proyecto de inversiÓn financiera de la posada...
TRANSCRIPT
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO
DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA COORDINACION DE POSTGRADO
POSTGRADO EN GERENCIA FINANCIERA
PROYECTO DE INVERSIÓN FINANCIERA DE LA POSADA
“MI REFUGIO” EN HUMOCARO ALTO MUNICIPIO
MORÁN DEL ESTADO LARA.
Autora: Lcda. Claudia Escalona
Tutor: Lcda.(Msc.) Ana Cristina Alvarez
Barquisimeto, Julio de 2012
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO
DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA COORDINACION DE POSTGRADO
POSTGRADO EN GERENCIA FINANCIERA
PROYECTO DE INVERSIÓN FINANCIERA DE LA POSADA
“MI REFUGIO” EN HUMOCARO ALTO MUNICIPIO
MORÁN DEL ESTADO LARA.
Autora: Lcda. Claudia Escalona
Tutor: Lcda.(Msc.) Ana Cristina Alvarez
Barquisimeto, Julio de 2012
iii
iv
INDICE GENERAL
pp. LISTA DE CUADROS…………………...…………………………………. vi LISTA DE GRÁFICOS……………………………………………………... vii LISTA DE FIGURAS……………………………………………………….. viii RESUMEN…………………………………………………………………… ix INTRODUCCIÓN…………………………………………………………... 1 CAPÍTULO
I EL PROBLEMA…………………………………………....... 3 Planteamiento del Problema……………………………….. 3 Objetivos…………………………………………………... 9 Objetivo General……………………………………….. 9 Objetivos Específicos…………………………………... 9
Alcance y Limitaciones………….………………………… 10 Justificación e Importancia………………………………... 10 II MARCO TEÓRICO………….………………………………. 12
Antecedentes de la Investigación….………………………... 12 Bases Teóricas........................................................................ 15
Proyecto de Inversión Privada…………………………... 15 Las Posadas..…….…………………………………….… 47
Operacionalización de las Variables…..………………… 59 III MARCO METODOLÓGICO…………………………........... 60
Naturaleza del Estudio……………………………………… 60 Fases del Estudio……….…………………………………... 62
Fase I: Diagnóstico…………………………………….... 62 Población y Muestra………………………………….. 62
Diseño de la Investigación…………………………… 63 Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos….. 64 Técnicas de Análisis de Datos………………………. 66 Resultados…………………………………………… 67 Conclusiones del Diagnóstico……………………….. 80 Recomendaciones……………………………………. 81 Fase II: Estudio de Factibilidad..………………………... 81
IV PROPUESTA DEL ESTUDIO…………………..................... 159 Justificación…........................................................................ 159 Objetivos…..……….……………………………………….. 159
General…………………………………………………... 159 Específico………………………………………………... 159 Recursos Administrativos....................................................... 160
Descripción de la Propuesta……………….………………... 161 V CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES……………... 187
v
REFERENCIAS…………………………………………………………….. 190 ANEXOS…………………………………………………………………….. 192 Currículum vitae del Autor….……………………………………………... 193
vi
LISTA DE CUADROS
CUADRO pp. 1 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los sujetos
que conocen al Municipio Morán …………………………….
68 2 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la
cuantificación de las posadas conocidas del Municipio Morán por los encuestados.…………………………………………....
69 3 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la preferencia
de los sujetos por alguna de las posadas del Municipio Morán del Estado Lara…………………………..…………………….
70 4 Frecuencias absolutas y relativas en referencia al tiempo que
los sujetos tienen visitando el Municipio Morán del Estado Lara………………....………………………………………….
71 5 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la razón por
la cual los sujetos prefieren visitar el Municipio Morán del Estado Lara………………………………………………….…
72 6 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a las
diferencias notables que consideran los sujetos en cuanto a la calidad de servicio de las diferentes posadas del Municipio Morán…………………………………………………...……...
73 7 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si la calidad
de servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio Morán cubren las expectativas de los encuestados…………….
74 8 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los aspectos
que consideraron más relevantes los encuestados en cuanto a la decisión de escoger una posada turística……………………
75 9 Frecuencias absolutas y relativas en relación a las preferencias
que los sujetos tienen en cuanto a los servicios que se brindan en las posadas turísticas del Municipio Morán………………...
76 10 Frecuencias absolutas y relativas en referencia al monto que
los encuestados están dispuestos a pagar por el alojamiento en una posada en el Municipio Morán……………………………
77 11 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos
han visitado Humocaro Alto…………………………………...
78 12 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos
conocen alguna posada en Humocaro Alto……………………
79
vii
LISTA DE GRÁFICOS
GRÁFICO pp. 1 Frecuencias porcentuales referentes a los sujetos que conocen
al Municipio Morán …………………………………..……….
68 2 Frecuencias porcentuales en referencia a la cuantificación de
las posadas conocidas del Municipio Morán por los encuestados……………………..........………………………..
69 3 Frecuencias porcentuales en referencia a la preferencia de los
sujetos por alguna de las posadas del Municipio Morán del Estado Lara…...………………………………………………..
70 4 Frecuencias porcentuales en referencia tiempo que los sujetos
tienen visitando el Municipio Morán………………………….
71 5 Frecuencias porcentuales en referencia a la razón por la cual
los sujetos prefieren visitar el Municipio Morán del Estado Lara…………………………………………………...……….
72 6 Frecuencias porcentuales en referencia a las diferencias
notables que consideran los sujetos en cuanto a la calidad de servicio de las diferentes posadas de la zona……….................
73 7 Frecuencias porcentuales en referencia a si la calidad de
servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio Morán cubre las expectativas de los encuestados……………..
74 8 Frecuencias porcentuales en referencia a los aspectos que
consideraron más relevantes los encuestados en cuanto a la decisión de escoger una posada turística………………………
75 9 Frecuencias porcentuales en relación a las preferencias que los
sujetos tienen en cuanto a los servicios que se brindan en las posadas turísticas del Municipio Morán…………………….....
76 10 Frecuencias porcentuales en referencia al monto que los
encuestados están dispuestos a pagar por el alojamiento en una posada del Municipio Morán………...……………………
77 11 Frecuencias porcentuales en referencia a si los sujetos han
visitado Humocaro Alto……………………………………….
78 12 Frecuencias porcentuales en referencia a si los sujetos
conocen alguna posada en Humocaro Alto…………………....
79
viii
LISTA DE FIGURAS
FIGURA pp. 1 Proceso Global de Transformación……………………………. 88 2 Macro localización…………………………………………….. 90 3 Micro localización…………………………………………….. 91 4 Organigrama para la Formulación del Proyecto………………. 93 5 Organigrama para la Operacionalización del Proyecto………... 95 6 Planta Existente………………………………………………... 163 7 Planta Conjunto Propuesta………….………………………... 164 8 Cortes Generales………………...…………………………….. 165 9 Edificación Existente………………………………………….. 166
10 Edificación Existente y Propuesta …………………………….. 167 11 Propuesta de Áreas Administrativas y Cocina………………… 168 12 Propuesta de Restaurant……………………………………….. 169 13 Fachada Intervención de lo existente y Restaurant……………. 170 14 Planta módulo habitación sencilla……………………………... 171 15 Planta módulo habitación cuádruple…………………………... 172 16 Planta Baja módulo habitación séxtuple………………………. 173 17 Planta Alta módulo habitación séxtuple……………………….. 174 18 Corte transversal tipología módulo habitaciones sencillas……. 175 19 Corte transversal tipología módulo habitaciones cuádruples….. 176 20 Corte transversal tipología módulo habitaciones séxtuples…… 177 21 Planta Baja grupo habitaciones sencillas……………………… 178 22 Planta Alta grupo habitaciones sencillas………………………. 179 23 Fachada grupo habitaciones sencillas…………………………. 178 24 Planta y Fachada grupo habitaciones cuádruples……………… 179 25 Planta y Fachada grupo habitaciones séxtuples……………….. 180 26 Planta y Fachada Área Recreativa……………………………... 181
ix
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO DECANATO DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURÍA
COORDINACIÓN DE ESTUDIOS DE POSTGRADO POSTGRADO EN GERENCIA FINANCIERA
PROYECTO DE INVERSIÓN FINANCIERA DE LA POSADA TURISTICA “MI REFUGIO”EN HUMOCARO ALTO, MUNICIPIO MORÁN DEL
ESTADO LARA.
Autor: Lcda. Claudia Escalona Mes y Año: Julio, 2012
RESUMEN
La investigación que se presenta tiene como objetivo general elaborar el proyecto de inversión financiera de la posada Mi Refugio, en el Municipio Morán del Estado Lara. La investigación se desarrolla bajo una orientación metodológica cuantitativa, abordada con un diseño de campo de carácter descriptivo, ubicándose en la modalidad de proyecto factible. Por otra parte, se analizaron cada una de las investigaciones orientadas a recolectar y evaluar información escrita confiable de trabajos anteriores y que están relacionadas con la línea objeto de estudio. La población estuvo conformada por el total de habitantes del Estado Lara, los cuales se determinaron según datos del Instituto Nacional de Estadística (2011) en 1.981.776 personas, a partir de la cual se extrajo la muestra, seleccionada a través del muestreo aleatorio con reemplazamiento, calculado según la fórmula para poblaciones finitas, arrojando un resultado de 202 habitantes a los que se le aplicó la técnica de recolección de datos. Como instrumento de recolección de datos, se utilizó el cuestionario, donde se realizó su validación por expertos profesionales en el manejo de la medición y evaluación. Una vez validado y aplicado el instrumento, se empleó una prueba piloto para corroborar la confiabilidad del instrumento el cual arrojó una alta confiabilidad, mediante el procesamiento de los resultados en el sistema estadístico SPSS en su versión más actualizada, consecutivamente se aplicó el instrumento a la muestra seleccionada y posteriormente se analizaron los resultados por medio de la estadística descriptiva, donde se agruparon y tabularon en una matriz de datos, para luego hacer la representación grafica de los rasgos, que posteriormente dieron lugar a las conclusiones y recomendaciones en base los resultados obtenidos que se midieron de acuerdo a los objetivos específicos planteados. Descriptores: proyecto de inversión, posadas turísticas.
1
INTRODUCCIÓN
En los últimos años el turismo ha representado una de las actividades económicas
con fuerte contribución al Estado en diferentes ciudades o países, lo cual ha
despertado en algunos gobiernos especial interés, siendo uno de éstos el caso
Venezolano; quien dentro de su plan estratégico de gobierno ha ideando políticas que
contribuyen a impulsar y desarrollar esta actividad económica.
En tal sentido, los empresarios venezolanos, han volcado su atención en la
elaboración de proyectos de inversión financiera turísticos que por su naturaleza
permiten explotar las potencialidades y costumbres de las zonas donde son llevados a
cabo, logrando así el desarrollo socio económico de la región.
Sin embargo, existen muchas zonas o regiones inexploradas que cuentan con
grandes potencialidades turísticas que pueden ser explotadas a través de la inversión
turística para potenciarlos a nivel regional y nacional; tal es el caso de Humocaro
Alto, pequeño pueblo ubicado en el Municipio Morán del Estado Lara, que cuenta
con escenarios naturales que pueden brindar distracción a los visitantes pero a pesar
de poder ofrecer un ambiente atractivo para el turista, en la zona hay escasez de
lugares adecuados para satisfacer la demanda de hospedaje.
Dada esta problemática, el presente estudio de investigación centra especial
atención en elaborar un proyecto de inversión financiera de la posada Mi Refugio en
Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara, con la finalidad de brindar
servicios y hospitalidad a los visitantes, así como también, generándose un espacio
familiar con ambientes naturales que constituyen características de descanso, confort,
oportunidades que optimicen el placer de la diversión y proporcionen salud mental.
Este trabajo de investigación en su estructura consta de V capítulos que serán
detallados a continuación:
En el Capítulo I, se expone el problema, los objetivos que persiguen la
investigación, su justificación e importancia, así como el alcance y limitaciones.
2
En lo que respecta al Capítulo II, se describe el marco teórico, donde se sustenta
teóricamente el problema planteado, para esto se desarrollan los antecedentes de la
investigación, las bases teóricas y la operacionalización de las variables.
El Capítulo III, está constituido por el marco metodológico, naturaleza de la
investigación y las fases metodológicas, tales como el diagnóstico, que a su vez
incluye la población, muestra, técnicas e instrumentos para la recolección y análisis
de datos, y el estudio de factibilidad, que lo conforman los estudios de mercado,
técnico y financiero.
En el Capítulo IV, se evidencia la propuesta del estudio, conformada por la
justificación, objetivos y la descripción de la misma.
El Capitulo V, refleja las conclusiones y recomendaciones. Finalmente se
presentan las referencias bibliográficas y los anexos.
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA
Planteamiento del Problema
En el mundo existe una voluntad preponderante relativa a crear empresas y hacer
negocios; por ello, cada día surge un emprendedor que aprovecha las oportunidades
de negocios que se presentan en el entorno donde se desenvuelven. La ambición es un
rasgo común entre ellos, cualquiera diría que no se puede ser empresario sin esta
cualidad particular; aunado al hecho de que confían en sus modelos de negocios
además de ser pacientes y perseverantes.
Ciertamente la actividad emprendedora, según el Global Entrepreneurship
Monitor (2009), ha disminuido en los últimos seis años. En fecha anterior,
específicamente en el 2003 el porcentaje de empresas nacientes era de 27 %;
posteriormente en el 2005 disminuyó a 25; en 2007 a 20% y en 2009 se ubicó en
18,7% del total de compañías activas. Sin embargo, Venezuela sigue siendo uno de
los países con más actividad emprendedora del orbe, ubicándose en octavo lugar, de
un total de 52 naciones, después de Uganda, Guatemala, Yemen, Jamaica, Colombia,
Perú y China. Y de 11 países latinoamericanos, Venezuela es el cuarto más
emprendedor, después de Guatemala, Colombia y Perú.
En base a los expuesto, emana la percepción de Domingo Coronil, vicepresidente
de la Asociación de Jóvenes Empresarios (AJE), gremio que agrupa a empresarios o
gente joven con ideas de negocios y Lisbeth Márquez, gerente general de Negocios
Digitales, organización encargada de la gestión de capital de riesgo (2009) cuando
expresan: “aquella frase muy usada que dice, que en las crisis se generan las
oportunidades, no es una expresión vacía, es totalmente cierta. Y aunque en
Venezuela existan obstáculos derivados de los complejos requisitos legales y los
4
largos tiempos requeridos para la instalación de las iniciativas, la naturaleza del
emprendedor es ir contra la corriente para lograr sus objetivos” ( p.04 ).
Dado este respecto, existen múltiples sectores de inversión a los cuales se dirigen
los emprendedores, ajustándose al rubro que les permita llenar sus expectativas y
explotar las bondades de la zona donde se ubican; tal es el caso de las posadas
turísticas, las cuales representan un factor de inversión atractivo para empresarios
que deseen satisfacer sus necesidades de lucro, así como contribuir con la proyección
turística de la región y a su vez del país. Así mismo, fueron una de las primeras
estructuras de alojamiento en siglos atrás, formando parte de la historia hotelera,
debido a que son instalaciones receptivas a pequeña escala generalmente
administrada por una familia o pequeños empresarios, siendo un componente muy
importante en la oferta de alojamiento de un destino turístico en su conjunto, como
también la actividad económica de mayor predominio en el mundo moderno.
En este sentido, estas estructuras siguen teniendo vigencia en muchas partes del
mundo; generalmente se ubican alrededor de excelentes escenarios geográficos o en
estructuras coloniales las cuales tienen una historia que contar; potenciando las
costumbres, tradiciones, folklore y artesanías del lugar. Tal es el caso de las que se
ubican en Colombia, resaltándose las del desierto de sal en la Guajira, la Sierra
Nevada en Santa Marta y el Archipiélago de San Andrés; otro país con
potencialidades es Brasil destacándose las posadas en Copacabana, Río de Janeiro y
Camboriu. De igual manera en Argentina, se encuentran localizadas en Yacanto
Cordoba, San Bernardo en Buenos Aires, entre otros.
Ahora bien, Venezuela como país latinoamericano, no escapa de esta realidad , ya
que posee inmensas potencialidades naturales, que en algunos casos son
excepcionales y únicas en el mundo, como: extensiones de costas en el Mar Caribe,
montañas andinas, bosques tropicales amazónicos y amplias llanuras habitadas por
diversidad de fauna exótica, que le han permitido desarrollar a los inversionistas y
posibles emprendedores destinos turísticos de larga tradición tales como, Mérida en el
Estado Mérida, La Isla de Margarita en el Estado Nueva Esparta, La Gran Sabana en
el Estado Bolívar y el Archipiélago de los Roques en el Estado Vargas, entre otros,
5
así mismo, existen otros destinos turísticos que aunque carecen de proyección a nivel
internacional cuentan con prestigio a nivel local brindando excelente servicio y
hospitalidad por familias venezolanas.
Es así como, los emprendedores o inversionistas orientan sus proyectos de
inversión financiera hacia la actividad económica más viable de acuerdo al entorno
económico donde se desenvuelve, es decir, de acuerdo a las potencialidades de cada
región, los emprendedores buscaran dirigir sus esfuerzos a explotar la actividad
económica que mas se apuntale dentro del sector económico y productivo donde se
desarrollan y donde observe la oportunidad de negocio que satisfaga su necesidad de
lucro así como las expectativas del mercado que estudia.
En este orden de ideas, Venezuela se encuentra distribuido en diferentes regiones
con un entorno económico que las distingue de las demás; es así como se detallan las
siguientes: Región Central constituida por el Estado Aragua y Carabobo. La Región
Noroccidental conformada por Yaracuy, Falcón, Zulia y Lara. La Región Andina,
integrada por Trujillo, Mérida y Táchira. En el Caribe están ubicados Los Roques y
La Tortuga. En cuanto al Litoral Central se puede resaltar al Estado Vargas, Miranda
y Aragua. El Oriente se conforma por Anzoátegui, Nueva Esparta, Sucre y Monagas.
La Región Guayana constituida por Bolívar y Amazonas y por último los Llanos y el
Distrito Capital.
Al considerar el conjunto de regiones, se hace imprescindible mencionar a uno de
los Estados que conforman a la Región Noroccidental, como lo es Lara, el cual limita
al norte con el estado Falcón, al sur con los Estados Portuguesa y Trujillo, al este con
el Estado Yaracuy y al Oeste con Zulia; esta subdivido en nueve municipios, como lo
son: Andrés Eloy Blanco, Crespo, Iribarren, Jiménez, Morán, Simón Planas, Torres,
Palavecino y Urdaneta. Es uno de los estados que a nivel de emprendedores cuenta
con diferentes escenarios económicos que le permiten realizar proyectos de inversión
en diferentes ramos; bien sea; comercial; industrial, agrícola como turístico; en
cuanto a este ultimo; cuenta con un relieve muy variado por lo se encuentran desde
bosques nublados de agradable clima hasta alguna de las zonas más calientes y secas
de la geografía venezolana, siendo estos aspectos de gran atractivo para el turista;
6
entre los paisajes de altura moderada destacan: las Presiones de Carora, Barquisimeto
y Yaracuy, mientras que la Sierra de Aroa, el Macizo de Nirgua y el contrafuerte
andino presenta relieves mas quebradosos.
En cuanto a su artesanía y folklore, los cuales han sido fuertemente explotados, se
ve influenciado por un pasado donde se mezclan las creencias e idiosincrasia de un
pueblo, sin dejar de lado el mestizaje que ha enriquecido enormemente la práctica y
elaboración de los mismos. En primer lugar está la cerámica, piezas y objetos de uso
diario impregnado de elementos artísticos de gran valor estético; en segundo lugar el
tejido y por último la talla de madera.
Por otra parte, cuenta con patrimonios naturales con amplio reconocimiento a
nivel local, entre ellos se pueden destacar, la Cascada del Vino, Cascada El Fraile, el
Embalse dos Cerritos, la Cascada de los Humocaros, las Lomas de Cubiro, el mirador
El Manzano, el Parque Nacional Dinira, el Parque Nacional Yacambú, entre otros.
Dentro del escenario descrito, resulta propicio destacar los siguientes destinos
turísticos que brindan la comodidad y el confort que buscan los turistas; así se tiene:
En Sanare la posada la Nena y Kaká, en Cubiro la posada Villa María, Plaza Cubiro,
Alto Viento, entre otras, por su parte, en Guaríco se encuentra la posada Camino de
Guagó y la posada el Ordeño, en este mismo sentido se encuentra la Hostería Valle de
Quibor, en Duaca se ubica el Encuentro Posada Spa y la posada Galería la
Salamandra y por último en Barbacoa está la posada Sun Flower; que en algún
momento, en sus inicios representaron proyectos de inversión financiera que
emprendedores larenses con ímpetu lograron materializar y que hoy por hoy
contribuyen con la potenciación del sector turístico, trayendo como consecuencia
favorable desarrollo económico y social, así como fuentes generadoras de empleo en
estos sectores pertenecientes al Estado Lara.
Sin embargo, existen otros poblados que cuentan con atractivos turísticos
desconocidos y constituyen potenciales centros turísticos, en espera del factor
inversión que los potencie a nivel regional que permita convertirlos en zonas
turísticas con reconocimiento nacional y proyección internacional, tal es el caso de
Humocaro Alto, pequeño pueblo ubicado en el Municipio Morán del Estado Lara,
7
que cuenta con escenarios naturales que pueden brindar distracción a los visitantes,
allí se encuentra la cascada El Arzobispo, gran caída de agua natural que atraviesa el
pueblo, también coexisten otros ríos conocido como el Charcón y las cuevas del
Zumbador y en las cercanías del pueblo se ubica el Parque Nacional Dinira.
Resulta oportuno mencionar que, a pesar de poder ofrecer un ambiente atractivo
para el turista, en la zona hay escasez de lugares adecuados para satisfacer la
demanda de hospedaje que surge en temporada de vacaciones. Ahora bien, por
observación directa del investigador se evidencia que el pueblo cuenta con dos
posadas, una de ellas es la más antigua de la zona, cuenta con aproximadamente de
siete (7) habitaciones, ofrece servicio de comida, televisión por cable, agua caliente y
estacionamiento, establece una hora muy temprana para cerrar la entrada principal de
la posada, sin contar con alguna sala interna de distracciones. En el caso de la otra
posada, únicamente brinda el servicio de hospedaje y se encuentra a medio construir,
a pesar de contar con una excelente ubicación dentro del pueblo, en este sentido se
entiende que no ha culminado el proyecto de infraestructura y desarrollo turístico.
Ante esta circunstancia, tomando en consideración a Humocaro Alto como un
área inexplorada en cuanto al turismo, en virtud de sus potencialidades naturales y de
la inexistencia de lugares que puedan cubrir la demanda de alojamiento del turista, así
como, la importancia que hoy por hoy representa para el estado venezolano,
promover el desarrollo económico y social a través de medidas como la obligación
para las entidades bancarias de otorgar un porcentaje de su cartera de crédito al sector
turístico, debido a que constituyen una gran oportunidad para incrementar la
inversión en esta área, se plantea el proyecto de inversión financiera de la posada
turística Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara, que
permita brindar servicios y hospitalidad a los visitantes, así como actividades de
recreación que son inherentes a sus pobladores y a la idiosincrasia de la región,
proporcionando oportunidades de desarrollo a la localidad, siendo fuente generadora
de empleo y contribuyendo con el impulso del turismo.
En virtud de ello, se elaboró el proyecto de inversión financiera de la Posada Mi
Refugio; el cual generará un espacio familiar con ambientes naturales que constituyen
8
características de descanso, confort, oportunidades que optimicen el placer de la
diversión y proporcionen salud mental, fomentándose de esta manera la perspectiva
de la oportunidad de negocios en el Municipio Morán. De allí que, se determinó
inicialmente la demanda de servicios de esta zona y posteriormente se avaluó la
viabilidad técnica, económica y financiera. Para ello, se realizó un análisis exhaustivo
del mercado existente de dicho Municipio, con el fin de determinar, en primer lugar
la demanda potencial de clientes que generaría la nueva unidad de negocios y en
segundo lugar, hacer una estimación del volumen de visitantes que se generarían.
En este respecto, surgen las siguientes interrogantes:
- ¿Cuál es la demanda de servicios de posadas en Humocaro Alto, Municipio
Morán del Estado Lara?
- ¿Hasta que punto es viable técnica y económicamente el proyecto de inversión
de la Posada Turística Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morán del
Estado Lara?
- ¿En que medida resulta factible financieramente el proyecto de inversión de la
Posada Turística Mi Refugio, Municipio Morán del Estado Lara?
9
Objetivos de la Investigación
Objetivo General
Elaborar el proyecto de inversión financiera de la posada “Mi Refugio” en
Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara.
Objetivos Específicos
1. Determinar la demanda de servicio de posadas en Humocaro Alto, Municipio
Morán del Estado Lara.
2. Evaluar la viabilidad técnica- económica del proyecto de inversión de la
posada Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara.
3. Valorar la factibilidad financiera para el proyecto de inversión de la Posada
Mi refugio en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara.
10
Alcance y Limitaciones
La investigación se llevó a cabo en Humocaro Alto Municipio Morán del Estado
Lara, con la finalidad de elaborar el proyecto de inversión financiera de la Posada
“Mi Refugio” en Humocaro Alto, Municipio Moran del Estado Lara, específicamente
se determinó la demanda del servicio de posadas en Humocaro Alto, evaluándose la
viabilidad técnica – económica del proyecto y valorándose la factibilidad financiera
del mismo, el proyecto se ubica en el sector vía la cascada que conduce al centro del
pueblo y a Buenos Aires, que brindará a sus habitantes ofertas de empleo, desarrollo
turístico y zonal.
En cuanto a las limitaciones, ocurre el hecho de que en ciertas épocas del año las
lluvias produzcan derrumbes en las vías de acceso al poblado e impidan llegar al
lugar donde se desarrolla el proyecto de inversión
Justificación e Importancia de la Investigación
Este estudio consiste en elaborar el proyecto de inversión financiera de la Posada
“Mi Refugio”en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara, con el fin de
contribuir al desarrollo sustentable de la actividad de la región, apoyando a su vez, el
centro de formación de mano de obra calificada hacia el sector turismo con
pertinencia social.
Para ello, se realizó un diagnóstico a través de un instrumento de recolección de
datos que avaluó la demanda del servicio de posadas en Humocaro Alto, Municipio
Morán del Estado Lara. Del mismo modo, se evaluó la viabilidad técnica –económica
del proyecto de inversión, a través del análisis de la macro y micro localización del
proyecto y el tamaño o capacidad de producción de este último. Así mismo, se
determinó la factibilidad financiera del proyecto de inversión a través de la
cuantificación de los costos de inversión, financieros, administrativos, entre otros, así
como la estimación de los ingresos y la determinación de la rentabilidad del proyecto;
11
incluyendo elementos de hospitalidad, recreación, explotación de actividades propias
de la región, entre otras, que proporcionen un impacto social a los turistas.
El trabajo que se presenta se circunscribe en una investigación de campo, en la
modalidad de proyecto factible, la cual está inmersa en las líneas de investigación que
corresponde a la especialización en gerencia financiera y que a su vez se apoya en el
aspecto de la inversión económica y estudios de factibilidad financiera.
En cuanto a la utilidad de la presente investigación, se resalta, la oportunidad de
conducir a través de una manera organizada la evaluación de la factibilidad de las
posadas y de esta manera orientar a otros interesados en la sistematización del
procedimiento e implementación de las mismas. Como también, incentivar a futuros
inversionistas a partir del diseño propuesto a realizar innovaciones estructurales y
organizativas en posadas turísticas.
Por último, es un aporte para futuras investigaciones por ser un tema de
relevancia, cuyo objeto de estudio se constituye en uno de los elemento de mayor
valor para el estado; en virtud del incentivo que éste brinda a través de los entes
encargados de promover e incrementar la inversión turística en el país, también la
investigadora adquirirá conocimientos durante el desarrollo del proyecto, los cuales
ofrecerán crecimiento personal y profesional.
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
Antecedentes de la Investigación
El estudio de la viabilidad para propiciar proyectos de inversión financiera en
posadas turísticas, es un tema de relevancia que ha ocupado a múltiples
investigadores, de allí que a continuación se mencionaran algunas investigaciones que
se han realizado sobre el tema:
González (2006), desarrolló un trabajo titulado Estudio de Factibilidad para la
instalación de una Posada Ecoturística en el Municipio Santa Rosalía del Estado
Portuguesa, cuyo objetivo fue determinar la factibilidad de crear esta posada en la
zona, su estudio se enmarco en la tipología de proyecto factible apoyado en una
investigación de campo y bibliográfico, de nivel descriptivo; la población sujeta a
estudio estuvo representada por una parte, por la totalidad de los visitantes que
acuden en temporadas altas a zonas de la localidad y por la otra por cinco agencias
de viajes mas importantes ubicadas en el Estado Lara; a los cuales se les aplicó un
cuestionario y una entrevista estructurada, donde se obtuvo la información necesaria
para la realización de los análisis de mercado, económico y técnico que determinaron
la viabilidad del mismo. Entre sus principales conclusiones, se encuentra que el
desarrollo de un establecimiento de este tipo permitirá brindar un lugar de
alojamiento para los turistas y mejorará la calidad de vida de los moradores de la
municipalidad mediante la generación de empleos y el fomento de la industria sin
humo donde la utilización y la conservación del ambiente fueron sus principales
fuentes generadoras de ingresos.
El trabajo de investigación presentado por González, contribuye con el estudio
presentado, en virtud de que sirvió de punto de referencia para estructurar la
ingeniería del proyecto de la investigación, relativo a los aspectos técnicos inherentes
13
a la prestación de los servicios que se pretende ofrecer en la posada turística Mi
Refugio. Como lo es, la descripción del mobiliario por tipo de habitación y de las
diferentes áreas que conforman una posada turística, incluyendo el costo de
construcción y la descripción del terreno.
Por su parte Álvarez (2006), en su estudio de viabilidad económica para la
creación de una posada VIP en Cubiro del Estado Lara, analizó la viabilidad
económica de la creación de esta posada en la zona, su investigación estuvo
enmarcada en la modalidad de proyecto factible, apoyada en un diseño de campo de
carácter descriptivo, la población sujeta a estudio estuvo representada en 1363
personas que visitan la población de Cubiro en un periodo de tres meses en promedio
en temporada alta, utilizando como técnica de recolección de datos la encuesta,
mediante el instrumento cuestionario, compuesto por preguntas abiertas y cerradas;
de acuerdo a la evaluación realizada logró demostrar que existe una demanda
potencial conformada por turistas que requieren del servicio de hospedaje,
alimentación y recreación puesto que efectivamente existe una demanda insatisfecha
en materia de servicio de posadas turísticas de la región.
El valor práctico de este trabajo de investigación esta orientado a las conclusiones
emanadas por Álvarez, que sirven de punto de referencia al presente trabajo de
investigación, en virtud de que se trata de un aspecto que se pretende subsanar con el
desarrollo de la presente investigación.
En la investigación llevada a cabo por Sangronis (2006), titulado Determinación
de Costos Financieros para la instalación de una Posada Ecoturística en la Población
de Surugupo, en el Estado Portuguesa, su objetivo fue realizar un estudio de la
viabilidad de la instalación de la posada, enmarcándose en una metodología de
proyecto factible, apoyado en una investigación documental y de campo; la población
sujeta a estudio estuvo representada en diez propietarios de empresas de alojamiento
turístico ubicadas en la población de Guanare, así como también cuarenta turistas que
visitaron dicha población y en cuanto a las técnicas de recolección de datos se utilizó
el cuestionario, la entrevista y la observación directa.
14
El estudio mencionado, contribuyó con el presente trabajo de investigación
porque sirvió como punto referencia para la elaboración del estudio de factibilidad a
implementar, así como también el análisis de los resultados presentados por
resaltando algunos aspectos importantes al tomar en consideración la elaboración de
este tipo de trabajos, como lo son, las topologías de habitaciones, los servicios
prestados, grado de instrucción del personal que laborará en la posada turística y las
actividades de esparcimiento y recreación que utilizan los establecimientos para
captar a atención de los clientes, entre otros. Por último sirvió de referencia para
estructurar las bases teóricas del presente trabajo de investigación.
Por su lado Clavijo (2004), elaboró un propuesta para el diseño de una posada
turística en Barquisimeto Estado Lara, su trabajo se enmarcó en un estudio de tipo no
experimental, de campo, descriptivo de modalidad proyecto factible, los sujetos de la
investigación fueron doce representantes de las agencias de viaje de Barquisimeto, y
la técnica de recolección de datos aplicada fue la encuesta en la modalidad de
cuestionario. Entre sus principales conclusiones, se puede señalar que la localización
de la posada turística presenta condiciones que hacen que la misma sea favorable para
garantizar el normal y buen desenvolvimiento de sus operaciones.
Este estudio, desarrolló como objetivo específico el diseño de la posada turística,
de manera que sirvió de marco referencial para conocer y comparar la distribución de
los espacios físicos que debe contemplar todo proyecto de inversión relacionado a
Posadas Turísticas.
15
Bases Teóricas
Las bases teóricas de esta investigación están enmarcadas en lineamientos
relacionados con proyectos de factibilidad, es por ello que resulta ineludible poseer
un conocimiento básico del aspecto teórico el fenómeno sujeto a estudio, los cuales se
presentan a continuación.
Proyecto de Inversión Privada
Según Covarrubias (2010), en el lenguaje económico-financiero invertir significa
asignar unos recursos, tales como materiales, humanos, tiempo, dinero para una
actividad económica que comporta unos riesgos y se estima genere unos mayores
beneficios netos, una mayor rentabilidad o unos menores costos que una inversión
alternativa. De manera que un proyecto de inversión supone evaluar, estimar, valorar
los costos y beneficios implicados en el uso de unos recursos en una alternativa de
inversión frente a otra u otras alternativas de inversión diferentes.
Se trata de un proyecto porque la evaluación o valoración de los costos y
beneficios se realiza antes de acometer la inversión como tal, de manera de tomar una
decisión hoy acerca de una actividad económica que se desarrollará en el futuro.
Como toda toma de decisiones, la decisión de realizar la inversión o no contempla
tres aspectos básicos:
a) Identificar las alternativas.
b) Cuantificar o valorar las alternativas.
c) Diseñar o utilizar un criterio de decisión de la forma como se evaluarán las
alternativas.
En este sentido, existen diferentes metodologías tanto para identificar las
alternativas, valorarlas y establecer los criterios de decisión pertinentes. La
metodología para evaluar proyectos de inversión está estrechamente relacionada con
la toma de decisiones financieras. Identificar las alternativas de inversión pasa por
contrastar la rentabilidad esperada del proyecto con la rentabilidad esperada de otros
16
proyectos o con el retorno que genere la alternativa de inversión de los recursos
propios, por ejemplo, la adquisición de bonos de deuda pública o del rendimiento del
dinero en un depósito a plazo. En otras palabras, se trata de contrastar la rentabilidad
financiera del proyecto con el costo de oportunidad del capital. La cuantificación o
valoración de las alternativas supone realizar un análisis costo-beneficio en cada caso,
tomando en consideración el valor de dichos costos y beneficios a lo largo del tiempo.
Un proyecto de inversión es, pues, una suerte de ejercicio de simulación donde se
considera una situación base y a partir de allí se realizan los estudios que demuestren
la conveniencia o no de llevar a cabo el proyecto. De manera que el objetivo general
de un proyecto de inversión no puede ser otro que demostrar si es conveniente o
factible llevar a cabo la inversión o el negocio considerando lo que puede pasar con el
mismo en el futuro.
Siguiendo esta lógica, también surge una poderosa justificación de por qué
elaborar un proyecto antes de realizar la inversión. Una idea de negocios puede
resultar exitosa independientemente de si se realizaron estudios para llevarla a cabo o
no. De hecho, muchos empresarios han triunfado con ideas de negocios que no
recibieron una evaluación previa, pero ¿qué pasa si el negocio fracasa? en este caso se
habrían invertido recursos en una actividad que tenía una mejor alternativa de
inversión; el empresario asumirá el costo, al igual que la sociedad que no contará con
esos recursos desperdiciados. Por esta razón, elaborar un proyecto o un plan de
negocios es también una forma de minimizar los riesgos implícitos en cualquier
inversión de negocios, al aportar dicho proyecto o plan de negocios una herramienta
útil para una mejor toma de decisiones.
Etapas de un proyecto de inversión
Al respecto Covarrubias (2010) indica, un proyecto de inversión privada
frecuentemente se desarrolla a lo largo de seis etapas a saber:
17
Fuente: Covarrubias (2010). I Etapa: Idea del negocio o del proyecto
El promotor o los promotores inversionistas hacen el planteamiento de la idea de
negocios. Frecuentemente éstas surgen de visualizar una necesidad insatisfecha de
demanda o de oferta de un bien o servicio o de visualizar una oportunidad
identificada. Las ideas pueden girar en torno a una innovación: de productos, de
mercado, de procesos, estimándose puede resultar factible implementarla
comercialmente. Algunas ideas de negocio pueden significar:
a) Producir un nuevo producto o prestar un nuevo servicio, a partir de la
instalación de una nueva empresa.
b) Ampliar la producción de un bien o la prestación de un servicio en una
empresa ya existente.
c) Relocalizar un negocio o abrir una sucursal
d) Reconvertir un negocio: producir con las mismas máquinas y equipos, e
incluso con el mismo recurso humano un producto o servicio diferente al que se
produce o se presta.
e) Fusionar un negocio con otro o establecer una alianza estratégica con otra
empresa.
