Abril 2011

PROYECTO DE IRRIGACIN OLMOS

Proyecto de Irrigacin Olmos Proyecto de Irrigacin Olmos Proyecto de Irrigacin Olmos Detalles de la Gran Subasta Detalles de la Gran Subasta Detalles de la Gran Subasta Chiclayo, 9 de Diciembre del Chiclayo, 99 de Diciembre del Chiclayo, de Diciembre del 2010 2010 2010 Alfonso Pinillos Alfonso Pinillos Alfonso Pinillos

PROYECTO DE IRRIGACIN OLMOSOportunidad de Adquisicin de Tierras Agrcolas con Derechos de Irrigacin en Per

PROYECTO DE IRRIGACIN OLMOSNota: La informacin contenida en este documento se encuentra sujeta a cambios.

Resumen Ejecutivo H2Olmos S.A. - una filial de Odebrecht ha obtenido la concesin por parte del Gobierno Regional de Lambayeque (GRL) para construir, operar y mantener un sistema de irrigacin para abastecer de agua a 43,500 hectreas de tierra agrcola ubicada en el Valle de Olmos, en la regin norte de Lambayeque. Las tierras a irrigar incluyen 38,000 ha que sern subastadas y 5,500 ha pertenecientes al Valle Viejo. o El agua ser captada, regulada y trasvasada desde la vertiente del Atlntico (ro Huancabamba) hacia la vertiente del Pacfico a travs de un tnel trasandino de 20 km, el cual se encuentra en construccin por parte de Concesionaria Trasvase Olmos (una filial de Odebrecht). La construccin del tnel se finalizara a inicios del 2012.

El Proyecto de Irrigacin Olmos es una concesin auto-sostenible sin requerimiento de recursos o garantas financieras del Estado Peruano, siendo financiado 100% por privados. El ttulo de propiedad de las tierras y los derechos de agua sern vendidos a travs de una subasta pblica. o Para participar en la subasta visite la pgina oficial www.subastaolmos.com

Las caractersticas principales de las tierras a ser subastadas son las siguientes: o o o Lotes de gran escala y potencial agrcola. Subasta nica de Lotes de tamao promedio de 250 Ha, 500 Ha y 1,000 Ha. Precio mnimo de US$ 4,250 por hectrea. El precio incluye el ttulo de propiedad y la capacidad (derechos) de irrigacin. o o Tierras: US$ 605 (la tierra no paga IGV). Pago por Capacidad: US$ 3,645 incluido IGV.

RESUMEN EJECUTIVO

Cada lote a subastarse contar con caminos de acceso y un punto de energa conectado a la red nacional de transmisin. Tarifa por el Servicio: US$ 0.07/m3 de agua presurizada por una dotacin anual de 9,032m3 por hectrea, equivalente a una Tarifa Fija Anual de US$ 632 por hectrea que ser pagada por los usuarios bajo un contrato del tipo take-or-pay.

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Regin Lambayeque El Proyecto Integral Olmos (trasvase de agua, irrigacin y generacin elctrica) est ubicado en la Regin de Lambayeque, 900 km al norte de Lima y aproximadamente a 70 km al norte de Chiclayo (capital de la Regin Lambayeque). El puerto ms cercano es Paita (recientemente concesionado), ubicado a menos de 200 km al norte de las tierras a desarrollar y de conveniente acceso a travs de carreteras recientemente concesionadas desde Olmos a la ciudad de Paita o desde Chiclayo a Piura. Tanto Piura como Chiclayo cuentan con modernos aeropuertos con adecuadas frecuencias. Caractersticas de la Regin de Lambayeque:

Per

Superficie

14,231 km2. La regin Lambayeque tiene una poblacin de 1.11 millones de habitantes (4,0% del total de la poblacin de Per) y las zonas cercanas al Proyecto incluyendo la ciudad de Olmos cuentan con ms de 180,000 personas. Se espera una importante migracin de las regiones vecinas de Cajamarca, San Martn y Amazonas que cuentan con una poblacin de mas de 2.5 millones de habitantes, para abastecer de mano de obra adicional al Proyecto. 2,4% del Producto Bruto Interno del pas. Ingreso per cpita de US$ 2,700 (INEI 2008), significativamente inferior que el promedio del pas (US$ 8.500 segn Banco Mundial, 2008). ndice de pobreza de 40,6%, levemente por encima del promedio del pas de 39,3% (censo 2007).

