proyecto sobre centro de estudio de la lengua inglesa para publico empresarial avanzado

PROYECTO SOBRE CENTRO DE ESTUDIO DE LA LENGUA INGLESA PARA PUBLICO EMPRESARIAL AVANZADO

Jorge Andrs Caldern Pedro Andrs CedeoDirector: Leonardo Estrada

Investigacin de Mercado

Planteamiento del problemaDescripcin del perfil del estudiante del idioma.Poblacin y muestraEncuesta

Resultados

Sheet1

12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940

A

Bfuncion demanda dominio de Inglessisinosisisisisisisisisisisisisinosisinonosisisisisisisisisisisinosisinosisisisi

CAutocalificacion dominio de Ingles945109666778475992478666578910765837468756

Dprecio1131113311313111113112311121111111111111

Eclases personalizadas2342244122424223244224442242242223224222

Fhorarios felxibles4424432433242434432431234314433444343444

Gdistancia/tiempo en llegar al centro de estudios3213321244131342321343123433324332432333

Hotros (metodologia de enseanza) (3 hits)

I

Jinteresados en programa video conferenciasisisinosisisisisinosisisisisisisisisisisinonosisisisisisisisisisinosisisisinosi

K7am-9amxxxxxxxxxx

L9am-1pmxxxxxxx

M1pm-4pmxxxxx

N4pm-6pmxxx

O6pm-9pmxxxxxxxxxxxxxxx

SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%

SU TRABAJO DEMANDA DOMINIO DE INGLES

si3485.00%

no615.00%

40100.00%

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%

Clases Personalizadas

41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%

Dist/tiempo de llegada al centrode estudios

4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%

Interesados Prog Video Conf.

si3587.50%

no512.50%

40100.00%

Horarios de Preferencia

7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%

Autocalificacin dominio de Ingls

10 Muy bueno - No requiere mejorar25.00%

8 - 9 Bueno - Requiere prctica1025.00%

5 - 6 - 7 Regular - Requiere Clase2255.00%

1 - 4 Malo615.00%

40100.00%

Sheet2

SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%

SEXO

M82.50%

F17.50%

INTERPRETACION DE LOS RESULTADOS:

Sheet2

SEXO

Sheet3


si3485.00%

no615.00%

40100.00%


si85.00%

no15.00%

Sheet3

Su cargo le exige dominar el idioma Ingls?

Sheet5

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%

interpretacion

Precio

muy importante0.00%

importante17.50%

poco importante5.00%

indiferente77.50%

Sheet5

Que tan importante es el PRECIO al momento de elegir un programa?

Sheet6


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%


Muy importante32.50%

Importante7.50%

Poco Importante57.50%

Indiferente2.50%

Sheet6

Que tan importante es recibir clases personalizadas de Ingls?

Sheet7

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%

Horarios Flexibles


Importante30.00%


Indiferente5.00%

Sheet7

Que tan importante es para usted la flexibilidad de horarios al momento de elegir un programa de Ingls?

Sheet8


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%

Valoracin del tiempo/distancia de llegada al centro de estudios

muy importante17.50%

importante45.00%


indiferente15.00%

Sheet8

Cuanto valora el tiempo que pierde en ir y volver de su casa u oficina a un Centro de Estudios de Ingls?

Sheet9


si3587.50%

no512.50%

40100.00%

Interesados en un Programa mediante Video Conf.

Si87.50%

No12.50%

Sheet9

Estara interesado en recibir clases de tipo conversacional por medio de Video Conferencia desde su oficina u hogar?

Sheet10


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%

Horarios de preferencia

7am-9am29.00%

9am-1pm16.00%

1pm-4pm13.00%

4pm-6pm11.00%

6pm-9pm31.00%

100.00%

Alumnos

ESCENARIO102030405060708090100110120156

7am-9am36912151720232629323545

9am-1pm235681011131416181925

1pm-4pm1345789101213141620

4pm-6pm123467891011121317

6pm-9pm36912161922252831343748

10.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.00110.00120.00

Sheet10

En caso de acogerse a un curso, Cul sera su horario de preferencia?

Sheet11





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%

Auto-Calificacin de dominio del idioma ingls

No requiere mejorar5.00%

Requiere prctica25.00%

Nivel medio55.00%

Nivel cero15.00%

Su trabajo demanda dominio del idioma ingls

si85.00%

no15.00%




Nivel medio55.00%

Nivel cero15.00%

Sheet11

Auto-Calificacin de dominio del idioma Ingls

Sheet4

Factores determinantes a la hora de elegir un programa de Ingls

precio13%

clases personalizadas25%

horarios felxibles38%

distancia/tiempo en llegar al centro de estudios24%

MBD002A76B7.xls

Chart1

0.13

0.25

0.38

0.24


Sheet1

12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940

A



Dprecio11311133113131111131123111211111111111115613%

Eclases personalizadas234224412242422324422444224224222322422210825%

Fhorarios felxibles442443243324243443243123431443344434344416438%

Gdistancia/tiempo en llegar al centro de estudios321332124413134232134312343332433243233310624%