Idea de Negocio o Proyecto
Formulación del Proyecto
Evaluación Financiera del Proyecto
Ejecución del Proyecto
Análisis del entorno
Gerencia del Proyecto
18
f) Adquirir una franquicia.
g) Obtener una concesión para la explotación de un recurso público.
II Etapa: Análisis del entorno
La segunda etapa que debe cumplir todo proyecto de inversión o plan de
negocios es realizar un análisis del entorno económico y, en algunos casos, también
del entorno político. La profundidad de este análisis dependerá de la envergadura,
alcance e importancia que tenga el proyecto de inversión analizado. El análisis del
entorno pasa por analizar, en primer lugar aspectos inherentes a las condiciones
macroeconómicas vigentes en el país o región donde se espera realizar el proyecto
de inversión. Aspectos como la tasa de inflación, la política del tipo de cambio, la
tasa de desempleo, el crecimiento del PIB total y por sectores, la tasa y desempeño
del consumo agregado, la tasa de inversión y el flujo de exportaciones e
importaciones deben ser considerados.
El análisis del entorno macroeconómico ayuda a construir escenarios (optimista,
pesimista, neutro) para evaluar el comportamiento de la economía nacional o
regional y hacerse una idea de cómo las variables macroeconómicas,
correspondiente al escenario, podría afectar favorable o desfavorablemente el
desempeño futuro del proyecto.
En segundo lugar, se deben analizar las leyes, normas, decretos, obligaciones
fiscales y demás regulaciones que tienen efecto directo e indirecto en el desempeño
del sector económico de bienes o servicios del proyecto que se está analizando. En
general, a estos factores se les denomina clima de negocios y agrupa una serie de
factores asociados con las regulaciones y los procesos administrativos que debe
cumplir cualquier empresa privada o pública prestadora de bienes o de servicios.
Entre estos factores, estudiados comparativamente para un gran número de países
por el Banco Mundial (2011), se encuentran:
a) Apertura de un negocio.
b) Manejo de permisos de construcción.
19
c) Empleo de trabajadores.
d) Registro de propiedades.
e) Obtención de crédito.
f) Protección de los inversores.
g) Pago de impuestos.
h) Comercio transfronterizo.
i) Cumplimiento de contratos.
j) Cierre de una empresa.
El análisis del entorno puede ser un primer eslabón de decisión en cuanto a la
factibilidad del proyecto puesto que un entorno macroeconómico muy desfavorable
o muy volátil puede introducir un nivel de incertidumbre muy alto para realizar la
inversión. Por su parte, un entorno signado por una gran cantidad de regulaciones y
de trámites administrativos que alejan a las empresas de alcanzar una mayor
eficiencia, también pueden hacer no factible el proyecto si dichas regulaciones son
muy rigurosas o si su cumplimiento comportaría asumir un alto costo relativo de
producción, también pueden existir barreras legales insalvables o barreras a la
entrada de nuevas empresas refrendadas en disposiciones gubernamentales.
El análisis del entorno se colocó en otro color en el esquema detallado
anteriormente para significar que es un análisis donde las variables involucradas no
pueden ser controladas completamente por el proyectista, de manera que supone las
amenazas y oportunidades externas a las que se enfrenta el proyecto.
III Etapa: Formulación del Proyecto
Constituye un proceso de toma de decisiones iterativas sobre diferentes aspectos
atinentes al proyecto, con evaluación de alternativas. Las variables de la formulación
están interrelacionadas y se intercondicionan entre sí. La formulación abarca:
a) El estudio de mercado: supone realizar un análisis de las condiciones de
demanda, oferta, precios y comercialización del producto o del servicio. En el
20
estudio de mercado se debe identificar y tratar de cuantificar a los usuarios
potenciales del producto o servicio, las condiciones de la oferta de materias primas o
insumos que requerirá el producto o el servicio, identificar la estructura de mercado
donde se va a operar, las características de los competidores, las condiciones de
establecimiento de los precios y los canales de comercialización existentes.
Las condiciones de demanda para el producto o servicio y las condiciones para
competir representan un segundo eslabón en la cadena de factibilidad del proyecto
para decidir si se debe seguir adelante con el análisis o se debe renunciar al mismo.
Un proyecto que, una vez analizado el mercado, no garantice unas condiciones
mínimas favorables en cuanto a la demanda futura o se enfrente a una estructura de
mercado muy distorsionada en cuanto al poder de los competidores para establecer
los precios o los niveles de producción o el dominio de los canales deberá ser
sometido a revisión, pues la factibilidad de una inversión pasa necesariamente por
contar con cierta garantía de que se tendrán clientes.
Para simplificar el estudio de mercado se deben evaluar las siguientes fases:
a.1) Identificación de la demanda:
Para identificar los demandantes potenciales, a veces también denominados
clientes objetivo del producto o servicio es conveniente comenzar por definir las
características, atributos, utilidades y funciones del producto o servicio a ofrecer. En
una segunda instancia, es conveniente delimitar el ámbito de mercado en el que la
futura empresa o el futuro negocio colocarán su producción del bien o prestarán el
servicio. Un tercer análisis se debe abocar a realizar un estudio de las condiciones en
las que la futura empresa demandará materias primas, insumos u otros recursos que
requerirá para su proceso de producción o para la operación de prestación del
servicio. En cuarto lugar, se debe realizar el análisis que permita segmentar el
mercado, esto es, elegir un consumidor con un perfil que reúna unas características
que lo motiven a adquirir el producto o servicio que se ofrecerá. Se describirán
brevemente cada uno de estos análisis.
21
En cuanto a definir las características del producto o servicio, se identifican los
atributos tangibles (forma, peso, color, envase, aplicaciones, funciones, entre otros)
y los intangibles (imagen de marca, garantía, servicios, posibles beneficios para el
usuario). También es importante determinar cuáles productos o servicios existentes
en el mercado son complementarios o tienen compatibilidad con el producto o
servicio ofrecido.
A menudo, definiendo las características del producto o servicio, se consigue
establecer cuáles serán los clientes potenciales, también llamado cliente objetivo, a
los que se dirigirá la oferta del producto o servicio. A veces, lo contario también es
cierto, existe un segmento del mercado con unos clientes objetivo con un perfil de
consumidores definido, para los cuales se diseña un producto o servicio adaptado a
las características de consumo de estos clientes objetivo.
La delimitación del ámbito geográfico de mercado depende del tamaño de la
futura empresa y de las condiciones de la demanda y de la oferta para el producto o
servicio. Las microempresas y pequeñas empresas a menudo proyectan producir o
prestar un servicio en un ámbito de mercado local o regional (territorial), pues sus
niveles de producción y su capacidad de distribución les permiten llegar hasta este
ámbito. Algunas pequeñas y medianas empresas (Pyme) pueden abarcar una mayor
cobertura de mercado y extender su oferta al ámbito nacional e incluso al ámbito
internacional si el producto posee ventajas comparativas que permitan destinar parte
de la producción a la exportación.
La selección del ámbito geográfico de mercado debe responder, además del
tamaño de la futura empresa, a otras características como la disponibilidad de
materias primas, insumos y otros recursos requeridos, los niveles de ingreso de la
población, facilidades fiscales o tributarias para producir en unos determinados
ámbitos de mercado, entre otras.
Para establecer cuáles serán los clientes o usuarios objetivo de los productos o
servicios del negocio y sus hábitos y características de compra, se debe comenzar
por considerar que las decisiones de compra de cualquier consumidor están
influenciadas principalmente por:
22
- El precio del producto.
- El precio de otros productos (sustitutos o complementarios).
- El nivel de ingreso (bienes normales e inferiores).
- La elasticidad precio e ingreso de la demanda del producto.
Las decisiones de compra de un consumidor también pueden estar influenciadas
por una serie de factores culturales y sicológicos como por ejemplo:
- Religión y fechas de celebración (navidad, semana santa, carnaval).
- Cultura gastronómica, deportiva, musical.
- Modas y tendencias de consumo.
- Deseo de imitación o de ostentación.
La elección de los clientes objetivo puede realizarse segmentando el mercado de
un producto o del servicio, atendiendo a diferentes características de los
consumidores. Esta elección puede considerar características como las siguientes:
- El ámbito geográfico (consumidores en localidades específicas).
- Nivel socio económico (ingresos altos, medios o bajos).
- Género (masculino y femenino).
- Edad (bebés, niños, adolescentes, jóvenes, adultos, adultos mayores).
Hay muchas otras formas de segmentar el mercado de una población consumidora
que se pueden complementar con los perfiles básicos mencionados. Entre estas se
encuentran: la cultura gastronómica, las creencias religiosas, las aficiones deportivas,
entre otras. A menudo, definir el perfil de un cliente objetivo para un producto o
servicio supone establecer un perfil de ese consumidor para otros productos y
servicios. Por ejemplo, las personas que compran discos de jazz tienden también a
comprar vinos y libros. No necesariamente el segmento hacia el que va dirigido el
producto o servicio es quien a su vez toma la decisión de comprar o no, sucede con
los productos y servicios para bebés y niños, donde frecuentemente las decisiones de
compra la toman sus padres o representantes, de manera que el estudio de mercado
debe reflejar quién toma las decisiones de compra para poder registrar la demanda
efectiva.
23
a.2) Proyección de la demanda:
Cuando se tiene información secundaria del tipo de estadísticas, base de datos,
reportes de ventas o del número de usuarios de un bien o servicio, se puede realizar
una proyección de la demanda y de la oferta, con base en el comportamiento en el
pasado para un determinado número de periodos (años, trimestres, meses) de
variables relevantes de la demanda y la oferta como pueden ser:
A partir de las series estadísticas con las que se cuente de cualquiera de estas
variables se puede realizar la proyección, es decir, extrapolando cuantitativamente el
comportamiento futuro de la variable mediante la estimación de su tasa de
crecimiento. En la medida que los datos que reflejan el comportamiento de la variable
presenten un comportamiento regular (aumenta sistemáticamente, disminuye
sistemáticamente o permanece más o menos constante) se puede utilizar para la
estimación de la tasa de crecimiento la siguiente fórmula:
1/n
r = (Vi / Vf) - 1;
Donde: r es la tasa de crecimiento de la variable para el periodo en análisis; Vi es
el valor inicial de la serie de datos; Vf es el valor final de la serie de datos; n es el
número de periodos considerados, equivalente al número de datos de la serie en
análisis.
Sin embargo, para la mayoría de las variables económicas los datos no presentan
un comportamiento regular o uniforme, sino más bien tiende a tener un
comportamiento irregular. Esto significa que la tasa de crecimiento calculada
probablemente subestime o sobrestime la verdadera tasa de crecimiento de la variable
y, por tanto, la proyección de la variable que se realice con esta tasa, también
subestimará o sobrestimará el comportamiento de la variable en el futuro.
Para evitar estos inconvenientes, se utiliza el método de los mínimos cuadrados y
se realiza un análisis de correlación entre las variables involucradas, siendo la
variable dependiente Y la variable que se va a proyectar y la variable independiente
24
X es el tiempo. Se asume que se relacionan con una función de tipo exponencial
como se muestra en la siguiente fórmula:
+ ε
Donde: Ÿ es la variable dependiente estimada; es el valor de la variable
dependiente que no es explicado por la variable independiente; es la tasa de
crecimiento promedio ajustada; t es la variable independiente X estimada; ε es el
término de error estadístico. Esta fórmula se transforma a una función lineal simple
para hacer la respectiva regresión; el valor obtenido con el será indicativo de si la
bondad de ajuste entre ambas variables es estadísticamente significativa
Las proyecciones de la demanda o de la oferta, si bien son de utilidad para
extrapolar el comportamiento futuro del mercado, están sometidas a la incertidumbre
reflejada en la ocurrencia de eventos aleatorios e inesperados que pueden alterar por
completo la proyección realizada. Piénsese, por ejemplo, en los cambios futuros en la
producción de un rubro agrícola por cambios aleatorios del clima. De manera que las
proyecciones de demanda y oferta del producto o servicio deben tomarse con algunas
reservas.
a.3) Estimación de la demanda mediante encuestas:
La encuesta y la entrevista son dos técnicas de análisis de la demanda que
complementan a otras técnicas como la proyección de la demanda, y en algunos casos
son requeridas para identificar a los clientes objetivo y extraer algunas otras
características que pueden estar presentes en la determinación del mercado de un
producto o de un servicio. La fuente de información para el análisis de la demanda
mediante encuesta es primaria, puesto que hay que elaborar dicha encuesta y someter
los datos recabados al análisis pertinente. La encuesta dirigida a los clientes
25
potenciales identificados previamente, intenta recabar información que revele algunas
de los siguientes aspectos del mercado:
- Las preferencias del consumidor o usuario por un determinado producto o
servicio (gusto o deseo de compra, porqué se compra).
- El nivel de satisfacción (precio/calidad) con los productos existentes.
- El momento del día (mañana / tarde / noche / madrugada) y la frecuencia (diaria
/ interdiaria / semanal / mensual / anual) con la que se compra el producto o servicio.
- Los precios a los cuales están dispuestos a comprar los productos o servicios
(disposición a pagar).
- Quiénes toman las decisiones de compra del bien o servicio y en qué cantidades.
Realizar una encuesta para el análisis del mercado requiere cumplir con cinco
pasos a saber:
- Identificación de la población objetivo.
- Determinación de la muestra estadísticamente significativa.
- Aplicación de la encuesta.
- Análisis de los datos recabados.
- Conclusiones.
Una metodología básica para la realización de una encuesta supone atender los
siguientes criterios:
- Seleccionar una muestra estadísticamente significativa de la población.
- Hacer preguntas cerradas del tipo Si / No o preguntas cerradas con márgenes
(entre X y Z).
- Hacer preguntas que revelen las preferencias del consumidor (le gusta / lo
desea).
- Hacer preguntas que revelen la frecuencia con la que se adquiere y el momento
en el que se adquiere el producto o servicio.
- Hacer preguntas que revelen la satisfacción con otros productos y quién toma las
decisiones de compra de dicho producto.
- Preguntas que revelen la disposición a comprar el producto.
26
Entre los errores que se deben evitar en la realización de encuestas de mercado
destacan: hacer preguntas abiertas; ordenar de forma incorrecta las preguntas; incurrir
en inconsistencias numéricas en la escala de los valores; solapar las preguntas, no
considerar un punto de referencia en las preguntas que lo ameriten; incurrir en el error
de que la muestra no sea estadísticamente significativa.
a.4) Identificación de la oferta:
La oferta del producto o el servicio la constituye la producción de las empresas
que actualmente operan en el ámbito de mercado del proyecto. Esta producción se
corresponde tanto con la producción de las empresas nacionales, así como la
producción importada. Sin embargo, el análisis de la competencia no necesariamente
tiene que abarcar a todas las empresas que producen el bien o servicio, sino más bien
analizar aquellas empresas que colocan su producción en el ámbito geográfico de
mercado del proyecto.
La observación de los competidores, dentro del ámbito geográfico de mercado
donde colocará su oferta la futura empresa, es importante por diversas razones de las
cuales se destacan tres. Una primera razón para conocer el comportamiento de los
competidores es determinar cuál es la estructura del mercado que forman, es decir, si
forman mercados donde pueden entrar nuevos competidores o si, por el contrario, los
nuevos competidores encuentran barreras a la entrada.
La segunda razón para estudiar a los competidores tiene que ver con la posibilidad
de imitar o adaptar algunas de sus mejores prácticas, lo que se conoce como
benchmarking. Analizar la tecnología que emplean, la estructura organizacional o la
manera como comercializan el producto o el servicio puede conllevar a decidir que la
solución más eficiente para el futuro negocio es tratar de imitar o adaptar estas
prácticas.
Una tercera razón para analizar a la competencia se relaciona con lo contrario; si
se observa que algunos competidores tienen prácticas deficientes como uso de una
tecnología obsoleta o bajo nivel de capacitación de sus recursos humanos (que se
traduce, por ejemplo, en una mala calidad de los productos o en una mala atención a
27
los clientes) o mala distribución de los productos (por ejemplo que el producto llega
con retraso al mercado) se abrirá la posibilidad de desplazar del mercado a esta
competencia, en la medida que se tenga el compromiso de ofrecer el producto o el
servicio de la futura empresa en unas mejores condiciones.
En resumen, para hacer un análisis pertinente de la competencia, que cumpla el
objetivo de brindar información valiosa para el estudio de mercado, se deben tomar
en cuenta los siguientes aspectos:
- Número de competidores (dentro del ámbito geográfico del mercado
seleccionado).
- Capacidad máxima de producción del bien o del servicio (volumen o ventas) y
capacidad instalada efectivamente utilizada.
- Tecnología empleada (know how, obsolescencia de las máquinas y equipos).
- Estructura organizacional y prácticas organizacionales.
- Calidad de los bienes y servicios producidos (nivel de satisfacción de los
clientes, diferenciación de los productos).
- Políticas de precios (descuentos, discriminación de precios).
- Políticas de comercialización.
- Política de publicidad y comunicación.
- Uso de recursos especializados (patentes, know how, concesiones).
a.5) Determinación de los precios y de los canales de comercialización
Para establecer las condiciones de cómo se determinan los precios de venta en el
mercado del producto o servicio a ofrecer, además de prestar atención al análisis de la
estructura del mercado, se debe tomar en cuenta que la determinación del precio de
venta también dependerá de factores como:
- El nivel de ingreso de los consumidores en el ámbito geográfico del mercado
donde se venderán los productos o servicios.
- El tamaño del mercado.
- La elasticidad precio e ingreso de la demanda de los productos o servicios.
- La existencia de productos sustitutos y complementarios.
28
- La posibilidad de discriminar precios.
- La existencia de regulaciones y otras medidas que afectan los precios de venta
tales como: fijación de precios máximos o mínimos, subsidios, aranceles.
Para determinar los canales de distribución, y estrategias de comercialización y
marketing del producto o servicio, se deben definir aspectos como el tipo de canales
de distribución y de venta a utilizar y la estrategia de mercadeo. Entre los canales de
distribución más frecuentes para productos finales se encuentran:
- Canal directo: del productor o fabricante al consumidor.
- Canal detallista: del productor o fabricante al detallista y de éstos al consumidor.
- Canal mayorista: del productor o fabricante al mayorista, de éstos al detallista y
de éstos al consumidor.
- Canal agente/intermediario: del productor o fabricante al agente o intermediario,
de éstos al mayorista, de éstos al detallista y de éstos al consumidor.
La definición del canal de distribución apropiado debe considerar la logística de
transporte y los canales de venta. Por su parte, la definición de los canales de ventas
debe guardar relación con los canales de distribución. Entre los canales de ventas más
utilizados se mencionan: ventas en almacén, ventas en tiendas, ventas on line, ventas
por catálogo.
Entre las diferentes estrategias para acometer la comercialización se tienen las
siguientes:
- Creación de una fuerza de ventas directa: una unidad organizacional de ventas
que será responsable de la comercialización del producto.
- Utilización de un agente de ventas o distribuidor exclusivo.
- Utilización del sistema piggy back: la empresa establece una alianza con otra
empresa no competidora que utiliza los mismos canales de distribución.
En cuanto a las estrategias de inicio del mercadeo y la publicidad, se debe
considerar como mínimo los siguientes aspectos:
- Definir si el presupuesto publicitario dependerá de las ventas o será
independiente de éstas.
29
- Elegir la empresa publicitaria que se encargará de diseñar el mensaje o elaborará
el mensaje publicitario.
- Definir los medios de comunicación del mensaje (el medio es el mensaje).
- Monitorear si el mensaje sobre el producto está llegando al cliente objetivo.
b) El estudio técnico: comprende los análisis de localización, el tamaño o
capacidad de producción y la ingeniería o proceso de producción. Cada uno de estos
aspectos supone confrontar diferentes alternativas del tipo: i) ¿se debe localizar el
proyecto en la localidad A o en la localidad B? ii) ¿se debe tener una capacidad
máxima de producción de 100.000 unidades o de 200.000 unidades; se va a
producir en una sola planta o en dos plantas? iii) ¿el proceso de producción debe ser
intensivo en capital o en mano de obra; iiii) ¿se debe emplear la tecnología A o la
tecnología B?
Estos tres aspectos se intercondicionan, por ejemplo, la selección del tamaño de
planta o capacidad de prestación del servicio puede estar condicionado tanto por la
localización así como por el proceso del proyecto. A su vez, en la selección del
proceso puede influir el tamaño mínimo económico de la planta y su localización.
En cada uno de los casos se trata de considerar los costos y beneficios implicados en
seleccionar una alternativa sobre otras, atendiendo además a las restricciones que se
presentan. Por esta razón, los estudios técnicos, en relación con las características
específicas del proyecto, constituyen un tercer eslabón en la cadena de factibilidad.
Un proyecto que no resulte factible técnicamente no se debería implementar.
En resumen se puede decir que, el estudio técnico comprende los análisis de
factibilidad técnica requeridos para llevar adelante la idea de negocio o el proyecto
propuesto. La factibilidad técnica tiene que ver con seleccionar entre alternativas de
localización, de tamaño del proyecto (escala de producción o de prestación de
servicios), de los procesos productivos u organizativos. Los estudios se realizan para
seleccionar cada una de las alternativas de los aspectos técnicos que reúna las
condiciones más convenientes o ventajosas (en términos de costos y beneficios) para
30
el desarrollo del proyecto. A continuación se describen cada una de las fases que
componen el estudio técnico:
b.1) Análisis de la localización:
La localización del proyecto es uno de los aspectos técnicos que requiere un
análisis lo más objetivo posible de las ventajas y desventajas que ofrecen las
diferentes alternativas de localización. En otras palabras, se trata de tomar una
decisión respecto a la localización que sea óptima en términos de costos y beneficios,
que pueda brindar la posibilidad de operar en un lugar competitivo que genere un
mayor alcance de mercado.
Existen al menos dos niveles de análisis en la localización: la macrolocalización y
la microlocalización. La macrolocalización se refiere al análisis que se realiza para
decidir sobre la ubicación geográfica de una empresa. Este análisis involucra
considerar una serie de factores para decidir qué país, región (territorio) o ciudad
reúne las mejores condiciones o ventajas (competitivas) para localizar la firma. Los
factores competitivos detrás del análisis de localización frecuentemente se asocian
con las siguientes características:
a) Condiciones de demanda (tamaño del mercado).
b) Infraestructura de transporte, telecomunicaciones y servicios básicos.
c) Redes de apoyo institucional.
d) Calidad de los recursos humanos.
e) Disponibilidad de insumos y de materias primas
El tamaño del mercado y la localización de las materias primas y otros insumos o
recursos, especialmente en el caso de las empresas manufactureras, son factores que
por su importancia pueden influir significativamente en la macrolocalización del
proyecto. En este sentido, las empresas se enfrentan a la toma de decisiones relativa a
las alternativas de localización en función de:
- Localizar la empresa cercana a las fuentes donde se encuentra la materia prima
principal que utiliza.
31
- Localizar la empresa cercana a las localidades donde tiene los mercados para sus
productos o servicios.
Los proyectos que utilizarán materias primas o explotarán recursos localizados,
como los proyectos de extracción de minerales o energéticos, tienden a ubicarse cerca
de o en la fuente de la materia prima o el recurso, porque resultaría muy costoso
transportarlos para procesarlos en otro lugar. Por el contrario, cuando las materias
primas son ubicuas, es decir ubicadas en varios lugares, puede tener sentido orientar
la localización hacia el mercado, si el proyecto puede contar con el transporte de las
materias primas desde varios lugares.
Cuando las materias primas pierden peso en su transportación, como por ejemplo
la transportación de caña de azúcar, es conveniente que la localización sea en una
zona cercana a la fuente de la materia prima, para evitar incurrir en los costos del
transporte de una materia prima que llegará mermada a su destino. Por el contrario, si
la materia prima utilizada no pierde peso, la localización ventajosa es cerca de los
mercados. Cuando el procesamiento de las materias primas deja abundantes residuos,
como la vinaza que queda de residuo de los procesos de fermentación para producir
ciertos licores, es recomendable que el proyecto se localice cerca de la materia prima.
Por el contrario, si la materia prima no deja residuos abundantes y pueden ser
fácilmente dispuestos o pueden ser vendidos como subproductos, es conveniente que
el proyecto se localice cerca de sus mercados.
La microlocalización está relacionada con la decisión de ubicarse en algún lugar
específico de una ciudad o territorio. Esta decisión igualmente pasa por considerar
factores que tienen que ver con la provisión de infraestructura de servicios básicos,
de transporte y de telecomunicaciones. También supone analizar alternativas de
microlocalización que consideren factores como la existencia de empresas rivales
cercanas a la ubicación, el estudio de las regulaciones comerciales, sanitarias o
medioambientales, de seguridad industrial y otras específicas.
32
b.2) Determinación del tamaño del proyecto:
Para entender la determinación del tamaño del proyecto, es decir, su escala de
producción o capacidad de prestación de servicios, se debe tener claro que una escala
de producción dada es el resultado de combinar diversos factores de producción, los
cuales se pueden concentrar en dos: capital (infraestructura, máquinas, equipos) y
trabajo (horas-hombre de trabajo). La relación entre los factores utilizados y el
producto obtenido se denomina función de producción y se expresa como:
Q = f (T, K*), donde Q es la cantidad de producto que resulta de una
combinación dada de capital K* y de trabajo T.
b.3) Determinación de la ingeniería del proyecto
El análisis de la ingeniería del proyecto o del proceso de producción contempla la
selección de una alternativa entre varias que implique la optimización en el uso de los
recursos la vez que se logre con esta alternativa un rendimiento productivo adecuado.
La consideración de los costos y beneficios que acarrea la utilización de una u otra
alternativa de proceso de producción o de prestación del servicio son relevantes. En
principio, un proceso de producción se puede caracterizar de acuerdo al factor que se
utilice con mayor intensidad. Así, una plantación de caña puede ser manejada
utilizando intensivamente mano de obra y entonces se trata de un proceso intensivo
en trabajo. Por el contrario, una granja productora de maíz puede ser operada
utilizando intensivamente maquinaria y entonces se está hablando de un proceso
intensivo en capital. Otra característica de los procesos de producción es que están
condicionados y a su vez condicionan la capacidad de producción y la organización
del proyecto. El proceso condiciona la capacidad de producción porque la tecnología
restringe o expande una determinada capacidad de producción. Hay procesos que solo
son rentables si son intensivos en capital y se producen en grandes instalaciones, por
ejemplo, la producción de aviones. Por su parte, ciertos procesos de producción
condicionan la organización y la forma en que operará la futura empresa, por
ejemplo, la prestación del servicio de exámenes clínicos requiere que la organización
se adapte al proceso de analizar las muestras y entregar los resultados.
33
IV Etapa: Evaluación financiera del Proyecto
La evaluación financiera es el nivel de factibilidad que permite decidir si la
alternativa de inversión propuesta con el proyecto en más rentable con respecto a
otra alternativa u otras alternativas de inversión. Para tomar dicha decisión se realiza
un análisis financiero de los costos de inversión, los costos generados por la parte de
la inversión que se solicite en financiamiento (si el proyecto es en parte financiado
con recursos de un banco u otra institución financiera externamente), los costos de
depreciación de los activos fijos, los costos de producción (costos de materias
primas, insumos o servicios directamente involucrados en la producción, mano de
obra directamente involucrada en la producción), los costos administrativos y de
nómina, los costos de servicios y los costos de servicios prestados por terceros
(outsourcing).
Igualmente se estiman los futuros ingresos por venta, considerando el programa
de producción o de prestación del servicio y el precio o los precios de venta de los
productos o servicios. Tanto en la estimación de los costos, así como de los ingresos
se utilizan precios de mercado, es decir, los precios vigentes, independientemente de
si ese valor de mercado está afectado por un subsidio, es un precio controlado o
regulado.
Con los costos y beneficios identificados, cuantificados y asumiendo un
horizonte de tiempo para el proyecto en número de periodos (meses, trimestres,
semestres, años) se realiza un balance que permita obtener los flujos netos de caja
esperados para cada periodo. Estos son evaluados a su valor presente mediante algún
o algunos criterios de rentabilidad que sirvan de parámetro para tomar la decisión de
sí el proyecto es rentable financieramente.
La estimación del valor presente neto (VPN) de los flujos netos de caja significa
que el proyecto se valora tomando en cuenta el tiempo. La consideración del tiempo
supone entonces elegir una tasa de descuento para los flujos netos de caja con la
cual hacer la valoración. Esta tasa es equivalente a la tasa mínima de rentabilidad
que el inversionista espera obtener con su proyecto de inversión (TREMA) y
34
permite tener un criterio de decisión con respecto a la rentabilidad del proyecto. Si la
tasa de rentabilidad, comúnmente denominada tasa interna de retorno (TIR), supera
esa tasa mínima entonces la decisión es aceptar la propuesta de inversión, en caso
contrario se rechaza.
Igualmente, el propio VPN, refleja un criterio de decisión, puesto que si es
positivo se acepta la inversión, si es negativo se rechaza. Además del VPN y de la
TIR, se pueden analizar otros indicadores financieros relacionados con la solvencia
del proyecto, como el punto de equilibrio y el período de recuperación del capital
(PRC). Además, el proyecto puede ser sometido, mediante un análisis de
sensibilidad, a cambios en las principales variables monetarias que lo definen, con el
objeto de identificar qué tan solvente sería dicho proyecto ante posibles cambios en
los ingresos, los costos de inversión o los costos de producción.
La evaluación financiera de proyectos es el proceso mediante el cual, una vez
definidos los costos de inversión, los ingresos futuros y los demás costos
(financieros, operativos), permite determinar su rentabilidad. Se diferencia de los
resultados contables en el hecho de que, antes de mostrar si la operatividad del
negocio arroja una utilidad o una pérdida, es una herramienta para tomar la decisión
de si es factible emprender o no un proyecto de inversión.
La evaluación financiera comporta utilizar unos indicadores de rentabilidad que
sirven de criterios de decisión sobre la conveniencia o no de invertir en el proyecto.
Existe una gran cantidad de este tipo de indicadores, algunos son estáticos, es decir,
no consideran el valor del dinero en el tiempo y otros son dinámicos, ya que sí
consideran el valor del dinero en el tiempo. Para realizar la evaluación financiera se
requiere, en primer lugar, estimar los ingresos y los costos involucrados en el
proyecto, de manera de poder conseguir los flujos netos de caja o flujos netos de
efectivo para cada uno de los periodos que se está proyectando (horizonte del
proyecto), los cuales servirán a su vez para calcular los indicadores de rentabilidad.
Estos dos aspectos de la evaluación financiera se describen a continuación.
35
a) Estimación de los ingresos y de los costos:
La estimación de los ingresos del proyecto es el resultado de multiplicar la
producción o la prestación de servicios del periodo por los precios de venta del
producto o del servicio. Una estimación de la producción o prestación de servicios del
periodo queda definida en el plan de producción o de prestación de servicios que se
elabore con base a consideraciones como las mencionadas en los aspectos técnicos
del proyecto.
El o los precios de venta de los productos o de los servicios quedan establecidos
en el estudio de mercado. Se deben calcular tantos ingresos como productos o
servicios se proyectan producir o prestar. Los ingresos se calculan para cada uno de
los periodos (mes, trimestre, año) para los que se está proyectando. La estimación de
los costos comporta tomar en cuenta:
- Los costos de inversión
- Los costos financieros
- Los costos de depreciación
- Los costos totales operativos
La estimación de los costos de inversión supone identificar la inversión que se
realizará en activos fijos: tangibles e intangibles y la inversión que se realizará en
activos fijos circulantes, también llamado capital de trabajo. Un recuento, no
totalmente exhaustivo de los rubros de inversión indicaría en la inversión en activos
fijos tangibles: terrenos, construcción de edificaciones (obras civiles y de urbanismo),
maquinas, equipos, mobiliario, vehículos.
Entre los activos fijos intangibles destacan la inversión en software (programas,
sistemas de información), registro legal (si es una empresa que se va a crear), gastos
de puesta en marcha. La estimación del capital de trabajo se hace con base a un
porcentaje de los costos de producción o de los costos operativos totales del primer
periodo.
Por su parte, los diferentes montos financieros de las partidas de inversión se
deben desglosar en los montos que corresponden a aporte propio del inversionista y
36
los montos que corresponden a financiamiento, si se decide utilizar esta alternativa de
financiamiento, proveniente de una institución financiera privada o pública.
Los costos financieros se corresponden con el monto de la inversión a ser
obtenido con financiamiento si se decide utilizar esta alternativa. Los costos
financieros se estiman a partir de las condiciones que fije la entidad bancaria o la
institución financiera otorgante del préstamo. Estas condiciones son el plazo para
pagar (número de periodos) y la tasa de interés que aplica para el financiamiento del
proyecto.
Estas condiciones varían para el financiamiento de los activos fijos y el capital de
trabajo. Frecuentemente los plazos de financiamiento son más largos para los activos
fijos que para el capital de trabajo. Dependiendo de la institución (si es pública o
privada) y de las especificidades del proyecto, las condiciones también varían.
Los costos de depreciación corresponden a los costos contables obligatorios por
depreciación y amortización de los activos fijos tangibles e intangibles. Se deben
estimar utilizando un método aceptado según las normas de la contabilidad o según
como se haya instrumentado como política de incentivo a las inversiones por parte de
la institución gubernamental encargada de esta materia. Frecuentemente se utiliza el
método de línea recta que consiste en restarle al valor inicial de los activos, un valor
de salvamento (un porcentaje del valor inicial) y dividirlo entre la vida útil de los
activos.
Los costos de operación engloban todos los costos en los que se incurrirá para
producir y vender el producto o el servicio. Abarcan los costos de producción (costos
de materia prima e insumos más transporte, más mano de obra directa); costos de
nómina (empleados administrativos y mano de obra indirecta); costos de servicios
(luz, agua, aseo, telecomunicaciones, transporte no directamente involucrado en los
costos de producción, publicidad, impuestos municipales) y los costos de servicios
prestados por terceros si se utiliza la modalidad de outsourcing para cubrir
determinados servicios como vigilancia, limpieza, contabilidad, asesoría legal.
En los proyectos de ampliación, relocalización o reconversión, dado que ya existe
la unidad productiva, se debe tener cuidado en estimar correctamente los costos y
37
beneficios, en aras de evitar solapar costos o beneficios que forman parte de la
operatividad actual de la empresa y que no necesariamente formarán parte de la
operatividad del proyecto. Por el contario, habrá la necesidad de estimar costos y
beneficios del proyecto que no necesariamente forman parte de la operatividad actual
de la empresa.
Al respecto, Fontaine (2000) plantea que para identificar correctamente los costos
y beneficios se debe tener muy clara la situación sin proyecto y luego considerarla
con proyecto de manera de evitar el mencionado solapamiento de costos y de
beneficios. Esto ocurre así porque si una empresa posee determinados recursos o
activos que está evaluando utilizar en una nueva inversión, al costo de utilizar estos
recursos o activos en la nueva alternativa hay que sumarle la pérdida de beneficios
que genera retirarlos de su uso actual. Por ejemplo, si una empresa posee un galpón
industrial que tiene arrendado, pero que una vez vencido el contrato de arrendamiento
utilizará para abrir una nueva línea de producción, al costo de la nueva línea de
producción deberá sumarse los beneficios que se perderán por dejar de arrendarlo.
El flujo neto de caja supone un balance entre los ingresos y los costos para cada
periodo u horizonte del proyecto afectados por la tasa impositiva que esté vigente en
el país donde se realizaría el proyecto. A los ingresos por venta se le restarán los
costos totales operativos, los intereses del préstamo y la depreciación para obtener:
- La utilidad bruta gravable o pérdida (antes de impuestos).
Si se obtiene una ganancia gravable, entonces se calcula el impuesto a pagar
utilizando la tasa de impuesto sobre la renta. A la ganancia gravable se le resta el
monto de impuesto para obtener:
- La utilidad neta
A la utilidad neta (o pérdida) se le suma la depreciación (puesto que se trata de un
costo contable que es legal restar a los efectos de obtener el monto a ser pechado por
el impuesto sobre la renta, por lo tanto se vuelve a sumar una vez descontado para
calcular el monto a pagar por impuesto y se le resta la amortización del préstamo en
cada periodo (puesto que la suma de las amortizaciones representa el pago del monto
exacto dado en préstamo). Hecha ésta operación se obtiene:
38
- El flujo neto de caja de cada periodo del horizonte del proyecto.
Dado que la estimación de costos y beneficios se hace proyectándolos en el
tiempo, en evaluación financiera se discute sobre la conveniencia o no de variar
dichos costos e ingresos en función de la variación del índice de precios que ocurra en
una economía. Esta alternativa supone utilizar la tasa de inflación esperada en el
periodo para ajustar los valores. En términos económicos, significa calcular los costos
y los ingresos, y por lo tanto el flujo neto de caja para cada periodo a precios
corrientes, también llamados valores nominales.
Sin embargo, utilizar la tasa de inflación esperada para afectar los ingresos y los
costos del proyecto tiene dos grandes inconvenientes. El primer inconveniente es que
si la tasa de inflación se toma del cálculo del índice de precios al consumidor esta tasa
puede ser muy diferente a la variación de precios experimentada en otros sectores de
la economía, por ejemplo los precios al mayor, el índice de precios manufacturero o
del sector construcción, los cuales pueden guardar una mayor relación con los rubros
involucrados en los costos y beneficios del proyecto. Por esta razón, se podría estar
subestimando o sobrestimando el impacto de la variación de precios en las partidas de
ingresos y costos pertinentes al proyecto.
