proyecto gimnacio rashell

5/10/2018 proyecto gimnacio rashell - slidepdf.com

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Índice

I.- II.- I D E N T I F I C A C I Ó ND E N T I F I C A C I Ó N YY JJU S T I F I C A C I Ó NU S T I F I C A C I Ó N DE LD E L PPR O Y E C T OR O Y E C T O ............................................................................................ 33I.1.- DESCRIPCIÓN DE LOS PROMOTORES...........................................................................................................3I.2- BREVE DESCRIPCIÓN DEL PROYECTO...........................................................................................................3I.3- OBJETIVOS DEL PROYECTO Y VINCULACIÓN CON LA U NIVERSIDAD.................................................................4

II.- VII.- V I A B I L I D A DI A B I L I D A D CCO M E R C I A LO M E R C I A L ................................................................................................................................................................................55II.1- SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR ........................................................................................5

II.1.1. Demanda: Clientes Potenciales.................................................................................................................6II.1.2. Oferta y Competidores..............................................................................................................................8II.1.3. Proveedores .............................................................................................................................................9II.1.4. Distribuidores...........................................................................................................................................9

II.2.- PLAN DE MARKETING...........................................................................................................................9

II.2.1.Definición Del Servicio.............................................................................................................................9II.2.2. Precio......................................................................................................................................................11II.2.3. Promoción..............................................................................................................................................15II.2.4. Comercialización....................................................................................................................................16

II.3.- A NÁLISIS DAFO...............................................................................................................................18III.- VIII.- V I A B I L I D A DI A B I L I D A D TTÉ C N I C AÉ C N I C A ..................................................................................................................................................................................2121

III.1.- LOCALIZACIÓN..................................................................................................................................21III.2.- PROCESO TÉCNICO............................................................................................................................22III.3.- DIMENSIÓN DEL NEGOCIO...................................................................................................................25

III 3 1 I i 25



III 3 1 I i 25

I.- Identificación y Justificación delProyecto

L

a idea de realización de este proyecto, surgió de la mano de un grupo de deportistas que durante largo

tiempo percibieron y sufrieron una importante carencia de instalaciones adecuadas a la práctica de su

afición en la comarca de Santiago de Compostela.

I.1.- DESCRIPCIÓN DE LOS PROMOTORES

Nosotros decidimos promover el complejo deportivo Millennium Sport Club para la satisfacción

de las necesidades percibidas de una forma adecuada a la climatología de la región en que nos

encontramos.

Licenciados en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Santiago de

Compostela, nos planteamos la consecución de esta obra ante la demanda percibida, tanto desde una

perspectiva externa como interna.

Uno de los promotores tiene experiencia como monitor de actividades de tiempo libre en el

A i d S i d C l P l á i l d di i i



Una vez finalizada la edificación, nuestra actividad se centrará en deportes de alta demanda

(tenis, natación, gimnasio, fútbol sala…) y otros servicios (cafetería, sala de lectura, sala de ordenadores,

zona verde, zona recreativa…).

I.3- OBJETIVOS DEL PROYECTO Y VINCULACIÓN CON LA UNIVERSIDAD

Ante el gran potencial de demanda al que nos enfrentamos, pretendemos presentar un abanico

de precios adaptado a la gama de deportes demandada. En tal situación podemos afirmar que las

previsiones de rentabilidad, analizadas detalladamente en el apartado IV, son bastante satisfactorias.

Resaltar también la notable generación de empleo tanto directo como indirecto que supone un

proyecto de este tipo.

Nuestro objetivo es posicionar a Millenium Sport Club como el referente obligado en

instalaciones de alta calidad en el área de Santiago de Compostela y zonas adyacentes.

Los promotores somos licenciados en ADE por la Universidad de Santiago de Compostela,

siendo ésta la principal vinculación del proyecto con la Universidad.

.



II.- Viabilidad Comercial

II.1- SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS DEL SECTOR

Durante los últimos años hemos venido percibiendo una clara propensión social al aumento del

tiempo destinado a ocio, así como de la parte de renta dedicada al mismo. Entre las actividades

relacionadas con el ocio, el deporte ocupa un papel muy importante tal y como demuestra su inclusión en

las Páginas Blancas de la Unión Europea de Empresas dedicadas a actividades de este tipo.

Así como nuestra experiencia pone de manifiesto, este es un mercado con una gran demanda

potencial insatisfecha. Para constatar esto, realizamos un estudio de mercado sobre una muestra

suficientemente representativa de personas. Los datos obtenidos de ésta, revelan que prácticamente el

40% de las personas muestran un importante interés activo en la práctica del deporte.

Situados en esta zona geográfica, nuestra adversa situación climática junto con la saturación de las

instalaciones deportivas de nuestro entorno motivan una clara insatisfacción en cuanto a la imposibilidad

de práctica deportiva con carácter regular.



Por otro lado, los usuarios podrán contratar determinados servicios a un precio más elevado.

II.1.1. DII.1.1. DEMANDAEMANDA: C: CLIENTESLIENTES PPOTENCIALESOTENCIALES

Como consecuencia del estudio realizado cuidadosamente, manteniendo los porcentajes de

población por edades y renta proporcionados por el Instituto Gallego de Estadística para el año 1998 en la

provincia de A Coruña, estamos en situación de afirmar que existe un importante mercado para eldesarrollo de estas actividades. La población objetivo está formada por cerca de 160.000 personas de las

cuales 120.000 son mayores de 20 años. Casi el 14% de los encuestados afirmó estar muy interesado en

ser socio de un club de este estilo y un 24% dio a entender que sería un usuario potencial. Estos

porcentajes estaban establecidos para una cuota anual de 750 € (aproximadamente 125.000 ptas.) y una

cuota de ingreso de 1.225 € (aproximadamente 200.000 ptas.). Si bien, hay que tener en cuenta, como es

lógico, que estos porcentajes variarían en función de los precios de la cuota de ingreso y de la cuotaanual.

Las gráficas 1 y 2 representan la demanda potencial de socios en función de las distintas tarifas:

cuota anual y cuota de ingreso; sin tener en cuenta la demanda satisfecha por nuestros competidores.

Demanda socios en función de la cuota anual

(manteniendo constante la cuota de ingreso)



Demanda de socios según cuota ingreso(manteniendo constante la cuota anual)

0

500

1000

1500

2000

2500

0 5000 10000 15000 20000 25000

Demanda

C

u o t a i n g r e s o

e n

€

Gráfico 2

Así, una primera segmentación para este mercado estaría en función de un criterio de renta juntocon un criterio de interés por la práctica del deporte. Las personas que reúnan estas dos características

podrían encuadrarse en la categoría de socios potenciales. Mientras, posibles sujetos interesados en la

práctica, pero con limitaciones en su renta o en la cantidad de ésta destinada al deporte, serán

considerados como usuarios potenciales.

Dentro de los primeros, distinguiremos dos grandes grupos: familiar e individual. Por lo que

l i l i i di id l bi i



El paquete de servicios que ofertamos permitirá la disposición de todos ellos de una forma

concentrada y cómoda así como de fácil y rápido acceso lo cual beneficiará a gran cantidad de usuarios

interesados en economizar tiempo.

Nuestra atención personalizada satisfará de buen grado a todas aquellas personas que requieran

ayuda en la actividad que desarrollen en nuestras instalaciones; servicio cada vez más demandado y que

fomentará una mayor “fidelidad” junto a un trato personal en un ambiente de confianza.

