pt merrill lynch indonesia - campus.bankofamerica.com filept merrill lynch indonesia -...

58
PT MERRILL LYNCH INDONESIA LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2014 DAN 2013/ 31 DECEMBER 2014 AND 2013

Upload: dangthu

Post on 28-Aug-2019

236 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER 2014 DAN 2013/31 DECEMBER 2014 AND 2013

Page 2: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

Lampiran – 1 – Schedule

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidakterpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Catatan/ 31 Desember/December 1 Januari/Notes 2014 2013 *) January 2013*)

ASET ASSETS

Kas dan setara kas 2c,2d,2e,4 263,164,952,170 148,350,197,132 75,744,741,809 Cash and cash equivalentsPortofolio efek 2c,2g,5 47,972,666 239,271,852 171,734,486 Securities portfolioPiutang lembaga kliring Receivable from Clearing

dan penjaminan 2c,2f,6 46,875,366,300 33,777,176,500 - and Guarantee InstitutionPiutang nasabah 2c,2f,2o,7,26 Receivables from customers

Pihak berelasi 57,100,607,769 53,339,291,658 - Related partiesPihak ketiga 41,903,874,880 - - Third parties

Piutang lain-lain 2c,2i,2o,8,26 807,974 7,716,299,554 37,833,834 Other ReceivablesBiaya dibayar dimuka 2i,9 2,152,736,439 1,870,356,921 1,967,866,068 Prepaid expensesPajak dibayar dimuka 2m,14a 684,941,765 8,461,167,405 23,353,185,734 Prepaid taxesPenyertaan pada Investments in

Bursa Efek 2c,2h,10 1,425,000,000 1,425,000,000 1,425,000,000 Stock ExchangeAset tetap setelah dikurangi Fixed assets net of

akumulasi penyusutan accumulated depreciationRp 10.608.216.395 Rp 10,608,216,395tahun 2014 dan in 2014 andRp 13.963.430.691 Rp 13,963,430,691untuk tahun 2013 2j,11 10,987,102,508 2,406,325,663 2,778,004,702 in 2013

Aset pajak tangguhan 2m,14e 3,642,565,042 3,409,482,341 6,822,486,833 Deferred tax assetAset lain-lain 2c,2i,12 1,962,142,321 1,946,676,567 50,237,826,940 Other asset

JUMLAH ASET 429,948,069,834 262,941,245,593 162,538,680,406 TOTAL ASSETS

LIABILITIES ANDLIABILITAS DAN EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESUtang pada lembaga kliring Payable to Clearing

dan penjaminan 2c,2f,6 40,804,688,800 43,912,623,000 - and Guarantee InstitutionUtang nasabah 2c,2f,2o,13,26 - Payables to customers

Pihak berelasi 104,261,517,273 42,790,051,703 - Related partiesPihak ketiga - - - Third parties

Utang pajak 2m, 14b 4,222,122,273 3,053,312,418 1,545,740,205 Taxes payableBiaya yang masih harus dibayar 2c,2o,15 10,788,977,932 3,721,396,614 2,223,923,902 Accrued expensesLiabilitas imbalan kerja 2l,16 4,973,351,000 3,671,819,000 2,151,428,000 Employee benefits liabilitiesUtang subordinasi 2c,2o,2p,17,26 87,080,000,000 - - Subordinate loanUtang lain-lain 2c,2o,18,26 7,040,006,518 3,600,332,002 584,037,826 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 259,170,663,796 100,749,534,737 6,505,129,933 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS SHAREHOLDERS’ EQUITYModal saham - nilai nominal Share capital - Rp 11,000

Rp 11.000 per saham par value per shareModal dasar - 5.000.000 saham Authorised - 5,000,000 sharesModal ditempatkan dan disetor Subscribed and paid-up -

penuh - 4.550.000 saham 19 50,050,000,000 50,050,000,000 50,050,000,000 4,550,000 sharesSaldo laba: Retained earnings:

Ditentukan penggunaannya 10,010,000,000 10,010,000,000 10,010,000,000 AppropriatedBelum ditentukan

penggunaannya 110,717,406,038 102,131,710,856 95,973,550,473 UnappropriatedTOTAL

JUMLAH EKUITAS 170,777,406,038 162,191,710,856 156,033,550,473 SHAREHOLDERS’ EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS 429,948,069,834 262,941,245,593 162,538,680,406 SHAREHOLDERS’ EQUITY

*) Direklasifikasi, lihat catatan 30 Reclassified, see note 30 (*

Page 3: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

Lampiran – 2 – Schedule

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidakterpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2014 AND 2013(Expressed in Rupiah)

2014Catatan/

Notes 2013*)

PENDAPATAN USAHA REVENUEPendapatan kegiatan perantara 2k

perdagangan efek 82,074,894,484 21,26 56,524,240,830 Brokerage feesPendapatan kegiatan penjaminan

emisi efek 452,544,874 22, 26 1,368,138,246 Underwriting fees

JUMLAH PENDAPATAN USAHA 82,527,439,358 57,892,379,076 TOTAL REVENUE

BEBAN USAHA 2k OPERATING EXPENSESBeban kepegawaian 42,242,194,246 2o,23, 26 22,474,530,922 Employee’s expensesTelekomunikasi 7,163,931,022 2o, 26 6,712,558,613 TelecommunicationsIklan dan promosi 21,595,842 3,500,000 Advertising and promotionAdministrasi dan umum 13,546,446,294 24 11,667,660,000 General and administrationPenyusutan 1,338,336,461 2j,11 2,013,911,564 DepreciationSewa kantor 5,062,017,873 2,830,933,784 Office rentalJasa profesional 1,719,391,960 1,262,354,169 Professional feesPerjalanan dinas 2,454,432,173 1,371,527,461 TravelPelatihan dan seminar 43,050,719 50,616,340 Trainings and seminarsJamuan 528,279,243 319,324,437 EntertainmentLain-lain 2,130,768,532 2o, 26 1,040,523,166 Others

JUMLAH BEBAN USAHA 76,250,444,365 49,747,440,456 TOTAL OPERATING EXPENSES

LABA USAHA 6,276,994,993 8,144,938,620 OPERATING INCOME

PENGHASILAN/(BEBAN)LAIN-LAIN OTHER INCOME/(EXPENSES)

Penghasilan bunga 7,515,702,877 2k 3,476,728,486 Interest incomeBeban bunga dan keuangan (601,596,281) 2k,25 (205,598,375) Interest and financial expenseKeuntungan selisih kurs - bersih 674,732,995 2d 2,225,012,217 Gain on foreign exchange - netLain-lain bersih (935,283,322)2o,14d, 26 (3,374,583,623) Others - net

Penghasilan lain-lain - bersih 6,653,556,269 2,121,558,705 Penghasilan lain-lain - bersih

LABA SEBELUM PAJAK 12,930,551,262 10,266,497,325 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK (4,344,856,080) 2m,14c (4,108,336,942) TAX EXPENSE

LABA BERSIH 8,585,695,182 6,158,160,383 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAINNYA - - INCOME

JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF 8,585,695,182 6,158,160,383 INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM 1,887 2n 1,353 EARNING PER SHARE

*) Direklasifikasi, lihat catatan 30 Reclassified, see note 30 (*

Page 4: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

Lampiran – 3 – Schedule

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidakterpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2014 AND 2013(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo laba/Retained earnings

Catatan/Notes

Modal saham/Share capital

Telah ditentukanpenggunaannya/

Appropriated

Belum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

Jumlah ekuitas/Total

shareholders'equity

Saldo per Balance at1 Januari 2013 19 50,050,000,000 10,010,000,000 95,973,550,473 156,033,550,473 1 January 2013

Laba komprehensif Comprehensive incometahun berjalan - - 6,158,160,383 6,158,160,383 for the year

Saldo per Balance at31 Desember 2013 19 50,050,000,000 10,010,000,000 102,131,710,856 162,191,710,856 31 December 2013

Laba komprehensif Comprehensive incometahun berjalan - - 8,585,695,182 8,585,695,182 for the year

Saldo per Balance at31 Desember 2014 19 50,050,000,000 10,010,000,000 110,717,406,038 170,777,406,038 31 December 2014

Page 5: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

Lampiran – 4 – Schedule

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidakterpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2014 AND 2013(Expressed in Rupiah)

2014Catatan/

Notes 2013*)

Cash flows from operatingArus kas dari aktivitas operasi activitiesPenerimaan komisi perantara Receipt from

perdagangan efek 82,139,091,755 56,564,525,880 brokerage feesPenerimaan jasa penjamin emisi 452,544,874 1,368,138,246 Receipt from underwriting feesPenerimaan penghasilan bunga 7,515,702,877 3,476,728,486 Receipt from Interest income(Pembayaran kepada)/penerimaan (Payment to)/receipt from

dari Kliring Penjaminan Efek Clearing and GuaranteeIndonesia-bersih (16,206,124,000) 10,135,446,500 Institution - net

Penerimaan dari / (pembayaran Receipt from / (payment to)/kepada) nasabah - bersih 15,806,274,579 (10,549,239,955) customers - net

Pembayaran kepada pemasok dan Payment to suppliers andkaryawan (53,567,902,760) (51,865,576,929) employees

Penjualan/(pembelian) Receipt from/(payment to)portofolio efek - bersih 127,101,915 (107,822,416) securities portfolio - net

Penerimaan/(pembayaran) atas Taxes receipt /(payment)of- Pajak penghasilan badan 2,582,475,185 12,428,574,758 Corporate income taxes -- Pajak lainnya 1,501,361,249 3,275,683,334 Other taxes -

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas operasi 40,350,525,674 24,726,457,904 operating activities

Cash flows from investingArus kas dari aktivitas investasi activitiesPerolehan aset tetap (9,934,502,124) 11 (1,642,232,525) Acquisitions of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 27,124,183 - Proceeds from sale of fixed assets

Kas bersih digunakan untuk Net cash used inaktivitas investasi (9,907,377,941) (1,642,232,525) investing activities

Cash flows from financingArus kas dari aktivitas pendanaan activitiesPenerimaan dari utang subordinasi 84,560,000,000 - Receipt from subordinated loanPembayaran bunga (527,657,054) 25 - Payment of interest

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas pendanaan 84,032,342,946 - financing activities

Kenaikan bersih Increase in cash andkas dan setara kas 114,475,490,679 23,084,225,379 cash equivalents

Adjustment on foreignPenyesuaian atas selisih kurs exchange from cash and

dari saldo kas dan setara kas 339,264,359 630,002,810 cash equivalents

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 148,350,197,132 4 124,635,968,943 at beginning of year

Jumlah kas dan setara kas Total cash and cashakhir tahun 263,164,952,170 148,350,197,132 equivalents at end of year

Kas dan setara kas akhir tahun 263,164,952,170 4 148,350,197,132 at end of year

*) Direklasifikasi, lihat catatan 30 Reclassified, see note 30 (*

Page 6: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/1 – Schedule

1. UMUM 1. GENERAL

PT Merrill Lynch Indonesia (“Perusahaan”)didirikan di Jakarta dalam rangka Undang-UndangPenanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967berdasarkan Akta No. 4 tanggal 5 Desember 1994dari Harvey T. Sondak, SH, notaris di Jakarta.

PT Merrill Lynch Indonesia (“the Company”) wasestablished in Jakarta within the framework ofthe Foreign Capital Investment Law No. 1 year1967 based on Deed No. 4 dated 5 December1994 of Harvey T. Sondak, SH, notary in Jakarta.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalamibeberapa kali perubahan, terakhir dengan AktaNo. 3 tanggal 2 Oktober 2013 dari Aryanti Artisari,SH, M.Kn, notaris di Jakarta mengenai perubahanstruktur pemegang saham (catatan 12).Perubahan ini telah mendapat persetujuan dariMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-46368.tahun 2013 tanggal 4 November2013.

The Articles of Association have been amendedseveral times, most recently by Deed No. 3 dated2 October 2013 of Aryanti Artisari, SH, M.Kn,notary in Jakarta concerning changes inshareholder composition (note 12). This changewas approved by the Minister of Justice andHuman Rights of the Republic of Indonesia in hisdecision letter No. AHU-AH.01.10-46368. year2013 dated 4 November 2013.

Pada tanggal 1 Januari 2009, Merrill Lynch & Co.,Inc., (ML), pemegang saham induk perusahaaantelah diakuisisi oleh Bank of America Corporation(BAC) dan kemudian ML tetap melanjutkan operasidan menjadi anak perusahaan BAC, sehinggaBAC menjadi pemegang saham indukPerusahaan.

On 1 January 2009, Merrill Lynch & Co., Inc., (ML)the ultimate parent of the Company was acquiredby Bank of America Corporation (BAC) and as aresult, ML continues as a surviving company andbecome a subsidiary of BAC, therefore BAC is theultimate parent of the Company.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran DasarPerusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaanterutama meliputi perdagangan efek, termasukbertindak sebagai penjamin emisi efek danperantara pedagang efek.

In accordance with article 3 of the Company’sArticles of Association, the scope of its activities isto engage mainly in the securities businessincluding acting as underwriter and broker.

Perusahaan mendapatkan persetujuan sebagaipenjamin emisi efek dan perantara pedagangefek dari Ketua Badan Pengawas PasarModal (Bapepam), sekarang Otoritas JasaKeuangan (OJK) melalui surat keputusanNo. KEP-01/PM/PEE/1996 tanggal 8 Januari 1996.

In its decision letter No. KEP-01/PM/PEE/1996dated 8 January 1996, the Indonesian CapitalMarket Supervisory Agency (Bapepam), nowOtoritas Jasa Keuangan (OJK), granted theCompany a license as underwriter and broker.

Perusahaan beralamat di Gedung Bursa EfekIndonesia Lantai 18, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta, Indonesia.

The Company’s office is located at IndonesiaStock Exchange Building, 18th floor, Jl. JenderalSudirman Kav. 52-53 Jakarta, Indonesia.

Page 7: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/2 – Schedule

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,susunan Dewan Komisaris dan DireksiPerusahaan adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2014 and 2013, the membersof the Company's Boards of Commissioners andDirectors are as follows:

2014 2013

Komisaris UtamaHashim Sujono

DjojohadikusumoHashim Sujono

DjojohadikusumoPresident Commissioner

Wakil Komisaris Utama Andrew Briski d)Richard DavidMaloney Jr b) Vice President Commissioner

Komisaris Njoo Kok Kiong Njoo Kok Kiong CommissionersGyanesh Chandra

Nigam f)David Allan Cairns e)

Direktur Utama Mira Arifin c) - President DirectorDirektur Prijadi Prijadi Director

Andre Tjahjamuljo Wiwiek Susanto a)

Angus Whistler Mackintoshc) Andre Tjahjamuljo

a) Mengundurkan diri per tanggal 1 Oktober 2013, efektif per tanggal23 April 2014 dicatat oleh Otoritas Jasa Keuangan.

Resigned as of 1 October 2013, effective on 23 April 2014 (arecorded by Otoritas Jasa Keuangan

b) Mengundurkan diri per tanggal 17 Maret 2014, efektif per tanggal16 Mei 2014

Resigned as of 17 March 2014, effective on 16 May 2014 (b

c) Menjabat per tanggal 23 April 2014 Effective on 23 April 2014 (cd) Menjabat per tanggal 26 September 2014 Effective on 26 September 2014 (de) Mengundurkan diri per tanggal 20 November 2014, efektif per tanggal

19 Desember 2014 dicatat oleh Otoritas Jasa KeuanganResigned as of 20 November 2014, effective on 19 December 2014 (e

recorded by Otoritas Jasa Keuanganf) Telah diajukan per tanggal 30 Desember 2014, efektif

per tanggal 6 Maret 2015 dicatat oleh Otoritas Jasa KeuanganSubmitted as of 30 December 2014, effective on 6 March 2015 (f

recorded by Otoritas Jasa Keuangan

Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 masing-masingadalah 19 dan 14 karyawan (tidak diaudit).

The Company’s number of employee as at31 December 2014 and 2013 are 19 and 14employees, respectively (unaudited).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan Perusahaan diotorisasi untukterbit oleh manajemen pada tanggal 27 Maret2015.

The Company’s financial statements wereauthorised to be issued by management on 27March 2015.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansipenting yang diterapkan dalam penyusunanlaporan keuangan:

The principal accounting policies applied in thepreparation of these financial statements are setout below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financialstatements

Laporan keuangan Perusahaan telah disusunsesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi StandarAkuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan -Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI), sertaPeraturan Bapepam dan LK No.VIII.G.17Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LKNo.KEP-689/BL/2011 tentang “PedomanAkuntansi Perusahaan Efek”.

The Company’s financial statements havebeen prepared in accordance with theStatements of Financial Accounting Standards(Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan -PSAK) and Interpretations of FinancialAccounting Standards (Interpretasi StandarAkuntansi Indonesia - ISAK) issued by theFinancial Accounting Standards Board of theIndonesian Institute of Accountants (DewanStandar Akuntansi keuangan – IkatanAkuntan Indonesia - DSAK-IAI), and Bapepamand LK regulation No.VIII.G.17 Attachment ofthe Chairman of Bapepam and LK’s decreeNo. KEP-689/BL/2011 ,”AccountingGuidelines for Securities Company”.

Page 8: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/3 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

a. Basis of preparation of the financialstatements (continued)

Laporan keuangan disusun berdasarkankonsep harga perolehan, kecuali untuk asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok aset keuangan tersedia untuk dijual,dan aset dan liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi,serta menggunakan dasar akrual.

The financial statements have been preparedunder the historical cost convention, exceptfor financial assets classified as available-for-sale, and financial assets and financialliabilities at fair value through profit or loss,and using the accrual basis.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas ke dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan.

The statement of cash flow is prepared basedon the direct method by classifying cash flowson the basis of operating, investing, andfinancing activities.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,dibulatkan dan disajikan dalam Rupiah (“Rp”),kecuali dinyatakan lain.

Figures in the financial statements arerounded to and stated in Rupiah (“Rp”), unlessotherwise specified.

Kebijakan akuntansi telah diterapkan secarakonsisten dengan laporan keuangan untuktahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan2013 yang telah sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia.

The accounting policies applied are consistentwith those of the financial statements for theyear ended 31 December 2014 and 2013,which conform to the Indonesia FinancialAccounting Standards.

Penyusunan laporan keuangan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia mengharuskan penggunaanestimasi dan asumsi. Hal tersebut jugamengharuskan manajemen untuk membuatpertimbangan dalam proses penerapankebijakan akuntansi Perusahaan. Area yangkompleks atau memerlukan tingkatpertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampaksignifikan terhadap laporan keuangandiungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian FinancialAccounting Standards requires the use ofcertain critical accounting estimates. It alsorequires management to exercise itsjudgement in the process of applying theCompany’s accounting policies. The areasinvolving a higher degree of judgement orcomplexity, or areas where assumptions andestimates are significant to the financialstatements are disclosed in Note 3.

