proiect omv petrom pdf

Analiza surselor de finanare ale

ntreprinderii

Student:

Nume: Pduraru

Prenume: Nicolae-Gabriel

Grupa: 1421

Profesor Coordonator: Bogdan Filip

2

Cuprins:

1. Prezentare general a ntreprinderii...............................................3

1.1 Obiectul de activitate............................................................3

1.2 Pia......................................................................................4

1.3 Concurena...........................................................................5

2. Structura surselor de finanare......................................................6

2.1 Exerciiu financiar an 2010



3. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a factorilor de

influen.......................................................................................13

3.1 Anul 2010

3.2 Anul 2011

3.3 Anul 2012

4. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate..............20

4.1 Anul 2010

4.2 Anul 2011

4.3 Anul 2012

5. Bibliografie.................................................................................29

3

1. Prezentare general a ntreprinderii.

1.1 Obiectul de activitate

Petrom face parte din grupul OMV i este cel mai mare productor de

combustibil din sud-estul Europei. Compania a fost nfiinat n anul 1996 prin

reorganizarea Rafirom, Peco i Petrotrans care au fost comasate i i-au ncetat

activitatea.

Principalele activiti i au locul n sectoarele de Explorare i Producie, Gaze

i Energie, Rafinare i Marketing. Grupul Petrom dispune de resurse de petrol i gaze

naturale aproximate la 775 milioane de barili pe teritoriul Romniei i al

Kazahstanului, are o capacitate anual de rafinare de 4,2 milioane tone i o reea de

800 de benzinrii nregistrate sub dou branduri Petrom i Omv n Romnia,

Republica Moldova, Bulgaria i Serbia. n celelalte domenii, OMV deine centrala

electric pe gaze de 860 MW de la Brazi i un parc eolian de 45 MW la Dorobanu.

Cifr de afaceri a Grupului n anul 2012 a fost de 5.891 milioane euro iar

profitul nainte de dobnzi i impozite a fost de 1.270 milioane de euro.

Printre principalele produse pe care le comercializeaz Grupul Omv se

enumera: Bitum, Gaz Petrolier Lichefiat, Carburani Petrom i Produse

Petrochimice. Create special pentru construciile rutiere, bitumurile pentru drumuri se

obin n mod exclusiv prin procese de distilare a ieiului ales special. Rezultatul l

reprezint materialele de construcii absolut omogene. Gazul Petrolier Lichefiat este

un amestec de hidrocarburi gazoase n proporii diferite, adus n stare lichefiat n

recipiente sub presiune (butelii/rezervoare). Constituenii principali sunt propanul i

butanul, care sunt hidrocarburi avnd 3, respectiv 4 atomi de carbon. Privind

Carburanii Omv Petrom ofer o gam variat precum Benzina Standard 95, Benzina

Extra 99, Motorina Standard i Motorina Extra. Produsele petrochimice oferite de

ctre Petrom sunt: Propilena, Toluen i Benzen.

4

Strategia Omv Petrom-Performanta durabila pentru cretere

Maximizarea valorii portofoliului i captarea oportunitilor de cretere n

segmentul de upstream, n paralel cu optimizarea operaiunilor din segmentul de mid-

i downstream.

Continuarea investiiilor ntr-un mediu fiscal i de reglementare competitiv i

favorabil investiiilor pentru a susine performana i poziionarea pentru cretere n

upstream.

Structura acionariatului Petrom se prezint astfel:

Fig 1.1 Structura acionariatului

Conform graficului acionar majoritar al Companiei este Omv cu 51, 01% din

aciuni, urmnd Ministerul Economiei cu 21%, Fondul Proprietatea cu 21,11%,

Investitori privai 6,21% i Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare cu

2,03%.

1.1 Piaa

Obiectul de activitate al diviziei Explorare i Producie const n explorarea,

descoperirea i extracia de iei i gaze naturale n Romnia i n Regiunea Caspic

(Kazahstan). Petrom genereaz aproape ntreaga producie de iei din Romnia i

contribuie cu aproximativ 50% la producia de gaze a rii. Petrom are rezerve

dovedite de petrol i gaze naturale de 854 mil. bep (barili echivalent petrol), o

capacitate maxim de rafinare de 8 milioane tone metrice pe an, 546 benzinrii n

Fondul Proprietatea; 21,11%

Ministerul Economiei;

21%

Omv; 51,01%

Investitori privati; 6,21% BERD;

2,03%

Acionariat

5

Romnia dintre care 389 Petrom i 157 OMV i 270 n Republica Moldova, Bulgaria

i Serbia. n 2011, producia total de iei i gaze a Petrom a fost de circa 186.000

bep/zi, n timp ce nivelul rezervelor totale dovedite la sfritul lunii decembrie 2011

era de aproximativ 812 mil. bep.

