psak 55-pengakuan-instrumen-keuangan-ias-39-18122013-pokok

PSAK 55 (REVISI 2011):

INSTRUMEN KEUANGAN: PENGAKUAN

2

Perbedaan Pengaturan

Pendahuluan

Derivatif Melekat

Pengakuan dan Penghentian Pengakuan

Pengukuran

Lindung Nlai

Tanggal Efektif

Penarikan

Pedoman Aplikasi

Contoh Ilustrasi

Pedoman Implementasi

3

Perbedaan Pengaturan

Revisi 2011

Pengakuan Awal

Reklasifikasi

Penurunan Nilai

Penghentian Pengakuan

Gain or loss dari

restrukturisasi atau

perubahan kontrak

Revisi 2013

Klasifikasi

Reklasifikasi

Pengukuran setelah

pengakuan awal

Penurunan Nilai

4

Tujuan

Mengatur prinsip-prinsip dasar

pengakuan dan pengukuran aset

keuangan, liabilitas keuangan,

dan kontrak pembelian atau

penjualan item nonkeuangan.

5

Ruang Lingkup

Diterapkan oleh semua entitas untuk seluruh jenis instrumen

keuangan, kecuali untuk:

Investasi anak, asosiasi dan joint venture (PSAK 65,

15 dan 12 & 66)

Hak dan kewajiban yang diatur dalam sewa (PSAK 30)

Hak dan kewajiban pemberi kerja (PSAK 24)

Instrumen keuangan terbitan entitas yang memenuhi

definisi instrumen ekuitas

Hak dan kewajiban dalam kontrak asuransi (PSAK 62)

Kontrak dalam rangka kombinasi bisnis (PSAK 22)

Komitmen pinjaman dan provisi (PSAK 57)

Transaksi kompensasi berbasis saham (PSAK 52)

6

Ruang Lingkup

Komitmen pinjaman berikut termasuk dalam ruang lingkup

o komitmen pinjaman yang diberikan yang ditetapkan entitas sebagai

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

o komitmen pinjaman yang diberikan yang dapat diselesaikan secara

neto dengan kas atau dengan penyerahan atau penerbitan instrumen

keuangan lainnya.

o komitmen untuk menyediakan pinjaman yang diberikan pada tingkat

suku bunga dibawah suku bunga pasar.

Diterapkan pada kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan

yang dapat diselesaikan secara neto dengan kas atau instrumen

keuangan lainnya, atau dengan mempertukarkan instrumen keuangan,

7

Aset/Kewajiban Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar

melalui Laporan Laba Rugi

Diperdagangkan:

o Diperoleh/dimiliki untuk tujuan dijual/dibeli kembali dalam waktu

dekat (trading);

o Bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang

memiliki pola ambil untung dalam jangka pendek; atau

o merupakan derivatif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai

instrumen lindung nilai dan efektif).

Ditetapkan untuk dinilai pada Nilai Wajar melalui

Laporan Laba Rugi

8

Investasi Dimiliki hingga Jatuh Tempo

Kriteria: Aset keuangan non derivatif; Pembayaran tetap/telah ditentukan; Jatuh tempo telah ditetapkan; Entitas memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh

tempo

Kecuali:ditetapkan sbg aset

keu pada nilai wajar melalui L/R;

ditetapkan sbg AFS; memenuhi definisi

pinjaman yang diberikan dan piutang.

9

Pinjaman Diberikan dan Piutang

Kriteria: Aset keuangan non derivatif; Pembayaran tetap/telah ditentukan; tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif,

Kecuali:

dimaksudkan utk dijual dlm

waktu dekat (trading);

ditetapkan sbg aset keu pada nilai wajar mel L/R;

diklasifikasikan sbg AFS;

pinjaman yang diberikan/ piutang yg investasiawalnya tdk akan diperolehkembali scr substansial(kecuali krn penurunankualitas), shg hrs

diklasifikasikan sbg AFS.

10

Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

Kriteria:

Aset keuangan non derivatif;

Ditetapkan sebagai AFS;

Tidak diklasifikasikan sbg:

pinjaman yang diberikan/piutang,

dimiliki hingga jatuh tempo, atau

dinilai pada nilai wajar melalui L/R.

Tainting

o Entitas tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan

sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam

tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun

sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi

investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang

lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than

insignificant) sebelum jatuh tempo

Tainting

o Kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dilakukan:

o Mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian

kembali (contohnya, kurang dari tiga bulan sebelum

jatuh tempo)

o Setelah entitas telah memperoleh secara substansial

seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai

jadwal pembayaran atau entitas telah memperoleh

pelunasan dipercepat; atau

o (Terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar

kendali entitas, tidak berulang, dan tidak dapat

diantisipasi secara wajar oleh entitas.

Transfer / Reklasifikasi

Diijinkan jika ada

perubahan

intensi.

HTM

AFSFVTPL

Diijinkan namun

harus memenuhi

TAINTING RULE

Loans &

Receivab

le

Situasi

yang langka

14

Pengukuran Awal

Aset dan Kewajiban

Keuangan

Diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi

Nilai wajar

(biaya transaksi expense)

Tidak diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi

Nilai wajar ditambahBiaya Transaksi

(biaya transaksi dikapitalisasi)

Definisi Nilai Wajar - lama

Nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau

suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang

memahami dan berkeinginan untuk melakukan

transaksi wajar (arm’s length transaction)

Bukan nilai yang akan diterima atau dibayarkan entitas

dalam suatu transaksi yang dipaksakan, likuidasi yang

dipaksakan, atau penjualan akibat kesulitan keuangan.

Definisi Nilai Wajar - baru

o nilai wajar sebagai harga yang akan diterima untuk

menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar

untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi

teratur antara pelaku pasar pada tanggal

pengukuran.

16

• “...the price that would be received to sell an asset or

transfer a liability in an orderly transaction between

market participants at the measurement date.”IFRS 13 para 9

Hirarki Fair Value – PSAK 68

17

Apakah ada harga kuotasian

dalam pasar aktif untuk aset

atau liabilitas yang identik

(Level 1)

Apakah ada input selain

harga kuotasioan yang

dapat diobservasi*

Gunakan nilai wajar

pengukuran dengan Level 1

Gunakan input selain

Harga kuotasian yang

dapat diobservasi baik

secara langsung atau tidak

langsung, pengukuan ‡

Level 2

Gunakan input yang

bukan berdasarkan

harga pasar yang

dapat diobservasi.

