Datos de Interes

Impuestos a la utilidad 17%

Tipo de Cambio ($)

Dólar Euro520 640

Valor Comercial del Ostion 1 Kg.

Euros Dólar8.13 10

Peso Promedio del Ostion ya procesado

Peso 10 grs.0.01 Kg.

Periodo total de Obtencion del Ostion

19 meses

Rendimiento

Lineas por Hectareas 4Linternas por linea 100Cantidad de Ostiones por linterna 300Cantidad de Ostiones por PN1 200Cantidad de Ostiones por PN2 100Cantidad de Ostiones por PN9 60

Cantidad de Hectareas 6Total Lineas 24 Total Linternas 2,400

Ostiones

Cantidad de Ostiones en total 720,000 Cant. en Peso Total por Batch Kg. 7,200 Cant. en Peso Total por Batch ton 7

Hatchery

Produccion de Huevos

Cantidad de Huevos 514285714.2857 Un./Batch

Produccion de Post- Larvas

Cantidad de Post-Larvas 51428571.42857 Un./Batch

Nursery

Cantidad de Semillas 1,028,571 Un./Batch

Engorda

Nº de Ostiones Requeridos 720,000 Un./Batch

Cantidad total en kg 7,200 Cantidad total en Ton 7.2

Produccion mensual despues del primer batch

Cantidad de Huevos mensuales 30,252,101 Produccion de semilla mensuales 60,504

Estimacion de materiales

Colectores

PN1 10,286

PN2 17,486

PN9 24,771

Linternas 2,400

Porcentaje de SobrevivenciaHatchery Nursery Engorda

10% 2% 70%

HatcheryColectoresPN1PN2PN9LINTERNA

año 0 año 1BATCH 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6 7 8 9

12345678

910

año 1 año 210 11 12 1 2 3 4 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Estimacion de Ventas e Ingresos Factor de importación

Cantidad de Personas

Tasa de Crecimiento

Crecimiento Poblacional en Francia

años 2002 2003 2004 2005Cant Est. 60,433,287 60,687,107 60,941,993 61,197,949

Fuente CIA año 2003

2008 2009 2010 2011 2012 61,972,287 62,232,570 62,493,947 62,756,422 63,019,998

Cantidad de Importaciones realizados por Francia

años 2002 2003 2004 2005 Quintales 29,447 29,571 29,695 29,820 Toneladas 588940 591413.548 593897.4849 596391.854338

2008 2009 2010 2011 2012 30,197 30,324 30,451 30,579 30,707

603937.996945259 606474.53653 609021.72959 611579.62085 614148.255258

Cantidad de Produccion anual estimada

años 2005 2006 2007 2008Ton 43.2 43.2 43.2 43.2Porcentaje de Participacion 0.14% 0.14% 0.14% 0.14%

2010 2011 2012 2013 201443.2 43.2 43.2 43.2 43.2

0.14% 0.14% 0.14% 0.14% 0.14%

Ingresos Totales Por año US$

años 2005 2006 2007 2008Ingresos Totales US 432,000 432,000 432,000 432,000 Ingresos Totales $ $ 224,640,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000

Porcentaje de Participación

Porcentaje de Participación de Mercado

Porcentaje de Participación de Mercado

Factor de importación 0.00049Cantidad de Personas 60180529Tasa de Crecimiento 0.42%

2006 2007 61,454,981 61,713,092

2013 2014 63,284,682 63,550,478

2006 2007 29,945 30,071 598896.70013 601412.06627

2013 2014 30,836 30,966 616727.67793 619317.93418

200943.2

0.14%

2009 2010 2011 2012 2013 2014 432,000 432,000 432,000 432,000 432,000 432,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000 $ 224,640,000

Capital de Trabajo

Mes1-17

Producción mensual (TM)Ingresos 0

Costos Fijos (US$)Remuneraciones 7480.7692308Leyes Sociales 1,571 Arriendo Mensual (Sala deVentas)Combustible 82.7Internet / Teléfono 192

