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Puerto Gaitán, Meta – Diciembre de 2011

PALMA DE ACEITE: Una alternativa rentable para el desarrollo de la Altillanura

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Contenido

1. Consideraciones preliminares

2. Modelo de desarrollo

3. Aspectos financieros

4. Perspectivas

5. Proyectos sociales

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El mundo enfrenta retos globales que propician el desarrollo de proyectos agroindustriales de palma de aceite Energía de origen fósil, ácidos grasos trans, oleoquímica, proyectos MDL -

Mecanismo de Desarrollo Limpio y sostenibilidad del medio ambiente. Las circunstancias actuales del país también favorecen el

desarrollo de proyectos de palma africana Estabilidad de la economía, precios del petróleo, postconflicto, pobreza,

prosperidad democrática y cadenas productivas. Además del marco de políticas de desarrollo, existen instrumentos

gubernamentales para incentivar la inversión en palma Crédito de fomento redescontado con FINAGRO, Incentivo a la

Capitalización Rural, Fondo Agropecuario de Garantías, exención tributaria La Institucionalidad del Sector dada por:

FEDEPALMA, Cenipalma, C. I. Acepalma, Fondo del Fomento Palmero y Fondo de Estabilización de Precios.

1. Consideraciones PreliminaresCircunstancias locales e internacionales permiten que la inversión en palma de aceite sea muy atractiva en Colombia

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Principales usos El aceite de palma no requiere hidrogenarse, por lo que no se forman los

dañinos ácidos grasos trans y como aceite de cocina se utiliza en panadería, confitería, heladería, salsas, congelados, cremas no lácteas, etc.

Los aceites de palma y palmiste sirven para la fabricación de productos oleoquímicos y también se está utilizando como biodiesel.

La palma en el mundo “La palma se ha convertido en la principal fuente de aceite vegetal del

planeta ….. La demanda de aceite de palma a nivel mundial viene creciendo al 7.5% anual (2005 – 2009)” (Comentario Económico del día, ANIF, octubre 21/10)

El consumo mundial de aceite de palma, entre 2005 y 2009, ha crecido un 34% y está concentrado en el Asia con un 31%. (FEDEPALMA)

El área en producción (12.1 MM has) está aumentando en el mundo, Asia representa cerca del 82%, Colombia el 1.95% y crece al 9.6% anual. (FEDEPALMA)

La palma de aceite es un cultivo ecológico rentable, con impacto social y múltiples usos, lo que la hace una inversión muy atractiva

1. Palma de Aceite – En el Mundo

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La palma en Colombia “Colombia se ha posicionado como el mayor productor de aceite de palma en

Latinoamérica y el quinto a nivel mundial” (ANIF)

“Los mayores requerimientos de biodiesel continuarán dándole impulso al sector … la UPME estima que la demanda se multiplicará por 3 en 5 años y por 7 antes de 10 años” (ANIF)

El Presidente de FEDEPALMA en su Informe de Gestión presentó aspectos favorables para el cultivo que tienden a mantenerse en el futuro

• El cultivo de palma en Colombia está concentrado en cuatro zonas, siendo la Oriental la principal (37.7%) y la de mayor crecimiento. El área sembrada ha crecido, entre 2005 y 2009, un 34% y en la Zona Oriental, un 57%.

• La producción de aceite de palma en 2009 aumentó a 802.301 tt., es decir un crecimiento del 3.2% respecto a 2008.

• En 2009 el área sembrada creció en un 7%, llegando a 360.537 has., y el área de producción llegó a 235.914, con un crecimiento del 6.6% respecto a 2008

• A pesar de las volatilidades los precios internacionales se mantendrán en el tiempo por la situación de inventarios, la demanda mundial y el biodiesel

La palma de aceite es un cultivo ecológico rentable, con impacto social y múltiples usos, lo que la hace una inversión muy atractiva

1. Palma de Aceite – En Colombia

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1. Palma de Aceite – En la AltillanuraLa región ofrece condiciones adecuadas para el cultivo de palma de aceite Ventajas Costo de la tierra Disponibilidad de Mano de obra Zona libre de plagas y enfermedades Costo en control de malezas Inversión en vías, riego y drenajes

Pero también tiene algunas desventajas Falta de vías de acceso, energía eléctrica y comunicaciones Influencia de grupos al margen de la ley en la región Percepción sobre las condiciones de la altillanura para el desarrollo de cultivos:

Suelos pobres, con altos contenidos de arena, hierro y aluminio, y el marcado e intenso verano de principio de año.