Hotros (metodologia de enseanza) (3 hits)434100%

I


K7am-9amxxxxxxxxxx

L9am-1pmxxxxxxx

M1pm-4pmxxxxx

N4pm-6pmxxx


SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%


si3485.00%

no615.00%

40100.00%

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%


si3587.50%

no512.50%

40100.00%


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%

Sheet2

SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%

SEXO

M82.50%

F17.50%


Sheet2

SEXO

Sheet3


si3485.00%

no615.00%

40100.00%


si85.00%

no15.00%

Sheet3

0

0


Sheet5

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%

interpretacion

Precio

muy importante0.00%

importante17.50%


indiferente77.50%

Sheet5

0

0

0

0


Sheet6


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%



Importante7.50%


Indiferente2.50%

Sheet6

0

0

0

0


Sheet7

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%

Horarios Flexibles


Importante30.00%


Indiferente5.00%

Sheet7

0

0

0

0


Sheet8


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%



importante45.00%


indiferente15.00%

Sheet8

0

0

0

0


Sheet9


si3587.50%

no512.50%

40100.00%

Interesadosen un Programa mediante Video Conf.

Si87.50%

No12.50%

Sheet9

0

0


Sheet10


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%


7am-9am29.00%

9am-1pm16.00%

1pm-4pm13.00%

4pm-6pm11.00%

6pm-9pm31.00%

100.00%

Alumnos

ESCENARIO102030405060708090100110120156

7am-9am36912151720232629323545

9am-1pm235681011131416181925

1pm-4pm1345789101213141620

4pm-6pm123467891011121317

6pm-9pm33912161922252831343748

10.0016.9030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.00110.00120.00

Sheet10

0

0

0

0

0


Sheet11





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%



Requiere Clases55.00%

Nivel Cero15.00%

Sheet11


Sheet4


precio13%




Sheet4


Sheet1

12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940

A



Dprecio1131113311313111113112311121111111111111

Eclases personalizadas2342244122424223244224442242242223224222

Fhorarios felxibles4424432433242434432431234314433444343444

Gdistancia/tiempo en llegar al centro de estudios3213321244131342321343123433324332432333

Hotros (metodologia de enseanza) (3 hits)

I


K7am-9amxxxxxxxxxx

L9am-1pmxxxxxxx

M1pm-4pmxxxxx

N4pm-6pmxxx


SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%


si3485.00%

no615.00%

40100.00%

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%


si3587.50%

no512.50%

40100.00%


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%

Sheet2

SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%

SEXO

M82.50%

F17.50%


Sheet2

SEXO

Sheet3


si3485.00%

no615.00%

40100.00%


si85.00%

no15.00%

Sheet3


Sheet5

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%

interpretacion

Precio

muy importante0.00%

importante17.50%


indiferente77.50%

Sheet5


Sheet6


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%



Importante7.50%


Indiferente2.50%

Sheet6


Sheet7

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%

Horarios Flexibles


Importante30.00%


Indiferente5.00%

Sheet7


Sheet8


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%

Valoracin del tiempo/distancia de llegada al centro de estudios


importante45.00%


indiferente15.00%

Sheet8


Sheet9


si3587.50%

no512.50%

40100.00%

Interesados en un Programa mediante Video Conf.

Si87.50%

No12.50%

Sheet9


Sheet10


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%


7am-9am29.00%

9am-1pm16.00%

1pm-4pm13.00%

4pm-6pm11.00%

6pm-9pm31.00%

100.00%

Alumnos

ESCENARIO102030405060708090100110120156

7am-9am36912151720232629323545

9am-1pm235681011131416181925

1pm-4pm1345789101213141620

4pm-6pm123467891011121317

6pm-9pm36912161922252831343748

10.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.00110.00120.00

Sheet10


Sheet11





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%




Nivel medio55.00%

Nivel cero15.00%

Su trabajo demanda dominio del idioma ingls

si85.00%

no15.00%




Nivel medio55.00%

Nivel cero15.00%

Sheet11


Sheet4


precio13%




MBD002A76B7.xls

Chart1

0.13

0.25

0.38

0.24


Sheet1

12345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637383940

A



Dprecio11311133113131111131123111211111111111115613%

Eclases personalizadas234224412242422324422444224224222322422210825%

Fhorarios felxibles442443243324243443243123431443344434344416438%

Gdistancia/tiempo en llegar al centro de estudios321332124413134232134312343332433243233310624%

