1. 1. Las energticas: GAS NATURAL SDG, S.A. y ENDESA, SOCIEDAD ANONIMA
2. 2. La atencin al cliente es considerada un pilar fundamental
3. 3. Accionista Derechos de voto Criteria CaixaHolding 35,3% Repsol 30,0% Inversores institucionales internacionales 17,2% Accionistas individuales en Espaa 9,1% Sonatrach 3,9% Inversores institucionales espaoles 3,0% Caixa d'Estalvis de Catalunya 1,5% Estructura de la propiedad
4. 4. Cotizacin del ltimo ao en IBEX 35
5. 5. I+D+i, el objetivo innovador de Gas Natural Fenosa
6. 6. Proyectos de xito de Gas Natural Fenosa
7. 7. Servicio al cliente priorizado como valor de empresa
8. 8. Cargo Denominacin Presidente Francisco de Borja Prado Eulate Vicepresidente Francesco Starace Consejero Delegado Andrea Brentan Consejero Alejandro Echevarra Busquet Consejero Miquel Roca Junyent Consejero Gianluca Comin Consejero Claudio Machetti Consejero Luigi Ferraris Imposible adjuntar lista completa de sociedades que componen el grupo, dada su extensin
9. 9. Modelo de negocio actual: 132 filiales Segmentacin en el sector energtico
10. 10. Cuota de mercado de la energticas
11. 11. Estructura de la propiedad
12. 12. Grandes proyectos
13. 13. Gas Natural 2011 Endesa 2011 Gas Natural 2012 Endesa 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000 46502 46887 23152 24179 Total Activo (millones de euros)
14. 14. Gas Natural 2011 Endesa 2011 Gas Natural 2012 Endesa 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 32061 32008 12352 13455 Total Pasivo (millones de euros)
15. 15. Gas Natural 2011 Endesa 2011 Gas Natural 2012 Endesa 2012 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 16000 14441 14879 10800 10724 Patrimonio Neto (millones de euros)
16. 16. Activo No Corriente 2011 Total Activo 2011 Activo No Corriente 2012 Total Activo 2012 0 10000 20000 30000 40000 50000 35922 35191 46502 46887 Peso de Activo No Corriente sobre Total Activo Gas Natural (millones de euros) Relacin Activos permanentes Activostotales(2011)= 35922 46502 =0,7724 Relacin Activos permanentes Activostotales(2012)= 35191 46887 =0,7505 Activo No Corriente 2011 Total Activo 2011 Activo No Corriente 2012 Total Activo 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 19074 19800 23152 24179 Peso de Activo No Corriente sobre Total Activo Endesa (millones de euros) Relacin Activos permanentes Activostotales(2011)= 19074 23152 =0,8238 Relacin Activos permanentes Activostotales(2012)= 19800 24179 =0,8189
17. 17. Patrimonio Neto 2011 Total Activo 2011 Patrimonio Neto 2012 Total Activo 2012 0 10000 20000 30000 40000 50000 14441 14879 46502 46887 Peso de Patrimonio Neto sobre Total Activo Gas Natural (millones de euros) Relacin Patrimonio Neto ActivoTotal(2011)= 14441 46502 =0,3105 Relacin Patrimonio Neto ActivoTotal(2012)= 14879 46887 =0,3173 Patrimonio Neto 2011 Total Activo 2011 Patrimonio Neto 2012 Total Activo 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 10800 10724 23152 24179 Peso de Patrimonio Neto sobre Total Activo Endesa (millones de euros) RelacinPatrimonio Neto ActivoTotal(2011)= 10800 23152 =0,4664 Relacin Patrimonio Neto ActivoTotal(2012)= 10724 24179 =0,4435
18. 18. Total Pasivo 2011 Total Activo 2011 Total Pasivo 2012 Total Activo 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000 32061 32008 46502 46887 Peso de Total Pasivo sobre Total Activo Gas Natural (millones de euros) Relacin PasivoTotal ActivoTotal(2011)= 32061 46502 =0,6894 Relacin PasivoTotal ActivoTotal(2012)= 32008 46887 =0,6826 Total Pasivo 2011 Total Activo 2011 Total Pasivo 2012 Total Activo 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 12352 13455 23152 24179 Peso de Total Pasivo sobre Total Activo Endesa (millones de euros) Relacin PasivoTotal ActivoTotal(2011)= 12352 23152 =0,5335 Relacin PasivoTotal ActivoTotal(2012)= 13455 24179 =0,5564
19. 19. Total Pasivo 2011 Patrimonio Neto 2011 Total Pasivo 2012 Patrimonio Neto 2012 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 32061 32008 14441 14879 Peso de Total Pasivo sobre Patrimonio Neto Gas Natural (millones de euros) RelacinPasivoTotalPatrimonioNeto(2011)= 32061 14441 =2,22 RelacinPasivoTotalPatrimonioNeto(2012)= 32008 14879 =2,1512 Total Pasivo 2011 Patrimonio Neto 2011 Total Pasivo 2012 PAtrimonio Neto 2012 0 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 12352 13455 10800 10724 Peso de Total Pasivo sobre Patrimonio Neto Endesa (millones de euros) RelacinPasivoTotalPatrimonio Neto(2011)= 12352 10800 =1,1437 RelacinPasivoTotalPatrimonioNeto(2012)= 13455 10724 =1,2546