II.1.2. OII.1.2. OFERTAFERTA Y Y CCOMPETIDORESOMPETIDORES

Un complejo deportivo como el que estamos tratando en este proyecto posee muchos

competidores. Aunque en la zona de influencia en la que hemos localizado nuestro club no existe ninguna

organización de estas características, a excepción en todo caso, del Real Aeroclub (entidad sin ánimo de

lucro y que actualmente no admite más socios), la competencia abarcaría un abanico más amplio deinstalaciones. Entre éstas, gimnasios, piscinas, clubes de tenis, polideportivos públicos,… que aunque no

ofertan todas las actividades conjuntamente, sí suponen una importante competencia que ha de ser tenida

en cuenta.

La capacidad de oferta global de estas instalaciones es abundante debido a la gran cantidad,

sobretodo de gimnasios, que existen en el área de afectación. Las características más comunes de los

i i l f d i i li d d i d i i d i i



su caso campeonatos deportivos y concediendo la posibilidad de una práctica profesional de los deportes

ofertados.

Un aspecto importante de nuestra capacidad competitiva es que vamos a poner en práctica un

sistema de comercialización y gestión informático por el cual cada cliente dispondrá de una tarjeta

magnética que permitirá un control exhaustivo y más personalizado de nuestros clientes.

II.1.3. PII.1.3. PROVEEDORESROVEEDORES

Nuestro negocio no necesita de proveedores de una forma especial, salvo en lo que respecta al

equipamiento de las instalaciones. En este sentido, los proveedores de este tipo de equipos no tienen un

gran poder de negociación y no suponen dificultad añadida alguna al desarrollo de nuestro negocio (para

una mayor información ver apartado de comercialización).

II.1.4. DII.1.4. DISTRIBUIDORESISTRIBUIDORES

Debido a la naturaleza intangible del servicio la prestación del mismo se realizará en las

instalaciones de Brión, si bien una parte de nuestra actividad se desarrollará en la oficina de Santiago.

II.2.- PLAN DE MARKETING



- Con carácter accesorio, también venderemos material deportivo: chándales del club,

camisetas, gorras, raquetas, cordajes, muñequeras y otros equipamientos directamente

relacionados con las prácticas deportivas de nuestro complejo.

Las actividades clasificadas como sociales se realizarán en un edificio anexo a los pabellones

que tendrá dos plantas. Éstas tienen una finalidad principalmente de diferenciación con respecto a otras

instalaciones deportivas competidoras y suponen, según el estudio realizado, una agregación del valor

percibido por la inmensa mayoría de los clientes.

Para la cafetería teníamos dos posibilidades subcontratarla o llevarla nosotros mismos. Nos

hemos decantado por esta segunda opción pues todos los entrevistados han considerado muy importante

la disposición de este servicio y creemos que puede ser una fuente importante de ingresos. La cafetería

además de los servicios propios de bebidas, infusiones, bocadillos… tendrá un menú diario, con sólo dos

opciones por cuestiones obvias de demanda y costes. También aceptaremos cenas o comidas reservadas

con antelación; no dejamos esta puerta cerrada por la posibilidad de conocimiento del club y por losingresos extra que supone.

La sala de lectura será un espacio tranquilo en el que podrán relajarse nuestros clientes, leyendo

revistas deportivas, prensa,… y en un anexo incluso navegar por Internet en la sala de ordenadores que

dispondrá de 5 equipos de última generación.

También habrá un espacio destinado a la práctica del ping – pong y del billar, tendremos dos



Dispondremos de una base de datos que nos permitirá tener información exhaustiva del estado

físico de nuestros clientes, en pro de un servicio más adaptado a cada uno de ellos. Además destinaremos

horas especiales para el entrenamiento de las personas que busquen una práctica más seria del deporte.

También tendremos nuestro propio club de tenis que podrá participar en torneos a nivel regional

representando a nuestro complejo y realizando una importante función promocional.

Se pondrán a disposición del resto de socios o usuarios las instalaciones que deberán ser

reservadas para su uso en las oficinas de nuestro club dispuestas a tal efecto. También podrá realizarse lareserva en el mismo día siempre y cuando haya disponibilidad suficiente.

El gimnasio, la piscina y la sauna estarán integrados en un pack conjunto (al que llamaremos

paquete básico) que podrá disfrutar cualquier socio o usuario. En estas instalaciones dispondremos

constantemente de asesores profesionales que en todo momento realizaran un seguimiento de los

clientes. En la piscina siempre existirá un vigilante durante todas las horas de apertura de la misma.

También se impartirán clases de natación por profesores especializados, en principio 20 horas semanales;haciendo de este modo 10 grupos de 2 horas cada uno. En cada grupo podrán incluirse de 10 a 15

personas. En el mismo pabellón también dispondremos de 2 pistas de squash.

Para la práctica del tenis ofertamos 2 pistas cubiertas y otras dos descubiertas, todas de quick

(uno de los tipos de superficie de pista rápida). Una de las pistas cubiertas tendrá un mayor aforo para

poder acaparar finales de torneos. Practicar este deporte será posible a cualquier hora dentro del horario

É



momento trataremos de penetrar en el mercado con un precio no tan elevado para poder conseguir una

mayor cuota y un mayor conocimiento de nuestro servicio. Posteriormente a lo largo de los años, los

precios se incrementarán de acuerdo con el IPC.

Decir que los precios que aparecen en este apartado son los estimados para el primer año de

ejercicio de la actividad, por lo que han de ser ligeramente superiores a los que actualmente tiene el

sector.

A la hora de fijar el precio vamos a utilizar los siguientes segmentos, ya anteriormentecomentados:

• Socios individuales

• Socios familiares

• Bonos para usuarios y para equipos

• Clientes esporádicos

Los socios individuales deberán abonar una cuota de ingreso en el club que se fija en 1.200 €

(algo menos de 200.000 ptas.) Esta cuantía (que podrá ser abonada en pagos mensuales durante el primer

año sin coste adicional alguno) será válida para toda la vida del socio y le permitirá disfrutar en cualquier

momento de los servicios sociales de nuestras instalaciones, así como optar a importantes descuentos en



Cuando la cuota de socio sea familiar, el precio de la cuota de ingreso se incrementará un 25%.

En este segmento entrarán sólo los familiares más cercanos: los cónyuges y los hijos (menores de 26

años). Por tanto la cuota familiar será de 1.500 € (menos de 250.000 ptas.), que dará las mismas ventajas

que la cuota de socio individual a todos los miembros anteriormente citados.

Para la práctica de las distintas actividades deportivas, las cuotas anuales serán las mismas que

para los socios individuales, con la salvedad de que si se quiere incluir a más de un miembro de la familia

en una misma actividad la cuota anual se verá incrementada también en un 25%, pero en este caso por

cada uno de los miembros que se incluya.

Como medida de atracción de socios el primer año de su entrada en el club tendrán un descuento

en la cuota anual del 25% y podrán practicar algún otro deporte de forma gratuita haciendo uso de unos

tickets que se le darán cuando adquiera la condición de socio con un límite máximo de 25 horas. Así

promovemos que los socios conozcan tanto las instalaciones como todos los deportes que le puedan

interesar.Cuota de ingreso

individualCuota de ingreso

familiarCuota anualindividual

Cuota anualfamiliar

PAQUETE BÁSICO

1.200 € 1.500 €

600 €Incremento 25% por

familiar TENIS 400 €

SQUASH, PÁDEL 450 €

ABELLÓN



- Squash, Pádel y bádminton: también por hora; con la posibilidad de alquilar el squash por

períodos de media hora a la mitad de precio del bono correspondiente.