Hotros (metodologia de enseanza) (3 hits)434100%

I


K7am-9amxxxxxxxxxx

L9am-1pmxxxxxxx

M1pm-4pmxxxxx

N4pm-6pmxxx


SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%


si3485.00%

no615.00%

40100.00%

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%


si3587.50%

no512.50%

40100.00%


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%

Sheet2

SEXO

M3382.50%

F717.50%

40100.00%

SEXO

M82.50%

F17.50%


Sheet2

SEXO

Sheet3


si3485.00%

no615.00%

40100.00%


si85.00%

no15.00%

Sheet3

0

0


Sheet5

Precio

400.00%

3717.50%

225.00%

13177.50%

40100.00%

interpretacion

Precio

muy importante0.00%

importante17.50%


indiferente77.50%

Sheet5

0

0

0

0


Sheet6


41332.50%

337.50%

22357.50%

112.50%

40100.00%



Importante7.50%


Indiferente2.50%

Sheet6

0

0

0

0


Sheet7

Horarios Flexibles

42050.00%

31230.00%

2615.00%

125.00%

40100.00%

Horarios Flexibles


Importante30.00%


Indiferente5.00%

Sheet7

0

0

0

0


Sheet8


4717.50%

31845.00%

2922.50%

1615.00%

40100.00%



importante45.00%


indiferente15.00%

Sheet8

0

0

0

0


Sheet9


si3587.50%

no512.50%

40100.00%

Interesadosen un Programa mediante Video Conf.

Si87.50%

No12.50%

Sheet9

0

0


Sheet10


7am-9am1025.00%

9am-1pm717.50%

1pm-4pm512.50%

4pm-6pm37.50%

6pm-9pm1537.50%

40100.00%


7am-9am29.00%

9am-1pm16.00%

1pm-4pm13.00%

4pm-6pm11.00%

6pm-9pm31.00%

100.00%

Alumnos

ESCENARIO102030405060708090100110120156

7am-9am36912151720232629323545

9am-1pm235681011131416181925

1pm-4pm1345789101213141620

4pm-6pm123467891011121317

6pm-9pm33912161922252831343748

10.0016.9030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.00110.00120.00

Sheet10

0

0

0

0

0


Sheet11





1 - 4 Malo615.00%

40100.00%



Requiere Clases55.00%

Nivel Cero15.00%

Sheet11


Sheet4


precio13%




Sheet4


Resultados

Anlisis de la competenciacompetencia directacompetencia indirecta

Estrategia de Posicionamientoentender al relacionarmejores que la competencia

Marketing Mix

Producto/servicio- PromocinServicio PersonalizadoLanzamiento OficialVideo ConferenciaMarketing DirectoHorarios Publicidad- Precio- Plaza$2500Oficinas Adm.Centro de .Op

Estudio TcnicoAnlisis FODA

Evaluacin Interna

Evaluacin Externa

FORTALEZAS

Horarios flexibles.

Programacin de Horarios.

Video conferencia.

Clases personalizadas.

OPRTUNIDADES

Creciente demanda.

Auge de uso de internet.

Alianzas estratgicas.

Expansin a otros Mercados.

Mayor Eficiencia Operativa por Reestructuracin de Costos.

DEBILIDADES

Posicionamiento.

Curva de aprendizaje ptimo.

Precio del programa.

Congestionamiento en horarios pico.

AMENAZAS

Centros posicionados implementen el servicio.

Entorno politico y econnico.

Estudio TcnicoDeterminacin del EstablecimientoAlianzas estratgicasRequisitos para acceder al curso

ESTUDIO FINANCIEROInversin Inicial Ingresos Gastos Resultados y situacin financiera Evaluacin Econmica y Financiera

Inversin Inicial

GastosIngresos

Numero de Personas captadas (estimado mensual)De 7 a 15 ejecutivosPrecio del servicio (Inicial)$ 2500

Comisin por ventas 10 % por programaCosto hora profesor$ 4 hora profesorSueldos administrativos y personal$ 3,027Alquiler local (de operaciones)$ 500Servicios (Bsicos y Contratados)$ 1,240Publicidad$ 1,000

Demanda ProyectadaPerdidas y Ganancias

Grfico1

300000193748.25106251.7526562.937579688.8125

330000284295.712545704.287511426.07187534278.215625

363000286615.53637576384.46362519096.1159062557288.34771875

399300290271.69364625109028.3063537527257.076588437581771.2297653126

TOTAL INGRESO

TOTAL GASTOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTOS

UTILIDAD NETA

depr

Depreciacin

Depreciacion 1 er ao (conforme se adquiere equipamiento)Costo Total% Dep. AnualDep Ao 1Dep Ao 2Dep Ao 3Dep Ao 4VR

Costos variables Mes 0Mes 3Mes 6Mes 9

Computadoras $ 2,400.00$ 4,200.00$ 10,800.00$ 10,200.00$ 27,600.0033%$ 4,455.007637.855117.35953428.630865$ 6,961.16

A/C 8000 btu $ 400.00$ 600.00$ 1,400.00$ 1,400.00$ 3,800.0010%$ 190.00361324.9292.41$ 2,631.69

Extractores de aire $ 90.00$ 120.00$ 330.00$ 300.00$ 840.0010%$ 42.0079.871.8264.638$ 581.74

