présentation réunion actionnaires 2010 dijon 091110
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Réunion d’ActionnairesDijon 9 novembre 2010
M. Jean‐Régis CAROFDirecteur des Relations Actionnaires Individuels
et Autorités de Marché
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MARCHÉ
COSMÉTIQUE
Chiffres clés 2010 ‐3 Orientations stratégiques majeures ‐
Nos engagements ‐Le titre L’Oréal ‐
L’Oréal et ses actionnaires ‐
3
MARCHÉ
COSMÉTIQUEChiffres clés 2010 ‐
3 Orientations stratégiques majeures ‐Nos engagements ‐
Le titre L’Oréal ‐L’Oréal et ses actionnaires ‐
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Chiffre d’affaires consolidé du groupe à fin septembre 2010
13.00 Mn € Progression à taux de change constants + 6.5 %
‐ Ecart de structure + 0.3 %
Progression à données publiées + 11.6 %
dont:
‐ Progression à données comparables + 6.2 %
Ecart de change + 5.1 %
30 septembre 2009
14.52 Mn €
30 septembre 2010
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CosmétiqueActive
Faits marquants par divisions
Confirmation de la position de N°1 mondial du segment dermo‐cosmétique
Dynamique d’extension internationale de la distribution via les pharmacies et les drugstores+ 4,3 %*
ProduitsProfessionnels
Conquête de 25 000 nouveaux salons en 2009
Gains de parts de marché dans toutes les zones géographiques
Croissance dans les Nouveaux Marchés (BRIC, Moyen‐Orient)
Déploiement en force d’INOA par L’Oréal Professionnel+ 4,5 %*
ProduitsGrand Public
Accélération des volumes, gains de parts de marché au niveau mondial
Fort dynamisme de Maybelline sur tous les continents
Robustesse des Nouveaux Marchés (Asie, déodorants en Amérique latine, lancement de Garnier Ultra Naturals en Europe de l’Est).
+ 5,9 %*
Produits de Luxe Rebond du marché et de L’Oréal
Véritable renaissance d’YSL (Parisienne, La Nuit de L’Homme, Opium)
Redressement de Lancôme, dynamisme spectaculaire de Kiehl’s+ 8,3 %*
* Croissance comparable à fin septembre 2010
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Chiffre d’affaires cosmétiquepar zone géographique au 30 septembre 2010
(Croissance comparable)
Au 1er janvier 2010 :
‐L’activité travel retail d’ YSL beauté, précédemment à 100% en Europe de l’Ouest, est ventilée dans les différentes zones géographiques
‐La zone reste du monde devient la zone Nouveaux Marchés. L’Australie, l’Inde et la Nouvelle‐Zélande, précédemment en Afrique Orient Pacifique, ont été rattachés à l’Asie qui devient Asie Pacifique. La zone Orient Pacifique devient Afrique Moyen‐Orient.Le premier semestre 2009 et l’année 2009 ont été retraités pour tenir compte de ces changements.
Retour à la croissance dans toutes les zones géographiquesRetour à la croissance dans toutes les zones géographiques
Amérique du Nord+ 4.6 %
Amérique Latine+ 19.2 %
Europe de l’Ouest+ 1.8 % Europe de l’Est
+ 8.6 % Japon+ 2.1 %
Afrique, Moyen‐Orient
+ 6.3%
Asie hors Japon+ 14.3 %
Total Nouveaux Marchés :+ 12.4 %
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POINTS DE BASE
110- 5POINTS
DE BASE
0+1POINTS
DE BASE
00-
COUT DESVENTES
FRAIS PUBLI-PROMOTIONNELS
FRAIS COMMERCIAUX ET ADMINISTRATIFS
POINTS DE BASE
160+
RESULTAT D’EXPLOITATION
Forte hausse des résultats au premier semsetre 2010 ‐ en valeur et en qualité
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1 958 M€
31.12.2009
14,4 %
1 673 M€
30.06.2010
11,7 %
3 658 M€
30.06.2009
32,0 %
Dette financière nette
Taux d’endettement*
Flux opérationneldette financière nette et taux d’endettement
Flux opérationnel% variation
940 M€ 2 597 M€ 1 182 M€+ 25,7 %
* Dette financière nette / capitaux propres part du groupe
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MARCHÉ
COSMÉTIQUE
Chiffres clés 2010 ‐
3 Orientations stratégiques majeures ‐Nos engagements ‐
Le titre L’Oréal ‐L’Oréal et ses actionnaires ‐
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3 CHANGEMENTSSTRATÉGIQUES MAJEURS
123
ELARGISSEMENT DE LA BASE DE CONSOMMATEURS
PROFONDE TRANSFORMATION DE L’ENTREPRISE
AUGMENTATION VOLONTARISTE DES INVESTISSEMENTS EN RECHERCHE
ET EN MOYENS PUBLI‐PROMOTIONNELS
11
1ELARGISSEMENT DE LA BASE DE CONSOMMATEURS
3 CHANGEMENTSSTRATÉGIQUES MAJEURS
23PROFONDE TRANSFORMATION
DE L’ENTREPRISE
AUGMENTATION VOLONTARISTE DES INVESTISSEMENTS EN RECHERCHE
ET EN MOYENS PUBLI‐PROMOTIONNELS
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L’ORÉALPARIS
ROLL-ONACCORD PARFAIT
L’ORÉAL PROFESSIONNEL
INOALANCÔME
GÉNIFIQUE
Juste prix
Innovation accessible
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2. Percées dans de nouvelles catégories de produits