Page 9: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/4 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Standar yang berlaku efektif pada tahun2014

b. Standards effective in 2014

Penerapan dari ISAK 27, “Pengalihan Asetdari Pelanggan”, ISAK 28, “PengakhiranLiabilitas Keuangan dengan InstrumenEkuitas” dan ISAK 29, “Biaya PengupasanLapisan Tanah Tahap Produksi padaPertambangan Terbuka”, PSAK 102 “Akuntansi Murabahah”, yang berlaku efektifsejak 1 Januari 2014 tidak menghasilkanperubahan kebijakan akuntansi Perusahaandan tidak memiliki dampak terhadap jumlahyang dilaporkan periode berjalan atau tahunsebelumnya.

The implementation of IFAS 27, “Transfer ofAssets from Customers”, IFAS 28,“Extinguishing Financial Liabilities with EquityInstruments” and IFAS 29, “Stripping Costs inthe Production Phase of a Surface Mine”,SFAS 102 “Murabahah Accounting”, with aneffective date of 1 January 2014 did not resultin changes to the Company’s accountingpolicies and had no effect on the amountsreported for current period or prior financialyears.

c. Instrumen keuangan c. Financial instruments

Perusahaan mengklasifikasikan instrumenkeuangan dalam bentuk aset keuangan danliabilitas keuangan.

The Company classifies its financialinstruments into financial assets and financialliabilites.

Aset keuangan Financial assets

Perusahaan mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (i) asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikandan piutang, (iii) aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo, dan (iv) aset keuangan tersediauntuk dijual. Klasifikasi ini tergantung daritujuan perolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

The Company classifies its financial assets inthe following categories of (i) financial assetsat fair value through profit or loss, (ii) loansand receivables, (iii) held-to-maturity financialassets, and (iv) available-for-sale financialassets. The classification depends on thepurpose for which the financials assets wereacquired. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.

Pada tanggal laporan posisi keuangan,Perusahaan tidak memiliki aset keuanganyang diklasifikasikan sebagai aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo. Oleh karena itu,kebijakan akuntansi yang berkaitan denganklasifikasi aset keuangan ini tidakdiungkapkan.

At the statement of financial position date,there are no financial assets classified asheld-to-maturity. Therefore, the accountingpolicies for such financial assets are notdisclosed.

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi

(i) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan danaset keuangan yang pada saatpengakuan awal telah ditetapkan olehPerusahaan untuk diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi.

This category comprises two sub-categories: financial assets classified asheld for trading and financial assetsdesignated by the Company as fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

Page 10: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/5 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

(i) Financial assets at fair value throughprofit or loss (continued)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan jika diperoleh ataudimiliki terutama untuk tujuan dijual ataudibeli kembali dalam waktu dekat ataujika merupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalamjangka pendek yang terkini. UntukPerusahaan, aset tersebut adalah hasildari fasilitasi perdagangan klien untuktransaksi odd-lot.

A financial asset is classified as held fortrading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if itspart of portfolio of identified financialinstruments that are managed togetherand for which there is evidence of arecent actual pattern of short-term profittaking. For the Company, such assets area result of client trading facilitation forodd-lot transaction.

Instrumen keuangan yang dikelompokkanke dalam kategori ini diakui pada nilaiwajarnya pada saat pengakuan awal;biaya transaksi diakui secara langsung kedalam laporan laba rugi komprehensif.Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar dan penjualaninstrumen keuangan diakui di dalamlaporan laba rugi komprehensif.

Financial instruments included in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are taken directlyto the statement of comprehensiveincome. Gains and losses arising fromchanges in fair value and sale of thesefinancial instrument are included directlyin the statement of comprehensiveincome.

Aset keuangan dalam kategori ini adalahportfolio efek.

Financial asset in this category includingsecurities portfolio.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non-derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasidi pasar aktif, kecuali:

(ii) Loans and receivables

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, other than:

yang dimaksudkan oleh Perusahaanuntuk dijual dalam waktu dekat, yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi;

those that the Company intends to sellimmediately or in the short term, whichare classified as held for trading, andthose that the entity upon initialrecognition designates as at fair valuethrough profit or loss;

yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompok tersediauntuk dijual; atau

those that the Company upon initialrecognition designates as available forsale; or

Page 11: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/6 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(ii) Loans and receivables (continued)

dalam hal Perusahaan mungkin tidakakan memperoleh kembali investasiawal secara substansial kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitaspinjaman yang diberikan dan piutang.

those for which the Company may notrecover substantially all of its initialinvestment, other than because ofcredit deterioration and receivables.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakui padanilai wajarnya ditambah biaya transaksi(jika ada) dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan yang diamortisasidengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plus transactioncosts (if any) and subsequently measuredat amortised cost using the effectiveinterest rate method.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, nilaitercatat aset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang dikurangi denganpenyisihan penurunan nilai, danpenyisihan ini diakui di dalam laporanlaba rugi. Lihat Catatan 2c (v) untukdetail.

In the event of impairment, the carryingvalue of financial assets categorised asloans and receivables are reduced byallowance for impairment losses and thisallowance for impairment is recognised inthe profit and loss accordingly. Refer toNote 2c (v) for further details.

Aset keuangan dalam kategori ini adalahkas dan setara kas, piutang lembagakliring dan penjaminan, piutang nasabah,piutang lain-lain, dan aset lain-lain.

Financial asset in this category includingcash and cash equivalents, receivablefrom clearing and guarantee institution,receivable from customers, otherreceivables, and other assets.

(iii) Aset keuangan tersedia untuk dijual (iii) Available-for-sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersedia untukdijual adalah aset keuangan yangditetapkan dimiliki untuk periode tertentuatau yang tidak diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan atau piutang,investasi yang diklasifikasikan dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempo atauaset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi.

Available-for-sale investments arefinancial assets that are intended to beheld for indefinite period of time or thatare not classified as loans andreceivables, held-to-maturity investmentsor financial assets at fair value throughprofit or loss.

Page 12: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/7 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(iii) Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(iii) Available-for-sale financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukur padanilai wajarnya dimana keuntungan ataukerugian diakui pada pendapatankomprehensif lainnya kecuali untukkerugian penurunan nilai dan laba rugiselisih kurs, hingga aset keuangandihentikan pengakuannya. Jika asetkeuangan tersedia untuk dijualmengalami penurunan nilai, akumulasilaba atau rugi yang sebelumnya diakui dipendapatan komprehensif lainnya, diakuipada laporan laba rugi. Keuntungan ataukerugian yang timbul akibat perubahannilai tukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui pada laporanlaba rugi.

Available-for-sale financial assets areinitial recognised at fair value, plustransaction costs, and measuredsubsequently at fair value with gains andlosses being recognised in the othercomprehensive income, except forimpairment losses and foreign exchangegains and losses, until the financialassets is derecognised. If an available-for-sale financial asset is determined tobe impaired, the cumulative gain or losspreviously recognised in the othercomprehensive income is recognised inthe profit and loss. Foreign currencygains or losses on monetary assetsclassified as available for-sale arerecognised in the profit and loss.

Aset keuangan dalam kategori ini adalahpenyertaan pada Bursa Efek dan asetlain-lain (penyertaan lainnya). Investasidisajikan sebesar biaya perolehankarena tidak memiliki kuotasi harga dipasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapatdiukur secara handal.

Financial Asset in this category includinginvestments in Stock Exchange and otherassets (other investments). Thisinvestment is presented at cost becausethere is no quoted market price in activemarket and its fair value cannot bereliably measured.

(iv) Pengakuan (iv) Recognition

Perusahaan menggunakan tanggaltransaksi untuk seluruh kontrak ketikamencatat transaksi aset keuangan.

The Company uses trade date accountingfor all contracts when recording financialassets transactions.

Page 13: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/8 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(v) Penurunan nilai dari aset keuangan (v) Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan,Perusahaan mengevaluasi apakahterdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai. Kerugianpenurunan nilai telah terjadi, jika danhanya jika, terdapat bukti yang obyektifmengenai penurunan nilai tersebutsebagai akibat dari satu atau lebihperistiwa yang terjadi setelah pengakuanawal aset tersebut (peristiwa yangmerugikan), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atas asetkeuangan atau kelompok aset keuanganyang dapat diestimasi secara handal.

The Company assesses at each reportingdate whether there is objective evidencethat a financial asset or group of financialassets is impaired. Impairment losses areincurred only if there is objective evidenceof impairment as a result of one or moreevents that occurred after the initialrecognition of the asset (a “loss event”)and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cash flowsof the financial asset or group of financialassets that can be reliably estimated.

Kesulitan keuangan yang dialami debitur,kemungkinan debitur akan bangkrut ataukegagalan atau penundaan pembayaranpiutang dapat dipertimbangkan sebagaiindikasi adanya penurunan nilai atas asetkeuangan tersebut.

Significant financial difficulties of thedebtors, probability that the debtors willenter bankruptcy or default or delinquencyin payments of receivables are consideredas indicators that the financial asset isimpaired.

Perusahaan menentukan penurunan nilaiatas aset keuangan secara individual.Perusahaan pertama kali menentukanapakah terdapat bukti obyektif penurunannilai atas aset keuangan. Jumlahkerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatataset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang (tanpamemperhitungkan kerugian penurunannilai di masa datang yang belum terjadi)yang didiskontokan menggunakan tingkatsuku bunga efektif.

The Company assesses impairment offinancial assets individually. TheCompany initially assesses whetherobjective evidence of impairment forfinancial asset exists as described above.The amount of impairment is calculatedbased on the difference between thestated amount of the financial assets andthe present value of estimated future cashflows (without considering the futureimpairment that has not yet existed) thatare discounted using effective interestrate.

Jika Perusahaan menentukan tidakterdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara individual, baik untuk asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak,maka akun atas aset keuangan tersebutakan masuk ke dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristikresiko kredit yang serupa dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebut secarakolektif.

If the Company assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial asset as individual, both forsignificant and insignificant amount,hence the account of financial assets willbe included in a group of financial assetwith similar credit risk characteristics andcollectively assesses them for impairment.

Page 14: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/9 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

(v) Penurunan nilai dari aset keuangan(lanjutan)

(v) Impairment of financial assets (continued)

Jika pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai diakui,maka kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan,dengan menyesuaikan akun penyisihan.Jumlah pemulihan aset keuangan diakuipada laporan laba rugi.

If in a subsequent period, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively to anevent occurring after the impairment wasrecognised, the previously recognisedimpairment loss is reversed by adjustingthe allowance account. The amount of theimpairment reversal is recognised in theprofit and loss.

Ketika piutang yang diberikan tidaktertagih, piutang tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penyisihan piutang ragu-ragu.Piutang tersebut dapat dihapus bukusetelah semua prosedur yang diperlukantelah dilakukan dan jumlah kerugian telahditentukan. Beban penyisihan piutangragu-ragu yang terkait dengan piutangyang diberikan diklasifikasikan ke dalam“Penyisihan penurunan nilai”.

Subsequently, when a receivable isremained uncollectible, it is written offagainst the related allowance forreceivables impairment. Such receivablesare written off after all the necessaryprocedures have been completed and theamount of loss has been determined.Impairment charges relating to loans andreceivables are classified into “Allowancefor impairment losses”.

Penerimaan kemudian atas piutang yangdiberikan yang telah dihapusbukukan,pada periode berjalan diakui sebagaipendapatan lain-lain pada laporan labarugi.

Subsequent recoveries of receivableswritten off in the current period arerecognised as other income in the profitand loss.

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Perusahaan mengklasifikasikan liabilitaskeuangan dalam kategori (i) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

The Company classified its financial liabilitiesin the category of (i) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (ii) financialliabilities measured at amortised cost.

Pada tanggal laporan posisi keuangan,Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuanganyang diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi. Oleh karena itu, kebijakanakuntansi yang berkaitan dengan klasifikasiliabilitas keuangan ini tidak diungkapkan.

At the statement of financial position date,there are no financial liabilities classified asfinancial liabilities at fair value through profit orloss. Therefore, the accounting policies forsuch financial liabilities are not disclosed.

Page 15: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/10 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikansebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dikategorikan dandiukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Padasaat pengakuan awal, liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi diakuipada nilai wajarnya dikurangi biaya transaksi danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Financial liabilities measured at amortised cost

Financial liabilities that are not classified as at fairvalue through profit or loss fall into this categoryand are measured as amortised cost. Financialliabilities measured at amortised cost are initiallyrecognised at fair value minus transaction costsand subsequently measured at amortised costusing the effective interest rate method.

Liabilitas keuangan dalam kategori ini adalah utangkepada lembaga kliring dan penjaminan, utangnasabah, biaya masih harus dibayar, utangsubordinasi, dan utang lain-lain.

Financial liabilities in this category includingpayables to clearing and guarantee institution,payables to customers, accrued expenses,subordinated loan, and other liabilities.

Penentuan nilai wajar Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggallaporan posisi keuangan menggunakan hargayang dipublikasikan secara rutin dan berasal darisumber yang terpercaya, seperti quoted marketprice atau broker’s quoted price.

The fair value of financial instruments traded inactive markets is determined based on quotedmarket prices at the statement of financial positiondate which are routinely published and fromreliable sources, such as quoted market prices orbroker’s quoted price.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi dipasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa,pedagang efek (dealer), perantara efek (broker),kelompok industri atau badan pengawas(regulatory agency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktual danrutin dalam suatu transaksi yang wajar.

A financial instrument is regarded as quoted in anactive market if quoted prices are readily andregularly available from an exchange, dealer,broker, industry group or regulatory agency, andthose prices represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’s lengthbasis.

Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasaraktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasidari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yangbesar antara harga penawaran dan permintaanatau kenaikan signifikan dalam selisih hargapenawaran dan permintaan dan hanya terdapatbeberapa transaksi terkini.

If the above criteria are not met, the market isregarded as being inactive. Indications that amarket is inactive are when there is as wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offerspread or there are few recent transactions.

Nilai pasar yang digunakan Perusahaan untuk asetkeuangan adalah harga beli (bid price).Sedangkan untuk liabilitas keuanganmenggunakan harga jual (offer price).

The quoted market price used for financial assetsheld by the Company is the current bid price. Whilefor financial liabilities it uses offer price.

Page 16: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/11 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

c. Instrumen keuangan (lanjutan) c. Financial instruments (continued)

Penentuan nilai wajar (lanjutan) Determination of fair value (continued)

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar efek-efek ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubtansinya sama atau dihitung berdasarkanarus kas yang diharapkan terhadap asetbersih instrumen keuangan tersebut.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of the fairvalue is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the financial instrument.

Penghentian pengakuan Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas arus kasyang berasal dari aset keuangan tersebutberakhir, atau ketika aset keuangan tersebuttelah ditransfer dan secara subtansial seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan asettersebut telah ditransfer (jika secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat tidakditransfer, maka Perusahaan melakukanevaluasi untuk memastikan keterlibatanberkelanjutan atas kendali yang masih dimilikitidak mencegah penghentian pengakuan).Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyaketika liabilitas telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when thecontractual rights to receive the cash flowsfrom these assets have ceased to exist or theassets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the assets are also transferred(the Company tests control to ensure thatcontinuing involvement on the basis of anyretained powers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognised when they have beenredeemed, cancelled or otherwiseextinguished.

d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiahyang merupakan mata uang fungsional danpelaporan Perusahaan.

The financial statements are presented inRupiah which is the Company’s functionalcurrency and presentation currency.

Page 17: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/12 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

Perusahaan melakukan pencatatan akuntansidalam mata uang Rupiah. Transaksi dalammata uang asing dijabarkan ke mata uangRupiah dengan menggunakan kurs yangberlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggallaporan posisi keuangan, aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing dijabarkandengan kurs tengah Bank Indonesia yangberlaku pada tanggal laporan posisikeuangan.

The Company maintains its accountingrecords in Indonesian Rupiah. Transactionsdenominated in a foreign currency areconverted into Rupiah at the exchange rateprevailing at the date of the transaction. At thestatement of financial position date, monetaryassets and liabilities in foreign currencies aretranslated at the Bank Indonesia middleexchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangtimbul dari transaksi dalam mata uang asingdan dari penjabaran aset dan liabilitasmoneter dalam mata uang asing, diakui padalaporan laba rugi.

Exchange gains and losses arising ontransactions in foreign currency and on thetranslation of foreign currency monetaryassets and liabilities are recognised in theprofit and loss.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing yangdigunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiahpada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Below are the foreign currency exchangerates used for translation into Rupiah at 31December 2014 and 2013.

2014 2013

Dolar Amerika Serikat 12,440 12,189 United States DollarsDolar Hong Kong 1,604 1,572 Hong Kong DollarsDolar Singapura 9,422 9,628 Singapore DollarsEuro 15,133 16,821 EuroPoundsterling Inggris 19,370 20,097 Great Britain Poundsterling

e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas dan bank. Cash and cash equivalents include cash onhand and in banks.

Kas dan setara kas yang dibatasipenggunaannya, disajikan sebagai “kas dansetara kas yang dibatasi penggunaannya”dalam laporan posisi keuangan.

Cash and cash equivalents which arerestricted in use, are presented as “restrictedcash and cash equivalents” on the statementof financial position.

f. Transaksi efek f. Securities transactions

Piutang dan utang usaha merupakan piutangdan utang nasabah yang terjadi dari transaksiperdagangan efek.

Accounts receivable and payable representamounts due from and due to customersarising from securities transactions.

Piutang usaha disajikan dalam jumlah bersihsetelah dikurangi dengan penyisihanpenurunan nilai, yang diestimasi berdasarkankemungkinan tertagihnya saldo piutang.Piutang usaha dihapusbukukan pada saatpiutang tersebut dipastikan tidak akantertagih.

Accounts receivable are recorded net of anallowance for impairment losses, based on areview of the collectibility of the outstandingamounts. Accounts receivable are written - offas bad debts during the period in which theyare determined to be not collectible.

Page 18: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/13 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

f. Transaksi efek (lanjutan) f. Securities transactions (continued)

Piutang dan utang kepada PT KliringPenjaminan Efek Indonesia yang timbul daritransaksi perdagangan efek disajikan secaraneto untuk penyelesaian yang jatuh tempopada hari yang sama (net settlement).

Amounts due from and due IndonesianClearing and Guarantee Institution arisingfrom the stock brokerage transactions arepresented at net basis for settlement with thesame day maturity day (net settlement).

Utang dan piutang dengan nasabah disajikansecara neto untuk transaksi dalam pasarreguler untuk setiap nasabah yangpenyelesaiannya jatuh tempo pada hari yangsama sesuai dengan Pedoman AkuntansiPerusahaan Efek (PAPE) yang terdapat didalam keputusan Ketua Bapepam-LK No.KEP 689/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011dan keputusan Ketua Bapepam - LK no KEP566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011.