A/C 24000 btu 0.0$ 700.00$ 700.00$ 1,400.00$ 2,800.0010%$ 122.50267.75240.975216.8775$ 1,951.90

Escritorios para PCs $ 600.00$ 700.00$ 1,800.00$ 1,700.00$ 4,800.005%$ 122.50233.875222.18125211.0721875$ 4,010.37

Sillas $ 120.00$ 210.00$ 540.00$ 510.00$ 1,380.005%$ 33.7567.312563.94687560.74953125$ 1,154.24

Mesa de reuniones 0.0$ 600.00$ 600.000.0$ 1,200.005%$ 37.5058.12555.2187552.4578125$ 996.70

Costos fijos iniciales0.00000.0

Lineas telefonicas$ 810.0010%$ 81.0072.965.6159.049$ 531.44

Central telefonica$ 400.0010%$ 40.003632.429.16$ 262.44

Equipamento de salones de videoconferencia0.00000.0

oficinas / administrativos vtas$ 2,000.005%$ 100.009590.2585.7375$ 1,629.01

Muebles de sala de espera$ 1,000.005%$ 50.0047.545.12542.86875$ 814.51

Escritorio para admistracion de ventas$ 600.005%$ 30.0028.527.07525.72125$ 488.70

Sillas para adminstracion y sala de reunion$ 500.005%$ 25.0023.7522.562521.434375$ 407.25

Tachos de basura$ 100.005%$ 5.004.754.51254.286875$ 81.45

$ 5,334.25$ 9,014.11$ 6,383.94$ 4,595.09$ 22,502.61

Padm

Sueldo de Personal Administrativo

CargoNo. PersonasSueldoTotales

Gerente General1$ 600.00$ 600.00

Gerente de Ventas1$ 300.00$ 300.00

Gerente Academico1$ 450.00$ 450.00

Asesores de ventas3$ 200.00$ 600.00

Recepcionistas4$ 220.00$ 880.00

Concerje - Mensajero1$ 197.00$ 197.00

$ 3,027.00

Ingresos Mensuales estimados$ 25,000.00

Esquema de comisiones

Comision por ventas (unitario)10%$ 2,500.00Sueldo BaseSueldo con Comisiones

Gerente de ventas30%$ 750.00$ 300.00$ 1,050.00

Asesores de Ventas70%$ 1,750.00$ 600.00$ 783.33

TPyP

Tarifas de Promocin y Publicidad

Diario EL UNIVERSO ( Bajo modalidad de suscriptor)

TamaoTarifas (incluye IVA)

SeccionFormatoDiaAncho (cm)Alto (cm)A color

ClasificadosRecuadro con texto e imagenLunes a Sabado9.210.6$ 559.00

Clasificados (tabloide)Recuadro con texto e imagenDomingo9.210.6$ 912.80

ClasificadosRecuadro con texto e imagenLunes a Sabado610.6$ 373.00

Clasificados (tabloide)Recuadro con texto e imagenDomingo610.6$ 608.16

La revistaRecuadro con texto e imagenDomingo116.3$ 434.56

Diario EL EXPRESO ( Bajo modalidad de suscriptor)

TamaoTarifas (incluye IVA)

SeccionFormatoDiaAncho (cm)Alto (cm)A color

Pagina internaRecuadro con texto e imagenMartes a Domingo107$ 423.36

Pagina internaRecuadro con texto e imagenLunes107$ 420.40

COMUNIWAY S.A. (Notitorte, circulacion gratuita)

1/8 Pag

Ancho x Alto

SeccionFormato13 cm x 8 cm

IndeterminadaFull Color$ 279.00

PProg

PRECIOS DE LOS PROGRAMAS DE INGLES EN GUAYAQUIL

BENEDICT$ 1,500.00

AMERICAN LENGUAGE INSTITUTE$ 2,200.00

IEC ( INTERNATIONAL ENGLISH CENTER )$ 1,600.00

BERLITZ$ 2,800.00

CENTRO ECUATORIANO NORTEAMERICANO$ 750.00

KOE$ 1,200.00

INLINGUA$ 1,200.00

PROMEDIO DE CURSOS DE INGLES$ 1,607.14

Peq

PUNTO DE EQUILIBRIO

VALOR A COBRAR$ 2,500.00

COSTO PROFESOR*$ 960.00

COSTOS VARIABLES**$ 48.83

MARGEN FINANCIERO$ 1,491.17

COSTOS FIJOS E INV INI$ 122,381.60

PE82

102030405060708090100110120

14,911.6729,823.3344,735.0059,646.6774,558.3389,470.00104,381.67119,293.33134,205.00149,116.67164,028.33178,940.00

122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60122,381.60

-107,469.93-92,558.27-77,646.60-62,734.93-47,823.27-32,911.60-17,999.93-3,088.2711,823.4026,735.0741,646.7356,558.40