Pe piaa distribuiei de produse petroliere, Grupul Petrom este prezent prin

intermediul unei reele de circa 800 staii, operat sub dou branduri, Petrom i

OMV. Activitatea din Romnia se desfoar prin intermediul OMV Petrom

Marketing, care este deinut n totalitate de Petrom.

1.1 Concurena

Principalii concureni ai Petrom sunt Rompetrol, Lukoil, Mol, si Agip.

Lukoil este cea mai mare companie petrolier din

Rusia reprezentnd la nivel global 2% din producia total

mondial. Deine 12 depozite i aproximativ 300 de staii de

distribuie

Mol este o companie Ungar ce deine in Romania 120 de

staii de alimentare.

Grupul Rompetrol este o companie multinaionala cu

sediul in Amsterdam opernd la nivel naional cu 7 depozite si

250 de staii proprii si in franciza.

6

Agip este marca comercial a grupului italian Eni

printre cele mai importante companii din lume din domeniul

petrolier.

2. Structura surselor de finantare

Sursele de finanare ale comaniei se compun din: capitaluri proprii, provizioane

pentru riscuri i cheltuieli i mprumuturi pe termen scurt mediu i lung.

Surse de finantare 2010 2011 2012

Capitalul propriu 16.195.075.527

(82,28%)

18.890.892.162

(89,33%)

22.911.450.945

(93,02%)

Resurse

imprumutate

8.371.549.948

(17,72%)

7.073.512.499

(10,67%)

6.860.638.545

(6,98%)

Total 100%

Tabel 2.1 Sursele de finanare ale ntreprinderii 2010, 2011, 2012

7

Fig 2.1 Structura surselor de finanare

Din graficul de mai sus se poate observa o cretere a capitalurilor proprii de la

an la an avnd consecina scderea resurselor mprumutate n acelai interval de timp

2010-2012.

Capital propriu 2010 2011 2012

Capital subscris

vrsat 5.664.410.834 5.664.410.834 5.664.410.834

Rezerve din

reevaluare

80.904.221 36.399.103 0

Rezerve legale 616.695.996 826.097.529 1.039.648.474

Alte rezerve 5.310.542.788 5.271.446.583 5.271.438.336

Aciuni poprii 768.042 17.785 17.786

Profit reportat 2.826.978.449 3.521.826.014 7.298.850.071

Rezultatul

exerciiului 1.631.595.725 3.685.607.226 3.850.620.876

Total 16.195.075.527 18.890.892.162 22.911.450.945

Tabel 2.2 Capitalul propriu 2010-2012

Capitalul propriu Resurse imprumutate

82,28%

17,72%

89,33%

10,67%

93,02%

6,98%

Sursele de finanare

2010 2011 2012

8

Fig 2.2 Structura capitalului propriu an 2010

Fig 2.3 Structura capitalului propriu an 2011

Capital subscris varsat 35%

Rezerve din reevaluare

0,502% Rezerve legale

4% Alte rezerve

33%

Actiuni poprii 0,005%

Profit reportat 18%

Rezultatul exercitiului

10%

Evoluia capitalului propriu 2010


Rezerve din reevaluare

0,19%

Rezerve legale 4%

Alte rezerve 28%

Actiuni proprii 0,0001%

Profit reportat 19%


19%


9

Fig 2.4 Structura capitalului an 2012

Conform datelor preluate din situaiile financiare pe cei 3 ani 2010-2012

structura capitalului propriu este compus din capital subscris, rezerve din

reevaluare, rezerve legale i alte rezerve, aciuni proprii, profit reportat i

rezultatul exerciiului.Pe durata celor trei ani, Capitalul subscris vrsat are aceeai

valoare de 5.664.410.834 mii lei ns s-a modificat procentajul acestuia n structura

capitalului datorit creterii sau scderii celorlalte componente. Spre exemplu n anul