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Vias

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Preparacion de tierras

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1. Area sembrada - Puerto Gaitán

SAPUGA 3.100 Promotora PPG 7.400 Via Rubiales 6.700 Vereda Cristalina 2.200 Inspección San Miguel 2.400 TOTAL 21.800

CULTIVO Has

En los primeros quince años se sembraron solo 800 hectáreas; en los últimos diez años se han sembrado 21.000 hectáreas nuevas

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2. Alianza EstratégicaA partir de su experiencia, la alianza ha desarrollado un esquema de negocio para fortalecer la agroindustria de la palma de aceite en Puerto Gaitán - Meta

La alianza inicia en 2007, con la siembra de las primeras 1.600 hectáreas En 2009 se establece un vivero para 2.400 hectáreas, sembradas en 2010 Durante 2010 y 2011 se reciben 544.000 semillas, que permitieron sembrar 1.700

hectáreas en 2011, y las 1.700 restantes se sembrarán en el primer semestre de 2012.

También en 2011 se estableció un vivero de 155.000 semillas, para sembrar en 2012 las primeras 1.000 hectáreas con la Comunidad Indígena Wacoyo

La proyección de sembrar 20.000 hectáreas en el 2020 se viene cumpliendo. Hasta 2011 se han estructurado proyectos para la

siembra de 8.400 hectáreas

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2. El Proyecto

Se trata de un proyecto para explotar de manera rentable, sostenible y ambientalmente amigable, cultivos de palma de aceite en la zona de Puerto Gaitán, Meta Diversos aspectos del proyecto lo hacen una inversión muy

atractiva: El modelo de negocio, estructurado bajo la concepción de un FCP, tiene tres

pilares fundamentales: Baja inversión, Medina productividad y Alta rentabilidad.

Aun con estimados muy conservadores, el proyecto tiene un alto retorno esperado sobre la inversión (TIR) del 27.6% para los 24 años del cultivo.

El proyecto lo ha estructurado un equipo con experiencia financiera, agrícola y de negocios, y será operado por el principal actor de la zona.

A nivel mundial en aceites y grasas, la palma se ha convertido en el principal cultivo y su aceite, como la principal exportación.

El Colombia este cultivo ha crecido de manera significativa, cuenta con un soporte institucional importante y beneficios e incentivos atractivos.

La plantación se hará en la Zona Oriental, la mayor crecimiento en el país por su rentabilidad y sus bajos riesgos de producción.

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El proyecto ofrece una atractiva rentabilidad al encontrar sinergias entre los actores y acceder a incentivos PPG: Estructura, gestiona recursos financieros y coordina la ejecución de

proyectos para la siembra de palma de aceite y lidera un esfuerzo para el cultivo en 5 años de hasta 20.000 Has. en Puerto Gaitán (Meta), incluyendo una planta extractora. 

Sapuga S.A.: Es el Operador y Comercializador que garantiza la ejecución del proyecto. Creada en 1986, la compañía tiene gran experiencia y conocimiento del negocio; actualmente tiene cultivadas 3.100 Has. de palma en la zona, y también opera una planta extractora con capacidad de 180.000 tt/año.

Inversionistas: Son personas naturales o jurídicas que aportan los recursos financieros para el desarrollo de la iniciativa, y son los beneficiarios del flujo de caja libre del proyecto.

Otros Actores: En busca de apoyos adicionales, se integraran entre otros actores a: Sociedad Fiduciaria, Finagro, MADR, Incoder, Alcaldía de Puerto Gaitán, Gobernación del Meta, Fedepalma.