Level 3

NoYes

YesNo

Harus digunakan tanpa

penyesuaian

* Maksimumkan input yang dapat

diobservasi, termasuk informasi pasar

dan informasi publik lainnya‡ Input yang tidak dapat diobservasi

diantaranya data entitas (anggaran,

proyeksi), harus disesuaikan jika

pelaku pasar menggunakan asumsi

berbeda

17

Pengukuran

Pengakuan awal

Ilustrasi 1 : Bunga atas pinjaman jangka panjang kepada

karyawan

o Bank memberikan pinjaman sebesar 100 juta kepada karyawan yang

telah bekerja lebih dari 10 tahun. Pinjaman tersebut dibayar kembali

karyawan melalui angsuran bulanan selama 5 tahun mendatang.

o Bunga pasar untuk pinjaman serupa sebesar 10,8%.

o Nilai kini (present value) dari 100 juta, dengan bunga 10.8% dan

pembayaran bulanan sebesar 60 juta.

Pertanyaan: Berapakan nilai pinjaman tersebut pada pengakuan awal?

Pengukuran

Pengakuan awal

Ilustrasi 2: Pinjaman dengan fee

o Bank meminjamkan uang kepada PT ABC sebesar 5.000 juta, yang

akan dilunasi 5 tahun mendatang.

o Bunga 5% dibayar tahunan

o Tingkat bunga pasar atas pinjaman serupa 8%

o PT. ABC membayar Bank untuk fee kredit sebesar 600juta.

o Nlai kini dengan tingkat diskon 8% atas pinjaman 5.000juta sebesar

4.400 juta.

Pertanyaan : Berapakah pinjaman tersebut dicatat pada saat

pengakuan awal. 5.000juta atau 4.400 juta.

Ilustrasi

o An entity issues 100,000 new CU1 ordinary shares which have a fair

value of CU2.50 per share.

o Professional fees in respect of the share issue are CU50,000. The

costs are deductible in arriving at the entity’s income tax liability. The

rate of tax is 40%. The management of the entity estimates that costs

incurred internally for time incurred working on the share issue are

CU25,000.

o The internal costs should be recognised in profit or loss for the

period. The professional fees are directly attributable to the

transaction and CU30,000 should be deducted from equity

(CU50,000 net of 40% tax).

o Equity will increase by CU220,000 ((100,000 x CU2.50) - CU30,000).

20

Review

o The Grovemet Company acquired a financial asset at its market

value of CU32. Brokers fees of CU2 were incurred in relation to the

purchase.

o In accordance with IAS39 Financial instruments: recognition and

measurement at what amount should the financial asset initially be

recognised if it is classified as at fair value through profit or loss, or

as available for sale?

At fair value through Available

profit or loss for sale

o A CU34 CU32

o B CU32 CU32

o C CU32 CU34

o D CU34 CU34

21

Review

o The Polar Company issued 200 new CU1 ordinary shares at a fair

value of CU1.80 each. Polar identified the following costs in relation

to the shareissue:

o (1) Professional fees of CU40.

o (2) Internal management time in managing the process of CU30.

o These costs are deductible in arriving at the entity's income tax

liability. The current rate of tax is 30%.

o In accordance with IAS32 Financial instruments: presentation, the

increase in equity in the statement of financial position of Polar as a

result of the transaction will be

o A CU360

o B CU332

o C CU311

o D CU320

22

Pengukuran Selanjutnya

Klasifikasi Neraca

Biaya

Transaksi

Keuntun

gan atau

Kerugian

Nilai

Wajar

Bunga

dan

Dividen

Penuruna

n Nilai

Pembalik

an

Penuruna

n Nilai

FVTPL

Nilai wajarDibebankanLaba atau

rugi

Laba

atau

rugi

By default By default

HTM Biaya

Diamortisa

si

Dikapitalis

asi

- Laba

rugi

Laba rugi Laba rugi

Pinjaman

Diberikan

dan Piutang

Biaya

diamortis

asi

Dikapitalis

asi - Laba

rugi

Laba rugi Laba rugi

Pengukuran Selanjutnya

Klasifikasi Jenis /

Biaya

Transaksi

Laporan

Posisi

Keuanga

n

Keuntung

an atau

Kerugian

Nilai

Wajar

Bunga

dan

Dividen

Penuruna

n Nilai

Pemuliha

n

Penuruna

n Nilai

AFS

Utang/

Dikapitalisasi

Nilai wajar Pendapatan

komprehensi

f lain*

Laba

Rugi

Laba Rugi Laba Rugi

Ekuitas/

Dikapitalisasi

Nilai wajar Pendapatan

komprehensi

f lain*

Laba

Rugi

Laba Rugi Pendapata

n

komprehen

sif lain

Ekuitas:

Tidak dapat

diukur

secara

andal/

Dikapitalisasi

Harga

perolehan

- Laba

Rugi

Laba Rugi -

* Dibebankan ke laba rugi saat pelepasan atau terjadi penurunan nilai

25

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal

Pinjaman dan Piutang

a) Nilai wajar

b) Biaya diamortisasi

c) Biaya (penggunaan terbatas hanya jika

nilai wajar tidak dapat ditentukan)

o PSAK 55 mengklasifikasikan:

o 4 kategori aset keuangan

o 2 kategori kewajiban keuangan

o Kategori tersebut menentukan metode yang

digunakan untuk pengukuran selanjutnya

Biaya Amortisasi

Jumlah saat pengukuran awal

Akumulasi amortisasi dg effectiv interest method

Pembayaran

Penurunan Nilai

26

PLUS OR MINUS

MINUS

MINUS

Suku bunga efektif

o Suku bunga yang menyamakan antara nilai awal aset

dengan nilai kini dari pembayaran yang diterima di

masa mendatang.

o Nilai awal aset keuangan termasuk biaya transaksi

dan biaya lain terkait dengan perolehan/penerbitan

aset/liabilitas keuangan

o Suku bunga efektif tidak selalu sama dengan suku

bunga yang ditetapkan.

o Suku bunga efektif digunakan untuk mengitung

amortisasi premium atau diskon

27

Biaya Transaksi

o biaya administrasi merupakan biaya yang dikeluarkan

secara langsung oleh pemberi kredit

o pinjaman yang diberikan kepada peminjam sebesar nilai

nominal pinjaman, namun yang dicatat oleh pemberi

pinjaman adalah pokok pinjaman ditambah biaya

yang secara langsung dikeluarkan

28

Ilustrasi Biaya Transaksi 1

29

Enitas A memberikan pinjaman Rp 600.000 bunga 8%,

tahunan. Bunga sebesar 8% kali total pinjaman dibayarkan

setiap akhir tahun dan pokok dilunasi pada akhir tahun

ketiga. Entitas A membebankan biaya administrasi 4%, yang

dipotong dari pinjaman yang diberikan

Jumlah pinjaman yang diberikan / diterima sebesar

600.000 dikurang 4% = 576.000. Dihitung ulang bunga

efektif. Tingkat bunga yang menyamakan nilai kini kas

yang akan diterma dengan nilai pinjaman 576.000


30

Tidak ada provisi 600,000

Pembayaran PV

8% 1 48,000 44,444

2 48,000 41,152

3 48,000 38,104

3 600,000 476,299

600,000

Dengan provisi 4% 576,000

Pembayaran PV

9.59708% 1 48,000 43,797

2 48,000 39,962

3 48,000 36,462

3 600,000 455,779

576,000

• Tingkat suku bunga

efektif lebih besar

karena nilai uang yang

diberikan lebih kecil.

