projet caci - hévéaculture

Projet de création d’une plantation d’hévéa associée aux cultures de gombo, piment

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TABLE DES MATIERES

RESUME DU PROJET.............................................................................................................................................3

INTRODUCTION.....................................................................................................................................................4

I - PRESENTATION DU PROJET…………..........................................................................................................4

1. Historique du projet................................................................................................................................4

2. Présentation du promoteur…................................................................................................................4

3. Objectifs de l’entreprise.......................................................................................................................5

3.1. Objectifs à court et moyen terme......................................................................................5

3.2. Objectifs à long terme..........................................................................................................5

4. Organisation de l’entreprise.................................................................................................................5

II – PRESENTATION DE L’ENTREPRISE.......................................................................................................6

1. Identité de l’entreprise..........................................................................................................................6

1.1. Politique générale......................................................................................................................6

1.2. Culture d’entreprise................................................................................................................6

1.3. Système de management.......................................................................................................6

2. Management / Administration..............................................................................................................6

2.1. Equipe dirigeante.....................................................................................................................6

2.2. Organisation administrative.………………................................................................................6

2.2.1. Politique de recrutement et de rémunération.................................................6

2.2.2. Organigramme de l’entreprise…..........................................................................7

2.2.3. Evaluation financière des besoins humains.......................................................7

3. Fiche technique du projet......................................................................................................................7

3.1. Justification du projet et Description des activités......................................................7

3.1.1. Justification du projet...........................................................................................7

3.1.2. Description des activités......................................................................................7

3.2. Localisation et Justification du siège................................................................................9

3.2.1. Localisation du siège...............................................................................................9

3.2.2. Justification du siège............................................................................................9

3.3. Calendrier de mise en oeuvre du projet............................................................................9

III – ANALYSE DE SITUATION ET PLAN DE MARKETING.................................................................10

1. Analyse du marché…................................................................................................................................10

1.1. La demande................................................................................................................................10

1.1.1. Marché potentiel…….................................................................................................10

1.1.2. Type de clientèle et Marché-cible.……….............................................................10

1.1.2.1. Type de clientèle.....................................................................................10

1.1.2.2. Marché-cible............................................................................................10

1.2. L’offre……..................................................................................................................................10

1.2.1. Généralités……………………………………….......................................................................10

1.2.2. Analyse de la concurrence………………...................................................................11

1.3. Analyse macroéconomique....................................................................................................11

1.3.1. Environnement politico-économique...................................................................11


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1.3.2. Environnement technologique..............................................................................11

1.4 Analyse FFOM..........................................................................................................................11

1.4.1. Analyse des Forces et Faiblesses.......................................................................11

1.4.2. Analyse des Opportunités et Menaces.............................................................12

2. Objectifs de ventes et Stratégie marketing..................................................................................12

2.1. Objectifs de ventes..............................................................................................................12

2.2. Stratégie marketing.............................................................................................................12

3. Le plan d’action commerciale (Mix Marketing)……..........................................................................12

3.1. Produit......................................................................................................................................12

3.2. Prix............................................................................................................................................13

3.3. Distribution et Communication…………................................................................................13

IV – DOSSIER FINANCIER PREVISIONNEL.............................................................................................14

1. Plan de financement du projet............................................................................................................14

1.1. Plan d’investissement initial..................................................................................................14

1.2. Evaluation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)…....................................................14

1.3. Evaluation du coût du projet et du besoin de financement.........................................15

2. Documents comptables prévisionnels................................................................................................15

2.1. Bilan d’ouverture.....................................................................................................................15

2.2. Tableau d’amortissement de l’emprunt et des immobilisations..................................15

2.2.1. Tableau d’amortissement de l’emprunt.............................................................15

2.2.2. Tableau d’amortissement des immobilisations...............................................16

2.3. Evaluation des charges et recettes prévisionnelles......................................................17

2.3.1. Evaluation des charges prévisionnelles mensuelles........................................17

2.3.1. Evaluation des charges prévisionnelles annuelles...........................................18

2.3.2. Evaluation des recettes prévisionnelles mensuelles......................................19

2.3.1. Evaluation des recettes prévisionnelles annuelles..........................................19

2.4. Compte d’exploitation prévisionnelle..................................................................................20

2.3.1. Compte d’exploitation prévisionnelle mensuelle...............................................20

2.3.2. Compte d’exploitation prévisionnelle annuelle.................................................21

2.5. Plan de trésorerie prévisionnel ..........................................................................................22

2.5.1 Plan de trésorerie prévisionnel mensuelle...........................................................22

2.5.2 Plan de trésorerie prévisionnel annuelle...............................................................23

2.6. Bilan de clôture prévisionnel annuel…………..…………………………………………………….……….…….24

3. Analyse de la rentabilité du projet...................................................................................................26

3.1. Valeur Actuelle Nette (VAN)..............................................................................................26

3.2. Indice de profitabilité (Ip).................................................................................................26

3.3. Taux de Rentabilité Interne (TRI)...................................................................................26

3.4. Délai de récupération...........................................................................................................26

CONCLUSION.........................................................................................................................................................27


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RESUME DU PROJET

Aspects juridiques, administratifs et commerciaux

Dénomination sociale : « Compagnie Agricole de Côte d’Ivoire ».

Forme juridique : Entreprise individuelle.

Objet social : Entreprise agricole d’exploitation d’hévéa associé aux cultures intercalaires

(gombo, piment).

Siège social : Grand Lahou (Côte d’Ivoire).

Clientèle : Entreprise (SAPH).

Contacts :

: 06 bp 2154 Abidjan 06

: (225) 40.19.01.27

@ : [email protected]

Aspects financiers

Coût du projet : 10.311.355 Fcfa.

Apport personnel : 4.000.000 Fcfa libéré en numéraire.

Emprunt : 6.311.355

Taux d’emprunt : 14,00%.

Durée : 5 ans.

Chiffre d’affaire an 1 : 13.800.000 FCFA

Chiffre d’affaire an 6 : 22.550.000 FCFA

Bénéfice net an 1 : 2.089.315 FCFA

Bénéfice net an 6 : 16.487.020 FCFA

Délai de récupération du capital investi : 3 ans 21 jours


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INTRODUCTION

L’agriculture demeure la ‘’vache à lait’’ de l’économie de la Côte d’Ivoire, depuis son indépendance.

Aussi, les ivoiriens, dans leur grande majorité, ont un fort attachement à ce secteur d’activité qui

reste assez solide en dépit des nombreuses crises dont il est l’objet.