El segundo inconveniente se presenta cuando el entorno económico del país está
signado por una alta inflación. En estos casos es muy difícil que la estimación de la
variación de precios a futuro no resulte un ejercicio que distorsione, hasta cierto
punto, los valores. Para evitar estas distorsiones, se ha sugerido mantener sin
variación los precios que afectan ingresos y costos. En este caso, se obtienen costos y
beneficios manteniendo sin variación los precios, por lo cual el flujo neto de caja
proyectado se realiza a precios constantes o en términos reales.
b) Indicadores de rentabilidad financiera:
Aunque existen una gran cantidad de indicadores de rentabilidad financiera para
evaluar proyectos, aquí se concentrará la atención en aquellos que toman en cuenta el
valor del dinero en el tiempo, y que, por lo tanto, utilizan una tasa de descuento como
la TREMA, analizada en el apartado anterior, para valorar en el presente, unos flujos
39
de costos y de beneficios que se producirán en el futuro. En este sentido, se teoriza
sobre los dos indicadores de rentabilidad financiera tradicionales:
- El valor presente neto (VPN)
- La tasa interna de retorno (TIR)
El VPN es el resultado de valorar en el momento actual, la inversión inicial del
proyecto más los flujos netos de caja obtenidos para cada periodo proyectado a la tasa
de descuento que se haya seleccionado como TREMA. Por conveniencia, salvo que
se trate de un proyecto de gran envergadura que requiere flujos de inversión durante
varios años, se asume que la inversión inicial se realiza en el periodo actual, de
manera que ésta no se descuenta. La inversión inicial debe verse como la salida neta
de recursos de inversión que necesitará el proyecto, de esta manera, se contabiliza
como entrada los montos de inversión obtenidos en financiamiento y como salida los
montos de inversión total. Dado que la inversión total (salida) es necesariamente
superior a la inversión obtenida en financiamiento (entrada) el resultante es un monto
de inversión negativo. Por su parte, la diferencia entre la inversión total y la inversión
financiada necesariamente es equivalente al aporte propio del inversionista.
La coherencia de esta metodología es que se evalúa el rendimiento del uso de
fondos de inversión, no sus fuentes. Si ningún monto de inversión será financiado,
entonces la inversión inicial se corresponde con la inversión total íntegramente
aportada por los inversionistas. En la evaluación de proyectos corporativos es
conveniente plantearse dos alternativas de uso de los fondos de inversión, una
alternativa es asumir que el proyecto se realiza utilizando los recursos financieros
propios de la empresa y la otra alternativa es asumir que se utiliza en parte el uso de
fondos provenientes de financiamiento provisto por una institución financiera. En
estos términos, si la TIR del proyecto con financiamiento es superior a la TIR del
proyecto sin financiamiento, entonces existe apalancamiento financiero y a la
empresa le conviene financiar una parte del proyecto obteniéndolo de un ente
financiero. En términos gráficos, la inversión inicial y los correspondientes flujos de
fondos proyectados (si dichos flujos son positivos) se observan así:
40
FNC1 FNC2 FNC3 FNC4 FNCN
0 1 2 3 4 n
-Io
Otra posibilidad (si los flujos de caja de los primeros periodos del proyecto son
negativos) es la siguiente:
FNC1 FNC2 FNC3 FNC4 FNCN
0 1 2 3 4 n
-Io
Fuente: Covarrubias (2010).
La ecuación para calcular el VPN es entonces:
VPN = -Io + ∑ FNC1 / + FNC2 / + FNC3 / +
FNC4 / +…. FNCN /
Donde: -Io es la inversión inicial, equivalente al aporte propio del inversionista (si
el proyecto tienen financiamiento externo); FNC son los flujos netos de caja de cada
periodo; i es la tasa de descuento de los flujos o TREMA.
El criterio de decisión para aceptar o rechazar la inversión propuesta y, por lo
tanto, el proyecto es:
- Si VPN ≥ 0 se acepta la inversión (es rentable financieramente el proyecto).
- Si VPN ≤ 0 se rechaza la inversión (no es rentable financieramente el proyecto).
La TIR es la tasa de rendimiento financiero del proyecto. Implica el retorno en
porcentaje de cada unidad monetaria invertida en el proyecto. Por ejemplo, si un
proyecto arroja una TIR de 40% significa que por cada unidad monetaria invertida se
41
obtiene un rendimiento de 0,40 unidades monetarias. Dado que la TIR es, por
definición, la tasa de rendimiento del proyecto cuando el VPN es igual a cero (VPN =
0 la TIR será mayor que la TREMA cuando el proyecto arroje un VPN positivo y
será menor que la TREMA cuando el proyecto arroje un VPN negativo. Aunque las
calculadoras financieras y programas como el Excel financiero, permiten calcular
rápida y muy fácilmente los valores respectivos del VPN y la TIR, esta última
también se puede obtener por interpolación, utilizando la ecuación:
TIR = i menor + │i mayor - i menor │. VPNP / VPNP - VPNN
Donde: VPNP es el valor presente neto positivo, se corresponde con la i menor;
VPNN es el valor presente neto negativo, se corresponde con la i mayor. La lógica
detrás de esta ecuación es que como la TIR se obtiene cuando el VPN es igual (o se
aproxima) a cero (VPN 0). Si se obtiene un VPN positivo, entonces se busca un
VPN negativo probando con una tasa de descuento mayor. Por el contario, si el
proyecto arrojó un VPN negativo, entonces se busca un VPN positivo probando con
una tasa de descuento menor para obtener la TIR aproximada.
Otros indicadores de rentabilidad que toman en cuenta el valor del dinero en el
tiempo son el periodo de recuperación del capital (PRC) y la relación beneficio-costo
(RBC). El PRC es el tiempo en periodos que tarda la inversión en recuperarse y es un
indicador muy útil para evaluar proyectos de productos o procesos de innovación,
puesto que entre más rápido se recupere el capital en estos proyectos, mayores
posibilidades hay de reinvertir en investigación y desarrollo (I+D) para obtener
nuevos productos. También es útil para evaluar proyectos en países que presentan un
entorno económico con presencia de alta inflación, puesto que un PRC rápido protege
hasta cierto punto a la inversión de la pérdida de valor del dinero debido al impacto
en el valor monetario causado por la inflación.
La RBC supone separa los flujos de beneficios de los flujos de costos y
descontarlos a la TREMA seleccionada para obtener la ratio de dicha relación si RBC
es mayor a 1 (RBC ≥ 1) el proyecto es factible en términos financieros, si RBC es
menor a 1 (RBC ≤ 1) el proyecto no es factible. Aunque este indicador se utiliza en
42
proyectos de inversión privada de cierta envergadura, su utilidad mayor la tiene en la
evaluación de proyectos de inversión pública, donde hay que definir ciertos
beneficios que corresponden a costos en los que no se incurrirá de realizarse el
proyecto, mientras que se estiman costos correspondientes a beneficios que se dejan
de obtener de realizarse el proyecto, para hacer el balance entre beneficios y costos
más preciso, es decir, que refleje de una forma más aproximada su impacto en el
bienestar social y supone un criterio mucho más ajustado a la racionalidad que debe
imperar en el uso de recursos públicos.
Adicionalmente, para valorar los efectos de cambios en las estimaciones o
parámetros usados en los resultados de la evaluación del proyecto (debidos al riesgo o
incertidumbre al estimar situaciones futuras o al hacer pronósticos sobre el
comportamiento de variables socioeconómicas), se utiliza el Análisis de Sensibilidad.
Este análisis representa la repetición de la evaluación del proyecto modificando una o
más de las variables utilizadas en la formulación, para conocer el cambio que estas
modificaciones generan en los resultados. Cuando se altera una sola variable el
análisis es unidimensional, y si son modificaciones simultáneas se habla de análisis
multidimensional.
c) Determinación de la tasa de descuento:
La determinación de la tasa de descuento, es decir la tasa a las que se descontarán
los flujos netos de caja del proyecto, también denominada tasa mínima de
rentabilidad aceptada (TREMA) por el inversionista, constituye probablemente la
estimación más importante para evaluar financieramente un proyecto. La razón de
esta relevancia es que una subestimación de la tasa de descuento puede conllevar a
aceptar proyectos que intrínsecamente comportan un mayor riesgo que el valorado;
por el contrario, la sobrestimación de la tasa de descuento puede conducir a rechazar
proyectos que intrínsecamente tienen una buena rentabilidad. En este orden de ideas,
haciendo un resumen de las reflexiones que hace Covarrubias (2011) al respecto de la
estimación de esta tasa para proyectos de inversión en Venezuela, se aborda los
aspectos teóricos del tema.
43
En primer lugar, existen diversos métodos para estimar la tasa de descuento para
proyectos de inversión. Todos los métodos son una consideración del costo de
oportunidad de invertir los recursos en el proyecto versus una alternativa de inversión
que implique el mínimo riesgo. A esta alternativa de inversión libre de riesgo se
adiciona una prima de riesgo, que viene a representar en porcentaje la valoración del
riesgo e incertidumbre que se considera para el proyecto.
Entre los métodos más utilizados para la estimación de la tasa de descuento se
encuentra el llamado Capital Asset Pricing Model (CAPM) o modelo de fijación de
precios de activos. Una extensión de este modelo es el Arbitrage Pricing Theory
(APT) o teoría de los precios de arbitraje, que incorpora la influencia de cambios en
variables del mercado o de variables macroeconómicas a la estimación del riesgo.
Otra extensión del modelo CAPM, conocida como Weighted Average Cost of Capital
(WACC), o promedio ponderado del costo del capital, toma en cuenta en la
estimación de la tasa de descuento la desagregación de la inversión entre el porcentaje
correspondiente al aporte propio del inversionista y el porcentaje correspondiente a
los fondos de inversión a ser financiados mediante un préstamo.
Como activo de inversión libre de riesgo se selecciona los activos de renta fija de
largo plazo emitidos por el gobierno de los Estados Unidos conocidos como letras del
tesoro, o en su defecto los bonos de la misma naturaleza emitidos por el gobierno
alemán. A raíz de la baja en la calificación de riesgo sufrida por el gobierno
norteamericano en las últimas semanas, al pasar de AAA a AA, según las
calificadoras de riesgo, el bono alemán se posiciona como el activo menos riesgoso
del mundo. La calificación de riesgo nulo o riesgo mínimo de estos bonos proviene
del hecho de que se considera improbable que los gobiernos que los emiten se
encuentren en un futuro en una situación de impago o de default de su deuda.
La prima de riesgo es entonces una tasa que se adiciona a la tasa de rendimiento
de los bonos libre de riesgo y que refleja precisamente el riesgo de invertir en activos
financieros de cualquier gobierno de cualquier país diferente a Estados Unidos o
Alemania. En otras palabras, es el rendimiento exigido por los inversionistas ante el
riesgo de que cualquier otro gobierno experimente una situación de impago o de
44
default de su deuda. A menudo a esta prima de riesgo se le denomina riesgo país,
aunque la estimación de esta prima de riesgo no se realice exclusivamente tomando
en cuenta las emisiones de deuda del país respectivo y su capacidad de pago, sino
también tomando en cuenta el comportamiento del rendimiento promedio de su
mercado financiero nacional y algunos otros factores como la inestabilidad política.
Para ejemplificar, si el rendimiento de un bono alemán de 20 años es de 2% y el
riesgo país de un determinado gobierno es de 10 puntos básicos, lo cual se interpreta
como una prima de riesgo de 10%, ante una emisión de deuda de ese gobierno los
inversionistas exigirán un rendimiento mínimo de 12% para adquirir dicha deuda.
Dado que en teoría existe una correlación entre la prima de riesgo de un país y la tasa
de descuento exigida por los inversionistas, ante la evaluación de un proyecto los
inversionistas exigirán como tasa de descuento para aceptar dicha inversión una tasa
de rendimiento mínima de 12%.
Sin embargo, en la práctica esta correlación no se presenta necesariamente y el
inversionista puede considerar otros factores de riesgo atinentes a la inversión que lo
lleven a proponer una tasa de descuento más alta o más baja según sea el caso y las
características del proyecto de inversión. Al respecto, Molina y Santos (2010),
documentan que en un caso real en abril del 2006, los accionistas de Telmex, la firma
mexicana de las telecomunicaciones, rechazaron la tasa de descuento propuesta por
los evaluadores para la adquisición de 25% de las acciones de CANTV, que para esa
fecha todavía era una empresa privada. La razón esgrimida por los accionistas no fue
otra que dicha tasa de descuento era muy baja para los riesgos implícitos de invertir
en Venezuela.
Que el riesgo país, o riesgo soberano como también se le denomina, no representa
el verdadero riesgo de invertir en Venezuela, lo refleja el hecho de que, aún contando
el gobierno venezolano de un excelente colateral para respaldar su deuda externa,
como lo son los ingresos petroleros, Venezuela exhibe un riesgo país
comparativamente alto con respecto a otras naciones latinoamericanas. Como lo
analizan Malone y Puente (2008), tomando en cuenta que el ingreso por
exportaciones de petróleo se triplicó entre el cuarto trimestre del 2003 y el cuarto
45
trimestre del 2007, para luego descender con la baja de los precios del petróleo a
partir del 2008, no deja de ser paradójico que, en medio de mayores ingresos fiscales,
comenzará a elevarse la calificación de riesgo país de Venezuela.
Actualmente el riesgo país de Venezuela ronda los 1100 puntos básicos, lo que se
traduce en una prima de rendimiento por el riesgo de compra de los papeles
venezolanos de aproximadamente 11%. Por otra parte, no existe una correlación
significativa entre el comportamiento del rendimiento promedio del mercado
financiero venezolano, medido por el comportamiento de los papeles que se negocian
en la Bolsa de Valores de Caracas, y el riesgo país, lo cual si es una correlación
vinculante en la estimación del riesgo país de otras naciones. Este hecho se convierte
en una razón adicional para no asumir el riesgo país venezolano como representativo
del riesgo empresarial implícito en invertir en un determinado sector productivo.
Limitada la posibilidad de utilizar los modelos de riesgo de arbitraje internacional
como medida de estimación de la tasa de descuento de los proyectos de inversión en
Venezuela, la tarea de hacer esta estimación supone considerar el costo de
oportunidad del capital tomando como alternativa el rendimiento promedio de un
activo financiero nacional que tenga el menor nivel de riesgo más una prima de riesgo
por estimar con base a las condiciones del entorno económico venezolano.
Por lo demás, en una economía signada por la volatilidad del crecimiento del PIB,
con aumentos y caídas de la tasa de crecimiento, aunado a la tasa de inflación en
torno a 25-30% en el último lustro y un régimen vigente de control del tipo de
cambio, la prima de riesgo que se asuma debe reflejar, en alguna medida, el
comportamiento de estas variables.
En el caso de la inflación, aunque se puede hacer una estimación más o menos
predecible de cuál será su comportamiento en los próximos años, si no cambian las
políticas que la generan, lo procedente es utilizar una metodología que aísle el efecto
inflación de la estimación de los flujos netos de caja. Esta metodología consiste en
estimar los ingresos y los costos del proyecto a precios constantes, o, dicho de otra
forma, en términos reales. Para ello, se deberán mantener constantes los precios
implicados en el cálculo tanto de los ingresos, así como de los costos. Una
46
consistencia adicional supone entonces estimar una tasa de descuento en términos
reales, para lo cual debe convertirse el costo de oportunidad del capital nominal en un
costo de capital real.
V Etapa: Ejecución del Proyecto
En esta etapa, si el proyecto ha resultado factible financieramente y se ha tomado
la decisión de llevarlo a cabo, se realiza una planificación de todas las actividades
necesarias para ejecutarlo, tomando en consideración nuevamente la optimización en
el uso de los recursos, incluyendo el recurso tiempo. El plan de actividades queda así
establecido bajo criterios técnicos, permitiendo cumplir el objetivo de ejecución de
forma óptima.
Para el logro de este objetivo frecuentemente se emplean técnicas de ejecución
de proyectos relacionadas con la elaboración de modelos que identifican las rutas
críticas a las que se enfrentará el proyecto en su ejecución, es decir, aquellas
actividades que deben realizarse en el momento indicado y con los recursos
estimados previamente y las holguras que son aquellas actividades para las cuales se
estima existe un margen de maniobra para su ejecución. Programas computacionales
como el Microsoft Project Manager y otros similares son una herramienta útil para
planificar la ejecución de proyectos de cierta complejidad.
VII Etapa: Gerencia del Proyecto
Una vez concluida la etapa de ejecución del proyecto, se inicia la etapa de
gestión o de gerencia del negocio. La planificación de la forma y características de
cómo se va a administrar el negocio puede ser parte de los estudios de factibilidad
previos, o pueden ser el resultado de un modelo de negocio ya probado que se tiene
que instrumentar en sus características fundamentales.
En el primer caso, la administración del negocio se amolda a las características
particulares del mismo definidas en el proyecto. De esta manera, las características
47
de la administración del negocio pueden estar supeditadas a las características de la
comercialización del producto, al tamaño de planta y de la organización o a las
características del proceso productivo. En el segundo caso, corrientemente cuando se
adquiere una franquicia, el modelo de administración del negocio puede ser
impuesto totalmente o en parte por los dueños de la franquicia. Lo importante es que
la gerencia del negocio en su plena operatividad sea coherente con lo planificado
previamente en la formulación del proyecto.
Las Posadas
El término posadas según Angulo (2006), etimológicamente esta ligado con dos
vocablos: fonda y pausare, el primero es un clásico vocablo español, derivado del
árabe fundaq, actualmente en desuso en los países de habla hispana, que se utilizaba
para denominar los establecimientos que combinaban servicios de alimentos con los
de alojamiento temporal, a bajo precio; por otra parte, el término pausare es de origen
latín, y se relaciona con el descanso y el reposo; es necesario destacar en un comienzo
no implico el pago del servicio, pero hoy día se utiliza para designar el alojamiento
por pago. En todo caso, a pesar de que etimológicamente son palabras de origen
distinto, en la práctica son similares, por ello se engloban con el término posada.
Por su parte la Federación de Alojamientos y Albergues de Galicia en 1949, y la
Asociación de Casas Rurales de la Rioja (Ascarioja), definen posadas turísticas como
un establecimiento de atención personalizada que proporciona servicios de
alojamiento, alimentos, bebidas y otros con preferencia marcada en productos
regionales, en un inmueble especialmente construido o acondicionado para tal fin,
cuya estructura física, funcional y de servicios guarda estrecha relación con el entorno
donde se sitúa.
En este sentido, Angulo (2006), señala cuales son los aspectos en los cuales las
posadas turísticas cumplen una función promotora:
48
Aspectos que conforman las posadas turísticas
En cuanto al aspecto físico, las posadas turísticas guardan estrecha relación entre
sus diseños y las características del entorno físico urbano o rural, debido a que
representan un componente importante de la planta turística que incorpora, rescata,
renueva y revaloriza edificaciones y construcciones con valor arquitectónico. Además
promueven la conservación del patrimonio arquitectónico y urbano como elemento de
oferta turística.
En relación al aspecto humano, hace suponer la importancia y el sentido no
material y humanístico de las relaciones derivadas en la facilitación – consumo de
servicios turísticos, los cuales tienen mayor trascendencia, puesto que constituyen un
mecanismo de intercambio y transferencia de un sistema de valores humanos, que
buscan generar la satisfacción de deseos y necesidades y conducen la
autorrealización del hombre, tanto desde el punto de vista consumidor como del
producto.
En lo que se refiere al aspecto técnico, este permite anteponer un conjunto de
habilidades y destrezas para facilitar, promover y vender el servicio, que en su
mayoría debe ser el producto de la capacitación y el adiestramiento, y en otros del
desarrollo de valores personales que generen mayor satisfacción entre los huéspedes y
promotores. También, permiten suministrar bienes y servicios para hacer realidad la
expresión manifiesta o no de un deseo formalizado en un conjunto de procesos de
producción, facilitación, suministro, comercialización y persuasión para generar la
facilitación de servicios con base en el conocimiento y dominio de técnicas y
elementos propios ligados con los valores de quienes proporcionan esos servicios.
Otros son los aspectos turísticos, en el cual la posada desempeña un papel
dinamizador y promotor de otras actividades así como de proyección de un destino o
localidad que permite la integración entre diferentes unidades de producción de
bienes y servicios turísticos, con el fin de lograr proyectar y posicionar una imagen en
el ámbito local, regional, nacional e internacional al crear una marca de calidad
49
integrada en productos derivados de la cocina, la atención y otros que permiten
proyectar la localidad y su entorno desde el punto de vista de la actividad turística.
Considerando el aspecto ecológico, como aporte a la ecología proporcionado por
la posada turística es importante para la consolidación de un pensamiento y una
cultura ambiental, que tienda a consolidar valores y el aprovechamiento de recursos
de forma sustentable, dado que las posadas constituyen un elemento sensibilizador y
formador de conciencia ecológica, es un promotor en el aprovechamiento racional o
sustentable de los recursos ambientales del entorno.
Del mismo modo, el aspecto cultural permite establecer en las posadas
mecanismos de aprendizaje, rescate y difusión de expresiones locales de artesanos,
pintores, músicos y demás unidades de producción cultural, permitiendo las
relaciones de intercambio en estos aspectos.
Por un lado, promueve la conservación del patrimonio cultural y su proyección
más allá de la frontera local como elemento importante de oferta turística, y por el
otro contribuyen a la promoción y al rescate de valores y expresiones artísticas y
culturales de la comunidad local.
En cuanto a los aspectos socioeconómicos, permiten a la población crear
patrones de crecimiento y de aportes en los niveles de bienestar de la comunidad,
evidenciándose que las posadas turísticas son un instrumento importante para crear
empleos, promover y activar otras formas de producción que generan una cadena
expansiva en el aparato socioeconómico local y permite establecer criterios de
sustentabilidad en el desarrollo de la actividad.
50
Estructura de las posadas turísticas (Organigrama):
Según Ángel (2006), una posada turística debe concebirse como una
microempresa familiar funcionalmente integral, lo que se traduce en una estructura
sistémica ligera y plana, en las cuales se desarrollan cada una de las unidades
administrativas y operativas.
Funcionamiento general de la organización por departamentos
En cuanto a, la gerencia general o administración general se encarga del
funcionamiento general de la organización. Cumple funciones estratégicas, como
establecer las políticas de mercado, productos, precios y otras de carácter operativo,
como la administración de recursos o el régimen de personal, generalmente son los
mismos dueños del establecimiento o negocio.
Así mismo, el departamento de Habitaciones es el que coordina todo lo
relacionado con reservaciones, control de habitaciones y amas de llaves, caja de
recepción, entrada y salidas de huéspedes, registro y tarjetas del huésped, llamadas
telefónicas, valor agregado en habitaciones y recepción, entre otras.
Por otra parte el departamento de restaurante y bebidas es el responsable de la
adquisición de insumos, de la elaboración y suministro de alimentos y bebidas,
incluye banquetes y otras actividades programadas, así como el uso de los bienes y
activos referidos a comedor, cocina y despensa.
Gerencia / Administración General
Habitaciones y recepción
Restaurante y bebidas
Actividades Complementarias
Mantenimiento
51
Por tanto, el departamento de actividades complementarias es un
departamento que coordina las actividades de: excursiones, visitas guiadas,
actividades de entretenimiento, sala de lectura, organización de eventos y, en los
casos de desarrollos o posadas con orientación holística (spa), el cuidado,
coordinación y estado de los salones, equipos y personal. Incluye también las
actividades de animación y recreación con programas dirigidos.
En este orden, el departamento de mantenimiento si bien este departamento
como tal no existe, en el sentido de tener un grupo de personas encargadas de estas
labores, si hay un encargado de velar por el buen funcionamiento y estado de algunos
equipos y del inmueble. Para estas actividades se contrata personal especializado.
Clasificación de las posadas
De acuerdo a las Normas para el Diseño de Posadas Turísticas, emitidas por la
Corporación de turismo de Venezuela, las posadas son clasificadas en dos tipos:
a) Según el espacio físico:
- Tipo A: de 2 a 8 habitaciones
- Tipo B: de 9 a 15 habitaciones
Es conveniente resaltar que la mencionada clasificación obedece a que la
mayoría de estas instalaciones surgen de la remodelación y adaptación de
edificaciones ya existentes, por lo tanto hay que ajustarse en gran medida a esas
características, las cuales generalmente no exceden en número de 10 a 12
habitaciones. A continuación se presenta un cuadro resumen con las áreas mínimas,
que deben ser tomadas en cuenta para la elaboración de un anteproyecto:
52
RESUMEN POR ESPACIO PARA POSADAS TURISTICAS
CLASIFICACION
ESPACIO TIPO A TIPO B
1.- RECEPCION
1.1.- Entrada principal
1.2.- Vestíbulo y Estar principal (Lobby)
1.3.- Teléfono Publico
1.4.- Registro - Caja
* Nivel Acceso –Según
Normas COVENIN 810 -74.
* 1,40 m2/hab. (Nro. De Hab. x
índice = área).
* Ubicado en un sitio visible
* 0,30 m2/hab.
* Nivel Acceso –Según
Normas COVENIN 810 -74.
* 1,10 m2/hab. (Nro. De Hab.
x índice = área).
* Ubicado en un sitio visible
* 0,40 m2/hab.
2.- ADMINISTRACION
2.1.- Oficina de Administrador.
2.2.- Secretaria
* No es obligatorio * 30,00m2 aproximadamente.
3.- SERVICIOS PUBLICOS
3.1.- Comedor Principal.
3.2.- Sanitarios Públicos.
* No es obligatorio * 1,40 m2 / hab.
* Para damas y caballeros –
S.N.S Nro. 4044 - E
4.- ZONA HABITACIONAL
4.1.- Habitación Sencilla.
4.2.- Habitación Doble o Colectiva.
4.3.- Baños Privados o Comunes.
4.4.- Altura Habitación
* 9,00 m2.
* 4,50 m2 / persona (máx.
Ocupación 6 plazas / camas).
* 2,50 m2 (mínimo) S.N.S Nro.
4044 – E.
* 2,40 m de altura libre
* 7,00 m2.
* 9,00 m2 (max. Ocupación 6
plazas / camas).
* 2.50 m2 (mínimo) S.N.S
Nro. 4044 -E
* 2,40 m de altura libre.
5.- SERVICIOS GENERALES
5.1.-Vestuarios y Sanitarios de
empleados.
5.2.- Cocina
5.3.- Despensa de alimentos.
5.4.- Cava.
5.5.- Deposito de Basura.
5.6.- Deposito de limpieza.
5.7.- Deposito de lencería.
5.8.- Deposito de mantenimiento.
* No es obligatorio – S.N.S
Nro. 4044 – E.
* 1/3 del área a servir.
* 2/5 del área de la cocina.
* 2/5 del área de la cocina.
* 0,15 m2 / hab.
* 0,10 m2 / hab.
* 0,80 m2 / hab.
* No es obligatorio.
* Según normas sanitarias
Nro. 4044 – E
* Control de empleados
* 0,45 m2/hab.
* 0,20 m2/ hab.
* 0,20 m2 / hab
* 0,10 m2 / hab
* 0,10 m2 / hab
*0,10 m2 / hab (en los casos
donde no existe lavandería).
* 0,15 m2 /hab a 0,20 m2 /
hab.
53
CLASIFICACION
ESPACIO TIPO A TIPO B
6.- ESTACIONAMIENTO
6.1.- Publico
6.2.- Huéspedes
6.3.- Terrazas Patios y Jardines.
* No es obligatorio
* No es obligatorio
* Se computaran de acuerdo a
las condiciones de desarrollo de
la parcela.
* De 1 a 2 puestos mínimos
(según las características del
proyecto).
* De 1 a 2 puestos mínimos
(según las características del
proyecto).
* Se computaran de acuerdo a
las condiciones de desarrollo
de la parcela.
Con respecto al mobiliario y equipamiento de la zona habitacional, se deben
aplicar los siguientes índices:
Camas:
o Camas individuales: 0,90 m x 1,90 m
o Camas matrimoniales: 1,40m x 1,90 m
o Camas literas: 0,90 m x 1,90 me ( 2 plazas).
Ancho de Pasillo:
o 1,20 m mínimo y 0,60 m entre camas – Normas Covenin 810-74.
Ancho de Puertas:
o 0,80 m libre – Norma Covenin 810-74.
Servicios de habitaciones:
0,60 m2 / Habitaciones
- Cuarto de aseo y limpieza
- Depósito de ropa sucia: 0,10 m2/hab.
- Deposito de ropa limpia: 0,10 m2 /hab. (en posadas tipo B).
54
Áreas de una posada turística
De acuerdo a las diferentes áreas se tiene las áreas Públicas, que comprenden, la
recepción, acceso principal, lobby- vestíbulo, estar principal y registro caja; y el área
de servicios Públicos, áreas comerciales, restaurantes, comedor y/o cafeterías,
sanitarios públicos.
En lo referente a las áreas de servicios, estas están organizadas de la siguiente
manera:
1. Administración: oficina de administración, secretaria, contabilidad y
gerencia.
2. Servicios Generales: cocina – comedor personal, despensa de alimentos,
cavas, deposito de limpieza, lencería deposito de mantenimiento y basura,
vestuarios y sanitarios de empleados.
3. Áreas de Habitaciones: Habitaciones y/o suites, servicio de piso de
habitaciones, circulación y pasillos.
4. Áreas exteriores: estacionamiento, terrazas, patios y jardines.
b) Según el servicio que ofrecen:
b.1.) De tres (3) estrellas:
En cuanto a lo arquitectónico, comprenderá una zona de recepción, la cual
estará constituida por los siguientes espacios físicos: entrada principal,
vestíbulo y estar principal (lobby) el cual se encontrara conformado por un
salón con sofá, sillas, mesas TV, teléfono público y sanitarios públicos.
También contara con una recepción-Registro-Caja.
Así mismo, contará con ciertas dependencias de servicio públicos las
cuales comprenderán el comedor principal, sanitarios públicos (damas y
caballeros) y oficinas de administración.
En cuanto a dependencias de servicios generales, comprenderá, una
entrada de servicio (peatonal), vestuarios, sanitarios de empleados (damas y
caballeros), zona de depósitos y almacenes varios, depósitos de basura
55
hermético, deposito de limpieza, dependencia de cocina, áreas de preparación,
cocción, almacenamiento y entrega de alimentos, la capacidad de la cocina
estará en función del numero de habitaciones, la zona de depósitos y
almacenes varios se ubicarán próximos a la cocina y por último contará con
una zona de mantenimiento que servirá de deposito general y taller general de
mantenimiento.
En relación a la zona habitacional, la misma deberá contar con las
unidades habitacionales, de acuerdo al tipo de habitación (sencilla, dobles,
comunes, colectivas), baños privados o comunes; en este sentido cada
habitación deberá contar con, armario empotrado, piso con acabados de pared
a pared, ventanas dotadas de protección que permitan cortar el paso de la luz
externa.
En cuanto al mobiliario, cada habitación deberá contar como mínimo con,
camas (individuales, matrimoniales, literas o camas / gavetas), según el caso,
mesa de noche, peinadora con sillas, almohadas, sabanas, cubrecamas, vasos y
jarras de agua. Los Baños podrán ser privados, con la siguiente dotación:
Excusados (W.C), duchas, lavamanos, ducha manual toallas, papel sanitario,
jabón de tocador; colectivos o comunes para damas y caballeros, con la
siguiente dotación: excusado (W.C), ducha, lavamanos, urinario, toallas, papel
sanitario, jabón de tocador. Los baños deberán tener la totalidad de sus
paredes y pisos recubiertos con baldosas y cerámicas.
Por otro lado, los servicios complementarios, comprenderán sala de usos
múltiples, dotado de mobiliario necesario dependiendo del uso a la que vaya a
ser destinada (juegos, TV, etc). Un área de lavandería la cual deberá contar
con zona de lavadoras, de secadoras, de planchado y depósito de ropa limpia y
sucia; así como también debe contar con un local comercial destinado a la
venta de artesanías típica de la región.
Por último, la prestación de servicio incluirá, recepción atendida
permanentemente (24 horas del día), comedor ofreciendo tres (3) turnos de
comida diario, durante tres (3) horas consecutivas cada uno, proveedor de
56
agua fría potable diariamente a la as habitaciones, el cambio de lencería y
toallas en las habitaciones, deberá hacerse diariamente y cuando se produzca
cambio de huésped, servicio de agua fría y caliente en los baños de las
habitaciones las 24 horas del día y servicios de primeros auxilios.
b.2.) De dos (2) estrellas
En cuanto a lo arquitectónico, una zona de recepción, la cual estará
constituida por los siguientes espacios físicos: entrada principal, vestíbulo y
estar principal (lobby) el cual se encontrará conformado por un salón con sofá,
sillas, mesas TV, teléfono público y sanitarios públicos. También contará con
una recepción-Registro-Caja y oficinas de administración.
Así mismo, suministrará ciertas dependencias de servicio públicos las
cuales comprenderán el comedor principal, sanitarios públicos (damas y
caballeros).
En cuanto a dependencias de servicios generales, incluirá, vestuarios,
sanitarios de empleados (damas y caballeros), zona de depósitos y almacenes
varios, depósitos de basura hermético, deposito de limpieza, la cocina estará
provista de áreas de preparación, cocción, almacenamiento y entrega de
alimentos, la capacidad de la cocina estará en función del número de
habitaciones, la zona de depósitos y almacenes varios se ubicaran próximos a
la cocina y por último contará con una zona de mantenimiento que se utilizara
como un depósito general.
En relación a la zona habitacional, la misma deberá contar con las
unidades habitacionales, de acuerdo al tipo de habitación (sencilla, dobles,
comunes, colectivas), baños privados o comunes; en este sentido cada
habitación deberá contar con, armario empotrado, piso con acabados de pared
a pared, ventanas dotadas de protección que permitan cortar el paso de la luz
externa.
En cuanto al mobiliario, cada habitación deberá contar como mínimo con,
camas (individuales, matrimoniales, literas o camas / gavetas), según el caso,
57
mesa de noche, peinadora con sillas, almohadas, sabanas, cubrecamas, vasos y
jarras de agua. Los Baños podrán ser privados, con la siguiente dotación:
Excusados (W.C), duchas, lavamanos, ducha manual toallas, papel sanitario,
jabón de tocador; colectivos o comunes para damas y caballeros, con la
siguiente dotación: excusado (W.C), ducha, lavamanos, urinario, toallas, papel
sanitario, jabón de tocador. Los baños deberán tener la totalidad de sus
paredes y pisos recubiertos con baldosas y cerámicas.
Por otro lado, los servicios complementarios, comprenderán sala de usos
múltiples, dotado de mobiliario necesario dependiendo del uso a la que vaya a
ser destinada (juegos, TV, etc). Un área de lavandería la cual deberá contar
con zona de lavadoras, de secadoras, de planchado y depósito de ropa limpia y
sucia.
Por último, la prestación de servicio incluirá, recepción atendida
permanentemente (24 horas del día), comedor ofreciendo tres (3) turnos de
comida diario, durante tres (3) horas consecutivas cada uno, proveedor de
agua fría potable diariamente a la as habitaciones, el cambio de lencería y
toallas en las habitaciones, deberá hacerse diariamente y cuando se produzca
cambio de huésped, servicio de agua fría y caliente en los baños de las
habitaciones las 24 horas del día y servicios de primeros auxilios.
b.3.) Posadas turísticas una estrella:
En cuanto a lo arquitectónico, una zona de recepción, la cual estará
constituida por los siguientes espacios físicos: entrada principal, vestíbulo y
estar principal (lobby) el cual se encontrará conformado por un salón con sofá,
sillas, mesas TV, teléfono público y sanitarios públicos. También, poseerá una
recepción-Registro-Caja y oficinas de administración.
Así mismo, ofrecerá ciertas dependencias de servicio públicos las cuales
comprenderán un comedor, sanitarios públicos (damas y caballeros).
En cuanto a dependencias de servicios generales, comprenderá, vestuarios,
sanitarios de empleados (damas y caballeros), zona de depósitos y almacenes
58
varios, depósitos de basura hermético, deposito de limpieza, la cocina estará
provista de áreas de preparación, cocción, almacenamiento y entrega de
alimentos, la capacidad de la cocina estará en función del numero de
habitaciones, y una zona de mantenimiento conformado por un depósito
general.
En relación a la zona habitacional, la misma deberá contar con las
unidades habitacionales, de acuerdo al tipo de habitación (sencilla, dobles,
comunes, colectivas), baños privados o comunes; en este sentido cada
habitación deberá contar con, armario empotrado, piso con acabados de pared
a pared, ventanas dotadas de protección que permitan cortar el paso de la luz
externa.
En cuanto al mobiliario, cada habitación deberá contar como mínimo con,
camas (individuales, matrimoniales, literas o camas / gavetas), según el caso,
mesa de noche, peinadora con sillas, almohadas, sabanas, cubrecamas, vasos y
jarras de agua. Los Baños podrán ser privados, con la siguiente dotación:
Excusados (W.C), duchas, lavamanos, ducha manual toallas, papel sanitario,
jabón de tocador; colectivos o comunes para damas y caballeros, con la
siguiente dotación: excusado (W.C), ducha, lavamanos, urinario, toallas, papel
sanitario, jabón de tocador. Los baños deberán tener la totalidad de sus
paredes y pisos recubiertos con baldosas y cerámicas.