• Perusahaan tetap akan

memperoleh

pembayaran bunga 8%

dari pokok

• Tingkat suku bunga

efektif dihitung sebesar

9,59708%.

Ilustrasi Biaya Transaksi 1… Lanjutan

31

Piutang 576.000Kas 576.000

(sebagai alternatif pinjaman dapat dicatat sebesar Rp30 milyar dandikurangi diskon sebesar Rp29.028.084.000)

Jurnal pembayaran bunga akhir tahun pertama dan amortisasibiaya transaksiKas 48.000Pinjaman yang diberikan 7.279

Pendapatan bunga 55.279

Pendapatan bunga dihitung dari bunga efektif

Ilustrasi Biaya Transaksi 1… Lanjutan

32

Pembayaran Bunga Amortisasi Pinjaman

9.59708% 576,000

1 48,000 55,279 7,279 583,279

2 48,000 55,978 7,978 591,257

3 48,000 56,743 8,743 600,000

3 600,000 600,000


33

Enitas Z memberikan pinjaman Rp 800.000 bunga 10%,

tahunan. Bunga sebesar 10% dari pinjaman outstanding

setiap akhir tahun dan pokok diangsur 4x sebesar 200.000.

Entitas A mengeluarkan biaya langsung 20.000 untuk

pemberian pinjaman ini dan tidak dibebankan ke debitur

Jumlah pinjaman yang diberikan sebesar 800.000

ditambah biaya 20.000 = 820.000. Dihitung ulang bunga

efektif. Tingkat bunga yang menyamakan nilai kini kas

yang akan diterma dengan nilai pinjaman 820.000


34

Tidak ada biaya transaksi 800,000

Bunga Pokok Pembayaran PV

10% 1 80,000 200,000 280,000 254,545

2 60,000 200,000 260,000 214,876

3 40,000 200,000 240,000 180,316

4 20,000 200,000 220,000 150,263

800,000

Ada biaya transaksi 820,000

Bunga Pokok Pembayaran PV

8.81997% 1 80,000 200,000 280,000 257,306

2 60,000 200,000 260,000 219,561

3 40,000 200,000 240,000 186,245

4 20,000 200,000 220,000 156,887

820,000.00


35

Pembayaran Bunga Pengurang Pinjaman

8.81997% Bunga & Pokok 820,000

1 280,000 72,324 207,676 612,324

2 260,000 54,007 205,993 406,331

3 240,000 35,838 204,162 202,169

4 220,000 17,831 202,169 0

Ilustrasi Biaya Transaksi 2…

Lanjutan

36

Jurnal pada saat pemberian pinjaman

Pinjaman yang berikan 800.000

Kas 800.000

Jurnal untuk mencatat biaya yang dikeluarkan asumsikan biaya ini

dibayarkan secara tunai.

Pinjaman yang diberikan 20.000

Kas 20.000

Kedua jurnal tersebut akan membuat pinjaman sebesar 820.000

Ilustrasi Biaya Transaksi 2…

Lanjutan

37

Jurnal pembayaran bunga akhir tahun pertama dan angsuran

Kas 280.000



Jurnal pembayaran bunga terakhir

Kas 280.000



Measurement - amortised cost

Example 1: Fixed-stepped interest rates

o Company issued 5-year US$1,000,000 bond with net proceeds of

US$1,000,000 (including transaction costs).

o Bond pays interest at each anniversary date at 5% for the first 2

years; then 7% for the 3rd & 4th year; and 8% for the 5th year.

o Company may prepay at the end of 4th year at amortised cost with no

significant penalty.

o Company expects to redeem the bond after 4 years since market

interest rate is expected to decline in long term.

o What is the effective yield?

o What will be the interest expense to be recognized in the profit &

loss for each year?

Year Amortised

cost at start of

year

Cash flows Amortization

of interest

expense

Amortised

cost at end of

year

1

2

3

4

Effective

Yield

5.94235%

1,000,000 (50,000) 59,424 1,009,424

1,009,424 (50,000) 59,983 1,019,407

1,019,407 (70,000) 60,577 1,009,984

1,009,984 (1,070,000) 60,017 0

Example 1: Fixed -stepped interest rates (continued)



Example 2: Fixed interest rate with discount

o Company purchased bond with 5 years maturity for US$950 plus US$50 transaction costs on Dec. 31, 2007.

o Principal amount of bond is US$1,250

o Bond has fixed interest of 4.7% payable annually (US$1,250 x 4.7% = US$59 a year)

o What is the effective yield?

o What will be the interest income to be recognized in the profit & loss for each year?

Effective

Yield

10%Example 2: Fixed interest rate with discount (continued)


Year Amortised

cost at start of

year

Amortization

of interest

income

Cash flows Amortised

cost at end of

year

2008 1,000 100 (59) 1,041

2009 1,041 104 (59) 1,086

2010 1,086 109 (59) 1,136

2011 1,136 113 (59) 1,190

2012 1,190 119 (1,250) + (59) 0

Ilustrasi

o An entity classifies as available-for-sale a financial asset

with a fair value on initial recognition of CU150. At 31

December 2006 the cumulative gains recognised in

respect of this asset in other comprehensive income are

CU50.

o On 31 December 2007 the entity disposes of the asset

for CU320.

o Profit or loss for the year will include:

o Gain on sale of available-for-sale investments CU120 (CU320

proceeds – CU200 carrying amount (CU150 + CU50))

o Reclassified to profit or loss CU50 (recognised in other

comprehensive income for the year ended 31 December 2006)

42

Review

o Are the following statements concerning the measurement of

financial instruments after initial recognition true or false, according

to IAS39 Financial instruments: recognition and measurement?

(1) Held-for-trading financial assets are measured at amortised cost.