Costos Variables (US$)maquila 0Costo Hatchery para 10 batch 34,605

Total Gastos Mensuales por 17 mese 193,160

Total Capital de Trabajo US$ 193,160

Costos Totales

Costo de la MaquilaPeso ($) US$

Costo maquila por Klg. + IQF 1250 2.404

Remuneraciones

Cantidad Remun. ($) Remun. (US$)Gerente 1 1200000 2307.69230769Jefe de Producción 1 650000 1250Contador 1 120000 230.769230769Secretaria 1 200000 384.615384615Encargado Hatchery 1 450000 865.384615385Asist. Hatchery 1 170000 326.923076923Personal de Apoyo 5 170000 1634.61538462Asistente de Engorda 1 250000 480.769230769

ToTal Mano de Obra 3210000 7,481

Gasto de Agua Potable - AlcantarilladoConsumo 30 m3/mesValor m3 de Agua 1000.00000 MensualCargo Fijo (UF) 513.90000 MensualAlcantarillado (UF) 149.94 MensualCosto consumo agua $ 35,012 Mensual

Arriendo de Oficina de Ventas (Iquique)

Arriendo 150000 Mensual (pesos)288 Mensual (US$)

Gasto Telefonico - Internet

Gasto Mensual (Promedio) 100000Gasto Mensual (US$) 192

Consumo de CombustiblesComsumo camionetaPetroleo 430 Pesos x Litro

0.827 US$Rendimiento camioneta (promedio)

10 Km/Lt

Distancia prom. 100 KMCosto Combustibles Camioneta 82.692 MensualConsumo Gas

Gas 260.000 Pesos x Litro0.500 US$

Consumo Diario Hatchery 12.000 Lt/diarioCosto Gas Hatchery $ 144 US$ mesComsumo embarcacionesBencina 630 Pesos x Litro

1.212 US$Consumo diario 2 embarcacione 40 LT/diarioCosto Combustibles embarcaci $ 1,163 US$ mesAceite fuera de bordaAceite 2389 Pesos x Litro

4.594 US$Consumo diario 2 embarcacione 0.8 Lt/diarioCosto Combustibles embarcaci $ 88 US$ mes

Costo Transporte de Ostiones

Costo Transporte Francia US$/Kg 3.00

Ley Social (US$)484.62262.50

48.4680.77

181.7368.65

343.27100.96

1,571

Costo de un Batch de 40 millones de larvas con ojo 40,000,000costo operación 362000 800000remuneracion 333000CONSUMO HATCHERYCosto de Produccion de larvascosto para: 51,428,571 Un./Batchcosto $ 465,428.57 $/Batchremuneracion $ 3,996,000 anualCosto anual larval $ 8,650,286Costo anual larval US$ 16,635

Costo de Produccion de Semilla

Produccion de 1,028,571 SemillaCosto $ 606,857remuneracion $ 3,276,000 anualCosto anual semilla $ 9,344,571Costo anual larval US$ 17,970

InversionesItem

Unid. Cantidad Valor Uni. US$ Valor Total (US$)

Obras Civiles Oficinas m2 0 0 - Bodegas m2 150 82 12,300 Baños m2 24 163 3,910 Sub-Obras Civiles 16,210

Material Cultivo y CosechaFondeo 500 mts Un. 48 135 6,462 Embarcacion Un. 0 7,157 - Motor fuera de Borda 55 HP Un. 1 4,292 4,292 Estanque adicional Un. 0 161 - Lineas Un. 24 377 9,048 Linternas Un. 2,400 14 33,600 Pearlnet 1 Un. 10,286 1 5,760 Pearlnet 2 Un. 17,486 1 9,792 Pearlnet 9 Un. 24,771 1 13,872 Equipo de bombeo completo Un. 2 1,826 3,652 Boyas de diferentes tamaños Un. 2880 7 19,296 Traje de Agua + botas Un. 16 27 437 Traje de Buceo Completo Un. 2 1,000 2,000 Otros Un. 1 394 394 Sub-Total Material Cultivo y Cosecha 108,604

