pubex lsip 27 nov 13
DESCRIPTION
public expose lsip 2013TRANSCRIPT
PT PP London Sumatra Indonesia Tbk
Investor Summit
Jakarta, 27 November 2013
DISCLAIMER
2
Presentasi ini dipersiapkan secara khusus dan semata-mata ditujukan kepada pihak-pihak tertentu
yang diundang sebagai bahan diskusi. Baik presentasi maupun isinya tidak dapat diproduksi,
diungkapkan atau digunakan tanpa persetujuan tertulis dari PT PP London Sumatra Indonesia Tbk.
Presentasi ini kemungkinan mengandung beberapa pernyataan yang menggambarkan ekspektasi-
ekspektasi di waktu mendatang yang mewakili pandangan Perseroan saat ini untuk peristiwa yang
mungkin terjadi dan rencana keuangan perusahaan di waktu mendatang. Pandangan tersebut
disajikan dalam bentuk asumsi saat ini, terpapar dari berbagai resiko, dan dapat mengalami
perubahan yang cukup besar setiap saat. Asumsi yang ditampilkan adalah benar, berdasarkan data
yang ada pada saat presentasi ini dibuat. Perseroan tidak menjamin baik sebagian maupun seluruh
proyeksi ini akan menjadi kenyataan. Hasil aktual dapat berbeda dari yang diproyeksikan.
© PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. All rights reserved.
Rangkuman Presentasi
3
1. Ulasan Bisnis
2. Ikhtisar Operational
3. Ikhtisar Keuangan
Investor Summit - November 2013
4
Ulasan Bisnis
Investor Summit - November 2013
Ulasan Bisnis
5 FY2010 Results
Didirikan pada tahun 1906, merupakan salah satu perusahaan perkebunan yang tertua, sekarang menjadi bagian dari Grup Indofood melalui IndoAgri.
Sejarah
Salah satu perusahaan perkebunan publik terkemuka di Indonesia dengan lahan yang luas, dan memiliki area tertanam lebih dari 100.000 ha serta umur tanaman yang relatif muda untuk prospek pertumbuhan.
Area
Minyak dan bibit sawit, salah satu pemain utama di Karet, serta memiliki tanaman lainnya terutama Kakao dan Teh.
Produk
SumBio adalah divisi teknologi hayati dan merupakan merek atas aktivitas R&D di Bah Lias, Sumatera Utara dengan kapasitas produksi sekitar 20 juta benih bibit kelapa sawit unggul per tahun. Aktivitas R&D juga mencakup bidang pemuliaan tanaman, agronomi dan perlindungan tanaman serta analisis data manajemen.
R&D
Memproduksi sekitar 195.000 ton Minyak Sawit Lestari atau certified sustainable palm oil (CSPO) per tahun. Seluruh aspek perkebunan mendapat sertifikasi ISO 14001.
CSR & Lingkungan
Investor Summit - November 2013
Sejarah Singkat
6
1906
1995
1996 - Jul Lonsum tercatat di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya
Lonsum mulai melakukan pengembangan perkebunan kelapa sawit di Sumatera Selatan
2007 - Okt-Des SIMP and IndoAgri mengambil alih 64,4% saham Lonsum
Sertifikasi RSPO untuk perkebunan dan pabrik-pabrik di Sumatera Utara dengan produksi CSPO ± 170.000 ton per tahun.
