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Présentation générale

Décembre 2018

RIBER – Présentation Générale – Décembre 2018 2

Agenda

1. PROFIL

2. PROPOSITIONS DE VALEURS

3. STRATÉGIE ET PERSPECTIVES

4. DONNÉES FINANCIÈRES ET BOURSIÈRES

5. POURQUOI INVESTIR DANS RIBER ?


RIBER, un leader mondial d’équipement

pour l’industrie des semi-conducteurs

Spécialiste des machines MBE et des

évaporateurs pour fabriquer des semi-

conducteurs

Leader technologique reconnu

Nombreuses innovations mondiales

Partenariats avec des Universités ou Industriels pour le

développement de nouvelles applications

Présence mondiale

Europe ; Amériques (USA, Canada, Mexique) ; Asie du Sud-Est

(Japon, Chine, Corée Sud, etc.)

Le plus grand parc total installé de machines MBE en opération

Outil industriel efficient

Usine de 3 500 m2 à Bezons, dont 1 000 m2 de salle blanche

Conception et assemblage des machines et des accessoires

Achats et sous-traitance des composants

40 ans d’expérience

Plus de 730 machines

installées en opération

Part de marché

supérieure à 50 % en MBE

Plus de 90 % du chiffre

d’affaires réalisé à l’export

101 employés à fin 2017


Des équipements de haute technologie essentiels …

l’épitaxieUn procédé de croissance sous ultra-vide

d’un matériau ou cristal, par couches

successives d’atomes

+

le jet moléculaireLa production d’un jet de molécules à

partir d’un matériau source pour réaliser

des couches ultra-minces, jusqu’à 1

atome

=

Une technologie

qui offre la meilleure qualité aux

alliages semi-conducteurs

Qu’est ce que la MBE ?


… pour le développement des applications de demain

Télécommunications terrestres (5G, 4G, wifi),

Satellites (antenne émettrice/réceptrice),

Smartphones, tablettes, etc.

Réseaux fibres optiques terrestres (FTTH, LAN) et sous-marin (long-haul)

Découpe laser ;

Infrarouges, UV (thermographie, médical, cartographie végétale).

LIDAR

Vision nocturne

Magnétisme

Effet Hall : contacteurs

Cellules solaires en alliage CIGS (production d’énergie électrique)

Écrans smartphone, Tablette, TV (OLED)

Éclairage et signalisation (OLED)

Principaux champs d’applications industrielles


Une clientèle internationale de qualité

Évaporateurs

Industriels du dépôt en couches

minces

9 clients dans 4 pays

MBE

Universités ou Centres de

recherche dans les semi-

conducteurs et/ou l’électronique

320 clients

dans 38 pays

environ 620

machines

MBE en

opération

environ 110

machines

MBE en

opération

plus de 1.000

évaporateurs

en opération

Rech

erc

he

Pro

du

cti

on

MBE

Industriels des composants

électroniques

42 clients

dans 10 pays

http://images.google.fr/imgres?imgurl=http://www.afic.fr/site/fichiers_articles/image/partenaires/fujitsu_svg.png&imgrefurl=http://www.afic.fr/partenaires-70-fujitsu-71.html&usg=__TdSdSS_pfwSebx4GclTiMNmlTWw=&h=376&w=744&sz=21&hl=fr&start=2&um=1&itbs=1&tbnid=Ljpqbnny7FPQ9M:&tbnh=71&tbnw=141&prev=/images?q=fujitsu&um=1&hl=fr&sa=N&tbs=isch:1

http://images.google.fr/imgres?imgurl=http://www.ntfsci.com/images/partenaires/Toshiba.jpg&imgrefurl=http://www.ntfsci.com/notre metier/equipement.php&usg=__KV3jmB-h7XuLJqOz-DtlHQGvL2Q=&h=293&w=350&sz=9&hl=fr&start=4&um=1&itbs=1&tbnid=cUAA7B3-i7fm5M:&tbnh=100&tbnw=120&prev=/images?q=toshiba&um=1&hl=fr&cr=countryFR&sa=N&tbs=isch:1

