pronosticos financieros karina tejedor
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ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
ESTUDIANTE:
Karina Alexandra Tejedor Armijos
PRONOSTICO FINANACIERO
la falta de planificación es planificar el fracaso. Un pronóstico financiero es un plan de negocios y las empresas que crean uno están planeando el éxito. La creación de una previsión financiera no es una tarea difícil, pero sí requiere algo de conocimiento acerca de tu negocio, cómo la empresa hace dinero y cómo el negocio lo gasta. El desafío es entender cómo crear una relación entre las ventas históricas/gastos y las ventas futuras/gastos.
PRONÓSTICO FINANCIERO
El pronóstico financiero ayuda a predecir el costo de sus productos y servicios, la cantidad de ingresos por ventas y las ganancias que puede anticipar. El pronóstico financiero le explicará cuánto dinero deberá invertir o pedir en préstamo.
El pronostico financiero ayuda?
El pronóstico financiero es una estimación práctica porque nos basamos en hechos y documentos históricos para proyectar las necesidades de fondos que la empresa requerirá en periodos futuros.
Pronostico Financiero
El pronóstico financiero no es tan difícil. Se trata de realizar predicciones fundamentadas sobre cuánto dinero ingresará a su empresa y cuánto dinero deberá gastar. Luego, usará estas estimaciones para calcular cómo y cuándo su negocio será rentable.
IMPORTANCIA
DIFERENCIA
PRONÓSTICO PRESUPUESTO
Predice la situación financiera de una
empresa, los flujos de caja, las ventas y otras
figuras en el futuro.
Se segura que las empresas no gasten más de lo que están
haciendo en ingresos por ventas.
DIFERENCIAS.
PR
ESU
PU
EST OLos
presupuestos se preparan anualmente.
PR
ON
OSTIC
O los pronósticos son preparados con más frecuencia, por lo general mensualmente.
COMPARACION ENTRE PRONOSTICO Y PRESUPUESTO
CO
MPA
RA
RC
ION Las previsiones
tienden a cambiar en función de las condiciones financieras, al igual que los pronósticos están sujetos a cambios. Los presupuestos son más concretos. .
El uso de los pronósticos financieros y de los presupuestos
pueden ayudarte a determinar a dónde se
dirige tu negocio y cómo vas a lograr tus metas financieras. Los
pronósticos y los presupuestos proporcionan
información importante, pero es necesario
determinar los atributos de cada uno con el fin
de utilizarlos de manera efectiva.
Métodos subjetivos o de opiniones:
Son aquellos métodos basados en las opiniones de
"especialistas" del área a pronosticar, los cuales pueden
ser internos o externos a la empresa
Métodos históricos: Son aquellos que se basan en
eventos pasados, con lo cual se minimiza la intranquilidad
relacionada con el hecho de basarse solo en opiniones
personales. Corresponde, al que realiza el pronóstico,
interpretarlosMétodos causales:
Son los pronósticos basados en las causas que determinan los acontecimientos. Los métodos causales más empleados son: el modelo de correlación, el
econométrico y el análisis de sensibilidad.
Clasificación de los pronósticosSubjetivos o de opiniones, históricos y causales.
1. Estimar los ingresos de efectivo por mes
2. Estimar las salidas de efectivo por mes
3. Calcular la diferencia neta de caja por cada
mes
4. Mostrar la extensión de la necesidad y/o el
exceso de caja acumulado
EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO PARA LA PLANIFICACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE LA LIQUIDEZ.
• Si la variación es revelante, posiblemente se pida que se ajuste el presupuesto.
Errores en las estimaciones
• El flujo de efectivo que representa desglosa el periodo anual en segmento mensual.
Periodo de cumbre
• Para muchas personas dentro de una organización, el presupuesto puede representar un reto.
Problemas humanos
• Estos estados financieros proyectados proporciona mayor luz al analizarlos que los estados financieros históricos.
Estados Financieros Proyectados
LIMITACIONES DE LOS PRESUPUESTOS
PROCEDIMIENTO PARA ENFRENTAR LA INCERTIDUMBRE DEL PRESUPUESTO DE
EFECTIVO
Consiste en preparar varios presupuestos de
efectivo
el gerente de finanzas es capaz de
determinar la cantidad de
financiamiento
debe proporcionar al gerente de finanzas una idea del riesgo de las alternativas
un pronóstico pesimista
el pronóstico más probable
un pronóstico optimista
TÉCNICAS DE PRONÓSTICO Y FLUJO DE CAJACualquier pronóstico acerca de los requerimientos financieros implica: determinar que cantidad de dinero necesitará la empresa durante un periodo específico, determinar que cantidad de dinero generará la empresa internamente durante el mismo periodo y sustraer los fondos generados de los fondos requeridos para determinar los requerimientos financieros externos.Es posible obtener un buen panorama de las operaciones de una Empresa a través de tres estados financieros claves: el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
Flujo de Caja o EfectivoEl flujo de efectivo proveniente de las actividades operativas, como: efectivo recibidos de los clientes, efectivos pagados a proveedores y empleados, otros ingresos netos, intereses pagados e impuestos sobre ingresos pagados, da como resultado el efectivo neto proporcionado para las actividades operativas.Del flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversión, se sustraen los gastos de capital, dando como resultado el efectivo neto usado en las actividades de inversión. Esto, menos los fondos provenientes de la emisión de deudas a largo plazo y dividendos pagados, resulta el incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo del inicio y del final de año.