Poblacin

PBIUBICACIN

Lambayeque

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Mapa Regional Ubicacin Estratgica

MAPA REGIONAL

Distancias de la Tierras a Subastar: al Ocano Pacfico: 55 km en direccin sur oeste. a la lnea Ecuatorial: 670 km

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Condiciones de Clima, Agua, Suelo y Cultivos CLIMA: Condiciones climticas ideales para produccin agrcola (promedios de temperatura mnima de 15,2 C y mxima de 33,9 C). No se presentan heladas y las lluvias son muy escazas (100 ml ao). AGUA: Demanda de Agua del Proyecto: Estimada a partir de la formulacin de un portafolio de cultivos que se sustentan en el tiempo por su rentabilidad y oportunidad de realizar agronegocios a gran escala. El rango correspondiente a las demandas de agua por cultivo van desde 5,260 m3/ha/ao para hortalizas hasta 16,540 m3/ha/ao para frutales, teniendo como promedio una demanda anual de 10,400 m3 por hectrea. Oferta de Agua Superficial: El Concesionario proveer una dotacin de agua superficial presurizada por lote de 9,032m3 /ha bruta/ ao (10,400m3/ha neta/ao). El agua superficial corresponde a los caudales del ro Huancabamba regulados en la presa Limn y luego trasvasados a travs del tnel Trasandino. La disponibilidad de agua para los lotes se encuentra garantizada a travs de la Reserva de Recursos Hdricos: RJ N331-2010-ANA y el Esquema de Distribucin Mensual: DS N011-2009-AG. El Concesionario otorgar a los adquirientes de los lotes los Certificados Nominativos sobre la Licencia de Agua, lo que permitir utilizar los volmenes de agua que correspondan a sus respectivos lotes. Dichos certificados permitirn a usuarios que consuman menos agua transferir dichos recursos (vender volmenes) a otros usuarios con requerimientos hdricos mayores. Oferta de Agua Subterrnea: Se perforaron seis pozos exploratorios encontrndose agua de gran calidad para uso agrcola a una profundidad de 100 m con un nivel esttico de 30 m. Los resultados de este estudio estarn a disposicin de los interesados en la Sala de Datos Virtual.INFORMACIN HDRICA

Rio Huancabamba

SUELOS: Las Tierras se caracterizan por presentar una superficie conformada por lomas, pampas y planicies de tierra rida, cubiertas por ligera vegetacin arbrea y arbustiva a una elevacin que flucta entre 80-100 msnm. La textura predominante de los suelos es ligera del tipo arenoso con tendencia franco arenoso con un pH promedio de 7.40. CULTIVOS: Clima privilegiado para el cultivo de productos industriales como caa de azcar, algodn y maz, frutales como uva de mesa, palta (aguacate), mango y ctricos, y hortalizas para agroindustria como esprragos, alcachofas, paprika, pimientos y otros.

Tierras del Proyecto Olmos

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El Proyecto Integral OlmosIRRIGACIN ENERGA TRASVASE

PROYECTO INTEGRAL OLMOS

El 11 de Junio del 2010 el GRL suscribi el Contrato de Concesin del Proyecto de Irrigacin Olmos con H2Olmos S.A. para la irrigacin de 43,500 hectreas.

El 15 de Octubre del 2010, el GRL suscribi con la empresa Sindicato Energtico S.A. la concesin del componente Hidroenergtico.6

El 22 de Julio del 2004 el GRL suscribi el Contrato de Concesin con la empresa Concesionaria Trasvase Olmos, para la obras de presa Limn y tnel trasandino.