HatcheryEstanque fibra de vidrio -

- - -

Un. 836.7 - Estanque fibra de vidrio 0.0 -

0.0 - Un. 107.0 -

0.0 - Estanque fibra de vidrio 0.0 -

0.0 - Un. 367.9 -

Estanque fibra de vidrio 0.0 - Un. 2 160.4 321

Mesa de agua 0.0 - Un. 1 135.7 136

Calefactor o caldera Un. 1 0.9 1 Bomba de succion Un. 1 667.5 667 Microscopio Binocular Un. 1 1092.4 1,092 Botellones policarbonato Un. 20 3.8 75 Matraces Un. 20 0.0 - Matraces erlenmeyer Un. 20 3.7 74 Balanza digital Un. 94.3 - Termometros Un. 2 6.9 14 Tamices Un. 3.8 -

Malla NYBOLT Un. 94.3 - Malla NYBOLT Un. 107.5 - Malla NYBOLT Un. 107.0 - Malla NYBOLT Un. 96.6 - Malla NYBOLT Un. 111.6 - Malla NYBOLT Un. 67.6 - Malla NYBOLT Un. 54.2 - Malla NYBOLT Un. 48.5 - Malla NYBOLT Un. 45.0 - Malla NYBOLT Un. 45.0 - Repisa Un. 28.3 - estanteria Un. 28.3 - Baldes plasticos Un. 10 1.9 19 Estanteria de vidrio Un. 1 18.9 19 Panel de luces Un. 1 37.7 38 Meson de trabajo Un. 1 56.6 57 Vasos pp plasticos Un. 4 19.9 80 Probetas plasticas Un. 1 31.1 31 Probetas plasticas Un. 1 17.9 18 Probetas plasticas Un. 1 13.0 13 Probetas plasticas Un. 1 7.3 7 Pipetas graduadas Un. 5 1.5 7 Pipetas graduadas Un. 5 1.5 7 Pipetas graduadas Un. 5 1.3 7 Pipetas pasteur Un. 30 0.1 3 Gomitas Un. 30 0.2 5 Gradilla tubos Un. 1 11.8 12 Tubos de ensayo Un. 30 0.2 5 Portafiltros transparentes Un. 4 61.1 244 Manguera Un. 20 5.2 105 Manguera Un. 30 1.5 46 Tubos pvc Un. 30 1.8 54

Un. 45 1.2 54 Un. 6 0.9 5 Un. 20 0.6 11

Fitting Un. 25 0.2 4 Un. 4 0.6 2 Un. 4 1.1 4 Un. 3 0.3 1 Un. 3 0.7 2 Un. 3 1.6 5 Un. 5 0.3 1 Un. 4 0.2 1

Bujes Un. 2 0.6 1 Un. 2 0.2 0 Un. 4 0.0 0

Succion Un. 100 2.1 208 Un. 50 3.0 151 Un. 6 5.9 36 Un. 1 23.2 23 Un. 1 47.2 47

Sub-Total Hatchery 3,715 Otras InversionesCamioneta Un. 1 12,000 12,000 Estante Un. 4 115 460 Mesas Un. 4 112 448 Sillas Un. 10 75 750

Computador e impresora Un. 3 660 1,980 Telefono Fax Un. 1 25 25 otros Un. 2 429 858 Sub-Total Otras Inversiones 16,521 TOTAL 145,050

Valor Total ($) %

0 6,396,000 0.0847985 2,032,992 0.0269535 8,428,992 0.1117521

3,360,000 0.0445471 - 0 2,231,840 0.0295899 - 0 4,704,960 0.0623786 17,472,000 0.2316448 2,995,200 0.0397105 5,091,840 0.0675079 7,213,440 0.0956362 1,899,040 0.0251776 10,033,920 0.1330303 227,136 0.0030114 1,040,000 0.0137884 204,880 0.0027163 56,474,256 0.748739 -

- 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 166,792 0.22% - 0.00% 70,560 0.09% 463 0.00% 347,089 0.46% 568,071 0.75% 39,245 0.05% - 0.00% 38,558 0.05% - 0.00% 7,202 0.01% - 0.00%

- 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% - 0.00% 9,811 0.01% 9,811 0.01% 19,623 0.03% 29,434 0.04% 41,354 0.05% 16,153 0.02% 9,304 0.01% 6,763 0.01% 3,821 0.01% 3,875 0.01% 3,875 0.01% 3,409 0.00% 1,619 0.00% 2,502 0.00% 6,137 0.01% 2,649 0.00% 127,067 0.17% 54,402 0.07% 23,894 0.03% 28,257 0.04% 28,257 0.04% 2,708 0.00% 5,887 0.01% 1,962 0.00% 1,217 0.00% 2,198 0.00% 530 0.00% 1,030 0.00% 2,502 0.00% 736 0.00% 353 0.00% 648 0.00% 255 0.00% 78 0.00% 107,925 0.14% 78,491 0.10% 18,543 0.02% 12,068 0.02% 24,528 0.03% 1,931,656 2.56%