Método de Porcentaje de Ventas
Partiendo del hecho de que el volumen de las ventas de una Empresa es un buen predictor de la inversión requerida en activos, decimos que, los pronósticos de ventas son la primera etapa que se debe cubrir para pronosticar requerimientos financieros.El método de pronóstico de porcentaje de ventas es una metodología básica que combina dos perspectivas de estudio: el enfoque de arriba hacia abajo y el enfoque de abajo hacia arriba.
Enfoque de arriba hacia abajoConsiste en analizar el contexto de la industria desde el ámbito mundial al de la empresa, para lo cual se cubren las siguientes fases:Pronóstico de la Economía MundialPronóstico de la Economía NacionalPronóstico del volumen de ventas de
las Industrias ClientesPronóstico de la participación en el
mercado de la Empresa, en cada una de las industrias en las cuales participa.
Conversión de los pronósticos de la participación en el mercado en un pronóstico de ventas para la empresa.
Enfoque de abajo hacia arribaEn este caso el enfoque de análisis parte de las diferentes unidades de producción hasta consolidar un estudio general de la empresa, Las fases que se desarrollan son:Disponer que cada departamento de producción analice las tendencias de los patrones de ventas.Considerar la publicidad y demás programas promocionales que puedan afectar el nivel de ventasOrdenar que cada unidad de la empresa elabore pronósticos para su área de producto-mercado.Los pronósticos de los segmentos se deberán consolidar dentro de un pronóstico general de la empresa.
Estudio de los estados financieros
Esta fase está respaldada por la relación lógica existente entre las ventas y el comportamiento de las partidas individuales de activos. Es decir, para poder realizar ventas una empresa debe tener una cierta inversión en planta y equipos que le permitan producir bienes. Se debe contar con suficiente inventario de producción en proceso y de productos terminados para estar en condiciones de realizar ventas. Cuando se vende, generalmente transcurre un cierto intervalo de tiempo antes de recibir dicho pago, generando "cuentas por cobrar". Las inversiones en activos y en inventarios agilizan las ventas, mientras que la inversión de cuentas por cobrar las retrasa. También es necesario tomar en cuenta si las relaciones entre las ventas y la partida de balance general indican una buena administración o si tal relación es óptima en algún sentido.
BALANCE GENERAL
CONCEPTO.-Muestra la situación financiera (tamaño del activo y sus fuentes de financiamiento, deuda y patrimonio) a una fecha dada.
El balance general proyectado se utiliza para mostrar la estructura del proyecto en los futuros años.
El balance general proyectado se basa en datos de todos los presupuestos realizados con anterioridad
El balance proyectado es un estado fundamental de la empresa por cuanto nos mostrará en forma anticipada cual será el patrimonio líquido de ésta, a través relación valorada de sus activos y pasivos, producto de las acciones que lleve a cabo la entidad durante el período presupuestado.
PROYECCION DEL BALANCE GENERAL
BALANCE GENERAL
PROYECTADO
Estado De Resultados Flujo De
Caja
Balance Inicial
BALANCE GENERAL PROYECTADO
ANALISIS VERTICAL
ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Este análisis le indica cuántos ingresos necesitará por semana o por mes para cubrir los gastos. Para calcularlo, necesita hacer dos estimaciones:
Los costos fijos. También llamados gastos generales, estos costos generalmente incluyen alquileres, seguros y otros gastos fijos habituales. (El pago de préstamos y los costos que paga por los bienes que revenderá no son costos fijos).
El porcentaje de ganancia bruta. Comience con su ganancia bruta: el monto que queda después de deducir los costos directos por cada venta. Por ejemplo, si pagó $150 por una bicicleta y la vendió a $250, su ganancia bruta es de $100. A fin de determinar el porcentaje de ganancia bruta, dividirá la ganancia por el precio de venta que, en este caso, dará un resultado del 40% ($100/250).
EQUILIBRIO
*INTERRRELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
INTERRRELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) El comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así como, su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y
b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.
INTERRRELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
a) El comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vulnerabilidad; así como, su efectividad y eficiencia en el cumplimiento de sus objetivos; y
b) La capacidad de la entidad para mantener y optimizar sus recursos, obtener financiamientos adecuados, retribuir a sus fuentes de financiamiento y, en consecuencia, determinar la viabilidad de la entidad como negocio en marcha.
INTERRRELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Tomar decisiones de inversión o asignación de recursos a las entidades.
Tomar decisiones de otorgar crédito por parte de los proveedores y acreedores que esperan una retribución justa por la asignación de recursos o créditos.
Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por sus actividades operativas.
Distinguir el origen y las características de los recursos financieros de la entidad, así como el rendimiento de los mismos.
Formarse un juicio de cómo se ha manejado la entidad y evaluar la gestión de la administración.
Conocer de la entidad, entre otras cosas, su capacidad de crecimiento, la generación y aplicación del flujo de efectivo, su productividad, los cambios en sus recursos y en sus obligaciones, el desempeño de la administración, su capacidad para mantener el capital contable o patrimonio contable, el potencial para continuar operando en condiciones normales y satisfactorias.
INTERRRELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Información a revelar:
Su situación financiera Su actividad operativa Sus flujos de efectivo Sus revelaciones sobre
políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en marcha
INTERRRELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Principales estados financieros:
Estado de situación financiera Estado del resultado integral Estado de flujo de efectivo Estado de variaciones en el
capital
• Deben coincidir, es decir, el saldo de efectivo y equivalente de efectivo.
Total patrimonio que resulta en el Estado de Cambio de Patrimonio, viene a hacer la suma de capital el resultado del ejercicio.
• la utilidad de ambos, así tenemos que la utilidad( Pérdida) neta del ejercicio final del Estado de Resultados.