The receivables and payables to customersare presented at net for transactionsconducted on the regular market for eachcustomer with same day settlement maturity inaccordance with Pedoman AkuntansiPerusahaan Efek (PAPE) which is included inthe decision of Chairman of Bapepam-LK No.KEP 689/BL/2011 dated 30 December 2011and the decision of Chairman of Bapepam-LKno KEP 566/BL/2011 dated 31 October 2011 .

g. Portofolio efek g. Securities portfolio

Portfolio efek merupakan saham yangdiklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan dan yang tercatat pada BursaEfek Indonesia. Lihat Catatan 2c mengenaikebijakan akuntansi untuk aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi.

Securities portfolio represent shares which areclassified as held for trading and listed on theIndonesia Stock Exchange. Please refer toNote 2c for the accounting policy on financialassets classified as financial assets fair valuethrough profit or loss.

h. Penyertaan h. Investments

Perusahaan memiliki penyertaan pada PTBursa Efek Indonesia (BEI) yang dicatatsebesar nilai perolehan dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai (jika ada).Penyertaan pada BEI ini merupakanpenyertaan wajib yang diatur oleh BEI danBAPEPAM-LK untuk dapat melakukantransaksi efek. Lihat Catatan 2c mengenaikebijakan akuntansi untuk aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok asetkeuangan tersedia untuk dijual.

The Company has investment in IndonesiaStock Exchange (IDX) which carried at costless allowance for impairment losses (if any).The investment in BEI is a requirement of theIDX and BAPEPAM-LK in order to be able tocarry out securities trading. Please refer toNote 2c for the accounting policy on financialassets classified as financial assets availablefor sale.

i. Piutang lain-lain, biaya dibayar dimuka,dan aset lain-lain

i. Other receivables, prepaid expenses, andother assets

Piutang lain lain terdiri dari piutang dividendan piutang ke pihak berelasi. Aset lain-lainterdiri dari uang jaminan dan penyertaan diKSEI. Penyertaan di KSEI dicatat sebesarnilai perolehan dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai (jika ada). LihatCatatan 2c mengenai kebijakan akuntansiuntuk aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok aset keuangan tersediauntuk dijual.

Other receivables consist of dividendreceivable and receivable from related parties.Other assets consists of security deposits andinvestment in KSEI . Investment in KSEI wascarried at cost less allowance for impairmentlosses (if any). Please refer to Note 2c for theaccounting policy on financial assets classifiedas financial assets available for sale.

Page 19: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/14 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

i. Piutang lain-lain, biaya dibayar dimuka,dan aset lain-lain (lanjutan)

i. Other receivables, prepaid expenses, andother assets (continued)

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selamamanfaat masing-masing biaya denganmenggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over theirbeneficial periods using the straight-linemethod.

j. Aset tetap j. Fixed assets

Aset tetap diakui sebesar harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan danpenyisihan penurunan nilai. Penyusutandihitung dengan menggunakan metode garislurus berdasarkan taksiran masa manfaatekonomis sampai dengan nilai sisanyasebagai berikut:

Fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation and impairmentlosses. Depreciation is computed using thestraight-line method over the estimated usefullives to their residual value as follows:

Tahun/YearsRenovasi kantor 1 - 5 Office renovationPeralatan kantor dan perabot 3 - 5 Furniture, fixtures and equipment

Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakuisebagai beban pada saat terjadinya.Pengeluaran signifikan yang memperpanjangmasa manfaat aset atau yang memberikantambahan manfaat ekonomis, dikapitalisasidan disusutkan.

Maintenance and repairs are charged as anexpense as incurred. Significant expenditureswhich extend the future life of assets orprovide further economic benefits arecapitalised and depreciated.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi ataudijual, maka harga perolehan dan akumulasipenyusutannya dikeluarkan dari laporankeuangan, dan keuntungan dan kerugianyang terjadi diakui dalam laporan laba rugi.

When assets are retired or otherwisedisposed of, their cost and the relatedaccumulated depreciation are eliminated fromthe financial statements, and the resultinggains and losses on the disposal of fixedassets are recognised in the profit and loss.

Biaya perbaikan dan pemeliharaandibebankan ke dalam laporan laba rugiselama periode dimana biaya-biaya tersebutterjadi.

Repairs and maintenance are charged to theprofit and loss during the financial period inwhich they are incurred.

Nilai sisa, masa manfaat dan metodepenyusutan aset tetap ditelaah dandisesuaikan pada setiap akhir periodepelaporan.

The assets’ residual values, useful lives anddepreciation method are reviewed andadjusted if appropriate at the end of eachreporting period.

Akumulasi biaya, pemasangan peralatankantor dan aset tetap lainnya yang masihdalam proses, dikapitalisasi sebagai asetdalam penyelesaian. Biaya tersebutdireklasifikasi ke akun aset tetap pada saatpemasangan selesai. Penyusutan dimulaipada saat aset tersebut siap untuk digunakansesuai dengan tujuan yang diinginkanmanajemen.

The accumulated costs of the installation ofoffice equipment and other fixed assets thatare still in progress, are capitalised asconstruction in progress. These costs arereclassified to fixed assets accounts when theinstallation is complete. Depreciation ischarged from the date the assets are ready foruse accordance with the objectives desired bymanagement.

Page 20: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/15 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

k. Pengakuan pendapatan dan beban k. Revenue and expense recognition

Pendapatan Revenue

Pendapatan kegiatan perantara perdaganganefek diakui pada tanggal transaksi.

Income from brokerage activities isrecognised at trade date.

Pendapatan jasa penasehat kegiatanpenjaminan emisi efek diakui pada saat jasadiberikan sesuai dengan ketentuan dalamkontrak.

Advisory underwriting fees are recognizedwhen the services are rendered based on theterms of the contracts.

Pendapatan atau komisi intergrup diakui padasaat jasa diberikan dan berdasarkan biayaaktual ditambahkan dengan margin tertentu.

Intergroup commission income are recognizedwhen service are delivered and based onactual cost plus certain margin.

Penghasilan bunga dari bank diakui pada saatdiperoleh, berdasarkan lama waktu dantingkat suku bunga.

Interest income is recognised when earned,by reference to the principal outstanding andat the interest rates applicable.

Beban Expenses

Beban diakui berdasarkan metode akrual. Expenses are recognised on the accrualbasis.

l. Liabilitas imbalan kerja l. Employees' benefit liabilities

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saatterhutang kepada karyawan berdasarkanmetode akrual.

Short-term employee benefits are recognisedwhen they accrue to the employees.

Liabilitas pensiun dan liabilitas imbalanpasca-kerja lainnya

Pension benefit and other post employeebenefit

Imbalan pasca-kerja, seperti pensiun, uangpisah, uang penghargaan, dan imbalanlainnya, ditentukan sesuai dengan PeraturanPerusahaan dan Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Post-employment employee benefits, such aspension, severance pay, and service pay areprovided in accordance with the Company’sregulations and Labor Law No. 13/2003 (“Law13/2003”).

Perusahaan memiliki program iuran pasti.Program iuran pasti adalah program pensiundimana Perusahaan membayar kontribusitetap kepada sebuah entitas yang terpisah(dana pensiun) dan Perusahaan tidak lagimemiliki liabilitas konstruktif untukberkontribusi lebih lanjut. Perusahaanberkontribusi antara 11% hingga 16% ataspenghasilan bulanan saat ini berdasarkanBasic Reference of Pension ContributionIncome ke Dana Pensiun Lembaga KeuanganManulife (“DPLK Manulife”) atas namakaryawan.

The Company has a defined contribution plan.A defined contribution plan is a pension planunder which the Company pays fixedcontributions into a separate entity (pensionfund) and the Company has no legal orconstructive obligation to pay furthercontributions. The Company contributes 11%and 16%, respectively, of present monthlyearnings based on Basic Reference ofPension Contribution Income to Dana PensiunLembaga Keuangan Manulife (“DPLKManulife”) on behalf of the employees.

Page 21: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/16 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

l. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) l. Employees' benefit liabilities (continued)

Liabilitas pensiun dan liabilitas imbalanpasca-kerja lainnya (lanjutan)

Pension benefit and other post employeebenefit (continued)

Perusahaan diwajibkan menyediakan jumlahminimum imbalan pensiun berdasarkan UUNo. 13/2003. Secara substansi programpensiun dalam UU No.13/2003 merupakanprogram imbalan pasti karena undang-undangtelah menetapkan formula dalam menentukanjumlah minimum imbalan. Jika porsi programimbalan pensiun yang didanai olehperusahaan lebih rendah dari imbalan yangdiwajibkan menurut undang-undang,Perusahaan akan membentuk penyisihanuntuk menutupi kekurangan tersebut.

The Company is required to provide aminimum amount of pension benefits inaccordance with Law 13/2003. Since the Lawsets the formula for determining the minimumamount of benefits, in substance pensionplans under Law 13/2003 represent definedbenefit plans. If the company funded portionof the pension plan benefit is less than thebenefit as required by the Labor law, theCompany will provide provision for suchshortage.

Program pensiun imbalan pasti adalahprogram pensiun yang menentukan jumlahimbalan pensiun yang akan diberikan,biasanya berdasarkan pada satu faktor ataulebih seperti usia, masa kerja ataukompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan thatdefines an amount of pension benefit to beprovided, usually as a function of one or morefactors such as age, years of service orcompensation.

Liabilitas program pensiun imbalan pasti yangdiakui di laporan posisi keuangan adalah nilaikini liabilitas imbalan pasti pada tanggallaporan posisi keuangan dikurangi nilai wajaraset program, serta disesuaikan dengankeuntungan atau kerugian aktuarial dan biayajasa lalu yang belum diakui. Nilai kini liabilitasimbalan pasti dihitung setiap tahun olehaktuaris independen menggunakan metodeprojected unit credit.

The liability recognised in the statement offinancial position in respect of defined benefitpension plans is the present value of thedefined benefit obligation at the statement offinancial position date less the fair value ofplan assets, together with adjustments forunrecognised actuarial gains or losses andpast service cost. The present value of thedefined benefit obligation is calculatedannually by an independent actuary using theprojected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan estimasi arus kaskeluar masa depan dengan menggunakantingkat bunga obligasi pemerintah dalam matauang yang sama dengan mata uang imbalanyang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempoyang kurang lebih sama dengan waktu jatuhtempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting theestimated future cash outflows using interestrates of government bonds that aredenominated in the currency in which thebenefits will be paid, and that have terms tomaturity approximating the terms of therelated pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapattimbul dari penyesuaian yang dibuatberdasarkan pengalaman, perubahan asumsi-asumsi aktuarial dan perubahan padaprogram pensiun.

Actuarial gains and losses arise fromexperience adjustments, changes in actuarialassumptions and amendments to pensionplans.

Apabila jumlah keuntungan atau kerugianaktuarial ini melebihi 10% dari imbalan pasti,maka kelebihannya dibebankan ataudikreditkan ke laporan laba rugi komprehensifselama ekspektasi sisa masa kerja rata-ratakaryawan yang bersangkutan.

When the actuarial gains or losses exceed10% of the defined benefit, they are chargedor credited to the statement of comprehensiveincome over the expected average remainingservice lives of the related employees.

Page 22: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/17 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

l. Liabilitas imbalan kerja (lanjutan) l. Employees' benefit liabilities (continued)

Liabilitas pensiun dan liabilitas imbalanpasca-kerja lainnya (lanjutan)

Pension benefit and other post employeebenefit (continued)

Biaya jasa lalu diakui secara langsung dilaporan laba rugi, kecuali perubahan terhadapprogram pensiun tersebut tergantung padakaryawan yang tetap bekerja selama periodewaktu tertentu (periode vesting). Dalam halini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garislurus sepanjang periode vesting.

Past-service costs are recognisedimmediately in the profit and loss, unless thechanges to the pension plan are conditionalon the employees remaining in service for aspecified period of time (the vesting period).In this case, the past-service costs areamortised on a straight-line method over thevesting period.

Pembayaran berbasis saham Share-based payments

Perusahaan berpartisipasi dalam beberapaprogram kompensasi karyawan yang dikelolaoleh BAC, ultimate holding company.Pembayaran berbasis saham yangdiselesaikan dengan instrumen ekuitas inidiukur menggunakan nilai wajar atasinstrumen ekuitas tersebut (tetapi tidaktermasuk pengaruh non-market dari kondisivesting) pada tanggal pemberian (grant date)dan dibukukan sebagai beban pegawai.Ketika karyawan tersebut harus memenuhikondisi vesting sebelum sepenuhnya berhakatas instrumen ekuitas tersebut, jumlah nilaiwajar atas instrumen ekuitas tersebutdiamortisasi selama periode vesting, denganmempertimbangkan kemungkinan bahwainstrumen ekuitas tersebut seluruhnyavesting.

Untuk penghargaan terhadap karyawan yangmemenuhi kriteria "retirement eligibility",Perusahaan mencatat biaya tersebut padasaat diberikan. Untuk karyawan yang pensiun(retirement) namun memenuhi kriteria selamaperiode vesting, perusahaan mengakuiadanya beban sejak tanggal pemberiansampai tanggal pensiun dimana karyawantersebut berhak atas penghargaaan, setelahdikurangi dengan estimasi penghargaan yangtidak terpenuhi.

Tidak terdapat pengaruh ke ekuitas bersihkeuangan perusahaan karena Perusahaantelah menandatangani perjanjian dalam globalRecharge Agreement untuk penggantiankepada BAC atau melalui perantaraanperusahaan holding terkait penerbitan sahamdalam penghargaan tersebut.

The Company / Branch participates in severalemployee compensation plans managed byBank of America Corporation (“BAC”), theultimate holding company. The equity-settledshare-based payments are measured at fairvalue of the equity instruments (excluding theeffect of non-market based vesting conditions)at the date of grant and recognised as staffcosts. Where employees have to meet vestingconditions before becoming unconditionallyentitled to the equity instruments, the total fairvalue of the equity instruments is amortisedover the vesting period, taking into accountthe probability that the equity instruments willbe ultimately vested.

For awards to employees that meet retirementeligibility criteria, the Company / Branchrecords the expense upon grant. Foremployees that become retirement eligibleduring the vesting period, the Company /Branch recognises expense from the grantdate to the date on which the employeebecomes retirement eligible, net of estimatedforfeitures.

There is no net equity impact on theCompany's / Branch’s financial positions asthe Company / Branch has contracted under aglobal Recharge Agreement to reimburseBAC or through an intermediate holdingcompany, for the issuance of shares underthese awards.

Page 23: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/18 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

m. Perpajakan m. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang langsung diakuike ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebutmasing-masing diakui dalam pendapatankomprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current anddeferred tax. Tax is recognised in the profitand loss, except to the extent that it relates toitems recognised directly in equity. In thiscase, the tax is also recognised in othercomprehensive income or directly in equity,respectively.

Manajemen secara periodik mengevaluasiposisi yang dilaporkan di SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungandengan situasi di mana aturan pajak yangberlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu,manajemen menentukan provisi berdasarkanjumlah yang diharapkan akan dibayar kepadaotoritas pajak.

Management periodically evaluates positionstaken in tax returns with respect to situationsin which applicable tax regulation is subject tointerpretation. Where appropriate, itestablishes provisions based on the amountsexpected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, denganmenggunakan metode balance sheet liabilityuntuk semua perbedaan temporer antaradasar pengenaan pajak aset dan liabilitasdengan nilai tercatatnya. Namun, pajakpenghasilan tangguhan tidak diakui jikaberasal dari pengakuan awal aset atauliabilitas yang timbul dari transaksi selainkombinasi bisnis yang pada saat transaksitersebut tidak mempengaruhi laba rugiakuntansi dan laba rugi kena pajak. Rugipajak yang dapat dikompensasi diakuisebagai aset pajak tangguhan jika besarkemungkinan jumlah penghasilan kena pajakdi masa depan akan memadai untukdikompensasi dengan rugi fiskal yang masihdapat dimanfaatkan. Pajak penghasilantangguhan ditentukan dengan menggunakantarif pajak yang telah berlaku atau secarasubstantif telah berlaku pada akhir periodepelaporan dan diharapkan diterapkan ketikaaset pajak penghasilan tangguhan direalisasiatau liabilitas pajak penghasilan tangguhandiselesaikan.

Deferred income tax is recognised, using thebalance sheet liability method, on temporarydifferences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carryingamounts in the financial statements. However,the deferred income tax is not accounted for ifit arises from initial recognition of an asset orliability in a transaction other than a businesscombination that at the time of the transactionaffects neither accounting nor taxable profit orloss. Tax loss carryforward is recognised as adeferred tax asset when it is probable thatthere will be future taxable profit availableagainst which the unused tax losses can beutitilised. Deferred income tax is determinedusing tax rates pursuant to laws or regulationsthat have been enacted or substantiallyenacted by the reporting date and areexpected to apply when the related deferredincome tax asset is realized or the deferredincome tax liability is settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakuihanya jika besar kemungkinan jumlahpenghasilan kena pajak di masa depan akanmemadai untuk dikompensasi denganperbedaan temporer yang masih dapatdimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognisedonly to the extent that it is probable that futuretaxable profit will be available against whichthe temporary differences can be utilised.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakuisaat surat ketetapan pajak diterima, atau jikamengajukan keberatan pada saat keputusanatas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations arerecorded when a tax assessment letter isreceived, or if appealed against when theresults of the appeal are determined.

Page 24: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/19 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

n. Laba bersih per saham n. Basic earnings per share

Laba bersih per saham dihitung denganmembagi laba bersih dengan jumlah rata-ratatertimbang dari saham yang ditempatkan dandisetor selama tahun yang bersangkutan(2014 dan 2013: 4.550.000 lembar saham).

Basic earnings per share figure is calculatedby dividing net income with the weightedaverage number of shares subscribed andfully paid during the current year (2014 and2013: 4,550,000 shares).

o. Transaksi dengan pihak berelasi o. Transactions with related parties

Perusahaan mempunyai transaksi denganpihak berelasi. Definisi pihak berelasi adalahsesuai dengan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan No. 7 mengenai “Pengungkapanpihak-pihak berelasi”.

The Company enters into transactions withparties which are defined as related parties inaccordance with Statement of FinancialAccounting Standards No. 7 regarding“Related party disclosures”.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yangberelasi dengan Perusahaan (entitas pelapor)sebagai berikut:

A related party is a person or an entity that isrelated to the Company (reporting entity) asfollow:

a) Orang atau anggota keluarga terdekatnyaberelasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:

a) A person or a close member of thatperson’s family is related to a reportingentity if that person:

(i) memiliki pengendalian ataupengendalian bersama terhadap entitaspelapor;

(ii) memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas pelapor; atau

(iii) personil manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk pelapor.