El uso del pabellón polideportivo, no se realizará mediante bonos, solamente a través de cuota

anual o bien por horas. La utilización con carácter anual para los equipos usuarios que deseen un

entrenamiento regular tendrá una cuota de 570 €; y para los equipos socios un servicio de iguales

características tendrá una bonificación en la cuota del 30%. Lo que supondrá una cuota de 400 €

(aproximadamente 67.000 ptas.)

En resumen, los precios previstos para los usuarios se sintetizan en la siguiente tabla.

En caso de la utilización por horas o reservas esporádicas, los precios para las personas que no

tengan ni bono ni sean socios (con la posibilidad de descuento con el carné joven del 10%) serán los

siguientes:

- Paquete básico: 13 € por visita

- Tenis: 11 € la hora- Squash, pádel, bádminton: 12 € la hora- Pabellón: 15 € la hora

Los socios que quieran realizar alguna de estas reservas, tendrán un descuento del 45%, es decir

abonarán tan sólo el 55 % de la tarifa horaria. Los usuarios que quieran también practicar algún otro

deporte distinto al que están abonados tendrán un descuento del 10 %, es decir, abonarán el 90% de la

tarifa horaria.



semanales), trimestral (dos horas a la semana durante tres meses) y anual (una hora a la

semana)

- Clases de natación: Intensivo 5 horas a la semana durante dos semanas. El trimestral 2

horas a la semana; el anual 1 hora a la semana

- Aeróbic y mantenimiento físico: aquí los cursos se clasificarán en trimestrales y

anuales; ambas son dos horas semanales.

- Artes marciales: judo, karate, taekwondo; tanto la tarifa anual como la trimestral doshoras semanales.

Todas estos precios se verán beneficiados de un descuento del 10% y del 25% para carné joven y

socios respectivamente.

Las tarifas a pagar por la participación de los torneos se expondrán en las instalaciones del club y

también se hará publicidad de las mismas en otras instalaciones y centros deportivos. Los socios quedeseen participar podrán abonar tan sólo la mitad de la matrícula.

Así mismo en las fases finales de algunos torneos podremos cobrar una cuota de entrada de 2 € ,

a excepción de los socios que tendrán la entrada gratuita.

Para hacer uso del minigolf todos los clientes deberán pasar por recepción y recoger su ficha que

le dará derecho a practicar esta actividad durante una hora. Las tarifas del minigolf serán las siguientes:



Nuestra actividad será promocionada con las siguientes políticas:

• Tickets para los socios durante su primer año para poder utilizar cualquier otro servicio

deportivo en 25 ocasiones.

• Descuento del 10% en bonos para jóvenes, previa presentación del Carné de Estudiante

o del Carné Joven.

• Regalo de un chándal y otros productos serigrafiados con el logotipo del club para

socios tras su incorporación.

• Se bonificará con un 25% de descuento en la cuota anual a los socios en el primer año

de asistencia; asimismo gozarán de una rebaja también del 25% en la formación

deportiva.

• Descuento de 150 € en la cuota anual si los socios se abonan a varias actividades.

II.2.4. CII.2.4. COMERCIALIZACIÓNOMERCIALIZACIÓN

Nuestros servicios estarán concentrados en el municipio de BRIÓN, provincia de A Coruña, a

pocos metros de la autovía Santiago - Noya cuya finalización está prevista para el 2003, año en que

concluirán las obras de nuestro complejo. Su ubicación, en un entorno de inmejorable acceso, favorece las

comunicaciones de nuestras instalaciones, así como la posibilidad de atender un mayor conjunto



Teniendo en cuenta lo anterior, la cuantía de ventas previstas hemos de desglosarla

principalmente en:

- Servicios contratados por socios: Tal y como hemos estimado, según el estudio de

mercado realizado, el número de socios durante el primer año rondará los 400

(correspondiendo aproximadamente con el 2,5% de cuota de mercado). El crecimiento

estimado rondará el 40% el primer año, debido a la gran cantidad de demanda

insatisfecha y a un mayor conocimiento de nuestro servicio. Los crecimientos en años

sucesivos están reflejados en el Cuadro I del Anexo II.

- Servicios prestados a usuarios: el número de usuarios durante el primer año se

aproximará a los 1.000 (hemos también redondeado a la baja esta cifra) y esperamos que

crezca en los años sucesivos pero a un ritmo inferior que el número de socios, al

considerar que parte de los usuarios pasarán a ser socios.

El control del servicio ha de ser máximo, buscando fomentar nuevas ideas que sean aportadas

por nuestros clientes, tanto mediante buzones de sugerencia, como mediante las conversaciones que

mantengan con nuestro personal. Todo ello ha de ser tenido en cuenta para poder garantizar una plena

satisfacción y una mejora continua de nuestro servicio.

Debido a la necesidad de que el cliente se desplace al lugar de prestación del servicio es

importante que existan unas infraestructuras de comunicación rápidas y eficaces. Asimismo es necesario



En el momento de utilización de las instalaciones del club, socios y usuarios deberán pasar por

recepción y presentar su tarjeta para controlar con esto los clientes que acuden al complejo, organizar laatención prestada por los monitores y también descontar una visita a cada usuario.

POLÍTICAS DE PAGO EN EL SECTOR

Aunque como ya hemos comentado, en nuestra zona no existe ninguna organización con ánimo

de lucro que se asemeje a la nuestra, sí existen centros especializados que tienen una política de cobro al

contado, caso de gimnasios, piscinas,…

Los clubes de tenis por ejemplo, solicitan una cuota de entrada y posteriormente una cuota

mensual, aunque también puede efectuarse el pago en función del uso, sobre todo en el caso de pistas de

tierra batida, que necesitan un mayor mantenimiento.

Nos diferenciaremos de nuestros competidores en que permitiremos el pago de la cuota de socio

en mensualidades (si bien la primera de ellas supondrá la cuarta parte del importe total) durante su año de

ingreso en el club. De igual forma el pago de la cuota anual podrá realizarse de 2 formas: bien en un

único pago al principio del año, o bien en cuotas mensuales sin coste adicional alguno. Resaltar en este

punto que la contratación de nuestros servicios como socios será anual, y el pago de ellos estará

domiciliado en las cuentas corrientes de los mismos. De esta forma conseguimos una mayor información

sobre la solvencia y garantías de pago que nos ofrecen nuestros socios. Para abaratar los costes de

transferencias mantendremos cuentas corrientes en distintas entidades bancarias.



A modo de resumen:

MATRIZ DE OPORTUNIDADES

Probabilidad de ocurrencia

Alta Medio

N i v e l d e i m p o r t a n c i a

Alto

Mejora de las comunicaciones terrestres.

Aumento de la parte de renta destinada aocio.

Demanda insatisfecha.

Carencia de superficie cubierta en la práctica de determinados deportes en la provincia de A Coruña.

Consecución de reducción en los costes por nuestras relaciones con los proveedores.

MedioForma parte de las páginas blancas de laUnión Europea.

Subvenciones obtenidas en este sector.

Tabla 5

Como amenaza está la cantidad de competidores que tenemos e incluso la posibilidad de que se

monte definitivamente un centro deportivo público en el Multiusos de Sar de Santiago de Compostela. La

competencia de las instalaciones públicas es una de las mayores amenazas que nos podemos encontrar y

que es casi imposible evitar. Pero aún así sigue existiendo un gran mercado que abordaremos prestando

servicios complementarios que hagan nuestro club más atractivo a las otras alternativas de práctica

deportiva. Dentro de las amenazas está también la posibilidad de que más clubes deportivos tomen la



nuestro sistema de control informático permitirá una diferenciación y un posicionamiento sin duda muy

provechoso en relación a nuestros competidores, facilitando la primera de las fortalezas mencionadas.