2009 - Apr
Kepemilikan SIMP menjadi 59,5% dan kepemilikan publik naik menjadi 40,5% sehingga berpotensi mendapatkan penggunaan tarif pajak penghasilan 5% lebih rendah
2010 - Des
Efektif per tanggal 25 Feb 2011 – pemecahan nilai nominal saham (stock split) dengan rasio 1:5
2011 - Feb
PT. Perusahaan Perkebunan London Sumatra Indonesia (“Lonsum”) didirikan
Sertifikasi RSPO untuk 3 perkebunan dan 1 pabrik di Sumatera Selatan menambah produksi CSPO ± 25.000 ton menjadi ± 195.000 ton per tahun
2011 - Okt
Investor Summit - November 2013
2012 Implementasi SAP secara serentak di seluruh unit usaha dan Lonsum menjadi anggota dari Cocoa Sustainability Partnership
Manajemen
7 Investor Summit - November 2013
Presiden Komisaris : Franciscus Welirang
Komisaris : Axton Salim
Komisaris : Werianty Setiawan
Komisaris : Hendra Widjaja
Komisaris : Hans Ryan Aditio
Komisaris Independen : Tengku Alwin Aziz
Komisaris Independen : Eddy Sugito
Komisaris Independen : Monang Silalahi
Presiden Direktur : Benny Tjoeng
Wakil Presiden Direktur I : Sonny Lianto
Wakil Presiden Direktur II : Eddy Hariyanto
Direktur : Thomas Tjhie
Direktur : Paulus Moleonoto
Direktur : Mark Wakeford
Direktur : Joefly Joesoef Bahroeny
DEWAN KOMISARIS
DEWAN DIREKSI
50,1%*
60,5%**
72,3% 6,4%
59,5% 40,5%
Struktur Kepemilikan
8 Investor Summit - November 2013
Tercatat di HKEX Market Cap: USD4,90 Miliar
Tercatat di SGX Market Cap: USD1,05 Miliar
Tercatat di IDX Market Cap: USD1,12 Miliar
Tercatat di IDX Market Cap: USD1,07 Miliar
* Mela lui CAB Holdings Limited
** Kepemilikan efektif
Market Capitalization per 15 November 2013
Per tanggal 25 Oktober 2013, berdasarkan jumlah saham yang di tempatkan setelah dikurangi treasury stocks yang disimpan oleh:
• IndoAgri : 30,500,000
• SIMP : 68,327,500
• Lonsum : 2,900,000
Tercatat di IDX Market Cap: USD4,96 Miliar
9 FY2010 Results
Ikhtisar Operasional
Investor Summit - November 2013
Peta Lokasi
10 Investor Summit - November 2013
Fasilitas Produksi Kapasitas Proses Per Tahun Area Tertanam 11 Kelapa Sawit 2.295.000 ton TBS Inti : ± 100.000 ha 4 Karet Remahan (Crumb) 42.720 ton Karet Kering Plasma : ± 36.000 ha 3 Karet Lembaran (Sheet) 11.100 ton Karet Kering
Dalam Hektar 31-Des 30-Sep Kenaikan
2012 2013 (Penurunan)
Area Tertanam (1) 106.407 107.501 1.094
Menghasilkan 90.593 90.431 (162)
Belum Menghasilkan 15.814 17.070 1.256
Kelapa Sawit 85.343 87.543 2.200
Menghasilkan 74.268 74.966 698
Belum Menghasilkan 11.075 12.577 1.502
Karet 17.393 16.643 (750)
Menghasilkan 13.098 12.587 (511)
Belum Menghasilkan 4.295 4.056 (239)
Tanaman Lain (2)3.671 3.315 (356)
Menghasilkan 3.227 2.878 (349)
Belum Menghasilkan 444 437 (7)
Area Tertanam
11 Investor Summit - November 2013
(1) Tidak termasuk area Plasma. Per 30 Sep 2013, Lonsum memiliki sekitar 36.000 ha area plasma (2) Terutama Kakao dan Teh
Penanaman baru kelapa sawit untuk 9M13 sekitar 2.500 ha
Profil Umur Tanaman
12 Investor Summit - November 2013
Profil umur kelapa sawit dan karet yang relatif masih muda untuk prospek pertumbuhan.