(i) has control or joint control over thereporting entity;

(ii) has significant influence over thereporting entity; or

(iii) is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or of aparent of the reporting entity.

b) Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut:

b) An entity is related to the reporting entity ifany of the following conditions applies:

(i) entitas dan entitas pelapor adalahanggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitas anakdan entitas anak berikutnya terkaitdengan entitas lain);

(ii) suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama bagi entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, dimana entitaslain tersebut adalah anggotanya);

(i) the entity and the reporting entity aremembers of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary andfellow subsidiary is related to the others);

(ii) one entity is an associate or joint ventureof the other entity (or an associate orjoint venture of member of a company ofwhich the other entity is a member);

(iii) kedua entitas tersebut adalahventura bersama dari pihak ketigayang sama;

(iv) suatu entitas adalah venturabersama dari entitas ketiga danentitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga;

(v) entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalan kerjadari suatu entitas pelapor atau entitasyang terkait dengan entitas pelapor;

(vi) entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam butir (a);

(iii) both entities are joint ventures of thesame third party;

(iv) one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

(v) the entity is a post-employment benefitplan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entityrelated to the reporting entity;

(vi) the entity controlled or jointly controlledby a person identified in (a);

Page 25: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/20 – Schedule

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

o. Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan) o. Transactions with related parties(continued)

(vii) orang yang diidentifikasi, dalam butir (a)(i) memiliki pengaruh signifikan terhadapentitas atau anggota manajemen kuncientitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) a person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity or isa member of the key managementpersonel of the entity (or of a parent ofthe entity).

p. Utang subordinasi o. Subordinated loan

Pada saat pengakuan awal, utangsubordinasi diakui sebesar nilai wajar,dikurangi dengan biaya-biaya transaksi yangterjadi. Selanjutnya, utang subordinasi diukursebesar biaya perolehan diamortisasi; selisihantara penerimaan (dikurangi biayatransaksi) dan nilai pelunasan dicatat padalaporan laba rugi selama periode utangsubordinasi dengan menggunakan metodebunga efektif. Lihat Catatan 2c mengenaikebijakan akuntansi untuk liabilitas keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Subordinated loan are recognised initially atfair value, net of transaction costs incurred.Subordinated loan are subsequently carriedat amortised cost; any difference betweenthe proceeds (net of transaction costs) andthe redemption value is recognised in theprofit and loss over the period of thesubordinated loan using the effective interestmethod. Please refer to Note 2c for theaccounting policy on financial liabilitiesclassified as financial liabilities measured atamortised cost.

r. Penurunan nilai aset – non keuangan o. Impairment non financial instrument

Pada tanggal laporan posisi keuangan,Perusahaan menelaah nilai tercatat asetnon-keuangan untuk menentukan apakahterdapat indikasi bahwa aset tersebut telahmengalami penurunan nilai. Jika terdapatindikasi tersebut, nilai yang dapat diperolehkembali dari aset diestimasi untukmenentukan tingkat kerugian penurunan nilai(jika ada). Bila tidak memungkinkan untukmengestimasi nilai yang dapat diperolehkembali atas suatu aset individu,Perusahaan mengestimasi nilai yang dapatdiperoleh kembali dari unit penghasil kasatas aset.

On balance sheet date, the Companyreviews the carrying amount of non-financialasset to determine whether there is anyindication for the asset to be impaired. If suchcondition exists, the recoverable amount ofthe asset is estimated to determine the levelof impairment loss (if any). If not possible toestimate the recoverable amount of individualasset, the Company estimates therecoverable amount from asset’s cashgenerating unit.

Perkiraan jumlah yang dapat diperolehkembali adalah nilai tertinggi antara hargajual neto atau nilai pakai. Jika jumlah yangdapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit penghasil kas) kurang darinilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unitpenghasil kas) dikurangi menjadi sebesarnilai yang dapat diperoleh kembali dan rugipenurunan nilai diakui langsung ke laba rugi.

Estimated of recoverable amount is thehigher of net selling price or value in use. Ifthe recoverable amount from non-financialinstrument (cash generating unit) lowers thanits carrying amount, carrying amount of theasset (cash generating unit) is reduced torecoverable amount and impairment loss isrecognised in profit or loss.

Page 26: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/21 – Schedule

3. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING

3. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalamrangka penyusunan laporan keuangan dimanadibutuhkan pertimbangan manajemen dalammenentukan metodologi yang tepat untuk penilaianaset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in thepreparation of the financial statements. Theseoften require management judgement indetermining the appropriate methodology forvaluation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yangberimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitasatas tahun keuangan satu tahun kedepan. Semuaestimasi dan asumsi yang diharuskan oleh StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia adalah estimasiterbaik yang didasarkan standar yang berlaku.Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terusmenerus dan berdasarkan pengalaman masa laludan faktor-faktor lain termasuk harapan ataskejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptionsthat affect the reported amounts of assets andliabilities within the next financial year. Allestimates and assumptions required in conformitywith Indonesian Financial Accounting Standardsare best estimates undertaken in accordance withthe applicable standard. Estimates andjudgements are evaluated on a continuous basis,and are based on past experience and otherfactors, including expectations with regard to futureevents.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan estimasi dan asumsisemula. Estimasi dan asumsi yang memilikipengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat asetdan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

Although these estimates and assumption arebased on management’s best knowledge ofcurrent events and activities, actual result maydiffer from those estimates and assumption. Theestimates and assumptions that have a significanteffect on the carrying amounts of assets andliabilities are described below.

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits

Penentuan liabilitas Perusahaan dan imbalanpasca kerja serta imbalan jangka panjang lainnya,tergantung pada pemilihan asumsi-asumsi tertentuyang digunakan oleh aktuaria untuk menghitungestimasi tersebut. Asumsi tersebut termasukantara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gajitahunan, tingkat pengunduran diri pegawaitahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dantingkat kematian.

The determination of the Company’spostemployment benefits and other long termemployee benefits liabilities depends on theassumptions used by the actuary in calculating theestimation. Those assumptions include discountrate, annual salary growth rate, annual resignationrate, level of disability, normal retirement age, andmortality rate.

Penentuan liabilitas Perusahaan dan imbalanpasca kerja serta imbalan jangka panjang lainnya,tergantung pada pemilihan asumsi-asumsi tertentuyang digunakan oleh aktuaria untuk menghitungestimasi tersebut. Asumsi tersebut termasukantara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gajitahunan, tingkat pengunduran diri pegawaitahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dantingkat kematian.

Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yangditetapkan Perusahaan langsung diakui sebagailaba atau rugi pada saat terjadinya. SementaraPerusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebutadalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikanpada hasil aktual atau perubahan asumsi dapatmempengaruhi liabilitas diestimasi atas imbalankerja dan beban imbalan kerja neto.

The determination of the Company’s post-employment benefits and other long termemployee benefits liabilities depends on theassumptions used by the actuary in calculating theestimation. Those assumptions include discountrate, annual salary growth rate, annual resignationrate, level of disability, normal retirement age, andmortality rate.

Difference in the actual results and assumptions ofthe Company is recognised in the profit or loss atthe time of occurrence. While the Companybelieves that the assumptions are fair andappropriate, the significant difference between theactual results or, change in assumption can effectthe estimation on the employee benefit liability andnet employee benefit expense.

Page 27: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/22 – Schedule

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2014 2013

Kas 500,000 500,000 Cash on hand

Kas di Bank Cash in banksRupiah RupiahPihak ketiga Third parties

- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 166,094,121,088 138,535,914,645 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- Citibank, NA 309,378,600 321,298,570 Citibank, NA -- Hongkong and Shanghai Hongkong and Shanghai -

Banking Corp. 459,174,165 249,243,488 Banking Corp.-Standard Chartered Bank 234,454,988 - Standard Chartered Bank -

Dolar Amerika Serikat U.S. DollarPihak ketiga Third parties

- PT CIMB Niaga Tbk 87,600,018,621 - PT CIMB Niaga Tbk -- Citibank, NA 8,214,177,904 8,994,101,474 Citibank, NA -- Hongkong and Shanghai Hongkong and Shanghai -

Banking Corp. 244,617,672 239,680,596 Banking Corp.

Euro EuroPihak ketiga Third parties

- Hongkong and Shanghai Hongkong and Shanghai -Banking Corp. 8,509,132 9,458,359 Banking Corp.

263,164,952,170 148,350,197,132

Informasi mengenai tingkat suku bunga disajikanpada Catatan 27.

Information with respect to interest rates aredisclosed in Note 27.

5. PORTOFOLIO EFEK 5. SECURITIES PORTFOLIO

2014 2013

Efek yang bersifat ekuitas Equity securities- Nilai wajar melalui laba rugi 47,972,666 239,271,852 Fair value through profit/loss -

Seluruh portofolio efek pada tanggal 31 Desember2014 dan 2013 merupakan saham yang tidakdijaminkan.

All securities portfolio as at 31 December 2014 and2013 are uncollateralised shares.

Nilai wajar portofolio efek yang diperdagangkan diBursa Efek ditentukan berdasarkan harga pasartercatat di Bursa Efek Indonesia pada hari terakhirperdagangan bursa di tahun 2014 dan 2013.

The fair value of securities portfolio is determinedbased on market prices listed on the IndonesiaStock Exchange on the last trading day in 2014dan 2013.

Page 28: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/23 – Schedule

6. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGAKLIRING DAN PENJAMINAN

6. RECEIVABLE FROM AND PAYABLE TO THECLEARING AND GUARANTEE INSTITUTION

a. Piutang lembaga kliring dan penjaminan a. Receivable from the Clearing andGuarantee Institution

Akun ini merupakan tagihan terkait dengantransaksi jual efek dalam rangka transaksi efek,sebagai berikut:

This account represents billing related to thesecurities sale transactions, as follows:

2014 2013

Piutang transaksi bursa 46,875,366,300 33,777,176,500 Market transaction receivables

b. Utang pada lembaga kliring danpenjaminan

b. Payable to the Clearing and GuaranteeInstitution

Akun ini merupakan tagihan terkait dengantransaksi beli efek dalam rangka transaksi efek,sebagai berikut:

This account represents billing related to thesecurities buy transactions, as follows:

2014 2013

Utang transaksi bursa 40,804,688,800 43,912,623,000 Market transaction payables

7. PIUTANG NASABAH 7. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS

Akun ini merupakan piutang yang timbul daritransaksi Perusahaan sebagai perantaraperdagangan efek.

This account represents receivables arising fromthe Company's transactions as a securities broker.

a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship

2014 2013

Pihak berelasi (catatan 26) Related Parties (note 26)Nasabah kelembagaan Institutional customers- Merrill Lynch Merrill Lynch -

International, London 57,100,607,769 53,339,291,658 International, London

Pihak ketiga Third PartiesNasabah kelembagaan 41,903,874,880 - Institutional customers

99,004,482,649 53,339,291,658Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai - - losses

99,004,482,649 53,339,291,658

Page 29: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/24 – Schedule

7. PIUTANG NASABAH (lanjutan) 7. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS (continued)

b. Berdasarkan pihak b. Based on parties

2014 2013

Nasabah kelembagaan 99,004,482,649 53,339,291,658 Institutional customers

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai - - losses

99,004,482,649 53,339,291,658

Pada umumnya, seluruh piutang diselesaikandalam waktu singkat, biasanya dalam waktu tigahari dari tanggal perdagangan, sehingga risikotidak tertagih piutang tidak signifikan.

In general, all receivables were settled in shortperiod of time, usually within three days from tradedate, thus the risks of uncollectible receivables areinsignificant.

Manajemen berkeyakinan bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai untuk menutupi kemungkinan penurunannilai piutang usaha atas nasabah.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate to cover anypossible impairment on accounts receivable fromcustomers.

8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES

2014 2013

Piutang dividen 3,206 20,357 Dividend receivablesPiutang pihak berelasi (catatan 26) - 7,716,279,197Receivables from related parties (note26)Lainnya 804,768 - Other receivables

807,974 7,716,299,554

9. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 9. PREPAID EXPENSES

2014 2013

Biaya dibayar dimuka lainnya 1,578,966,980 1,395,787,042 Other prepaymentSewa dibayar dimuka 573,769,459 474,569,879 Prepaid rent

2,152,736,439 1,870,356,921

Termasuk di dalam biaya dibayar dimuka diatasadalah biaya bank garansi yang belumdiamortisasi yang digunakan sebagai jaminankepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia(KPEI) terkait dengan transaksi efek.

The above prepaid expense including unamortisedbank guarantee expense which was used as aguarantee to PT Kliring Penjaminan EfekIndonesia related to securities transactions.

10. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK 10. INVESTMENT IN STOCK EXCHANGE

Saldo penyertaan pada bursa efek per31 Desember 2014 dan 2013 sebesarRp 1.425.000.000 merupakan penyertaan kepadaPT Bursa Efek Indonesia agar dapat melakukantransaksi melalui Bursa Efek Indonesia.

Tidak terdapat penurunan nilai penyertaan padabursa efek pada tanggal laporan.

Investment in stock exchange as at 31 December2014 and 2013 amounted to Rp 1,425,000,000represent investment to PT Bursa Efek Indonesiain order to be able to trade securities through theIndonesian Stock Exchange.

There is no impairment on the investment in stockexchange at reporting date.

Page 30: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/25 – Schedule

11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

2014Saldo awal/Beginningbalance

Penambahan/Additions

(Pengurangan)/(Deductions)

Saldo akhir/Ending balance

Biaya perolehan CostRenovasi kantor 3,645,672,271 7,982,889,766 (2,120,688,002) 9,507,874,035 Office renovationPeralatan kantor Furniture, fixtures and

dan perabot 12,724,084,083 1,951,612,358 (2,588,251,573) 12,087,444,868 equipment

16,369,756,354 9,934,502,124 (4,708,939,575) 21,595,318,903

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationRenovasi kantor 3,547,385,831 75,520,712 (2,112,765,023) 1,510,141,520 Office renovationPeralatan kantor Furniture, fixtures and

dan perabot 10,416,044,860 1,262,815,749 (2,580,785,734) 9,098,074,875 equipment

13,963,430,691 1,338,336,461 (4,693,550,757) 10,608,216,395

Nilai buku bersih 2,406,325,663 10,987,102,508 Net book value

2013Saldo awal/Beginningbalance

Penambahan/Additions

(Pengurangan)/(Deductions)

Saldo akhir/Ending balance

Biaya perolehan CostRenovasi kantor 3,638,582,454 8,415,000 (1,325,183) 3,645,672,271 Office renovationPeralatan kantor Furniture, fixtures and

dan perabot 10,680,366,395 2,179,002,128 (135,284,440) 12,724,084,083 equipmentAset dalam penyelesaian 545,184,603 - (545,184,603) - Construction in progress

14,864,133,452 2,187,417,128 (681,794,226) 16,369,756,354

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationRenovasi kantor 3,263,224,025 285,486,989 (1,325,183) 3,547,385,831 Office renovationPeralatan kantor Furniture, fixtures and

dan perabot 8,822,904,725 1,728,424,575 (135,284,440) 10,416,044,860 equipment

12,086,128,750 2,013,911,564 (136,609,623) 13,963,430,691

Nilai buku bersih 2,778,004,702 2,406,325,663 Net book value

Beban penyusutan untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013masing-masing sebesar Rp1.338.336.461 danRp2.013.911.564.

Depreciation expense for the years ended 31December 2014 and 2013 amounted toRp1.338.336.461 and Rp2.013.911.564,respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, asettetap perusahaan telah diasuransikan terhadaprisiko kerusakan. Manajemen berpendapat nilaipertanggungan tersebut memadai untuk menutupkemungkinan kerugian yang mungkin timbul.

As at 31 December 2014 and 2013, theCompany’s fixed assets were insured against allrisks of damage. The management believes thatthe amount insured is adequate to cover the risk ofpossible losses.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasipenurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that there is no impairmentof fixed assets as at 31 December 2014 and 2013.

12. ASET LAIN-LAIN 12. OTHER ASSETS

2014 2013

Uang jaminan 1,662,142,321 1,646,676,567 Security depositsPenyertaan lain 300,000,000 300,000,000 Other investment

1,962,142,321 1,946,676,567

Page 31: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/26 – Schedule

12. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 12. OTHER ASSETS (continued)

Penyertaan lain merupakan penyertaan pada PTKustodian Sentral Efek Indonesia sebanyak 60saham dengan nilai nominal Rp 5,000,000 persaham, sehingga nilai seluruhnya menjadi sebesarRp 300.000.000.

Other investments represent investment in PTKustodian Sentral Efek Indonesia consist of 60shares with nominal value of Rp 5,000,000 pershare, therefore the total amount is Rp300,000,000.

13. UTANG NASABAH 13. PAYABLES TO CUSTOMERS

Akun ini merupakan utang yang timbul daritransaksi Perusahaan sebagai perantaraperdagangan efek.

This account represents payables arising from theCompany's transactions as a securities broker.

Manajemen menyajikan utang dan piutang dengannasabah secara net untuk transaksi dalam pasarreguler untuk setiap nasabah yangpenyelesaiannya jatuh tempo pada hari yang samasesuai dengan Pedoman Akuntansi PerusahaanEfek (PAPE) yang terdapat di dalam keputusanKetua Bapepam-LK No. KEP 689/BL/2011 tanggal30 Desember 2011 dan keputusan KetuaBapepam - LK no KEP 566/BL/2011 tanggal31 Oktober 2011.