Nuestra mayor debilidad es la necesidad de un vehículo para desplazarse a las instalaciones, a

pesar de existir líneas de autobuses, pero que causan un mayor retraso en el acceso al complejo.

Un punto a tener en cuenta es la inexperiencia con que entramos en el sector, lo cual dificultará

las negociaciones con proveedores en los primeros años. Como contrapunto a esto, decir que durante los

dos años de obras, iniciaremos contactos con los proveedores en pro de una mayor estabilidad una veziniciada la actividad.



III.- Viabilidad TécnicaIII.1.- LOCALIZACIÓN

Hemos decidido ubicar nuestro complejo deportivo en el municipio de Brión, en la zona de

Agriño, finca número 505, que cuenta con unos 13.200 m2; por los siguientes motivos:

- Las infraestructuras de comunicación existentes y de próxima construcción (Autovía

Santiago – Noya) que nos permiten un inmejorable acceso y un mayor radio de acción.

- El coste del terreno es un factor muy importante, puesto que como no se puede edificar

más de dos plantas, resulta más económico.

- Política del Ayuntamiento de Brión que está cambiando la calificación de los terrenos,

provocando un crecimiento importante de la zona urbanizable más próxima a Agriño.Destacar las últimas declaraciones de su alcalde manifestando su deseo de que el

municipio no sea sólo una ciudad dormitorio de Santiago, sino que busca desarrollar

espacios que creen comunidad.

- El tamaño de nuestro complejo precisa de una importante superficie, tanto para

aparcamiento, como para la actividad propiamente deportiva, así como el establecimiento



Decir que los pabellones estarán recubiertos de un material plástico especial que permitirá un

aprovechamiento máximo de la luz diurna, de igual forma el edificio está diseñado, con grandescristaleras y espacios abiertos para facilitar la entrada de la luz y consecuentemente el ahorro energético.

Además aprovecharemos el espacio cúbico ubicando las gradas encima de los vestuarios.

También contamos con un edificio (que dispone de ascensor hidráulico) de dos plantas (baja y

primera); en el cual se encuentran los siguientes servicios:

- En la planta baja:

Cafetería: que cuenta con casi 200 m2, incluyendo baños y cocina.

Recepción que cuenta con unos 20 m2

Enfermería con 5 m2.

Sala de juegos: en la que estarían dos billares y dos mesas de ping – pong, unos 55 m2.

- En la primera planta:

Oficinas, casi 50 m2.

Sala de reuniones, 35 m2.

Sala de lectura y Biblioteca, 160 m2.

Sala de ordenadores, 34 m2.

Las instalaciones dispondrán de las oportunas salidas de emergencia, así como de las medidas de



En cuanto a la contratación por horas por parte de usuarios o personas externas se realizará de

forma presencial en cualquiera de las oficinas, previo pago del importe correspondiente. En caso de quelos socios quieran hacer uso de este servicio también podrán reservarlo telefónicamente.



Viabilidad Técnica

OFICINA ORECEPCIÓNOFICINA ORECEPCIÓN

Usuario

Socio RESERVAS

OFICINAS ORECEPCIÓNOFICINAS ORECEPCIÓN

Confirmación

de reserva enRecepción delClub previa autilización de pistas yanotación de suentrada.Alumno

Los alumnos

pasan por recepción paraconstatar suasistencia

Ilustración 1. Descripción del Proceso

24



III.3.- DIMENSIÓN DEL NEGOCIO

III.3.1. IIII.3.1. INVERSIONESNVERSIONES

En cuanto a las inversiones en activos fijos las podemos dividir en los siguientes bloques:

- Terrenos: 13.200 metros cuadrados a 15 €/m² 198.000 €. Se adquirirán dos años antes del

inicio de la actividad.

- Aparcamiento: con capacidad para 200 coches y una inversión de 96.116 € tiene una vida

útil estimada de 40 años. Se realizará en el año previo a la apertura.

- Zona Verde: espacio natural debidamente acondicionado, supone una inversión de 41.467 €

en el año previo a la apertura. y presenta una vida útil estimada de 25 años.

-Edificio: 230.800 € con una vida útil de 75 años. Su construcción tendrá lugar en el mismo

año que los dos puntos anteriores.

- Pabellones: en este punto el coste de cada pabellón dependerá de las actividades que englobe;

el total del importe será 1.154.828 € con una vida útil de 30 años. La construcción de los

mismos se llevará a cabo a lo largo de los dos años previos a la apertura.

- Pistas descubiertas: el importe de las mismas asciende a casi 67.000 €.



- Mobiliario: estaremos dotados con lo necesario para la actividad de oficina así como para los

servicios ofertados (cafetería, biblioteca, sala de reuniones, …). Destacar la calidad de todos

los componentes para una mayor satisfacción por parte de nuestros clientes. El montante de la

inversión en mobiliario asciende a 31.065 € con una estimación de vida de 10 años.

- Instalaciones de seguridad. Cerca de 6.000 € que se abonarían a principios del 2003.

- Gastos de Constitución. Suponen unos 50.000 €, a amortizar durante los 5 primeros años,

incluyéndose en este importe los siguientes conceptos:

Registro general de Sociedades Mercantiles

Confección de Estatutos

Otorgamiento de escritura pública

Solicitud del Código de Identificación fiscal (CIF)

Liquidación del impuesto de transmisiones patrimoniales

Alta en IVA e IAE (aunque este último está sufriendo adaptaciones con miras a su desaparición).

Trámites de Seguridad Social

Solicitud de licencias de apertura y obra.

Los gastos de apertura suponen 56.000 € incluyen el coste del sueldo, durante la fase de

construcción y promoción, de los directivos encargados de promover el proyecto.



• En las pistas de squash y tenis estamos incluyendo las horas disponibles de las dos o

cuatro pistas respectivamente. Además las sesiones de squash también pueden ser de 30minutos.

En nuestro caso, tal y como hemos mencionado en sucesivas ocasiones, el tamaño de la demanda

supera nuestra capacidad, pero establecemos una dimensión de negocio que nos permite satisfacer un

importante nivel de la misma de una forma eficiente, y conservando la calidad del servicio.

En cuanto a la declaración del impacto ambiental , hemos de comentar que la construcción

cumplirá con todos los requisitos establecidos en este aspecto. Crearemos un entorno natural en el que

incluso habrá un pequeño recorrido de agua, fuentes, plantas, árboles,… Todo esto hará de nuestro

complejo un lugar ideal para evadirse del estrés cotidiano.

III.4.- NECESIDADES DE PERSONAL

La plantilla constará de un importante número de personal fijo: 25 personas distribuidas de la

siguiente forma:

- Dos directores principales encargados de la gestión comercial y financiera; así como el

control fiscal, contable y organizativo.

- Tres recepcionistas.



El organigrama de nuestra empresa es el siguiente:

Dirección general

Personal

Administrativo

Área de

Deportes

Otros

ServiciosMantenimiento

Formación(Monitores)

Formación(Monitores) Competición

Competición

Club detenis

Club detenis

TorneosTorneos

CafeteríaCafetería

Ilustración 2. Organigrama



Jurídicos Documentados procedimos a la inscripción de la sociedad con dicho nombre en el Registro

Mercantil.

Para resaltar la importancia del tenis en nuestro club, así como el crecimiento de la demanda

experimentada en los últimos años, el logotipo de nuestra empresa hace referencia al citado deporte en

pro de captar un mayor número de aficionados. Además el diseño ha tenido buena aceptación entre las

encuestas realizadas, por su impacto visual.