(2) Held-to-maturity investments are measured at fair value.

o Statement (1) Statement (2)

o A False False

o B False True

o C True False

o D True True

43

Review

o The Redmires Company acquired an equity investment a number of

years ago for CU300 and classified it as available for sale. At 31

December 20X5 the cumulative loss recognised in other

comprehensive income was CU40 and the carrying amount of the

investment was CU260.

o At 31 December 20X6 the issuer of the equity was in severe

financial difficulty and the fair value of the equity investment had

fallen to CU120.

o In accordance with IAS39 Financial instruments, recognition and

measurement, what amount should be recognised in profit or loss in

the yearended 31 December 20X6?

o A CU140

o B CU180

o C CU100

o D Nil44

Ketentuan Umum – Penurunan Nilai

o Aset keuangan atau kelompok aset keuangan

mengalami penurunan nilai apabila:

o Nilai tercatat/biaya perolehan diamortisasi > Nilai

yang dapat diperoleh kembali

o Evaluasi atas apakah terdapat bukti objektif

penurunan nilai harus dilakukan pada setiap tanggal

neraca

o Bila terdapat bukti objektif penurunan nilai, maka

harus dilakukan estimasi nilai yang dapat diperoleh

kembali dan mengakui kerugian penurunan nilai

Bukti Objektif Penurunan Nilai

o Entitas harus melakukan evaluasi apakah terdapat buktiobjektif penurunan nilai pada setiap tanggal neraca.

o Bukti Objektif antara lain:o Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau peminjam;

o Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga;

o Restrukturisasi atau keringanan (konsesi) akibat pihak peminjammengalami kesulitan;

o Peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

o Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

o Kemungkinan besar bangkrut

Bukti Objektif Penurunan Nilai

o Penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang

dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud,

meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset

keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut,

termasuk:

o memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tertentu

(misalnya meningkatnya tunggakan pembayaran atau meningkatnya jumlah

pihak peminjam kartu kredit yang mencapai batas kreditnya dan hanya mampu

membayar cicilan bulanan minimal); atau

o kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas

aset dalam kelompok tersebut (misalnya bertambahnya tingkat pengangguran di

area geografis pihak peminjam, turunnya harga komoditas, atau memburuknya

kondisi industri).

Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Dicatat

Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi

o Meliputi investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo

serta pinjaman yang diberikan dan piutang

o Aset Individual yang Signifikan:

o Pertama kali harus dinilai secara individu

o Jika tidak ada bukti penurunan nilai saat penilaian individu-harus

dinilai dalam kelompok yang sama karakteristik risiko kreditnya

o Penilaian Kelompok:

o Untuk aset-aset yang secara individu tidak signifikan dan aset-

aset lain

o Tidak dapat dievaluasi secara individual

Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan yang

Dicatat Berdasarkan Biaya Perolehan Diamortisasi

Penurunan nilai kolektif aset keuangan yang

dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi

meliputi:

1. Kelompok aset keuangan sejenis yang tidak

signifikan secara individual; dan

2. Aset keuangan yang signifikan secara

individual yang tidak mengalami penurunan

nilai berdasarkan evaluasi secara individual;

Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan -

Biaya Perolehan Diamortisasi

o Jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara

nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus

kas masa depan yang didiskonto menggunakan

suku bunga efektif awal dari aset tersebut

o Nilai tercatat aset tersebut dikurangi, baik

secara langsung maupun menggunakan pos

cadangan.

o Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada

laporan laba rugi.

Penurunan Nilai Kolektif – Aset Keuangan -

Biaya Perolehan Diamortisasi

o Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian

penurunan nilai berkurang, maka kerugian penurunan

nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan.

o Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai

tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan

diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan

nilai pada tanggal pemulihan dilakukan.

o Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan

laba rugi.

Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Dicatat

pada Biaya Perolehan

o Jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan

selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai

kini dari estimasi arus kas masa depan yang

didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku

di pasar untuk aset keuangan serupa

o Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan.

Penurunan Nilai – Aset Keuangan yang Tersedia

untuk Dijual

o Ketika penurunan nilai wajar atas aset keuangan yang

diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual telah diakui

secara langsung dalam ekuitas dan terdapat bukti objektif bahwa

aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif

yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas harus

dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi

o Kerugian penurunan nilai yang diakui pada laporan laba rugi atas

investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai instrumen

ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak boleh dipulihkan melalui

laporan laba rugi.

o Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang

diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat,

maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui

laporan laba rugi.

Impairment of Financial Assets

Measured at Amortized Cost

Procedures for assessing impairment (IAS 39: 63-65)

Individually Collectively

Test for impairment for

Financial Assets

Individually Significant Not Individually Significant

Individually

54

Fail Pass Fail Pass

Collectively tested

with similar credit risk

Impairment of Financial Assets Measured at Cost

• Example

– Unquoted equity instruments

– Derivatives linked to unquoted equity instruments

Impairment loss =Carrying

amount -

PV of estimated

future cash flows

• Impairment loss cannot be reversed

55

Impairment of AFS Financial Assets

56

Changes in fair value of AFS

taken to equity

Decline in fair value must be

determined

Objective evidence of

impairmentDecline in fair value

Cumulative loss in equity

transferred to income

statement

Acquisition

cost

Previous

impairment

loss- -Current fair

value

Debt instrument: Reversible

Equity instrument: Non reversible

Impairment of Amortized Costs Assets

Example

At January 1, 2006, XYZ Coy lends

$5,000,000 to Company A. The effective

interest rate on the loan is 8%. As at

December 31, 2006, XYZ Coy expects

that Company A will not be able to repay

all amounts due. A comparison of the

original contractual cash flows and

estimated expected cash flows follows:


Example

Year Original Expected Impairment

Contractual Cash Flow Calculation

Cash flow

(5,000,000) (5,000,000) (4,413,390)

2006 1,650,000 - -

2007 1,550,000 250,000 250,000

2008 1,450,000 2,100,000 2,100,000

2009 1,350,000 3,000,000 3,000,000

6,000,000 5,350,000 5,350,000

EIR 8.0% 1.9% 8%


Example

Net

Year Accrued Cash Loan Valuation Carrying

Interest Received Balance Allowance Amount

2006 5,000,000 (586,610) 4,413,390

2007 353,071 250,000 5,103,071 (586,610) 4,516,461

2008 361,317 2,100,000 3,364,388 (586,610) 2,777,778

2009 222,222 3,000,000 586,610 (586,610) -

5,350,000


Example

Interest income recognition assuming the use of interest method

Journal:

2006 Dr. Provision for doubtful debtors 586.610

Cr. Allowance for doubtful debtors (586.610)

2007 Dr. Loan 353.071

Cr. Interest income (353.071)

Dr. Cash and Bank 250.000

Cr. Loan (250.000)

Penurunan Nilai – Konsep Umum

61

Piutang setiap pelaporan harus dievaluasi apakah terdapat bukti

objektif aset keuangan tersebut mengalami penurunan nilai

Jika terdapat bukti objektif maka akan diakui kerugian

penurunan nilai

Bukti objektif terjadi akibat dari satu atau lebih peristiwa setelah

pengakuan awal yang merugikan dan berdampak pada arus

kas di masa depan

Kesulitan keuangan signifikan pihakpeminjam

Pelanggaran kontrak seperti terjadipenundaan pembayaran bunga maupunpokok

Pihak pemberi pinjaman memberikankelonggaran akibat kesulitan keuanganyang dialami peminjam