Aujourd’hui, nous avons fait le choix de l’entrepreneuriat privé en nous orientant naturellement vers

l’industrie agricole, plus précisément, vers la culture de l’hévéa associé au cultures intercalaires.

Mais, la réalisation de ce projet nécessite de lever des fonds qui nous font défaut. Aussi, nos

recherches actives de financement nous ont porté vers votre Etablissement dont nous connaissons la

mission d’appui à la création d’entreprise privée.

Ainsi, la présente étude de faisabilité (business plan) que nous soumettons à votre analyse experte

s’inscrit dans ledit cadre de recherche de financement dont nous espérons une suite favorable pour

le développement de notre activité.

I - PRESENTATION DU PROJET

1. Historique du projet

Les mobiles profonds qui sous-tendent la réalisation de notre projet sont les suivants :

Améliorer notre bien-être social ;

Créer des emplois afin de lutter contre le chômage.

Notre entreprise sera créée sous la forme d’une Entreprise individuelle. Elle aura pour dénomination

sociale « Compagnie Agricole de Côte d’Ivoire ».

Aussi, elle aura, en tant qu’entreprise agricole, pour objet social : l’exploitation d’une plantation

d’hévéa associé aux cultures intercalaires (Gombo, piment).

Notre siège social sera établi à Grand Lahou (Côte d’Ivoire). Nous comptons nous imposer comme un

acteur crédible et incontournable de la filière hévéa sur le plan national.

2. Présentation du promoteur Annexe 1 (cv)

Le présent projet est une initiative de Mr KOUADIO JEAN. Nous jouissons d’une expérience

construite dans la gestion des entreprises.

Ce projet est, donc, celui d’un promoteur qui possède de bonnes qualités et compétences

entrepreneuriales et une bonne expérience professionnelle managériale. Nous pensons, donc, être

assez bien outillé pour garantir une réussite commerciale à notre future entreprise.


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3. Objectifs de l’entreprise

3.1. Objectifs à court et moyen terme

Nos objectifs à court et moyen terme sont les suivants :

Nouer des liens de partenariat (techniques, financiers et commerciaux) solides avec nos acheteurs

de produits;

Rembourser notre emprunt ;

Atteindre la pleine exploitation de notre surface cultivable.

3.2. Objectifs à long terme

Nos objectifs à long terme sont les suivants :

Réussir à assurer régulièrement nos approvisionnements ;

Devenir un centre agropastorale d’envergure international ;

Passer à la phase de mécanisation et d’industrialisation de notre production (surface cultivable

industrielle, achat de machines agricoles et d’un véhicule de livraison)

4. Organisation de l’entreprise

L’entreprise agricole « Compagnie Agricole de Côte d’Ivoire » sera constituée sous la forme d’une

entreprise individuelle , Mr KOUADIO Jean sera le principal interlocuteur en qualité de Gérant.

Le choix de la forme juridique de notre entreprise est justifié pour une raison essentielle :

La simplicité des formalités administratives (juridique, fiscale) qui précèdent sa constitution ;

Nous acceptons, ainsi, de subir toute la rigueur de l’application des lois et dispositions juridiques,

comptables et fiscales applicables à ce type d’entreprise. Aussi, tous les actes qui engagent la vie de

l’entreprise nous incombent en premier chef. Nous prendrons, donc, toutes les dispositions de

gestion nécessaires au bon pilotage de notre activité.

Ce projet, dont le coût global est estimé à 10.311.355 Fcfa, bénéficiera d’un financement mixte

décomposé comme suit :

Apport personnel : 4.000.000 FCFA libéré en numéraire ;

Emprunt : 6.311.355 FCFA correspondant à notre besoin de financement.


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II – PRESENTATION DE L’ENTREPRISE

1. Identité de d’entreprise

1.1. Politique générale

Notre entreprise se veut moderne et surtout très professionnelle. Nous avons, d’ailleurs, décidé d’en

faire la preuve par le choix de nos moyens de production (moyens matériels et humains, management)

pour refléter le sérieux de notre entreprise mais aussi pour offrir un produit de qualité.

1.2. Culture d’entreprise

Nous allons développer une culture du conformisme et de la qualité au sein de notre entreprise. En

effet, les notions de « normes et de qualité » sont très prépondérantes dans les activités agricoles.

Nous devons, donc, cultiver cet état d’esprit dans notre système de management si nous voulons

acquérir une crédibilité auprès de nos clients : la SAPH.

1.3. Système de management

Nous avons décidé pour mener à bien nos activités, d’opter pour un système de management

participatif. Ce système permettra de responsabiliser tous les employés. Nous prendrons de manière

collégiale, l’ensemble des décisions stratégiques et opérationnelles de notre activité.

2. Management / Administration

2.1. Equipe dirigeante

Mr KOUADIO JEAN sera le Gérant de notre entreprise agricole. Notre fonction de Gérant nous

amènera à nous impliquer dans l’ensemble des tâches à effectuer pour assurer le bon fonctionnement

de notre entreprise (production, commercialisation, administration, comptabilité).

Et, évidemment, nous mettrons nos qualités et compétences entrepreneuriales à la disposition de

l’entreprise en vue de sa pérennisation et de sa réussite commerciale qui est semble toute

indéniable.

2.2. Organisation administrative

2.2.1. Politique de recrutement et de rémunération

Au vu de notre politique générale, nous nous devons de recruter du personnel assez qualifié,

expérimenté dans le domaine et compétent.

La gestion quotidienne de l’entreprise sera donc dévolue à un personnel composé de 6 employés dont

les responsabilités sont les suivantes :

1 Technicien agricole : qui se chargera de s’assurer de la bonne marche (Planification-Exécution-

Contrôle) de l’entreprise agricole, il supervisera les ouvriers agricoles permanents et temporaires

dans l’exécution de toutes leurs taches.


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5 Ouvriers agricoles : Ils sont chargés d’exécuter au quotidien toutes les taches de l’exploitation

agricole (planting, arrosage, désherbage, entretiens etc).

Notre fonction de Gérant nous amènera à nous impliquer dans l’ensemble des tâches à effectuer

pour assurer le bon fonctionnement de notre entreprise (production, commercialisation,

administration, comptabilité).

La main d’œuvre sera composée également de personnel temporaire.

Hormis le Gérant, l’ensemble du personnel percevra une rémunération fixe mensuelle. Nous aurons

également l’assistance du CNRA, de l’ANADER, de l’APROMAC, de la SAPH etc.