He aquí el logotipo de nuestro club:

Ilustración 3. Logotipo



IV.- Viabilidad Económico –Financiera

lo largo de este punto desarrollaremos los aspectos relacionados con la inversión a realizar, su

financiación, las cuentas previsionales y la determinación de los flujos de caja separando entre

flujos de caja del proyecto (sin tener en cuenta la financiación) y flujos de caja del capital o del socio (que

sí consideran la financiación); así como el análisis del riesgo.AIV.1.- INVERSIONES

IV.1.1. IIV.1.1. INVERSIONESNVERSIONES ENEN CCAPITALAPITAL FFIJOIJO

El volumen de inversiones detallado en la viabilidad técnica se puede plasmar en la siguiente

tabla.

Concepto Cuantía en €

Terrenos 198.000



Con un mayor detalle:

• Para materias primas y consumibles para cafetería, teniendo en cuenta nuestra

capacidad de almacenamiento, así como la naturaleza del producto y los datos

obtenidos del sector, el plazo de almacenamiento es de medio mes. (con lo que

aplicaríamos un ratio de 1/24 sobre los aprovisionamientos de cafetería).

• Para las existencias destinadas a la venta, consideramos necesario un almacén mínimo

de un mes. El ratio resultante de tener en cuenta este dato se aplicaría sobre las comprasdel material correspondiente.

• Para materias auxiliares (incluyendo en este punto el material – balones, raquetas-,

ropa y complementos deportivos): 2 meses. Con lo cual aplicaríamos un ratio de 1/6

sobre los gastos de materias auxiliares y promoción.

• Para tesorería mínima operativa: un mes. El ratio lo aplicaríamos sobre la totalidad delos gastos (fijos y variables).

IV.2- FINANCIACIÓN

La financiación requerida se va a centrar en capital y deuda, esperando contar con un pequeño

porcentaje de financiación en forma de subvenciones que podemos conseguir.



Las posibilidades de obtener subvenciones son muy elevadas, tanto por la vía de la contratación

de trabajadores, como por el echo de ser jóvenes empresarios, así como por la probable calificación denuestra empresa como iniciativa local de empleo.

El cálculo del coste de capital medio ponderado también se puede ver en la tabla siguiente. Para

el cálculo del coste de capital medio ponderado se ha tenido en cuenta el coste de la deuda tras impuestos.

IV.3.- CUENTA DE RESULTADOS PREVISIONAL

IV.3.1.IIV.3.1.INGRESOSNGRESOS

La mayor parte de nuestros ingresos se debe a las cuotas de ingreso y las cuotas anuales de los

socios, la formación deportiva, y los bonos de usuarios. Asimismo también suponen una importante

fuente de ingresos los servicios de cafetería. Dispondremos de otros ingresos, como minigolf, torneos,

publicidad y venta de material deportivo.Destacar primeramente que el crecimiento en el número de socios es distinto cada año, es lógico

suponer que los primeros años es mayor debido a que partimos de un número bajo y que paulatinamente

ese porcentaje se vaya reduciendo (el primer año suponemos 400 socios redondeando a la baja).

Asimismo suponemos que el número de usuarios (el primer año 1.000 usuarios también redondeando a

la baja la cuota de mercado correspondiente) crece a un ritmo constante del 5%, es un crecimiento bajo,



persona ya comentado en puntos anteriores) y la actividad a la que se abonan

(considerando los porcentajes de la tabla adjunta en el Cuadro 2 del Anexo II en funciónde la preferencia de los clientes). En esta partida tenemos en cuenta el descuento del 25%

para los socios que están su primer año en el club. Por simplificación hemos considerado

que los socios se abonan a una sola actividad, a pesar de que podrían abonarse a varias

si lo desean. Esto supondría unos mayores ingresos, pero hemos preferido mantener un

cierto margen de actuación.

- Ingresos por bonos: están calculados teniendo en cuenta el número de usuarios y el porcentaje de los mismos que compra bonos de 10 y de 25. Además suponemos una

media de 1,25 bonos por usuario al año.

- Ingresos equipos: esta partida está en función de si los equipos están formados por algún

miembro que sea socio o no. Hemos supuesto que los primeros años el número de

equipos formados por usuarios será mayor, puesto que también es éste el grupo más

numeroso en los comienzos de la actividad. Si bien esta tendencia irá cambiando a lo

largo de los años.

- Otros ingresos: Supondrían un 3% de los ingresos por clases, socios, usuarios y

equipos. Incluyen los ingresos de publicidad, torneos, minigolf, cursillos intensivos y

ventas de material deportivo (que supondría el 45% de esta partida).

- Ingresos por sesiones esporádicas: tienen en cuenta el número de sesiones alquiladas



- Personal fijo: 25 personas. La cuota de Seguridad Social que corresponde a la empresa

se situaría en el 33% del Sueldo Bruto, tal como puede verse en el Anexo II cuadro 4.

Suponen un coste de poco más de 500.000 € el primer año.

Concepto Coef amort fiscalEdificaciones 2%

Instalaciones deportivas 8%

Aparcamiento 5%

Vallado 5%

Zona Verde 10%

Equipamiento 12%

Instalaciones Seguridad 12%Equipamiento deportivo 12%

Mobiliario 10%

Equipos informáticos 25%

Programas informáticos 33%

Gastos constitución 20%

Gastos de apertura 20%

Tabla 9



- Alquiler: Optando por el alquiler de la oficina en Santiago, éste supone, según los

precios actuales en Santiago un importe de 16.000 € el primer año.

- Seguros y Tributos: Los seguros también suponen un coste importante, pero dado lo

elevado de nuestra inversión, es imprescindible tener un seguro que cubra muchos

imprevistos (incendios, robo, vandalismo, inundaciones,…). El coste de este seguro y de

los tributos suponen el 2% sobre el activo fijo y rondará los 37.000 €, el primer año.

- Además suponemos unos gastos fijos por diversos conceptos y posibles imprevistos, por valor de 15.000 € el primer año.

Variables:

- Personal eventual: tanto en lo que se refiere a camareros en temporada alta y de

torneos, así como momentos puntuales de necesidades operativas, bien sea para

formación en cursillos intensivos o por otras necesidades operativas. Suponemos un 2%

de los ingresos totales.

- Energía: Considerado el consumo de luz en función de los kilowatios y el coste del

kilowatio; hemos calculado un porcentaje representativo sobre los ingresos: un 5% de los

ingresos totales.



Partiendo de estos ingresos y gastos, y añadiendo los «gastos de financiación» (tal como figura

en el anexo II tabla 20) en lo que a intereses se refiere, podemos elaborar la cuenta de resultados previsional, como se puede ver en el Anexo II Cuadro 7.

IV.4.- BALANCE PREVISIONAL Y TESORERÍA

Para hacernos una idea de cómo estaría compuesto el balance de la empresa hemos realizado un

balance previsional genérico, pero que puede ser significativo. El balance previsional lo hemos

comenzado en el año de apertura porque es a partir de este año donde empezaríamos a obtener ingresos,aunque como sociedad deberíamos ya haber presentado balance anteriormente.

En el activo fijo en el año 2008 se produce un incremento de equipamiento debido a la

adquisición de nuevos aparatos para el gimnasio. También en este año damos de baja los aparatos

informáticos viejos y adquirimos unos nuevos.

En el activo circulante, incluimos los datos que anteriormente vimos en el análisis del fondo de

maniobra. Además incluimos en inversiones financieras temporales los superávit de financiación

generados.