Peminjam dinyatakan pailit oleh pengadilan

Memburuknya kondisi ekonomi yangmenyebabkan kemampuan membayar turun 62


terdapat bukti objektif

kerugian diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat piutang dengan nilai kini estimasi arus kas

masa depan

Tingkat diskonto suku bunga efektif yang berlaku pada saat pengakuan awal

dari aset tersebut

Nilai tercatat piutang dikurangi:

langsung/pencadangan

Kerugian diakui dalam laporan laba rugi

63


Piutang dagang

tidak dapat dibayar

dibayar namun waktu

pembayarannya lebih lama dari yang dijanjikan

Piuang dagang terbuktitidak bisa dibayar

menghapuskan semua piutang

tersebut kecuali adajaminan

kerugian hanya diakui sebesar

piutang yang tidak ada jaminannya

64


Evaluasi buktiobjektif thdindividual

Jika ada buktiobjektif

menghitung arus kas masa depan

dari piutang

Selisihnya akan diakui sebagai

kerugian penurunan nilai

Jika tidak adabukti objektif atasindividual piutang

piutang dimasukkan dalam kelompok

piutang yang mengalami

penurunan nilaisecara kolektif

65


opiutang yang signifikan secara individu dihitung secara

individu

oJika peminjam pailit dan tidak ada yang menjamin

piutang diturunkan nilainya seluruhnya

osemua piutang tersebut dihapuskan dan akan diakui

oleh perusahaan sebagai beban

oJika peminjam pailit dan ada jaminan atas piutang

oJumlah penurunan nilai seluruh nilai piutang tercatat

nilai jaminan yang dikuasai oleh perusahaan

66

Penurunan Nilai – Penghitungan

67

Ilustrasi Pelanggan Pailit

Entitas S memiliki piutang kepada Entitas R sebesar 100.000. Piutang

diberikan 1 Juni 2010. Pada 15 Desember 2011 Entitas S mendapatkan

informasi bahwa Entitas R dipailitkan oleh pengadilan. Piutang ini tidak

dijamin, aset Entitas R tidak dapat digunakan untuk membayar utang

dagang. Diturunkan seluruhya karena kas dimasa depan Rp0.

Entitas S menghapuskan piutang mendebit cadangan penurunan nilai

piutang

Pencadangan penurunan nilai

Beban penurunan nilai piutang 100.000

Cadangan penurunan nilai piutang 100.000

Penghapusan piutang


Piutang Dagang 100.000

68


Piutang yang masih dapat ditagih namun proses

pembayarannya terlambat dari perjanjian piutang yang

disepakati

Perusahaan mengestimasi waktu penerimaan kas dari

piutang tersebut kemudian menghitung nilai sekarang

piutang tersebut dengan menggunakan tingkat bunga

pasar.

Piutang berbunga menggunakan bunga efektif

pinjaman

69

Ilustrasi Penurunan Nilai

Piutang Individu

Entitas K melakukan penjualan kredit pada Entitas L pada 1

Agustus 2011 sebesar 500.000. Piutang tersebut meurut

perjanjian dibayarkan sebulan setelah penjualan. Sampai dengan

tanggal 31 Desember 2011 saat PT. Kenanga menyusun laporan

keuangan, piutang tersebut belum dibayarkan. PT. Tulip berjanji

akan melunasi piutang tersebut awal Juli 2013. Bunga pasar

sebesar 5%.

70

Ilustrasi Penurunan Nilai

Piutang Individu… Lanjutan

Piutang tersebut akan dihitung penurunan nilai sebesar:

PV piutang 500.000 x 0.962250 (PV 5%, n=1,5)=464.714

Penurunan nilai 500.000 – 464.714 = 35.286

Jumlah ini akan digabung penurunan nilai piutang yang lain dan penurunan

nilai secara kolektif. Jika dibuat jurnal sendiri:


Cadangan penurunan nilai piutang 35.286Jika 1/7 dibayar maka jurnal yang dibuat adalah pelunasa dan recovery penurunan nilai.Cadangan penurunan nilai piutang 35.286

Beban penurunan nilai piutang 35.286Kas 500.000

Piutang dagang 500.000

500,000

5% PV 5% 1,5 tahun 464,714

35,286

71


Pinjaman yang diberikan dalam bentuk kredit

tanda kegagalan: restrukturisasi

Jika hasil restrukturisasi:

nilai kini arus

kas di masa

mendatang<

pinjaman

tercatat

Penurunan

nilai

Ilustrasi Penurunan Nilai Piutang

72

Entitas G memberikan pinjaman Entitas H 400.000 pada 30

Desember 2010. Pinjaman 2 tahun, suku bunga 10% dikenakan

atas saldo pinjaman setiap tahun dan pinjaman dilunasi

seluruhnya akhir tahun kedua. Pada 30 Desember 2011 Entitas H.

tidak membayar bunganya. Diketahui bahwa PT. Kenanga

mengalami kesulitan keuangan. Untuk itu dilakukan negosiasi

ulang pinjaman tersebut.

Ilustrasi Penurunan Nilai Piutang…

Lanjutan

73

Kasus 1

Dicapai kesepakatan, peminjam diberikan grace period pada tahunpertama dan baru dimulai pembayaran bunga pada tahun kedua,piutang dilunasi tahun ketiga

Rugi penurunan nilai

Tahun Skedul awal PV lamaPerubahan

Skedul PV baru

1 40,000 36,364

2 40,000 33,058 40,000 33,058

2 400,000 330,579 40,000 30,053

400,000 300,526

400,000 363,636

Kerugian 36,364

Ilustrasi Penurunan Nilai Piutang…

Lanjutan

Kasus 2

Pinjaman akan diangsur mulai 2012, namun angsuran pertamaakan memperhitungkan bunga tertunggak selama tahun pertama.Untuk angsuran kedua dan pelunasan akan dilakukan pada tahunberikutnya

Tahun Skedul awal PV lamaPerubahan

Skedul PV baru

1 40,000 36,364

2 40,000 33,058 84,000 69,421

2 400,000 330,579 40,000 30,053

400,000 300,526

400,000 400,000

Kerugian -74

Tidak terjadi penurunan nilai

75

Ilustrasi Penurunan Nilai… Lanjutan

Kasus 3

Jika kesepakatan menyebutkan bahwa pinjaman akan mulai diangsurpada tahun 2012 dan sisanya pada tahun berikutnya. Namun perusahaandikenakan penalti kenaikan suku bunga menjadi 12%. Pembayaranangsuran pertama dilakukan bersamaan dengan pembayaran bungatertunggak dan bunga periode tersebut yang dihitung berdasarkan ratebaru secara flat. Bunga = (Rp200.000*0,12*2 = Rp48.000)

Tahun Skedul awal PV lama

Perubahan

Skedul PV baru

1 120.000.000 109.090.909

2 110.000.000 90.909.091

3 148.000.000 111.194.591

4 136.000.000 92.889.830

200.000.000 204.084.420

(4.084.420)

tidak

terjadi

penurunan

nilai<


• Tidak semua piutang yang dimilikiperusahaan signifikan

• Tidak semua piutang yang signifikanmengalami penurunan nilai

• Keduanya tetap harus dievaluasipenurunannya secara kolektif

76


Kelompok

77

Entitas M memiliki piutang beberapa pelanggan pada 31 Desember 2011

Nama Pelanggan Nilai Piutang

Entitas D 30.000

Entitas Ka 26.000

Entitas As 25.000

Entitas Ag 15.000

Entitas Kj 5.000

Entitas Tl 3.000

Piutang lain tidak signifikan 25.000


Kelompok… Lanjutan

78

Seluruh piutang tidak ada jaminannya. Terdapat informasi Entitas Tl

mengalami kesulitan keuangan, dan dinyatakan pailit. Piutang kepada PT.