http://images.google.fr/imgres?imgurl=http://www.oled-info.com/files/images/Tokki_logo.thumbnail.gif&imgrefurl=http://www.oled-info.com/Toshiki_Tokki_Interview_Mar_2007&usg=__VjVsjBdVi-AG85HCsMGrDheINOk=&h=52&w=100&sz=4&hl=fr&start=22&um=1&itbs=1&tbnid=ynegjRpm4uSTeM:&tbnh=43&tbnw=82&prev=/images?q=tokki+corporation&start=20&um=1&hl=fr&sa=N&ndsp=20&tbs=isch:1

http://images.google.fr/imgres?imgurl=http://www.gralon.net/actualites/buzz/photos/pub-mitsubishi-robots-tres-athletiques-21.jpg&imgrefurl=http://www.gralon.net/actualites/buzz/buzz-pub-mitsubishi-robots-tres-athletiques-21.htm&usg=__BpyrJqsUrfKUT2yF_8bRmpFWpiE=&h=280&w=280&sz=23&hl=fr&start=3&um=1&itbs=1&tbnid=c3XfkZQP2A7h5M:&tbnh=114&tbnw=114&prev=/images?q=mitsubishi&um=1&hl=fr&sa=N&ndsp=20&tbs=isch:1

http://images.google.fr/imgres?imgurl=http://upload.wikimedia.org/wikipedia/de/thumb/3/3b/Leybold-optics.svg/781px-Leybold-optics.svg.png&imgrefurl=http://de.wikipedia.org/wiki/Datei:Leybold-optics.svg&usg=__pTgWoEazjxhYJ0lEMsGTZiVmcY0=&h=234&w=781&sz=21&hl=fr&start=4&um=1&itbs=1&tbnid=acG_jQi8blCxoM:&tbnh=43&tbnw=143&prev=/images?q=Leybold+Optics&um=1&hl=fr&tbs=isch:1


Une implantation géographique équilibrée

49%

33%

18%

Asie

Europe

Amérique du Nord

32%

34%

35%

site de production

filiales commerciales et services

agents

Répartition du chiffre d’affaires 2017 par zone géographique

Répartition du parc de machines MBE Riber installés

30,6 M€


Agenda

1. PROFIL






MBE pour les laboratoires de recherche

Besoins client

Croissance de cristaux d’alliages semi-conducteurs par MBE :

AsGa, InP, GaN, InSb, ZnSe, CMT, oxydes, métaux

Acquisition d’une machine MBE selon des spécifications

techniques et process (type d’alliages)

Offre RIBER

La plus large du marché en process (type d’alliages) et

nombres de sources

Compact12 ; Compact21T ; Compact21DZ ; Compact21EB ;

MBE412 ; MPVD300

Marché stable

Estimé à 10-15 achats / an

Concurrents : Veeco (USA), Omicron (DE), MBE

Komponenten (DE), DCA (FN), Eiko (JP)

PDM Riber 2017 : 56%

Distribution RIBER

Mondiale (38 pays +)

filiales (USA, KR, CN) et

distributeurs (JP) ou agents

(autres)


MBE pour les industriels

Besoins client

Fabrication de wafers épitaxiés d’alliages semi-conducteurs

par MBE : AsGa, InP, ZnSe, CMT, etc.

Acquisition de machines MBE pour la production en série de

composants selon spécifications wafers, débit de fabrication,

rendement, coût de possession, services et maintenance

Offre RIBER

La plus large du marché par process et capacité

Marché cyclique

Estimé à 3-5 achats /an, fonction des plans d’investissements

Concurrents : Veeco (USA)

PDM Riber 2017 : > 75%

Distribution RIBER

Mondiale (10 pays +)

filiales (USA, KR, CN) ou


(autres)

Micro-ondes Optoélectronique

et capteurs Passivation laser

MBE6000 (4x6’’, 7x4’’)

MBE8000 (8x6’’)MBE49 (4x4’’) MBE412


Évaporateurs pour les industriels

Besoins clientFabrication de machines de dépôt d’éléments chimiques en

couches minces

Acquisition d’évaporateurs industriels pour grandes surfaces

(x m2) adaptés à leur machine ; aux spécifications du dépôt ;

débit de fabrication ; rendement ; coût de possession ;

services et maintenance

Offre RIBERÉvaporateurs ponctuels : définis par la durée d’évaporation :