Obras del Proyecto de Irrigacin El Proyecto Olmos fue concebido con el propsito de irrigar tierras con potencial agrcola en el Valle de Olmos mediante el trasvase de agua del ro Huancabamba, ubicado en la vertiente oriental de los Andes (vertiente del Atlntico), hacia 43,500 ha de tierras ubicadas en la vertiente occidental de los Andes (vertiente del Pacfico). Componente Trasvase de Aguas: comprende la construccin de una presa de 44 millones de m3 de capacidad y un tnel trasAndino de 20 km, con el propsito de trasvasar agua de la vertiente del Atlntico (este) a la del Pacfico (oeste):

o o

Presa Limn concluida; Tnel tras-Andino: se espera completar a inicios del primer trimestre del 2012, lo que permitir un suministro anual de agua de 406 millones m3 para el componente de irrigacin.

Componente de Irrigacin: comprende una inversin total de aproximadamente US$ 250 millones, parte de lo cual ser financiado por el producto de la subasta de tierras. Las obras incluiran:

o oCARACTERSTICAS DEL PROYECTO

2 bocatomas; 2 desarenadores; Embalse regulador de 790,000 m3 de capacidad; 15 km de conduccin (13 km de canales y 2 km de tnel); 50 km de tuberas de distribucin de agua presurizada; 85 km de lneas de transmisin elctrica; 150 km de caminos de acceso y servicios.

o o o o o

Componente de Produccin de Energa: comprende la generacin de energa elctrica a ser aportada a la red nacional, sin impacto en el suministro de aguas para el Componente de Irrigacin. El Proyecto energtico fue concesionado por el Gobierno Regional en Octubre del 2010 a la empresa Sinersa SA.

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Componente de Irrigacin: Tierras e Infraestructura Hidrulica5,500 HA DEL VALLE VIEJO 38,000 HECTREAS DE TIERRASTUBERA: AGUA PRESURIZADA

DESARENADORES

EMBALSE PALO VERDE

TUNEL BOCATOMA LA JULIANA

A1

A2

A3

A4

A5

A6

A7 A8 A9 B2a B2b

B1CONDUCCIONSIFONES

BOCATOMA MIRAFLORES

B5b A10 A11 A12 A13 B6c A14 A15 A16 A17 A18 A19 A20 B3 B4a B5a B6b B4b B11b B12b B6a B12a B11a B10a B10a B9b B9a B8b B8a B7b LOTES A SER B7a C8 SUBASTADOS C7 C6 C5 C4 C3 5,500 Ha C2 C1

OBRAS HIDRULICAS CANALES SIFN TNEL VALLE VIEJO DE OLMOS TIERRAS A SER SUBASTADAS TUBERA 13,000 M 700 M 2,000 M 50,000 M

38,000 Ha

Estructura de la Concesin: Proyecto Autosostenible1Transferencia tierras en dominio fiduciario Subasta Transferencia propiedad tierras

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GRLConcedente

Precio tierras

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Fideicomiso TierrasFiduciante: GRL

Precio tierras Derecho capacidad de captacin, conduccin y distribucin Precio derechos

Propietarios Finales / Usuarios

Las tierras eriazas y la capacidad de irrigacin entran a un proceso de subasta en el que los postores que resulten ganadores adquieren la tierra y el derecho a contar con la dotacin de agua. Previamente, el GRL ya transfiri las tierras eriazas a un fideicomiso, para facilitar el desarrollo del proceso. El fideicomiso transferir la tierra a los ganadores de la subasta. El Concesionario asume la obligacin de construir la infraestructura de captacin, conduccin y distribucin de agua y transmisin de electricidad a los lotes a ser adjudicados mediante subasta (Capacidad de Irrigacin).

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Precio derechos

5Precio servicio de captacin, conduccin y distribucin

Concesionario(con financiamiento externo y aporte accionistas) Servicio de captacin, conduccin y distribucin (CCD)