2.2.2. Organigramme de l’entreprise

2.2.3. Evaluation financière des besoins humains

TABLEAU D'EVALUATION FINANCIERE DES BESOINS HUMAINS

POSTES NOMBRE SALAIRE MENSUEL. CHARGES MENSUELLES. CHARGES ANNUELLES

Gérant (Promoteur) 1 0 0 0

Technicien agricole 1 100 000 100 000 1 200 000

Ouvrier permanent 5 50 000 250 000 3 000 000

TOTAL 7 350 000 4 200 000

3. Fiche technique du projet

3.1. Justification du projet et Description des activités

3.1.1. Justification du projet

La raison principale qui justifie notre projet est économique. En effet, au-delà de notre volonté

manifeste de nous lancer dans l’entrepreneuriat privé, nous voulons tout d’abord profiter d’une

opportunité d’affaires car notre projet se justifie par l’existence d’une demande solvable certaine,

gage de sa réussite commerciale probable.

3.1.2. Description des activités

Notre entreprise aura principale activité : l’exploitation d’une plantation d’hévéa associé aux cultures

vivrières que sont le piment et le gombo. En effet, l’hévéa (famille des euphorbiacées) est un arbre

produisant un latex utilisé pour la fabrication du caoutchouc.

Gérant (Promoteur)

Technicien agricole

Ouvriers agricoles


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L’exploitation de l’hévéa est classée dans le groupe des cultures pérennes et industrielles.

Le procédé de production cultural est résumé dans la fiche technique ci dessus, ci-dessus.

Fiche technique d’une plantation d’hévéa

Nous pouvons résumer le processus en 3 grandes phases que sont :

Phase 1 : la préparation du terrain et le planting

Cette première phase se décompose en 6 étapes successives que sont :

Le sous – bois : cette étape consiste à couper les herbes avant l’abattage des arbres.

Coût estimatif : 20.000 Fcfa par hectare soit 20.000 x 10 = 200.000 Fcfa.

L’abattage des arbres : cette étape consiste à abattre les gros arbres après le sous – bois.

Coût estimatif : 25.000 Fcfa par hectare soit 25.000 x 10 = 250.000 Fcfa.

Le brûlage : cette étape consiste à brûler tout ce qui a été coupé et abattu.

Le piquetage : cette étape consiste à planter des piquets en lignes droites espacées de 6 mètres

d’un coté et de 3 mètres de l’autre sur toute la surface de la parcelle. Elle aide également à

connaître le nombre de plants à l’hectare.

La trouaison : cette étape consiste à creuser des trous pour y mettre les jeunes plants.

Le planting : cette étape consiste à mettre en terre les jeunes plants.

Phase 2 : l’entretien au sol

Cette phase se décompose en 2 types de travaux manuels que sont :

Autour du plant : cette étape consiste à désherber les contours de chaque plant pour éviter qu’il

ne soit envahi.

Le rabattage : cette étape consiste à couper les herbes dans les andains et aux lisières.

Ces travaux sont effectués pendant la période post-récolte (5 premières années) mais aussi bien

pendant la période de saignée (à partir de la 6e année).

Phase 3 : la saignée (récolte)

Cette phase débute à partir de la 6e année des plants d’hévéa et elle est continuelle pendant les 60

ans de vie moyenne desdits plants.

Surface à exploiter : 10 hectares.

Période post-récolte : 5 ans.

Période de récolte : 6e année.

Rendement moyen par hectare d’hévéa saigné : 1,75 tonnes / hectare.

Production moyenne annuelle : 1,75 x 10 = 17,5 tonnes / 10 hectares.


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Gombo


Rendement moyen par hectare de gombo : 8 tonnes / hectare.

Période post-récolte : 4 mois

Piment


Rendement moyen par hectare : 30 tonnes / hectare.

Période post-récolte : 6 mois

3.2. Localisation et Justification du siège

3.2.1. Localisation du siège

Notre siège social sera établi sur notre lieu de production à Grand Lahou (152 km d’Abidjan)..

3.2.2. Justification du siège

Notre choix s’est porté sur le site de notre siège pour diverses raisons que sont :

Le coût du terrain : le prix d’achat du terrain est assez étudié;

Les conditions environnementales : les caractéristiques géologiques et climatiques de la région

sont très favorables à la culture d’hévéa, de même que pour les cultures vivrières d’où la forte

concentration de plantations de ce type dans la région ;

La situation géographique : notre plantation se trouvera dans une zone d’influence de la SAPH et

de plusieurs centrales d’achat d’hévéa. Cela facilitera nos différents partenariats techniques

(assistance agricole), logistiques (ramassage du latex dans les champs) et commerciaux (achat de la

totalité de notre production).

3.3. Calendrier de mise en œuvre du projet

Nous comptons nous donner un délai raisonnable de 30 jours pour la réalisation effective de notre

projet une fois que les fonds requis seront mis à notre disposition. Ce temps servira à effectuer :

Les démarches administratives ;

L’achat du matériel agricole et des intrants (pépinières d’hévéa), semences ;

Le recrutement du personnel (ouvriers permanents) ;

Les travaux de préparation du terrain et de planting.


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III – ANALYSE DE SITUATION ET STRATEGIE MARKETING

1. Analyse du marché

1.1. La demande

1.1.1. Marché potentiel

L’hévéa, arbre de grande taille de la famille des euphorbiacées, est essentiellement exploité pour le

latex qu’il produit car il est utilisé dans la fabrication du caoutchouc.

La dynamique de ce marché est fortement influencée par certaines activités industrielles auxquelles

il est lié (industrie automobile, pneumatique, plastique, etc.).Et, aujourd’hui, le marché du latex est

en pleine croissance sous le poids de la forte demande exprimée par les industries exerçant dans ces

secteurs d’activité. Ce qui se traduit par à une envolée du prix de négociation du latex en bourse.

Et, de toute évidence ce prix devrait se maintenir à la hausse pendant de longues années encore si

l’on en juge l’évolution de la demande.

Les cultures vivrières choisies (le gombo et le piment) font partie des habitudes alimentaires des

ivoiriens.

1.1.2. Type de clientèle et Marché-cible

1.1.2.1. Type de clientèle

Notre clientèle se limitera aux centrales d’achat, la SAPH à qui nous vendrons la totalité de notre

production de latex. Les centrales d’achats de produits vivriers se chargerons d’acheter nos

productions de gombo et de piment.

1.1.2.2. Marché-cible

Notre marché-cible est très restrictif compte tenu de la forte réglementation qui a court dans

notre filière agricole. Ainsi, étant sous zone d’influence de la SAPH, cette entreprise constituera

notre cible majeure. Pour ce concerne notre production vivrière, la ville d’Abidjan sera notre cible

majeur.