Ikhtisar Kelapa Sawit
13 Investor Summit - November 2013
- 8,9% - 17,0%
Ikhtisar Kelapa Sawit
14 Investor Summit - November 2013
- 17,7% - 15,6%
Ton FY 2011 FY 2012 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ %
TBS yang dipanen Inti 1.291.326 1.314.823 1,8% 952.115 867.564 -8,9%
Hasil TBS - Inti (ton/ha) 18,4 17,7 12,8 11,6
TBS yang diproses 1.923.305 1.989.039 3,4% 1.433.320 1.190.236 -17,0%
CPO 442.949 448.250 1,2% 322.270 272.156 -15,6%
Inti Sawit 106.737 107.794 1,0% 77.919 64.135 -17,7%
Karet * 13.941 13.119 -5,9% 10.159 9.698 -4,5%
Hasil Karet - Inti (ton/ha) 1,0 1,0 0,8 0,8
Produksi
15 Investor Summit - November 2013
* Barang Jadi
16 FY2010 Results
Ikhtisar Keuangan
Investor Summit - November 2013
FY 2011 FY 2012 ∆ % FY 2011 FY 2012 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ %
Produk Sawit 3.774,0 3.414,8 (9,5) 2.781,0 2.411,6 (13,3)
CPO 3.265,3 3.022,7 (7,4) 432.936 409.823 (5,3) 2.461,9 2.197,7 (10,7) 320.455 327.737 2,3
Inti Sawit (1) 508,6 392,1 (22,9) 105.356 103.423 (1,8) 319,1 213,9 (32,9) 79.998 66.454 (16,9)
Karet 595,4 421,9 (29,1) 14.150 13.588 (4,0) 316,9 256,0 (19,2) 9.899 9.264 (6,4)
Bibit (2) 273,9 327,7 19,7 239,4 185,3 (22,6)
Bibit Sawit 273,7 327,6 19,7 23.497 24.126 2,7 239,3 185,2 (22,6) 17.796 12.942 (27,3)
Lain Lain 43,2 47,2 9,1 34,9 40,6 16,2
Total 4.686,5 4.211,6 (10,1) 3.372,2 2.893,6 (14,2)
Penjualan (Rp Miliar) Volume (tons/000 bibit)Penjualan (Rp Miliar) Volume (tons/000 bibit)
Penjualan & Volume Penjualan
17 Investor Summit - November 2013
(1) Termasuk Minyak Inti Sawit (2) Termasuk Bibit Kakao
Total penjualan turun 14,2% terutama disebabkan oleh penurunan harga komoditas, terutama pada produk sawit dan karet, dan penurunan volume penjualan dari inti sawit dan karet.
(Rp Miliar) FY 2011 FY 2012 ∆ % 9M 2012 9M 2013 ∆ %
Penjualan 4.686,5 4.211,6 (10,1) 3.372,2 2.893,6 (14,2)
Laba Bruto 2.362,3 1.681,1 (28,8) 1.387,1 736,0 (46,9)
Marjin Laba Bruto 50,4% 39,9% 41,1% 25,4%
Laba Operasi 2.005,5 1.324,0 (33,9) 1.116,6 588,3 (47,3)
Marjin Laba Operasi 42,8% 31,4% 33,1% 20,3%
Laba Periode Berjalan 1.701,5 1.115,5 (34,4) 949,4 442,1 (53,4)
Marjin Laba Periode Berjalan 36,3% 26,5% 28,2% 15,3%
Laba periode berjalan yang dapat
diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.701,6 1.116,2 (34,4) 949,9 442,9 (53,4)
EPS * (angka penuh) 249 164 (34,4) 139 65 (53,4)
EBITDA ** 2.245,0 1.553,3 (30,8) 1.295,2 764,9 (40,9)
Marjin EBITDA** 47,9% 36,9% 38,4% 26,4%
Kinerja Keuangan
18 Investor Summit - November 2013
9M 2013 vs 9M 2012
• Penjualan turun 14,2% menjadi Rp2,89 triliun dari Rp3,37 triliun
• Marjin Laba Bruto turun menjadi 25,4% dan Marjin Laba Operasi turun menjadi 20,3%
• EBITDA turun 40,9% menjadi Rp764,9 miliar dan marjin EBITDA sebesar 26,4%