2. Participantes

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El Modelo de Negocio muestra de forma simplificada la manera como esta iniciativa busca generar utilidades o crear valor

2. El Modelo

• Administración• Asistencia

Técnica• Comercialización

Operador

• Mantenimiento• Corte• Levante• Transporte

Fase Productiva• Recursos propios• Recursos de

crédito• SAS y Gobierno

Corporativo

Inversionistas• Vivero• Infraestructura• Siembra• Mantenimiento

FaseImproductiva

• Vigilancia proyecto• Administración

recursos• Reportes

Fiduciaria

Fase I:Agronómica

• Esterilización• Extracción• Rompimiento• Separación

Fase II:Procesamient

o

Tierra

• Estructura, promo-ción, coordinación

• Gestión recursos financieros

• Gerencia

Promotor

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Para la puesta en marcha del proyecto se realizan diversas actividades por parte de la Promotora

Establecimiento del esquema de

Asociación

Negociación de la tierra

Pedido semilla

Aportes Inversionistas

Punto deEquilibrio

Inicio cultivode palma

(vivero Fase II)

Crédito Bancos

Comerciales

2. El Proceso

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2. Previvero y vivero

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2. Siembra en sitio definitivo

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El comportamiento histórico de los precios del fruto y su proyección mediante regresiones, validan los supuestos

En los últimos 20 años, según FEDEPALMA, el precio promedio del aceite ha sido de $1.7 MM/tt y el fruto un 17%, es decir $ 293.880.

R² = 0,5035

R² = 0,5056

R² = 0,4627

$ 0

$ 50.000

$ 100.000

$ 150.000

$ 200.000

$ 250.000

$ 300.000

$ 350.000

$ 400.000

$ 450.000

$ 500.000

Ene

-00

Nov

-00

Sep

-01

Jul-

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May

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Mar

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Ene

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Nov

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Sep

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Jul-

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May

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Mar

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Ene

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Nov

-10

Sep

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Jul-

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May

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$ / t

onel

ada

Precios del Fruto de Palma

Históricos

Exponencial (Históricos)

Potencial (Históricos)

Lineal (Históricos)

En pesos corrientes, el precio / tt de fruto estimado para 2012 es de $351.714, por debajo del resultado de las regresiones con buenos coeficientes de determinación.

3. Aspectos Financieros – Precios

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Al utilizar en el proyecto los incentivos, los resultados mejoran para el inversionista, aún con estimados conservadores Principales Resultados / Ha, si se logra el ICR (incentivo del 20%)

Recursos propios: $4.300.000

Crédito: $ 5.800.000 (años 1 a 5)

ICR del 20%: $1.700.000, dependiendo de la disponibilidad de recursos

Inversión sin intereses, con ICR: $ 10.100.000 (años 1 a 5)

Total ventas: $197.231.000 (años 4 a 24)

Total costos + intereses: $96.633.000

Flujo libre acumulado: $ 100.598.000 (años 1 a 24)

TIR: 27.6%

Flujo de caja positivo: a partir del año 7

3. Aspectos Financieros – Resultados

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Para las siembras de 2011 se proyectó un crecimiento vegetativo de parámetros macroeconómicos, con supuestos conservadores

3. Aspectos Financieros – Flujo de Caja

En 24 años y en solo 20 de período productivo se obtiene: Ventas = $197.2 MM Costos e Intereses = $96.6 MM

Inversión = $10.1 MM Flujo Libre = $100.6 MM

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Se han identificado algunos riesgos que impactan la rentabilidad del proyecto, ya sea en sus ingresos, o en sus costos

- COSTOSPRECIO INTERNO ESTABLECIMIENTO

1 Precio Internacional - Escenarios 9 Costo de la tierra - Precio establecido2 Revaluación - Escenarios 10 Costo del material vegetal - Negociación anticipada3 % de extraccion - Tamaño de plantación

MANO DE OBRAPRODUCTIVIDAD 11 Disponibilidad - Convenio con Comunidades Indígenas

4 Variedad - Semilla certificada5 Manejo Técnico - SAPUGA INSUMOS6 Clima (verano) - Riego 12 Fertilizantes - Escenarios7 Fitosanitario - Zona, variedades, SAPUGA, 13 Transporte - Economías de escala

Cenipalma

COMERCIALIZACION FINANCIEROS8 Mercado - Planta extractora 14 Disponibilidad de crédito - Los promotores

UTILIDAD =

+ INGRESOS

3. Aspectos Financieros – Matriz de Riesgos

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Sin embargo, no todos los riesgos impactan de igual manera, ni tampoco tiene la misma probabilidad de ocurrencia

Alto

Medio

Bajo

PROBABILIDAD DE OCURRENCIA

IMPA

CTO

Baja Media Alta

9, 10 13

7, 14 11

3, 4, 5, 8 1, 2, 6, 12

Si bien el proyecto no enfrenta riesgos catastróficos ni severos, el Análisis de Sensibilidad se hará para variaciones de precios (1 y 2) y para el costo de los fertilizantes (12) !!!