ESTRUCTURA DE LA CONCESIN

Los fondos captados como resultado del proceso de subasta ingresan al fideicomiso de tierras con el fin de pagar al GRL por las tierras y financiar parte de la inversin en infraestructura. La concesin se enmarca dentro del mbito del Decreto Legislativo 994 (DL 994) que promueve la puesta en valor de las tierras eriazas de propiedad del Estado Peruano y complementariamente en el Decreto Legislativo 1012 (DL 1012), que aprob la Ley Marco de las Asociaciones Pblico Privadas (APP). La APP propuesta se lleva a cabo mediante el otorgamiento de una concesin, en este caso por 25 aos y de carcter auto-sostenible para Construir, Mantener, Operar, y Transferir la infraestructura de irrigacin (BOOT1) que incrementar el valor de las tierras eriazas actualmente de propiedad del GRL. Las tierras transferidas a travs de la subasta sern propiedad de los respectivos ganadores de la subasta sin lmite de tiempo.(1) Bajo un contrato BOOT, una compaa privada u organizacin acuerda con una agencia gubernamental construir, mantener en propiedad y operar obras de infraestructura, como por ej. una carretera, un hospital o una planta de tratamiento de agua. Luego de un perodo determinado, estos activos son transferidos a la entidad gubernamental.

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Cronograma TentativoConstruccin de Infraestructura Mayor de Irrigacin

Proceso

Suscripcin del Contrato de Concesin 11/6/10

Publicacin de Bases de la Subasta www.subastaolmos.com

Subasta y AdjudicacinCierre Financiero del Concesionario y Tramites

Acceso a Tierras

Entrega de Agua

9 meses Jun 2010 Inversionista Mar 2010

3 meses 22 Jun 2011 Acceso a:

2 meses Ago 2011

24 meses Ago 2012 Ago 2013

Informacinlas Bases

detallada del proyecto

CRONOGRAMA TENTATIVO

Consultas sobre Sala de DatosVirtual (Estudios)

Firma de Firma de

Contrato CompraVenta Contrato de Servicios

1er Pago: 65%

2do Pago: 35%

Pagos por Tierra y Capacidad

Visita a Tierras

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Mecanismos de Proteccin para el InversionistaContrato de Garantas con El EstadoSe ha suscrito un Contrato de Seguridades y Garantas con el Estado Peruano, mediante el cual este ltimo garantiza todas las declaraciones, seguridades y garantas asumidas por el Concedente en el Contrato de Concesin. Asimismo, el Estado Peruano garantiza: La Reserva de Agua requerida para el desarrollo del Proyecto Irrigacin Olmos, la misma que fue prorrogada mediante Resolucin Jefatural N331-2010-ANA (03/06/2010). El algoritmo de reparticin de aguas del rio Huancabamba segn DS N011-2009-AG (08/04/2009). La continuidad de los servicios de distribucin de agua posterior a la terminacin del Contrato de Concesin estando asegurados por la ley N28029.

MECANISMOS DE PROTECCIN PARA EL INVERSIONISTA

Contrato tipo Lump-sum

La ejecucin de las obras ser contratada con Odebrecht Per bajo un Contrato tipo EPC turn-key lumpsum. Odebrecht, es un contratista de primer nivel internacional con ms de 30 aos de experiencia en el Per en la ejecucin de obras civiles y electromecnicas.

Supervisin

Proyecto Especial Olmos-Tinajones (PEOT), dependencia del Gobierno Regional de Lambayeque, ejercer las labores de supervisin de las obligaciones tcnicas y econmicas del Concesionario.

Fideicomiso

Constituido para administrar la tierra y los importes que los ganadores de la subasta entreguen por el Pago por Capacidad. El fiduciario es La Fiduciaria S.A., empresa regulada por la Superintendencia de Banca y Seguros. El esquema de compensacin para inversionistas en caso de caducidad del Contrato de Concesin esta plasmado en el respectivo Contrato y respaldado por Contrato de Seguridades y Garantas.

Compensacin

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Per: Atractivo Destino de Inversiones La economa peruana ha crecido a un ritmo sostenido por los ltimos siete aos, con un promedio de crecimiento del 6,6% anual. Adicionalmente, se espera que Per muestre las mayores tasas de crecimiento de Sudamrica en los prximos aos (segn proyecciones del FMI):

o o

2010: 8,5 % vs. 4,1% para el total de Sudamrica; y, 2011: 6,0% vs. 3,8% para el total de Sudamrica.