Por ultimo, la prestación de servicio incluirá, recepción atendida
permanentemente (24 horas del día), comedor ofreciendo tres (3) turnos de
comida diario, durante tres (3) horas consecutivas cada uno, proveedor de
agua fría potable diariamente a la as habitaciones, el cambio de lencería y
toallas en las habitaciones, deberá hacerse diariamente y cuando se produzca
cambio de huésped, servicio de agua fría y caliente en los baños de las
habitaciones las 24 horas del día y servicios de primeros auxilios.
59
Operacionalización de Variables
Variable Dimensiones Indicadores Fuentes
Proyecto de inversión financiera de la posada ¨Mi Refugio¨ en Humocaro Alto Municipio Morán del Estado Lara.
Mercado
-Demanda -Oferta -Precio -Comercialización
Estadísticas Encuestas
Técnico
-Tamaño -Localización -Proceso
Estudio Técnico
Financiero
-Inversión -Ingresos -Costos -Beneficios
Estudio de Mercado Estudio Técnico
Rentabilidad
-TIR -VPN -Análisis de Sensibilidad
Estudio Financiero
Fuente: Escalona. C. (2012).
CAPÍTULO III
MARCO METODOLÓGICO
Tipo de Investigación
La presente investigación tuvo como fin, elaborar el proyecto de inversión
financiera de la Posada “Mi Refugio” en Humocaro Alto, Municipio Morán del
Estado Lara.
Por su naturaleza, este trabajo de investigación es de género cuantitativo, de
acuerdo al método se circunscribe en una investigación de campo, al respecto
comenta Sabino (2002):
“…se basan en informaciones o datos primarios, obtenidos directamente de la realidad. Su innegable valor reside en que a través de ellos el investigador puede cerciorarse de las verdaderas condiciones en que se han conseguido sus datos, haciendo posible su revisión o modificación en el caso de que surjan dudas respecto a su calidad.” (p.67)
Al respecto Arias (2006), afirma que en la investigación de campo la recolección
de datos se obtiene directamente de la realidad donde ocurren los hechos, sin
manipular o controlar variable alguna, es decir, el investigador obtiene la información
pero no altera las condiciones existentes.
Según los objetivos del estudio propuesto, la investigación de campo es de
carácter descriptivo. Para ello, se hace conveniente señalar una concepción sobre este
tipo de estudio. A este respecto, Méndez (2004) comenta:
“…el estudio descriptivo identifica las características del universo de investigación, señala formas de conducta y actitudes del universo investigado, establece comportamientos concretos; descubre y comprueba la asociación entre variables de investigación.” (p.137).
61
Así mismo, se ubica en la modalidad de proyecto factible, de acuerdo con el
Manual de Trabajos de Grado de Especialización y Maestría y Tesis Doctorales de la
Universidad Experimental Libertador (2006), que:
“consiste en la investigación, elaboración y desarrollo de una propuesta de un modelo operativo viable para solucionar problemas, requerimientos o necesidades de organizaciones o grupos sociales; puede referirse a la formulación de políticas, programas, tecnologías, métodos o procesos.” (p.21).
Por su parte, Balestrini (2006), manifiesta que la modalidad de un proyecto
factible consiste en una proposición sustentada en un modelo operativo factible
orientada a resolver un problema planteado o a satisfacer necesidades en una
institución o campo de interés.
En este orden de ideas, los proyectos factibles para los trabajos de grado de
especialización y maestría, se diseñan de dos maneras:
1) Pueden llegar hasta la etapa de la propuesta y su viabilidad.
2) Hasta la ejecución y evaluación del estudio presentado.
En este caso, se llegará hasta el diseño de la misma y la evaluación de su
viabilidad.
62
Fases del Estudio
Fase I: Diagnóstico
Población y Muestra
Arias (2002), define a la población como “un conjunto finito o infinito de
elementos con características comunes para los cuales serán extensivas las
conclusiones de la investigación. Esta queda delimitada por el problema y por los
objetivos del estudio”. (p.81)
En esta investigación, según lo expresado por el mismo autor, la población es de
tipo accesible, también denominada población muestreada, la cual se define como “la
porción finita de la población objetivo a la que realmente se tiene acceso y de la cual
se extrae una muestra representativa. El tamaño de la población accesible depende del
tiempo y de los recursos del investigador.” (p.82).
De allí que, la población seleccionada para esta investigación, está constituida por
los habitantes del Estado Lara, que según datos del INE (2011) se cuantifican en
105.764 habitantes.
Por su parte, Sabino (2002) señala que la muestra, en un sentido amplio, no es
más que, una parte del todo que llamamos universo y que sirve para representarlo.
(p.83)
Así mismo, Alcaide (2006) citado por Balestrini, señala que la muestra se refiere
a “…cualquier conjunto de elementos de los que se quiere conocer o investigar
alguna o algunas de sus características.” (p.141).
Para la presente investigación, se emplea el muestreo aleatorio con
reemplazamiento; la muestra fue calculada a través de la fórmula para poblaciones
finitas, expuesta por Hernández, Fernández y Baptista (2006), ya que el número de la
población es menor a 500.000 elementos. Esta fórmula es:
Q2 Npq
n = e2 (N-1) + Q2pq
63
Al sustituir los valores de la fórmula, se obtuvo que el grado de confianza (Q) es
del 95% del promedio de la población, lo que es igual, según la tabla de dispersión, a
1,96. El siguiente valor a tomar es de ciento cinco mil setecientos sesenta y cuatro
(105.764) personas, que representan los habitantes del Estado Lara. Para determinar
la probabilidad a favor (p) y la probabilidad en contra (q) se toman valores
equivalentes al 50%, de forma que esto represente la probabilidad de cualquier
elemento a ser elegido o no. Para el margen de error máximo admisible, se toma el
cinco por ciento (5%), permitiendo así que el grado de confianza sea igual al noventa
por ciento (90%), ya que para errores con valores superiores al diez por ciento (10%)
restan validez a los resultados, según Méndez (1.997).
En donde:
n = Tamaño de la muestra = ?
N = Tamaño de la población = 105.764 habitantes
Q = Coeficiente de confianza = 1,96 (95% de confianza)
p = Probabilidad a favor = 0,05
q = Probabilidad en contra = 0,95
e = Error máximo admisible (precisión) = 3%
Al aplicar la fórmula, su resultado correspondió a:
n = 202
Es decir, la muestra queda constituida por doscientos dos (202) habitantes del
municipio Iribarren del Estado Lara, a quienes se aplicará la técnica de recolección de
datos.
Diseño de la investigación
En concordancia con el diseño de la investigación, Sabino (2002) comenta que su
objetivo es proporcionar un modelo de verificación que permita contrastar hechos con
64
teorías, y su forma es la de una estrategia o plan general que determina las
operaciones necesarias para hacerlo. (p.63).
Así mismo, Balestrini (2006) expresa:
“…un diseño de investigación se define como el plan global de investigación que integra de un modo coherente y adecuadamente correcto técnicas de recogida de datos a utilizar, análisis previstos y objetivos… el diseño de una investigación intenta dar de una manera clara, no ambigua, respuestas a las preguntas planteadas en la misma”. (p.131).
Por lo tanto, el diseño de esta investigación se orienta hacia una propuesta
operativa factible. En este sentido, se hace necesario proponer un proyecto que se
adecue a los objetivos específicos y permita la inclusión de controles en la
recolección de los datos.
En virtud de lo comentado, en el caso que se presenta la recolección de datos se
corresponde con un diseño de campo de tipo no experimental, donde se observan los
hechos estudiados tal como se manifiestan en su ambiente natural y de esta manera no
se manipulan intencionalmente las variables.
Técnicas e Instrumentos de Recolección de Datos
Con relación a las técnicas e instrumentos de recolección de datos utilizadas en
este trabajo de investigación, se aplicó la observación y la encuesta utilizando como
instrumento de recolección de datos el cuestionario.
En cuanto a la observación Arias (2002), indica que “es una técnica que consiste
en visualizar o captar mediante la vista, en forma sistemática, cualquier hecho,
fenómeno o situación que se produzca en la naturaleza o en la sociedad, en función de
unos objetivos preestablecidos.” (p.69)
Por su parte el mismo autor afirma, que la encuesta es una técnica que pretende
obtener información que suministra un grupo o muestra de sujetos acerca de sí
mismos, o en relación con un tema en particular. (p.72)
En cuanto al cuestionario, el autor mencionado señala lo siguiente:
65
“Es la modalidad de encuesta que se realiza de forma escrita mediante un
instrumento o formato en papel contentivo de una serie de preguntas. Se le denomina
cuestionario autoadministrado porque debe ser llenado por el encuestado, sin
intervención del encuestador”. (p.74)
En este sentido, se diseñó un cuestionario (Anexo A) para dar cumplimiento al
primer objetivo planteado el cual se orientó a determinar la demanda de servicio de
posadas en Humocaro Alto. Municipio Morán del Estado Lara, lo que posteriormente
se sometió a revisión y análisis para lograr así inferir sobre la factibilidad financiera
de la posada Mi Refugio en Humocaro Alto Municipio Morán del Estado Lara.
Validación del Instrumento
En cuanto a la validación según Hernández y Fernández y Baptista (2006), se
refiere al grado en que un instrumento realmente mide la variable que pretende medir,
por lo cual en el presenta estudio se consulta a expertos en materia financiera y a
metodólogos, de manera tal que aprueben el instrumento, para ello revisarán la
claridad de los ítems y su relación con los objetivos del estudio.
Una vez diseñado el cuestionario por la investigadora, se sometió a la prueba de
validez de contenido, utilizándose la técnica de juicio de expertos. Dicho instrumento
se validó por medio de tres (03) expertos profesionales: uno en finanzas, un experto
en turismo y un metodólogo considerando los aspectos planteados según el modelo de
Ruiz (2002), como lo son: números de ítems, congruencia, claridad y pertinencia,
además de los aspectos relacionados con su redacción, organización, claridad,
comprensión, presentación y estilo de cada una de las preguntas, determinándose que
los ítems seleccionados se adecuen y midan verdaderamente los objetivos de la
investigación.
Los resultados de este proceso de validación, permitieron realizar correcciones en
cuanto al número de ítems y el contenido de cada uno de ellos, desarrollándose
posteriormente el cuestionario en una nueva versión, el cual se utilizó para la
aplicación de la prueba piloto.
66
Confiabilidad del Instrumento
Según Castro (2001), la confiabilidad ¨consiste en determinan la efectividad de la
investigación mediante el cuestionamiento del instrumento de recolección, ya sea una
entrevista un cuestionario¨ (p.70.) Para lograr medir la efectividad del cuestionario,
se aplicó una prueba piloto a cien (100) personas con características semejantes a los
sujetos de la investigación, pero que no formaron parte de ellos.
Los resultados obtenidos se presentaron estadísticamente mediante la técnica
Alpha de Cronbach, tratamiento que es utilizado en casos de medición del constructo
de instrumentos, tipo escalar, en las que no existen respuestas correctas e incorrectas,
sino que cada sujeto marca el valor de la escala que mejor representa su respuesta, en
este caso se procesó por el sistema y/o software SPSS en su versión 9.0, arrojando un
resultado de consistencia de 0,9223, lo que permitió considerar dicho instrumento con
una alta confiabilidad.
Técnicas de Análisis de Datos
Para el análisis de los datos, con los registros de la opinión de cada encuestado, se
efectuó dicho análisis, mediante la estadística descriptiva, en los cuales los resultados
fueron clasificados según las alternativas de respuesta, tabulados en una matriz de
datos determinados por la frecuencia absoluta y el valor porcentual de cada respuesta.
Adicionalmente, se representó la información obtenida a través de gráficos de
barra, donde se evidenciaron los resultados y sus respectivas interpretaciones. Sobre
la base de estos resultados se elaboraron las conclusiones y recomendaciones, que
servirán a otros interesados en la sistematización del procedimiento e implementación
de las posadas, así como una orientación para futuras investigaciones.
67
Resultados
En el presente trabajo de investigación se utilizó como base la información
conseguida a través de las respuestas obtenidas de un cuestionario aplicado a
personas y/o sujetos que se encontraban dentro de los Centros Comerciales Sambil,
Trinitarias y Metrópolis ubicados en la ciudad de Barquisimeto Estado Lara. Fue
tabulado manualmente, según las categorías de respuestas cerradas.
Para presentar los resultados se usaron los recursos de la estadística descriptiva, la
cual permitió el diseño de cuadros, donde se organizaron los datos recabados en
distribuciones en frecuencias absolutas para luego llevarlas a valores porcentuales,
posteriormente, la información fue ilustrada en gráficos de barras para demostrar la
tendencia de las respuestas dadas por los sujetos de estudio, obteniéndose así, un
análisis veraz y preciso de las categorías seleccionadas por los encuestados.
68
Cuadro 1 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los sujetos que conocen al Municipio Morán. Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
SI 168 83,17 NO 34 16,83
TOTAL 202 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
Grafico 1. Frecuencias porcentuales referentes a los sujetos que conocen al Municipio Morán.
Haciendo referencia a los resultados del ítem Nro. 1, se evidenció que el 83,17%
de los encuestados conocen el Municipio Morán, por su parte, contrastando este
resultado el 17% no lo conoce. Lo que permite inferir que la mayoría de los
encuestados tienen referencia o han visitado en alguna oportunidad el Municipio
Morán.
69
Cuadro 2 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la cuantificación de las posadas conocidas del Municipio Morán por los encuestados.
Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa UNA 96 57,14 DOS 2 1,19
TRES O MAS 0 0 NINGUNA 70 41,67
TOTAL 168 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 168
Grafico 2. Frecuencias porcentuales en referencia a la cuantificación de las posadas conocidas del Municipio Morán por los encuestados. En relación al ítem Nro. 2, se notó el hecho de que del total de los encuestados que
manifestaron conocer el Municipio Morán; el 57,14% ha explorado, tiene referencia o
ha visitado una posada, el 41,67% no conoce ninguna, solo el 1,19% conoce dos
posadas y ninguna persona conoce más de tres posadas en el Municipio. Lo que
permite observar que la mayoría de las personas han visitado al menos una de las
posadas existentes. Es de hacer notar que según los datos precisados por la
investigadora, hay una poca oferta de servicio de posadas en esta localidad, es por
ello, que los encuestados tienen poco oportunidad de conocer dos o más de ellas.
70
Cuadro 3 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la preferencia de los sujetos por alguna de las posadas del Municipio Morán del Estado Lara.
Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
SI 52 53,06 NO 46 46,94
TOTAL 98 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 98
Grafico 3. Frecuencias porcentuales en referencia a la preferencia de los sujetos por alguna de las posadas del Municipio Morán del Estado Lara. Al evaluar el ítem Nro. 3, se observó que del total de las personas que han
explorado, tiene referencia o ha visitado una posada en el Municipio Morán, el
53,06% tienen preferencias por alguna de las posadas y el 46,94% no tienen ninguna
preferencia, desconociéndose las razones de tales circunstancias.
71
Cuadro 4 Frecuencias absolutas y relativas en referencia al tiempo que los sujetos tienen visitando el Municipio Morán del Estado Lara. Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
0 A 3 32 19,05
3 A 6 107 63,69
6 O MAS 29 17,26 TOTAL 168 100
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 168
Grafico 4. Frecuencias porcentuales en referencia tiempo que los sujetos tienen visitando el Municipio Morán. Haciendo referencia al ítem Nro. 4, se logro determinar del total de los sujetos que
ha explorado, tiene referencia o ha visitado el Municipio Morán, el 63,69% tienen de
tres a seis años visitando la zona, el 19,05% tienen de cero a tres años visitándola y
solo el 17,26% la han visitado por seis o más años. Estos resultados permiten
considerar que la zona cuenta con algún atractivo que incita a las personas a visitarla
por un amplio intervalo de tiempo.
72
Cuadro 5 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a la razón por la cual los sujetos prefieren visitar el Municipio Morán del Estado Lara. Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
MAS CERCANO A SU RESIDENCIA 23 13,69
POR QUE ES MAS ECNOMICO 7 4,17
PREFIERE AMBIENTES MONTAÑOSOS 138 82,14
TOTAL 168 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 168
Grafico 5. Frecuencias porcentuales en referencia a la razón por la cual los sujetos prefieren visitar el Municipio Morán del Estado Lara.
Evaluando los resultados reflejados en el ítem Nro. 5, se deja clara evidencia de
que el mayor porcentaje de los encuestados, es decir, reflejados en un 82,14%
prefieren visitar el Municipio Morán porque se inclina hacia los ambientes
montañosos, mientras que el 13,69% afirma que la razón es porque es más cercano a
su lugar de residencia y solo el 4,17% porque resulta más económico.
73
Cuadro 6 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a las diferencias notables que consideran los sujetos en cuanto a la calidad de servicio de las diferentes posadas del Municipio Morán. Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
SI 19 19,39 NO 79 80,61
TOTAL 98 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 98
Grafico 6. Frecuencias porcentuales en referencia a las diferencias notables que consideran los sujetos en cuanto a la calidad de servicio de las diferentes posadas de la zona. Con referencia al ítem Nro. 6, del total de las personas que han explorado, tiene
referencia o ha visitado una posada en el Municipio Morán, se manifestó que el
80,61% considera que no existen diferencias notables en la calidad del servicio que
ofrecen las posadas de la zona y el 19,39% si lo consideran. Esto permite inferir que
los servicios que ofrecen las posadas son similares, determinándose un punto de
referencia para implementar una nueva gama de servicios que demanden lo visitantes.
74
Cuadro 7 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si la calidad de servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio Morán cubren las expectativas de los encuestados. Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa
SI 53 54,08 NO 45 45,92
TOTAL 98 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 98
Grafico 7. Frecuencias porcentuales en referencia a si la calidad de servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio Morán cubre las expectativas de los encuestados. Al evaluar los resultados del ítem Nro. 7, se observó que el 54,08% de los sujetos
afirma que la calidad del servicio que ofrecen las posadas del Municipio cubre sus
expectativas, mientras que el 45,92% considera que no las cubre. En cuanto a estos
resultados se evidencia que, existe un contraste de respuestas adversas, posiblemente
porque las posadas existentes en el Municipio brindan los servicios básicos de
hospedaje y alimentación, manifestándose que son las alternativas con que cuentan
las posadas de la zona.
75
Cuadro 8 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a los aspectos que consideraron más relevantes los encuestados en cuanto a la decisión de escoger una posada turística.
Descripción Frecuencia absoluta Frecuencia relativa COSTO 64 31,68
CONFORT 47 23,27 CALIDAD DE ATENCION
PERSONALIZADA 52 25,74 AREAS DE
DISTRACCION 39 19,31
TOTAL 202 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
Grafico 8. Frecuencias porcentuales en referencia a los aspectos que consideraron más relevantes los encuestados en cuanto a la decisión de escoger una posada turística. Una vez evaluado los resultados del ítem 8, del total de los encuestados el 31,68%
consideró que el costo es el aspecto más relevante en cuanto a la decisión de escoger
una posada turística, por su parte el 25,74% manifestó que la calidad de atención
personalizada es más relevante, así mismo el 23,27% se inclinó por el confort y solo
un 19,31% consideró que las áreas de distracción con las cuente una posada es el
aspecto más relevante para esta minoría.
76
Cuadro 9 Frecuencias absolutas y relativas en relación a las preferencias que los sujetos tienen en cuanto a los servicios que se brindan en las posadas turísticas del Municipio Morán.
Descripción Frecuencia absoluta Frecuencia relativa RESTAURANT 71 35,15
PISCINA 17 8,42 CANEY 18 8,91
AREA DE JUEGOS 19 9,41 CARRETAS ARTESANALES 27 13,36
ESPECTACULOS NOCTURNOS 8 3,96 EXPEDICIONES 42 20,79
TOTAL 202 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
Grafico 9. Frecuencias porcentuales en relación a las preferencias que los sujetos tienen en cuanto a los servicios que se brindan en las posadas turísticas del Municipio Morán. Con referencia al ítem Nro. 9, se manifestó que los encuestados prefieren en un
35,15% contar con el servicio de restaurant, el 20,79% contestó que las expediciones
son una buena alternativa turística, el 13,36% expreso que le agradaría que las
posadas cuenten con carretas artesanales, las cuales disponen de artículos o productos
propios de la zona para la venta, el 9,41% se inclino por las áreas de juegos, el 8,91%
señalaron que les gustaría que las posadas tuvieran un caney como un ambiente
alternativo de esparcimiento y recreación, por su parte el 8,42% prefirió contar con
una piscina y solo el 3,96% afirmó que les gustaría contar con espectáculos
nocturnos.
77
Cuadro 10 Frecuencias absolutas y relativas en referencia al monto que los encuestados están dispuestos a pagar por el alojamiento en una posada en el Municipio Morán. Alternativa de respuesta Frecuencia absoluta Frecuencia relativa Bs. 200 a Bs. 600 154 76,24 Bs. 600 a Bs. 900 48 23,76 Bs. 900 a Bs. 1500 0 0
TOTAL 202 100 Fuente: Escalona, C. (2012). n= 202
Grafico 10. Frecuencias porcentuales en referencia al monto que los encuestados están dispuestos a pagar por el alojamiento en una posada del Municipio Morán. El ítem Nro. 10, reflejo como resultado que el 76,24% de los encuestados
respondió estaba dispuesto a pagar por el alojamiento en las posadas de la zona entre
Bs. 200 y Bs. 500, mientras que el 23,76% manifestó estar dispuesto a pagar entre Bs.
600 y Bs 900 y ninguno estaría dispuesto a pagar entre Bs. 900 y 1.500.
78
Cuadro 11 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos han visitado Humocaro Alto.
Descripción Frecuencia absoluta Frecuencia relativa SI 77 45,83
NO 91 54,17 TOTAL 168 100
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 168
Grafico 11. Frecuencias porcentuales en referencia a si los sujetos han visitado Humocaro Alto.
Las respuestas dadas en el ítem Nro 11, reflejaron resultados proporcionalmente
parecidos, pues el 54,17% ha visitado Humocaro Alto y el 45,83% manifestó no
haberlo visitado en ninguna oportunidad.
79
Cuadro 12 Frecuencias absolutas y relativas en referencia a si los sujetos conocen alguna posada en Humocaro Alto.
Descripción Frecuencia absoluta Frecuencia relativa SI 43 55,84
NO 34 44,16 TOTAL 77 100
Fuente: Escalona, C. (2012). n= 77
Grafico 12. Frecuencias porcentuales en referencia a si los sujetos conocen alguna posada en Humocaro Alto. Haciendo referencia al ítem Nro. 12, se evidenció que del total de personas que
han visitado Humocaro Alto, la mayoría de las mismas, es decir, el 55,84% afirman
conocer una posada en Humocaro Alto, mientras que el 44,16% respondieron que
nunca han visitado alguna de ellas. Es importante mencionar que según la fuente
recabada por la investigadora se conoce de la existencia de solo dos (2) posadas en la
localidad, lo que limita la demanda de alojamiento por parte de los visitantes y por tal
razón muchos de los encuestados no han tenido la oportunidad de visitar este
poblado.
80
Conclusiones del Diagnóstico
Tomando en consideración el objetivo específico sobre la determinación de la
demanda de servicio de posadas en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado
Lara y el análisis e interpretación de las respuestas obtenidas de los sujetos de estudio
en el instrumento aplicado, se derivan las siguientes conclusiones:
- Se reflejó que la mayoría de los sujetos que conforman la muestra estudio
conocen el Municipio Morán.
- Se observó que la mayoría de las personas encuestadas, han visitado al menos
una de las posadas existentes en la localidad.
- Por otra parte, existe un equilibrio en relación a las preferencias de los sujetos
por alguna de las posadas del Municipio Morán, debido a la poca oferta
existente en la localidad.
- En el contexto geográfico de la entidad, la zona cuenta con algún atractivo que
incita a las personas a visitarla por un amplio intervalo de tiempo.
- La razón principal que impulsa a los entrevistados a visitar la zona, se
consolida en que los mismos prefieren los ambientes montañosos.
- Existe una evidencia clara de que no existen diferencias notables en la calidad
del servicio que ofrecen las posadas de la zona.
- Cabe destacar, que existe un contraste de respuestas adversas ente los sujetos
encuestados en cuanto a las expectativas de la calidad del servicio que ofrecen
las posadas del Municipio, debido a que prácticamente ofrecen similares
servicios.
- Según se ha citado, el costo es el aspecto más relevante para los encuestados,
en relación a la decisión de escoger una posada turística.
- Se observa claramente que la mayoría de los encuestados prefieren contar con
el servicio de restaurant en las posadas turísticas de la zona.
- La mayoría de los sujetos estarían dispuestos a pagar por el alojamiento en las
posadas de la zona entre Bs. 200,00 y Bs. 500,00.
81
- Se reflejó que la mayoría de los sujetos que conforman la muestra estudio,
conocen a la localidad de Humocaro Alto.
- Por último, se evidenció que del total de personas que han visitado Humocaro
Alto, la mayoría de las mismas conocen una posada en la localidad.
Recomendaciones
En base a los resultados y conclusiones presentadas anteriormente, se
recomienda desarrollar un proyecto de factibilidad que permita descubrir la
viabilidad técnica- económica y financiera de la posada Turística Mi Refugio en
Humocaro Alto del Municipio Moran del Estado Lara; en virtud de la demanda
potencial existente de servicios de hospedaje en la localidad; la tendencia
existente de visitas hacia ambientes montañosos, aunado al hecho de la poca
oferta de servicios de posadas en la zona y la posibilidad de brindar una nueva
gama de servicios innovadores que cubran y satisfagan esta necesidad.
De igual forma, se recomienda el diseño de una infraestructura ajustada a la
demanda de servicios de posadas, con precios accesibles a los futuros clientes
potenciales previstos para el proyecto.
Fase II: Estudio de Factibilidad
Estudio de Mercado
La finalidad del estudio de mercado, es probar que existe un número suficiente de
personas, empresas, u otras entidades que dadas ciertas condiciones, demuestran una
demanda que justifica la puesta en marcha de esta investigación, así como la oferta
del mismo
82
Producto en el Mercado
Los productos principales que se pretenden lograr en el desarrollo de la presente
investigación, lo representan los beneficiarios de este proyecto, a saber:
a) Los turistas que visitan la región.
Los productos secundarios están intrínsecamente relacionados con los principales,
en este caso el rol de los mismos es beneficiarse económicamente de la creación de
posadas turísticas, entre ellos se pueden mencionar los siguientes:
a) Los Habitantes de Humocaro Alto, para quienes representan fuentes de
empleo y beneficios socioeconómicos.
b) Los profesionales egresados de las casas de estudio del Estado Lara en el
área de turismo, pues representa oportunidades de crecimiento y desarrollo
profesional.
El producto terciario, lo constituyen el Municipio Morán y el Estado Lara, en
virtud del impulso que recibirán en el desarrollo económico de la región; así como
también los futuros inversionistas que deseen obtener un beneficio valiéndose de las
bondades naturales de la zona y que pretendan lograr el impacto social que potencie a
la región.
Área de Mercado
El área de mercado, está fundamentalmente caracterizada al número probable de
usuarios o consumidores del proyecto, en este respecto se cuantifica para los
productos principales de la siguiente manera:
a) 275.600 turistas que visitan el territorio en el año, aproximadamente
110.240 (40%) en temporada alta, 82.680 (30%) en temporada media,
siendo difícil estimar la cantidad de visitantes en temporadas bajas; según
cifras de FUDECO (2010).
En relación al área de mercado de los productos secundarios, se tiene a:
a) 6.944 habitantes que posee Humocaro alto, cifras del OCEI 2008. y
83
b) 110 egresados de la universidad (básico) en el área de Turismo y 650
profesionales egresados en el área de administración y contaduría del
Decanato de Administración y Contaduría de la UCLA; cifras del Ministerio
de Educación Superior.
Finalmente, el área de mercado de los productos terciarios es amplia y se dificulta
la medición de los beneficios que generarán los mismos, sin embargo; se puede
mencionar que el establecimiento de una posada en Humocaro Alto, zona
eminentemente agrícola y agropecuaria, contribuirá en potenciar la utilización de los
productos autóctonos de la zona, así como también su gastronomía, el folklore, el
entorno musical y por último el artesanal; siendo importante mencionar, los
beneficios económicos a través de impuestos que recibirá el Municipio Morán y el
Estado Lara.
Comportamiento de la Demanda
El comportamiento de la demanda, debe establecerse en tiempo presente y futuro.
De allí que, la demanda actual surge como resultado de la aplicación del instrumento
de recolección de datos, detectándose la necesidad existente en la localidad para
satisfacer carencias de servicios de posadas que permitan hacer uso de bienes y
servicios que puedan ofrecerse en este proyecto.
La demanda futura es el servicio innovador que se brindará en la posada
propuesta, engranando las diferentes áreas relacionadas con la hospitalidad, visitas
guiadas de la mano con la conciencia ecológica, generando a su vez estrategias que
permiten explotar las potencialidades propias de la zona; factores que en términos de
balance se consideran necesarios para generar mejores aspectos del turismo que se
puedan ofrecer de la zona.
84
Comportamiento de la Oferta
El comportamiento de la oferta, tiene que ver con la capacidad de prestación de
servicios relacionados al proyecto. En este orden de ideas, la situación actual es la
poca prestación del servicio turístico en Humocaro Alto, representado en sólo dos
posadas, con servicios limitados para cubrir la demanda del servicio de hospitalidad
existente en la región. En tal sentido, se evidencio que existen dos posadas en la zona,
una de ellas es la más antigua, llamada posada La Cascada, la cual cuenta con
aproximadamente de siete (7) habitaciones, ofrece servicio de comida, televisión por
cable, agua caliente y estacionamiento, sin contar con alguna sala interna de
distracciones. En el caso de la otra posada, llamada posada El Arsobispo únicamente
brinda el servicio de hospedaje limitando el resto de los servicios, a pesar de contar
con una excelente ubicación dentro del pueblo.
Por su parte, la oferta futura se materializara al plantear el Proyecto de inversión
financiera de la Posada “Mi Refugio” en Humocaro Alto. Municipio Morán del
estado Lara, en la cual además del excelente servicio de hospitalidad se explotarán
otras actividades como, excursiones hacia las Cuevas del Zumbador y al Parque
Nacional Dinira con la finalidad de crear conciencia ecológica al turista, paseos a
caballo por el pueblo, cesiones de ordeño en las madrugadas que incluyen elaboración
de cuajadas, quesos, entre otros. Talleres cortos de lombricultura dictados por los
mismos pobladores que los han puesto en práctica, estrategias que permiten explotar
las potencialidades propias de la zona.
Estudio Técnico
El estudio técnico que se presenta a continuación, tiene como fin demostrar la
viabilidad técnica del mismo y justificar la alternativa que se ajuste mejor a los
criterios de optimización del proyecto.
85
Tamaño del Proyecto
En cuanto al tamaño o capacidad del proyecto es de gran envergadura, tiene una
óptima proyección, el mismo se podrá llevar a cabo a lo largo de 4 años.
Una vez puesto en marcha, se presume que irá evolucionando y abarcando nuevos
horizontes, innovando y convirtiéndose en pioneros en materia de turismo.
En cuanto al servicio que se prestará, el mismo será de manera permanente
durante las diferentes temporadas vacacionales presentadas en el año; para los efectos
del presente trabajo de investigación las temporadas de desplazamiento turístico son
clasificadas de la siguiente manera:
TEMPORADAS EPOCA DEL AÑO
Alta • Vacaciones Estudiantiles: Agosto – Septiembre.
• Navidad: Diciembre – Enero.
• Semana Santa: Mayo – Abril.
Media • Carnaval: Febrero.
• Feriados Regionales.
• Periodo Especial: Fiestas Patronales – Religiosas.
Baja • El resto del año.
Por otra parte la posada Mi Refugio contará con veintinueve habitaciones para un
total de 92 turistas, clasificadas de la siguiente manera:
- Habitaciones Sencillas, para dos personas
- Habitaciones Cuádruples.
- Habitaciones Séxtuples.
Con un tamaño aproximado de 16 mt2 hasta 120 mts2, de acuerdo al tipo de
habitación. Así mismo, contará con un área de estacionamiento, una zona de
recepción, zona de servicios públicos, servicio de alimentos, sanitarios privados y
comunes, área administrativa y piscina.
86
Cantidad de
Habitación
Tipo de
Habitaciones
Nro. de turistas por
Habitaciones
17 Sencilla 34
7 Cuádruple 28
5 Séxtuple 30
29 ------- 92
Factores Condicionantes del Tamaño del Proyecto
Problemas que pueden suscitarse en relación al proyecto:
Problemas de Transporte
En cuanto a este particular, se puede mencionar que existen problemas de vialidad
y acceso a la zona donde se ubicará la posada, producto del relieve montañoso en el
cual se encuentra el terreno que se dispondrá para ejecutar el proyecto, dificultándo
así el traslado de los materiales y el acceso de camiones de carga al lugar comentado,
así como el de los futuros turistas que visitaran a dicha posada.
Problemas Institucionales
Para la ejecución del proyecto se deben tomar en consideración algunos trámites
administrativos a efectuar en ciertos organismos gubernamentales, tal es el caso de, la
tala de árboles que implica la limpieza del terreno, para lo cual se debe solicitar el
permiso respectivo ante el Ministerio del Ambiente.
Así, mismo debe ser tramitado ante el Consejo Municipal en la dirección de
Catastro el permiso para construir obras de esta magnitud, sin dejar de lado la
interacción que debe existir con los Consejos Comunales nuevas figuras vistas como
87
fuerzas políticas aliadas al gobierno nacional a quienes se les ha dado un lugar desde
el punto de vista legal para impulsar el poder popular en el País.
Flujograma del Proceso Global de Transformación
En la perspectiva que aquí se adopta, el proceso de transformación es el
procedimiento técnico utilizado en el proyecto, para obtener el producto principal,
partiendo de los suministros y mediante la determinación de los procesos requeridos
para la consecución del proyecto.
El proceso global de transformación, visto como un sistema se muestra a
continuación:
88
Figura 1. Proceso Global de Transformación. Fuente: Escalona, C. (2010)
Estado Inicial
Proceso Transformador
Estado Final
Insumos
- El servicio turístico en Humocaro Alto Municipio Morán del Estado Lara.
Suministro - Inversión
Financiera en posadas turísticas.
- Ampliar la gama de hospitalidad.
- Innovación de las actividades recreativas.
- Calidad de los servicios
- Servicios autóctonos para ofrecer a los turistas
Procedimiento
- Determinar la demanda de servicio de posadas en Humocaro Alto Municipio Moran del Estado Lara.
- Evaluar la viabilidad técnico económica de la posada turísticas Mi Refugio en Humocaro Alto Municipio Moran del Estado Lara.
- Valorar la factibilidad financiera para el proyecto de inversión de la posada “Mi Refugio” en Humocaro Alto Municipio Moran del Estado Lara.
Equipo Productivo
- Espacio físico para desarrollo de las posadas.
- Instalaciones de servicio y equipamiento.
- Entrevistas. - Planes de acción. - Diseño de ingeniería.
Organización
- Ingenieros - Arquitectos - Administradores - Contadores - Profesionales del Turismo - Recreadores
Producto
- Mejorar las potencialidades turísticas de la zona
Subproducto
- Fuentes de empleo para habitantes y profesionales de la zona. -Impulso al desarrollo económico de la región. - Motivación a inversionistas en el servicio turístico.
89
En forma descriptiva, el proceso global de transformación debe partir del “Estado
Inicial” introduciendo los insumos, conceptualizándose como aquellos elementos
sobre los cuales se efectuará el proceso de transformación para obtener el producto
final, de allí que para llevar a cabo esta investigación este elemento se encuentra
representado en el servicio turístico de Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado
Lara. Ahora bien, como suministro se entiende a los recursos necesarios para realizar
el proceso de transformación, considerándose aquí a la inversión financiera en
posadas turísticas, a la necesidad de ampliar la gama de hospitalidad en la zona, la
innovación en las actividades recreativas, la calidad del servicio y los servicios
autóctonos para ofrecer a los turistas.
De hecho, el “Proceso de Transformación” aplicará como procedimiento en
primer lugar, determinar la demanda de servicio de posadas en Humocaro Alto,
Municipio Morán del Estado Lara, en segundo lugar, evaluar la viabilidad técnico
económica del proyecto de inversión de la posada Mi Refugio en Humocaro Alto,
Municipio Morán del Estado Lara, posteriormente, valorar la factibilidad financiera
para el proyecto de inversión de la posada turística Mi Refugio en Humocaro Alto,
Municipio Morán del Estado Lara.
Para el logro de lo anteriormente expuesto, se requiere un equipo productivo,
señalando que viene a ser el conjunto de elementos necesarios para realizar el
proceso, en este caso está conformado por el espacio físico para el desarrollo de las
posadas, las instalaciones de servicio y equipamiento, las entrevistas, los planes de
acción y el diseño de ingeniería, quedando sometido a la organización, quienes son el
componente humano preciso para realizar el proceso productivo, dado este respecto
se especifica que lo conforman: los ingenieros y arquitectos que diseñaran la
estructura de la posada turística “Mi Refugio”, los administradores y contadores que
llevaran la organización administrativa y contable de la misma y por último los
profesionales del turismo y recreadores.
Consecuentemente, como “Estado Final” se obtiene a los beneficiarios del
proceso global de transformación, quienes se distinguen en producto y subproductos,
evidenciándose es este respecto como productos: la mejora de las potencialidades
90
turísticas de la zona y como subproducto: las fuentes de empleo para los habitantes y
profesionales de la zona, el impulso al desarrollo económico de la región y la
motivación a inversionistas en el servicio turístico.