GARNIER BI O GARNIER MINERAL
Amérique latine
Déodorants
Eastern EuropeEurope de l’Est Europe de l’Ouest
2008 2009 2010
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Cosmétiques pour hommes : exemple de L’Oréal Paris Men Expert
MEN EXPERTGAMME SOIN DU VISAGE
MEN EXPERTEXCELL 5
MEN EXPERTDEODORANT KEEP COOL 48’
2. Percées dans de nouvelles catégories de produits
50%
DU MARCHÉCOSMÉTIQUE
MONDIAL
85%
DE LAPOPULATION
MONDIALE
36%
DU CHIFFRED’AFFAIRE DU
GROUPE L’OREAL
Les Nouveaux Marchés
25
123
ELARGISSEMENT DE LA BASE DE CONSOMMATEURS
PROFONDE TRANSFORMATION DE L’ENTREPRISE
AUGMENTATION VOLONTARISTE DES INVESTISSEMENTS EN RECHERCHE
ET EN MOYENS PUBLI‐PROMOTIONNELS
3 CHANGEMENTSSTRATÉGIQUES MAJEURS
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RechercheLes chiffres clés 2009
612millions d’eurosBUDGET
3 313 personnesEFFECTIFS
674BREVETS
17dont 14 cosmétiques et 3 dermatologiques
CENTRES DE RECHERCHE
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Frais publi‐promotionnels (en millions d’euros)
30.06.201030.06.2009
2634,5 2950,4 + 12,0 %FRAIS PUBLI‐PROMOTIONNELS(en millions d’euros)
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123
ELARGISSEMENT DE LA BASE DE CONSOMMATEURS
PROFONDE TRANSFORMATION DE L’ENTREPRISE
AUGMENTATION VOLONTARISTE DES INVESTISSEMENTS EN RECHERCHE
ET EN MOYENS PUBLI‐PROMOTIONNELS
3 CHANGEMENTSSTRATÉGIQUES MAJEURS
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PROFONDE TRANSFORMATION DE L’ENTREPRISE
MUTATION INDUSTRIELLE
ACCELERATION DES REORGANISATIONS
REDUCTION DES FRAIS
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Marge bruteFrais commerciaux et administratifs
30.06.201030.06.2009
70,2 % 71,3 % + 110 points de base
MARGE BRUTE(en % du chiffre d’affaires)
30.06.201030.06.2009
21,3 % 20,3 %FRAIS COMMERCIAUX ET ADMINISTRATIFS(en % du chiffre d’affaires)
‐ 100 points de base
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MARCHÉ
COSMÉTIQUE
Chiffres clés 2010 ‐3 Orientations stratégiques majeures ‐
Nos engagements ‐Le titre L’Oréal ‐
L’Oréal et ses actionnaires ‐
3737
-50%D’ÉMISSIONS
DE GAZ À EFFET DE SERRE
-50% -50%DE DECHETS
GENERES PAR UNITE DE PRODUIT FINI
DECONSOMMATION D’EAU PAR UNITEDE PRODUIT FINI
Objectifs à horizon 2015
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MARCHÉ
COSMÉTIQUE
Chiffres clés 2010 ‐3 Orientations stratégiques majeures ‐
Nos engagements ‐
Le titre L’Oréal ‐L’Oréal et ses actionnaires ‐
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L’Oréal vs CAC 40 depuis le 1er janvier 2007
77,15617,7
86,1 €+11,67%
3916,73-30,28%
Données au 20 avril 2010Données au 5 novembre 2010
0
20
40
60
80
100
120
02/0
1/20
07
02/0
3/20
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5/20
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7/20
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9/20
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1/20
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7/20
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7/20
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02/0
9/20
10
02/1
1/20
10
L'Oréal CAC rebasé sur L'Oréal
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Evolution du dividende de 1995 à 2009
+ 4,2 %
0,18 0,21 0,24 0,28 0,340,44
0,540,64
0,730,82
1,00
1,181,38 1,44
xx44en 10 ansen 10 ans
1,50 euro
4242
Part du bénéfice consacrée aux dividendes 1997‐2009
(Taux de distribution en % du résultat*)
29,1%30,2%
31,6%
33,6% 35,7% 36,0% 36,6% 36,8%
38,5%39,6%
41,1% 41,3%
43,9%
* Avec prise en compte historique de Sanofi‐Synthélabo au niveau des dividendes
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MARCHÉ
COSMÉTIQUE
Chiffres clés 2010 ‐3 Orientations stratégiques majeures ‐
Nos engagements ‐Le titre L’Oréal ‐
L’Oréal et ses actionnaires ‐
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Répartition du capital au 31 décembre 2009
ActionsActions
36,8 %
Famille Bettencourt
Nestlé
Auto‐détention
Public dont Actionnaires individuels 14.7% du
flottant
31,0 %
29,8 %
2,4 %
47
Un service complet d’information et decommunication au service des actionnaires
Un n° Vert
+ 33 1 40 14 80 50 (de l’étranger)
Un site financier dédié www.loreal‐finance.com
Une édition mobile www.loreal‐finance.com/mobile
Un courrier électronique info@loreal‐finance.com
Une adresse postale Service Actionnaires L’Oréal
41 rue Martre,
92117 Clichy
Un fax 01 47 56 86 42
Le n° de téléphone du siège 01 47 56 70 00
484827 avril 2010 48
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