* POR LAS 20 HORAS MESUALES QUE UNA PERSONA PODRIA RECIBIR, Y POR EL AO DE DURACION

** COSTOS PRORRATEADOS DE AGUA, LUZ, TELEFONO Y USO DE INTERNET POR ALUMNO (OBTENIDO DEL FLUJO PARA EL PRIMER MES DE LOS 10 ESTUDIANTES ESTIMADOS)

*** NO SOLO COMPRENDE LA INVERSION INICIAL, SINO LOS COSTOS FIJOS DE ADMINISTRACION, ALQUILER Y MANTENIMIENTO POR UN AO DE FUNCIONAMIENTO

Peq

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

00

COSTOS FIJOS E INV INI

MARGEN FINANCIERO

Punto de Equilibrio

InvIni

Inversion Inicial

Costos varibles (Pcs, adecuaciones)

Computadoras $ 2,400.00

A/C 8000 btu $ 400.00

Extractores de aire $ 90.00

A/C 24000 btu 0.0

Escritorios para PCs $ 600.00

Sillas $ 120.00

Preadecuacion de espacios fisicos $ 2,500.00

Mesa de reuniones 0.0

Total CV$ 6,110.00

Costos fijos iniciales

Programa de video y audio ingles$ 1,200.00

Edicion$ 500.00

Lineas telefonicas$ 810.00

Central telefonica$ 400.00

Ofcinas y Salones de Conferencia$ 22,247.60

oficinas / administrativos vtas$ 2,000.00

Muebles de sala de espera$ 1,000.00

Escritorio para admistracion de ventas$ 600.00

Sillas para adminstracion y sala de reunion$ 500.00

Tachos de basura$ 100.00

Constitucion legal de la compaa$ 2,500.00

Campaa de lanzamiento$ 33,000.00

Pagina web$ 2,500.00

Lanzamiento Oficial GEG$ 20,000.00

Marketing y publicidad$ 6,000.00

Publicidad directa$ 3,500.00

Otros$ 1,000.00

Adelanto alquiler centro de operaciones$ 1,000.00

Alquiler Ofic. Principal$ 14,137.60

Total CF$ 57,747.60

Cotos totales$ 63,857.60

Considerado para arrancar con 10 estudiantes

Se multiplica la proporcion Uni. de cada equipo variable, por los 10 estudiantes, por el proporcional de la demanda y por el costo unitario de cada equipo requerido (ver Anexo Variables)

el costo de preadecuacion e fijo para cada nueva implementacion de utilitarios

InvAdec

Mes 0 *Mes 4 *Mes 8 *Mes 12 *

Proporcional demanda10Estudiantes **4080120

0.43Costo UnitarioCantidadValorCantidad ***ValorCantidad ***ValorCantidad ***Valor

101Computadoras600106,000.0074,200.001810,800.001710,200.00

40.4A/C 8000 btu2004800.003600.0071,400.0071,400.00

60.6Extractores de aire306180.004120.0011330.0010300.00

10.1A/C 24000 btu7001700.001700.001700.0021,400.00

101Escritorios para PCs100101,000.007700.00181,800.00171,700.00

101Sillas3010300.007210.0018540.0017510.00

0Preadecuacion de espacios fisicos0.02,500.000.02,500.000.02,500.000.02,500.00

10.1Mesa de reuniones6001600.001600.001600.000.0

C VInv Inic12,080.009,630.0018,670.0018,010.00

* Adecuacion estimada necesaria

** No. De estudiantes que se estima tener al mes indicado

*** A las cantidades se les resta las PCs ya obtenidas anteriormente

var

Variables del Proyecto

TMAR

CAPM = Rf + ( Rm Rf ) + Prima Riesgo Pas

Variables Tmar

Rf =4.74%Rendimiento anual de los bonos del Tesoro Americano a 5 aos

Rm =13.38%Prima riesgo del mercado*

0.5Beta del sector**

PRP7.50%Prima riesgo pas Ecuador

TMAR16.56%

Ingresos

Demanda mensualMES 1MES 2MES 3MES 4MES 5MES 6MES 7MES 8MES 9MES 10MES 11MES 12

Incremento de No. Estudiantes101010101010101010101010Variables demanda

Acumulado102030405060708090100110120

Incremento anual del valor del curso10%

Valor del curso

Ao 1$ 2,500.0010%Variable 2

Ao 2$ 2,750.0010%Variable 3

Ao 3$ 3,025.0010%Variable 4

Ao 4$ 3,327.5010%Variable 5

Egresos

Horas clase "20

Escenario Pesimista ""100%Variable 3

Escenario Normal ""75%15

Escenario positivo ""50%

Hora de trabajo"""$ 4.00Variable 4

Costo energia x hora utilizacion$ 1.50

Costo aprox por uso telefono """"$ 0.50

Servicio de internet """"$ 40.00

Gastos Agua potable """""$ 0.10

Costo financiero por pago con tarjetas de credito5%

" Escenario pesimista, o que se asume que asiste a todas las horas clase

"" Porcentaje probable de asistencia

""" El costo de la hora de clase sera la forma de pago para el profesor

"""" Estimacion de uso telefono por hora de empleo del estudiante

""""" Costo unitario con descuento de acuerdo arreglo fijado con la provedora de internet