SH100, SH500

Évaporateurs linéaires : définis par la largeur des plaques

substrats : JETSE, JETX

Marché en plein essorEstimé à plusieurs milliers évaporateurs/an, fonction des

cycles d’investissements en OLED et solaires, et de la

pénétration de nouvelles applications

Concurrents : 2 sociétés asiatiques

PDM Riber 2017 : environ 10%

Distribution RIBER

Europe, Asie

filiales (KR, CN) ou


(autres)


Services et accessoires

Besoins client

Support technique et scientifique

Amélioration des performances (composants) et de leur

ergonomie (automatisme et logiciel)

Monte de nouveaux composants ou remplacement de

composants obsolètes

Maintenance curative ou préventive

Offre RIBER

Catalogue de pièces détachées, d’accessoires et de sources

Retrofit et upgrade de machines sur site client

Réparation d’équipements et de composants en usine

Intervention curative ou préventive sur site client

Marché captif et récurent

Estimé à 8-9 M€ / an

Distribution RIBER

Europe, Asie

filiales (KR, CN) ou


(autres)


1. PROFIL





Agenda


Des axes stratégiques clairs

LABORATOIRES

DE RECHERCHEINDUSTRIELS

SERVICES ET

ACCESSOIRES

Accroitre la part de marché

objectif > 50%

Renforcer les avantages

compétitifs

Poursuivre les innovations :

Dream MBE

Partenariats avec des

laboratoires pour de

nouveaux procédés

MBE de production : préparer

les nouveaux marchés en

partenariat R&D avec la

fourniture de démonstrateurs

Évaporateurs industriels :

développement d’un injecteur

linéaire de nouvelle génération

pour les applications futures

Action marketing et

commerciale pour élargir les

applications et le portefeuille

clients

Doubler le chiffre d’affaires

sur le parc installé

Apporter une contribution

récurrente significative au

chiffre d’affaires consolidé

Investissements marketing :

identifier de nouveaux

produits d’appel par

l’innovation

Investissements

commerciaux : accroître la

couverture de nos clients

Un développement soutenu par le déploiement de l’excellence opérationnelle


Perspectives 2018

Confirmation de la croissance

Chiffre d'affaires 2018 attendu à 35 M€

Maintien d’un haut niveau de rentabilité

Résultat opérationnel courant en

croissance d’au moins 15%

Renforcement de la visibilité

Carnet de commandes étoffé à fin

septembre 2018, en partie livrable sur 2019

Ouverture en juillet 2018 d’une filiale en

Chine et plusieurs projets à fort potentiel

en cours de négociation

25,4

4,1

5,6

9,1

10,6

2017 2018*

Chiffre d’affaires 9 mois(en M€)

21,6

15,2

10,1

20,65,8

6,610,7

3,8

2017 2018*

Carnet de commandes au 30 septembre(en M€)

31,026,6

SystèmesComposants

et SAVÉvaporateurs

* Après application IFRS 15. Impact négatif de 0,1 M€ sur le CA 9 mois 2018.

* Après application de la norme IFRS 15. 30,6 M€ en ancienne norme


Un pipeline de nouveaux marchés

porteurs de croissance à long terme

Applications S2 2018 2019 2020 2021 2022

LIDAR

Télédétection par

lasers : véhicules

autonomes et

nouvelles mobilités… Prototypage Sélection Qualification

VCSEL

Photo détecteurs pour

datas com, smart

phone, COO, capture

3D…)

Intégration des technologies

Production

en volume

UV LED

Purification,

biomédecine, wafer

AlN/Si … Qualification

Partenariats R&D

Évaluation

Croissance et complexification

des besoins

Exemples de nouveaux marchés industriels

Investissement capacitaire dans l’industrie

Qualification


1. PROFIL





Agenda


Évolution du chiffre d’affaires depuis 5 ans

2013 2014 2015 2016 2017

Systèmes Services et accessoires Evaporateurs

18

23,5

16,6

12,8

16,5

30,6

(en M€)


Chiffre d’affaires au 30 juin 2018

Croissance des ventes

d’évaporateurs suite aux

importantes livraisons pour

l’industrie des écrans réalisées sur

le semestre.