1.2. L’offre

1.2.1. Généralités

La filière hévéa ivoirienne produit globalement plus de 300.000 tonnes de latex par an. Elle occupe le

1er rang de producteur en Afrique et est classée parmi les 10 premiers producteurs dans le monde.

Le marché ivoirien est dominé par 2 grandes sociétés que sont la SAPH et la SOGB. Ces 2

entreprises exploitent leurs propres plantations, mais, elles ont, aussi, pour obligation d’assister les

coopératives et les petits planteurs (assistance technique et logistique) et d’acheter la totalité de

leur production dont elles fixent pratiquement le prix.


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La production ivoirienne est destinée, essentiellement, à l’exportation. Nous nous trouvons, donc, sur

un marché international et notre production nationale rentrera en concurrence avec des offres de

différentes nations productrices de latex (Indonésie, Malaisie, Libéria, etc.).

A l’inverse de l’hévéa, le piment et le gombo sont destinés à la consommation intérieur, de plus l’offre

est insuffisante sur l’ensemble de la saison.

1.2.2. Analyse de la concurrence

Notre concurrence, ici, se trouve en réalité à l’international. Ainsi, quelque soit le nombre de

producteurs que compte la Côte d’Ivoire, ceux-ci restent unis autour de la notre production

nationale qui rentrera en concurrence avec celles des différentes nations productrices de latex.

Et, le bon positionnement de la Côte d’Ivoire parmi les producteurs de latex constitue un avantage

concurrentiel sur ce marché qui reste, néanmoins, actuellement, en sous- production.

Pour le cas des produits vivriers, la concurrence est inexistante tant les besoins du marché est

énorme.

1.3. Analyse macroéconomique

1.3.1. Environnement politico-économique

La Côte d’Ivoire, terre d’agriculture et véritable pôle économique sous-régional, a retrouvé depuis

l’avènement du Gouvernement de réconciliation une certaine stabilité qui offre une meilleure vision

de l’avenir et qui stimule l’initiative à l’investissement.

Aussi, la bonne conjoncture qui prévaut sur le marché mondial du latex vient accentuer notre forte

volonté d’investir dans l’hévéa associé aux cultures intercalaires et de contribuer à notre manière à

l’effort de relance économique national par le biais de notre projet.

1.3.2. Environnement technologique

La Côte d’Ivoire est une terre d’agriculture et elle dispose à ce titre d’une énorme expérience et de

la technologie culturale pour divers produits dont l‘hévéa associé aux cultures intercalaires (piment,

gombo). Nous devons, donc, avec l’appui des différents organismes de recherches étatiques et privés

réussir à obtenir des plants très productifs qui nous fourniront du latex de grande qualité.

1.4. Analyse FFOM

1.4.1. Analyse des Forces et Faiblesses

FORCES FAIBLESSES

Procédé cultural industriel

Surface cultivable moyenne

Régularité de nos approvisionnements (phase de récolte)


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1.4.2. Analyse des Opportunités et Menaces

OPPORTUNITES MENACES

Forte demande du marché Risque politique

Marché en pleine croissance

Hausse du prix de vente

2. Objectifs de ventes et Stratégie marketing

2.1. Objectifs de ventes

Nos estimations de ventes s’inscrivent dans un scénario réaliste basé essentiellement sur les

prévisions de notre production (production moyenne) vu que nous avons l’assurance de voir notre

production totale achetée par nos clients.

Notre activité commerciale débutera à partir de la 6e année, marquant ainsi, le début de la période

de saignée des plants d’hévéa. Cela équivaut à une production de 17,5 tonnes de latex récolté par an

sur l’ensemble de nos 10 hectares exploités (1,75 tonnes x 10 hectares) soit un Chiffre d’affaire de

8.7500.000 Fcfa (an 6).

Nos cultures vivrières feront déjà un chiffre d’affaire de 13.800.000 FCFA durant la première

année. Notre chiffre d’affaire global (Hévéa+ gombo+piment) sera donc 22.550.000 Fcfa durant

notre 6ème année d’exercice

Et, nous devrons évidemment pouvoir atteindre sans trop de problèmes nos objectifs commerciaux

et stratégiques car nous nous retrouverons en sous-production face à la forte demande exprimée

par le marché.

2.2. Stratégie marketing

Notre stratégie est ici toute simple car elle consistera à produire du gombo, du piment et du latex

en quantité mais aussi en qualité (normes ou calibres internationaux) et à le vendre. Notre marché

étant en sous-production notre challenge sera de pouvoir assurer régulièrement nos

approvisionnements de latex.

3. Le plan d’action commerciale (Mix Marketing)

3.1. Produit

Nous nous engagerons dans la stricte application des procédés de production culturaux édictés par

notre partenaire et aussi client : la SAPH. Notre stratégie sera, évidemment, édicté par nos clients

car il important de pouvoir lui livrer du latex en quantité voulue mais surtout en qualité vu les normes

très strictes qui prévalent dans les transactions internationales. Nous feront prévaloir cette même

rigueur pour ce concerne nos produits vivriers.


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3.2. Prix

Nous ne sommes pas maîtres de la fixation de nos prix de vente autant pour les produits vivriers que

pour le latex. En effet, le prix fixés, sur le plan national, à la suite de négociations entre les

associations professionnelles de producteurs (APROMAC) et les acheteurs (négociants).

Nous nous plierons, donc, au prix indicatif national qui oscille, actuellement, autour de 500 Fcfa / kg

de latex ; 100 Fcfa/kg de gombo ; 300 Fcfa/kg de piment.

3.3. Distribution et Communication

La variable « distribution » constituera le socle de tout notre mix-marketing. En effet, notre

marché est en sous-production ce qui nous oblige à nous inscrire dans une logique de production.

Ainsi, il apparaît plus important que tout de pouvoir assurer régulièrement nos approvisionnements

afin de mieux nous aligner sur la stratégie de notre client (délai d’enlèvement, logistique) car l’enjeu

est de rendre notre production nationale plus performante sur le plan mondial.

Nos produits vivriers se trouvent sur un marché de forte demande ainsi tous les canaux de

distribution (court, moyen et long) pourront être exploités même si notre production sera écoulée

bord champs.

D’ailleurs, nous envisageons dans le cadre d’un système de veille marketing de visiter régulièrement

(avant, pendant et après la récolte) nos clients grossistes, car nous constituerons la seule force de

vente de l’entreprise, afin de mieux promouvoir notre projet et de mieux intégrer leurs besoins et

ceux des consommateurs finals, de même, dans nos stratégies.

Nos actions de communication se limiteront, ici, à l’établissement d’un lien relationnel (marketing

relationnel) solide avec nos acheteurs.