Anggrek telah berumur 3 bulan. Perjanjian piutang menyebutkan piutang

dilunasi 1 bulan. Enitas Ag baru dapat melunasi piutangnya pada 31

Desember 2012. Bunga incremental borrowing sebesar 6%.

Berdasarkan pengalaman dan data historis tingkat piutang tidak tertagih sebesar 2% dari nilai piutang.

79



Piutang PT. Tulip karena terdapat bukti obyektif perusahaan pailit,

maka arus kas yan diharapkan di masa mendatang adalah 0,

sehingga di-impairment seluruhnya sebesar Rp3.000.000

Piutang PT. Anggrek, karena baru dibayar setahun yang akan

datang, perusahaan harus memperhitungkan nilai sekarang dari

arus kas di masa mendatang.

Nilai sekarang arus kas dengan tingkat bunga 6%, satu tahun

= 15.000 x 0.9434 = 14.150.

Nilai piutang tercatat = 15.000

Kerugian penurunan nilai = 850

80



Piutang lain yang tidak signifikan ditambah dengan piutang yang

secara individu tidak mengalami penurunan nilai :

30.000+26.000+25.000+5.000+25.000= 111.000

Penurunan nilai kolektif: 111.000.x 2% = Rp2.220

Total penurunan piutang sebesar 3.000 + 850 + 2.220 = 6.070.

Jurnal yang dibuat oleh perusahaan adalah:



Menghitung Penurunan Nilai Kolektif

81

dihitung berdasarkan data historis beberapa tahun

sebelumnya (3-5 tahun)

Metode

metode pembebanan rata-rata (average charge method)

metode roll rate

&

82


Average charge-off method

Mendasarkan jumlah penurunan nilai berdasarkan data

historis rata-rata tingkat kerugian pinjaman

Masing-masing tahun diperoleh data saldo piutang,

jumlah piutang yang dihapuskan serta jumlah piutang

yang telah dihapuskan namun dapat ditagih

Hitung jumlah pinjaman neto yang dihapuskan

pinjaman yang dihapuskan dikurangi pinjaman yang

telah dihapuskan namun dapat ditagih (recovery)

Rata-rata kerugian pinjaman tiap tahun pinjaman neto

yang dihapuskan dibagi rata-rata pinjaman untuk

masing-masing tahun selama 5 th

1

2

3

4

83



2005 2006 2007 2008 2005

Rata2

5

tahun

Pinjaman yang

dihapuskan 450.000.000 420.000.000 400.000.000 390.000.000 380.000.000

Pinjaman recovery (80.000.000) (78.000.000) (70.000.000) (64.000.000) (60.000.000)

Pinjaman net yang

dihapuskan 370.000.000 342.000.000 330.000.000 326.000.000 320.000.000

Pinjaman 36.500.000.000 35.800.000.000 36.800.000.000 38.000.000.000 38.600.000.000

Rata-rata

Pinjaman 36.500.000.000 36.150.000.000 36.300.000.000 37.400.000.000 38.300.000.000

Rata-rata kerugian 0,0101 0,0095 0,0091 0,0087 0,0084 0,0092

84



Total pinjaman

tahun 2011

Pinjaman yang

secara individu

mengalami

penurunan nilai

Pinjaman yang

dievaluasi

secara kolektif

Rata-rata

data historis

kerugian

pinjaman

Penurunan

nilai kolektif

48.000.000.000 (8.000.000.000) 40.000.000.000 0,0092 366.000.000

85


Roll Rate Method

menghitung probability piutang pada periode sekarang akan

tetap menjadi piutang pada periode berikutnya

Misal:

Piutang yang belum jatu tempo pada bulan Jan 2010 sebesar

5.000.000, dari jumlah tersebut yang masih belum tertagih

pada Feb 2011 sebesar Rp1.000.000 sehingga roll rate rasio

sebesar 20% dihitung dalam jangka waktu 1 tahun,

untuk kemudian dihitung nilai rata-ratanya

86


Roll Rate Method

Bulan/

tahun Current 1-30 hari 31-60 hari

61-180

hari

181-366

hari

> 365

hari

2 Jan

2011 5.000.000 1.500.000 1.000.000 800.000 400.000

2 Feb

2011 1.000.000 600.000 500.000 560.000 320.000

Roll rate 20% 40% 50% 70% 80% 100%

87


Roll Rate Method

Bulan/tahun Current 1-30 hari 31-60 hari 61-180 hari 181-365 hari > 365 hari

2 Jan 2011 20% 40% 50% 70% 80% 100%

2 Feb 2011 25% 42% 54% 68% 78% 100%

2 Mar 2011 22% 44% 50% 62% 78% 100%

2 Apr 2011 25% 45% 52% 70% 78% 100%

2 Mei 2011 26% 43% 46% 66% 86% 100%

2 Jun 2011 28% 41% 48% 64% 84% 100%

2 Jul 2011 26% 40% 50% 68% 80% 100%

2 Agt 2011 25% 41% 52% 72% 82% 100%

2 Sep 2011 18% 38% 54% 66% 80% 100%

2 Oct 2011 19% 38% 52% 68% 76% 100%

2 Nop 2011 18% 36% 50% 70% 80% 100%

2 Dec 2011 18% 38% 48% 66% 78% 100%

Rata-rata roll rate 22.50% 40.50% 50.50% 67.50% 80.00% 100.00%

88


Roll Rate Method

Umur Piutang

% Penurunan

Nilai Perhitungan

Current 2.48% 22.50%*40,50%*50.50%*65.50%*80.00%*100%

1-30 hari 11.04% 40.50%*50.50%*65.50%*80.00%*100%

31-60 hari 27.27% 50.50%*65.50%*80.00%*100%

61-180 hari 54.00% 65.50%*80.00%*100%

181-365 hari 80.00% 80.00%*100%

> 365 hari 100.00% 100.00%

Nilai roll rate rata-rata per tahun digunakan untuk menentukan nilai

piutang tidak tertagih untuk masing-masing umur piutang dengan

mengalikan prosentase tidak tertagih pada periode tersebut dan

setelahnya digunakan untuk menentukan penurunan nilai

piutang secara kolektif

Cadangan penurunan nilai awal periode 5000

Beban penurunan nilai periode tsb

(hasil perhitungan) 2000

Piutang yang dihapuskan (individu&kolektif) (1000)