4 systèmes MBE, dont 1 de

production, livrés au S1 2018, contre

1 système de recherche au S1 2017.

Stabilité des ventes de services et

accessoires.

Chiffre d’affaires S1 2018 par zone

géographique : Asie 74 % ; Europe

20 % et États-Unis 6 %.

0,9

3,72,8

2,6

8,8

10,4

S1 2017 S1 2018 *

(en M€)

Systèmes Services et accessoires Evaporateurs

16,7

12,5

* Après application IFRS 15. Impact négatif de 0,3 M€ sur le CA S1 2018.

+ 34 %


Compte de résultat au 30 juin 2018

(en M€ - normes IFRS) S1 2018

(6 mois)

S1 2017(6 mois)

2017

(12 mois)

Chiffre d’affaires 16,7 12,5 +34 % 30,6

Marge bruteen % CA

8,248,8 %

5,846,2 %

+42 % 13,644,5 %

Commercial

Recherche et développementdont dépenses brutes

dont autres éléments (CIR, subventions, activation IFRS…)

Administration

(2,1)

(1,7)(1,6)

(0,1)

(1,6)

(2,1)

(1,1)(1,0)

(0,1)

(1,3)

(4,3)

(2,5)(2,4)

(0,1)

(2,2)

Résultat opérationnel courant (ROC)en % CA

2,816,8 %

1,310,6 %

+112 % 4,615,2 %

Autres charges et produits opérationnels 0,0 (0,8) (0,9)

Résultat opérationnelen % CA

2,817,0 %

0,54,2 %

+441 % 3,812,4 %

Résultat neten % CA

2,414,4 %

0,10,6 %

+2,3 M€ 4,113,4 %

EBITDAen % CA

3,822,6 %

2,318,5 %

+64 % 7,223,4 %


38,5

Bilan au 30 juin 2018

5,2

1,9

7,9

7,1

7,4

1,91,2

5,8

4,8

9,2

3

0,7

20,8

Actif immobilisé

Actifs financiers et non courants

Stocks

Disponibilités

Capitaux propres

Provisions non courantes

Fournisseurs

Actif Passif

(en M€)

En-cours

Créances clients

Autres actifs courants

Autres dettes d’exploitation

Avances clients

Impôts différés actifs


Flux de trésorerie au 30 juin 2018

(en M€) Variation du BFR : - 4,3

7,4

5,2

+3,8 -4

-0,1 -0,20

-0,1-0,4

-1,1

Trésorerie àl'ouverture

CAF Stocks Clients Avances etcréances

Fournisseurs Impôts payés Investissementsnets

Financement Trésorerie à laclôture


RIBER en bourse

Marché :

Euronext Paris depuis 2000

Indices :

CAC Small, CAC Technology,

CAC T. HARD. & EQ.

ISIN : FR0000075954

Code mnémonique : RIB

Homologation Bpifrance

(qualification FCPI)

Cours de bourse :

1,92 € (au 28/11/2018)

Capitalisation boursière :

41 M€ (au 28/11/2018)

Flottant

57,17%

ISA Finances, Socodol,

Mr. et Mme Raboutet

20,49%

Ormylia SAS et

Jacques Kielwasser

22,34%

Actionnariat au 31 décembre 2017

Source : déclarations des dépositaires


1. PROFIL





Agenda


Pourquoi investir dans RIBER ?

Leadership reconnu

Haut niveau d’exigence technologique : barrière

à l’entrée

Base solide pour la croissance

Marchés finaux des technologies de l’information

Momentum de croissance favorable

Fortes opportunités à court et moyen termes

Potentiel de création de valeur accrue avec les

nouvelles applications industrielles

Organisation agile et très réactive

Dimension résolument internationale

Ambition : développer les champs

stratégiques des solutions RIBER pour

l’industrie des semi-conducteurs

Questions / réponses

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Documents