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V – DOSSIER FINANCIER PREVISIONNEL

1. Plan de financement du projet

1.1. Plan d’investissement initial

Nos investissements à financer sont consignés dans le tableau ci–après :

DESIGNATION MONTANT TOTAL

CHARGES IMMOBILISEES 500 000

Frais d'établissement 500 000

TOTAL 500 000

DESIGNATION MONTANT

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 000 000

Terrains 3 000 000

Terrains agricoles et forestiers (5 ha) 3 000 000

TOTAL 3 000 000

TABLEAU RESUME DES BESOINS D'INVESTISSEMENT

DESIGNATION MONTANT

CHARGES IMMOBILISEES 500 000

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 000 000

TOTAL 3 500 000

Notre besoin d’investissement s’établit comme mentionné ci-dessus à : 3.500.000 Fcfa.

1.2. Evaluation du besoin en fonds de roulement (BFR)

TABLEAU D'EVALUATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (BFR)

DESIGNATION PERIODE MONTANT MENSUEL MONTANT TOTAL

ACHATS 4163955

Achat de matières premières et fournitures liées 832 500

-Pépinières (plants) 1 récolte Forfait 832 500

Autres achats 3 331 455

* Achats de travaux, matériels et équipements 1 récolte Forfait 3 331 455

-Désherbage (sous-bois) 200 000

-Abattage 250 000

-Brulage 15 000

-Piquetage 166 500

-Trouaison 138 750

-Planting 138 750

* Divers dépenses pour cultures intercalaires 1 récolte Forfait 2 422 455

TRANSPORTS 600 000

Transport sur achats et ventes 1 récolte Forfait 300 000

Voyages et déplacements 1 récolte Forfait 300 000

SERVICES EXTERIEURS 597 400

Primes d'assurances 1 récolte Forfait 235 000

Frais de télécommunications 1 récolte Forfait 150 000

Frais bancaires (agios et autres frais) 1 récolte Forfait 212 400

CHARGES DE PERSONNEL 200 000

Appointements, salaires 1 récolte Forfait 200 000

DOTATION AUX AMORT ET PROV 1 250 000

Dotations aux amortissements 1 récolte Forfait 1 250 000

TOTAL 6 811 355


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Nous allons déterminer notre BFR pour une période de 5 ans correspondant a notre durée culturale

post-récolte. Ainsi, notre BFR sera estimé au montant de : 6.811.355 Fcfa.

1.3. Evaluation du coût du projet : 10.311.355 Fcfa

PLAN DE FINANCEMENT INITIAL

BESOINS EN FINANCEMENT Montant

Charges immobilisées 500 000

Immobilisations corporelles 3 000 000

Total investissements 3 500 000

Achats 4 163 955

Transports 600 000

Services extérieurs 597 400

Charges de personnel 200 000

Dotations aux amortissements et provisions 1 250 000

Besoins en fonds de roulement 6 811 355

TOTAL DES BESOINS 10 311 355

RESSOURCES (durables)

Fonds propres 4 000 000

Emprunts 6 311 355

TOTAL DES RESSOURCES 10 311 355

ECART = Total Ressources - Total Besoins 0

2. Documents comptables prévisionnels

2.1. Bilan d’ouverture

BILAN D'OUVERTURE

% ACTIF Montant PASSIF Montant %

ACTIF IMMOBILISE CAPITAUX PROPRES 4 000 000 38,79

4,85 Charges immobilisées 500 000 Capital 4 000 000

Frais d'établissement 500 000 DETTES FINANCIERES ET RESSCES ASS 6 311 355

29,09 Immobilisations corporelles 3 000 000

Terrains 3 000 000

33,94 TOTAL ACTIF IMMOBILISE 3 500 000 Emprunt 6 311 355 61,21

66,06 FONDS DE ROULEMENT 6 811 355 TOTAL RESSOURCES STABLES 10 311 355 100,00

100,00 TOTAL GENERAL 10 311 355 TOTAL GENERAL 10 311 355

2.2. Tableau d’amortissement de l’emprunt et des immobilisations

2.2.1. Tableau d’amortissement de l’emprunt (annuité constante)

Montant de l'emprunt 6 311 355

Durée de l'emprunt (en années) 5

Taux d'intérêt annuel 14,00%

ANNEES CAPITAL AMORTISSEMENT FRAIS FINANCIERS ANNUITES

1 6 311 355 954 804 883 590 1 838 394

2 5 356 551 1 088 477 749 917 1 838 394

3 4 268 074 1 240 863 597 530 1 838 394

4 3 027 211 1 414 584 423 809 1 838 394

5 1 612 626 1 612 626 225 768 1 838 394

TOTAL 0 6 311 355 2 880 614 9 191 969


- 16 -

Ainsi, nous pourrons commencer à rembourser le prêt grâce aux recettes provenant des cultures

intercalaires .

2.2.2. Tableau d’amortissement des immobilisations

TABLEAU D'AMORTISSEMENT DES IMMOBILISATIONS

DESIGNATION VALEUR

D’ORIGINE

DUREE AMORTISSEMENT

ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 ANNEE 6 ANNEE 7 ANNEE 8 ANNEE 9

Charges

immobilisées

500000 100000 100000 100000 100000 100000 0 0 0 0

Frais

d'établissement

500000 5 100000 100000 100000 100000 100000

0 0 0 0

Immobilisations

corporelles

3 000 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000

Terrains 3 000 000 20 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000

TOTAL 3500000 250000 250000 250000 250000 250000 150 000 150 000 150 000 150 000

Nous allouerons annuellement au poste « dotations aux amortissements » la somme de 250.000 Fcfa

sur nos 5 premiers exercices.