Piutang recovery (sudah dihapuskan tertagih) 500

Cadangan penurunan nilai akhir periode 6500

89


Penurunan Nilai – Estimasi

90

Konsep penyisihan piutang dilakukan karena perusahaan

dalam laporan keuangan harus menyajikan piutang sebesar

jumlah yang dapat direalisasi

diperlukan estimasi jumlah yang tidak dapat ditagih di

masa depan

Nilai PiutangNilai

Penjualan

Estimasi didasarkan pada:

XTidak diperkenankan

oleh PSAK 55

91

Ilustrasi Allowance

PT. Kenanga pada 2 Januari 2011 memiliki saldo cadangan penurunannilai piutang sebesar Rp 20.000.000. Pada 1 Maret 2011, piutang dariseorang pelanggan sebesar Rp 5.000.000 dihapuskan karena terdapatbukti pelanggan tersebut tidak akan membayar piutangnya. Padatanggal 1 Agustus 2011, piutang yang diidentifikasi signifikan yangsebelumnya diturunkan nilainya dilunasi sebesar nilai tercatatnya. Nilaipiutang tercatat sebesar Rp 67.000.000 yang terdiri dari nilai piutangbruto Rp 70.000.000 dan cadangan penurunan piutang sebesar Rp3.000.000. Pada 1 Oktober 2011, menerima pelunasan piutang sebesarRp 2.000.000, dari piutang yang sebelumnya telah dihapuskan. Pada 31Desember 2011 perusahaan menghitung ulang penurunan nilai piutangdiperoleh informasi:Penurunan nilai piutang untuk piutang yang individual signifikanRp 2.000.000Penurunan nilai piutang untuk piutang kolektif Rp 5.000.000.

92

Ilustrasi Allowance …Lanjutan

1 Maret penghapusan piutang dari pelangganCadangan penurunan nilai piutang Rp5.000.000

Piutang dagang Rp5.000.000

1 Agustus pelunasan piutangKas Rp67.000.000

Cadangan penurunan nilai piutang Rp3.000.000Piutang dagang Rp70.000.000

1 Oktober pelunasan piutang yang sebelumnya dihapuskanPiutang Dagang Rp2.000.000

Cadangan penurunan nilai piutang Rp2.000.000Kas Rp2.000.000

Piutang dagang Rp2.000.00031 Desember Jurnal penyesuaian penurunan nilai untuk tahun 2011

Beban penurunan nilai piutang Rp7.000.000Cadangan penurunan nilai piutang Rp7.000.000

93

Ilustrasi Allowance …Lanjutan

Rekonsiliasi cadangan penurunan nilai piutang

Saldo awal periode Rp20.000.000

Penghapusan piutang (karena dihapus dan dilunasi)(Rp8.000.000)

Recovery piutang yang dihapus Rp2.000.000

Tambahan penurunan nilai periode tersebut Rp 7.000.000

Saldo akhir periode Rp23.000.000

Rekonsiliasi ini merupakan bagian dari catatan atas laporan

keuangan yang menjelaskan rincian cadangan penurunan.

Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan

hanya jika:

(a) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset

keuangan tersebut berakhir; atau

(b) entitas mentransfer aset keuangan yang memenuhi

kriteria penghentian pengakuan

Ye

s

Derecognise

Don’t

derecognise

Derecognise

Don’t

derecognise

Derecognise

2. Do derecognition principles apply

to part or all of assets?

1. Consolidate subsidiaries (including SPEs)

Continue to recognise the assets to

extent of continuing involvement

3. Have the rights to cash flows expired?

4. Has entity transferred its right to receive cash flows?

Has entity assumed obligation

to pass through cash flows?

5. Has entity transferred substantially all

risks/rewards?

5. Has entity retained substantially all risks/rewards?

6. Has entity retained control of the assets?

No

No

Yes

No

No

Yes

Yes

No

Yes

Yes

No

Penghentian Pengakuan Aset Keuangan

Penghentian Pengakuan Kewajiban Keuangan

o Entitas mengeluarkan kewajiban keuangan

(atau bagian dari kewajiban keuangan) dari

neracanya, jika dan hanya jika,

o Kewajiban keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika

kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak

dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.


o Pertukaran di antara peminjam dan pemberi pinjaman

yang saat ini ada atas instrumen utang dengan

persyaratan yang berbeda secara substansial dicatat

sebagai penghapusan (extinguishment) kewajiban

keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan

baru.

o Demikian juga, modifikasi secara substansial atas

ketentuan kewajiban keuangan yang saat ini ada atau

bagian dari kewajiban keuangan tersebut dicatat

sebagai penghapusan kewajiban keuangan awal dan

pengakuan kewajiban keuangan baru.


o Syarat-syarat yang digunakan berbeda

secara substansial apabila:

o Nilai kini arus kas yang didiskonto

berdasarkan syarat-syarat didiskonto

menggunakan suku bunga efektif awal,

berbeda sedikitnya 10 persen dari nilai kini

sisa arus kas yang didiskonto yang berasal

dari kewajiban keuangan semula.

Penghentian Pengakuan

99

nilai piutang dan pinjaman tidak lagi dicatat dalam laporan

keuangan

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset

keuangan tersebut berakhir atau;

Entitas mentransfer aset keuangan yang memenuhi

kriteria penghentian pengakuan. Transfer manfaat dan

risiko

entitas menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika:

Anjak Piutang (Factoring)

100

Perusahaan AnjakPiutang

Pelanggan Perusahaan Penjual

Retailer atau GrosirProdusen atau

Distributor

(3) Menyetujui Kredit

(1) Memesan Barang

(5) Mengirim barang

(6) MelakukanPembayaran

(2) Review Kredit

(4) Pembayarandimuka

bank atau lembaga

keuangan bukan bank

(multifinance)

membayar biaya

jasa dan bunga

kepada

perusahaan anjak

piutang

Disclosed factoring

Anjak Piutang (Factoring)

101

disclosed factoring

• penyerahan piutang kepada

perusahaan anjak piutang dengan

sepengetahuan debitur

• pembayaran piutang saat jatuh

tempo akan dialihkan kepada

pihak perusahaan anjak piutang

undisclosed

factoring

• perusahaan anjak piutang tanpa

sepengatahuan debitur atau

notifikasi kepada pelanggan

• Pembayaran oleh pelanggan

akan dilakukan pada

perusahaan yang memiliki

piutang

Transfer Piutang

Berdasarkan tanggung jawab setelah piutang tersebut

ditransfer:

102

transfer piutang dengan jaminan (with recourse)

transfer piutang tanpa jaminan (without recourse)

oPerusahaan tidak menjamin jika piutang tidak dibayar

pelanggan

oDiberlakukan sebagai penjualan piutang

Perusahaan menjamin jika piutang tidak dibayar pelanggan

Akuntansi Transfer Piutang

103

Apakah secara substansi semuarisiko dan manfaat telah berpindah

TIDAK

Catat Utang dengan Jaminan

• Aset tidak dihapusbukukan

• Catat utang yang timbul

• Akui beban bunga

YA

Catat sebagai Penjualan

• Aset dihapusbukukan

• Akui aset yang diperoleh danutang yang timbul

• Akui keuntungan ataukerugian

TRANSFER PIUTANG

Derivatif

o Instrumen keuangan atau kontrak lain dengan

karakteristik:

o Nilainya berubah akibat dari perubahan variabel

yang mendasari (spt suku bunga, harga, nilai tukar,

dll).

o Tanpa investasi awal neto atau nilainya lebih kecil

dari nilai kontrak sejenis yang memberi pengaruh

yang sama terhadap perubahan faktor pasar.

o Diselesaikan pd tanggal tertentu di masa

mendatang.

