolución OHE General
Fuente: Elaboración propia