Localización del Proyecto
Macrolocalización: Se entiende por macrolocalización la ubicación geográfica
donde se pondrá en marcha el proyecto, en este caso se muestra que está situado en
Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara, según la Figura 2 que se señala a
continuación:
Figura 2. Macro localización. Fuente: Escalona, C. (2010)
91
Microlocalización: Determina la ubicación exacta del proyecto, considerando
sus condiciones, distinguiendo que este proyecto se llevará cabo en Humocaro Alto,
Municipio Morán del Estado Lara, específicamente en el sector vía la cascada, según
la Figura 3 que se muestra a continuación:
Vía Cascada El Obispo
Entrada Pueblo
Figura 3. Micro localización. Fuente: Escalona, C. (2010)
Organización para la Formulación del Proyecto
Para este tópico, se describe en forma detallada todos los pasos necesarios para la
formulación de este proyecto. La misma, se estructura utilizando un organigrama, que
se inicia con la presentación de la idea, en este caso elaborar el proyecto de inversión
financiera de la posada Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado
Lara de la cual surgen dos áreas fundamentales como lo son: el área metodológica y
el área temática.
El área metodológica, donde se desarrollará y apoyará la investigación, está
representada por la tutoría académica de la Universidad Centro Occidental Lisandro
Alvarado, Decanato de Administración y Contaduría (UCLA-DAC).
92
En lo que respecta al área temática, sus cimientos parten de la necesidad de
determinar la demanda de posadas en Humocaro Alto Municipio Moran del Estado
Lara, que permitan evaluar la viabilidad técnico económica así como la factibilidad
financiera del proyecto de inversión de la posada turística Mi Refugio en Humocaro
Alto Municipio Moran del Estado Lara, también se utilizarán las fuentes
bibliográficas, electrónicas, trabajos de investigación precedentes, que servirán de
apoyo para el desarrollo del área descrita. En este sentido se contara con la ayuda de
los pobladores de la zona para el logro de los objetivos planteados.
Considerando las áreas presentadas, se realizó el diagnóstico que parte con el
planteamiento del problema y los objetivos de estudio. A su vez, se desarrolló el
marco teórico y posteriormente el marco metodológico. De este último, se desprende
el estudio de factibilidad.
En relación a esto, el estudio de factibilidad abarca los estudios de mercado,
técnico y financiero. Como resultado de éstos, se procede al diseño del proyecto, que
concluye con la presentación y entrega del mismo, mostrándose gráficamente en la
Figura 4.
93
Figura 4. Organigrama para la Formulación del Proyecto. Fuente: Escalona. C. (2010)
94
Organización para la Operacionalización del Proyecto
Este planteamiento, refleja la organización jurídico-administrativo y técnico-
funcional del proyecto, en las cuales se describen las actividades de los participantes
involucrados. Esta información se apoya con el diseño del organigrama que se
muestra en la Figura 5, definiendo la operacionalización del proyecto formulado, que
no debe confundirse con estructuras jerárquicas ni funcionales.
El diseño del proyecto, se concibe al elaborar el proyecto de inversión de la
posada Mi Refugio en el Municipio Morán del Estado Lara; para ellos se determinará
la demanda de servicio de posadas en Humocaro Alto Municipio Moran del Estado
Lara. Dicho proceso se realizará a través de la observación directa del investigador,
revisando antecedentes y aplicando cuestionarios a la muestra calculada para la
investigación.
En este sentido se pretende:
- Determinar la demanda de servicios de posadas en Humocaro Alto.
- Evaluar la viabilidad técnica económica del proyecto y
- Valorar la factibilidad financiera para el proyecto de inversión de la posada
Mi Refugio en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara.
De allí, que para evaluar la factibilidad de las posadas turísticas en Humocaro
Alto, se deba realizar un estudio de mercado, técnico y financiero que permita
plantear el escenario indicado para la realización o no de la misma.
95
Figura 5. Organigrama para la Operacionalización del Proyecto Fuente: Escalona, C. (2010)
96
Estudio Financiero
En este estudio se pretende determinar, la manera de obtener los recursos
económicos para cubrir los costos del proyecto. Se partirá del análisis de costos, así
como también, la cuantificación de los recursos que se requieren para valorar la
factibilidad financiera para el proyecto de inversión de la Posada Mi Refugio en
Humocaro Alto. Municipio Morán del Estado Lara.
Los costos son aquellos en los que se incurren al realizar un proyecto, producto o
actividad, asociados directamente con la producción de los mismos.
Para precisar y cuantificar se realizara la estimación del valor presente neto
(VPN) de los flujos netos de caja del proyecto y su comparación con la tasa mínima
de rentabilidad que el inversionista espera obtener con su proyecto de inversión
(TREMA) lo cual permitirá tener un criterio de decisión con respecto a la rentabilidad
del proyecto.
A continuación se presentan los cálculos relacionados con el estudio financiero
del presente proyecto de investigación:
97
Descripción cuantitativa del proyecto
CUADROS ANEXOS DESCRIPCION 1. PLAN DE INVERSION 1.1. BIENES DE CAPITAL 1.1.1. Terrenos 1.1.2. Edificaciones e Instalaciones 1.1.3 Bienes de Capital -Equipos Operativos 1.1.4 Bienes de Capital - Mobiliario 1.1.4.a Requerimiento de Camas 1.1.4.b Requerimiento de Blancos y Lencería 1.1.5 Bienes de Capital – Equipos de oficina 1.1.6 Bienes de Capital - lencería 1.1.7 Bienes de Capital - Utensilios 1.1.8 Vehículos de carga (panel) 1.1.9 Camioneta paseo 1.2. CAPITAL DE TRABAJO 1.2.1 Alimento 1.2.2 Mano de Obra 1.2.2.a Determinación Personal Interno y Clasificación 1.2.3 Gastos Generales Operativos de Servicios CUADROS ANEXOS DESCRIPCION 2. CUADRO DE PRODUCCION Y VENTAS
2.A. DISTRIBUCIÓN DE OPERACIONES: DE TURISTAS - ALIMENTOS - COSTOS Y GASTOS REQUERIDA EN Bs.
2.A.1. COSTO PERCAPITA ALIMENTOS 2.A.1.1. Indicadores Gestión Alimentos Per Cápita 2.A.1.1.a Capacidad Instalada 2.A.2. MANO DE OBRA DIRECTA 2.A.2.1. Mano de Obra Directa e Incidencias Laborales 2.A.2.2. Indicadores de Gestión MOD 2.A.3 COSTOS OPERATIVOS SERVICIOS 2.A.3.1 Costo Requerimiento Alimentos 2.A.3.2 Mano de Obra Indirecta Posada 2.A.3.3 Indicadores de Gestión MOI 2.A.3.4. Depreciaciones Área de Servicio 2.A.3.5. Depreciaciones Área Administrativa 2.A.3.6. Depreciaciones Edificaciones e Instalaciones 2.A.3.7. Reparación y Mantenimiento
98
CUADROS ANEXOS DESCRIPCION 2.A.3.8. Indicador Costo Operativo Sin Alimentos 2.A.4. SUELDOS ADMINISTRATIVOS 2.A.4.1. Indicadores de Gestión Sueldos Administrativos 2.A.5. GASTOS ADMINISTRATIVOS 2.A.5.1. Indicador Gastos Administrativos en Promoción
2.B. DISTRIBUCION DE HABITACIONES - CAPACIDAD INSTALADA AÑO 1
2.B.1. Resumen Visitantes y Alimento Anual 2.B.2. Calculo Rotación Habitaciones 2.C. CUADRO PROGRAMACIÓN DE VENTAS 2.C.1. Calculo Precio Ponderado De Ventas 2.C.1.a. Calculo Del Margen De Utilidad Bruta en Ventas 2.C.1.b Calculo Precio al Publico Del Servicio 2.C.1.c. Ingresos De Ventas y Cobranzas 2.C.1.d. Escenarios planteados Capacidad Instalada 2.C.2 Resumen Ingresos Anual 2.C.3 Detalle Ventas Anual 3. ESTADO DE RESULTADOS 3.A. CUADRO ESTADO DE RESULTADO PROYECTADO 3.A. Ventas Proyectadas 3.A.1. Determinación de Factor de Incremento Inter Anual Precios 3.A.2 Determinación Incremento en Alimento año1 al año 2 en Bs. 3.A.3 Criterio para Determinar el Incremento Inter Anual de Precio 4. FLUJO DE CAJA PROYECTADO 4.a Calculo de Distribución del Impuesto Sobre la Renta 4.1 Tabla de amortización del Financiamiento 4.2 Resumen Anual Amortización Capital e Intereses Proyectados 5. PUNTO DE EQUILIBRIO 5.A. Costo Beneficio 5.A.1. Costos Variables y Porcentuales 5.A.2. Gastos Fijos 6. UMBRAL DE RENTABILIDAD
99
Plan de Inversión:
El plan de inversión es un esquema que mostrará en términos monetarios el
importe en el que se debe incurrir para llevar a cabo el proyecto de inversión, el
mismo permitirá visualizar, de donde provienen los recursos para iniciar el proyecto,
es decir, el aporte de los socios, el monto a solicitar al ente financiero y otros rubros
importantes como participación en sociedades de garantía.
El mismo se encuentra estructurado en dos grandes rubros:
a) Los Bienes de Capital
b) El Capital de trabajo
c) Otros elementos del Plan de Inversión
Los bienes de capital, son aquellos bienes que no se destinan al consumo, sino a
seguir el proceso productivo y cuya vida útil es de un año o más; entre ellos se
encuentran: el terreno, mobiliario, maquinarias, edificaciones e instalaciones entre
otros. Por su parte el capital de trabajo, esta representado en aquellos recursos que
requiere la empresa para poder operar y tiene que ver con insumos, materia prima,
mano de obra entre otros.
Por último, entre los otros elementos del plan de inversión se contempla un rubro
denominado Sociedad de Garantía, esta figura tiene como objetivo garantizar el
financiamiento requerido por las empresas para cubrir los costos y gastos operativos
propios del proceso de producción o comercialización de bienes y servicios, incluye
costos de materia prima, insumos, pagos de mano de obra y otros gastos para tres
meses de operaciones.
A continuación se muestra el plan de inversión para la Posada Turística Mi
Refugio
100
CUADRO 1.‐ PLAN DE INVERSION
APORTES EMPRESA BANDES OTROS Sub Total TOTAL
Elementos Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. %
Bienes de Capital: Anexo 1.1.
Terrenos Anexo 1.1.1 1.000.000,00
1.000.000,00 18,24%
Edificaciones e Instalaciones Anexo 1.1.2 2.958.554 2.958.554
Equipos Operativos Anexo 1.1.3 65.940 65.940
Mobiliarios Anexo 1.1.4 498.701 498.701
Equipos de Oficina Anexo 1.1.5 39.407 39.407
Lencería Anexo 1.1.6 69.735 69.735
Utensilios Anexo 1.1.7 18.490 18.490
Vehículos de carga (panel)
Anexo 1.1.8 150.000 150.000
Camioneta paseo Anexo 1.1.9 200.000 200.000
Total Bienes de Capital 4.000.827,31 72,97%
Capital de Trabajo: Anexo 1.2. Alimentos Anexo 1.2.1 320.089 320.089
Mano de Obra Anexo 1.2.2. 138.055 138.055
Gastos Generales Operativos de Servicio Anexo 1.2.3 23.937 23.937 482.080,81 8,79%
Otros:
Sociedad de Garantía Sogampi Anexo 1.1.10 0 0 0,00 0,00%
Total Inversión
1.000.000,00 4.482.908 0 5.482.908 5.482.908 100,00%
Relación Porcentual de la Inversión 18,24% 81,76% 0,00% 100,00%
Relación de Garantías 1/5 4/5 0 1
En el trabajo presentado se requiere un financiamiento por parte del ente
financiero de Bs.4.482.908; para garantizar el financiamiento solicitado, la empresa
otorga la garantía total exigida por el ente financiero a través de la Sociedad de
101
Garantía Recíproca Lara C.A. La Sociedad de Garantía Recíproca Lara, como
garante, considera suficiente que la empresa otorgue como garantía terreno valorado
en Bs. 1.000.000,00; dado que la política del ente financiero considera que tanto los
bienes de capital, bienes muebles e inmuebles es de una relación 1:1, la garantía que
otorga la empresa representada en el terreno, satisface el financiamiento para el
capital del trabajo operativo de la empresa, así como la inversión en bienes muebles,
lencería y utensilios, por ser éstos materiales perecederos que representan un monto
tanto en efectivo como en bienes de Bs. 586.926,00. La Sociedad de Garantía
Reciproca Lara otorga complementariamente garantía por Bs. 3.482.908 pues los
aportes propios se encuentran valorados en Bs. 1.000.000,00 representado en el
terreno donde se elaborara la posada; quedando la relación de garantía distribuida de
la siguiente forma:
- La empresa Mi Refugio Aporta al proyecto el 22,30% de la inversión total.
- La Sociedad de Garantía Reciproca otorga el 77,69% del total de la inversión.
Cuadro 1.1.- Bienes de capital Terreno 1.000.000,00 Edificaciones e Instalaciones 2.958.554,31 Equipos Operativos 65.940,00 Mobiliarios 498.701,00 Equipos de Oficina 39.407,00 Lencería 69.735,00 Utensilios 18.490,00 Vehículos de carga (panel) 150.000,00 Camioneta paseo 200.000,00 Total Bienes de Capital 5.000.827,31
Anexo 1.1.1 Terrenos El terreno ubicado en Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara, en la vía
del cementerio con una superficie de 4.743,12 mts 2, el cual está valorado en Bs.
1.000.000,00. En este respecto, se señala que no se solicitará financiamiento,
debido a que será el aporte inicial de la empresa por parte de los accionistas.
102
Anexo 1.1.2 Edificaciones e Instalaciones PARTIDA DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD P.U. TOTAL Bs
1 E0121256SN NIVELACION Y REPLANTEO.
M2 2.099,00 6,23 13.076,77
2 E-8113-S/C-1 LIMPIEZA DE MALEZA Y VEGETACION BAJA CON ALTURA INFERIOR A 1.5 MT. (MACHETEO). INCLUYE ACARREO INTERNO.
M2 2.099,91 0,58 1.217,95
3 E-132500000 DEMOLICION DE PAREDES DE BLOQUES (INCLUYE ACARREO INTERNO)
M2 50,00 35,17 1.758,50
4 E-311110150 EXCAVACION TIERRA A MANO PARA ASIENTO DE FUNDACIONES, ZANJAS U OTROS, HASTA PROFUNDIDADES COMPRENDIDAS ENTRE 0 Y 1,50 MTS (INC. REPLANTEO)
M3 59,00 194,05 11.448,95
5 E-311310000 EXCAVACION EN TIERRA CON USO DE EQUIPO DE RETROEXCAVADOR PARA ASIENTO DE FUNDACIONES, ZANJAS U OTROS INC. REPERFILAMIENTO A MANO)
M3 150,00 39,7 5.955,00
6 E-313110000 CARGA A MANO DE MATERIALES PROVONIENTES DE LAS EXCAVACIONES, PARA ASIENTOS DE FUNDACIONES ZANJAS U OTROS
M3 59,00 35,06 2.068,54
7 E-317000000 COMPACTACION DE RELLENOS CON APISONADORES DE PERCUSION CORRESPONDIENTE A LOS ASIENTOS DE FUNDACIONES, ZANJAS U OTROS (INCLUYE ESPARCIMIENTO Y COMPACTACION CON MATERIAL DE EXCAVACION).
M3 104,00 74,38 7.735,52
8 E-319100000 CONSTRUCCION DE BASE DE PIEDRA PICADA CORRESPONDIENTE A OBRAS PREPARATIVAS INCLUYE EL SUMINISTRO Y TRANSPORTE DEL MATERIAL HASTA UNA DISTANCIA DE 50 KMS. (INCLUYE ESPARCIMIENTO).
M3 35,00 351,16 12.290,60
9 E-324000125 CONCRETO RCC=250 KG/CM2 A LOS 28 DIAS ACABADO CORRIENTE PARA LA CONSTRUCCION DE PEDESTALES. INC. TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA.
M3 35,49 1.467,92 52.096,48
10 E-325000118 CONCRETO RCC=180 KG/CM2 A LOS 28 DIAS ACABADO CORRIENTE PARA CONSTRUCCION DE VIGAS DE RIOSTRA, TIRANTES, FUNDACION DE PARED. INC. TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA EL SITIO DE OBRA.
M3 30,39 1.300,39 39.518,85
103
PARTIDA DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD P.U. TOTAL Bs
11 E-362110001 SUMINISTRO,CONFECCIÓN Y COLOCACIÓN DE ESTRUCTURA METÁLICA CON TUBOS CONDUVEN COLUMNAS.INCLUYE ANTICORROSIVO Y TRANSPORTE DE MATERIALES HASTA LA OBRA.
Kg 6.739,95 31,91 215.071,80
12 E-362120001 SUMINISTRO,CONFECCIÓN Y COLOCACIÓN DE ESTRUCTURA METÁLICA CON TUBOS CONDUVEN EN VIGAS. INCLUYE ANTICORROSIVO Y TRANSPORTE DE MATERIALES HASTA LA OBRA.
Kg 5.985,19 29,79 178.298,81
13 E-36-S/C-5 SUMINISTRO,CONFECCIÓN Y COLOCACIÓN DE ESTRUCTURA METÁLICA SIMPLE CON TUBOS CONDUVEN EN CORREAS. INC. ANTICORROSIVO Y TRANSPORTE DE MATERIAL HASTA LA OBRA.
Kg 7.670,00 29,12 223.350,40
14 E-333-S/C LOSA CONFORMADA POR LOSACERO Y CONCRETO RCC=210 KG/CM2 A LOS 28 DIAS, E=8 CMS. INCLUYE TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50 KMS,TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA, LOSACERO DENTADA CALIBRE 22 Y REFUERZO METALICO DE 4X4
M2 300,00 326,43 97.929,00
15 E-333310120 LOSA MACIZA E=10 CMS.CON CONCRETO RCC= 210 KG/CM2 A LOS 28 DIAS ACABADO CORRIENTE. INC. TRANSPORTE DE LOS AGREGADOS HASTA 50 KM Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2 616,74 183,4 113.110,12
16 E-351110210 SUMINISTRO, TRANSPORTE, PREPARACION Y COLOCACION DE ACERO DE REFUERZO FY=4200 KG/CM2, UTILIZANDO CABILLAS DE DIÁMETRO O INFERIOR A 3/8"(N3), PARA INFRAESTRUCTURA. INC. TRANSPORTE DE MATERIAL HASTA LA OBRA
Kg 10.000,00 12,47 124.700,00
17 E-352200250 SUMINISTRO, TRANSPORTE, PREPARACION COLOCACION DE MALLA SOLDADA DE ACERO, PARA SUPERESTRUCTURA. INC. TRANSPORTE DE MATERIALES HASTA LA OBRA.
Kg 3.000,00 8,73 26.190,00
18 E-411011015 CONSTRUCCIÓN DE PAREDES DE BLOQUES HUECOS DE ARCILLA,ACABADO CORRIENTE, E=15 CMS. NO INC.MACHONES,DINTELES Y BROCALES. INCLUYE TRANSPORTE DE LOS BLOQUES HASTA LA OBRA.
M2 1.368,08 156,87 214.610,71
19 E-412102003 CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO INTERIOR EN PAREDES CON MORTERO A BASE DE CAL, ACABADO LISO, INCLUYE FRISO BASE, TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA Y TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM (ANTEPECHO)
M2 951,00 143,18 136.164,18
104
PARTIDA DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD P.U. TOTAL Bs 20 E-412110007
CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO INTERIOR EN PAREDES CON BALDOSAS DE CERAMICA NACIONAL, ACABADO NATURAL INCLUYE FRISO BASE TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM Y TRANSPORTE DEL CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2 417,60 232,11 96.929,14
21 E-412202004 CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO EXTERIOR EN PAREDES CON MORTERO A BASE DE CAL, ACABADO SALPICADO. INCLUYE FRISO BASE(CON POLVO DE MARMOL), TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2 700,00 131,46 92.022,00
22 E-447090304 SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACIÓN DE REVESTIMIENTO DE MADERA MACHIHEMBRADO EN ESTRUCTURAS (TECHOS). INCLUYE CLAVOS, FARQUILLA DE MADERA Y DOS MANOS DE SELLADOR.
M2 592,00 226,78 134.253,76
23 E-462-S/C-1 BARNIZ EN TECHO DE MACHIHEMBRADO INC. FONDO SELLADOR.
M2 592,00 42,64 25.242,88
24 E-413218007 RECUBRIMIENTO EXTERIOR EN TECHOS CON TEJAS CRIOLLAS,INCLUYENDO MORTERO DE CEMENTO.INC. REMATES,TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2 592,00 151,73 89.824,16
25 E-414164050 CONSTRUCCION DE REVESTIMIENTO DE PISO CON BALDOSA DE ARCILLA, ACABADO NATURAL INCLUYE MORTERO BASE, TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM Y TRANSPORTE DEL CEMENTO HASTA LA OBRA.
M2 729,00 192,25 140.150,25
26 E-422002002 RECUBRIMIENTO DE LA CAPA IMPERMEABILIZANTE CON PINTURA DE BASE ASFÁLTICA CON ALUMINIO (REFLECTANTE).
M2 592,00 16,89 9.998,88
27 E-412215001 CONSTRUCCIÓN DE REVESTIMIENTO EXTERIOR EN PAREDES CON PIEDRA DE LAJAS, ACABADO RÚSTICO. INCLUYE FRISO BASE, TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO Y LAJAS HASTA LA OBRA.
M2 306,00 229,96 70.367,76
28 E-447011231 SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACION DE PUERTAS DE MADERA ENTAMBORADA, TIPO BATIENTE. INC. ELEMENTOS DE FIJACION SELLADOR Y TRANSPORTE DE MATERIALES HASTA LA OBRA.
M2 121,64 272,32 33.125,00
105
PARTIDA DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD P.U. TOTAL Bs
29 E-437071015 SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACION DE MARCOS DE DOBLADA DE HIERRO EN PAREDES DE E=15CMS. INCLUYE ANTICORROSIVO, TRANSPORTE DE LOS AGREGADOS HASTA 50 KMS Y TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA EL SITIO DE LA OBRA.
Ml 360,40 74,72 26.929,09
30 E-437-S/C-3 SUMINISTRO,TRANSPORTE Y COLOCACION DE VENTANA BASCULANTE DE PERFILES DE HIERRO. INCLUYE ANTICORROSIVO, TRANSPORTE DE AGREGADOS HASTA 50KM, TRANSPORTE DE CEMENTO HASTA LA OBRA. NO INCLUYE VIDRIOS
M2 108,70 549,57 59.738,26
31 E-451111105 VIDRIOS PLANOS,LISOS,TRANSPARENTES E INCOLOROS, NO REBORDEADOS DE E= 5 MM, INCLUYE ELEMENTOS DE FIJACION.
M2 108,70 179,51 19.512,74
32 E-461000801 ESMALTE EN MARCOS METALICOS.
Ml 360,40 8,13 2.930,05
33 E-462000702 BARNIZ EN PUERTAS DE MADERA. INCLUYE FONDO SELLADOR.
M2 243,28 33,83 8.230,16
34 E-461001011 ESMALTE EN VENTANAS DE LAMINAS METALICAS.
M2 108,70 20,98 2.280,53
35 E-463100503 CAUCHO INTERIOR EN PAREDES, INC. FONDO ANTIALCALINO.
M2 951,00 32,33 30.745,83
36 E-463200503 CAUCHO EXTERIOR EN PAREDES. INC. FONDO ANTIALCALINO.
M2 700,00 32,33 22.631,00
37 E-471311210 CERRADURA DE POMO ACABADO CROMO BRILLANTE, SIN CILINDRO, SIN CERROJO, DE PISTILLO, AMBOS POMOS LIBRES.
Pza 40,00 185,13 7.405,20
38 E-473122253 CERRADURA DE EMBUTIR 35 MM, CILINDRO FIJO, LLAVE EXTERIOR-INTERIOR, PESTILLO SIMPLE.
Pza 32,00 278,44 8.910,08
39 E-512211019 I.E.TUBERÍA DE H.G.SIN ROSCA, TIPO EMT, EMBUTIDA.D=3/4" (19MM).
ML 1.050,00 46,95 49.297,50
40 E-521223023 I.E. CABLE DE COBRE, TRENSADO, REVESTIDO, THW, CALIBRE 12 AWG (2,32 MM)
ML 3.000,00 10,34 31.020,00
41 E-521229002 I.E CABLE TELEFONICO DE 2 PAR.
ML 300,00 8,1 2.430,00
106
PARTIDA DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD P.U. TOTAL Bs
42 E-531110510 I.E. CAJETINES METALICOS SALIDA 1/2", PROFUNDIDAD 1 1/2", RECTANGULAR DE 2X4" (5X10 CMS). NO INCLUYE TAPA, IDEM PARA SALIDA DE 3/4"
PZA 180,00 22,48 4.046,40
43 E-541122115 I.E. INTERRUPTOR (SWITCH) COMBINABLE DOBLE CON TAPA DE PLÁSTICO, PUENTE Y TORNILLOS DE 15 AMP.
Pza 80,00 53,83 4.306,40
44 E-542122220 I.E. TOMACORRIENTE CON TAPA METÁLICA, PUENTE Y TORNILLOS, DOBLE, DOS (2) FASES 20 AMP.
PZA 80,00 42,45 3.396,00
45 E-561110020 I.E. INTERRUPTOR TERMOMAGNETICO, BREAKER CON ENCHUFE, 1 POLO, 10 K.A, 120/240 V. CAP. 20 AMP.(1X20)
Pza 56,00 92,73 5.192,88
46 E-551131815 I.E. TABLERO METÁLICO CONVERTIBLE, EMBUTIDO, CON PUERTA, 3 FASES MÁS NEUTRO, 18 CIRCUITOS, BARRAS DE 150A. NO INCLUYE BREAKER.
PZA 3,00 1.579,42 4.738,26
47 E-611.091.019 TUBERIA DE AGUAS CLARAS, DE PVC ASTM SOLDADA PARA AGUA FRIA, DIAMETRO 3/4" (19 mm), EMBUTIDA O ENTERRADA. INCLUYE CONEXIONES.
ML 163,03 57,04 9.299,23
48 E-611.091.025 TUBERIA DE AGUAS CLARAS, DE PVC ASTM SOLDADA PARA AGUA FRIA, DIAMETRO 1" (25 mm), EMBUTIDA O ENTERRADA. INCLUYE CONEXIONES.
ML 110,00 62,32 6.855,20
49 E-612141051 I.S. TUBERIA DE AGUAS RESIDUALES P.V.C, DIÁMETRO 2"(51MM), E=1, 8MM. AMBIENTE EXTERIOR AL RECINTO SANITARIO. INCLUYE CONEXIONES.
ML 225,00 59,55 13.398,75
50 E-612142102 I.S. TUBERÍA DE AGUAS RESIDUALES, P.V.C, DIÁMETRO 4"(102MM), E=2.2 MM. AMBIENTE EXTERIOR AL RECINTO SANITARIO. INC. CONEXION
ML 105,00 94,39 9.910,95
51 E-612145152 I.S. TUBERIA DE AGUAS RESIDUALES P.V.C, DIÁMETRO 6"(152MM), E=3.3 MM. AMBIENTE EXTERIOR AL RECINTO SANITARIO. INC. CONEXIONES.
ML 40,00 177,97 7.118,80
52 E-621.061.013 PUNTOS DE AGUAS CLARAS, DE PVC, ASTM, DIAMETRO 1/2" (13 mm) EMBUTIDO O ENTERRADO. INCLUYE CONEXIONES
PTO 162,00 262,87 42.584,94
53 E-622221051 I.S. PUNTOS DE AGUAS RESIDUALES DE P.V.C, D=2" (51MM) E=1,8MM. AMBIENTE INTERIOR AL RECINTO SANITARIO.
PTO 95,00 202,68 19.254,60
107
PARTIDA DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD P.U. TOTAL Bs
54
E-622222102 I.S. PUNTOS DE AGUAS RESIDUALES,DE PVC, D=4"(102MM), E=2.2 MM. AMBIENTE INTERIOR AL RECINTO SANITARIO.
PTO 39 270,47 10.548,33
55
E-631001019 I.S. SUMINISTRO Y TRANSPORTE DE LLAVE DE PASO,TIPO COMPUERTA,DE BRONCE,DIÁMETRO 3/4"(19 MM).(150 PSI).
PZA 39 116,46 4.541,94
56
E-662111111 I.S.SUMINISTRO,TRANSPORTE E INSTALACIÓN DE W.C DE ASIENTO,TANQUE BAJO, DESCARGA AL PISO, BLANCO O COLOR CLARO, LÍNEA ECONÓMICA,INCLUYE GRIFERÍA.
Pza 32 989,04 31.649,28
57
E-661110111 I.S. SUMINISTRO, TRANSPORTE E INSTALACIÓN DE LAVAMANOS PARA COLGAR, DE 1 LLAVE, BLANCO O COLOR CLARO, DE ANCHO MENOR A 54 CMS RECTANGULAR. INCLUYE GRIFERÍA.
Pza 32 368,04 11.777,28
58
E-66-S/C I.S. SUMINISTRO, TRANSPORTE Y COLOCACION DE LAVAMOPAS O BATEA DE GRANITO. INCLUYE BASE DE BLOQUES DE CONCRETO DE 10 CMS. Y CERAMICAS.
PZA 4 790,94 3.163,76
59
E-666311051 I.S. SUMINISTRO,TRANSPORTE E INSTALACIÓN DE CENTROPISO CIRCULAR ESTANDAR, DE BRONCE PARA TUBO DE DESCARGA DE 2" DE DIAMETRO (51 MM). NOTA: EL CENTROPISO INCLUYE REJILLA
pza 66 31,32 2.067,12
60
E-663112110 I.S. SUMINISTRO, TRANSPORTE E INSTALACIÓN DE URINARIO, CON SIFÓN CROMADO ALIMENTADO CON LLAVE, DESCARGA A LA PARED, BLANCO O COLOR CLARO, LÍNEA ECONÓMICA, INC. GRIFERIA.
Pza 2 1.099,89 2.199,78
61
C2-8-002 TRANSPORTE DE MAQUINARIA PESADA PARA MOVIMIENTO DE TIERRA, BASES, ASFALTO, PREPARACION DEL SITIO, DRENAJE CON PESO MAYOR A 30 TON. POR MAQUINA. SE PAGARA SOLO UN VIAJE DE IDA Y REGRESO POR MAQUINA Y NO SE RECIBIRA SUSTITUCION DE MAQUINAS
TxK 3.000,00 1,65 4.950,00
Total Bs: 2.641.566,35
(12.00 %) I.V.A.: 316.987,96
TOTAL GENERAL: 2.958.554,31
108
Anexo 1.1.3. Bienes de Capital -Equipos Operativos -
Equipos Operativos Cantidad Costo Unitario
Costo Total
Cocina Industrial marca Fonce 1 8.050,00 8.050,00Enfriador (modelo)Vitrina Refrigerada Combinada 3x3 1 15.700,00 15.700,00Cafetera Breville Bes 1 5.700,00 5.700,00Refrigerador 4 puertas 1 7.000,00 7.000,00Congelador 1 6.500,00 6.500,00Lavadora Secadora LG Sleam 15 Kgs Modelo: Wd15519rd Nvd10 y 8 Kg secado 2 9.500,00 19.000,00
Televisor Sharp 32" 1
3.990,00 3.990,00
TOTAL EQUIPOS OPERATIVOS 65.940,00
Anexo 1.1.4. Bienes de Capital - Mobiliario
Mobiliario Cantidad Costo Unitario
Costo Total
Cama M 21 1.800,00 37.800,00 Cama I 83 1.200,00 99.600,00 Cama D 10 2.500,00 25.000,00 Peinadora 29 1.700,00 49.300,00 Mesa Noche 75 600,00 45.000,00 Lámpara de noche 75 120,00 9.000,00 Aire Acondicionado 32 2.500,00 80.000,00 Carro de Lencería 3 1.500,00 4.500,00 Televisión 34 800,00 27.200,00 Papelera de habitaciones 64 100,00 6.400,00 Espejo Baño 37 203,00 7.511,00 Mesa de trabajo Tope Liso 2,30 En Acero Inoxidable 1 5.080,00 5.080,00Fregadero Acero Inoxidable Y Trampa grasa 1 7.500,00 7.500,00Juegos de Ollas varios 25.000,00juego de cubiertos cocina varios 5.000,00Escritorios 3 1.300,00 3.900,00 Sillas Ejecutivas 3 350,00 1.050,00 Sillas Para Visitantes 6 260,00 1.560,00 Archivo de Formica 2 985,00 1.970,00 Papelera Área de Administración 1 90 90,00 Arturito 3 780 2.340,00
109
Silla Secretarial Ergonómica Área Adm. 2 280,00 560,00 Mobiliario Cantidad Costo Unitario Costo TotalReloj de Pared 1 190,00 190,00 Juego de Recibo en Samán 1 1.300,00 1.300,00 Papelera de Cocina 2 75,00 150,00 Mesa de Recibo 1 700,00 700,00 Mesa de Hierro Forjado - Área Restaurant 16 900,00 14.400,00 Sillas de Hierro Forjado - Área Restaurant 64 300,00 19.200,00
Mesa Plástica - Área Piscina 10 300,00 3.000,00
Sillas Plástica - Área Piscina 40 120,00 4.800,00
Sillas Plegables - Área Piscina 6 600,00 3.600,00
Equipo de Sonido - Área Caney 1
6.000,00
6.000,00 TOTAL MOBILIARIO 498.701,00
ANEXO 1.1.4.a - REQUERIMIENTO DE CAMAS Tipo de Camas Cama
Cantidad Habitación Habitación Stock total 17 sencilla MATRIMONIALES 17 4 21 7 cuádruple INDIVIDUALES 28 15 43 5 séxtuple INDIVIDUALES 30 10 40 29 Total DUPLEX 0 10 10
Totales 75 39 114
110
ANEXO 1.1.4.b ‐REQUERIMIENTOS MOBILIARIOS ‐ BLANCOS ‐ LENCERIASMobiliario ‐ Blancos y Lencerías Área Habitaciones Stock
Sencilla Cuadruple SextupleTotal cantidad
Total General Artículos Unidad Sencilla
Cant/tIp. Hab
Total Tip/Hab
CuadrupleCant/TIp.
Hab Total
Tip/Hab Sextuple
Cant/TIp. Hab
Total Tip/Hab
Cama M Pzas 1 17 17 0 0 0 0 0 0 17 4 21 Cama I Pzas 0 0 0 4 7 28 6 5 30 58 25 83 Cama D Pzas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 10 Peinadora Pzas 1 17 17 1 7 7 1 5 5 29 0 29 Mesa Noche Pzas 1 17 17 4 7 28 6 5 30 75 0 75 Lamparita Pzas 1 17 17 4 7 28 6 5 30 75 0 75 Televisión Pzas 1 17 17 1 7 7 2 5 10 34 0 34 Vasos Pzas 2 17 34 4 7 28 6 5 30 92 23 115 Jarra Pzas 1 17 17 2 7 14 4 5 20 51 13 64 Bandeja Pzas 1 17 17 2 7 14 4 5 20 51 14 65 Sabana M Jgo 1 17 17 0 7 0 0 5 0 17 5 22 Sabana I Jgo 0 0 0 4 7 28 6 5 30 58 15 73 Almohadas Pzas 2 17 34 4 7 28 6 5 30 92 23 115 Cobijas M Jgo 2 17 34 0 0 0 0 0 0 34 9 43 Cobijas I Jgo 0 0 0 4 0 0 6 5 30 30 8 38 Cortinas Pzas 1 17 17 2 7 14 2 5 10 41 11 52 Toallas G Jgo 2 17 34 4 7 28 6 5 30 92 23 115 Toallas M Jgo 2 17 34 4 7 28 6 5 30 92 23 115 Toallas P Jgo 2 17 34 4 7 28 6 5 30 92 23 115 Papelera Pzas 1 17 17 2 7 14 4 5 20 51 13 64 Espejo Baño Pzas 1 17 17 1 7 7 1 5 5 29 8 37 Jabón Jgo 4 17 68 8 7 56 12 5 60 184 46 230 Papel Toilet Pzas 1 17 17 1 7 7 1 5 5 29 0 29
111
En los anexos correspondientes a precios de mobiliarios, blancos y lencerías y
precios de equipos( del 1.1.3 al 1.1.7), se detallan el costo en el cual se debe incurrir
para equipar a la posada turística en sus diferentes áreas, incluye el mobiliario
requerido para el equipamiento de una habitación y los diferentes precios de los
equipos para el adecuado funcionamiento de los departamentos que conforman la
misma, precios del mercado vigente obtenido durante el tiempo de la formulación del
proyecto.
A diferencia de los anexos mencionados en el párrafo anterior, los anexos 1.1.4.a
y 1.1.4.b muestra solo las cantidades físicas de mobiliario, blancos y lencerías
necesarios para el funcionamiento de la posada, tomando en consideración la
capacidad instalada que se estimó para el proyecto, por tipos de habitaciones y
considerando el stock mínimo a manejar por cada tipo de mobiliario necesario.