Y también incluimos las siguientes consideraciones:

• Demora en cobros: suponemos un mes. A pesar de que el período de cobro sería menor;

consideramos este plazo dado que no añadimos coste alguno al fraccionamiento en el

pago y a posibles retrasos que se puedan producir (aunque al estar domiciliados éstos



PRESUPUESTO DE TESORERÍA

Una vez realizados el balance y la cuenta de resultados previsionales, procedemos a la

realización del presupuesto de tesorería para los tres primeros años (los dos de inversión y el primer año

de actividad).

En los dos primeros años dado que la única actividad va a ser la construcción del club basta con

una visión semestral, pero para el primer año de actividad hemos realizado un análisis cuatrimestral de lasnecesidades de tesorería de la empresa.

Las inversiones se pagarán a partes iguales en los 4 primeros semestres. Por lo que respecta a los

cobros durante este mismo período, será un 30% del capital el primer semestre y el 70% restante antes del

inicio de actividad (en aportaciones del 40 y 30% respectivamente en los dos semestres del segundo año).

También se percibirán los importes de la deuda y la subvención.

Ya analizando el primer año de actividad real, consideramos que los ingresos se perciben con un

mes de carencia. Algo similar ocurre con los costes variables que tienen el mismo período de

financiación. Para estos ingresos y gastos se han aplicado los siguientes porcentajes para reflejar el

desglose de actividad en los distintos trimestres: 15%, para el primer trimestre, 25% para el segundo, 35%

para el trimestre de verano y un 25% para el último.



• Gastos de Constitución: Capitalizada dos años.

• Terrenos: Capitalizada un año y medio, puesto que los adquiriríamos a mediados del

presente año.

• Instalaciones deportivas: el 50% capitalizado un año. Este porcentaje ha sido

establecido en función de los pagos previstos a la constructora.

Los dos primeros años de actividad, nos encontramos con beneficios netos negativos, fruto de

los importantes gastos de publicidad y promoción necesarios para conseguir nuestra cifra inicial de

clientes y dar a conocer nuestras instalaciones. A partir de este año ya serán todos positivos. Si bien a

pesar de tener beneficios negativos, conseguimos flujos de caja positivos como consecuencia de la suma

de la amortización.

También decir que en el año 2007 está incluido el flujo de inversión por renovación y

ampliación de equipamiento. La amortización de estos activos se empezará a contar en el 2008.

En cuanto al valor residual lo hemos calculado utilizando la siguiente fórmula:

g-k

g)(1BNVR

+=

Ecuación 2

Donde:



IV.6.- ANÁLISIS DEL RIESGO

Con este análisis pretendemos determinar el grado de confianza que pueden darse a los

resultados obtenidos en la valoración anteriormente comentada, así como ver la manera en que afectaría

el cambio en determinadas variables relevantes a los mismos.

IV.6.1.AIV.6.1.ANÁLISISNÁLISIS DELDEL PPUNTOUNTO MMUERTOUERTO

El punto muerto supone un cálculo estático para un año. Nosotros lo hemos calculado para cada

uno de los distintos períodos del proyecto (consultar en el Anexo III); pero será más relevante el punto

muerto una vez ya asentado el club y con una estructura de empresa más avanzada. Por ejemplo para el

año 2008 los datos previstos nos llevan a los resultados que se pueden ver en el gráfico 4 con un puntomuerto de casi 1.130.000 €. En este año el punto muerto supondría el 55% de la actividad prevista,

contando, pues, con una holgura del 45%.

Punto muerto en € año 2008

2.000.000,00 r u t o



El resultado de este estudio se resume en la tabla siguiente:

Resumen de escenario en €

Pesimista Normal Optimista

VAN PROYECTO 702.486,74 3.692.490,83 5.776.951,65

TIR PROYECTO 15,19% 23,73% 26,96%PAY BACK 2.011 2.009 2.008

TIR CAPITAL 16,33% 27,59% 34,00%

Tabla 11

Como podemos observar, las variaciones que se producen de uno a otro escenario son bastante

importantes. A pesar de ello, los resultados obtenidos siguen siendo bastante buenos pues el VAN del

proyecto sigue siendo positivo, la TIR del proyecto es superior al coste de capital medio ponderado, así

como la TIR del capital que supera el coste de recursos propios.De todo ello concluimos que el proyecto resiste a las posibles adversidades, que se puedan

presentar, de una forma satisfactoria.



V.- Conclusionesara terminar con la exposición de este proyecto, simplemente procederemos a comentar los

aspectos más relevantes que se pueden extraer de este estudio, así como las perspectivas de cara al

futuro.

PDebido al gran volumen de demanda de actividades deportivas que se constata en los últimos

años y que se corrobora con nuestro estudio de mercado, el negocio propuesto supone una oportunidad

importante para aprovechar las debilidades de todas las instalaciones deportivas existentes en la provincia

de A Coruña, como son la carencia de instalaciones cubiertas, el cuidado inadecuado de las mismas, etc.,

ofertando un compendio de actividades deportivas y sociales que creen un ambiente agradable para

nuestros clientes.

Observando esta circunstancia proponemos la construcción de un complejo deportivo a escasos

kilómetros de Santiago de Compostela, en una zona en expansión y que tiene buenas perspectivas de

crecimiento en los años venideros, como es el municipio de Brión.

Una de nuestras mayores ventajas competitivas se centra en la explotación de pistas de tenis

cubiertas, algo que como ya hemos comentado sería único en nuestra provincia. Del mismo modo la

creación de un centro en el que se engloban actividades tanto deportivas como sociales muy variadas con

una atención continua por parte de nuestro cualificado personal (un mínimo de 25 empleados), nos

permite una importante diferenciación con respecto a otras empresas que sólo ofertan servicios



Nuestra solicitud a Unirisco se centra en su posible participación en el capital de la

empresa, dado que con las aportaciones consignadas hasta el momento por el grupo promotor nose cubre toda la cifra de recursos propios que se considera idónea para el negocio.



ANEXO I: ESTUDIO DE MERCADO

El estudio se ha realizado basándose en una encuesta realizada a un número significativo de

personas de la provincia de A Coruña. Hemos mantenido las proporciones de edad establecidas por el

Instituto Gallego de Estadística (año 1998) con la finalidad de obtener unos resultados más verídicos.

Población de ambos sexos de la provincia de A Coruña

Edades <20 20-64 >64

% Provincial 20,3 61,7 18,0

Tabla 12

Por la situación del complejo, nuestra zona de afectación tiene un radio aproximado de 20

kilómetros, con lo que abarcaríamos los siguientes municipios:

POBLACIÓN

NEGREIRA 6.595

BRION 6.275



que una parte de la población estaría próxima a las instalaciones, despreciamos este porcentaje en el

análisis para ser más conservadores, aunque a efectos reales supondría una mayor capacidad de captaciónde clientes.

Con todo ello establecemos nuestro mercado potencial para socios y usuarios tal y como se

puede ver en la Tabla 14:

SOCIOS USUARIOS

Población de referencia 120.540 131.358Porcentaje 14% 24%

Mercado Potencial 16.876 31.526Tabla 14

Hemos tenido en cuenta que los socios no son usuarios, ni a al contrario; con lo que nuestro

mercado potencial total sería de aproximadamente 48.000 personas.

Observando que, como resultado de nuestra encuesta, aproximadamente el 30% de la población

está casada y dispuesta a inscribir a su familia en el club; suponiendo una familia media de 2 personas,

el número potencial de socios sería 14.820. (ya que figuraría como socio sólo uno de los dos miembros,aunque esta diferencia no sería muy significativa).