Management presents the receivables andpayables to customers at net for transactionsconducted in the regular market for each customerwith same day settlement maturity in accordancewith Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek (PAPE)which is included in the decision of Chairman ofBapepam-LK No. KEP 689/BL/2011 dated 30December 2011 and the decision of Chairman ofBapepam-LK no KEP 566/BL/2011 dated 31October 2011 .

a. Berdasarkan hubungan a. Based on relationship

2014 2013

Pihak berelasi (catatan 26) Related Parties (note 26)Nasabah kelembagaan Institutional customers- Merrill Lynch Merrill Lynch -

International, London 104,261,517,273 42,790,051,703 International, London

104,261,517,273 42,790,051,703

b. Berdasarkan pihak b. Based on parties

2014 2013

Nasabah kelembagaan 104,261,517,273 42,790,051,703 Institutional customers

104,261,517,273 42,790,051,703

14. PERPAJAKAN 14. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes

2014 2013

Pajak penghasilan badan: Corporate income tax:- 2014 684,941,765 - 2014 -- 2012 - 7,349,024,252 2012 -

684,941,765 7,349,024,252

Pajak pertambahan nilai: Value income tax:- 2012 - 1,112,143,153 2012 -

- 1,112,143,153

684,941,765 8,461,167,405

Page 32: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/27 – Schedule

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION

b. Utang pajak b. Taxes payable

2014 2013Pajak kini Current Income taxes

Pasal 25 496,331,479 - Article 25

Pajak lainnya Other taxesPasal 21 431,995,431 231,794,742 Article 21Pasal 4 (2) 100,916,502 5,785,606 Article 4 (2)Pasal 26 55,191,941 71,371,273 Article 26Pasal 23 14,280,463 8,247,655 Article 23Pajak pertambahan nilai -

bersih 64,947,136 810,009,435 Value added tax - netPajak penjualan 3,058,459,321 1,926,103,707 Sales tax

4,222,122,273 3,053,312,418

c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expense

2014 2013

Pajak kini Current tax- Final 1,503,146,281 695,332,450 Final -- Non final 3,074,792,500 - Non final -

Pajak tangguhan (233,082,701) 3,413,004,492 Deferred tax

Beban/ (manfaat) pajak 4,344,856,080 4,108,336,942 Tax expense/(benefit)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilanPerusahaan dengan perkalian laba akuntansiPerusahaan sebelum beban pajakpenghasilan dan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Company’sincome tax expense with the calculation ofthe accounting income before income taxexpense and the prevailing tax rate is asfollows:

2014 2013

Laba sebelum pajak 12,930,551,262 10,266,497,325 Income before tax

Pajak dihitung dengan tarif Tax calculated atpajak yang berlaku (25%) 3,232,637,815 2,566,624,331 applicable tax rate (25%)

Dampak pajak penghasilan: Tax effects of:Penghasilan dikenakan

pajak final (1,878,925,719) (869,171,579) Income tax finalBeban yang tidak dapat

diperhitungkan 1,487,997,703 1,715,551,740 Non-deductible expensesPembayaran pajak final 1,503,146,281 695,332,450 Payment of final tax

4,344,856,080 4,108,336,942

Page 33: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/28 – Schedule

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan badan (lanjutan) c. Corporate income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajakPerusahaan dengan penghasilan kena pajakPerusahaan untuk tahun-tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income beforeincome tax, of the Company, and theCompany’s estimated taxable income for theyears ended 31 December 2014 and 2013 isas follows:

2014 2013

Laba sebelum pajak 12,930,551,262 10,266,497,325 Income before taxPerbedaan temporer: Temporary differences:

Program kompensasi Long-term incentiveinsentif jangka panjang 8,579,461,550 (187,664,411) compensation plan

Imbalan kerja 1,301,531,977 1,520,391,000 Employment benefitsPerbedaan penyusutan Difference between commercial

komersial dan fiskal (656,963,909) 481,921,665 and fiscal depreciationBeban yang tidak

diperhitungkan : Non-deductible expenses:Telekomunikasi dan teknologi 62,530,032 23,824,199 Telecommunications and technologyGaji dan tunjangan 2,253,218,136 3,368,961,101 Salaries and benefitsBeban lain-lain 2,283,599,890 3,469,421,659 Miscellaneous expenses

Penghasilan yang sudahdikenakan pajak final Income subjected to final taxPenghasilan bunga (7,515,702,877) (3,476,686,317) Interest income

19,238,226,061 15,466,666,221

Rugi Fiskal tahun 2012 (6,939,055,697) (15,466,666,221) Fiscal loss year 2012

Penghasilan kena pajak 12,299,170,364 - Taxable income

Beban pajak penghasilan Current incomekini - tidak final 3,074,792,500 - tax expense - non final

Pajak final atas pendapatan Final tax onbunga (pasal 4(2)) 1,503,146,281 695,332,450 interest income (article 4(2))

Jumlah beban pajakpenghasilan kini 4,577,938,781 695,332,450 Total current income tax expense

Dikurangi: Less:Pembayaran pajak dimuka - Prepayment of

pajak penghasilan income taxesPasal 23 (88,037,391) - Article 23Pasal 25 (3,671,696,874) - Article 25Pasal 4(2) final (1,503,146,281) (695,332,450) Article 4(2) final

(5,262,880,546) (695,332,450)Pajak dibayar dimuka - Prepaid taxes -

pajak penghasilan 684,941,765 - corporate income taxes

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir 31 Desember 2014 diatas adalah suatu perhitungan sementarayang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapatberubah pada waktu Perusahaanmenyampaikan Surat PemberitahuanTahunan (SPT) pajaknya.

The above income tax calculation for theyear ended 31 December 2014 was apreliminary estimate made for accountingpurposes and is subject to change when theCompany lodges its Annual Tax Return(SPT).

Page 34: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/29 – Schedule

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

c. Beban pajak penghasilan badan (lanjutan) c. income tax expense (continued)

Perhitungan perpajakan untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2013 sesuai denganSPT yang disampaikan ke Kantor PelayananPajak.

Pada tanggal 17 Maret 2015, Perusahaanmelakukan revisi atas perhitungan pajakpenghasilan badan untuk tahun fiskal yangberakhir 31 Desember 2013. Revisiperhitungan tersebut mengakibatkanperbedaan perhitungan rugi fiskal sebesarRp 384.030.446 dan telah diperhitungkandalam kompensasi rugi fiskal di tahun 2014.

Tax calculation fot the year ended 31December 2013 in accordance with the SPTfiled with Tax Service Office.

On 17 March 2015, the Company hasrevised the income tax calculation for fiscalyear ended 31 December 2013. The revisedcalculation impacts to the calculation of fiscalloss amounted to Rp 384,030,446 and hasbeen included in the fiscal losscompensation in 2014.

d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letter

Tahun pajak 2012 Fiscal year 2012

Pada tanggal 30 April 2013, Perusahaanmelaporkan SPT PPh Badan tahun 2012dengan posisi lebih bayar sebesarRp 7.349.024.252. Perusahaan mengajukanpermohonan pengembalian atas kelebihanpembayaran PPh Badan tersebut.

On 30 April 2013, the Company reportedoverpayment at 2013 corporate income taxamounting Rp 7,349,024,252. The Companysubmitted a request for a refund for theoverpayment.

Perusahaan menerima beberapa SuratKetetapan Pajak sebagai berikut: Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar

(SKPLB) atas Pajak Penghasilan Badantertanggal 25 April 2014 sebesarRp 7.349.024.252,

Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar(SKBLB) atas Pajak Pertambahan Nilaitertanggal 18 Maret 2014 sebesar Rp1.061.410.971,

The Company received several TaxAssessment Letter as follows: Tax Overpayment Assessment Letters

(SKPLB) of Corporate Income Tax dated25 April 2014 amountingRp 7,349,024,252,

Tax Overpayment Assessment Letters(SKPLB) of Value Added Tax dated 18March 2014 amounting Rp 1,061,410,971,

Beberapa Surat Ketetapan Kurang Bayar(SKPKB) atas Pajak Pertambahan Nilaitertanggal 18 Maret 2014 sebesar Rp232.487.176 dan Surat Tagihan Pajak(STP) atas Pajak Pertambahan Nilaisebesar Rp 40.922

Several Tax Underpayment AssessmentLetter of Value Added Tax dated18 March 2014 amountingRp 232,487,176 and Tax Collection Letterof Value Added Tax amountingRp 40,922.

Perusahaan telah menerima restitusi pajakPPh Badan dan PPN di bulan April dan Juni2014, serta membayar kurang bayar PPN dibulan Juni 2014.

The Company has received the claim for taxrefund for Income Tax and VAT on April andJune 2014, as well as paid the underpaymentof PPN on June 2014.

Selisih antara nilai yang dicatat perusahaanterhadap ketetapan pajak lebih bayar PPNdan ketetapan pajak kurang bayar PPNdicatat sebagai beban ke dalam Laporan LabaRugi tahun 2014.

The difference between amount recorded bythe Company with the tax overpayment of VATand underpayment of VAT was charged as anexpense in the 2014 profit and loss.

Manajemen setuju dengan hasil keputusanpajak di atas.

Management agree with the above taxassessment result.

Page 35: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/30 – Schedule

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

d. Surat ketetapan pajak (lanjutan) d. Tax assessment letter (continued)

Tahun pajak 2011 Fiscal year 2011

Pada tanggal 30 April 2012, Perusahaanmelaporkan SPT PPh Badan Tahun 2011dengan posisi lebih bayar sebesarRp 13.125.221.958. Perusahaan mengajukanpermohonan restitusi atas kelebihanpembayaran PPh Badan tersebut.

On 30 April 2012, the Company reportedoverpayment of 2011 corporate income taxamounting Rp 13,125,221,958. TheCompany submitted a request for a refundfor the overpayment.

Perusahaan menerima beberapa SuratKetetapan Pajak tertanggal 29 April 2013,sebagai berikut: Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar

(SKBLB) atas Pajak Penghasilan Badansebesar Rp 13.123.907.208,

Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar(SKPLB) atas Pajak Pertambahan Nilaisebesar Rp 1.766.796.371,

The Company received several TaxAssessment Letter, dated 29 April 2013 asfollows: Tax Overpayment Assessment Letters

(SKPLB) of Corporate Income Taxamounting Rp 13,123,907,208,

Tax Overpayment Assessment Letters(SKPLB) of Value Added Tax amountingRp1,766,796,371,

Surat Ketetapan Kurang Bayar (SKPKB)atas Pajak Penghasilan Pasal 26 sebesarRp 3.280.631.680 (termasuk bungaRp 899.000.251)

Surat Keterangan Pajak Nihil atas PPh4(2), PPh 21, dan PPh 23

Tax Underpayment Assessment Letter ofArticle 26 amounting Rp 3,280,631,680(including interest Rp 899,000,251).

Nil Tax Assessment Letter of Article 4(2),Article 21, and Article 23

Perusahaan telah menerima restitusi pajakPPh Badan dan PPN di bulan Mei 2013, sertamembayar kurang bayar PPh 26 di bulan Juni2013.

The Company has received the claim for taxrefund for Income Tax and VAT on May2013, as well as paid the underpayment ofPPh 26 on June 2013.

Selisih antara nilai yang dicatat perusahaanterhadap ketetapan pajak lebih bayar PPhbadan dan ketetapan pajak kurang bayarPPh 26 dicatat sebagai beban ke dalamLaporan Laba Rugi tahun 2013.

The difference between amount recorded bythe Company with the tax overpayment ofCorporate Income Tax and underpayment ofArticle 26 letters was charged as an expensein the 2013 profit and loss.

Manajemen setuju dengan hasil keputusanpajak di atas.

Management agree with the above taxassessment result.

e. Aset pajak tangguhan e. Deferred tax assets

Rincian dari aset pajak tangguhan – bersihPerusahaan adalah sebagai berikut:

The details of the Company’s net deferred taxassets are as follows:

1 Januari/January

2013

Dikreditkan/(dibebankan)

ke laporan labarugi

komprehensif/Credited/(charged)

tocomprehensive

incomefor the year

31 Desember/December

2013

Dikreditkan/(dibebankan) kelaporan laba rugi

komprehensif/Credited/(charged)

tocomprehensive

incomefor the year

31 Desember/December

2014

Imbalan pascakerja 537,857,000 380,097,750 917,954,750 325,382,994 1,243,337,744 Post employment benefitsAset tetap (10,284,290) 120,480,417 110,196,127 (164,240,979) (54,044,852) Fixed assetsProgram kompensasi Long term incentive

insentif jangka panjang 355,322,866 (46,916,104) 308,406,762 2,144,865,388 2,453,272,150 compensation planRugi fiskal 5,939,591,257 (3,866,666,555) 2,072,924,702 (2,072,924,702) - Fiscal loss

Aset pajak tangguhan 6,822,486,833 (3,413,004,492) 3,409,482,341 233,082,701 3,642,565,042 Deferred tax assets

Page 36: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/31 – Schedule

14. PERPAJAKAN (lanjutan) 14. TAXATION (continued)

e. Aset pajak tangguhan (lanjutan) e. Deferred tax assets (continued)

Aset pajak tangguhan pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013 telahmemperhitungkan tarif pajak yang berlakuuntuk setiap periode yang terkait.

Deferred tax assets as at 31 December 2014and 2013 have been calculated taking intoaccount tax rates applicable for eachrespective period.

Aset pajak tangguhan senilaiRp 2.072.924.702 terkait dengan rugi pajaktahun 2012 yang akan kadaluwarsa tahunpajak 2017 dan telah dikompensasikan dalamperhitungan pajak di tahun 2014.

Deferred tax assets of Rp 2,072,924,702derived from tax losses in 2012 and will beexpired on fiscal year 2017 and has beencompensated in the tax calculation in 2014.

f. Administrasi pajak di Indonesia f. Tax administration in Indonesia

Undang-undang Perpajakan yang berlaku diIndonesia mengatur bahwa masing-masingentitas dalam Perusahaan menghitung,menetapkan, dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terutang secara individu.Berdasarkan peraturan perundang-undanganyang berlaku, Direktur Jenderal Pajak (“DJP”)dapat menetapkan atau mengubah jumlahpajak terutang dalam jangka waktu tertentu.Untuk tahun pajak 2007 dan sebelumnya,jangka waktu tersebut adalah sepuluh tahunsejak terutangnya pajak tetapi tidak lebih daritahun 2013, sedangkan untuk tahun pajak2008 dan seterusnya, jangka waktunyaadalah lima tahun sejak saat terutangnyapajak.

The taxation laws of Indonesia require thateach comapny in the Company withinIndonesia submit individual tax returns on thebasis of self asessment. Under prevailingregulations the Director General of Tax(“DGT”) may assess or amend taxes within acetain period. For the fiscal years of 2007 andbefore, this period is within ten years of thetime the tax become due, but not later than2013, while for the fiscal years of 2008 andonwards, the period is within five years of thetimen the tax become due.

15. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 15. ACCRUED EXPENSES

2014 2013

Bonus 8,486,823,149 3,418,183,314 BonusUtang ke supplier 2,195,292,783 - Payable to supplierJasa profesional 106,862,000 303,213,300 Professional fees

10,788,977,932 3,721,396,614

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA 16. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES

Dana pensiun Pension fund

Sejak bulan Oktober 2013, Perusahaanmenyelenggarakan program pensiun iuran pastiuntuk karyawan tetap yang memenuhi syarat, yangdikelola dan diadministrasikan oleh Dana PensiunLembaga Keuangan Manulife. KontribusiPerusahaan adalah sebesar 11% - 16% daripenghasilan karyawan.

Since October 2013, the Company has a definedcontribution retirement program covering itsqualified permanent employees, which isadministered by Manulife Financial InstitutionPension Plan. The Company’s contribution rangesfrom 11% - 16%, of the employees salaries.

Perusahaan membayar biaya pensiun melaluirencana iuran pasti ke Dana Pensiun LembagaKeuangan Manulife selama tahun 2014 dan 2013sebesar Rp 2.526.740.534 danRp 870.965.127 dan dibebankan ke laporan labarugi komprehensif tahun berjalan.

The Company paid pension cost under definedcontribution plan to Dana Pensiun LembagaKeuangan Manulife during year 2014 and 2013amounting Rp 2,526,740,534 and Rp 870,965,127and charged the amount to the current yearstatement of comprehensive income.

Page 37: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/32 – Schedule

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 16. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

Imbalan kerja Employee benefits

Perusahaan mengakui penyisihan imbalan kerjasesuai dengan Undang-Undang KetenagakerjaanNo. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Imbalantersebut tidak didanai.

The Company provides employee benefits basedon the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated25 March 2003. The benefits are unfunded.

Tabel berikut menyajikan komponen dari bebanpenyisihan imbalan kerja bersih yang diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif dan statuspendanaan dan jumlah yang diakui dalam laporanposisi keuangan untuk penyisihan imbalan kerjayang ditentukan oleh aktuaris independen(PT Dayamandiri Dharmakonsilindo) dalamlaporan aktuarianya tanggal 3 Januari 2015(2013: 3 Januari 2014).

The following tables summarise the components ofnet provision for employee benefits expenserecognised in the statements of comprehensiveincome and the funded status and amountsrecognised in the statement of financial positionsfor the provision for employee benefits asdetermined by an independent actuary(PT Dayamandiri Dharmakonsilindo) in its reportdated 3 January 2015 (2013: 3 January 2014).

2014 2013

Biaya jasa kini 682,928,000 1,546,661,000 Current service costBiaya bunga 56,750,000 140,966,000 Interest costAmortisasi biaya jasa lalu dan Amortization of past service cost and

kerugian aktuarial (311,324,000) 19,453,000 actuarial lossesLiabilitas jasa lalu dari karyawan baru 873,178,000 - Past Service Liabilities of new employeePengakuan segera dari biaya jasa Immediate recognition of

masa lalu atau imbalan past service cost -yang akan diterima - (186,689,000) vested benefits

1,301,532,000 1,520,391,000

Liabilitas imbalan kerja di laporan posisi keuanganadalah sebagai berikut:

Employee benefits liabilities recognized in thestatement of financial positions are as follows:

2014 2013

Nilai kini liabilitas yang tidak Present value of unfundeddidanai 1,062,885,000 669,124,000 obligations

Kerugian/(keuntungan) aktuarial Unrecognised actuarialyang belum diakui 1,324,253,000 109,695,000 loss/(gain)

Biaya jasa lalu belum diakui 2,586,213,000 2,893,000,000 Unrecognised past service cost

Penyisihan imbalan kerja 4,973,351,000 3,671,819,000 Employee benefits liabilities

Mutasi liabilitas imbalan kerja di laporan posisikeuangan adalah sebagai berikut:

Movements in the Employee benefits liabilitiesrecognised in the statement of financial positionsare as follows:

2014 2013

Saldo awal tahun 3,671,819,000 2,151,428,000 Balance at beginning of yearPembentukan/(pembalikan)

tahun berjalan 1,301,532,000 1,520,391,000 Allowance/(reversal) during the year

Saldo akhir tahun 4,973,351,000 3,671,819,000 Balance at end of year

Pengalaman penyesuaian dalam periode limatahun adalah sebagai berikut (dalam jutaan):

The five years history of experience adjustments isas follows (in million):

2014 2013 2012 2011 2010

Nilai kini liabilitas Present value ofimbalan pasti 1,062 669 2,608 3,941 2,860 defined benefit obligation

Defisit program 1,062 669 2,608 3,941 2,860 Deficit in the planPenyesuaian pengalaman Experience adjustments

pada liabilitas program (52) (356) (11) (4) (33) on plan liabilities

Page 38: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/33 – Schedule

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 16. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukanpenilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

The actuarial valuation was carried out using thefollowing key assumptions:

Imbalan kerja (lanjutan) Employee benefits (lanjutan)

2014 2013

Umur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age

Tingkat kematianCommissioners Standard

Ordinary (CSO) ’80Commissioners Standard

Ordinary (CSO) ’80 Mortality rateTingkat diskonto per tahun 8.00% 8.60% Discount rate per annumTingkat kenaikan gaji per tahun 7.5% 10% Salary increment rate per annumTingkat cacat per tahun 10% dari/of CSO’80 10% dari/of CSO’80 Disability rate per annum

17. UTANG SUBORDINASI 17. SUBORDINATED LOAN

Pada tanggal 11 Agustus 2014, Perusahaanmenandatangani perjanjian utang subordinasidengan Bank of America Corporation (BAC),sebesar USD 7.000.000, dengan tingkat sukubunga sebesar LIBOR USD ditambah 145bps pertahun. Perusahaan telah menerima pinjamantersebut pada tanggal 15 Agustus 2014, dan akanjatuh tempo dalam 1 tahun atau tanggal 15Agustus 2015. Pinjaman tersebut digunakan untukmemperkuat modal kerja Perusahaan. Pinjamanini merupakan pinjaman tanpa jaminan danmemiliki opsi pelunasan lebih awal.