- 17 -

2.3. Evaluation des charges et recettes prévisionnelles

2.3.1. Evaluation des charges prévisionnelles mensuelles

TABLEAU D'EVALUATION DES CHARGES MENSUELLES (Année 1)

DESIGNATION MOIS 1 MOIS 2 MOIS 3 MOIS 4 MOIS 5 MOIS 6 MOIS 7 MOIS 8 MOIS 9 MOIS 10 MOIS 11 MOIS 12 TOTAL

ACHATS 4163955 0 0 0 0 0 975660 0 0 0 0 0 5 139 615

Achat de matières premières et

fournitures liées

832500 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 832 500

-Pépinières 832500 832 500

Autres achats 3331455 0 0 0 0 0 975660 0 0 0 0 0 4 307 115

* Achats de travaux, matériels et

équipements

3331455 0 0 0 0 0 975660 0 0 0 0 0 4 307 115

-Désherbage (sous-bois) 200000 200 000

-Abattage 250000 250 000

-Brulâge 15000 15 000

-Piquetage 166500 166 500

-Trouaison 138750 138 750

-Planting 138750 138 750

Divers dépenses pour cultures intercalaires

2422455 975660 3 398 115

TRANSPORTS 5000 5000 5000 5000 5000 55000 55000 55000 55000 55000 55000 5000 360 000

Transport sur achats et ventes 0 50000 50000 50000 50000 50000 50000 300 000

Voyages et déplacements 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 60 000

SERVICES EXTERIEURS 243540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 337 480

Primes d'assurances 235000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 235 000

Frais de télécommunications 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000 60 000

Frais bancaires (agios et autres

frais)

3540 3540 3540 3540 3540 3540 3540 3540 3540 3540 3540 3540 42 480

CHARGES DE PERSONNEL 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 4 200 000

Appointements, salaires 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 4 200 000

FRAIS FINANCIERS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 883590 883 590

Intérêts sur emprunt 883590 883 590

DOTATION AUX AMORT ET PROV 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 265000 430 000

Dotations aux amortissements 250000 250 000

Dotations aux provisions 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 180 000

TOTAL DES CHARGES 4777495 378540 378540 378540 378540 428540 1404200 428540 428540 428540 428540 1512130 11 350 685


- 18 -

2.3.2. Evaluation des charges prévisionnelles annuelles

TABLEAU D'EVALUATION DES CHARGES ANNUELLES

DESIGNATION ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 ANNEE 6 ANNEE 7 ANNEE 8 ANNEE 9 ANNEE 10

ACHATS 5139615 3568021 3746422 3933743 0 0 0 0 0 0

Achat de matières premières et fournitures liées 832500 0 0 0 0 0 0 0 0 0

-Pépinières 832500

Autres achats 4307115 3568021 3746422 3933743 0 0 0 0 0 0

* Achats de travaux, matériels et équipements 4307115 3568021 3746422 3933743 0 0 0 0 0 0

-Désherbage (sous-bois) 200000

-Abattage 250000

-Brulage 15000

-Piquetage 166500

-Trouaison 138750

-Planting 138750

Divers dépenses pour cultures intercalaires 3398115 3568021 3746422 3933743 4130430

TRANSPORTS 360000 60000 60000 60000 60000 66000 72600 79860 87846 96631

Transport sur achats et ventes 300000

Voyages et déplacements 60000 60000 60000 60000 60000 66000 72600 79860 87846 96631

SERVICES EXTERIEURS 337480 337480 337480 337480 337480 366980 399430 435125 474390 517580

Primes d'assurances 235000 235000 235000 235000 235000 258500 284350 312785 344064 378470

Frais de télécommunications 60000 60000 60000 60000 60000 66000 72600 79860 87846 96631

Frais bancaires (agios et autres frais) 42480 42480 42480 42480 42480 42480 42480 42480 42480 42480

CHARGES DE PERSONNEL 4200000 4200000 4200000 4200000 4200000 4620000 5082000 5590200 6149220 6764142

Appointements, salaires 4200000 4200000 4200000 4200000 4200000 4620000 5082000 5590200 6149220 6764142

FRAIS FINANCIERS 883590 749917 597530 423809 225768 883590 749917 597530 423809 225768

Intérêts sur emprunt 883590 749917 597530 423809 225768

DOTATION AUX AMORT ET PROV 430000 430000 430000 430000 430000 650000 700000 755000 815500 882050

Dotations aux amortissements 250000 250000 250000 250000 250000 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000

Dotations aux provisions 180000 180000 180000 180000 180000 500000 550000 605000 665500 732050

TOTAL DES CHARGES 11350685 9345418 9371432 9385032 5253248 6586570 7003947 7457715 7950765 8486171

Variation (en valeurs) -2005267 26014 13600 -4131785 1333322 417377 453768 493050 535406

Variation (en %) -17,67 0,28 0,15 -44,03 25,38 6,34 6,48 6,61 6,73


- 19 -

2.3.2. Evaluation des recettes prévisionnelles (Année 1)

TABLEAU DE PREVISION ANNUELLE DU CHIFFRE D'AFFAIRES AN1

LIBELLE DES

OPERATIONS

GOMBO

1 er CYCLE

CULTURAL

GOMBO

2 ème CYCLE

CULTURAL

PIMENT

1 er CYCLE

CULTURAL

RECETTES

TOTAL

Nombre d'hectare 2 2 3

Rendements moyen

(tonne/ha) 8 8 10

Rendements moyen

(kg/ha) 16 000 16 000 30 000

Prix de vente moyen

( Fcfa/kg) 150 150 300

Chiffre d’affaires (Fcfa) 2 400 000 2 400 000 9 000 000 13 800 000

TABLEAU DE PREVISION ANNUELLE DU CHIFFRE D'AFFAIRES (AN 1-AN 10)

PRODUITS / SERVICES ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 ANNEE 6 ANNEE 7 ANNEE 8 ANNEE 9 ANNEE 10

Production globale en Kg Hévéa 0 0 0 0 0 17500 17500 17500 17500 17500

Prix de vente du Kg 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Chiffres d’affaires Hévéacutulture 0 0 0 0 0 8750000 8750000 8750000 8750000 8750000

Chiffre d'affaires des cultures

intercalaires

13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000

CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000

Notre activité commerciale débutera à partir de notre 1e année d’exercice grâce aux recettes des cultures intercalaires. A partir de la 6ème année,

les recettes augmenterons avec la rentrée en production de l’hévéa. Ainsi, nous aurons un chiffre d’affaires de 22.550.000 Fcfa en moyenne à

partir de la 6ème année.