Contrastada la presencia de los competidores existentes en nuestro radio de acción y

estableciendo un número medio de clientes de éstos; llegamos a la conclusión de que existe una

importante demanda insatisfecha (ver Tabla 15).

Socios Usuarios

MERCADO POTENCIAL 16.876 31.526



Demanda socios en función de la cuota anual(manteniendo constante la cuota de ingreso)

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

0 5000 10000 15000 20000 25000

Nº demandantes

C u o t a

a n u a l e n

Gráfico 4

Demanda de socios según cuota ingreso(manteniendo constante la cuota anual)

1000

1500

2000

2500

o t a i n g r e s o e n €



Encuesta Millennium Sport Club

Edad:

¿Está interesado usted en la práctica del deporte? Indique una puntuación de 0 a 5

¿Disfruta usted con actividades sociales del tipo: juegos de mesa, billares,…? Indique una puntuación de0 a 5.

¿Cuánto estaría dispuesto a pagar anualmente por acceder a unas instalaciones que le permitiesen la práctica de múltiples actividades deportivas (en pista cubierta) y de ocio, así como otras de reuniónsocial?

menos de 100.000 ptas (menos de 6.000 €) de 100.000 a 300.000 ptas (entre 6.000 y 18.000 €) de 300.000 a 500.000 ptas (entre 18.000 y 32.000 €) más de 500.000 ptas (más de 32.000 €)

¿Qué cuota de ingreso estaría dispuesto a pagar para ser socio de estas instalaciones? de 50.000 a 150.000 ptas (entre 300 y 900 €) de 150.000 a 300.000 ptas (entre 900 y 1800 €)



Encuesta Millennium Sport Club

Indique cuáles de las siguientes actividades deportivas valora usted más:Aerobic

Artes Marciales

Badminton

Baloncesto

Balonmano

Fútbol Sala

Gimnasio

Pádel

Ping - Pong

Piscina

Sauna

Squash

Tenis

Voleibol

Otras

Indique cuáles de las siguientes actividades sociales valora usted más:Juegos de mesa



ANEXO II: RESULTADOS PREVISIONALES

INGRESOS

Cuadro 1

Anexo II 48

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Incremento socios 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 10% 10%

Nº total socios 400 560 756 983 1229 1474 1695 1865 2051 2256

Nº socios familiares 120 168 227 295 369 442 509 559 615 677

Número socios individuales 280 392 529 688 860 1032 1187 1305 1436 1580

Nº usuarios 1000 1050 1103 1158 1216 1276 1340 1407 1477 1551

Cuota ingreso individual 1200 1236 1273 1311 1351 1391 1433 1476 1520 1566

Cuota ingreso familiar 1500 1545 1591 1639 1688 1739 1791 1845 1900 1957

Nº Equipos usuarios año 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

Nº equipos de socios año 2 4 6 8 10 11 12 13 14 15

Nº sesiones alquiladas 3698 2219 1442 1009 757 606 515 463 417 375

INGRESOSInflación 3% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Indice inflacionario 1 1,03 1,0609 1,092727 1,12550881 1,159274074 1,194052297 1,229873865 1,266770081 1,304773184

CONCEPTO

Clases Aeróbic 49.576 57.740 67.544 78.955 91.718 105.303 118.919 131.593 145.696 161.398

Clases Artes Marciales 39.449 45.945 53.746 62.827 72.982 83.792 94.627 104.712 115.934 128.429

Clases Tenis 36.738 23.868 28.017 32.733 37.835 43.031 47.938 52.133 57.747 64.001

Clases Natación 28.496 18.514 21.732 25.389 29.347 33.377 37.183 40.437 44.792 49.642

Cuota anual Socios 165.120 294.794 412.831 556.991 722.980 901.442 1.077.850 1.233.678 1.397.757 1.583.658

Cuota ingreso 516.000 212.592 268.238 319.701 356.733 367.435 340.613 268.970 304.743 345.274

Ingresos Bonos 186.100 201.267 217.670 235.411 254.597 275.346 297.787 322.056 348.304 376.691

Ingresos Equipos 3.650 5.171 6.779 8.480 10.276 11.709 13.218 14.808 16.481 18.241

Otros ingresos 30.754 25.797 32.297 39.615 47.294 54.643 60.844 65.052 72.944 81.820

Ingresos por Sesiones Esporádicas 38.500 23.793 15.930 11.485 8.872 7.311 6.401 5.933 5.500 5.099

Ingresos Cafetería 98.494 81.853 101.231 123.443 146.937 169.505 188.584 201.543 225.891 253.283

INGRESOS 1.192.876 991.335 1.226.014 1.495.028 1.779.570 2.052.894 2.283.963 2.440.915 2.735.789 3.067.535



Para el cálculo de los ingresos hemos tenido en cuenta los siguientes datos y hecho los siguientes supuestos:

Cuadro 2

Anexo II 49

Incremento usuarios y horas alquiladas 5% Clases % PRECIO ANUALPRECIO TRIM.

Alumnos de tenis y piscina que renuevan 50% Aerobic y Mantenimiento 26,30% 250 100Nº alumnos inicial 1400 Artes marciales 21,00% 225 110Nº usuarios inicial 1000 Tenis 15,70% 250 150

Nº socios inicial 400 Piscina 16,00% 200 110% de socios familiares 30%

% de acompañantes (no clientes) 20%Incremento precio familiar 25% ACTIVIDADES CUOTA ANUAL BONO 10 BONO 25 ABONO ANUAL ABONO SOCIOS

Familiares además del titular 1 Pabellón Polideportivo 570 400Descuento cuota anual 1º año 25% Paquete Básico 52,00% 600 120 260

Descuento socio en clases 25% Squash, Pádel y Bádminton 16,00% 450 110 240% alumnos trimestral / % bonos 10 0,7 Tenis 32,00% 400 90 215

% alumnos anual /% bonos 25 0,3Nº bonos al año por usuario 1,25 PRECIO/SESIÓN P/SES SOCIO P/SES USUARIO Precio medio

Capacidad máxima horas de no formación 43500 Polideportivo 15 8,25 13,5 12,3

Capacidad real horas de no formación 36975 Paquete Básico 13 7,15 11,7 10,6% real sobre capacidad máxima 85% Squash, Pádel y Bádminton 12 6,6 10,8 9,8

% de ingresos cafetería 9% Tenis 11 6,05 9,9 9,0

% horas esporádicas el 1º año 10% Precio medio total 10,4125

% Otros ingresos 3,0%Cuota ingreso individual 1200



GASTOS

A los gastos que aparecen en este cuadro habría que añadir los de amortización y los intereses de la deuda, que se indicarán más adelante.