"""""" Valor aprox obtenido por estimacion de horas de trabajo a un costo por metro cubico utilizado

Costos (inversion Inicial)

Maxima demanda esperada 120

Horario pico mas requerido (con max. Demanda) 37

Sobrestimacion de operatividad requerida 40%

No. Maquinas Max. Requeridas52

Proporcional demanda0.43

Proporciones (para 10 estudiantes)

Computadoras1

A/C 8000 btu0.4

Extractores de aire0.6

A/C 24000 btu0.1

Escritorios para PCs1

Sillas1

Preadecuacion de espacios fisicos0

Mesa de reuniones0.1

Costos unitarios variables

Computadoras600

A/C 8000 btu200

Extractores de aire30

A/C 24000 btu700

Escritorios para PCs150

Sillas30

Preadecuacion de espacios fisicos2500

Mesa de reuniones600

Costos fijos iniciales

UnidadesV UnitarioC. Total

Programa de video y audio ingles1,200.00

Edicion500.00

Lineas telefonicas *6135810.00

Central telefonica1400400.00

Equipamento de salones de videoconferencia

oficinas / administrativos vtas2,000.00

Muebles de sala de espera42501,000.00

Escritorio para admistracion de ventas2300600.00

Sillas para adminstracion y sala de reunion1050500.00

Tachos de basura1010100.00

Constitucion legal de la compaa **2,500.00

Pagina web2,500.00

Marketing y publicidad ***6,000.00

Publicidad directa ****3,500.00

Otros1,000.00

Adelanto alquiler centro de operaciones25001,000.00

Alquiler Ofic. Principal *****14,137.60

Para el 1er ao y se asume mantenerla constante

De acuerdo a Investigacion de mercado

Para cualquier imprevisto, horarios con mayor demanda se sobrestima en esta proporcion el No. de PCs requeridas

Es el numero maximo de maquinas que se pueden llegar a utilizar para el el No. Mazimo de estudiantes que se desea en el primer ao

* Se considera lineas para el area administrativa, financiera, de ventas y 1 de coordinacion para el centro de operaciones

** El valor aproximado en crear una compaa, ingresarla al registrador, y costos varios de constitucion y notarizacion. Ademas de requerimientos por el SRI y permisos del Ministerio de educacion

*** Promocion en medios de comunicacin masivo (Ver plan de marketing)

**** Publicidad a personas de empresas directamente (Ver plan de marketing)

***** El alquiler del local en el C.C. Piazza - Via samborondon se debe pagar el ao por adelantado. Incluye alicuota e impuestos pertinentes por alquiler

ER

ESTADO DE RESULTADOS EN ESCENARIO NORMAL

VALOR SERVICIO$ 2,500.00$ 2,750.00$ 3,025.00$ 3,327.50

ESTUDIANTES PROFESIONALES101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010101010

ACUMULADO ESTUDIANTES102030405060708090100110120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120120

INGRESOS

Apr-08Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-992008Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-992009Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-992010Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-99Dec-992011

INGRESO CONTADO80%$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 20,000.00$ 240,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 22,000.00$ 264,000.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 24,200.00$ 290,400.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 26,620.00$ 319,440.00

INGRESO DIFERIDO ABRIL20%$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 5,000.00$ 60,000.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 5,500.00$ 66,000.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 6,050.00$ 72,600.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 6,655.00$ 79,860.00

TOTAL INGRESO$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 25,000.00$ 300,000.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 27,500.00$ 330,000.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 30,250.00$ 363,000.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 33,275.00$ 399,300.00

GASTOS OPERATIVOS$ 151,214.00$ 226,044.00$ 229,344.00$ 232,974.00

COMISION POR VENTAS10%$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 2,500.00$ 30,000.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 2,750.00$ 33,000.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 3,025.00$ 36,300.00$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 3,327.50$ 39,930.00

sueldo profesor$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00$ 4.00

No. Horas clase15150300450600750900105012001350150016501800$ 11,700.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 21,600.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 21,600.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 1,800.00$ 21,600.00

PROFESORES$ 600.00$ 1,200.00$ 1,800.00$ 2,400.00$ 3,000.00$ 3,600.00$ 4,200.00$ 4,800.00$ 5,400.00$ 6,000.00$ 6,600.00$ 7,200.00$ 46,800.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 86,400.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 86,400.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 7,200.00$ 86,400.00

SUELDOS Y SALARIOS$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 36,324.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 36,324.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 36,324.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 3,027.00$ 36,324.00

AGUA$ 0.10$ 15.00$ 30.00$ 45.00$ 60.00$ 75.00$ 90.00$ 105.00$ 120.00$ 135.00$ 150.00$ 165.00$ 180.00$ 1,170.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 2,160.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 2,160.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 180.00$ 2,160.00