6,240,000 8.27% 239,200 0.32% 232,960 0.31% 390,000 0.52%

1,029,600 1.37% 13,000 0.02% 446,160 0.59% 8,590,920 11.39% 75,425,824 1

Inversión Inicial

Inversión en Maquinaria Valor unitario ($) Valor Total ($)

MaquinariasSubtotal EquiposMontaje de Equipos (10%)

Otras InversionesCosto de puesta en marcha 193,160 Subtotal InversiónImprevistos (5%)

Inversión Inicial Total

Valor en US$

145050145050

14505

193,160 352,715 17,636

370,350

Flujo de Caja US$

Años 0 1 22005 2006

Ingresos por VentasIngresos Operacionales 432000 432000Ingresos no Operacionales

Costos VariablesMaquila incluye IQF mas Envasado 17,308 17,308 Teléfono - Internet 2,308 2,308 Combustibles 52,341 52,341.24 Transporte 21,600 21,600 Fijos Personal 89,769 89,769 Leyes Sociales 18,852 18,852 Arriendo Oficina Ventas 3,462 3,462

Egresos Totales 205,639 205,639 Utilidades antes de Impuestos 226,361 226,361 Impuesto a la Renta (16%) 38,481 38,481 Utilidades despues de Impuestos 187,880 187,880

InversiónInversión Inicial 370,350 Capital de Trabajo 193,160

Otros IngresosCapital de Trabajo

FC Neto - 563,510 187,880 187,880 Recuperación de la Inversión - 375,631 375,759

VAN $334,777 TIR 31.94%

3 4 5 6 7 8 9 102007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

432000 432000 432000 432000 432000 432000 432000 432000

17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 52,341.24 52,341.24 52,341.24 52,341.24 52,341.24 52,341.24 52,341.24 52,341.24 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600

89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462

205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880

193159.918

187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 381,040 375,759

Sensibilidad en la Variación del Precio

Variacion de Precio % 0%Ingresos por Ventas

Ingresos Operacionales 432,000

Años 0 1 2 32005 2006 2007

Ingresos por VentasIngresos Operacionales 432000 432000 432000Ingresos no Operacionales

Costos VariablesMaquila 17,308 17,308 17,308 Teléfono - Internet 2,308 2,308 2,308 Combustibles 52,341 52,341 52,341 Transporte 21,600 21,600 21,600 Fijos Personal 89,769 89,769 89,769 Leyes Sociales 18,852 18,852 18,852 Arriendo Oficina Ventas 3,462 3,462 3,462

Egresos Totales 205,639 205,639 205,639 Utilidades antes de Impuestos 226,361 226,361 226,361 Impuesto a la Renta (16%) 38,481 38,481 38,481 Utilidades despues de Impuestos 187,880 187,880 187,880

InversiónInversión Inicial 370,350 Capital de Trabajo 193,160

Otros IngresosCapital de Trabajo

FC Neto - 563,510 187,880 187,880 187,880 Recuperación de Capital - 375,631 - 187,751 129

VAN $371,444 TIR 31.94%

Criterio

Pesimista

Medio

Optimista

$ 196,285,645

4 5 6 7 8 9 102008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

432000 432000 432000 432000 432000 432000 432000

17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 17,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 2,308 52,341 52,341 52,341 52,341 52,341 52,341 52,341 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600 21,600

89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 89,769 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 18,852 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462 3,462

205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 205,639 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 226,361 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 38,481 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880

193159.918

187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 187,880 381,040 188,009 375,888 563,768 751,648 939,527 1,127,407

Precio US$ TIR VAN 10% VAN 12% VAN 15%

8 23.94% 263,153 206,247 136,047

10 41.51% 641,480 547,925 431,622

12 58.01% 1,019,807 889,602 727,197