- 20 -

2.4. Compte d’exploitation prévisionnel

2.4.1 Compte d’exploitation prévisionnel mensuel

COMPTE D'EXPLOITATION PREVISIONNEL MENSUEL (Année 1)

DESIGNATION MOIS 1 MOIS 2 MOIS 3 MOIS 4 MOIS 5 MOIS 6 MOIS 7 MOIS 8 MOIS 9 MOIS 10 MOIS 11 MOIS 12 TOTAL

%CA/PRODUIT

PRODUITS

Recette des cultures intercalaires 0 0 0 2400000 0 1500000 1500000 1500000 3900000 1500000 1500000 0 13 800 000

Recette Gombo 2400000 0 0 0 0 2400000 0 0 4 800 000

Recette Piment 1500000 1500000 1500000 1500000 1500000 1500000 9 000 000

TOTAL PRODUITS DE L'ENTREPRISE

(CA) 0 0 0 2400000 0 1500000 1500000 1500000 3900000 1500000 1500000 0 13 800 000 0,00

CHARGES %CHARGES/CA %TOTAL

CHARGES

ACHATS 4163955 0 0 0 0 0 975660 0 0 0 0 0 5 139 615 45,64 59,79

TRANSPORTS 5000 5000 5000 5000 5000 55000 55000 55000 55000 55000 55000 5000 360 000 3,16 4,14

SERVICES EXTERIEURS 243540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 8540 337 480 2,96 3,88

CHARGES DU PERTSONNEL 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000 350000

FRAIS FINANCIERS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 883590 883 590 6,59 8,63

DOTATIONS AUX AMORT ET PROV 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 265000 430 000 2,19 2,87

TOTAL CHARGES 4777495 378540 378540 378540 378540 428540 1404200 428540 428540 428540 428540 1512130 11 350 685 60,55 79,32

RESULTAT BRUT -4777495 -378540 -378540 2021460 -378540 1071460 95800 1071460 3471460 1071460 1071460 -1512130 2 449 315

IMPOTS SYNTHETIQUES 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 30000 360 000 3,16

RESULTAT NET -4807495 -408540 -408540 1991460 -408540 1041460 65800 1041460 3441460 1041460 1041460 -1542130 2 089 315 20,51

CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT

(CAF) -4792495 -393540 -393540 2006460 -393540 1056460 80800 1056460 3456460 1056460 1056460 -1277130 2 519 315 84,21

Les résultats issus de nos différents calculs sont assez révélateurs des performances commerciales de notre future entreprise. Nous pourrons,

donc tabler sur un bénéfice net annuel de 2.089.315 Fcfa. Aussi, nous dégagerons une capacité d’autofinancement assez importante de

2.519.315 Fcfa qui devra nous permettre de couvrir au mieux nos éventuels investissements futurs.


- 21 -

2.4.2 Compte d’exploitation prévisionnel mensuel

COMPTE D'EXPLOITATION PREVISIONNEL ANNUEL

DESIGNATION ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 ANNEE 6 ANNEE 7 ANNEE 8 ANNEE 9 ANNEE 10

PRODUITS 13800000 13800000 13800000 13800000 13800000 22550000 22550000 22550000 22550000 22550000

TOTAL PRODUITS (CA) 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000

CHARGES

ACHATS 5139615 3568021 3746422 3933743 0 0 0 0 0 0

TRANSPORTS 360000 60000 60000 60000 60000 66000 72600 79860 87846 96631

SERVICES EXTERIEURS 337480 337480 337480 337480 337480 366980 399430 435125 474390 517580

CHARGES DE PERSONNEL 4200000 4200000 4200000 4200000 4200000 4620000 5082000 5590200 6149220 6764142

FRAIS FINANCIERS 883590 749917 597530 423809 225768

DOTATION AUX AMORTISSEMENTS ET

PROVISIONS 430000 430000 430000 430000 430000 650000 700000 755000 815500 882050

TOTAL CHARGES 1 1350 685 9 345 418 9 371 432 9 385 032 5 253 248 5 702 980 6 254 030 6 860 185 7 526 956 8 260 403

RESULTAT BRUT 2449315 4454582 4428568 4414968 8546752 16847020 16295970 15689815 15023045 14289597

IMPOTS SYNTHETIQUES 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000 360000

RESULTAT NET 2 089 315 4 094 582 4 068 568 4 054 968 8 186 752 16 487 020 15 935 970 15 329 815 14 663 045 13 929 597

CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (CAF) 2 519 315 4 524 582 4 498 568 4 484 968 8 616 752 17 137 020 16 635 970 16 084 815 15 478 545 14 811 647

Notre résultat net reste positif sur l’ensemble des 10 ans d’exercices. C’est la preuve de la bonne rentabilité de notre activité et de notre capacité

à financer notre propre développement.


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2.5. Plan de trésorerie prévisionnel

2.5.1 Plan de trésorerie prévisionnel mensuel

PLAN DE TRESORERIE MENSUELLE (Année 1)

MOIS 1 MOIS 2 MOIS 3 MOIS 4 MOIS 5 MOIS 6 MOIS 7 MOIS 8 MOIS 9 MOIS 10 MOIS 11 MOIS 12 TOTAL

RESSOURCES

Chiffres d'affaires (ventes) 0 0 0 2400000 0 1500000 1500000 1500000 3900000 1500000 1500000 0 13800000

Apport en capital 4000000

4000000

Emprunt 6311355

6311355

Autres entrées d'argent

0

TOTAL RESSOURCES 10311355 0 0 2400000 0 1500000 1500000 1500000 3900000 1500000 1500000 0 24111355

EMPLOIS

Investissements 3500000

3500000

Charges 4777495 378540 378540 378540 378540 428540 1404200 428540 428540 428540 428540 1512130 11350685

Remboursement emprunt

954804 954804

TOTAL EMPLOIS 8277495 378540 378540 378540 378540 428540 1404200 428540 428540 428540 428540 2466934 15805489

SOLDE DU MOIS 2033860 -378540 -378540 2021460 -378540 1071460 95800 1071460 3471460 1071460 1071460 -2466934 8305866

TRESORERIE INITIALE

2033860 1655320 1276780 3298240 2919700 3991160 4086960 5158420 8629880 9701340 10772800 8305866

TRESORERIE FINALE 2033860 1655320 1276780 3298240 2919700 3991160 4086960 5158420 8629880 9701340 10772800 8305866 8305866


- 23 -

2.5.2 Plan de trésorerie prévisionnel annuel

PLAN DE TRESORERIE ANNUEL

ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 ANNEE 6 ANNEE 7 ANNEE 8 ANNEE 9 ANNEE 10

RESSOURCES

Chiffres d'affaires (ventes) 13800000 13800000 13800000 13800000 13800000 22550000 22550000 22550000 22550000 22550000

Apport en capital 4000000

Emprunt 6311355

Autres entrées d'argent 0

TOTAL RESSOURCES 24 111 355 13 800 000 13 800 000 13 800 000 13 800 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000 22 550 000

EMPLOIS

Investissements 3500000

Charges 11350685 9345418 9371432 9385032 5253248 6586570 7003947 7457715 7950765 8486171

Remboursement emprunt 954804 1088477 1240863 1414584 1612626 0 0 0 0 0

TOTAL EMPLOIS 15 805 489 10 433 895 10 612 296 10 799 617 6 865 874 6 586 570 7 003 947 7 457 715 7 950 765 8 486 171

SOLDE PERIODE 8 305 866 3 366 105 3 187 704 3 000 383 6 934 126 15 963 430 15 546 053 15 092 285 14 599 235 14 063 829

TRESORERIE INITIALE 8305866 11671972 14859676 17860059 24794185 40757616 56303668 71395953 85995188

TRESORERIE FINALE 8 305 866 11 671 972 14 859 676 17 860 059 24 794 185 40 757 616 56 303 668 71 395 953 85 995 188 100 059 017

Notre tableau de trésorerie est positif sur l’ensemble de nos 10 premiers exercices. Cet excédent de liquidité est la résultante d’un plan de

financement sain à l’origine mais aussi et surtout d’une performance commerciale avérée. Ainsi, nous pourrons financer à partir de nos fonds

propres nos différentes dépenses de fonctionnement et/ou d’investissement à venir.