LUZ$ 1.50$ 225.00$ 450.00$ 675.00$ 900.00$ 1,125.00$ 1,350.00$ 1,575.00$ 1,800.00$ 2,025.00$ 2,250.00$ 2,475.00$ 2,700.00$ 17,550.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 32,400.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 32,400.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 2,700.00$ 32,400.00

TELEFONO$ 0.50$ 75.00$ 150.00$ 225.00$ 300.00$ 375.00$ 450.00$ 525.00$ 600.00$ 675.00$ 750.00$ 825.00$ 900.00$ 5,850.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 900.00$ 10,800.00

SERVICIO DE INTERNET$ 40.00$ 173.33$ 346.67$ 520.00$ 693.33$ 866.67$ 1,040.00$ 1,213.33$ 1,386.67$ 1,560.00$ 1,733.33$ 1,906.67$ 2,080.00$ 13,520.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 24,960.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 24,960.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 2,080.00$ 24,960.00

IMPLEMENTACION NUEVOS EQUIPOS$ 0.00$ 0.00$ 0.00$ 0.00

GASTOS ADMINISTRATIVOS$ 22,200.00$ 32,737.60$ 32,737.60$ 32,737.60

Alquiler Ofic. Samborondon$ 14,137.60$ 14,137.60$ 14,137.60

Alquiler Centro Operaciones$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00

ALQUILER$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 6,000.00$ 14,637.60$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 20,137.60$ 14,637.60$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 20,137.60$ 14,637.60$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 500.00$ 20,137.60

MANTENIMIENTO WEB PAGE$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 100.00$ 1,200.00

MANTENIMIENTO PCS$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 600.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 600.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 600.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 50.00$ 600.00

PUBLICIDAD$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 1,000.00$ 12,000.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 8,400.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 8,400.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 700.00$ 8,400.00

OTROS GASTOS OPERATIVOS$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 2,400.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 2,400.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 2,400.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 200.00$ 2,400.00

GASTOS FINANCIEROS$ 20,334.25$ 25,514.11$ 24,533.94$ 24,560.09

COSTOS FINANCIEROS TARJETAS5%$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 1,250.00$ 15,000.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 1,375.00$ 16,500.00$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 1,512.50$ 18,150.00$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 1,663.75$ 19,965.00

GASTOS X DEPRECIACION$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 5,334.25$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 9,014.11$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 6,383.94$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 4,595.09

TOTAL GASTOS$ 10,159.85$ 11,248.19$ 12,336.52$ 13,424.85$ 14,513.19$ 15,601.52$ 16,689.85$ 17,778.19$ 18,866.52$ 19,954.85$ 21,043.19$ 22,131.52$ 193,748.25$ 36,650.78$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 22,513.18$ 284,295.71$ 36,844.09$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 22,706.49$ 286,615.54$ 37,148.77$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 23,011.17$ 290,271.69

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS$ 14,840.15$ 13,751.81$ 12,663.48$ 11,575.15$ 10,486.81$ 9,398.48$ 8,310.15$ 7,221.81$ 6,133.48$ 5,045.15$ 3,956.81$ 2,868.48$ 106,251.75$ -9,150.78$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 45,704.29$ -6,594.09$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 76,384.46$ -3,873.77$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 109,028.31

IMPUESTOS25%$ 26,562.94$ 11,426.07$ 19,096.12$ 27,257.08

UTILIDAD NETA$ 79,688.81$ 34,278.22$ 57,288.35$ 81,771.23

- INVERSION$ 63,857.60$ 9,630.00$ 18,670.00$ 18,010.00$ 46,310.00

+ EBIT$ 14,840.15$ 13,751.81$ 12,663.48$ 11,575.15$ 10,486.81$ 9,398.48$ 8,310.15$ 7,221.81$ 6,133.48$ 5,045.15$ 3,956.81$ 2,868.48$ 106,251.75$ -9,150.78$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 4,986.82$ 45,704.29$ -6,594.09$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 7,543.51$ 76,384.46$ -3,873.77$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 10,263.83$ 109,028.31

- IMPUESTOS 25%$ 3,710.04$ 3,437.95$ 3,165.87$ 2,893.79$ 2,621.70$ 2,349.62$ 2,077.54$ 1,805.45$ 1,533.37$ 1,261.29$ 989.20$ 717.12$ 26,562.94$ -2,287.69$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 1,246.71$ 11,426.07$ -1,648.52$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 1,885.88$ 19,096.12$ -968.44$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 2,565.96$ 27,257.08

+ DEPRECIACION$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 444.52$ 5,334.25$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 751.18$ 9,014.11$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 531.99$ 6,383.94$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 382.92$ 4,595.09

+ VALOR RESIDUAL EQUIPOS$ 22,502.61

FLUJO LIBRE DE CAJA$ -63,857.60$ 11,574.63$ 10,758.38$ 9,942.13$ -504.12$ 8,309.63$ 7,493.38$ 6,677.13$ -12,809.12$ 5,044.63$ 4,228.38$ 3,412.13$ -15,414.12$ 38,713.06$ -6,111.91$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 4,491.29$ 43,292.33$ -4,413.58$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 6,189.62$ 63,672.28$ -2,522.41$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 8,080.79$ 108,868.93