112
Anexo 1.1.6. Bienes de Capital - Lencería Lencería Cantidad Costo Unitario Costo Total
Sabana Matrimoniales 22 100,00 2.200,00 Sabana Individuales 73 80,00 5.840,00 Almohadas 115 60,00 6.900,00 Cobijas Matrimoniales 43 110,00 4.730,00 Cobijas Individuales 38 65,00 2.470,00 Cortinas 52 260,00 13.520,00 Toallas Grandes 115 90,00 10.350,00 Toallas Medianas 115 60,00 6.900,00 Toallas Pequeñas 115 25,00 2.875,00 Toallas COCINA (juego de 3) 5 90,00 450,00 Manteles mesa cuadrada 4 puestos 60 200,00 12.000,00 Manteles individuales 150 10,00 1.500,00
TOTAL LENCERIA 69.735,00
Anexo 1.1.5. Bienes de Capital - Equipos de Oficina
Equipos de Oficina Cantidad Costo Unitario
Costo Total
Computadora con Accesorios All In One 1800 Pc Inalámbrica Mas Unidad Óptica Externa 1
6.590,00
6.590,00
Software 1
9.000,00 9.000,00
Impresora Multifuncional Samsung Clx-3175n A Red 1
3.599,00
3.599,00
Telefax 1
1.149,00 1.149,00
Teléfono habitaciones Siemens Miniset 803 20
124,00 2.480,00
Central Telefónica (cant. De líneas y ext) 1
4.299,00 4.299,00
Computador Dell Vostro 230 Mini-tower 2
5.400,00 10.800,00
Impresora Multifuncional HP J4660 1
1.490,00 1.490,00
TOTAL EQUIPOS DE OFICINA 39.407,00
113
Anexo 1.1.7. Bienes de Capital - Utensilios Utensilios Cantidad Costo Unitario Costo Total
Vasos 115 8,00 920,00 Jarra 64 50,00 3.200,00 Bandeja 65 70,00 4.550,00 Juegos de Platos (20 piezas) 10 138,00 1.380,00 Vasos de Vidrio (1 pieza) 150 7,00 1.050,00 juego de tazas de café 120 20,00 2.400,00 Juegos de copas 150 20,00 3.000,00 Juegos de Cubiertos (20 piezas) 10 199,00 1.990,00
TOTAL UTENCILIOS 18.490,00
Anexo 1.1.8 Vehículo de Carga (panel) El valor expresado en esta partida fue de Bs. 150.000, 00 según
precio de Mercado, este vehículo es una camioneta con cava
cerrada en la parte trasera de la misma, que servirá para el
transporte de alimentos para el servicio de restaurant de la
posada.
Anexo 1.1.9 Camioneta de Paseo El valor expresado en esta partida fue de Bs. 200.000, 00 según
precio de Mercado. Este vehículo es tipo rustico, para realizar
los paseos, debido a las características particulares de la zona
montañosa de Humocaro.
114
Cuadro. 1.2.- Capital de Trabajo Concepto Costo
Alimentos 320.088,86 Mano de Obra 138.054,79 Gastos Generales Operativos de Servicio 23.937,16 Total Capital de Trabajo 482.080,81
En este cuadro se detallan los elementos que conforma el capital de trabajo
para llevar a cabo el proyecto de inversión, cada rubro se calculó en función a tres (3)
meses de trabajo, puesto que la política del Ente Financiero contempla que el capital
de trabajo no debe ser menor a tres (3) meses ni mayor a seis (6) meses, de acuerdo al
tipo de empresa y lo perecedero de los insumos; en este caso el capital de trabajo esta
representado en BS. 482.080,81 compuesto por alimentos, mano de obra directa y
costos operativos de servicio.
ANEXO 1.2. - PLAN DE INVERSION CAPITAL DE TRABJO Anexo 1.2.1.- ALIMENTO
Mes 1 Operativo Bs. 123.111,10 Mes 2 Operativo Bs. 98.488,88 Mes 3 Operativo Bs. 98.488,88
Total Alimentos Bs. 320.088,86 Paso1: determinar el costo per cápita ver anexo 2.A.1 Paso2: calculo de la distribución mensual de alimentos en el primer año de funcionamiento de la posada. Cantidad de visitantes por costo per cápita alimento. Ver cuadro 2.B Paso3: tomar solo el cálculo del requerimiento de alimentos de los tres primeros meses. Ver anexo 2.B
Anexo 1.2.2.- CAPITAL DE TRABAJO - MANO DE OBRA (M.O) DESCRIPCION Monto Bs Meses Total MO
Nomina Mano de Obra Directa Mensual (*) 23.988,24 3 71.964,73 Nomina Mano de Obra Indirecta Mensual (*) 22.030,02 3 66.090,06
Total Mano de Obra 46.018,26 138.054,79 Paso1: determinación del personal interno y su clasificación. Ver anexo 1.3.2ª Paso2: determinar el costo mensual de la mano de obra directa e indirecta. Ver anexo 2.A-2.1 y 2.A.3.2 Paso3: multiplicar el costo mensual de la mano de obra directa y de la mano de obra indirecta por tres meses.
115
Anexo 1.2.2. a. Determinación Personal Interno y Clasificación Requerimiento de Personal Clasificación
Cantidad Descripción Cargos 1 Gerente General
ADMINISTRATIVO
1 Lic. Contaduría Publico 1 Asistente Administrativo 1 Jefe de recursos Humanos 2 Secretaria 1 Jefe de Recepción y habitaciones 2 Recepcionistas 1 Jefe de mantenimiento
MANO DE OBRA INDIRECTA
2 Asistente de Mantenimiento 1 Jefe de Actividades complementarias 2 Recreadores 2 Vigilante 1 Chofer 1 Almacenista 2 Aseadores 1 Jefe de Cocina
MANO DE OBRA DIRECTA
4 Ayudante de Cocina 3 Mucamas 3 Mesoneros 2 Botones 2 Lavanderas y Planchadoras 36 Total Personal
116
Nota: los valores fueron tomados de los cálculos expuestos en el anexo 2.A.3 de la columna mes.
Producción y Ventas:
Estos rubros representan los elementos necesarios para la puesta en marcha del
proyecto, distintos a los enunciados en el Plan de Inversión, pero considerando ítems
que se utilizan para determinar los costos de mano de obra directa, del personal
administrativo, así como los costos operativos necesarios para prestar el servicio y
determinar la funcionalidad de la posada.
Ahora bien, esto considera la capacidad instalada y el mínimo de visitantes
estimados, para el logro de la proyección de las ventas y la ponderación del monto
que se cobrara por los servicios que se prestarán.
Anexo1.2.3 GASTOS GENERALES OPERATIVO SERVICIOS ELEMENTOS CAPITAL DE TRABAJO
Bs. Materiales Consumibles 1.500,00Servicios de Aseo Particular 2.100,00Servicios de Terceros 500,00Mantenimiento de Edificaciones e Instalaciones 266,67Mantenimiento de Equipos Área de Servicios 994,78Electricidad
Gastos Varios Operativo
640,00Gas 366,67Otros Costos Operativos 1.610,95TOTAL COSTOS OPERATIVOS 7.979,05PERIODO CAPITAL DE TRABAJO Meses 3
MONTO INVERSION CAPITAL DE TRABAJO Bs. 23.937,16
117
En este cuadro se presenta el resumen de la producción de visitantes que tendrá la posada y el costo unitario por cada
rubro que conforma el costo operativo clasificado en: semanal, mensual y anual, de acuerdo a la cantidad de visitantes
(rotación) estimada al cien por ciento de la capacidad instala de la posada; determinada en el cuadro 2.A.1.1.a “Capacidad
Instalada”.
COSTO EXPRESIELEMENTOS DE COSTOS
OPERATIVOS ANEXOS % Unidad Indicador Semanal Mensual Año Unitario Bs. Semanal Mensual Año %
ALIMENTOS Anexo 2.A.1 100,00% Visitantes Día 594 2.576 30.912 Bs. l 67,90 40.364,30 174.911,95 2.098.943,35 45,82%MANODE OBRA DIRECTA Anexo 2.A.2 100,00% Visitantes Día 594 2.576 30.912 Bs. l 16,94 10.070,26 43.637,80 523.653,61 11,43%COSTOS OPERARIVOS SERVICIOS Anexo 2.A.3 100,00% Visitantes Día 594 2.576 30.912 Bs. l 32,96 19.591,35 84.895,83 1.018.749,97 22,24%SUELDOS ADMINISTRATIVOS Anexo 2.A.4 100,00% Visitantes Día 594 2.576 30.912 Bs. l 17,59 10.454,18 45.301,46 543.617,54 11,87%GASTOS ADMINISTRATIVOS Anexo 2.A.5 100,00% Visitantes Día 594 2.576 30.912 Bs. l 12,82 7.621,43 33.026,19 396.314,31 8,65%TOTAL COSTO OPERATIVO 100,00% Visitantes Día 594 2.576 30.912 Bs. l 148,20 88.101,51 381.773,23 4.581.278,77 100,00%AÑO 1 CAPACIDAD INSTALADA UTILIZADA 100,00% Visitantes Día 363 1.571 18.856 Bs. l 148,20 53.741,92 232.881,67 2.794.580,05 61,00%
2.- CUADRO DE PRODUCCION Y VENTAS 2.A. DISTRIBUCIÓN DE OPERACIONES: DE TURISTAS - ALIMENTOS - COSTOS Y GASTOS REQUERIDA EN Bs.
OPERACIÓN PERIODO ANUAL DE CADA AÑO COMERCIALDISTRIBUCIÓN PRODUCCION VISITANTES TOTAL MATERIA PRIMA Bs.
118
a b c d e f g
Anexo 2.A.1. - COSTO PERCAPITA ALIMENTO
CALCULOS DE REQUERIMIENTO ALIMENTOS
Consumo Humano día = Peso Corporal/45 días (Valores Ponderados)
ARTICULOS UNIDAD
Cantidad
Costo Bs.
Factor Per Capita
Consumo Per Capita
1 Verduras - Carbohidratos Kgrs 1,00 18 0,417 7,50
2 Carnes - Proteínas Kgrs 1,00 42 0,800 33,60
3 Frutas - Minerales Kgrs 1,00 24 0,450 10,80
4 Bebidas Lts 2,00 16 1,000 16,00
5 Total Consumo Percápita 2,667 67,90
6 DISTRIBUCION Unidad Visita
nte SEMANA MES AÑO
7 Consumo Humano Capacidad Instalada 100% 30.912 40.364,30 174.911,95
2.098.943,35
8 Visitante 100% 30.912 594 2.576 30.912
9 Formula g7=f5*c
7
2.A.1.1.- INDICADORES DE GESTION COSTO PERCAPITA ALIMENTOS
DATOS UnidadCantidad Total SEMANA MES AÑO
Producción Semanas - Año Horas /
año 52 35.904
Producción Visitantes - Año Visitant
es 92 30.912
Costo Alimento Per Capita Visitant
es Bs 67,90 Bs 67,90 Bs 67,90
Para determinar el requerimiento de alimentos de la posada turística Mi Refugio,
se procedió a calcular el consumo humano percápita, tomando en consideración el
promedio ponderado del peso corporal de una persona, en función de los alimentos
que consume; llegando a determinar que el promedio ponderado de una persona es de
75 Kg, y que el mismo consume 2,67 Kg diarios de comidas y bebidas a un costo de
Bs. 67,90.
En consecuencia, se determinó la distribución del consumo de materia prima
(Alimentos) al 100% de la capacidad de uso de 30.912 turistas/años, determinándose
119
un costo semanal de Bs. 40.364,30 para 594 turistas, y anual una inversión en
alimentos de Bs. 2.098.943,35 para 30.912 visitantes.
En cuanto a los indicadores de gestión consumo de alimentos, se determinó
una operatividad de 35.904 horas/año para atender 30.912 turistas a un costo
ponderado de Bs. 67,90 por cada uno de ellos.
Anexo 2.A.1.1.a.- CAPACIDAD INSTALADA
DESCRIPCION Capacidad Instalada Habitaciones 100% %
Habitaciones Habitación Personas Visitantes Habitación sencilla 17 2 34 Habitación Cuádruple 7 4 28
Habitación Séxtuple 5 6 30
Total Habitación 29 3 92
POTENCIALIDAD Unidad Año Días POTENCIALIDADTiempo Semana 52 365
100,00% Turistas Visitantes 646 33.580
CRITERIO Unidad Año Días CRITERIO
Tiempo Semana 48 336 92,05%
Turistas Visitantes 594 30.912
PROGRAMA % Criterio Año Visitantes Semana % PONTECIAL
Semanas 48 al Año 61,0% 1 18.856 363 56,15%
Semanas 48 al Año 64,5% 2 19.950 384 59,41%
Semanas 48 al Año 68,3% 3 21.107 406 62,86%
Semanas 48 al Año 72,2% 4 22.331 429 66,50%
Semanas 48 al Año 76,4% 5 23.627 454 70,36%
Semanas 48 al Año 80,9% 6 24.997 481 74,44%
Semanas 48 al Año 85,6% 7 26.447 509 78,76%
Semanas 48 al Año 90,5% 8 27.981 538 83,33% Semanas 48 al Año 90,5% 9 27.981 538 83,33%
Semanas 48 al Año 90,5% 10 27.981 538 83,33%
En cuanto al cuadro de la capacidad instalada de la posada, se determinó que su
espacio habitacional estaría representado en 29 habitaciones, de diferentes tipologías
120
lo que permitirá alojar un total de noventa y dos (92) visitantes (turistas). Tomando
en cuenta las semanas que tiene el año cincuenta y dos (52) y la rotación de turistas
año que visitarían la posada se determinó que en trescientos sesenta y cinco 365
días/años de servicio al cien por ciento de la capacidad instalada de la posada permite
recibir 33.580 turistas al año y posteriormente utilizando como criterio de la
investigadora que toda empresa nunca trabaja al cien por ciento de su capacidad, se
recalculó la rotación de visitantes en función de cuarenta y ocho (48) semanas año
que son las realmente laboradas, el resto de las semanas que tiene el año se destinan
al mantenimiento de las instalaciones de la posada y al disfrute de vacaciones del
personal que labora en la misma.
Por ello el porcentaje que define la capacidad instalada real de uso de la posada
resultó en un 92,05 % de manera que los cálculos se ajustarán a la realidad de 30.912
turistas año.
Así mismo, en el cuadro se calculó una proyección progresiva a diez años del uso de
las instalaciones de la posada, determinando que en el año ocho es cuando la posada
turística Mi refugio logrará trabajar lo más cercano a su capacidad instalada real. Es
importante destacar que la proyección se realizó en función del criterio de la
investigadora castigando fuertemente el proyecto los primeros años de vida del
mismo.
121
Anexo 2.A.2.- MANO DE OBRA DIRECTA ANEXO 2.A.2.1.- MANO DE OBRA DIRECTA E INCIDENCIAS LABORALES
DESCRIPCION TRABAJA
DOR SUELDO SEMANA MES AÑO CARGO NUMERO MES Bs. Bs. Bs.
Jefe de Cocina 1 3.059,73 706,09 3.059,73 36.716,70Asistente de Cocina 1 1.835,84 423,65 1.835,84 22.030,02Ayudante de Cocina 3 1.468,67 1.016,77 4.406,00 52.872,05Mucamas 3 1.223,89 847,31 3.671,67 44.060,04Mesoneros 3 1.223,89 847,31 3.671,67 44.060,04Botones 4 1.223,89 1.129,74 4.895,56 58.746,72Lavanderas y Planchadoras 2 1.223,89 564,87 2.447,78 29.373,36 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00SUBTOTAL SUELDOS 17 5.535,75 23.988,24 287.858,93
INDEMNIZACIONES DIAS % Vacaciones del Personal 25,0 6,94% 384,43 1.665,85 19.990,20Bono Vacacional del Personal 7,0 1,94% 107,64 466,44 5.597,26Utilidades del Personal 30,0 8,33% 461,31 1.999,02 23.988,24Antigüedad del Personal 68,5 19,03% 1.053,33 4.564,43 54.773,16SUBTOTAL INDEMNIZACIONES 130,5 36,25% 2.006,71 8.695,74 104.348,86
CARGAS PARAFISCALES % Seguro Social Obligatorio 10,00% 200,67 869,57 10.434,89Seguro Paro Forzoso 2,00% 40,13 173,91 2.086,98Inces 2,00% 40,13 173,91 2.086,98Fondo Ahorro Obligatorio Vivienda 2,00% 40,13 173,91 2.086,98SUBTOTAL CARGAS PARAFISCAL 16,00% 321,07 1.391,32 16.695,82OTROS BENEFICIOS LEGALES U.T. Factor Días Bono de Alimentación 65,00 0,25 22 1.402,50 6.077,50 72.930,00Servicio Medico 120,00 3 117,69 510,00 6.120,00Uniformes y Seguridad Industrial 700,00 3 686,54 2.975,00 35.700,00SUBTOTAL OTROS BENEFICIOS 39,86% 2.206,73 9.562,50 114.750,00TOTAL GENERAL SUELDOS 130,5 92,11% 10.070,26 43.637,80 523.653,61
122
Anexo 2.A.2.2. INDICADORES DE GESTION MOD DATOS Unidad Cantidad Total SEMANA MES AÑO Horas Hombres Semana Horas 44 748 Costo Horas Hombres Bs./hora Bs. 13,46 Bs. 14,58 Bs. 14,58 Producción Semanas - Año Horas / año 48 35.904 Producción Visitantes - Año Visitantes 92 30.912 594 2.576 30.912 Producción Costo Mano de Obra Visitantes Bs. 16,94 Bs. 16,94 Bs. 16,94
Anexo 2.A.3.- COSTOS OPERATIVOS DESCRIPCION
OBSERVACIONES REFERENCIA. BOLIVARES
Alícuota SEMANA MES AÑO Elementos: % Bs. Bs. Bs.
Alimentos Anexo 2.A.3.1 Año 1 Bs. 24.622,22 106.696,29 1.280.355,44Materiales Consumibles 346,15 1.500,00 18.000,00Mano de Obra Indirecta Anexo 2.A.3.2 5.083,85 22.030,02 264.360,24Indemnizaciones e Incidencias Laborales 8.508,01 36.868,04 442.416,47Servicios de Aseo Particular 3.000,00 70,00% 484,62 2.100,00 25.200,00Servicios de Terceros Técnico 115,38 500,00 6.000,00Depreciaciones Edificaciones Instalaciones Línea Recta 2.000.000,00 80,00% 1.230,77 5.333,33 64.000,00Depreciación de Equipos Áreas de Servicios Línea Recta 5,00% 2.295,64 9.947,75 119.373,05Mantenimiento de Edificaciones e Instalaciones
5,00% 61,54 266,67 3.200,00Mantenimiento de Equipos Área de Servicios 10,00% 229,56 994,78 11.937,30Electricidad 800,00 80,00% 147,69 640,00 7.680,00Gas
84,62 366,67 4.400,00
Otros Costos Operativos 2,00% 371,76 1.610,95 19.331,34TOTAL COSTOS OPERATIVOS 43.581,80 188.854,49 2.266.253,84
123
Anexo 2.A.3.1 COSTO REQUERIMIENTO ALIMENTOS REQUERIMIENTO ALIMENTOS Costo AÑO 1
DISTRIBUCION Unidad Visitante Per Cápita SEMANA MES AÑO Consumo Humano Capacidad Instalada 100% 30.912 Bs. l 67,90 Bs. l 24.622,22 Bs. l 106.696,29 Bs. l 1.280.355,44Visitante 100% 30.912 61,00% 363 1.571 18.856
PROGRAMA % Criterio Año Visitantes Semana % PONTECIALSemanas 48 al Año 61,0% 1 18.856 363 56,2% Semanas 48 al Año 64,5% 2 19.950 384 59,4% Semanas 48 al Año 68,3% 3 21.107 406 62,9% Semanas 48 al Año 72,2% 4 22.331 429 66,5% Semanas 48 al Año 76,4% 5 23.627 454 70,4% Semanas 48 al Año 80,9% 6 24.997 481 74,4% Semanas 48 al Año 85,6% 7 26.447 509 78,8% Semanas 48 al Año 90,5% 8 27.981 538 83,3% Semanas 48 al Año 90,5% 9 27.981 538 83,3% Semanas 48 al Año 90,5% 10 27.981 538 83,3%
124
Anexo 2.A.3.3.- INDICADORES DE GESTION MANO DE OBRA INDIRECTA DATOS Unidad Cantidad Total SEMANA MES AÑO Horas Hombres Semana Horas 44 616 Costo Horas Hombres Bs./hora Bs. 14,70 Bs. 15,93 Bs. 15,93 Producción Semanas - Año Horas / año 48 29.568 Producción Visitantes - Año Visitantes 92 30.912 Producción Costo Mano de Obra Visitantes Bs. 15,24 Bs. 15,24 Bs. 15,24
Anexo 2.A.3.2.- MANO DE OBRA INDIRECTA POSADA DESCRIPCION TRABAJADOR SUELDO SEMANA MES AÑO
CARGO NUMERO MES Bs. Bs. Bs. Jefe de mantenimiento 1 2.447,78 564,87 2.447,78 29.373,36Asistente de Mantenimiento 2 1.835,84 847,31 3.671,67 44.060,04Jefe de Actividades complementarias 1 2.447,78 564,87 2.447,78 29.373,36Recreadores 2 1.835,84 847,31 3.671,67 44.060,04Vigilante 3 1.223,89 847,31 3.671,67 44.060,04Chofer 1 1.223,89 282,44 1.223,89 14.686,68Almacenista 1 1.223,89 282,44 1.223,89 14.686,68Aseadores 3 1.223,89 847,31 3.671,67 44.060,04SUBTOTAL SUELDOS 14 5.083,85 22.030,02 264.360,24
INDEMNIZACIONES DIAS % Vacaciones del Personal 25,0 6,94% 353,05 1.529,86 18.358,35Bono Vacacional del Personal 7,0 1,94% 98,85 428,36 5.140,34Utilidades del Personal 30,0 8,33% 423,65 1.835,84 22.030,02Antigüedad del Personal 68,5 19,03% 967,34 4.191,82 50.301,88SUBTOTAL INDEMNIZACIONES 130,5 36,25% 1.842,90 7.985,88 95.830,59
CARGAS PARAFISCALES % Seguro Social Obligatorio 11,00% 202,72 878,45 10.541,36Seguro Paro Forzoso 2,00% 36,86 159,72 1.916,61Inces 2,00% 36,86 159,72 1.916,61Fondo Ahorro Obligatorio Vivienda 2,00% 36,86 159,72 1.916,61SUBTOTAL CARGAS PARAFISCAL 17,00% 313,29 1.357,60 16.291,20
OTROS BENEFICIOS LEGALES U.T. Factor Días Bono de Alimentación 65,00 0,25 22 1.155,00 5.005,00 60.060,00Servicio Medico 120,00 3 96,92 420,00 5.040,00Uniformes y Seguridad Industrial 700,00 3 565,38 2.450,00 29.400,00SUBTOTAL OTROS BENEFICIOS 1.817,31 7.875,00 94.500,00TOTAL GENERAL SUELDOS 130,5 53,25% 9.057,35 39.248,50 470.982,03
125
Anexo 2.A.3.4 Depreciaciones Área de Servicio Equipos Años Depreciación
Área de Lavandería:
Lavadora Secadora LG Sleam 15 Kgs Modelo: Wd15519rd Nvd10 y 8 Kg secado
7 2.714,29 Área de Cocina:
Cocina Industrial marca Fonce 10 805,00 Enfriador (modelo)Vitrina Refrigerada Combinada 3x3 7 2.242,86
Mesa de trabajoTope Liso 2,30 En Acero Inoxidable 15 338,67
Cafetera Breville Bes 5 1.140,00 Fregadero Acero Inoxidable Y Trampagrasa 15 500,00 Refrigerador 4 puertas 7 1.000,00 Congelador 7 928,57 Juegos de Ollas varios 3 8.333,33 juego de cubiertos cocina varios 3 1.666,67 Utensilios de cocina varios 3 666,67 Papelera 3 60,00 Área de Restaurante: Mesas de Hierro Forjado 4 puestos + 4 Sillas 10 5.100,00 Toallas COCINA (juego de 3) 2 225,00 Manteles mesa cuadrada 4 puestos 2 6.000,00 Manteles individuales 2 750,00 Juegos de Platos (20 piezas) 2 690,00 Vasos de Vidrio (1 pieza) 2 525,00 juego de tazas de café 2 1.200,00 Juegos de copas 2 1.500,00 Juegos de Cubiertos (20 piezas) 2 995,00 Depreciación Blancos y Lencerías 81.992,00 Total Depreciación Área de Servicio 119.373,05
126
Anexo 2.A.3.5 Depreciaciones Área Administrativa Equipos Años Depreciación
Área de Administración
Computadora con Accesorios All In One 1800 Pc Inalámbrica Mas Unidad Óptica Externa
5 1.318,00 Software 5 1.800,00 Impresora Multifuncional Samsung Clx-3175n A Red 5 719,80
Telefax 5 229,80 Teléfono habitaciones Siemens Miniset 803 5 496,00 Central Telefónica (cant. De líneas y ext) 5 859,80 Escritorios 10 390,00 Sillas Ejecutivas 10 105,00 Sillas Para Visitantes 10 156,00 Archivo de Formica 10 197,00 Papelera 3 30,00 Arturito 10 234,00 Área de Lobby: Computador Dell Vostro 230 Mini-tower 5 2.160,00 Silla Secretarial Ergonómica 10 56,00 Impresora Multifuncional HP J4660 10 149,00 Reloj de Pared 10 19,00 Juego de Recibo en Saman 10 130,00 Papelera 3 50,00 Televisor Sharp 32" 5 798,00 Mesa de Recibo 10 70,00 Total Depreciación Área Administración 9.967,40
Anexo. 2.3.6- Depreciación Edificación e Instalaciones Área Servicio Área
Administración Descripción Monto DepreciaciónEdificaciones e Instalaciones 2.958.554,31 118.342,17 80% 94.673,74 20% 23.668,43
Anexo 2.A.3.7 Reparaciones y Mantenimientos
Depreciación Porcentaje Total Bs. 94.673,74 5,00% Bs. 4.733,69
Nota: el mantenimiento se ha considerado un 5% del monto de la depreciación de Edificaciones e Instalaciones, que es el valor de recuperación del activo
127
Anexo 2.A.4.- SUELDOS ADMINISTRATIVOS
DESCRIPCION TRABAJADOR SUELDO SEMANA MES AÑO
CARGO NUMERO MES Bs. Bs. Bs.
Gerente General 1 10.000,00 2.307,69 10.000,00 119.999,94
Lic. Contaduría Publico 1 6.000,00 1.384,61 6.000,00 71.999,94
Asistente Administrativo 1 2.000,00 461,54 2.000,00 23.999,94
Jefe de recursos Humanos 1 2.647,78 611,03 2.647,78 31.773,36
Secretaria 2 1.588,67 733,23 3.177,34 38.128,03
Jefe de Recepción y habitaciones 1 2.647,78 611,03 2.647,78 31.773,36
Recepcionistas 2 1.323,89 611,03 2.647,78 31.773,36
SUBTOTAL SUELDOS 9 6.720,15 29.120,66 349.447,93
INDEMNIZACIONES DIAS %
Vacaciones del Personal 25,0 6,94% 466,68 2.022,27 24.267,22
Bono Vacacional del Personal 7,0 1,94% 130,67 566,24 6.794,82
Utilidades del Personal 30,0 8,33% 560,01 2.426,72 29.120,66
Antigüedad del Personal 68,5 19,03% 1.278,70 5.541,01 66.492,18
SUBTOTAL INDEMNIZACIONES 130,5 36,25% 2.436,06 10.556,24 126.674,88
CARGAS PARAFISCALES %
Seguro Social Obligatorio 11,00% 267,97 1.161,19 13.934,24
Seguro Paro Forzoso 2,00% 48,72 211,12 2.533,50
Inces 2,00% 48,72 211,12 2.533,50Fondo Ahorro Obligatorio Vivienda 2,00% 48,72 211,12 2.533,50
SUBTOTAL CARGAS PARAFISCAL 17,00% 414,13 1.794,56 21.534,73
OTROS BENEFICIOS LEGALES U.T. Factor Días
Bono de Alimentación 65,00 0,25 20 600,00 2.600,00 31.200,00
Servicio Medico 120,00 2 41,54 180,00 2.160,00
Uniformes y Seguridad Industrial 700,00 2 242,31 1.050,00 12.600,00SUBTOTAL OTROS BENEFICIOS 13,15% 883,85 3.830,00 45.960,00
TOTAL GENERAL SUELDOS 130,5 53,25% 10.454,18 45.301,46 543.617,54
Anexo 2.A.3.8. Indicador Costo Operativo Sin Alimentos Costo Total Operativo Bs. 43.582 Bs. 188.854 Bs. 2.266.254 Costo Alimento -24.622 -106.696 -1.280.355
Total Costos sin Alimentos Bs. 18.960 Bs. 82.158 Bs. 985.898
Costo Unitario Sin Alimento Visitantes Bs. 31,89 Bs. 31,89 Bs. 31,89
128
Anexo 2.A.4.1.- INDICADORES DE GESTION SUELDOS ADMINISTRATIVOS
DATOS Unidad Cantidad Total SEMANA MES AÑO
Horas Hombres Semana Horas 44 396
Costo Horas Hombres Bs./hora Bs. 26,40 Bs. 28,60 Bs. 28,60
Producción Semanas - Año Horas / año 48 19.008
Producción Visitantes - Año Visitantes 92 30.912 594 2.576 30.912
Producción Costo Mano de Obra Visitantes Bs. 17,59 Bs. 17,59 Bs. 17,59
Anexo 2.A.5. GASTOS ADMINISTRATIVOS DESCRIPCION SEMANA MES AÑO
Elementos: Unidad Referencia Bs. % Bs. Bs. Bs. Materiales Consumibles de Oficina
276,92 1.200,00 14.400,00
Honorarios 461,54 2.000,00 24.000,00Servicios de Terceros Equipos Oficina Técnico 69,23 300,00 3.600,00Depreciación Edificaciones e Instalaciones Línea Recta 2.958.554,31 20,00% 455,16 1.972,37 23.668,43Depreciación Equipos Área Administración Línea Recta 191,68 830,62 9.967,40Mantenimiento Edificaciones 5,00% 9,58 41,53 498,37Mantenimiento Equipos Área Administración 10,00% 19,17 83,06 996,74Electricidad 800,00 20,00% 36,92 160,00 1.920,00Gastos Legales 576,92 2.500,00 30.000,00Publicidad y Mercadeo 4.074.935,49 5,00% 5.144,09 22.291,04 267.492,49Gasto de Viaje 230,77 1.000,00 12.000,00Interés Bancarios 0,00 24,00% 0,00 0,00 0,00Otros Gastos de Administración 2,00% 149,44 647,57 7.770,87
TOTAL GASTOS DE FABRICA 7.621,43 33.026,19 396.314,31
Paso1: el monto de materiales consumibles es un estimado en bolívares que permite valorar todos los insumos y materiales necesarios para funcionar, tales como: bolsas de basura, pegamentos, cartuchos, toner papelería de oficina, artículos de oficina varios, entre otros.. Paso2: el monto equivalente a honorarios profesionales, esta representado en honorarios estimados que se cancelan por servicios obtenidos de los siguientes profesionales: abogados, especialistas en mercadeo y publicidad, ingenieros en informática. Paso3: el monto de servicios a terceros es el estimado de pagos a realizar por servicios técnicos varios (fotocopiadora, impresoras, equipos computacionales entre otros); así como también a técnicos de aire acondicionado, entre otros que se puedan presentar. Paso4: Los gastos legales representan un monto estimado de los tramites legales para la constitución de la posada, tales como: Registro Mercantil, Licencia de Licores, Tasas y contribuciones, Registros Públicos, Permisos Sanitarios, entre otros. Paso5: El monto en bolívares registrado en el rubro de publicidad y mercadeo corresponde al 5% del total de ingresos brutos de la Posada en el 1er año de funcionamiento. Paso6: el monto correspondiente a las depreciaciones vienen del anexo 2.3.5 y 2.3.6
129
Anexo 2.A.5.1. Indicador Gastos Administrativos de Promoción INDICADOR GASTOS ADMINISTRATIVOS UNIDAD SEM - VISIT HORAS - VIST SEMANA MES AÑO Producción Semanas - Año
Horas / año 48 35.904
Producción Visitantes - Año Visitantes 92 30.912 594 2.576 30.912 Producción Costo Gastos Administrativos Visitantes Bs. 12,57 Bs. 12,57 Bs. 12,57 Para los cálculos correspondientes a la determinación del costo de la mano de obra
directa, indirecta, y administrativos requerido, se procedió a estimar en función de la
capacidad instalada de la posada, la cantidad de personas que conformarían la nómina
de trabajadores de la misma (ver anexo 1.3.2.A), clasificándola de acuerdo a su
funcionalidad, cargos y responsabilidades; se establecieron los sueldos básicos de los
trabajadores, para obtener el gasto anual en sueldos de los mismos. Posteriormente se
procedió a calcular las Indemnizaciones de los empleados, las cuales contemplan,
vacaciones, bono vacacional, utilidades y antigüedad de acuerdo a lo establecido en la
Ley Orgánica del Trabajo (LOT), determinándose el porcentaje al que equivalen las
indemnizaciones en relación a los sueldos y salarios.
De igual forma se calcularon las cargas parafiscales según ley, correspondientes a
Seguro Social, Seguro de Paro Forzoso, Inces y Ley de Política Habitacional,
determinándose el porcentaje al que equivalen las cargas parafiscales en relación a los
sueldos y salarios. Así mismo, se tomaron en consideración otros beneficios de
empleados según ley como los cesta ticket de alimentación, la dotación de uniformes
y las consultas medicas (LOPCYMAT), tomando en cuenta el porcentaje mínimo
correspondiente a la unidad tributaria, la dotación de uniformes estimada de tres (3)
cambios en el año y las consultas medicas mínimas en el primer año de
funcionamiento de la posada correspondiente a tres (3) citas: examen pre empleo, pre
vacacional y post vacacional respectivamente.
Para finalizar, se determinó un indicador de gestión que permite conocer el costo
unitario de la Mano de Obra Directa, indirecta y administrativo para la atención de un
turista, en proporción a la cantidad de horas realmente laboradas en el año y la
130
rotación de visitantes de acuerdo a la capacidad instalada determinada en los cuadros
anteriores, llegando a conocer lo siguiente:
- La incidencia del costo de la atención a un turista en lo referente a mano
de obra directa es de Bs. 16,94 Bs./HH
- La incidencia del costo de la atención a un turista en lo referente a mano
de obra indirecta es de Bs.15,24 Bs./HH
- La incidencia del costo de la atención a un turista en lo referente al
personal administrativo es de Bs. 17,59 Bs./HH
Lo que permite concluir el costo total general Horas/Turistas es de Bs. 49,77,
factor clave que permitirá calcular el costo de las habitaciones por la estadía de los
turistas en cuadros sucesivos.
Por su parte en el cuadro de gastos administrativos de la posada se tomaron en
cuenta todos los rubros que por su naturaleza, representan gastos normales y
necesarios para cumplir con el objeto social de la posada; entre ellos se encuentran:
los honorarios profesionales a abogados y especialistas en mercadeo, así como, los
gastos de publicidad, los gastos legales, las depreciaciones de los equipos y
mobiliarios del área administrativa de la posada, los gastos de mantenimiento, entre
otros.
De acuerdo a los cálculos realizados para atender a 30.912 visitantes al año
(rotación), el personal de la posada debe laborar 35.904 horas al año y el monto en
bolívares de gastos administrativos para atender a esta cantidad de turistas es de Bs.
12,57.
131
CUADRO 2.B.- DISTRIBUCION DE HABITACIONES - CAPACIDAD INSTALADA AÑO 1 CRITERIO AÑO 1 5,87% 4,69% 4,69% 4,69% 5,87% 4,69% 4,69% 5,87% 4,69% 5,87% 4,69% 4,69% 61,00%
% Turista Programa Año 1 9,62% 7,69% 7,69% 7,69% 9,62% 7,69% 7,69% 9,62% 7,69% 9,62% 7,69% 7,69% 100% DISTRIBUCIÓN DE HABITACION MENSUAL Y ALIMENTOS REQUERIDA EN Bs. AÑO 1 TOTAL
Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Año
Semanas Producción 5 4 4 4 5 4 4 5 4 5 4 4 52 Visitantes Turistas Estimados 1.813 1.450 1.450 1.450 1.813 1.450 1.450 1.813 1.450 1.813 1.450 1.450 18.856
Unidad: N° Visitantes 1.813 1.450 1.450 1.450 1.813 1.450 1.450 1.813 1.450 1.813 1.450 1.450 18.856 HABITACION SENCILLA 335 268 268 268 335 268 268 335 268 335 268 268 3.484 HABITACION CUADRUPLE 138 110 110 110 138 110 110 138 110 138 110 110 1.435 HABITACION SEXTUPLE 99 79 79 79 99 79 79 99 79 99 79 79 1.025
TOTAL HABITACIONES 572 457 457 457 572 457 457 572 457 572 457 457 5.944
TOTAL VISITANTES 1.813 1.450 1.450 1.450 1.813 1.450 1.450 1.813 1.450 1.813 1.450 1.450 18.856
ALIMENTOS Bs. 123.111 98.489 98.489 98.489 123.111 98.489 98.489 123.111 98.489 123.111 98.489 98.489 1.280.355
Este cuadro tiene como objetivo expresar únicamente en el primer año de funcionamiento de la
posada, la cantidad de visitantes que se recibirán mes a mes, la cantidad de habitaciones (rotación)
requerida y el costo de alimentos, en función del criterio adoptado del sesenta y uno por ciento (61%) de
la capacidad instalada que se pretende alcanzar en ese primer año de funcionamiento, detallando la
alícuota porcentual mensual de la estimación del primer año.