On August 11, 2014, The Company signed aSubordinate Loan Agreement with Bank ofAmerica Corporation (BAC) amounted to USD7,000,000, with the interest rate at USD LIBORplus 145bps per annum. The Company hasreceived the loan on August 15 2014, and will beexpired within 1 year or on 15 August 2015. Thesubordinated loan is used to strengthen theCompany’s working capital. The loan is unsecuredand has an early repayment option..

18. UTANG LAIN-LAIN 18. OTHER PAYABLES

2014 2013

Utang transaksi bursa 2,669,165,977 1,706,277,071 Transaction Levies payableLain-lain Others

Pihak berelasi (catatan 26) 3,105,124,023 1,042,679,725 Related parties (note 26)Pihak ketiga 1,265,716,518 851,375,206 Third parties

7,040,006,518 3,600,332,002

19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL

Nama pemegang sahamJumlah saham/

Number of shares

Persentasepemilikan/

Percentage ofownership

Jumlah modalsaham/

Total paid-upcapital stock Name of stockholders

Merrill Lynch International Merrill Lynch InternationalIncorporated, Delaware(*) 3,640,000 80% 40,040,000,000 Incorporated, Delaware(*)

PT Persada Kian Pastilestari 910,000 20% 10,010,000,000 PT Persada Kian Pastilestari

4,550,000 100% 50,050,000,000

* efektif tanggal 1 Oktober 2013/effective since 1 October 2013

Berdasarkan Certificate of Ownership and MergerMerging, pemegang saham Merrill LynchInternational Holding Inc, New York menyetujuipenggabungan Merrill Lynch International HoldingInc, New York ke dalam Merrill Lynch InternationalIncorporated, Delaware.

Based on Certificate of Ownership and MergerMerging, the shareholder of Merrill Lynch Inc NewYork agree to merge Merrill Lynch InternationalHolding Inc, New York into Merrill LynchInternational Incorporated Delaware.

Page 39: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/34 – Schedule

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. SHARE CAPITAL (continued)

Sebelum penggabungan tersebut, Merrill LynchInternational Incorporated, Delaware adalah indukperusahaan dari Merrill Lynch International HoldingInc, New York.

Before its merger, Merrill Lynch InternationalIncorporated, Delaware is the parent company ofMerrill Lynch International Holding Inc, New York.

Perusahaan telah menerima persetujuanpenggabungan tersebut dari Otoritas JasaKeuangan (OJK) pada tanggal 8 April 2014.

The Company had received approval fromIndonesia Financial Services Authority (OJK) on 8April 2014.

20. DIVIDEN 20. DIVIDENDS

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan tanggal 8 Mei 2014 dan 17 Juni 2013,Pemegang Saham menyetujui untuk tidakmembagikan dividen tunai untuk tahun buku 2013dan 2012.

Based on the minutes of the Annual Shareholders’meeting dated 8 May 2014 and 17 June 2013, theShareholders approved not to distribute cashdividend for 2013 and 2012.

21. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARAPERDAGANGAN EFEK

21. BROKERAGE FEES

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dariaktivitas Perusahaan sebagai perantaraperdagangan efek, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents commission incomederived from the Company’s activity in relation tobrokerage of equity securities as follow:

2014 2013

Komisi transaksi Brokerage fees- Pihak berelasi (catatan 26) 55,656,526,226 35,347,354,764 Related parties (note 26) -- Pihak ketiga 4,415,577,717 334,684,087 Third party -

Rugi terealisasi atas penjualan Realised loss on securities portfolioefek untuk diperdagangkan - bersih (64,197,271) (40,285,050) held for trading-net

Pendapatan lainnya -komisi intergroup (catatan 26) 22,066,987,812 20,882,487,029 Intergroup commissions (note 26)

82,074,894,484 56,524,240,830

22. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISIEFEK

22. UNDERWRITING FEES

Pendapatan kegiatan penjaminan emisi efekmerupakan imbalan jasa dari penjamin emisi danagen penjualan atas penawaran umum (sahamdan obligasi) serta penawaran umum terbatas danhak memesan efek terlebih dahulu, yang terdiridari:

Underwriting fees represent fees obtained by theCompany from underwriting activities and the saleof securities (shares and bonds) for public offeringand rights issues, which consists of:

2014 2013

Jasa penasehat Financial advisorkeuangan (catatan 26) 452,544,874 1,368,138,246 services (note 26)

Page 40: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/35 – Schedule

23. BEBAN KEPEGAWAIAN 23. EMPLOYEE’S EXPENSES

2014 2013

Gaji dan bonus 30,892,717,334 18,518,179,202 Salaries and bonusTunjangan 10,047,944,935 2,435,960,720 BenefitsBeban imbalan kerja (Catatan 16) 1,301,531,977 1,520,391,000 Employee benefits expense (Note 16)

42,242,194,246 22,474,530,922

Termasuk ke dalam beban gaji dan tunjanganadalah gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkankepada Direksi dan kepala divisi Perusahaansebagai berikut:

Included in salaries and benefit are salaries andother benefits for Directors and division heads asfollow:

2014 2013

Imbalan kerja jangka pendek 21,389,364,094 11,466,391,916 Short-term employee benefitImbalan pasca kerja 1,271,150,138 914,034,819 Post-employment benefitPembayaran berbasis saham 7,295,791,020 519,021,683 Share-based payment benefits

29,956,305,252 12,899,448,418

24. ADMINISTRASI DAN UMUM 24. GENERAL AND ADMINISTRATION’SEXPENSES

2014 2013

Service fee (Catatan 26) 9,832,681,665 8,153,406,289 Service fee (note 26)Bank garansi 2,185,270,543 1,976,996,551 Bank guaranteePerbaikan dan pemeliharaan 1,063,694,543 1,184,863,087 Repairs and maintenancePeralatan kantor 464,799,543 352,394,073 Office supplies

13,546,446,294 11,667,660,000

25. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 24. INTEREST AND FINANCE EXPENSE

2014 2013

Beban bunga subordinasi 527,657,054 - Interest expense subordinatedAdministrasi bank dan lainnya 73,939,227 205,598,375 Bank administration and others

601,596,281 205,598,375

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI 26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat hubungan berelasi Nature of relationship

Dalam kegiatan usaha normalnya, Perusahaanmelakukan transaksi dengan pihak berelasi yangtergabung dalam Grup Perusahaan Bank ofAmerica Merrill Lynch.

In the normal course of business, the Companyentered into certain transactions with relatedparties under Bank of America Merrill Lynch GroupCompanies.

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danindividu yang mempunyai keterkaitan kepemilikanatau kepengurusan secara langsung maupun tidaklangsung dengan Perusahaan.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationships with theCompany through ownership or management.

Page 41: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/36 – Schedule

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transactions

Merrill Lynch, Pierce, Fenner &Smith Inc., New York

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha / Operating expenses

Merrill Lynch International,London

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Piutang nasabah, Piutang dari pihakberelasi, Utang nasabah, Komisitransaksi perantara efek danPendapatan lain-lain/Receivablesfrom customers, Receivables fromrelated parties, Payables tocustomers, Brokerage fees andOther income

Merrill Lynch International Inc,Delaware

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Piutang dari pihak berelasi, Utangkepada pihak berelasi, Komisitransaksi perantara efek, JasaPenjamin Emisi, dan Bebanusaha/Receivables from relatedparties, Payable to related parties,Brokerage fees, Underwriting fees,and Operating expenses

Merrill Lynch (Singapore) Pte Ltd Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Utang kepada pihak berelasi, danBeban usaha/Payable to relatedparties, and Operating expenses.

Merrill Lynch Global Services PteLtd (Singapore)

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses.

Merrill Lynch & Co., Inc.(*) Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Merrill Lynch (Asia Pacific) Ltd Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Utang kepada pihak berelasi danBeban usaha / Payable to relatedparties and Operating expenses

Bank of America, N.A. NorthCarolina

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Bank of America Corporation Pemegang saham akhir yang sama/Ultimate shareholder

Utang kepada pihak berelasi, UtangSub ordinasi, dan Beban usaha/Payable to relatedparties,Subordinate debt, andOperating expenses

Bank of America Merrill LynchInternational Limited (London)

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Merril Lynch International (1) Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Merril Lynch International Bank Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Piutang dari pihak berelasi, Bebanusaha / Receivables from relatedparties, Operating expenses

*) Entitas usaha telah melakukan penggabungan dengan Bank of America Corporation per 1 Oktober 2013 / The entity was merged with Bank of America Corporationas of 1 October 2013.

Page 42: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/37 – Schedule

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transactions

Merrill Lynch Japan Securities Co. Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Merrill Lynch Europe Ltd. Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Bank of America, NA. Hong KongBranches

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Bank of America, NA. LondonBranch

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Bank of America, NA. SingaporeBranches

Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Fia Card Services, N.A. Dimiliki pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Beban usaha/Operating expenses

Komisaris,Direksi dan Kepaladivisi/Commissioner,Directorsand Division heads

Manajemen kunci Perusahaan/The Company’s key management

Gaji dan tunjangan (tidak termasukKomisaris)/ Salaries and benefits(exclude Commissioner)

Rincian saldo dengan pihak-pihak berelasiadalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties areas follows:

a. Piutang/(utang) nasabah a. Receivables from/(payables to) customers

2014 2013

Piutang nasabah Receivables from customers(Catatan 7) 57,100,607,769 53,339,291,658 (Note 7)

Persentase terhadapjumlah aset 13.28% 20.29% Percentage to total assets

Utang nasabah Payables to customers(Catatan 13) 104,261,517,273 42,790,051,703 (Note 13)

Persentase terhadapjumlah liabilitas 40.23% 42.47% Percentage to total liabilities

Semua transaksi perantara efek dengan pihakberelasi berdasarkan tarif komersial yangdisepakati bersama oleh kedua pihak.

All stock brokerage transaction with relatedparties are based on commercially negotiatedrate of transaction values as agreed by bothparties.

Page 43: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/38 – Schedule

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

b. Piutang (utang) lain-lain dari pihak berelasi b. Other receivables /(payables) from relatedparties

2014 2013Piutang lain-lain dari pihak berelasi: Other receivables from related parties:Merrill Lynch International Merrill Lynch International

Inc, Delaware - 6,403,079,673 Inc, DelawareMerrill Lynch International - 1,271,475,114 Merrill Lynch InternationalMerrill Lynch International Bank - 41,724,410 Merrill Lynch International Bank

- 7,716,279,197

Persentase terhadapjumlah aset - 2.93% Percentage to total assets

2014 2013Utang lain-lain kepada pihak berelasi: Other payables to related parties:Merrill Lynch International Merrill Lynch International

Inc, Delaware 2,345,372,864 - Inc, DelawareBank of America Corporation 476,560,104 71,603,427 Bank of America CorporationMerrill Lynch (Asia Pacific) Ltd 230,500,760 965,752,119 Merrill Lynch (Asia Pacific) LtdMerrill Lynch Singapore 52,690,295 5,324,179 Merrill Lynch Singapore

3,105,124,023 1,042,679,725Persentase terhadap

jumlah liabilitas 1.20% 1.03% Percentage to total liabilities

c. Utang Subordinasi c. Subordinated loan

2014 2013

Bank of America Corporation 87,080,000,000 - Bank of America Corporation.

Persentase terhadapjumlah liabilitas 33.60% - Percentage to total liabilities

d. Pendapatan kegiatan perantaraperdagangan efek

d. Brokerage fees

2014 2013

Merrill Lynch International,London 55,656,526,226 35,347,354,764 Merrill Lynch International, London

Merrill Lynch International Inc, Merrill Lynch International Inc,Delaware 22,066,987,812 20,882,487,029 Delaware

Jumlah 77,723,514,038 56,229,841,793 Total

Persentase terhadapjumlah pendapatan 94.18% 97.13% Percentage to total revenue

Pendapatan komisi transaksi perantara efekdari pihak berelasi dilakukan berdasarkan tarifkomersial yang telah disepakati bersama olehkedua pihak.

Brokerage fees from related parties are basedon commercially negotiated rate of transactionvalues as agreed by both parties.

Pendapatan komisi Intergrup dari pihakberelasi dihitung berdasarkan biaya yangterkait dengan kegiatan marketing yangdikeluarkan Perusahaan ditambah marginberdasarkan kesepakatan kedua belah pihak.

Intergroup commissions from related partieswere calculated based on marketing costincurred by the Company plus margin asagreed by both parties.

Page 44: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/39 – Schedule

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

e. Pendapatan Kegiatan Penjaminan EmisiEfek

e. Underwriting Fees

2014 2013

Merrill Lynch International Inc, Merrill Lynch International Inc,Delaware 452,544,874 1,368,138,246 Delaware

Jumlah 452,544,874 1,368,138,246 TotalPersentase terhadap

jumlah pendapatan 0.55% 2.36% Percentage to total revenue

Pendapatan jasa penasehat terkait dengankegiatan penjaminan emisi efek dengan pihakberelasi diakui pada saat jasa diberikansesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Advisory fees related to underwriting activitieswith related parties are recognized when theservices are rendered based on the terms ofthe contracts.

f. Beban usaha f. Operating expenses

2014 2013

Service fee: Service fee:- Merrill Lynch (Asia Pacific) Ltd 3,644,714,285 3,481,310,388 Merrill Lynch (Asia Pacific) Ltd -- Merril Lynch Global Services Merril Lynch Global Services -

Pte. Ltd. 1,648,112,650 678,667,835 Pte. Ltd.- Bank of America Merrill Lynch Bank of America Merrill Lynch -

International Limited 1,456,887,815 - International Limited- Bank of America, N.A. Bank of America, N.A. -

North Carolina 991,578,700 1,929,454,013 North Carolina- Bank of America, N.A. Bank of America, N.A. -

Hong Kong Branches 676,879,930 462,205,736 Hong Kong Branches- Merrill Lynch Japan Securities Co. 370,258,385 294,100,351 Merrill Lynch Japan Securities Co. -- Merrill Lynch Europe Ltd. 345,659,855 301,549,937 Merrill Lynch Europe Ltd -- Merril Lynch International (1) 259,499,370 271,962,780 Merril Lynch International (1) -- Bank of America, N.A. Bank of America, N.A. -

London Branch 217,031,690 56,885,001 London Branch- Bank of America, N.A. Bank of America, N.A. -

Singapore Branches 178,778,635 280,722,121 Singapore Branches- Merril Lynch. Pierce, Fenner Merril Lynch. Pierce, Fenner -

& Smith Incorporated 43,139,465 384,703,094 & Smith Incorporated- Fia Card Services, N.A. 739,015 (9,890) Fia Card Services, N.A. -- Bank of America Corporation (598,130) 994,774 Bank of America Corporation -- Merril Lynch & Co., Inc. - 10,860,149 Merril Lynch & Co., Inc -

9,832,681,665 8,153,406,289

Page 45: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/40 – Schedule

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

f. Beban usaha (lanjutan) f. Operating expenses (continued)

2014 2013

Gaji dan tunjangan: Salaries and benefits:- Direksi dan Directors and -

kepala divisi 21,389,364,094 12,380,426,735 division head- Merrill Lynch International Inc, Merrill Lynch International Inc, -

Delaware 2,782,437,866 1,600,927,728 Delaware- Bank of America Corporation 6,187,759,625 168,436,886 Bank of America Corporation -

30,359,561,585 14,149,791,349

Telekomunikasi dan teknologi: Telecommunications and technology:- Bank of America Corporation 1,303,064,725 1,066,829,250 Bank of America Corporation -- Merrill Lynch International Inc, Merrill Lynch International Inc, -

Delaware 124,350,835 73,863,157 Delaware

1,427,415,560 1,140,692,407

Lain-lain: Others:- Merrill Lynch International Inc, Merrill Lynch International Inc, -

Delaware 101,559,734 200,771,085 Delaware- Merrill Lynch (Singapore) Pte. Ltd. 894,287,922 41,354,279 Merrill Lynch (Singapore) Pte. Ltd. -- Merrill Lynch (Asia Pacific) Ltd 5,219,974 1,429,936 Merrill Lynch (Asia Pacific) Ltd -

1,001,067,630 243,555,300

Jumlah 42,620,726,440 23,687,445,345 Total

Persentase terhadapjumlah beban usaha 55.90% 47.62% Percentage to total operating expense

Service fee Service fee

Perusahaan dikenakan service fee terkaitdengan biaya yang timbul atas jasa yangditerima untuk kepentingan Perusahaan.Biaya yang dikenakan adalah berdasarkankontribusi Perusahaan atas global poolditambah marjin tertentu. Alokasi biaya danmarjin didukung oleh benchmarking yangdipelajari oleh penasehat pajak.

The Company is charged with service feerelated to expenses incurred for a serviceprovided for the benefit of the Company. Thecost charged is based on the Company’scontribution to the global pool marked up withcertain margin. The expense allocation andmark-up methodology was supported by a taxadvisor benchmarking study.

Program kompensasi karyawan Employee compensation program

Perusahaan berpartisipasi dalam programkompensasi karyawan berupa non-qualifiedstock option, Restricted Shares dan RestrictedUnits (RSRU) yang dikelola oleh BAC, theultimate parent company) yang memberikansaham BAC (Bank of America Corporation)kepada pegawai yang berhak.

The Company participates in employeecompensation program in form of non-qualified stock option, Restricted Shares andRestricted Units (RSRU) managed by BAC,the ultimate parent company) that provideeligible employees with stocks owned by BAC(Bank of America Corporation).

Page 46: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/41 – Schedule

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI(lanjutan)

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES(continued)

Sifat hubungan berelasi (lanjutan) Nature of relationship (continued)

f. Beban usaha (lanjutan) f. Operating expenses (continued)

Program kompensasi karyawan (lanjutan) Employee compensation program(continued)

Perusahaan berpartisipasi dalam beberapaprogram kompensasi karyawan yang dikelolaoleh BAC. BAC mengelola beberapa programkompensasi berbasis ekuitas, denganpenghargaan yang diberikan sepenuhnya dariKey Associate Stock Plan. Melalui KeyAssociate Stock Plan, BAC memberikanpenghargaan berbasis saham, termasuk stockoptions, restricted stock dan restricted unit(RSUs). Pemberian penghargaan di tahun2014 termasuk RSUs yang pada umumnyavest dalam tiga bagian yang sama dalampembayaran tahunan yang dimulai satu tahundari tanggal pemberian, dan penghargaanyang jatuh tempo tersebut ditentukan olehpencapaian performa tertentu.