AO 0$ -63,857.60Acumulacion de flujos

1$ 38,713.06$ -25,144.54

2$ 43,292.33$ 18,147.79-0.28

3$ 63,672.28$ 81,820.07102.31

4$ 108,868.93$ 190,689.01

TIR70%

TMAR16.56%

VAN$ 86,142.24

TRI462DIAS

ER

00000

00000

00000

00000

&A

Page &P

TOTAL INGRESO

TOTAL GASTOS

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTOS

UTILIDAD NETA

REPORT

Crystal Ball Report

Simulation started on 9/3/08 at 10:07:27

Simulation stopped on 9/3/08 at 10:09:55

Forecast: VANCell: B55

Summary:

Certainty Level is 96,55%

Certainty Range is from $ 0,00 to +Infinity

Display Range is from -$ 27.221,18 to $ 172.636,17

Entire Range is from -$ 63.129,96 to $ 189.726,97

After 10.000 Trials, the Std. Error of the Mean is $ 385,43

Statistics:Value

Trials10000

Mean$ 72,960.87

Median$ 74,232.23

Mode---

Standard Deviation$ 38,542.88

Variance$ 1,485,553,474.19

Skewness-0.16

Kurtosis2.81

Coeff. of Variability0.53

Range Minimum-$ 63,129.96

Range Maximum$ 189,726.97

Range Width$ 252,856.93

Mean Std. Error$ 385.43

Forecast: VAN (cont'd)Cell: B55

Percentiles:

PercentileValue

0%-$ 63,129.96

10%$ 22,249.19

20%$ 40,170.81

30%$ 53,233.57

40%$ 63,890.15

50%$ 74,232.23

60%$ 84,535.12

70%$ 94,570.89

80%$ 106,081.74

90%$ 121,642.08

100%$ 189,726.97

End of Forecast

Assumptions

Assumption: RFCell: B7

Normal distribution with parameters:

Mean4.74%

Standard Dev.0.47%

Selected range is from -Infinity to +Infinity

Assumption: RMCell: B8


Mean13.38%

Standard Dev.1.00%


Assumption: BETACell: B9


Mean0.50

Standard Dev.0.01


Assumption: PRPCell: B10


Mean7.50%

Standard Dev.0.75%


Assumption: MES2Cell: C16

Uniform distribution with parameters:

Minimum7.00

Maximum12.00

Assumption: MES3Cell: D16


Minimum7.00

Maximum11.00

Assumption: MES4Cell: E16


Minimum7.00

Maximum12.00

Assumption: MES5Cell: F16


Minimum7.00

Maximum11.00

Assumption: MES6Cell: G16


Minimum7.00

Maximum14.00

Assumption: MES7Cell: H16


Minimum7.00

Maximum11.00

Assumption: MES8Cell: I16


Minimum7.00

Maximum11.00

Assumption: MES9Cell: J16


Minimum7.00

Maximum11.00

Assumption: MES10Cell: K16


Minimum7.00

Maximum11.00

Assumption: MES11Cell: L16


Minimum7.00

Maximum15.00

Assumption: MES12Cell: M16


Minimum7.00

Maximum13.00

Assumption: INA1Cell: C21


Mean10%

Standard Dev.2%




Mean10%

Standard Dev.2%




Mean10%

Standard Dev.2%




Mean10%

Standard Dev.2%


Assumption: ASNCell: B29

Triangular distribution with parameters:

Minimum50%

Likeliest75%

Maximum100%

Selected range is from 50% to 100%

Assumption: CHTCell: B32


Minimum$ 3.00

Maximum$ 5.00

Assumption: MES1Cell: B16


Minimum10.00

Maximum15.00

End of Assumptions

&F

Page &P

Tasa de descuento (TMAR) CAPM = Rf + ( Rm Rf ) + Prima Riesgo PasCAPM = 4,74 % + 0,5 x ( 8,64% - 4,74% ) + 7,5%TMAR= CAPM= 14,19 %Evaluacin Econmica y FinancieraVariables consideradas para la sensibilidad del proyecto

Nmero de estudiantes mensualmente captados

Variacin del precio del curso

Escenarios de concurrencia por el estudiante al curso ofrecido

Costo por hora profesor

Componentes del CAPM

Anlisis de Sensibilidad

ConclusionesViabilidad del proyectoFactor globalizadorCostos y Gastos vs. Ingresos

RecomendacionesExpansin de mercadoAmpliacin de servicios ofrecidosEstudio peridico - medicin de satisfaccinMayor eficiencia operativa por reestructuracin de costos

MUCHAS GRACIAS

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proyecto sobre centro de estudio de la lengua inglesa para publico empresarial avanzado

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