Derivative Financial Instruments

105

A derivative is a financial instrument that meets the following three criteria:

Its value changes in

response to a change in

an “underlying”

Settled at a future dateRequires little or no initial

investment

Scope Exemption:

IAS 39:5 exempts contracts which meet the definition of a derivative from the

standard if the contract is entered into to meet the entity’s usual purchase,

sale or usage requirements

Karakteristik Derivatif

o Derivatif yang berdiri sendiri (Freestanding

derivative). o Misalnya option, forward contract, swap, future

contract

o Derivatif Melekat (Embedded derivative)o Komponen dari hybrid/combined instrument;

o Didalamnya terdapat kontrak utama non derivatif;

o Sebagian arus kas yg berasal dari instrumen yang

digabungkan bervariasi seperti derivatif yg berdiri

sendiri.

o Terdapat persyaratan untuk diakui terpisah


Types of derivative

instruments

Underlying Used by

Option contracts

(call and put)

Security price Producers, trading firms,

financial institutions, and

speculators

Forward contracts

e.g. foreign exchange

forward contract

Foreign exchange

rate

Various companies

Future contracts

e.g. commodity futures

Commodity prices Producers and consumers

Swaps Interest rate Financial institutions

Example of derivative instruments and their underlying

107


• Use of derivatives

1. Manage market risk

2. Reduce borrowing cost

3. Profit from trading or speculation

• Types of derivatives

1. Forward type derivatives such as forward contracts, future contracts

and swaps

2. Option-type derivatives such as call and put options, caps and collars

and warrants

3. Free standing derivatives

4. Embedded derivatives

108

Derivatif Melekat

o Entitas yang diharuskan untuk memisahkan

derivatif melekat dari kontrak utamanya, namun

tidakdapat mengukur derivatif melekatnya

secara terpisah, maka keseluruhan kontrak

yang digabungkan diperlakukan sebagai

aset/liabilitas keuangan yang dimiliki untuk

diperdagangkan

Jenis Lindung Nilai

o Lindung nilai atas nilai wajar: suatu

lindung nilai terhadap eksposure:

o perubahan nilai wajar atas aset atau

kewajiban yang telah diakui

o atau komitmen pasti yang belum diakui, atau

bagian yang telah diidentifikasi dari aset,

kewajiban, atau komitmen pasti tersebut,

yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu

dan dapat memengaruhi laporan laba rugi

Jenis Lindung Nilai

o Lindung nilai atas arus kas: suatu lindung

nilai terhadap eksposur variabilitas arus kas

yang:

o dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait

dengan aset atau kewajiban yang telah diakui

(misalnya seluruh atau sebagian pembayaran bunga

di masa depan atas utang dengan suku bunga

variabel) atau yang dapat diatribusikan pada risiko

tertentu yang terkait dengan prakiraan transaksi

yang kemungkinan besar terjadi, dan

o dapat memengaruhi laporan laba rugi.

Jenis Lindung Nilai

o Lindung nilai atas investasi neto

pada operasi di luar negeri

o Sama seperti Lindung Nilai Arus Kas

o Effective Hedge to be disclosed in Equity

Capital

o Non effective hedge to be disclosed in P/L

o Foreign Operation in Foreign Currency Area

Perlakuan akuntansi khusus bagi transaksi hedging

yang mencakup instrumen hedging dan hedge item,

yang bertujuan untuk memastikan keuntungan atau

kerugian atas instrumen hedging dan hedge item diakui

dalam laporan Laba Rugi periode yang sama.

Jika tidak diterapkan, kemungkinan missmatch antara

keuntungan/kerugian instrumen hedge dengan

keuntungan/kerugian hedge item

Tidak seluruh lindung nilai dapat memenuhi persyaratan

untuk Hedge Accounting menurut PSAK 55

Akuntansi Lindung Nilai

● Pada saat dimulainya lindung nilai terdapat penetapan danpendokumentasian formal atas hubungan lindung nilai dantujuan manajemen risiko entitas serta strategi pelaksanaanlindung nilai.

● Lindung nilai diharapkan akan sangat efektif dalam rangka salinghapus atas perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas

● Untuk lindung nilai atas arus kas, suatu prakiraan transaksi yang merupakan subjek dari suatu lindung nilai harus bersifatkemungkinan besar terjadi dan terdapat eksposur perubahanarus kas yang dapat memengaruhi laporan laba rugi

Kriteria

● Efektivitas lindung nilai dapat diukur secara andal

● Lindung nilai dinilai secara berkesinambungan dan ditentukan bahwa efektivitasnya sangat tinggi sepanjang periode pelaporan keuangan di mana lindung nilai tersebut ditetapkan

Kriteria (Lanjutan)

Perlakuan Akuntansi

Lindung Nilai atas Nilai

Wajar

Lindung Nilai Arus Kas

1. Keuntungan atau kerugian

dari hedging instrument

Langsung diakui di laba

atau rugi

Jika efektif, diakui di ekuitas

2. Penyesuaian atas hedged

item

Untuk perubahan nilai wajar

yang disebabkan hedged

risk, keuntungan atau

kerugian langsung diakui di

laba atau rugi

N/A

3. Ketidakefektifan lindung

nilai dicatat di laba atau

rugi

By default Dihitung

4. Keuntungan atau kerugian

di ekuitas ditransfer ke

laba atau rugi

N/A Pada saat yang sama

dengan hedged item diakui

di laba atau rugi

Hedge Effectiveness

125%

100%

80%

Hedge is effective

Hedge is effective

Hedge is ineffective

Hedge is ineffective

Main References

o Standar Akuntansi Keuangan

Dewan Standar Akuntansi Keuangan

o Materi Publik hearing PSAK 50, 55 dan 60

o IFRS Deloitte

o Slide Sharing Session Overview on the Impac of PSAK 50 and 55 (Revised

2006)Per June 28, 2010 ct, Enrst & Young

o IAS Plus

o International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material

The Institute of Chartered Accountants, England and Wales

118

psak 55-pengakuan-instrumen-keuangan-ias-39-18122013-pokok

Economy & Finance