• Laba neto selisih kurs operasi sebesar Rp159,6 miliar, dibandingkan Rp23,7 miliar periode tahun lalu
EPS *: Laba bersih per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada entitas induk
EBITDA **: Laba sebelum biaya bunga bersih, pajak, depresiasi dan amortisasi
Neraca (Rp Miliar) 31 Des 11 31 Des 12 30 Sep 2013
TOTAL ASSET 6.791,9 7.551,8 7.497,8
TOTAL KEWAJIBAN 952,4 1.272,1 1.214,6
Funded Debts* - - - -
EKUITAS 5.839,4 6.279,7 6.283,2
Debt / EBITDA Ratio ** 0.00 x 0.00 x 0.00 x
Gearing Ratio 0.00 x 0.00 x 0.00 x
Net Asset Value per Share (Rp) *** 856 920 921
Arus Kas (Rp Miliar) 31 Des 12 30 Sep 12 30 Sep 2013
Kas Bersih dari Aktivitas Operasi 1.413,4 1.132,4 570,2
Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi (1.023,1) (700,3) (1.016,8)
Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan (681,8) (681,8) (454,8)
Kenaikan Bersih Kas & Setara Kas (291,5) (249,7) (901,4)
Dampak Bersih Perubahan Nilai Tukar Atas Kas & Setara Kas 26,7 22,5 125,0
Kas & Setara Kas - Awal Periode 2.064,0 2.064,0 1.799,1
Kas & Setara Kas - Akhir Periode 1.799,1 1.836,8 1.022,8
FX Rate (Rp/USD) 9.068 9.670 11.613
Neraca (Rp Miliar) 31 Des 11 31 Des 12 30 Sep 2013
TOTAL ASSET 6.791,9 7.551,8 7.497,8
TOTAL KEWAJIBAN 952,4 1.272,1 1.214,6
Funded Debts* - - - -
EKUITAS 5.839,4 6.279,7 6.283,2
Debt / EBITDA Ratio ** 0.00 x 0.00 x 0.00 x
Gearing Ratio 0.00 x 0.00 x 0.00 x
Net Asset Value per Share (Rp) *** 856 920 921
Arus Kas (Rp Miliar) 31 Des 12 30 Sep 12 30 Sep 2013
Kas Bersih dari Aktivitas Operasi 1.413,4 1.132,4 570,2
Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi (1.023,1) (700,3) (1.016,8)
Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan (681,8) (681,8) (454,8)
Kenaikan Bersih Kas & Setara Kas (291,5) (249,7) (901,4)
Dampak Bersih Perubahan Nilai Tukar Atas Kas & Setara Kas 26,7 22,5 125,0
Kas & Setara Kas - Awal Periode 2.064,0 2.064,0 1.799,1
Kas & Setara Kas - Akhir Periode 1.799,1 1.836,8 1.022,8
FX Rate (Rp/USD) 9.068 9.670 11.613
Posisi Finansial
19 Investor Summit - November 2013
Mempertahankan posisi keuangan yang sehat dengan posisi kas bersih yang positif.
* Setelah reklasifikasi biaya tangguhan – utang bank ** Disetahunkan *** Ekuitas / Jumlah lembar saham pada akhir periode
Laba Bersih & Dividen
20 Investor Summit - November 2013
* Sesudah pengaruh pemecahan nilai nominal saham dari Rp500 menjadi Rp100 ** Yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
21 FY2010 Results Investor Summit - November 2013
Terima Kasih
Untuk informasi lebih lanjut, silahkan menghubungi:
Daniel Budiono
Investor Relations
www.londonsumatra.com
PT PP London Sumatra Indonesia Tbk
Prudential Tower 15th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav 79
Jakarta, 12910 – Indonesia Phone: (62-21) 5795 8822 ext 1531
(62-21) 5795 7718 ext 21736 Fax: (62-21) 5795 7719