Cuadro 3Los gastos de personal fijo se desglosan a continuación:

Cuadro 4

AMORTIZACIÓN

Cuadro 5

DEUDA

FONDO DE MANIOBRA

Cuadro 6

Anexo II 50



CUENTA DE R ESULTADOS PREVISIONAL

AÑO 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012CONCEPTO

INGRESOS TOTALES 1.192.876 991.335 1.226.014 1.495.028 1.779.570 2.052.894 2.283.963 2.440.915 2.735.789 3.067.535

COSTES VARIABLES 434.923 203.627 252.232 307.364 364.910 419.114 463.404 491.208 550.703 617.649

MARGEN BRUTO 757.953 787.708 973.782 1.187.664 1.414.660 1.633.780 1.820.559 1.949.707 2.185.086 2.449.887

COSTES FIJOS 645.400 664.762 684.705 705.246 726.403 748.195 770.641 793.760 817.573 842.100

AMORTIZACIÓN 163.514 163.514 163.514 162.552 158.045 150.774 150.774 150.774 140.048 130.208

BAIT -50.960 -40.568 125.563 319.866 530.212 734.810 899.143 1.005.172 1.227.464 1.477.578

INTERESES 56.105 50.636 44.785 38.524 31.825 24.657 16.988 8.781 0 0

PERIODIFICACIÓN SUBVENCIÓN 11.450 11.450 11.450 11.450 11.450 11.450 11.450 11.450 11.450 11.450

BAT -95.615 -79.754 92.228 292.792 509.837 721.603 893.606 1.007.841 1.238.914 1.489.028

BASE IMPONIBLE -95.615 -175.369 -83.140 209.651 509.837 721.603 893.606 1.007.841 1.238.914 1.489.028

IMPUESTOS 0 0 0 73.378 178.443 252.561 312.762 352.744 433.620 521.160

BDT -95.615 -79.754 92.228 219.414 331.394 469.042 580.844 655.097 805.294 967.868

Cuadro 7

Como se puede observar tenemos pérdidas los dos primeros años, pero a partir de ahí, los beneficios irán en aumento, al igual que el margen bruto.

Anexo II 51



BALANCE PREVISIONAL

Cuadro 8

FLUJOS DEL PROYECTO

La inversión capitalizada supone: 2.292.944

Cuadro 9

FLUJOS DEL ACCIONISTA

Anexo II 52

AÑO 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012CONCEPTO

INGRESOS TOTALES 1.192.876 991.335 1.226.014 1.495.028 1.779.570 2.052.894 2.283.963 2.440.915 2.735.789 3.067.535COSTES VARIABLES 434.923 203.627 252.232 307.364 364.910 419.114 463.404 491.208 550.703 617.649

MARGEN BRUTO 757.953 787.708 973.782 1.187.664 1.414.660 1.633.780 1.820.559 1.949.707 2.185.086 2.449.887COSTES FIJOS 645.400 664.762 684.705 705.246 726.403 748.195 770.641 793.760 817.573 842.100

AMORTIZACIÓN 163.514 163.514 1 63.514 162.552 158.045 1 50.774 150.774 150.774 140.048 130.208BAIT -50.960 -40.568 125.563 319.866 530.212 734.810 899.143 1.005.172 1.227.464 1.477.578

INTERESES 56. 104, 51 50. 636, 13 44.784,96 38. 524, 21 31. 825,21 24.657,28 16.987, 59 8. 781 ,02 0, 00 0,00PERIODIFICACIÓN SUBVENCIÓN 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90 11.449,90

BAT -95.614,68 -79.754,11 92.228,39 292.791,73 509.837,07 721.602,84 893.605,80 1.007.841,31 1.238.913,88 1.489.028,04BASE IMPONIBLE -95.614,68 -175.368,80 -83.140,41 209.651,33 509.837,07 721.602,84 893.605,80 1.007.841,31 1.238.913,88 1.489.028,04

I MPUESTOS 0,00 0,00 0, 00 73.377, 96 178.442, 98 252. 561,00 312 .762,03 352. 744, 46 433.619, 86 521. 159,81BENEFICIO NETO -95.615 -79.754 92. 228 219. 414 331. 394 469.042 580.844 655.097 805. 294 967.868

AMORTIZACIÓN 163.514 163.514 1 63.514 162.552 158.045 1 50.774 150.774 150.774 140.048 130.208AJUSTE EN FONDO MANIOBRA 96.497 19.361 9.916 21.135 23.108 23.427 21.461 16.931 16.037 24.958 -272.830AJUSTE EN IMPUESTOS OPERATIVOS 0 0 11.912 100.041 73.621 71.609 57.517 37.110 77.802 -429.612

ASTOS FINANCIEROS TRAS IMPUESTOS 56.105 50.636 29.110 25.041 20.686 16.027 11.042 5.708 0 0SUBVENCIÓN TRAS IMPUESTOS 11.450 11.450 7.442 7.442 7.442 7.442 7.442 7.442 7.442 7.442

INVERSIONES 2.296.550 96.677VALOR RESIDUAL 8.163.619

FLUJO CAJA PROYECTO -2.393.046 93.192 113.030 268.187 476.497 456.200 678.549 775.803 825.209 990.744 9.097.471

VAN 3.692.490,83TIR 23,73%

PAYBACK 2.009

FLUJO DEL ACCIONISTA -1.497. 482 -41.032 -21.194 133 .718 325.086 360.551 551.456 646.201 692.923 989.810 9.089.456TIR 27,59%



PRESUPUESTO DE TESORERÍA

Cuadro 10

Anexo II 53

1º Sem. 2001 2º Sem. 2001 1º Sem. 2002 2º Sem. 2002 1º Trim. 2003 2º Trim. 2003 3º Trim. 2003 4º Trim. 2003

PAGOSCONSTRUCCIONES 548.371 548.371 548.371 548.371

EXISTENCIAS INICIALES 6.470

COSTES VARIABLES 59.802 99.670 139.538 99.670

INTERESES 28.052 28.052

DEVOLUCIÓN DEUDA 39.060 39.060

GASTOS GENERALES 12.500 12.500 12.500 12.500

PERSONAL FIJO 126.000 126.000 126.000 126.000

SEGUROS Y TRIBUTOS 37.371

MANTENIMIENTO 14.014 14.014

ALQUILER BAJO 4.000 4.000 4.000 4.000

VARIOS 2.500 2.500 2.500 2.500

TOTAL PAGOS 548.371 548.371 548.371 554.841 204.802 325.796 284.538 363.168

COBROSINGRESOS ACTIVIDAD 164.021 273.368 382.715 273.368

APORTACIONES CAPITAL 412.196 549.595 412.196

SUBVENCIÓN 114.499

DEUDA 801.493

TOTAL COBROS 1.213.689 0 549.595 526.695 164.021 273.368 382.715 273.368

DIFERENCIA 665.319 -548.371 1.224 -28.145 -40.781 -52.429 98.177 -89.800SALDO ACUMULADO 665.319 116.948 118.172 90.027 49.246 -3.183 94.994 5.193



ANEXO III: R IESGO

PUNTO MUERTO

En la tabla siguiente podemos ver la evolución del punto muerto en euros a lo largo de los primeros diez años de vida del club, así como el ratio punto muerto

sobre ventas que ya en los años de mayor consolidación es bastante bueno, pues estaríamos alejándonos del punto muerto.

Anexo III 54

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Margen sobre costes variables 757.953,48 787.707,67 973.781,86 1.187.664,00 1.414.660,16 1.633.779,63 1.820.558,76 1.949.706,94 2.185.085,70 2.449.886,76

Ingresos por ventas (totales) 1.192.876,44 991.334,80 1.226.014,17 1.495.028,49 1.779.570,25 2.052.894,04 2.283.963,11 2.440.915,28 2.735.788,87 3.067.535,42

MCV/Vtas 63,540% 79,46% 79,43% 79,44% 79,49% 79,58% 79,71% 79,88% 79,87% 79,86%

Costes Fijos 808.913,56 828.275,56 848.218,41 867.797,96 884.447,78 898.969,41 921.415,27 944.534,50 957.621,72 972.308,61

Punto Muerto en € 1.273.078,03 1.042.389,73 1.067.926,85 1.092.381,91 1.112.590,15 1.129.582,54 1.155.951,97 1.182.500,13 1.198.969,38 1.217.440,40

PM/Vtas 1,067 1,052 0,871 0,731 0,625 0,550 0,506 0,484 0,438 0,397

Tabla 17

proyecto gimnacio rashell

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