De acuerdo a lo comentado se determinó que para el primer año de funcionamiento de la posada se
espera recibir 18.856 visitantes (rotación), lo cual representara un costo operativo de Bs. 146,89 que
incluye alimentos, mano de obra directa, costos operativos, sueldos administrativos y gastos
132
administrativos; para el 61% de capacidad instalada en uso.
Posteriormente se detalla mensualmente la cantidad de visitantes que se
estima llegarán a la posada, así como la rotación de habitaciones en el mes
por tipo y el costo en alimentos que ello representaría. De allí que para el
primer mes de funcionamiento de la posada se estima llegarán 1.813
visitantes (rotación), para lo cual se utilizarán en rotación de habitaciones
335 sencillas, 138 cuádruples, y 99 séxtuples; lo cual implicará un gasto
de Bs. 123.111,00 en alimento.
133
Paso1: determinación de la rotación de habitación en el mes (columna d), la cual se obtiene al multiplicar la cantidad de habitaciones por tipo de habitación por los treinta días que tiene un mes. Paso2: determinar la rotación de turistas en el mes (columna g), la cual se obtiene de multiplicar la rotación de habitaciones (columna d) por la cantidad de personas por tipo de habitación (columna e). Paso3: determinar el factor de rotación, el cual se obtiene de dividir el Nro de turistas rotación por tipo de habitación (columna f) y el total de rotación de turistas (2.760) como constante. Paso4: determinar la cantidad de habitación a ocupar cada mes de funcionamiento de la posada, lo cual se obtiene de dividir el valor que resulta de multiplicar el factor de rotación obtenido en el paso 3, por la cantidad de turistas estimada a recibir en el primer mes de funcionamiento de la posada (1.813) entre la cantidad de personas por tipo de habitación (columna e).
CUADRO 2.B.1.- RESUMEN VISTANTES Y ALIMENTO ANUAL PRODUCCION VISITANTES AÑO VISITANTES 18.856 ALIMENTOS AÑO Bs. 1.280.355
CUADRO 2.B.2.- CALCULO ROTACION HABITACIONES Habitación
Habitación ( a )
Cant. Habitaciones
( b )
Días/Mes ( c )
Hab/Mes (d) d
= (b * c)
Turistas/Hab ( e )
N° Turistas (
f ) f = (d *e)
Factor ( g ) g =
( f1 / f4) Mes 1 (*)
1 Sencilla 17 30 510 2 1020 0,36956522 335 2 Cuádruple 7 30 210 4 840 0,30434783 138 3 Séxtuple 5 30 150 6 900 0,32608696 99 4 Rotación 29 870 2760 572 (*) Visitantes Factor Tur/Hab Habitación a b c d 1.813 0,369565 2 335
Formula d = (a*b)/c
134
Paso1: determinar el precio de venta de las habitaciones por tipo, para lo cual se definió el margen de utilidad
bruta que manejaría la posada. Ver anexo 2.C.1.a y 2.C.1.b
Paso2: determinar promedio ponderado de las habitaciones. Ver anexo 2.C.1
Paso3: multiplicar la cantidad de visitantes estimada mensual proveniente del cuadro 2.B.- Distribución de
Habitaciones Capacidad Instalada, por el precio promedio ponderado de las habitaciones.
2.C.- CUADRO PROGRAMACIÓN DE VENTAS Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL
Unidad: N° Visitantes
1.813 1.450 1.450 1.450 1.813 1.450 1.450 1.813 1.450 1.813 1.450 1.450 18.856
Precio Ponderado Bs.
216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10 216,10
TOTAL VENTAS Bs.
391.821 313.457 313.457 313.457 391.821 313.457 313.457 391.821 313.457 391.821 313.457 313.457 4.074.935
135
2.C.1.- CALCULO PRECIO PONDERADO DE VENTAS FORMA DE PAGO
CONDICIONES PRODUC PRECIO Unidad Reservación Día Llegada
Habitación Bs/Día VISITANTE 60% 40% 0%
ALIMENTOS 100%
135,80 Visitante 81,48 54,32 0,00
HABITACION SENCILLA 61%
160,61 Habitación 96,36 64,24 0,00
HABITACION CUADRUPLE 61%
321,21 Habitación 192,73 128,49 0,00
HABITACION SEXTUPLE 61%
481,82 Habitación 289,09 192,73 0,00
TOTAL INGRESOS PONDERADOS 100% 659,66 439,78 0,00
DISTRIBUCIÓN DE PRODUCCIÓN Precio PRODUCCION Y VENTAS ESTIMADA Habitación
Visitantes Habitación Mes
Promedio Precio Unitario
Bs.
Ingreso Servicio
Bs.
Visitantes Habitación
Año Precio
Bs. Ventas
Bs.
Alimento Más
Habitación 1.571 135,80 213.393 18.856 135,80 2.560.711 135,80
290 160,61 46.634 3.484 160,61 559.605 80,30120 321,21 38.404 1.435 321,21 460.851 80,3085 481,82 41.147 1.025 481,82 493.769 80,30
1.571 Bs. 216,10 339.578 18.856 Bs. 216,10 4.074.935 Bs. 80,30 Para la elaboración de la programación de las ventas de la posada turística Mi
Refugio, se definió la forma de pago del servicio prestado y el precio de venta de las
habitaciones por tipo; para determinar el precio de cada habitación resultó importante
definir el margen de utilidad bruta en venta o servicios que manejaría la posada
turística y dependiendo de la temporada vacacional (ver anexo 2.C.1.a), concluyendo
que se manejaría un porcentaje de utilidad bruta de venta o servicio del 50% en
temporada media. En cuanto a la forma de pago, la política establecida para el
cálculo de la programación de ventas fue el siguiente: el 60% de anticipo en dinero
136
en efectivo al momento de la reservación y el 40% restante se cancelara el primer día
de llegada a la posada. Se calculó un promedio ponderado del precio de las
habitaciones en función del cual se calculo la programación de las ventas del primer
año de funcionamiento siendo este Bs. 216,10.
Determinándose que el ingreso para el primer año de funcionamiento de la posada
seria de Bs.4.074.935, 00 entendiéndose que se recibirían 18.856 visitantes (rotación)
y siendo el costo de las habitaciones (sin incluir alimentos) los siguientes:
Habitaciones Sencillas Bs. 160,61, Habitaciones Cuádruples Bs. 321,21 y
Habitaciones Séxtuples Bs. 481,82. El precio de los alimentos que incluiría las tres
(3) comidas en la posada seria de Bs. 135,80.
Resulta interesante comentar que al momento de terminar los cálculos de la
programación de las ventas, el investigador se percató que el rubro que mayor
ingreso le generaba a la posada turística era el de los Alimentos y en segundo lugar
las habitaciones séxtuples, este análisis le permitió al investigador replantear la
cantidad de habitaciones inicialmente definidas para el proyecto; pues si bien es
cierto que las habitaciones séxtuples son las que generan mayor ingreso por tener el
precio mas elevado, también es cierto que es el tipo de habitación que tiene menor
demanda salvo en las altas temporadas; es por ellos que se decidió modificar la
cantidad de habitaciones establecidas, incrementando las habitaciones sencillas y
cuádruples, disminuyendo la cantidad de habitaciones séxtuples; en función del
nuevo escenario planteado se recalcularon todos los cuadros mostrados anteriormente
y los siguientes al de producción y ventas.
137
a b c d e f g h i j
ANEXO 2.C.1.a.- CALCULO DEL MARGEN DE UTILIDAD BRUTA N VENTAS (*1)
DESCRIPCION BAJA TEMPORADA MEDIA TEMPORADA ALTA TEMPORADA
% MARGEN DE U. B. 30,00% 35,00% 40,00% 45,00% 50,00% 55,00% 60,00% 65,00% 70,00% VENTAS 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%COSTO DE VENTAS 70,00% 65,00% 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00%UTILIDAD BRUTA 30,00% 35,00% 40,00% 45,00% 50,00% 55,00% 60,00% 65,00% 70,00%GASTO 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15% 15%UTILIDAD OPERATIVA 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55%I. S. L. R 5% 7% 9% 10% 12% 14% 15% 17% 19%UTILIDAD NETA 10% 13% 17% 20% 23% 26% 30% 33% 36%
ANEXO 2.C.1.b.- CALCULO PRECIO AL PUBLICO DEL SERVICIO (*2) DESCRIPCION BAJA TEMPORADA MEDIA TEMPORADA ALTA TEMPORADA
COSTO ALIMENTO DIA Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90 Bs. 67,90(*2) FACTOR U. B. = V/CV 1,4286 1,5385 1,6667 1,8182 2,0000 2,2222 2,5000 2,8571 3,3333PRECIO DE ALIMENTOS Bs. 97,00 Bs. 104,46 Bs. 113,17 Bs. 123,46 Bs. 135,80 Bs. 150,89 Bs. 169,75 Bs. 194,00 Bs. 226,34COSTOS HABITACION SENCILLA Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 Bs. 78,99 P. V. P HABITACION SENCILLA Bs. 112,84 Bs. 121,52 Bs. 131,65 Bs. 143,61 Bs. 157,98 Bs. 175,53 Bs. 197,47 Bs. 225,68 Bs. 263,29(*1) Criterio: Calculo del margen de utilidad bruta en venta se determina porcentualmente - % margen de U. B. rango del 30% al 70% y por temporada (*2) Criterio: Calculo factor U. B. = %V (%ventas) entre %CV (%Costo de Ventas) y ((Costo de Venta = %V( %Venta) menos margen %U.B(%utilidad bruta))
138
2.C.1.c. INGRESOS DE VENTAS Y COBRANZAS
Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 TOTAL
Ingreso y Cobranza Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Ingresos por Reservación 235.092 188.074 188.074 188.074 235.092 188.074 188.074 235.092 188.074 235.092 188.074 188.074 2.444.961Ingresos Días de Llegada 156.728 125.383 125.383 125.383 156.728 125.383 125.383 156.728 125.383 156.728 125.383 125.383 1.629.974Total Ventas y Cobranza 391.821 313.457 313.457 313.457 391.821 313.457 313.457 391.821 313.457 391.821 313.457 313.457 4.074.935
Los Ingresos de ventas y cobranzas, se obtiene de la sumatoria de los ingresos por reservaciones y los ingresos día de
llegada, de acuerdo a la política establecida “forma de Pago” de la posada 60% - 40% respectivamente.
Los ingresos por reservación, resultan de la sumatoria de los valores que resultan de multiplicar el número de
visitantes estimado mensual (cuadro 2.B) por el 60% del precio determinado de las habitaciones por tipo y los alimentos
(cuadro 2.C.1 Forma de Pago). Por su parte los ingresos día de llegada, resultan de la sumatoria de los valores que
resultan de multiplicar el número de visitantes estimado mensual (cuadro 2.B) por el 40% del precio determinado de las
habitaciones por tipo y los alimentos (cuadro 2.C.1 – Forma de Pago).
139
DESCRIPCION Alimento Hab. Sencilla Hab. Cuadruple Hab. Sextuple Total Bs.Habitaciones Habitacion Personas Visitantes Bs. 135,80 Bs. 160,61 Bs. 321,21 Bs. 481,82Habitación sencilla 4 2 8 Bs. 396.539,50 Bs. 234.485,62 Bs. 631.025,12Habitación Cuádruple 6 4 24 Bs. 1.189.618,51 Bs. 703.456,85 Bs. 1.893.075,37Habitación Séxtuple 10 6 60 Bs. 2.974.046,28 Bs. 1.758.642,14 Bs. 4.732.688,42Total Habitación 20 5 92 Bs. 4.560.204,30 Bs. 234.485,62 Bs. 703.456,85 Bs. 1.758.642,14 Bs. 7.256.788,91
DESCRIPCION Alimento Hab. Sencilla Hab. Cuadruple Hab. Sextuple TotalHabitaciones Habitacion Personas Visitantes Bs. 135,80 Bs. 160,61 Bs. 321,21 Bs. 481,82Habitación sencilla 17 2 34 Bs. 1.685.292,89 Bs. 996.563,88 Bs. 2.681.856,77Habitación Cuádruple 7 4 28 Bs. 1.387.888,26 Bs. 820.699,66 Bs. 2.208.587,93Habitación Séxtuple 5 6 30 Bs. 1.487.023,14 Bs. 879.321,07 Bs. 2.366.344,21Total Habitación 29 3 92 Bs. 4.560.204,30 Bs. 996.563,88 Bs. 820.699,66 Bs. 879.321,07 Bs. 7.256.788,91
Capacidad Instalada Habitaciones 100%
Capacidad Instalada Habitaciones Cuerpo Escenario Seleccionado
Cuerpo Escenario BaseAnexo 2.C.1.d.- Escenarios Planteados Capacidad Instalada
DESCRIPCION Alimento Hab. Sencilla Hab. Cuadruple Hab. Sextuple TotalHabitaciones Habitacion Personas Visitantes Bs. l 135,80 Bs. l 160,61 Bs. l 321,21 Bs. l 481,82Habitación sencilla 6 2 12 Bs. l 594.809,26 Bs. l 351.728,43 Bs. l 946.537,68Habitación Cuádruple 13 4 50 Bs. l 2.478.371,90 Bs. l 1.465.535,11 Bs. l 3.943.907,01Habitación Séxtuple 5 6 30 Bs. l 1.487.023,14 Bs. l 879.321,07 Bs. l 2.366.344,21Total Habitación 24 4 92 Bs. l 4.560.204,30 Bs. l 351.728,43 Bs. l 1.465.535,11 Bs. l 879.321,07 Bs. l 7.256.788,91
Capacidad Instalada Habitaciones Cuerpo Escenario Nro 3
Anexo 2.C.1.d.- Escenarios Planteados Capacidad Instalada
140
2.C.2.- RESUMEN INGRESS ANUAL VENTAS Y COBRANZA AÑO Bs.. % Reservaciones Anual 2.444.961 60,00% Pago Día de Llegada Anual 1.629.974 40,00% Total Ingreso Efectivo Anual 4.074.935 100,00%
Mes Nov. Dic. Total CUENTAS POR COBRAR Bs.. Bs.. Bs.. Día de Llegada 0 125.383 125.383 0 0 0 Total Cuentas por Cobrar 0 125.383 125.383
2.C.3.- DETALLES VENTAS ANUAL VENTAS Anuales Bs. %Reservación Año 2.444.961 60,00% Día Llegada Año 1.629.974 40,00% Año 0 0,00% Total Ventas Año 4.074.935 100,00%
141
Estado de Resultados
Como es bien sabido el Estado de Resultado es un documento contable que
muestra el resultado de las operaciones (utilidad o pérdida) de una entidad durante un
periodo determinado; el cual contribuye con la toma de decisiones de la alta gerencia;
ahora bien cuando se habla de proyección, se refiere a estimaciones realizadas en
función de un año base, de manera que permita establecer escenarios durante el
tiempo del proyecto o del financiamiento requerido.
En el caso del estado de resultado de la Posada Turística Mi Refugio, el mismo
está compuesto por la determinación del año 1, de la cual se obtuvieron los resultados
anteriormente explicados, así como la proyección de los años del 2 al 10, que parten
de la base del año 1.
En el Estado de resultados correspondiente al primer año operativo a la capacidad
del 61%, se puede observar que el total de ingresos es de Bs. 4.074.935,00; el costo
de producción y venta es de Bs. 2.586.964; los gastos operativos determinados fueron
de Bs. 1.388.223,00; para obtener una utilidad operativa de Bs. 99.748,00 antes del
impuesto sobre la renta y una utilidad neta de Bs.89.774,00 .
142
REF Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10C/A Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F.
Ingresos: Año 1Ingresos Servicios C/2.C. 4.074.935 4.811.390 5.680.943 6.707.649 7.919.909 9.351.258 11.041.292 13.036.763 14.549.028 16.236.715
Total Ingresos 4.074.935 4.811.390 5.680.943 6.707.649 7.919.909 9.351.258 11.041.292 13.036.763 14.549.028 16.236.715Costos Produccion y ServiciosAlimentos C/2.B. 1.280.355 1.354.616 1.433.184 1.516.308 1.604.254 1.697.301 1.795.745 1.899.898 2.010.092 2.126.677Mano de Obra Directa A/2.A.2.1. 287.859 304.555 322.219 340.908 360.680 381.600 403.732 427.149 451.924 478.135Costo Operativo A/2.A.3. 1.018.750 1.077.837 1.140.352 1.206.492 1.276.469 1.350.504 1.428.833 1.511.706 1.599.385 1.692.149Total Costo Produccion y Servicios 2.586.964 2.737.008 2.895.755 3.063.709 3.241.404 3.429.405 3.628.311 3.838.753 4.061.400 4.296.961
Utilidad Bruta en Servicios 1.487.971 2.074.382 2.785.189 3.643.940 4.678.505 5.921.853 7.412.982 9.198.011 10.487.627 11.939.753
Gastos OperativosSueldos Administracion A/2.4.1. 543.618 574.060 606.207 640.155 676.004 713.860 753.836 796.051 840.630 887.705Gastos AdministratIvos A/2.A.5. 396.314 419.301 443.620 469.350 496.572 525.373 555.845 588.084 622.193 658.280Intereses Causados A/4.A.1.a. 448.291 433.724 399.835 362.397 321.039 275.351 224.878 169.120 107.523 39.477
Total Gastos Operativos 1.388.223 1.427.085 1.449.662 1.471.902 1.493.615 1.514.584 1.534.559 1.553.255 1.570.346 1.585.462
Utilidad Operativa 99.748 647.297 1.335.526 2.172.038 3.184.890 4.407.269 5.878.423 7.644.755 8.917.281 10.354.291
Programa Sociales (10%) 9.975 64.730 133.553 217.204 318.489 440.727 587.842 764.476 891.728 1.035.429Impuesto Sobre la Renta (34%) 0 0 237.184 664.644 974.576 1.348.624 1.798.797 2.339.295 2.728.688 3.168.413
Utilidad Neta del Ejercicio 89.774 582.568 964.789 1.290.191 1.891.825 2.617.918 3.491.783 4.540.985 5.296.865 6.150.449
% Utilidad Neta 2,20% 12,11% 16,98% 19,23% 23,89% 28,00% 31,62% 34,83% 36,41% 37,88%
Incremento Utilidad Neta 100,0% 648,9% 1074,7% 1437,2% 2107,3% 2916,1% 3889,5% 5058,3% 5900,2% 6851,1%
ESTADO DE RESULTADO PROYECTADOCUADRO 3.- ESTADO DE RESULTADOS
143
ANEXO 3.A.- VENTAS PROYECTADAS
Años Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Unidad: N° Visitantes 18.856 19.950 21.107 22.331 23.627 24.997 26.447 27.981 27.981 27.981
Precio Ponderado Bs. 214,79 239,70 267,51 298,54 333,17 371,82 414,95 463,09 516,80 576,75
TOTAL INGRESOS Bs. 4.050.125 4.782.096 5.646.354 6.666.809 7.871.688 9.294.322 10.974.066 12.957.387 14.460.444 16.137.856
Cuentas Por Cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INGRESOS NETOS 4.050.125 4.782.096 5.646.354 6.666.809 7.871.688 9.294.322 10.974.066 12.957.387 14.460.444 16.137.856
Anexo 3.A.1.- Determinación de Factor de Incremento Inter Anual Precios año 1 año2 Incremento
Capacidad Instalada 61,0% 64,5% Factor Unitario Factor Incremento Turistas: Visitantes Incremento Año 18.856 19.950 1,058 0,058 Factor Incremento Alimentos: Alimentos Consumidos 1.280.355 1.354.616,06 1,058 0,058 Factor de Incremento Inter Anual 1,116
Anexo 3.A.2. Determinación Incremento en Alimento año1 al año 2 en Bs.
Calculo Regla de Tres Turistas Alimento Año1 18.856 1.280.355,44 Año 2 19.950 1.354.616,06
144
Para determinar el factor de incremento se tomó como base los porcentajes de
capacidad instalada calculado previamente, procediendo a comparar la cantidad de
turistas estimada para el primer año (18.856) y segundo año (19.950) de
funcionamiento de la posada, obteniendo un factor de incremento de 0,058. Así
mismo se tomó como otro elemento de análisis el consumo de alimento, en virtud de
que es directamente proporcional al número de visitantes que se recibirán en la
posada; al comparar la cantidad de alimentos del año uno (1) con el año dos (2),
también se obtuvo un porcentaje de incremento de 0,058 y al sumar ambos factores
de incremento, se determino el factor de incremento total a considerar para las
proyecciones de las ventas siendo este de 1,116.
Anexo 3.A.3.- Criterio para Determinar el Incremento Inter Anual de Precio
1 Precio Año 1 214,79 2 Factor Incremento 1,116 3 Precio Año 2 Nuevo Precio 239,70
Formula: 3= 2*1
145
Flujo de Caja Proyectado
El objetivo del flujo de efectivo es, básicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con
sus proyectos de inversión y expansión.
Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar
efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su
verdadera capacidad de liquidez.
El flujo de efectivo para el proyecto de la Posada Turística mi Refugio, se
encuentra proyectado a diez años, pues la política crediticia del ente financiero así lo
exige en virtud del tiempo otorgado del préstamo (a diez años) de manera que se
pueda estimar la liquidez del mismo par cubrir tanto la deuda contraída con el ente
financiero, como los costos implícitos en el funcionamiento de la misma.
146
Nota: el monto expresado en el rubro de programa social esta representado por el 10% de las utilidades operativas antes del ISLR.
REF Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
C/A Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F. Bs.F.
Saldo Inicial Año 1 4.482.908 371.246 444.135 899.245 1.679.757 3.061.903 5.170.142 8.152.246 12.183.552 16.970.738
Ingresos
Ventas C/3.1 4.074.935 4.811.390 5.680.943 6.707.649 7.919.909 9.351.258 11.041.292 13.036.763 14.549.028 16.236.715
Cuentas por Cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total Ingresos 4.074.935 4.811.390 5.680.943 6.707.649 7.919.909 9.351.258 11.041.292 13.036.763 14.549.028 16.236.715
Egresos
Inversión Bienes de Capital C/1. 4.000.827 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alimentos C/3.1. 1.280.355 1.354.616 1.433.184 1.516.308 1.604.254 1.697.301 1.795.745 1.899.898 2.010.092 2.126.677
Mano de Obra Directa C/3.1. 287.859 304.555 322.219 340.908 360.680 381.600 403.732 427.149 451.924 478.135
Costo Operativo C/3.1. 1.018.750 1.077.837 1.140.352 1.206.492 1.276.469 1.350.504 1.428.833 1.511.706 1.599.385 1.692.149
Sueldos Administracion C/3.1. 543.618 574.060 606.207 640.155 676.004 713.860 753.836 796.051 840.630 887.705
Gastos AdministratIvos C/3.1. 844.605 853.025 843.455 831.747 817.612 800.724 780.723 757.204 729.716 697.757
Total Egresos 7.976.014 4.164.093 4.345.417 4.535.611 4.735.019 4.943.989 5.162.870 5.392.008 5.631.746 5.882.424
Más: Depreciación
A/2.A.3 y
A.5 247.683 247.683 247.683 247.683 247.683 247.683 247.683 247.683 247.683 247.683
Menos:
Programa Social (*1) 9.975 64.730 133.553 217.204 318.489 440.727 587.842 764.476 891.728 1.035.429
Impuesto Sobre la Renta (*2) 0 0 237.184 664.644 974.576 1.348.624 1.798.797 2.339.295 2.728.688 3.168.413
Amortización de Capital 0 323.637 357.526 394.964 436.322 482.011 532.483 588.241 649.838 717.885
Amortización de Intereses A.4.A.1. 448.291 433.724 399.835 362.397 321.039 275.351 224.878 169.120 107.523 39.477
Saldo Final de Caja C/1. 4.482.908 371.246 444.135 899.245 1.679.757 3.061.903 5.170.142 8.152.246 12.183.552 16.970.738 22.611.508
T.I.R (10 Años) 45,36%
V.A.N. (10 Años) 16.474.643
CUADRO 4.- FLUJO DE CAJA PROYECTADO
147
De igual manera, el flujo de caja correspondiente al primer año operativo a la capacidad del 61%, con una inversión
realizada en bienes inmuebles (edificaciones e instalaciones) y bienes muebles (vehículo, lencerías, equipos de oficinas,
mobiliarios etc); la operatividad del primer año, según el proyecto arroja ingresos por Bs. 4.074.935,00 también se
evidenciaron egresos por inversión y operativos por Bs. 7.976.014,00 y un flujo final de efectivo de Bs. 371.246,00. Las
estimaciones realizadas en función de las tasas de interés del proyecto del 15%, tasa de mercado para este tipo de inversión
por el ente financiero, mas un 5% de prima de riesgo, representa una Tasa Interna de Retorno del 45,30% y un Valor
Actual Neto durante los diez años de proyecto de Bs. 16.474.643,00; haciendo factible y rentable la inversión de la Posada
Mi Refugio, en tal sentido, los inversionistas de la empresa aprueban la inversión en el proyecto.
148
.
ANEXO 4.1. TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO
CAPITAL INSOLUTO
TASA INTERÉS
TASA MENSUAL
PLAZO AÑOS
MENSUAL Perido de Gracia Meses
4.482.908 10,00% 0,83% 10 120 12 Mes
Capital Insoluto
Interés Cuota de Amortización
Capital Pagado
Capital Acumulado
Interés Acumulado
0 4.482.908,12 1 4.482.908,12 37.357,57 37.357,572 4.482.908,12 37.357,57 74.715,143 4.482.908,12 37.357,57 112.072,704 4.482.908,12 37.357,57 149.430,275 4.482.908,12 37.357,57 186.787,846 4.482.908,12 37.357,57 224.145,417 4.482.908,12 37.357,57 261.502,978 4.482.908,12 37.357,57 298.860,549 4.482.908,12 37.357,57 336.218,1110 4.482.908,12 37.357,57 373.575,6811 4.482.908,12 37.357,57 410.933,2412 4.482.908,12 37.357,57 448.290,8113 4.482.908,12 37.357,57 -63.113,46 -25.755,89 -25.755,89 485.648,3814 4.457.152,23 37.142,94 -63.113,46 -25.970,52 -51.726,41 522.791,3215 4.431.181,71 36.926,51 -63.113,46 -26.186,94 -77.913,35 559.717,8316 4.404.994,77 36.708,29 -63.113,46 -26.405,17 -104.318,52 596.426,1217 4.378.589,60 36.488,25 -63.113,46 -26.625,21 -130.943,73 632.914,3718 4.351.964,39 36.266,37 -63.113,46 -26.847,09 -157.790,82 669.180,7419 4.325.117,31 36.042,64 -63.113,46 -27.070,81 -184.861,63 705.223,3820 4.298.046,49 35.817,05 -63.113,46 -27.296,40 -212.158,03 741.040,4321 4.270.750,09 35.589,58 -63.113,46 -27.523,87 -239.681,91 776.630,0222 4.243.226,22 35.360,22 -63.113,46 -27.753,24 -267.435,14 811.990,2423 4.215.472,98 35.128,94 -63.113,46 -27.984,52 -295.419,66 847.119,1824 4.187.488,47 34.895,74 -63.113,46 -28.217,72 -323.637,38 882.014,9225 4.159.270,75 34.660,59 -63.113,46 -28.452,87 -352.090,25 916.675,5126 4.130.817,88 34.423,48 -63.113,46 -28.689,97 -380.780,22 951.098,99
149
TABLA DE AMORTIZACIÓN
CAPITAL DE TRABAJO
Mes Capital Insoluto
Interés Cuota de Amortización Capital Pagado Capital Acumulado Interés Acumulado
27 4.102.127,90 34.184,40 -63.113,46 -28.929,06 -409.709,28 985.283,39
28 4.073.198,85 33.943,32 -63.113,46 -29.170,13 -438.879,41 1.019.226,71
29 4.044.028,71 33.700,24 -63.113,46 -29.413,22 -468.292,63 1.052.926,95
30 4.014.615,50 33.455,13 -63.113,46 -29.658,33 -497.950,96 1.086.382,08
31 3.984.957,17 33.207,98 -63.113,46 -29.905,48 -527.856,44 1.119.590,06
32 3.955.051,69 32.958,76 -63.113,46 -30.154,69 -558.011,13 1.152.548,82
33 3.924.896,99 32.707,47 -63.113,46 -30.405,98 -588.417,11 1.185.256,29
34 3.894.491,01 32.454,09 -63.113,46 -30.659,37 -619.076,48 1.217.710,39
35 3.863.831,65 32.198,60 -63.113,46 -30.914,86 -649.991,34 1.249.908,98
36 3.832.916,79 31.940,97 -63.113,46 -31.172,48 -681.163,82 1.281.849,96
37 3.801.744,30 31.681,20 -63.113,46 -31.432,25 -712.596,07 1.313.531,16
38 3.770.312,05 31.419,27 -63.113,46 -31.694,19 -744.290,26 1.344.950,43
39 3.738.617,86 31.155,15 -63.113,46 -31.958,31 -776.248,57 1.376.105,57
40 3.706.659,55 30.888,83 -63.113,46 -32.224,63 -808.473,20 1.406.994,40
41 3.674.434,93 30.620,29 -63.113,46 -32.493,17 -840.966,36 1.437.614,7042 3.641.941,76 30.349,51 -63.113,46 -32.763,94 -873.730,31 1.467.964,2143 3.609.177,82 30.076,48 -63.113,46 -33.036,98 -906.767,28 1.498.040,6944 3.576.140,84 29.801,17 -63.113,46 -33.312,28 -940.079,56 1.527.841,8745 3.542.828,56 29.523,57 -63.113,46 -33.589,89 -973.669,45 1.557.365,4446 3.509.238,67 29.243,66 -63.113,46 -33.869,80 -1.007.539,25 1.586.609,0947 3.475.368,87 28.961,41 -63.113,46 -34.152,05 -1.041.691,30 1.615.570,5048 3.441.216,82 28.676,81 -63.113,46 -34.436,65 -1.076.127,95 1.644.247,3149 3.406.780,17 28.389,83 -63.113,46 -34.723,62 -1.110.851,57 1.672.637,1450 3.372.056,55 28.100,47 -63.113,46 -35.012,99 -1.145.864,56 1.700.737,6151 3.337.043,57 27.808,70 -63.113,46 -35.304,76 -1.181.169,32 1.728.546,3152 3.301.738,80 27.514,49 -63.113,46 -35.598,97 -1.216.768,29 1.756.060,8053 3.266.139,84 27.217,83 -63.113,46 -35.895,62 -1.252.663,91 1.783.278,6354 3.230.244,21 26.918,70 -63.113,46 -36.194,76 -1.288.858,67 1.810.197,3355 3.194.049,46 26.617,08 -63.113,46 -36.496,38 -1.325.355,04 1.836.814,4156 3.157.553,08 26.312,94 -63.113,46 -36.800,51 -1.362.155,56 1.863.127,3557 3.120.752,57 26.006,27 -63.113,46 -37.107,19 -1.399.262,74 1.889.133,63
150
TABLA DE AMORTIZACIÓN
CAPITAL DE TRABAJO
Mes Capital Insoluto
Interés Cuota de Amortización Capital Pagado Capital Acumulado Interés Acumulado
58 3.083.645,38 25.697,04 -63.113,46 -37.416,41 -1.436.679,16 1.914.830,67
59 3.046.228,97 25.385,24 -63.113,46 -37.728,22 -1.474.407,37 1.940.215,91
60 3.008.500,75 25.070,84 -63.113,46 -38.042,62 -1.512.449,99 1.965.286,75
61 2.970.458,14 24.753,82 -63.113,46 -38.359,64 -1.550.809,63 1.990.040,57
62 2.932.098,50 24.434,15 -63.113,46 -38.679,30 -1.589.488,93 2.014.474,72
63 2.893.419,19 24.111,83 -63.113,46 -39.001,63 -1.628.490,56 2.038.586,55
64 2.854.417,56 23.786,81 -63.113,46 -39.326,64 -1.667.817,20 2.062.373,36
65 2.815.090,92 23.459,09 -63.113,46 -39.654,37 -1.707.471,57 2.085.832,45
66 2.775.436,55 23.128,64 -63.113,46 -39.984,82 -1.747.456,39 2.108.961,09
67 2.735.451,74 22.795,43 -63.113,46 -40.318,03 -1.787.774,41 2.131.756,52
68 2.695.133,71 22.459,45 -63.113,46 -40.654,01 -1.828.428,42 2.154.215,97
69 2.654.479,70 22.120,66 -63.113,46 -40.992,79 -1.869.421,22 2.176.336,63
70 2.613.486,91 21.779,06 -63.113,46 -41.334,40 -1.910.755,62 2.198.115,69
71 2.572.152,51 21.434,60 -63.113,46 -41.678,85 -1.952.434,47 2.219.550,30
72 2.530.473,66 21.087,28 -63.113,46 -42.026,18 -1.994.460,64 2.240.637,58
73 2.488.447,48 20.737,06 -63.113,46 -42.376,39 -2.036.837,04 2.261.374,64
74 2.446.071,08 20.383,93 -63.113,46 -42.729,53 -2.079.566,57 2.281.758,56
75 2.403.341,55 20.027,85 -63.113,46 -43.085,61 -2.122.652,18 2.301.786,41
76 2.360.255,94 19.668,80 -63.113,46 -43.444,66 -2.166.096,84 2.321.455,21
77 2.316.811,29 19.306,76 -63.113,46 -43.806,70 -2.209.903,53 2.340.761,97
78 2.273.004,59 18.941,70 -63.113,46 -44.171,75 -2.254.075,29 2.359.703,68
79 2.228.832,84 18.573,61 -63.113,46 -44.539,85 -2.298.615,14 2.378.277,28
80 2.184.292,99 18.202,44 -63.113,46 -44.911,02 -2.343.526,15 2.396.479,72
81 2.139.381,97 17.828,18 -63.113,46 -45.285,27 -2.388.811,42 2.414.307,91
82 2.094.096,70 17.450,81 -63.113,46 -45.662,65 -2.434.474,08 2.431.758,71
83 2.048.434,05 17.070,28 -63.113,46 -46.043,17 -2.480.517,25 2.448.829,00
84 2.002.390,88 16.686,59 -63.113,46 -46.426,87 -2.526.944,12 2.465.515,59
85 1.955.964,01 16.299,70 -63.113,46 -46.813,76 -2.573.757,87 2.481.815,29
86 1.909.150,25 15.909,59 -63.113,46 -47.203,87 -2.620.961,74 2.497.724,87
87 1.861.946,38 15.516,22 -63.113,46 -47.597,24 -2.668.558,98 2.513.241,09
88 1.814.349,14 15.119,58 -63.113,46 -47.993,88 -2.716.552,86 2.528.360,67
89 1.766.355,26 14.719,63 -63.113,46 -48.393,83 -2.764.946,69 2.543.080,30
90 1.717.961,43 14.316,35 -63.113,46 -48.797,11 -2.813.743,80 2.557.396,64
151
TABLA DE AMORTIZACIÓN CAPITAL DE TRABAJO
Mes Capital Insoluto
Interés Cuota de Amortización Capital Pagado Capital Acumulado Interés Acumulado
91 1.669.164,32 13.909,70 -63.113,46 -49.203,75 -2.862.947,56 2.571.306,3492 1.619.960,57 13.499,67 -63.113,46 -49.613,79 -2.912.561,34 2.584.806,0293 1.570.346,78 13.086,22 -63.113,46 -50.027,23 -2.962.588,58 2.597.892,2494 1.520.319,55 12.669,33 -63.113,46 -50.444,13 -3.013.032,70 2.610.561,5795 1.469.875,42 12.248,96 -63.113,46 -50.864,49 -3.063.897,20 2.622.810,5396 1.419.010,93 11.825,09 -63.113,46 -51.288,37 -3.115.185,56 2.634.635,6297 1.367.722,56 11.397,69 -63.113,46 -51.715,77 -3.166.901,33 2.646.033,3198 1.316.006,79 10.966,72 -63.113,46 -52.146,73 -3.219.048,07 2.657.000,0399 1.263.860,06 10.532,17 -63.113,46 -52.581,29 -3.271.629,36 2.667.532,20100 1.211.278,77 10.093,99 -63.113,46 -53.019,47 -3.324.648,82 2.677.626,19101 1.158.259,30 9.652,16 -63.113,46 -53.461,30 -3.378.110,12 2.687.278,35102 1.104.798,01 9.206,65 -63.113,46 -53.906,81 -3.432.016,92 2.696.485,00103 1.050.891,20 8.757,43 -63.113,46 -54.356,03 -3.486.372,96 2.705.242,43104 996.535,17 8.304,46 -63.113,46 -54.809,00 -3.541.181,95 2.713.546,89105 941.726,17 7.847,72 -63.113,46 -55.265,74 -3.596.447,69 2.721.394,61106 886.460,43 7.387,17 -63.113,46 -55.726,29 -3.652.173,98 2.728.781,78107 830.734,15 6.922,78 -63.113,46 -56.190,67 -3.708.364,65 2.735.704,56108 774.543,47 6.454,53 -63.113,46 -56.658,93 -3.765.023,58 2.742.159,09109 717.884,55 5.982,37 -63.113,46 -57.131,09 -3.822.154,66 2.748.141,46110 660.753,46 5.506,28 -63.113,46 -57.607,18 -3.879.761,84 2.753.647,74111 603.146,28 5.026,22 -63.113,46 -58.087,24 -3.937.849,08 2.758.673,96112 545.059,04 4.542,16 -63.113,46 -58.571,30 -3.996.420,38 2.763.216,12113 486.487,75 4.054,06 -63.113,46 -59.059,39 -4.055.479,77 2.767.270,18114 427.428,35 3.561,90 -63.113,46 -59.551,55 -4.115.031,32 2.770.832,08115 367.876,80 3.065,64 -63.113,46 -60.047,82 -4.175.079,14 2.773.897,72116 307.828,98 2.565,24 -63.113,46 -60.548,22 -4.235.627,36 2.776.462,97117 247.280,77 2.060,67 -63.113,46 -61.052,78 -4.296.680,14 2.778.523,64118 186.227,98 1.551,90 -63.113,46 -61.561,56 -4.358.241,70 2.780.075,54119 124.666,43 1.038,89 -63.113,46 -62.074,57 -4.420.316,27 2.781.114,43120 62.591,86 521,60 -63.113,46 -62.591,86 -4.482.908,12 2.781.636,02
152
ANEXO 4.2.- RESUMEN ANUAL AMORTIZACION CAPITAL E INTERESES POYECTADOS
Año1 Año2 Año3 Año4 Año5 Año6 Año7 Año8 Año9 Año10 Promedio
Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Bs. Intereses
Capital 0,00 323.637,38 357.526,44 394.964,13 436.322,04 482.010,66 532.483,47 588.241,45 649.838,01 717.884,55
Interés 448.290,81 433.724,10 399.835,04 362.397,35 321.039,44 275.350,83 224.878,01 169.120,03 107.523,47 39.476,94 278.163,60
Nota: el financiamiento de los recursos a solicitar Bs. 4.482.908 ( ver Cuadro 1.- Plan de Inversión).