The Company participates in severalemployee compensation plans managed byBAC. BAC administers a number of equitycompensation plans, with awards beinggranted predominantly from the Key AssociateStock Plan. Under the Key Associate StockPlan, BAC grants stock-based awards,including stock options, restricted stock andrestricted stock units (RSUs). Grants in 2014included RSUs which generally vest in threeequal annual installments beginning one yearfrom the grant date, and awards which willvest subject to the attainment of specifiedperformance goals.

Pada tahun 2014, Perusahaan mencatatpenyisihan bersih sebesar US$ 555.214,98(2013: pembalikan bersih sebesarUS$ 9.851,86) atas program kompensasikaryawan di atas.

In 2014, the Company recorded a netallowance of US$ 555,214.98 (2013: netreversal of US$ 9,851.86) for its participationin the above employee compensationprograms.

g. Pendapatan lain-lain g. Other income

2014 2013

Merrill Lynch InternationalLondon 1,168,274,635 738,655,456 Merrill Lynch International London

Jumlah 1,168,274,635 738,655,456 Total

Persentase terhadap jumlah Percentage to totalPendapatan/(beban) lain-lain 17.56% 34.82% other income/(expenses)

Page 47: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/42 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Perusahaan memiliki berbagai macam asetkeuangan, diantaranya kas dan setara kas,piutang nasabah, portofolio efek, piutang daripihak berelasi, penyertaan pada bursa efek dankustodian sentral efek dan aset lain-lain.Sedangkan liabilitas keuangan diantaranya utangpada lembaga kliring dan penjaminan, utangnasabah, utang kepada pihak berelasi, utang lain-lain dan biaya yang masih harus dibayar.

The Company has various financial assets,including cash and cash equivalents, receivablefrom customers, securities portfolio, receivablesfrom related parties, investments in stockexchange and central securities depository andother assets. While, financial liabilities includepayable to clearing and guarantee institution,payable to customers, payables to relatedparties,other payables and accrued expenses.

Rincian kebijakan akuntansi penting dan metodeyang diterapkan untuk setiap klasifikasi asetkeuangan, liabilitas keuangan dan instrumenekuitas diungkapkan dalam Catatan 2.

The details of significant accounting policies andmethods applied for each classification of financialasset, financial liability and equity instruments aredisclosed in Note 2.

Tabel berikut menunjukkan aset keuangan danliabilitas keuangan pada 31 Desember 2014 dan2013:

The following table shows the financial assets andfinancial liabilities as of 31 December 2014 and2013:

2014 2013ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETSAset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value

nilai wajar melalui laba rugi through profit or lossPortfolio efek 47,972,666 239,271,852 Securities portfolio

Pinjaman yang diberikan danpiutang Loans and receivablesKas dan setara kas 263,164,952,170 148,350,197,132 Cash and cash equivalentsPiutang dari lembaga kliring dan Receivable from clearing and

penjaminan 46,875,366,300 33,777,176,500 guarantee insititutionPiutang nasabah 99,004,482,649 53,339,291,658 Receivable from customersPiutang lain-lain 807,974 7,716,299,554 Other receivablesAset lain-lain 1,662,142,321 1,646,676,567 Other assets

Aset keuangan tersedia Available-for-saleuntuk dijual financial assetsPenyertaan pada bursa efek 1,425,000,000 1,425,000,000 Investments in stock exchangeAset lain-lain - penyertaan lain 300,000,000 300,000,000 Other assets – other investments

Jumlah aset keuangan 412,480,724,080 246,793,913,263 Total financial assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIESLiabilitas pada biaya perolehan Financial liabilities at

diamortisasi amortised costUtang lembaga kliring dan Payable to clearing and

penjaminan 40,804,688,800 43,912,623,000 guarantee institutionUtang nasabah 104,261,517,273 42,790,051,703 Payable to customersBiaya yang masih harus dibayar 10,788,977,932 3,721,396,614 Accrued expensesUtang subordinasi 87,080,000,000 - Subordinated loanUtang lain-lain 7,040,006,518 3,600,332,002 Other payables

Jumlah liabilitas keuangan 249,975,190,523 94,024,403,319 Total financial liabilities

Aktivitas Perusahaan mengandung berbagaimacam risiko-risiko keuangan terutama risikolikuiditas, risiko kredit, risiko suku bunga dan risikonilai tukar mata uang asing. Secara keseluruhan,program manajemen risiko keuangan Perusahaanterfokus untuk menghadapi ketidakpastian pasaruang dan meminimalisasi potensi kerugian yangberdampak pada kinerja keuangan Perusahaan.

The Company’s activities are exposed to a varietyof financial risks particularly liquidity risk, creditrisk, interest rate risk and foreign exchange risk.The Company’s overall risk management programfocuses to mitigate the volatility of financialmarkets and to minimise potential adverse effectson the Company’s financial performance.

Page 48: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/43 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(i) Risiko likuiditas (i) Liquidity risk

Risiko likuiditas merupakan risiko dimanaPerusahaan tidak memiliki sumber keuanganyang mencukupi untuk memenuhi liabilitasnyayang telah jatuh tempo.

Liquidity risk is the risk whereby the Companydoes not have sufficient financial resources todischarge its matured liabilities.

Perusahaan menyiapkan proyeksi arus kasharian. Perusahaan harus memastikan bahwakekurangan proyeksi kas bersih dapat ditutupioleh fasilitas kredit yang tersedia dari lembagakeuangan.

The Company prepares daily cashflowprojection. The Company ensures that anyprojected net cash shortage can be coveredby credit facilities available from financialinstitutions.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikaninformasi mengenai perkiraan jatuh tempodari liabilitas keuangan sesuai kontrakmenjadi arus kas yang undiscounted padatanggal 31 Desember 2014 and 2013:

The maturity table below provide informationabout maturities of financial liabilities on acontractual undiscounted basis as at31 December 2014 and 2013:

31 Desember/December 2014(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)

Kurang darisatu bulan/Less thanone month

1 - 6 bulan/months

6 - 12bulan/

Months

Lebih dari1 tahun/

Over than1 year

Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/No

contractualmaturity

Arus kaskeluar/Cash

outflow

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIESUtang pada lembaga kliring Payables to clearing and

dan penjaminan 40,805 - - - - 40,805 guarantee institutionUtang kepada pihak

nasabah 104,261 - - - - 104,261 Payables to customersBiaya yang masih harus

dibayar - 10,789 - - - 10,789 Accrued expensesUtang subordinasi 109 585 87,139 - - 87,833 Subordinated LoanUtang lain-lain 7,040 - - - - 7,040 Other payables

Jumlah liabilitas keuangan 152,215 11,374 87,139 - - 250,728 Total financial liabilities

31 Desember/December 2013(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)

Kurang darisatu bulan/Less thanone month

1 - 6 bulan/months

6 - 12bulan/

Months

Lebih dari1 tahun/

Over than1 year

Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/No

contractualmaturity

Arus kaskeluar/Cash

outflow

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIESUtang pada lembaga kliring Payables to clearing and

dan penjaminan 43,913 - - - - 43,913 guarantee institutionUtang kepada pihak

nasabah 42,790 - - - - 42,790 Payables to customersBiaya yang masih harus

dibayar - 3,721 - - - 3,721 Accrued expensesUtang lain-lain 2,749 - 851 - - 3,600 Other payables

Jumlah liabilitas keuangan 89,452 3,721 851 - - 94,024 Total financial liabilities

(ii) Risiko kredit (ii) Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuanganyang dikaitkan dengan kemungkinan satupihak (counterparty) tidak dapat memenuhiliabilitas kontraktualnya (default). Defaulttersebut dapat menimbulkan kerugian baiksecara keseluruhan maupun sebagian daripihak tersebut.

Credit risk is the risk of financial lossassociated with the possibility that acounterparty may default on its contractualobligations. Default may trigger a total orpartial loss of any amount due from thecounterparty.

Page 49: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/44 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)

Liabilitas kontraktual merupakan hasil daritransaksi yang berasal dari aktivitas perantarapedagang efek, jasa penjaminan emisi efekdan penjualan efek.

The contractual obligations are a result oftransactions arising from the Company’ssecurities broking, underwriting and sellingactivities.

Dalam aktivitas perantara pedagang efek,potensi kerugian terdapat pada risikopenyelesaian (settlement risk).

In the case of broking activity, the potentialloss is on the settlement risk.

Manajemen meyakini bahwa risiko kredit yangdihadapi Perusahaan adalah sangat kecil. Halini dikarenakan Perusahaan terutamamelakukan transaksi efek dengan pihakberelasi, yaitu Merrill Lynch, Pierce, Fenner &Smith Inc., New York; Merrill Lynch Far East,Hongkong, dan Merrill Lynch International,London. Disamping itu, semua aktivitasperdagangan efek diselesaikan dalam tigahari.

Management believes that there is only smallcredit risk faced by the Company. This is dueto the Company mainly conducts its brokingactivity with its related parties, which areMerrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc.,New York; Merrill Lynch Far East, Hongkong,and Merrill Lynch International, London. Inaddition, all broking activities are settled withinthree days.

Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya:

Maximum exposures of credit risk beforetaking into account collateral held and othercredit support:

2014 2013

Kas di Bank 263,164,952,170 148,350,197,132 Cash in BankPortofolio efek 47,972,666 239,271,852 Securities portfolioPiutang dari lembaga kliring dan Receivable from clearing and

Penjaminan 46,875,366,300 33,777,176,500 guarantee insititutionPiutang nasabah 99,004,482,649 53,339,291,658 Receivables from customersPiutang lain-lain 807,974 7,716,299,554 Other ReceivablesPenyertaan pada Bursa Efek 1,425,000,000 1,425,000,000 Investments in Stock ExchangeAset lain-lain 1,962,142,321 1,946,676,567 Other assets

412,480,724,080 246,793,913,263

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,eksposur risiko kredit atas aset keuanganterbagi atas:

As at 31 December 2014 and 2013, credit riskexposure relating to financial assets aredivided as follows:

31 Desember/December 2014Belum jatuhtempo atau

tidakmengalamipenurunannilai/Neitherpast due nor

impaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Kas di Bank 263,164,952,170 - - 263,164,952,170 Cash in BankPortofolio efek 47,972,666 - - 47,972,666 Securities portfolioPiutang dari lembaga kliring Receivables from clearing and

dan penjaminan 46,875,366,300 - - 46,875,366,300 guarantee institutionPiutang nasabah 99,004,482,649 - - 99,004,482,649 Receivables from customersPiutang lain-lain 807,974 - - 807,974 Other ReceivablePenyertaan pada Bursa Efek 1,425,000,000 - - 1,425,000,000 Investments in Stock ExchangeAset lain-lain 1,962,142,321 - - 1,962,142,321 Other assets

412,480,724,080 - - 412,480,724,080Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai - impairment losses

412,480,724,080

Page 50: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/45 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)

31 Desember/December 2013Belum jatuhtempo atau

tidakmengalamipenurunannilai/Neitherpast due nor

impaired

Telah jatuhtempo tetapi

tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Kas di Bank 148,350,197,132 - - 148,350,197,132 Cash in BankPortofolio efek 239,271,852 - - 239,271,852 Securities portfolioPiutang dari lembaga kliring Receivables from clearing and

dan penjaminan 33,777,176,500 - - 33,777,176,500 guarantee institutionPiutang nasabah 53,339,291,658 - - 53,339,291,658 Receivables from customersPiutang lain-lain 7,716,299,554 - - 7,716,299,554 Other ReceivablePenyertaan pada Bursa Efek 1,425,000,000 - - 1,425,000,000 Investments in Stock ExchangeAset lain-lain 1,946,676,567 - - 1,946,676,567 Other assets

246,793,913,263 - - 246,793,913,263Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai - impairment losses

246,793,913,263

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,tidak ada indikasi penurunan nilai atas asetkeuangan.

As at 31 December 2014 and 2013, noindication of impairment for financial assets.

(iii) Risiko tingkat bunga (iii) Interest rate risk

Risiko tingkat bunga arus kas adalah risikodimana arus kas masa depan dari suatuinstrumen keuangan berfluktuasi karenaperubahan suku bunga pasar. Risiko nilaiwajar suku bunga adalah risiko dimana nilaidari suatu instrumen keuangan berfluktuasikarena perubahan suku bunga pasar.

Cash flow interest rate risk is the risk that thefuture cash flows of a financial instrument willfluctuate because of changes in marketinterest rates. Fair value interest risk is therisk that the value of a financial instrument willfluctuate because of changes in marketinterest rates.

Manajemen meyakini bahwa Perusahaanmemiliki eksposur yang sangat kecil terhadapfluktuasi tingkat suku bunga pasar yangberlaku baik atas risiko nilai wajar maupunarus kas karena semua aktivitas perdaganganefek diselesaikan dalam tiga hari dan tidakdikenakan bunga. Perusahaan juga tidakmemiliki pinjaman yang dikenakan bunga daripihak ketiga maupun pihak berelasi.

Management believes that the Company haveminor exposure towards effects of fluctuationsin the prevailing levels of market interest rateson both its fair value and cash flow risks dueto all broking activities are settled within threedays and non-interest charged. The Companyalso does not have any interest-bearingborrowing from third parties nor relatedparties.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurnilai wajar aset dan liabilitas keuanganPerusahaan terhadap risiko tingkat bungaberdasarkan tanggal penyesuaian atautanggal jatuh tempo, mana yang lebih dahulu.

The following table summarises theCompany’s fair value exposure to interest raterisks for all financial assets and liabilitiesbased on earliest of repricing date orcontractual maturity.

Page 51: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/46 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)

31 Desember/December 2014(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)

Kurang darisatu bulan/Less thanone month

Tidakdikenakan

bunga/No Interest

bearingJumlah/

TotalASET ASSETSKas dan setara kas 263,165 - 263,165 Cash and cash equivalentsPortofolio efek - 48 48 Securities portfolioPiutang dari lembaga kliring dan Receivables from clearing and

Penjaminan - 46,875 46,875 guarantee institutionPiutang nasabah - 99,005 99,005 Receivables from customerPiutang lain-lain - 1 1 Other ReceivablesPenyertaan pada Bursa Efek - 1,425 1,425 Investments in stock exchangeAset lain-lain - 1,962 1,962 Other assets

263,165 149,316 412,481LIABILITAS LIABILITIESUtang pada lembaga kliring Payables to clearing

dan penjaminan - 40,805 40,805 and guarantee institutionUtang nasabah - 104,261 104,261 Payables to customersBiaya yang masih harus dibayar - 10,789 10,789 Accrued expensesUtang subordinasi 87,080 - 87,080 Subordinated loanUtang lain-lain - 7,040 7,040 Other payables

87,080 162,895 249,975

31 Desember/December 2013(dalam jutaan Rupiah/in millions of Rupiah)

Kurang darisatu bulan/Less thanone month

Tidakdikenakan

bunga/No Interest

bearingJumlah/

TotalASET ASSETSKas dan setara kas 148,350 - 148,350 Cash and cash equivalentsPortofolio efek - 239 239 Securities portfolioPiutang dari lembaga kliring dan Receivables from clearing and

penjaminan - 33,777 33,777 guarantee institutionPiutang nasabah - 53,339 53,339 Receivables from customerPiutang lain-lain - 7,716 7,716 Other ReceivablesPenyertaan pada Bursa Efek - 1,425 1,425 Investments in Stock ExchangeAset lain-lain - 1,947 1,947 Other assets

148,350 98,443 246,793LIABILITAS LIABILITIESUtang pada lembaga kliring Payables to clearing

dan penjaminan - 43,913 43,913 and guarantee institutionUtang nasabah - 42,790 42,790 Payables to customersBiaya yang masih harus dibayar - 3,721 3,721 Accrued expensesUtang lain-lain - 3,600 3,600 Other payables

- 94,024 94,024

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan rentangsuku bunga efektif untuk masing-masinginstrumen keuangan.

The following table summarises a range ofeffective interest rates for each financialinstrument.

2014 2013Aset AssetsKas dan setara kas 0.00% - 4.50% 0.00% - 4.50% Cash and cash equivalents

Page 52: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/47 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)

Sensitivitas terhadap laba/rugi bersih Sensitivity to net income/loss

Tabel di bawah ini mengikhtisarkansensitivitas laba bersih Perusahaan padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atasperubahan tingkat suku bunga:

The table below shows the sensitivity of theCompany’s net income to movement ininterest rates as at 31 December 2014 and2013:

31 Desember/December 2014

Peningkatan/Increased by

100bps

Penurunan/Decreased by

100bps

Pengaruh terhadap laba bersih 133,677,703 (133,677,703) Impact to net income

31 Desember/December 2013

Peningkatan/Increased by

100bps

Penurunan/Decreased by

100bps

Pengaruh terhadap laba bersih 111,285,165 (111,285,165) Impact to net income

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwatingkat suku bunga bergerak pada jumlahyang sama, sehingga tidak mencerminkanpengaruh potensial laba atas perubahanbeberapa tingkat suku bunga sementara yanglainnya tidak berubah. Proyeksi jugamengasumsikan bahwa seluruh variabellainnya adalah konstan dan berdasarkantanggal pelaporan yang konstan serta seluruhposisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that interest rates ofall maturities move by the same amount and,therefore, do not reflect the potential impacton profit of some rates changing while othersremain unchanged. The projections alsoassume that all other variables are heldconstant and are based on a constantreporting date position and that all positionsrun to maturity.

(iv) Risiko nilai tukar mata uang asing (iv) Foreign exchange risk

Dalam aktivitas operasionalnya, Perusahaanmelakukan transaksi dengan beberapa entitasluar negeri dan mengandung risiko nilai tukaryang berasal dari berbagai eksposur matauang, terutama mata uang Dolar AmerikaSerikat dan Euro.

In its operational activity, the Companyconducts transactions with several overseasentities and is exposed to foreign exchangerisk arising from various currency exposures,with respect to the US Dollar and Euro.

Manajemen telah menetapkan kebijakanmanajemen nilai tukar dimana kebijakanumumnya adalah untuk menghindari kerugianyang disebabkan oleh nilai tukar mata uang.Seluruh nilai transaksi yang berasal dariperdagangan dengan nasabah, harusdikonversikan secara langsung ke mata uangyang dikehendaki nasabah. Dalam hal ini,tidak terdapat eksposur yang signifikan atasnilai tukar mata uang asing karenapenyelesaian transaksi akan dilakukan dalamjangka waktu tiga hari setelah tanggalperdagangan.

Management has set up a foreign exchangemanagement policy whereas the generalpolicy is to avoid loss caused by foreignexchange. All transaction value from clients’trades should be directly converted into thecurrency as clients’ requests. However, thereare no significant foreign exchange exposuressince the settlement should be done withinthree days after the trade date.