20. 20. FondodemaniobraGasNatural2012=11696mill7897mill=3799milleuros Fondodemaniobra Endesa2012=4379mill1078mill=3301milleuros
21. 21. Estado de prdidas y ganancias
22. 22. Cifra de negocios/ventas y tasa de crecimiento 2011 - 2012 2011 2012 Tasa C.to Endesa 21.213 22.028 3,7% Gas Natural 21.076 24.904 15,4% Endesa Gas Natural Fenosa 0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 0.14 0.16 0.18 0.04 0.15 Tasa de crecimiento 2011 - 2012
23. 23. Resultado de explotacin y tasa de crecimiento 2011 - 2012 2011 2012 Tasa C.to Endesa 4.643 4.418 -5,1% Gas Natural 2.947 3.067 3,9% Endesa Gas Natural Fenosa -0.06 -0.04 -0.02 0 0.02 0.04 0.06 Tasa de Crecimiento Endesa Gas Natural Fenosa 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 5000 4,643 2,947 4,418 3,067 Resultado de explotacin 2011 2012 Millones de euro
24. 24. Resultado neto del ejercicio y tasa de crecimiento 2011 - 2012 2011 2012 Tasa C.to Endesa 2.197 2.034 -8% Gas Natural 1.526 1.657 7,9% Endesa Gas Natural Fenosa 0 500 1000 1500 2000 2500 2,197 1,526 2,034 1,657 Resultado neto del ejercicio 2011 2012 Millones de euro
25. 25. Margen de explotacin 2011 2012 Endesa 21,89% 20,05% Gas Natural 13,98% 12,31%
26. 26. Rentabilidad Patrimonial (ROA, en %): Resultado explotacin / Activos 2011 2012 Endesa 7,91% 7,52% Gas Natural 6,34% 6,54%
27. 27. Rentabilidad Operativa (ROE, en %): Resultado Neto del ejercicio / Patrimonio Neto 2011 2012 Endesa 8,90% 7,71% Gas Natural 10,57% 11,14% Endesa Gas Natural Fenosa 0 0.02 0.04 0.06 0.08 0.1 0.12 8.90% 10.57% 7.71% 11.14% ROE 2011 2012
28. 28. Gastos de explotacin - Endesa 2011 2012 Aprovisionamientos 21.682 23.105 Gastos de personal 1.625 1.763 Otros gastos fijos 2.318 2.250 Amortizacin y prdida por deterioro 2.612 2.587 Total 28.237 29.705 2011 2012 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 21,682 23,105 1,625 1,763 2,318 2,250 2,612 2,587 Gastos de explotacin - Endesa Aprovisionamientos Gastos de personal Otros gastos fijos Amortizacin y prdida por deterioro
29. 29. Gastos de explotacin - Gas Natural Fenosa 2011 2012 Aprovisionamientos 14.074 17.309 Gastos de personal 858 871 Otros gastos fijos 2.013 2.163 Amortizacin y prdida por deterioro 1.750 1.798 Total 18.695 22.141
30. 30. Aprovisionamientos y servicios - Endesa 2011 2012 Compras de energa 8.926 8.812 Consumo de combustible 3.961 4.481 Gastos de transporte 6.251 7.289 Otros aprovisionamientos variables y servicios 2.544 2.523 Total 21.682 23.105
31. 31. Aprovisionamientos y servicios - Gas Natural Fenosa 2011 2012 Compras de energa 12.132 14.801 Servicio acceso a redes de distribucin 1.433 1.845 Otras compras y variacin de existencias 509 663 Total 14.074 17.309
32. 32. Gastos Financieros 2011 2012 Endesa 1.357 1.296 Gas Natural 1.073 1.060
33. 33. Estado de flujos de Efectivo
34. 34. FLUJO NETO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 1 milln 2012 334 millones 2011 Flujos de efectivo de Endesa
35. 35. FLUJO NETO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSION (628) Millones 2012 3 551 Millones 2011
36. 36. FLUJO NETO DE EFECTIVOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIN -3 878 Millones 2011 629 Millones 2012
37. 37. CIFRA DE VENTAS 162 336 Millones 2011 162 490 Millones 2012 FLUJO NETO DE ACTIVIDADES/ CIFRA DE VENTAS 334 000/ 1 064 000 = 0,3139 = 31,39% 2011 1 000/ 1 245 000 = 0,00083 = 0,083% 2012
38. 38. Flujos de efectivo de Gas Natural FLUJO NETO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 3 437 Millones 2012 2 137 Millones 2011
39. 39. FLUJO NETO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSIN (1 078) Millones 2012 (76) Millones 2011
40. 40. FLUJO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE ACTIVIADES DE FINANCIACIN (1 020) Millones 2012 (166) Millones 2011
41. 41. CIFRA DE VENTAS 24 904 Millones 2012 21 076 Millones 2011 FLUJO NETO DE EFECTIVO PROCEDENTE DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 3 437 Millones 2012 2 137 Millones 2011 Ratio: 2011 2 137 000 / 21 076 000 = 0,1013 = 10,13% 2012 3 437 000/ 24 904 000 = 0,1380 = 13,80%