2011 capitalul subscris a crescut cu 24 de procente n structura capitalului, iar n 2012

a sczut cu 35% fa de anul precedent.n anul 2010 rezervele din reevaluare sunt n

valoare de 80.904.221mii lei scznd pn la 36.399.103mii lei n anul 2011 i ajung

la la o valoare nul n 2012. Ponderea acestora n structura capitalului este

nesemnificatica sub 1%.n ceea ce privete rezervele legale, datele ne arat c au

crescut progresiv de la 616.695.996 mii lei n anul 2010 pn la 1.039.648.474mii lei

n ultimul an. Categoria alte rezerve au o valoare apropiat pe durata celor 3 ani iar

ponderea lor este de 33%, 28% i 23%. Valoarea aciunilor proprii este

nesemnificativ pentru capital fiind cuprins ntre 768.042 mii lei, 17.785 mii lei i

17.786 mii lei. Profitul reportat este o component principal a structurii capitalului

avnd n primii doi ani o pondere de 18-19%, apoi nregistrnd n ultimul an o

valoare de 32%, semnificnd o cretere relevanta a profitului. Ultima componenta,


Rezerve legale 4%

Alte rezerve 23% Actiuni poprii

0,0001%

Profit reportat 32%


17%


10

rezultatul exerciiului cuprinde valori de la 1.631.595.725 mii lei pentru primul an,

3.685.607.226 mii lei al doilea an i 3.850.620.876 mii lei ultimul an.

Resurse

imprumutate

2010 2011 2012

Datorii ce trebuiesc platite intr-o perioada de un 1

Sume datorate

institutiilor de

credit

11

Fig 2.5 Structura resurselor imprumutate 2010

Fig 2.6 Structura resurelor imprumutate 2011

Sume datorate institutiilor de credit

12

Fig 2.7 Structura resurselor imprumutate 2012

Structura resurselor mprumutate este alctuit din dou categorii importante

datorii ce trebuiesc pltite n decursul unui an: sume datorate instituiilor de credit,

avansuri ncasate, datorii comerciale, datorii din operaiunii de leasing financiar,

sume datorate entitatiilor din grup i datorii din instrumentele cu operaiuni derivate

i respectiv a doua categorie datorii ce trebuiesc pltite ntr-o perioad mai mare de

un an: sume datorate instituiilor de credit i alte datorii. Pentru prima categorie,

datoriile comerciale i sumele datorate entitatiilor din grup au ponderea cea mai mare

pe parcursul celor trei cu 34% i 10% pentru anul 2010, 32% i 12% pentru 2011 iar

pentru anul 2012 valorile de 33% i 14%.Se poate observa c n decursul acestei

perioade cele dou componente au crescut uor n structura resurselor mprumutate.

Din a doua categorie cele mai reprezentative sunt sumele datorate instituiilor de

credit cu valori de 41% pentru anul 2010, 31% pentru 2011 i respectiv 25%.Se poate

observa c odat cu creterea capitalului pentru cei trei ani, ponderea datoriilor scade.

Sume datorate institutiilor de credit

13

3. Analiza mutaiilor n structura capitalului propriu i a

factorilor de influen

3.1 Capital subscris vrsat

Pe parcursul celor trei ani nu s-au nregistrat modificrii asupra capitalului,

acesta i-a meninut valoarea la 5.664.410.834 mii lei.

5.664.410.834 5.664.410.834 5.664.410.834

0

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000

2010 2011 2012

Capital

Capital

14

3.2 Rezerve din reevaluare

P=

Valoarea rezervelor din reevaluare in anul 2011 a sczut de 122 de ori fa de

anul trecut cand nregistra o valoare de 80.904.221mii lei. In anul 2012 valoarea

rezervelor a scazut cu 36.399.103mii lei ajungnd la 0.

80.904.221

36.399.103

0

2010 2011 2012

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

80.000.000

90.000.000

Rezerve

Rezerve

15

3.3 Rezerve legale

P=

%

P=

%

Rezervele legale au nregistrat o cretere cu 34% in anul 2011 fa de anul

precedent, 2010.Pentru anul 2012 acestea s-au modificat cu 26% n sens pozitiv fa

de anul de referin 2011.