Estabilidad macroeconmica y calificacin de grado de inversin (BBB- Standard & Poors, Fitch Ratings y Moodys). Per es un miembro activo de la OMC (WTO) y APEC y ha firmado Tratados de Libre Comercio (TLC) con diversos pases y regiones en los ltimos aos:

o o oPER DESTINO DE INVERSIONES

Amrica del Norte: USA, Canad y Mxico; Amrica Latina: Chile y Mercosur; Europa: Unin Europea, EFTA; y, Asia: China, Singapur, Tailandia, Corea y Japn.

o

El Estado Peruano garantiza todas las declaraciones, seguridades y garantas asumidas por el Gobierno Regional (El Concedente) en el Contrato de Concesin. Per, as como el resto de Amrica Latina, tiene ventajas competitivas en la produccin agrcola. Amplia fuerza laboral disponible con niveles de salario atractivos. Adicionalmente, marco legal de Per es slido y provee condiciones especiales para la inversin extranjera.

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Puntos Destacados de la OportunidadDiversificacin y Ventanas de Acceso a los Mercados Cosecha en contra-estacin, lo que permite diversificar la oferta en Estados Unidos, Europa y Asia. Condiciones climticas favorables permiten un acceso oportuno a los mercados.

Ubicacin, Calidad de Tierras y Condiciones de Entrada Atractivas PUNTOS DESTACADOS DE LA OPORTUNIDAD

Tierras agrcolas atractivas para diversos cultivos como caa de azcar, algodn, maz, palta (aguacate), mango, ctricos, uva de mesa, esprragos, paprika, pimientos y otros. Lotes continuos de gran escala de tierras no desarrolladas, no disponibles en otras zonas agrcolas. Experiencias de plantaciones vecinas muestran rendimientos sobre el promedio. Condiciones climticas favorables, sin heladas y escazas lluvias. Ubicacin y proximidad al Ocano Pacfico son una ventaja geogrfica para exportar a los mercados de la costa oeste de Estados Unidos y Asia. Menor costo de adquisicin por hectrea que otras tierras comparables en la regin.

Calidad del Proyecto Slida trayectoria y experiencia de Odebrecht, una empresa de ingeniera y construccin lder en Amrica Latina e inversionista activo en proyectos de infraestructura en el pas y la regin. Odebrecht ha realizado 15 proyectos de irrigacin similares en diversos pases beneficiando ms de 240 mil hectreas en diversos pases, incluyendo el proyecto Chavimochic en el norte del Per. Informacin tcnica detallada a ser provista a los inversionistas con anticipacin a la subasta. Proceso de subasta transparente. Ttulo de propiedad sin limitacin temporal.13

Odebrecht: Solidez y ExperienciaOrganizacin Odebrecht: ms de 65 aos de historia Lder en Ingeniera y Construccin en Latinoamrica, y

slida presencia en Africa. Lder en Resinas termoplsticas en Latinoamrica

y decimoctavo productor ms grande en el mundo. Inversiones en Bioenerga en Brasil Inversiones en Energa e Infraestructura en

INDICADORES FINANCIEROS (2009) Ingresos Brutos

US$ 23.4 bn

Latinoamrica y Europa. Servicios Integrados de Ingeniera en el Segmento de Gas

EBITDA

US$ 2.5 bn US$ 26.5 bn

y Petrleo. ODEBRECHT Operador privado ms grande en Brasil de Tratamiento

Total Activos

de residuos y Saneamiento de agua. Desarrollo y Construccin Inmobiliaria.

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Informacin de Contacto

Lima, Per Av. Vctor Andrs Belaunde 280 I Of.603 San Isidro Tel: (51 1) 221-8338 contacto@h2olmos.com www.h2olmos.com

Santiago, Chile Isidora Goyenechea 3365 I 16th floor Tel: (56 2) 234-0030 Buenos Aires, Argentina Alicia Moreau de Justo 1180 I Of. 206 C Tel: (54 11) 5218-0030 So Paulo, Brazil Rua Tabapu 100 I 9th floor Tel: (55 11) 3078 4547 Bogot, Colombia Calle 100 8A-55 I WTC Tower C Piso 10 Tel: (57 1) 638-6453

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