- 24 -

2.6. Bilan de clôture prévisionnel annuel

Partie 1 : Actif

BILAN DE CLOTURE PREVISIONNEL ANNUEL

ACTIF Valeurs

N N+1 Var% N+2 Var% N+3 Var% N+4 Var%

ACTIF IMMOBILISE

Charges immobilisées 500000 500000 0,00 500000 0,00 500000 0,00 500000 0,00

Frais d'établissement 500000 500000 0,00 500000 0,00 500000 0,00 500000 0,00

Immobilisations corporelles 3000000 3000000 0,00 3000000 0,00 3000000 0,00 3000000 0,00

Terrains 3 000 000 3 000 000 0,00 3 000 000 0,00 3000000 0,00 3000000 0,00

TOTAL ACTIF IMMOBILISE 3500000 3500000 0,00 3500000 0,00 3500000 0,00 3500000 0,00

TRESORERIE ACTIF

Banque, Chèques postaux, Caisse 8900670 10905937 22,53 10879923 -0,24 10866323 -0,13 14998107 38,02

TOTAL TRESORERIE ACTIF 8900670 10905937 22,53 10879923 -0,24 10866323 -0,13 14998107 38,02

TOTAL GENERAL 12400670 14405937 16,17 14379923 -0,18 14366323 -0,09 18498107 28,76

Suite

Valeurs

N+5 Var% N+6 Var% N+7 Var% N+8 Var% N+9 Var%

100000 -80,00 100000 0,00 100000 0,00 100000 0,00 100000 0,00

100000 -80,00 100000 0,00 100000 0,00 100000 0,00 100000 0,00

3000000 0,00 3000000 3000000 3000000 0,00 3000000 0,00

3000000 0,00 3000000 3000000 3000000 0,00 3000000 0,00

3100000 -11,43 3100000 0,00 3100000 0,00 3100000 0,00 3100000 0,00

23698375 58,01 23147325 -2,33 22541170 -2,62 21874400 -2,96 21140952 -3,35

23698375 58,01 23147325 -2,33 22541170 -2,62 21874400 -2,96 21140952 -3,35

26798375 44,87 26247325 -2,06 25641170 -2,31 24974400 -2,60 24240952 -2,94


- 25 -

Partie 2 : Passif

BILAN DE CLOTURE PREVISIONNEL ANNUEL

PASSIF Valeurs

N N+1 Var% N+2 Var% N+3 Var% N+4 Var%

CAPITAUX PROPRES 7044119 10137863 43,92 11352712 11,98 12753696 12,34 18498107,33 45,04

Capital 4954804 6043281 21,97 7284144 20,53 8698729 19,42 10311355 18,54

Résultat de l'exercice 2089315 4094582 95,98 4068568 -0,64 4054968 -0,33 8186752 101,89

DETTES FINANCIERES ET RESSCES ASS 5356551 4268074 -20,32 3027210,585 -29,07 1612626 -46,73 0 -100,00

Emprunt 5356551 4268074 -20,32 3027211 -29,07 1612626 -46,73 0 -100,00

TOTAL RESSOURCES STABLES 12400670 14405937 16,17 14379923 -0,18 14366323 -0,09 18498107 28,76

TOTAL GENERAL 12400670 14405937 16,17 14379923 -0,18 14366323 -0,09 18498107 28,76

Suite

Valeurs

N+5 Var% N+6 Var% N+7 Var% N+8 Var% N+9 Var%

26798375 44,87 26247325 -2,06 25641170 -2,31 24974399,5 -2,60 24240952 -2,94

10311355 0 10311355 0,00 10311355 0,00 10311355 0,00 10311355 0,00

16487020 101,39 15935970 -3,34 15329815 -3,80 14663045 -4,35 13929597 -5,00

0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0E+00 -100,00

0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00 0 0,00

26798375 44,87 26247325 -2,06 25641170 -2,31 24974400 -2,60 24240952 -2,94

26798375 44,87 26247325 -2,06 25641170 -2,31 24974400 -2,60 24240952 -2,94


- 26 -

3. Analyse de la rentabilité du projet

3.1. Valeur actuelle nette (VAN)

La VAN est positive (32.589.033 > 0) au taux d’actualisation de 15%. Notre projet est donc

rentable et mérite d’être financé.

3.2. Indice de profitabilité (Ip)

L’indice de profitabilité (Ip) du projet est supérieur à 1 soit 4.14. Nous pouvons donc conclure de

façon évidente que notre projet est rentable car nous pouvons prétendre à une rentabilité

supérieure au taux d’actualisation de 15%.

3.3. Taux de rentabilité interne (TRI)

Le TRI de notre projet est égal à 51,57%, ce qui est très au-delà du taux d’actualisation choisi

(15%). Le projet est donc rentable.

3.4. Délai de récupération

Le capital investi sera récupéré au cours de la 3e année d’exercice plus précisément au bout de 261

jours (8 mois et 21 jours) c'est-à-dire bien avant le terme des 5 années de remboursement du prêt

que nous envisageons de contracter auprès de vous.


- 27 -

CONCLUSION

Nous pouvons affirmer, au terme de notre exposé, que notre projet est bancable et mérite donc

d’être financé. En effet, nous nous basons sur trois arguments pour justifier nos propos :

Notre projet est novateur et plongé dans un marché en pleine croissance ;

La structure financière de notre entreprise est saine ;

La rentabilité de notre projet est certaine, ce qui devrait vous rassurer pour le remboursement

de votre prêt.

Nous vous demandons, aussi, de ne point douter de la fiabilité de notre analyse qui est la résultante

d’une bonne connaissance de notre futur marché. Nous vous demandons alors d’accéder à notre

requête en acceptant de nous octroyer le financement nécessaire à la réalisation de notre projet.