616.695.996

826.097.529

1.039.648.474

0

200.000.000

400.000.000

600.000.000

800.000.000

1.000.000.000

1.200.000.000

2010 2011 2012

Rezerve

Rezerve

16

3.4 Alte rezerve

P=

%

P=

%

n ceea ce privete alte rezerve, valoarea acestora a sczut in 2011 cu

aproximativ 0,7% fa de anul trecut, i respectiv 1,5 % n 2012 raportat la 2011.

5.310.542.788

5.271.446.583 5.271.438.336

5.250.000.000

5.260.000.000

5.270.000.000

5.280.000.000

5.290.000.000

5.300.000.000

5.310.000.000

5.320.000.000

2010 2011 2012

Alte rezerve

Alte rezerve

17

3.5 Aciuni proprii

P=

%

P=

%

Aciunile proprii din structura capitalului au sczut n 2011 cu 97 % fa de anul

2010 i au nregistrat o uoar cretere n ultimul an 2012 de 0,005%.

768.042

17.785 17.786

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

900.000

2010 2011 2012

Aciuni proprii

Actiuni proprii

18

3.6 Profit reportat

P=

P=

Profitul firmei s-a majorat de la an la an, cu 24% n anul 2011 i 107%

n anul 2012 ca urmare a respectri politicilor i obiectivelor firmei.

2.826.978.449

3.521.826.014

7.298.850.071

0

1.000.000.000

2.000.000.000

3.000.000.000

4.000.000.000

5.000.000.000

6.000.000.000

7.000.000.000

8.000.000.000

2010 2011 2012

Profit

Profit

19

3.7 Rezultatul exerciiului

P=

P=

Rezultatul exerciiului ultima component a capitalului a nregistrat o cretere

semnificativ de 125% n anul 2011 comparativ cu 2010 iar n ultimul an de doar

4,4% fa de 2011.

1.631.595.725

3.685.607.226 3.850.620.876

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000

3.500.000.000

4.000.000.000

4.500.000.000

2010 2011 2012



20

4. Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate

4.1 Sume datorate instituiilor de credit

21

4.2 Avansuri ncasate in contul comenziilor

P=

P=

Avansurile ncasate n contul comenziilor au sczut n anul 2011 cu 18% fa

de 2010 ca urmare a scderii comenziilor iar n anul 2012 au crescut semnificativ cu

aproape 83% fa de 2011.

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

80.000.000

90.000.000

20102011

2012

56.644.908

46.372.959

85.120.174

Avansuri

Avansuri

22

4.3 Datorii comerciale

P=

P=

Ponderea datoriilor comerciale este negativ, acestea au sczut in 2011 cu 19%

fa de anul precedent si cu 1,8 la sut n 2012 comparativ cu anul 2011.Aceast

scdere este n favoarea companiei care va avea datorii cu o valoare mai mic de

plat.

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000

20102011

2012

2.853.399.364

2.290.740.847 2.248.016.404

Datorii

Datorii

23

4.4 Datorii din operaiuni de leasing financiar

24

4.5 Sume datorate entitilor din grup

25

4.6 Datorii din instrumentele cu operaiuni derivate

26

4.7 Alte datorii

27

4.8 Sume datorate instituiilor de credit >1

P=

P=

Creditele contractate de ctre companie au sczut n decursul celor trei ani

analizai cu 37% n 2011 fa de anul trecut i cu 20% fa de 2011, n total valoarea

acestora a sczut cu 57% n acest interval.

0

500.000.000

1.000.000.000

1.500.000.000

2.000.000.000

2.500.000.000

3.000.000.000

3.500.000.000

20102011

2012

3.465.508.688

2.173.304.419

1.717.049.142

Credit

Credit

28

4.9 Alte datorii >1

P=

P=

Alte datorii ce trebuiesc pltite pe o perioad mai mare de un an au crescut

semnificativ cu 164% n anul 2011, respectiv 122% n anul 2012.

0

20.000.000

40.000.000

60.000.000

80.000.000

100.000.000

120.000.000

140.000.000

20102011

2012

21.927.060

57.972.054

129.020.125

Alte datorii

Alte datorii

29

5. Bibliografie

1. http://www.bvb.ro/

2. http://www.petrom.com/portal/01/petromcom

3. http://ro.wikipedia.org/wiki/Petrom

proiect omv petrom pdf

Documents