Page 53: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/48 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(iv) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (iv) Foreign exchange risk (continued)

a. Dalam mata uang asal a. In original currency

2014 2013

Dolar AS US DollarAset AssetsKas dan setara kas 7,721,770 757,550 Cash and cash equivalentsPiutang lain-lain - 530,134 Other ReceivablesAset lain-lain 128,322 128,322 Other assets

7,850,092 1,416,006

Liabilitas LiabilitiesUtang subordinasi (7,000,000) - Subordinated loanBiaya yang masih harus

dibayar (660,523) (257,912) Accrued expensesUtang lain-lain (274,898) (116,638) Other liabilities

(7,935,421) (374,550)

Neto (85,329) 1,041,456 Net

Euro EuroAset AssetsKas dan setara kas 562 562 Cash and cash equivalents

Dolar Hongkong Hongkong DollarLiabilitas LiabilitiesUtang lain-lain - (950) Other payables

Dolar Singapura Singapore DollarLiabilitas LiabilitiesUtang lain-lain (5,592) (553) Other payables

b. Sensitivitas terhadap laba/rugi bersih b. Sensitivity to net income/loss

Tabel di bawah ini mengikhtisarkansensitivitas laba bersih Perusahaan padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 atasperubahan nilai tukar mata uang asingterhadap Rupiah yaitu:

The table below shows the sensitivity ofthe Company’s net income to movement inforeign exchange rates against the Rupiahas at 31 December 2014 and 2013:

31 Desember/December 2014

Peningkatan/Increased by

5%

Penurunan/Decreased by

5%

Pengaruh terhadap laba bersih 53,075,111 (53,075,111) Impact to net income

31 Desember/December 2013

Peningkatan/Increased by

5%

Penurunan/Decreased by

5%

Pengaruh terhadap laba bersih 643,065,001 (643,065,001) Impact to net income

Page 54: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/49 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(iv) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (iv) Foreign exchange risk (continued)

b. Sensitivitas terhadap laba/rugi bersih(lanjutan)

b. Sensitivity to net income/loss(continued)

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwaperubahan nilai tukar mata uang asingbergerak pada jumlah yang samasehingga tidak mencerminkan perubahanpotensial kepada laba atas perubahanbeberapa nilai tukar mata uang asingsementara lainnya tidak berubah. Proyeksijuga mengasumsikan bahwa seluruhvariabel lainnya adalah konstan danberdasarkan tanggal pelaporan yangkonstan serta seluruh posisi hingga jatuhtempo.

The projection assumes that foreignexchange rates move by the same amountand, therefore, do not reflect the potentialimpact on profit of some rates changingwhile others remain unchanged. Theprojections also assume that all othervariables are held constant and are basedon a constant reporting date position andthat all positions run to maturity.

(v) Risiko harga (v) Price risk

Perusahaan rentan terhadap risiko hargaefek-efek karena investasi yang dimilikiPerusahaan. Risiko ini tidak memiliki dampakyang signifikan. Perusahaan tidak rentanterhadap resiko harga komoditas.

The Company is exposed to securities pricerisk because of investments held by theCompany. This is not considered assignificant. The Company is not exposed tocommodity price risk.

(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (vi) Fair value of financial assets and liabilities

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana asetdapat ditukar, atau liabilitas dapatdiselesaikan dengan dasar transaksi arms-length.

Fair value is the amount for which an assetcould be exchanged, or a liability settled, in anarms-length transaction basis.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,nilai tercatat dari aset dan liabilitas keuanganPerusahaan memiliki nilai yang hampir samadengan nilai wajarnya karena memiliki jangkawaktu yang pendek.

As at 31 December 2014 and 2013, thecarrying value of the Company’s financialassets and liabilities represent theirapproximate fair value due to short termperiod.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar menggunakan hirarki nilai wajarsebagai berikut:

Financial assets and liabilities measured atfair value use the following fair value hierarchyof:

a. Tingkat 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

a. Level 1Quoted prices (unadjusted) in activemarkets for identical assets or liabilities;

b. Tingkat 2Input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Tingkat 1 yang dapatdiobservasi untuk aset atau liabilitas, baiksecara langsung (misalnya harga) maupuntidak langsung (misalnya derivasi harga);dan

b. Level 2Inputs other than quoted prices includedwithin Level 1 that are observable for theassets or liabilities, either directly (that is,as prices) or indirectly (that is, derivedfrom prices); and

c. Tingkat 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapatdiobservasi (input yang tidak dapatdiobservasi).

c. Level 3Inputs for the assets or liabilities that arenot based on observable market data(unobservable inputs).

Page 55: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/50 – Schedule

27. MANAJEMEN RESIKO KEUANGAN (lanjutan) 27. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(vi) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

(vi) Fair value of financial assets and liabilities(continued)

31 Desember/December 2014

Nilai tercatat/Carrying

valueTingkat 1/

Level 1Tingkat 2/

Level 2Tingkat 3/

Level 3Nilai wajar/Fair value

Portofolio efek 47,972,666 47,972,666 - - 47,972,666 Securiities portfolio

Jumlah 47,972,666 47,972,666 - - 47,972,666 Total

31 Desember/December 2013

Nilai tercatat/Carrying

valueTingkat 1/

Level 1Tingkat 2/

Level 2Tingkat 3/

Level 3Nilai wajar/Fair value

Portofolio efek 239,271,852 239,271,852 - - 239,271,852 Securiities portfolio

Jumlah 239,271,852 239,271,852 - - 239,271,852 Total

Penyertaan pada bursa efek dan penyertaanlain masing-masing sebesarRp 1.425.000.000 dan Rp 300.000.000dicatat berdasarkan harga perolehan.

Investment in stock exchange and otherinvestments amounted to Rp 1,425,000,000 andRp 300,000,000 are recorded at cost.

28. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN 28. CAPITAL RISK MANAGEMENT

Tujuan Perusahaan dalam pengelolaanpermodalan adalah untuk mempertahankankelangsungan dan mengembangkan usahaperusahaan guna memberikan imbal hasil kepadapemegang saham serta menjaga struktur modalyang optimal untuk mengurangi biaya modal.

The Company’s objectives when managing capitalare to safeguard the Company’s ability to continueas a going concern and expand its business inorder to provide returns for shareholders and tomaintain an optimal capital structure to reduce thecost of capital.

Untuk mempertahankan dan atau menyesuaikanstruktur modal, perusahaan menyesuaikan jumlahdividen yang dibayar kepada pemegang saham,melakukan pinjaman kepada Bank atau pihaklainnya dan menerbitkan saham baru atau suratutang.

In order to maintain or adjust the capital structure,the Company may adjust the amount of dividendspaid to shareholders, acquire loan from Bank orother party and issue new shares or debts.

Selaras dengan entitas lain dalam industri yangsama, Perusahaan mengawasi permodalanberdasarkan persyaratan Peraturan Modal KerjaBersih Disesuaikan (MKBD) No. V.D.5 dari BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam-LK). MKBD dihitung dari modal kerja(selisih aset lancar dengan liabilitas dan rankingliabilitas), ditambah utang sub-ordinasi sehinggadiperoleh Modal Kerja Bersih. Jumlah tersebutkemudian dikurangi dengan penyesuaian resikolikuiditas, resiko pasar untuk efek yang dimiliki olehPerusahaan, resiko kredit berupa gagal serah ataugagal terima dari transaksi efek, dan resikokegiatan usaha. Jika 6,25% dari jumlah liabilitasdan ranking liabilitas dikurangi dengan Utang Sub-ordinasi dan Utang dalam Rangka PenawaranUmum/ Penawaran Terbatas melebihi dari MKBDminimum sebesar Rp 25 miliar, maka nilai tersebutdipergunakan menjadi nilai MKBD minimum yangdiwajibkan

Consistent with others in the industry, theCompany monitors capital on the basis of the NetAdjusted Working Capital (NAWC) regulation No.V.D.5 under Capital Market and FinancialInstitutional Supervisory Agency. NAWC iscalculated from working capital (differencebetween current assets and liabilities and rankingliabilities), added by sub-debt and resulted NetWorking Capital. The balance will then deductedby liquidity risk adjustment, market risk ofsecurities portfolio owned by the Company, creditrisk in form of default on sell or buy transactions ofcustomers, and operational risk. If 6.25% from totalliabilities and ranking liabilities less Sub-ordinatedLiabilities and Liabilities related to Public Offering /Limited Offerring exceed the minimum NAWCamounted of Rp 25 billion, the amount should beused as the required minimum amount of NAWC.

Page 56: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/51 – Schedule

28. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN (lanjutan) 28. CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)

Strategi Perusahaan selama tahun 2014 dan 2013adalah sebagai berikut:- Memelihara saldo MKBD selalu berada diatas

MKBD minimum yang dipersyaratkan OtoritasJasa Keuangan (dahulu Bapepam - LK);

- Menghindari kejadian gagal serah dan gagalterima transaksi efek dengan caramemperoleh jaminan dari nasabah.

The Company’s strategy in 2014 and 2013 is asfollows:- Maintain NAWC above the minimum NAWC

as required by Otoritas Jasa Keuangan(before Bapepam - LK);

- Avoid default on sell/buy transactions byacquiring collateral from its cutomers.

Perusahaan telah memenuhi persyaratan ModalKerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 31Desember 2014 dan 2013, dengan saldoMKBD yang dilaporkan Perusahaan masing-masing sebesar Rp 238.862.652.566 danRp 141.008.991.802.

The Company has complied with the requirementof the NAWC as at December 31, 2014 and 2013,with the balance of NAWC amountedto Rp 238,862,652,566 and Rp 141,008,991,802respectively.

29. KOMITMEN 29. COMMITMENT

Perusahaan memperpanjang perjanjian sewaruang kantor seluas 672,67 meter persegi denganPT First Jakarta International untuk jangka waktu1 Oktober 2013 sampai dengan 30 September2016. Sewa dan jasa pelayanan dibayar di mukasetiap triwulan dalam mata uang Dollar AmerikaSerikat, berdasarkan Addendum XIV tanggal 10Juli 2013.

The Company extended lease agreement with PTFirst Jakarta International for office space of672.67 sqm for the period from 1 October 2013 to30 September 2016. Quarterly rental and servicecharges are payable in advance in US Dollars,based on Addendum XIV dated 10 July 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013,Perusahaan mempunyai komitmen sewaberdasarkan perjanjian sewa dengan rinciansebagai berikut (dalam USD jumlah penuh):

As at 31 December 2014 and 2013, theCompany’s total outstanding rental commitmentunder the lease agreement with the followingdetails (in USD full amount):

2014 2013

< 1 tahun 258,604 345,887 < 1 years1 - 2 tahun 155,027 345,887 1 - 2 years2 - 3 tahun - 235,872 2 - 3 years

413,631 927,646

Berdasarkan addendum perjanjian tersebut,Perusahaan membayar uang jaminan sewa yangakan dikembalikan kepada Perusahaan denganmata uang yang sama pada akhir masa sewa.

Based on the agreement’s amendment, theCompany paid a security deposit which isrefundable in its original currency upon expirationof the lease agreement.

Page 57: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/52 – Schedule

30. REKLASIFIKASI AKUN 30. ACCOUNTS RECLASSIFICATION

Beberapa akun dalam laporan keuangan tanggal31 Desember 2013 telah direklasifikasi agar sesuaidengan penyajian laporan keuangan tanggal 31Desember 2014 berdasarkan Pedoman AkuntansiPerusahaan Efek.

Rincian reklasifikasi akun-akun tersebut adalahsebagai berikut:

Certain accounts in the financial statements as at31 December 2013 have been reclassified toconform with the presentation of the financialstatements as at 31 December 2014 based onAccounting Guidelines for Securities Company.

The details of the account reclassifications are asfollows:

31 Desember/December 2013Sebelum Setelah

reklasifikasi/ reklasifikasi/Before Reklasifikasi/ After

reclassification Reclassification reclassification

Laporan posisi keuangan Statements of financial positionAset AssetsPiutang dari lembaga kliring Receivables from clearing

dan penjaminan - 33,777,176,500 33,777,176,500 and guarantee institutionPiutang dari pihak berelasi 7,716,279,197 (7,716,279,197) - Receivables from related partiesPenyertaan pada Bursa Efek Investments in Stock Exchange

dan Kustodian Sentral Efek 1,725,000,000 (1,725,000,000) - and Central Securities DepositoryPiutang lain-lain - 7,716,299,554 7,716,299,554 Other receivablesBiaya dibayar dimuka - 1,870,356,921 1,870,356,921 Prepaid expensesPenyertaan pada Bursa Efek - 1,425,000,000 1,425,000,000 Investments in Stock ExchangeAset lain-lain 3,517,053,845 (1,570,377,278) 1,946,676,567 Other assets

Liabilitas LiabilitiesUtang kepada lembaga Payable to clearing

kliring dan penjaminan (10,135,446,500) (33,777,176,500) (43,912,623,000) and guarantee institutionUtang kepada pihak berelasi (1,042,679,725) 1,042,679,725 - Payables to related partiesBiaya yang masih harus dibayar - (3,721,396,614) (3,721,396,614) Accrued expensesUtang lain-lain (6,279,048,891) 2,678,716,889 (3,600,332,002) Other liabilities

Laporan laba rugi komprehensif Statements of comprehensive incomePendapatan usaha RevenuePendapatan kegiatan perantara

perdagangan efek 35,641,753,801 20,882,487,029 56,524,240,830 Brokerage feesPendapatan lainnya -

(komisi intergrup) 20,882,487,029 (20,882,487,029) - Intergroup commissions

Beban Usaha Operating expensesService fee 8,153,406,289 (8,153,406,289) - Service feeBank garansi 1,976,996,551 (1,976,996,551) - Bank guaranteePerbaikan dan pemeliharaan 1,184,863,087 (1,184,863,087) - Repairs and maintenancePeralatan kantor 352,394,073 (352,394,073) - Office suppliesLain-lain 1,296,737,881 (256,214,715) 1,040,523,166 OthersAdministrasi dan umum - 11,667,660,000 11,667,660,000 General and administrationPelatihan dan Seminar - 50,616,340 50,616,340 Training and seminars

Pendapatan/(Beban) lain-lain Other Income/(Expenses)Beban bunga dan keuangan - 205,598,375 205,598,375 Interest and financial expense

Laporan arus kas Statements of cash flowsArus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activitiesPenerimaan komisi perantara Receipt from

perdagangan efek 35,682,038,851 20,882,487,029 56,564,525,880 brokerage feesPenerimaan komisi intergrup 20,882,487,029 (20,882,487,029) - Receipt from intergroup commissionsPembayaran kepada Payment to suppliers

pemasok dan karyawan (45,026,830,589) (6,838,746,340) (51,865,576,929) and employeesPenerimaan dari/(pembayaran Receipt from/(payment to)

kepada) pihak berelasi (6,838,746,340) 6,838,746,340 - related parties

Page 58: PT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com filePT MERRILL LYNCH INDONESIA - campus.bankofamerica.com

PT MERRILL LYNCH INDONESIA

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2014 DAN 2013(Dinyatakan dalam Rupiah)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2014 AND 2013

(Expressed in Rupiah)

Lampiran – 5/53 – Schedule

30. REKLASIFIKASI AKUN (lanjutan) 30. ACCOUNTS RECLASSIFICATION (continued)

1 Januari/December 2013Sebelum Setelah

reklasifikasi/ reklasifikasi/Before Reklasifikasi/ After

reclassification Reclassification reclassification

Laporan posisi keuangan Statements of financial positionAset AssetsKas dan setara kas yang Restricted cash and cash

dibatasi penggunaanya 48,891,227,134 (48,891,227,134) - equivalentsPiutang dari pihak berelasi 37,826,332 (37,826,332) - Receivables from related partiesPenyertaan pada Bursa Efek Investments in Stock Exchange

dan Kustodian Sentral Efek 1,725,000,000 (1,725,000,000) - and Central Securities DepositoryPiutang lain-lain - 37,833,834 37,833,834 Other receivablesBiaya dibayar dimuka - 1,967,866,068 1,967,866,068 Prepaid expensesPenyertaan pada Bursa Efek - 1,425,000,000 1,425,000,000 Investments in Stock ExchangeAset lain-lain 3,014,473,376 47,223,353,564 50,237,826,940 Other assets

Liabilitas LiabilitiesUtang kepada pihak berelasi (202,973,200) 202,973,200 - Payables to related partiesBiaya yang masih harus dibayar - (2,223,923,902) (2,223,923,902) Accrued expensesUtang lain-lain (2,604,988,528) 2,020,950,702 (584,037,826) Other liabilities

31. STANDAR AKUNTANSI BARU 31. NEW ACCOUNTING PRONOUNCEMENTS

Standar baru, revisi dan intepretasi yang telahditerbitkan, namun belum berlaku efektif untuktahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal1 Januari 2014 adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretationsissued but not yet effective for the financial yearbeginning 1 January 2014 are as follows:

- PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporankeuangan”

- PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangantersendiri”

- PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitasasosiasi dan ventura bersama”

- PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja”- PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak penghasilan”- PSAK 48 (revisi 2014)“Penurunan nilai aset”- PSAK 50 (revisi 2014) “Instrumen keuangan :

penyajian”- PSAK 55 (revisi 2014) “Instrumen keuangan :

pengakuan dan pengukuran”- PSAK 60 (revisi 2014) “Instrumen keuangan :

pengungkapan”- PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian”- PSAK 66 “Pengaturan bersama”- PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam

entitas lain”- PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar”- ISAK 26 (revisi 2014) "Penilaian ulang

derivatif melekat"- ISAK 15: PSAK 24 : Batas Aset Imbalan

Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum, daninteraksinya

- SFAS 1 (revised 2013) “Presentation offinancial statements”

- SFAS 4 (revised 2013) “Separate financialstatements”

- SFAS 15 (revised 2013) “Investment inassociates and joint ventures”

- SFAS 24 (revised 2013) “Employee benefits”- SFAS 46 (revised 2014)“Income tax”- SFAS 48 (revised 2014)“Impairment of asset”- SFAS 50 (revised 2014)“Financial instrument :

Presentation”- SFAS 55 (revised 2014)“Financial instrument :

Recognition and measurement”- SFAS 60 (revised 2014)“Financial instrument :

Disclosures”

- SFAS 65 “Consolidated financial statements”- SFAS 66 “Joint arrangements”- SFAS 67 “Disclosure of interests in other

entities”- SFAS 68 “Fair value measurement”- IFAS 26 (revised 2014) “Reassessment of

embedded derivatives”- ISAK 15: PSAK 24: The Limit of Defined

Benefit Asset, Minimum FundingRequirements and Their Interaction

Penerapan dini revisi dan standar baru diatassebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

Early adoption of these new and revised standardsprior to 1 January 2015 is not permitted.

Pada saat penerbitan laporan keuangan,manajemen masih mempelajari dampak yangmungkin timbul dari penerapan standar baru danrevisi tersebut serta pengaruhnya pada laporankeuangan Perusahaan.

As at the issuance date of these financialstatements, the Company is still evaluating thepotential impact of these new and revised SFAS.