3. Aspectos Financieros – Matriz de Riesgos

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La inversión total será del orden de US$120M, de los cuales se han invertido US$42M

4. Perspectivas

Hasta 2011 se han estructurado proyectos para la siembra de 8.400 hectáreas, incluyendo las primeras 1.000 hectáreas con la Comunidad Indígena Wacoyo

Se tienen identificadas y en proceso de negociación 6.600 hectáreas que se sembrarán entre 2013 y 2015

Entre 2016 y 2020 se proyecta la siembra de las 5.000 hectáreas restantes.

Para complementar el proyecto de siembra, se está promoviendo la construcción de una planta extractora con capacidad de 60 ton/h, cuyo costo aproximado asciende a US$20M, donde las participaciones individuales estarán en proporción al área sembrada.

La Alianza generará alrededor de 2.000 empleos directos, 4.000 indirectos, unas ventas por $160.000M/año, y cerca de $100.000M de ingresos anuales para la región

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4. Perspectivas

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5. Proyectos sociales

Se trata de un proyecto asociativo con la participación de 100 familias indígenas de la zona, que se desarrollará en 5 etapas anuales de 1.000 has cada una, bajo el esquema de Alianzas Productivas del MADR.

Se busca crear condiciones técnicas y financieras que posibiliten el acceso al crédito de pequeños productores, mejoren la productividad y reduzcan costos de producción, fomentando la creación de asociaciones organizadas como empresas del sector agropecuario.

Adicionalmente, siempre respetando la cultura y la individualidad de los participantes y sus predios, se hará en forma complementaria un trabajo social y comunitario en salud, educación y vivienda, que responda a los sueños y expectativas de los participantes.

El propósito es sembrar 5.000 hectáreas de palma de aceite en alianza con la Comunidad Indígena Wacoyo

2525

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5. Participantes

Comunidad Indígena Wacoyo

+Promotora

Palmas de Puerto Gaitán

+Sapuga S.A.

Alcaldía de Puerto Gaitán

Fundación Corocora

MADR

SENA

FINAGRO

SociedadFiduciaria

Gobernacióndel Meta

Cooperación Internacional

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5. Fases

Perfil Preinversión

Siembra y Sostenimiento

(500 has)

Réplica para2.000 has

GestiónAsistencia TécnicaComercializaciónAcompañamientoInstitucionalidad

Producción

Descripción generalCondiciones alianza

Compromisos actoresFormulación modelos

Diagnóstico socioeconómico

Factibilidad financieraEvaluación social y

ambientalOrganización productores

CapacitaciónNegociación alianza

2727

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Recursos propios Comunidad Indígena Wacoyo: Mano de obra

Apoyos no reembolsables Alcaldía: Capital semilla Gobernación: Capital semilla Inversionistas privados: Acompañamiento y gestión financiera SENA: Capacitación MADR: Incentivo modular

Crédito de fomento FINAGRO Incentivo a la Capitalización Rural – ICR Fondo Agropecuario de Garantías – FAG Incentivo a la Asistencia Técnica – IAT

5. Financiación

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5. Beneficios

Generales Facilidad de la Comunidad Indígena Wacoyo para acceder a recursos de crédito en

condiciones financieras favorables Economías de escala que permiten la reducción de costos Mejor aprovechamiento de la asistencia técnica que redunda en una mayor

productividad Comercialización asegurada de la producción a un mejor precio.

Impacto de los proyectos en la región en lo social y económico

Individuales Comunidad Indígena Wacoyo: Ingresos por salarios y utilidades futuras Municipio: Generación empleo, desarrollo económico sostenible y mayor seguridad Inversionistas privados: Acceso a ICR del 40% Sapuga: Incrementa la capacidad de procesamiento con fruto asegurado

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5. Avance del proyecto

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Muchas gracias