153
Punto de Equilibrio
El punto de equilibrio es aquel punto de actividad en el cual no existe ni utilidad ni
pérdida, al determinar este cálculo, resulta una herramienta fundamental para la toma
de decisiones, en el presente trabajo, al calcular el punto de equilibrio se podrá
determinar la viabilidad del proyecto pudiendo conocer si la demanda supera el punto
de equilibrio, así como también saber que número de unidades (habitaciones) debe ser
alquiladas para poder obtener un cierto nivel de utilidad, o en su defecto ver a partir
de que nivel de ventas, puede ser recomendable cambiar un costo variable por uno
fijo, lo cual repercutirá en el nivel de utilidad a conseguir.
154
CUADRO 5.- PUNTO DE EQUILIBRIO PONDERADO AÑO Ventas Variable Fijo Formula PE Bs.F. Puno de Equilibrio 4.074.935 1.917.703 2.057.484 GF/(1-(V/CV) 3.886.514 TURISTAS Precio Bs. Visitantes Turistas 18.856 216,10 Unidades Producidas y Vendidas Nº TURISTAS 17.984 Meses 11 4/9 % Año 95,38% Puno de Equilibrio TURISTAS Periodo Cantidad % VISITANTES HOSPEDAJE Año 18.856 100,00% Punto de Equilibrio HOSPEDAJE Año 17.984 95,38% Beneficio HOSPEDAJE Año 872 4,62%
CUADRO 5.A.- RELACION COSTO BENEFICIOS
Anual Bs.F. % Ventas 4.074.935 100,00% Costos Variables 1.917.703 47,06% Utilidad Marginal 2.157.232 52,94% Gastos Fijos 2.057.484 50,49% Utilidad Operativa 99.748 2,45%
ANEXO 5.A.1.- COSTOS VARIABLES ELEMENTOS ANUAL Bs.F. % Alimentos 1.280.355 31,42%Mano de Obra Directa 0 0,00%Mano de Obra Indirecta 0 0,00%Costos Operativos 72.726 1,78%Sueldos Administración 225.943 5,54%Gastos de Administración 338.678 8,31% Total Costos Variables 1.917.703 47,06%
155
ANEXO 5.A.2.- GASTOS FIJOS ELEMENTOS ANUAL Bs.F. Sueldos Administración 317.675Indemnizaciones e Incidencias Laborales 442.416Mano de Obra Directa 287.859Mano de Obra Indirecta 264.360Costos Operativos 25.200Gastos Administración 24.000Intereses 448.291Depreciaciones 247.683Total Gastos Fijos 2.057.484
Analizadas las proyecciones del estado de resultado y el flujo de caja, se procedió
a calcular el punto de equilibrio de la posada; aquí se determinó que el punto en el
cual la posada turística no obtendrá ni ganancias ni perdida incluido el servicio de la
deuda; para el primer año con capacidad instalada del 61% lo logrará al recibir 17.984
visitantes (rotación), del universo de 18.856 visitantes, significando esto un nivel de
ingresos de Bs. 4.074.935, el cual se alcanzará al once cuatro novenos de mes del
primer año de funcionamiento.
El cuadro de relación costos beneficio, permite separar los costos variables de los
gastos fijos de las posadas, a fin de determinar el porcentaje que representan los
costos variables del total de las ventas, este análisis permite evaluar la eficiencia en el
manejo o control de los costos variables de la empresa, puesto que en virtud de la
eficiencia con que estos costos sean manejados, el porcentaje de utilidad operativa se
mantendrá o incrementará, en función de la relación inversamente proporcional que
existe entre los costos variables y la utilidad. En el caso de la posada, el costo
variable es de Bs. 1.917.703 y representa un 47,06 % de las ventas (4.074.935,00).
Por su parte, los gastos fijos están cuantificados en Bs. 2.057.484,00, los cuales
representan un 50,49 % del total de las ventas. La actividad hotelera y turística se
demuestra en el proyecto que existe una alta incidencia de los gastos fijos con
respecto a otras actividades económicas.
156
Umbral de Rentabilidad
El punto muerto o umbral de rentabilidad representa el nivel de ventas para el que
los ingresos y los costos totales de la empresa coinciden, y por tanto, en el que el
resultado o beneficio es cero. El umbral de rentabilidad es la cifra de ventas en la que
la empresa ni pierde ni gana. Es el punto de equilibrio que indica el volumen el
volumen de operaciones (cifras de ventas) que tiene que realizar la empresa para
cubrir todos sus costos, tanto los fijos como los variables, por ello en este punto se
igualan los costos totales a los ingresos totales. Se llama también umbral de
rentabilidad porque es a partir de este punto cuando la empresa empieza a obtener
beneficio, mientras que por debajo de ese nivel obtendría pérdidas.
157
P.E. Formula VGF Bs.F. 2.057.483,64 Ventas
70,00% 65,00% 60,00% 52,94% 55,00% 50,00% 45,00%
Mes Turistas Acumulado VENTAS Bs. 30% 35% 40% 47,06% 45% 50% 55%1 1.813 1.813 391.821 1.783.209 1.802.800 1.822.391 1.850.057 1.841.982 1.861.573 1.881.1642 1.450 3.264 705.277 1.563.790 1.599.053 1.634.317 1.684.117 1.669.581 1.704.845 1.740.1093 1.450 4.714 1.018.734 1.344.370 1.395.307 1.446.243 1.518.176 1.497.180 1.548.117 1.599.0534 1.450 6.165 1.332.190 1.124.950 1.191.560 1.258.169 1.352.235 1.324.779 1.391.388 1.457.9985 1.813 7.978 1.724.011 850.676 936.876 1.023.077 1.144.809 1.109.277 1.195.478 1.281.6796 1.450 9.428 2.037.468 631.256 733.130 835.003 978.868 936.876 1.038.750 1.140.6237 1.450 10.879 2.350.924 411.837 529.383 646.929 812.927 764.475 882.021 999.5688 1.813 12.692 2.742.745 137.562 274.699 411.837 605.500 548.974 686.111 823.2489 1.450 14.142 3.056.202 81.857 70.953 223.763 439.560 376.573 529.383 682.19310 1.813 15.955 3.448.022 356.132 183.731 11.330 232.133 161.071 333.472 505.87411 1.450 17.406 3.761.479 575.552 387.478 199.404 66.192 11.330 176.744 364.818
11 4/9 578 17.984 3.886.514 663.076 468.751 274.425 0 80.099 114.227 308.55212 1.450 18.856 4.074.935 794.971 591.224 387.478 99.748 183.731 20.016 223.763
22.856 4.939.353 1.400.064 1.153.096 906.128 557.363 659.161 412.193 165.22526.856 5.803.771 2.005.156 1.714.968 1.424.779 1.014.978 1.134.591 844.402 554.21430.856 6.668.189 2.610.249 2.276.839 1.943.430 1.472.592 1.610.021 1.276.611 943.20234.856 7.532.607 3.215.342 2.838.711 2.462.081 1.930.207 2.085.450 1.708.820 1.332.19038.856 8.397.025 3.820.434 3.400.583 2.980.732 2.387.822 2.560.880 2.141.029 1.721.17842.856 9.261.443 4.425.527 3.962.455 3.499.382 2.845.436 3.036.310 2.573.238 2.110.16646.856 10.125.861 5.030.619 4.524.326 4.018.033 3.303.051 3.511.740 3.005.447 2.499.15450.856 10.990.279 5.635.712 5.086.198 4.536.684 3.760.666 3.987.170 3.437.656 2.888.14254.856 11.854.697 6.240.804 5.648.070 5.055.335 4.218.280 4.462.600 3.869.865 3.277.13058.856 12.719.115 6.845.897 6.209.941 5.573.986 4.675.895 4.938.030 4.302.074 3.666.11862.856 13.583.533 7.450.990 6.771.813 6.092.636 5.133.510 5.413.460 4.734.283 4.055.10666.856 14.447.951 8.056.082 7.333.685 6.611.287 5.591.124 5.888.890 5.166.492 4.444.094
Cuadro 6. UMBRAL DE RENTABILIDADV*(1‐%CV)‐(GF) CV GFPunto de Equilibrio
VENTAS % COSTOS VARIABLES
Costos de Variables Gastos FijosGastos Fijos% Utilidad Marginal
158
El análisis de Umbral de Rentabilidad permite calcular y evaluar las variaciones
del porcentaje de costo de venta como factor imprescindible para determinar el
momento en el cual la empresa logra su punto de equilibrio en función de las ventas;
así mismo permite realizar un estudio de la utilidad planificada de la empresa en
función a las estimaciones del proyecto que se constituyen en el presupuesto anual
proyectado para la posada.
Por lo que, aplicando el análisis del umbral de rentabilidad se puede ver las
proyecciones de ingresos en función de la relación costo beneficio y plantear
escenarios posibles en un periodo determinado.
Estimación de la tasa de rendimiento mínima del inversionista (TREMA).
Para la estimación de la tasa de rendimiento mínima esperada, se toma como
referencia la tasa pasiva promedio de la banca ubica da en 13% anual. A esta tasa se
le adiciona una prima de riesgo considerada a razón de la estimación riesgo país de
Venezuela, cuantificándose en 5%.
A su vez se considera la tasa de inflación para el próximo año según la
estimaciones del Banco Central de Venezuela, determinándose en un 22% anual, de
manera que la tasa de rendimiento mínima esperada es:
Tasa de Rendimiento esperada= [ 1+ 0,13/1 + 0,22 ] – 1
= [ 1,13/ 1,22 ] – 1
= - 0,073
TREMA = 0,073 + 0,15 = 0,077 * 100
TREMA = 7,7 %
CAPÍTULO IV
PROPUESTA DEL ESTUDIO
I Parte: Justificación de la Propuesta
El proyecto de inversión financiera de la posada turística Mi Refugio, tiene como
fundamento la posibilidad de explotar las potencialidades económicas, naturales y
culturales de la zona, las cuales brindarán a los turistas posibilidades de esparcimiento
y relajación; así como también crear riqueza a fin de promover o mantener la
prosperidad o bienestar económico y social de sus habitantes, logrando el desarrollo
de economías complementarias tanto de producción como de servicio.
Así mismo, la inversión financiera que pudiera materializarse en el desarrollo de
la posada turística Mi Refugio, llegaría a constituirse en un eje de desarrollo
económico regional, para facilitar a los actores principales de la región económica a
emprender de manera independiente, iniciativas conjuntas orientadas al desarrollo
económico de su región y a su posicionamiento estratégico en el país.
II Parte: Objetivos
Objetivo General
Diseñar las estructuras físicas y de servicios de la posada turística Mi Refugio en
Humocaro Alto, Municipio Morán del Estado Lara.
Objetivos Específicos
1. Presentar el estudio de ingeniería de la posada turística Mi Refugio.
2. Formular los distintos servicios que prestará la posada turística Mi Refugio.
160
3. Considerar las actividades autóctonas de la región, para incorporarlas como
complementos del servicio de posadas.
III Parte: Aspectos Administrativos del Proyecto
Recursos Humanos
Para llevar a cabo la ejecución del proyecto se requiere combinar las aptitudes y
conocimientos de profesionales preparados en diferentes ramas, que en conjunto
contribuirán con el adecuado desenvolvimiento del mismo, entre ellos se puede
mencionar los siguientes:
- Ingenieros
- Arquitectos
- Licenciados en Administración y Contaduría
- Profesionales del Turismo, entre otros.
Recursos Materiales
Estos serán presentados a través de las empresas constructoras, todo lo referente a
material de construcción necesario para realizar el diseño de las posadas incluyendo
la mano de obra.
Capacidad Financiera del Proyecto
Para llevar a cabo la segunda fase del proyecto, luego de haber diseñado la
estructura de la posada turística Mi Refugio, se requerirá de la asesoría técnica de los
especialistas en diversas áreas relacionadas al tema. Por otro lado, en cuanto a los
recursos económicos serán obtenidos a través del financiamiento que se solicitará a
instituciones bancarias y por asociaciones estratégicas con otros inversionistas
interesados en obtener beneficios económicos con el proyecto y que tengan deseo de
161
contribuir con el factor de desarrollo económico y social en materia de turismo en
Humocaro Alto Municipio Morán del Estado Lara.
También se efectuará una suscripción en la Sociedad de Garantía Recíproca Lara,
con la finalidad de que ésta sirva como aval o garante ante la entidad financiera donde
se solicitará el préstamo para llevar a cabo el proyecto; tal como se mencionó en el
capítulo tres en el Plan de Inversión; el suscribirse a una Sociedad de Garantía
Recíproca, beneficia ambas partes, a quien solicita en crédito pues puede acceder al
mismo sin mayor problemas y a la entidad de crédito pues invierte sin riesgo al ser la
Sociedad de Garantía la que responde como avalista en caso de que la operación
financiera resulte fallida.
IV Parte: Descripción de la Propuesta
1. Para llevar a cabo el estudio de ingeniería de la posada se consideraron los
siguientes aspectos:
1.1. La adecuación del terreno el cual fue evaluado por el arquitecto Guillermo
León, determinando las siguientes cualidades: La parcela a intervenir posee
características ambientales y topográficas idóneas para desarrollar una
propuesta arquitectónica de bajo impacto, lo cual se traduce en crear grupos
de edificaciones de forma aislada, de uno y dos niveles según sea el caso,
adaptadas a la topografía y conectadas entre sí mediante caminerías y áreas
sociales, respetando la densa vegetación existente. A su vez, se toma en
cuenta el curso de los drenajes naturales debido a que la mayoría del terreno
se caracteriza por tener considerables pendientes desde el lindero norte
(frente) hacia el lindero sur (fondo) de la parcela, lo cual influye en el
manejo de terrazas necesarias para la implantación de las edificaciones,
muros de contención y las fundaciones o infraestructura a utilizar.
1.2. El estudio arquitectónico de la posada, tomando en cuenta la capacidad del
terreno, evaluación de los espacios, determinando las diversas áreas a
desarrollar. En éste punto cabe considerar la adecuación de uso y
162
remodelación de la construcción habitacional existente, albergando oficinas
administrativas, recepción, cocina, depósitos, baños públicos y lavandería de
la posada, incluso se propone una ampliación de la construcción existente
para incorporar un restaurant.
Se considera también el sistema estructural metálico, de construcción rápida
y ligereza de sus elementos, así como el uso de materiales de construcción
en su mayoría locales y artesanales, tales como revestimientos y acabados
en piedra, madera, arcilla y adobe para incrementar el sentido de calidez y
hospitalidad característico de una posada.
1.3. La representación en el plano y a su vez en modelo de escala tridimensional
se presenta a continuación:
163
Figura 7. Planta Existente. Fuente: Escalona, C. (2011)
164
Figura 8. Planta Conjunto Propuesta. Fuente: Escalona, C. (2011)
165
Figura 9. Cortes Generales. Fuente: Escalona, C. (2011)
166
Figura 10. Edificación Existente. Fuente: Escalona, C. (2011)
167
Figura 11. Edificación Existente y Propuesta. Fuente: Escalona, C. (2011)
168
Figura 12. Propuesta de Áreas Administrativas y Cocina. Fuente: Escalona, C. (2011)
169
Figura 13. Propuesta de Restaurant. Fuente: Escalona, C. (2011)
170
Figura 14. Fachada Intervención de lo existente y Restaurant. Fuente: Escalona, C. (2011)
171
Figura 15. Planta módulo habitación sencilla. Fuente: Escalona, C. (2011)
172
Figura 16. Planta módulo habitación cuádruple. Fuente: Escalona, C. (2011)
173
Figura 17. Planta Baja módulo habitación séxtuple. Fuente: Escalona, C. (2011)
174
Figura 18. Planta Alta módulo habitación séxtuple. Fuente: Escalona, C. (2011)
175
Figura 19. Corte transversal tipología módulo habitaciones sencillas. Fuente: Escalona, C. (2011)
176
Figura 20. Corte transversal tipología módulo habitaciones cuádruples. Fuente: Escalona, C. (2011)
177
Figura 21. Corte transversal tipología módulo habitaciones séxtuples. Fuente: Escalona, C. (2011)
178
Figura 22. Planta Baja grupo habitaciones sencillas. Fuente: Escalona, C. (2011)
179
Figura 23. Planta Alta grupo habitaciones sencillas. Fuente: Escalona, C. (2011)
180
Figura 24. Fachada grupo habitaciones sencillas. Fuente: Escalona, C. (2011)
181
Figura 25. Planta y Fachada grupo habitaciones cuádruples. Fuente: Escalona, C. (2011)
182
Figura 26. Planta y Fachada grupo habitaciones séxtuples. Fuente: Escalona, C. (2011)
183
Figura 27. Planta y Fachada Área Recreativa. Fuente: Escalona, C. (2011)
184
2. En la formulación de servicios, se hace la siguiente propuesta:
2.1. Servicio de Hospitalidad: el cual se prestará por días de permanencia. La
posada turística contará con veintinueve (29) habitaciones, distribuidas de la
siguiente manera: diecisiete (17) habitaciones sencillas, siete (7) cuádruples
y cinco (5) séxtuples; permitiendo alojar a noventa y dos (92) turistas en
total. Las habitaciones sencillas cuentan con un baño con clóset integrado,
aire acondicionado, televisión por cable y cama matrimonial; las mismas se
encuentran distribuidas en dos (2) plantas dentro de la posada. Por su parte,
las habitaciones cuádruples cuentan con un baño, con clóset integrado, aire
acondicionado, televisión por cable, una cama matrimonial y cama
individual con colchón opcional en su armadura inferior a fin de albergar a
cuatro (4) personas en el mismo ambiente; es importante destacar que los
tipos de camas a utilizar dependerán de la solicitud del cliente. Por último,
las habitaciones séxtuples se constituyen en dos (2) plantas,
correspondientes a tres (3) ambientes distribuidos de la siguiente forma: en
planta baja estará el área de estar con televisor en donde se acomodará un
sofá cama o cama duplex con capacidad para dos (2) personas, un segundo
ambiente constituido por un cuarto con closet, televisor y cama matrimonial.
Se complementara con una amplia sala de baño. En planta alta se dispondrá
de un único ambiente en el cual se distribuye un mobiliario de dos camas
individuales y se le accede mediante una escalera a manera de mezzanine o
buhardilla.
2.2. Servicio Gastronómico: se ofertará tanto a los huéspedes como a cualquier
persona externa, a través de un restaurant de comida criolla y gourmet. El
restaurant se encuentra cerrado con aire acondicionado, tiene capacidad para
sesenta y cuatro (64) personas, el ambiente es tipo campestre con decoración
autóctona de la zona, el mismo ofrecerá sus servicios durante todo el día,
incluyendo desayunos, almuerzos y cenas; las comidas preparadas se
ofrecerán tipo bufete, e incluirá tanto comida criolla como gourmet, así
mismo ofrecerá dulcería propia de la región y frutas cosechadas en la zona.
185
Para las personas que no se encuentran hospedadas en la posada deberán
cancelar la comida de acuerdo al plato servido.
2.3. Servicio Recreativo: Incluirían:
2.3.1. Piscina; la piscina estará ubicada en la parte central de la posada, de
pequeñas dimensiones en forma rectangular irregular redondeada,
relativamente cerca del caney y contará con sillas de descanso
ubicadas alrededor de la misma.
2.3.2. Área de recreación: este ambiente se diseñará tipo caney para 60
personas; el mismo incluye sonido, mesas y espacio pequeño para
pista de baile. Una barra para el expendido de licores y un área de
baños para damas y caballeros, junto con un espacio de duchas para el
uso de la piscina, complementan el área recreativa. Ésta será utilizada
por las personas hospedadas en la posada, sin embargo en temporada
baja la misma será alquilada para fiestas y eventos sociales.
2.4 Servicios Turísticos: a través de
2.4.1. Paseos y excursiones a la cascada El Obispo, Parque Nacional Dinira
y las Cuevas del Zumbador; estas excursiones serán planificadas por
día, las mismas estarán conducidas por guías turísticos conocedores de
la zona, los viajes tendrán un cupo limitado de personas y
representarán un costo adicional al servicio de hospedaje. Esto aplica
para las visitas al parque Nacional Dinira y las Cuevas del Zumbador;
el relativo a la Cascada el Obispo se realizará diariamente y con horas
de salida y recogida de los visitantes, es opcional utilizar este servicio,
el costo es mucho menor al resto de las excursiones. La Excursión del
Parque Nacional Dinira, contará con el apoyo de personas que
explicarán la flora y fauna encontrada en dicho parque, aquí se
resaltarán la importancia de los cuidados que se deben tener en todos
los escenarios naturales encontrados en Humocaro Alto a fin de
fomentar la conciencia ecológica de los visitantes.
186
2.4.2. Participaciones grupales en sesiones de ordeño y lombricultura; para
llevar a cabo esta actividad se contará con una alianza estratégica entre
los hacendados de la zona y la Posada Mi Refugio, de manera que en
la Hacienda visitada se pueda comercializar los productos fabricados
por ellos. Se realizarán visitas guiadas para que los turistas tengan la
posibilidad de observar el proceso manual de ordeño realizado en la
hacienda, así como también voluntariamente, participar en la misma;
contando con un sed fotográfico para capturar la experiencia. En
cuanto a las sesiones de lombricultura, los turistas serán trasladados a
los espacios donde los hacendaos o pobladores tengan sus lombrices y
se les explicará los beneficios de aplicar este tipo de actividad y su
funcionamiento.
2.4.3. Área artesanal de presentaciones en manualidades de la región y
dulcería criolla: dentro de la estructura de la posada se cuenta con un
lobby donde se dispondrá de un espacio para comercializar
manualidades y dulcería criolla, propias de la zona, para lo cual, se
establecerán lazos comerciales con personas que fabrican este tipo de
productos tales como, móviles, figuras o imágenes, cuadros,
representaciones, entre otros, de manera que se puedan potenciar
economías complementarias dentro de la región.
3. La consideración de las actividades autóctonas de la región, para incorporarlas
como complementos del servicio de posadas comprende la presentación de grupos
de bailes de música propia de la zona, Golpes Tocuyanos, Tamunangues entre
otros; así como también presentación de grupo musicales que toquen y canten la
música que representa el folklore de Lara. Estas agrupaciones deben ser
originarias de Humocaro y zonas aledañas, como: Tocuyo, Sanare, Quibor entre
otras poblaciones pequeñas cercanas al poblado; así como también convenios con
la escuela de Humocaro para promover presentaciones culturales con los niños de
la población.
CAPÍTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
Tomando en consideración los objetivos planteados en la investigación,
relacionados a la determinación de la factibilidad técnica-económica y el análisis de
la factibilidad financiera, se obtuvieron los siguientes resultados.
1. En relación a la determinación a la factibilidad técnica-económica del
proyecto de inversión financiera de la posada Mi Refugio en Humocaro Alto
Municipio Moran del Estado Lara, se tiene que:
- El tamaño del proyecto se consideró de gran envergadura.
- El tiempo estimado para la realización y puesta en marcha es de cuatro
años, a partir del segundo semestre del año 2012.
- La ubicación geográfica está situada en Humocaro Alto, Municipio
Morán del Estado Lara.
- El estudio de ingeniería de la posada turística Mi Refugio se llevará a
cabo sobre un terreno cuya superficie es de 4.743,12 mts2.
- Contará con 29 habitaciones, detalladas de la siguiente manera; 17
sencillas, 7 habitaciones cuádruples y 5 habitaciones séxtuples.
- En la posada se ofrecerán los servicios de: Hospedaje, servicios
gastronómicos, Recreativos y Servicios Turísticos y de Áreas
Comunes como áreas verdes, piscinas y estacionamiento.
Por tal razón luego de haber efectuado el estudio técnico- económico, se evidencia
que el proyecto posee una gran factibilidad debido a su proyección turística y de gran
beneficio para la zona y el estado. De tal forma, que los insumos principales y
secundarios, forman parte del proceso de transformación, produciendo un impacto
social positivo, lo cual beneficia tanto a los inversionistas, turistas, profesionales en el
188
área de turismo, a los habitantes de la zona, al estado y la región del Municipio
Morán.
2. En lo atinente a la valoración financiera para el proyecto de inversión de la
posada Mi Refugio en Humocaro Alto Municipio Morán del Estado Lara, se
tiene que:
- El análisis de los costos estuvo conformado por la cuantificación de
los elementos de bienes de capital como lo son, el terreno,
edificaciones e instalaciones, equipos operativos y de oficina,
utensilios, mobiliarios, lencerías y vehículos, determinándose que se
requiere de una erogación de dinero significativa para la puesta en
marcha del proyecto.
- Igualmente se realizó la determinación del capital de trabajo
considerando, la mano de obra, los alimentos y gastos generales
operativos de servicio, permitiendo conocer los recursos humanos e
insumos necesarios para poder operar.
- Así mismo, se definió el porcentaje de capacidad instalada sobre la
cual se proyectarían los cálculos financieros para la evaluación del
proyecto.
- En tal sentido, se definió el monto de los recursos a obtener vía
financiamiento externo, así como el aporte propio de los inversionistas
representado en el terreno donde se realizará el estudio de ingeniería
para llevar a cabo la posada turística Mi Refugio.
- Por su parte, se estimó el precio de venta del servicio de hospedaje
tomando en cuenta el margen de utilidad deseado por el inversionista,
de manera que permitiera proyectar los ingresos a obtener de acuerdo
a la capacidad instalada definida para duración del proyecto, así como
los costos y gastos implícitos en la puesta en marcha del proyecto.
- .Adicionalmente, se evaluaron los ingresos y gastos a través del estado
de resultados proyectado, permitiendo conocer la utilidad neta del
ejercicio; evidenciándose el incremento gradual de la misma a medida
189
que transcurren los años del financiamiento que se otorgue para ello,
así como la amortización de la deuda .
- Del mismo modo, se realizo el flujo de caja proyectado, para
determinar la capacidad de la posada turística para generar efectivo,
con el cual pueda cumplir sus obligaciones y otros elementos atinentes
a ellos.
- Igualmente, se calculó el Valor Presente Neto, así como la Tasa
interna de Retorno del proyecto, el VPN dio un valor positivo de Bs.
16.474.643 demostrando que le proyecto tiene factibilidad financiera
y una TIR de 45,36% muy superior a la tasa de rendimiento mínima
esperada del 7,7% para la elaboración el proyecto.
- Por último, se calculo el punto de equilibrio, el cual permitió conocer
si la demanda de servicio, cubre los costos y gastos del mismo,
logrando superar el punto de equilibrio del proyecto, así como también
saber que número de habitaciones debe ser alquilado para poder
obtener un cierto nivel de utilidad.
Una vez realizado el estudio financiero, se llegó a la conclusión de que el proyecto
es factible financieramente, debido a que se determinaron los ingresos necesarios para
cubrir los costos del proyecto y generar beneficios al inversionista, demostrando así la
rentabilidad del mismo.
Recomendaciones
Se recomienda llevar a cabo el proyecto de inversión financiera de la posada Mi
Refugio en el Municipio Morán del Estado Lara, en virtud de que le mismo resulta
viable técnica-económica y financieramente, siguiendo la propuesta generada.
190
REFERENCIAS
Alvarez, L. (2006). Viabilidad económica para la creación de una Posada VIP en
Cubiro del Estado Lara. Tesis de Grado. Universidad Yacambú .
Angulo R., J. (2006). Gerencia Competitiva de la Posada Turística. México DF:
Trillas.
Arias, F. (2006). El Proyecto de Investigación. Introducción a la Metodología
Científica. Caracas. Editorial Episteme.
Balestrini, M. (2006). Cómo se elabora el Proyecto de Investigación. Caracas. BL.
Consultores Asociados. Servicio Editorial.
Banducci, A y Barreto, M. (2001). Turismo e Identidad Local. Una visión
antropológica. Sao Paulo. Papirus Editora.
Calles, A. (2003). Organismos Públicos Turísticos. Caracas. Editorial Jurídica
Venezolana.
Constitución de la Republica Bolivariana de Venezuela. Capitulo II – IV- VI. Poder
Publico Nacional y Municipal. Gaceta Oficial Nro. 36.860. 30 de Diciembre
1999.
Covarrubias, I. (2010). Apuntes teóricos sobre Formulación y Evaluación Financiera
de proyectos de inversión Privada. Guía didáctica.
Clavijo, M. (2004). Propuesta para el diseño de una Posada Turística en
Barquisimeto. Estado Lara. Tesis de Grado. Universidad Yacambú.
González, M. (2006). Fundamentos de Finanzas con Aplicaciones al Mercado
Venezolano. Caracas. Ediciones IESA.
González, R. (2006). Estudio de factibilidad para la instalación de una Posada
Ecoturística en el Municipio Santa Rosalía del Estado Portuguesa. Tesis de
Grado. Universidad Yacambú.
González, A. (2009). Factores Determinantes en la Inversión. Madrid.Ediciones
Pirámide.
Manual de Trabajos de Grado de Especialización y Maestría y Tesis Doctorales
(2002). Universidad Pedagógica Experimental Libertador. Caracas: FEDUPEL.
191
Méndez, C. (2001). Metodología. Guía para elaborar diseños de investigación en
Ciencias Económicas, Contables, Administrativas. México. McGraw-Hill.
Norval, A. J. (1936). La Industria Turística. Londres. Editado por Sir Isaac Pitman &
Sons.
Normas de la Corporación de Turismo de Venezuela. 28 de Enero 1999.
Núñez G., H. (2008). Evaluación de la Calidad del Servicio Turístico en las
Empresas de Alojamiento. Caracas. Editorial Miro.
Peumans, H. (1977). Valoración de Proyectos de Inversión. Bilbao. Editorial Deusto.
Colección: Economía.
Ruíz B., C. (1998). Instrumentos de Investigación Educativa. Procedimientos para su
Diseño y Validación. Barquisimeto. Ediciones CIDEG.
Sabino, C. (2002). El proceso de la Investigación Científica. México. Editorial
LIMUSA.
Sangronis, A. (2006). Determinación de Costos Financieros para la instalación de
una Posada Ecoturística en la Población de Surugupo, en el Estado Lara. Tesis
de Grado. Universidad Yacambú.
Suárez, A. (1996). Decisiones Optimistas de Inversión y Financiación en la Empresa.
Madrid. Ediciones Pirámide.
Tarrago S., F. (1986). Fundamentos de la Economía de la Empresa. Barcelona –
España. Editorial Hispano Europea.
ANEXOS
Barquisimeto, Julio de 2012
Estimado Ciudadano(a): Presente.- Reciba un cordial saludo, tengo el agrado de dirigirme a usted, en la
oportunidad de solicitar su valiosa colaboración en el sentido de responder el
cuestionario anexo, cuyo propósito es recopilar información para un estudio de
postgrado que se titula: PROYECTO DE INVERSION FINANCIERA DE LA POSADA MI
REFUGIO EN HUMOCARO ALTO MUNICIPIO MORAN DEL ESTADO LARA, el cual
forma parte de las actividades a desarrollar como requisito de opción de grado de la
especialización en Gerencia Financiera, dirigida por la UCLA.
El cuestionario es confidencial y anónimo, por lo cual se agradece de
antemano su sinceridad y objetividad al responder cada uno de los ítems.
En la seguridad de contar con su entera y valiosa colaboración, reitero a usted
mi consideración y estima.
Atentamente,
Lcda. Claudia Escalona. Participante Especialización en Gerencia Financiera
INSTRUCCIONES
a) Lea cuidadosamente cada ítem del cuestionario.
b) Marque con una equis (X) la alternativa que más se adapte a su opinión.
c) Por favor responda todos los planteamientos aquí señalados.
d) En caso de presentarse una duda, consulte al encuestador.
e) Muchas gracias por su valiosa colaboración.
CUESTIONARIO
1. ¿Conoce usted el Municipio Morán?
( ) Si ( ) No
2. ¿Cuántas posadas conoce en el Municipio Moran?
( ) Una ( ) Dos ( ) Tres o mas ( ) Ninguna
3. ¿Tiene preferencia por alguna de las posadas del Municipio Morán del Estado Lara? ( ) SI ( ) No Menciónela __________________________
4. ¿Cuánto tiempo tiene visitando la zona? ( ) 0 a 3 años ( ) 3 a 6 años ( ) 6 años o más
5. ¿Por qué prefiere visitar esta zona, región o municipio?
( ) Más cercana de su residencia ( ) Porque es más económico ( ) Prefiere ambientes montañosos
6. ¿Considera que existen diferencias notables en la calidad de servicio de las diferentes posadas de la zona?
( ) Si ( ) No
7. ¿La calidad de servicio de las posadas que se encuentran en el Municipio Morán o en la zona cubre sus expectativas?
( ) Si ( ) No
8. ¿Cuál de los siguientes aspectos considera usted más relevante en la prestación de un servicio de las posadas turísticas?
( ) Costo ( ) Confort ( ) Calidad de atención personalizada ( ) Áreas de distracción
9. ¿Cual de los servicios preferiría usted que se brindara en las posadas turísticas de la zona?
( ) Restaurant ( ) Piscina ( ) Caney ( ) Área de Juegos ( ) Carretas artesanales ( ) Espectáculos nocturnos ( ) Expediciones
10. ¿Cuánto esta dispuesto a pagar por el alojamiento en una posada de la zona? ( ) Bs.200 a Bs.600 ( ) Bs.600 a Bs.900 ( ) Bs.900 a Bs.1500
11. ¿Ha visitado Humocaro Alto?
( ) Si ( ) No
12. ¿Conoce usted alguna posada en Humocaro Alto?
( ) Si ( ) No
Resumen Curricular
Datos Personales:
Estudios Realizados:
Diversificada: Unidad Educativa Colegio Andrés Bello. Año 2000. Universitaria: Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado (UCLA). Año 2006 Título Obtenido: Licenciada en Contaduría Pública. Universitaria: Universidad Centroccidental Lisandro Alvarado (UCLA) En curso. Título a Obtener: Especialista en Gerencia Financiera.
Cursos Realizados:
Genética del Cambio: Presentaciones Orales Poderosas - Barquisimeto. Genética del Cambio: Aprendizaje Colectivo - Barquisimeto. Colegio de Periodistas del Estado Lara. CPEL: Redacción. Barquisimeto. PCO’S: Learning- Gym: Herramienta para mejorar el Desempeño - Caracas. PCO’S: Aprendizaje Acelerado para Facilitadores - Caracas. IDP. CCPEL.: Diplomado en Auditoria. Barquisimeto.
INSFORGE: Programa de Formación Gerencial. Avanzado. Barquisimeto. INSFORGE: Programa de Formación Gerencial. Básico. Barquisimeto. Centro de Contadores: Auxiliar de Contabilidad. Barquisimeto. Instituto de Estudios Jurídicos del Estado Lara: Derecho del Trabajo. La
nueva LOPCYMAT. Barquisimeto. PDVSA y UCLA: I Jornada de Gerencia Petrolera. Barquisimeto.
Experiencia Laboral: Bicentenario Banco Universal Cargo: Coordinador Integral de la Zona Lara. Actual Bicentenario Banco Universal
Cargo: Gerente Administrativo Región Centro Occidente. Abril 2010 – Enero 2011 Central Banco Universal. Cargo: Gerente de Soporte Operativo. Junio 2009 – Marzo 2010
Central Banco Universal. Cargo: Coordinadora de Operaciones de Agencias. Abril 2006 – Junio 2009.
Central Banco Universal. Cargo: Analista Contable. Febrero 2006 – Marzo 2006.
Panaderia, Pasteleria y Charcuteria Pan Norte C.A. Cargo: Asistente Administrativo. Julio 2005 – Enero 2006.
Apellidos: Escalona Yajure. Nombres: Claudia Susana. Cédula de Identidad: V.- 16.003.846. Fecha de Nacimiento: 12/06/1983. Nacionalidad: Venezolana. Estado Civil: Soltera. Dirección: Residencias Venezuela. Edif. Junín. Apto 1-A. Urb. Bararída.
Barquisimeto, Estado Lara. Teléfonos: (0251) 6357964 – (0424) 5431158